На фоне высоких ставок в США среди аналитиков амер инвестбанков зреет новая школа экономической мысли - о том, что высокие ставки на самом деле разгоняют инфляцию, а не наоборот 👆

Мы не понимали, но Турция, Аргентина и Иран просто боролись с инфляцией передовыми методами.

Давайте ещё сделаем возможность получать дивиденды и купоны от активов с ИИС на расчётные счета и тогда будет вообще огонь!

Улыбка председательницы Банка России значит больше любых слов. Или немного о дискуссии вокруг кейса с миноритариями Соликамского магниевого завода...

@fm_invest

Рынок свопов больше не ждёт снижения ставки ЦБ РФ до сентября, пишет Холодный расчёт 👆

В начале года свопы закладывали ключ 14.5% к июлю…

Чтобы у нас всех было максимально чёткое понимание того, что происходит в этом канале. На фото я развёрнуто и подробно сформулировал мою инвестиционную стратегию 👆

В IPO Займера меня смущает два момента. Первый - заниженный в 2023 году резерв под кредитные убытки, из-за которого чистая прибыль по итогам года оказалась в три раза выше, чем могла быть при использовании обычной ставки резервирования. Если подставить в формулу прибыли обычную ставку резервирования, то P/E с текущих 4.5х взлетает до 13.5х… Второй момент - вывод акционером дивиденда в размере под 100% от «завышенной» чистой прибыли за прошлый год перед IPO. Поэтому это размещение я пропущу.

Сегодняшние 1.4 млн возмещения по АСВ выглядят как прикол. Эта сумма была принята в 2014 году - с тех пор только официальная накопленная инфляция составила 80%. По покупательной способности 1.4 млн рублей сегодня это 770 тысяч в ценах 2014 года))) в Казахстане, для сравнения, сумма страхования на вкладах 20 млн тенге - 4 млн рублей.

https://t.iss.one/angrybonds/11104

Говорят, вслед за Елистратовым из Самолета уходит и Head of IR :(

Пора выбирать нового любимчика среди застройщиков, но кого?

С Днём Космонавтики ✌️

Пульс в моменте 👆

Стратегия на 2 квартал вышла на бусти:
- сколько осталось потенциала роста у рынка
- в чем заключается главный риск российского рынка и как к нему подготовиться
- какой стратегии я планирую придерживаться в своих портфелях во 2 квартале
- четыре типа идей на 2 квартал
- почему я не тороплюсь покупать длинные ОФЗ

Welcome: https://boosty.to/thefinansist/posts/92e218f5-67f5-42e0-b131-cb0047c6c940

Астра - SPO 👆

По слухам с рынка, ребята готовы продавать с дисконтом до 20% к текущей цене.

Намекал как мог https://t.iss.one/thefinansist/2982 😉

Во-первых, это красиво 😍

Главной интригой в обмене заблокированных активов было - а будет ли участвовать в этом обмене Запад? Инвестпалата говорит что да 👆😱

Силуанов оценивал объём обмена на первом этапе в 100 млрд рублей - это деньги, которые могут вернуться в российские акции в 3 квартале https://t.iss.one/thefinansist/2983

Где ещё заканчиваются локапы после IPO в ближайшее время:

✅ Астра 10 апреля
- Henderson 5 мая
- Евротранс 19 мая
- ЮГК 20 мая
- Сокомбанк 12 июня
- Мосгорломбард 25 июня

В пятницу США и Великобритания ввели запрет на покупку российского никеля, меди и алюминия. Русал якобы говорит, что санкции могут затронуть 36% его продаж - из-за того, что от покупки русского алюминия может отказаться Glencore 🤯

На санкциях против русского алюминия Русал в Гонконге (жёлтый график) уже отдал половину роста с начала апреля - на МОЕХ пока на хаях (оранжевый график) 🧐👆

Русал в Гонконге стоит 30 рублей (на МОЕХ 42…).

Вчера Сбер отсудил у Glencore 0.6% Роснефти и 10.55% En+ за долги https://t.iss.one/kuzmlab/7420

Это показатель того, что конфискация активов крупных иностранцев может проходить без передачи актива государству.

Подтверждается тезис о том, что Юнипро и Фортум в итоге вероятно станут не отдельными госкомпаниями, а частью Роснефти или ИнтерРАО. А значит, чёткая дивполитика там гарантирована не будет ☹️