📈 Рынки Ирана, Турции, Аргентины сильно выросли на фоне обесценения национальных валют.
📍Финансовые рынки Турции, Ирана и Аргентины последние годы объединяет кратный рост фондовых индексов на фоне девальвации национальных валют к доллару и ухода иностранных инвесторов. С 2020 года турецкий индекс крупнейших компаний BIST 30 вырос в пять раз, иранский TEDPIX — в 10 раз, аргентинский MERVAL — в 13 раз. Индекс Мосбиржи хоть и прибавил с начала 2023 года более чем 40%, с 2020-го демонстрирует скромные 3% и даже на пике 2021 года рост составлял 36%.
👉 Стремительный рост фондового рынка является следствием роста экономики страны. Но при пересчете доходности в долларах картина существенно меняется. С 2020 года по отношению к доллару турецкая лира упала в 4,6 раза. В Иране и Аргентине внешне ситуация с валютой выглядит стабильно, но внутри стран действуют «черные» рынки валют и при пересчете на реальную стоимость доллара иранский реал обесценился в девять раз, аргентинский песо - в 13 раз. Российский рубль за этот период ослаб на 60%.
💵 Каждая страна имеет свои причины обесценивания местной валюты. В Иране — это санкции и эмбарго, в Турции — разногласия правительства и центрального банка, в Аргентине — девять дефолтов за историю страны, в России — санкции и геополитические риски. В то же время запросы рядовых граждан этих стран совпадают: в чем хранить сбережения, чтобы обогнать инфляцию? Купить доллар, местные ценные бумаги или разместить на депозит?
📍Текущая инфляция в Турции составляет 60% при ставке кредитования 31,5%. В Иране инфляция 40% при ставке 18%. В Аргентине инфляция 124% при ставке 120%. В России инфляция 5,2% при ставке 13%.
🇷🇺 Для инвестора можно сделать следующие выводы от использования зарубежного опыта. На примере Турции и Ирана в России будут, вероятно, стремиться повышать количество компаний на Московской бирже с акцентом на турецкую модель продвижения IPO и отраслевой диверсификацией, поскольку приватизация госкомпаний по иранскому сценарию в нашей стране накладывается на собственный опыт приватизации в 90-е годы.
💰Инвестору в этом случае необходимо иметь свободные активы для участия в интересных IPO, хранить активы в рублях можно в краткосрочных облигациях, депозитах, фондах денежного рынка, при хранении в валюте лучше использовать дружественные юрисдикции.
#новости #аналитика
✅ Подписаться
📍Финансовые рынки Турции, Ирана и Аргентины последние годы объединяет кратный рост фондовых индексов на фоне девальвации национальных валют к доллару и ухода иностранных инвесторов. С 2020 года турецкий индекс крупнейших компаний BIST 30 вырос в пять раз, иранский TEDPIX — в 10 раз, аргентинский MERVAL — в 13 раз. Индекс Мосбиржи хоть и прибавил с начала 2023 года более чем 40%, с 2020-го демонстрирует скромные 3% и даже на пике 2021 года рост составлял 36%.
👉 Стремительный рост фондового рынка является следствием роста экономики страны. Но при пересчете доходности в долларах картина существенно меняется. С 2020 года по отношению к доллару турецкая лира упала в 4,6 раза. В Иране и Аргентине внешне ситуация с валютой выглядит стабильно, но внутри стран действуют «черные» рынки валют и при пересчете на реальную стоимость доллара иранский реал обесценился в девять раз, аргентинский песо - в 13 раз. Российский рубль за этот период ослаб на 60%.
💵 Каждая страна имеет свои причины обесценивания местной валюты. В Иране — это санкции и эмбарго, в Турции — разногласия правительства и центрального банка, в Аргентине — девять дефолтов за историю страны, в России — санкции и геополитические риски. В то же время запросы рядовых граждан этих стран совпадают: в чем хранить сбережения, чтобы обогнать инфляцию? Купить доллар, местные ценные бумаги или разместить на депозит?
📍Текущая инфляция в Турции составляет 60% при ставке кредитования 31,5%. В Иране инфляция 40% при ставке 18%. В Аргентине инфляция 124% при ставке 120%. В России инфляция 5,2% при ставке 13%.
🇷🇺 Для инвестора можно сделать следующие выводы от использования зарубежного опыта. На примере Турции и Ирана в России будут, вероятно, стремиться повышать количество компаний на Московской бирже с акцентом на турецкую модель продвижения IPO и отраслевой диверсификацией, поскольку приватизация госкомпаний по иранскому сценарию в нашей стране накладывается на собственный опыт приватизации в 90-е годы.
💰Инвестору в этом случае необходимо иметь свободные активы для участия в интересных IPO, хранить активы в рублях можно в краткосрочных облигациях, депозитах, фондах денежного рынка, при хранении в валюте лучше использовать дружественные юрисдикции.
#новости #аналитика
✅ Подписаться
😳 Шок-контент: ювелирная сеть Sunlight в перспективе рассматривает IPO.
🗣️ "Одна из наших целей - это выход в публичную плоскость, собственно поэтому мы сейчас привлекаем облигационный заем. И это потенциальная подготовка в IPO, предвосхищая будущие вопросы. Мы его планируем", - заявил генеральный директор холдинга Sunlight Дмитрий Лазарев в эфире телеграм-канала "Газпромбанк Инвестиции".
📍Sunlight в пятницу планирует собрать заявки на дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей, сообщали ранее источники "Интерфакса". Ориентир ставки 1-го купона - не выше 16% годовых. Организаторами выступят Газпромбанк и БКС КИБ, агентом по размещению - Газпромбанк.
📆 Техразмещение планируется 25 октября.
#новости
✅ Подписаться
🗣️ "Одна из наших целей - это выход в публичную плоскость, собственно поэтому мы сейчас привлекаем облигационный заем. И это потенциальная подготовка в IPO, предвосхищая будущие вопросы. Мы его планируем", - заявил генеральный директор холдинга Sunlight Дмитрий Лазарев в эфире телеграм-канала "Газпромбанк Инвестиции".
📍Sunlight в пятницу планирует собрать заявки на дебютный выпуск облигаций объемом 1 млрд рублей, сообщали ранее источники "Интерфакса". Ориентир ставки 1-го купона - не выше 16% годовых. Организаторами выступят Газпромбанк и БКС КИБ, агентом по размещению - Газпромбанк.
📆 Техразмещение планируется 25 октября.
#новости
✅ Подписаться
❎ Льготу за долгосрочное владение могут отменить для всех иностранных бумаг.
🇷🇺 Такой законопроект внесен в Госдуму. Сейчас за владение ценными бумагами сроком от 3 лет на брокерском счете , инвестор освобождается от уплаты НДФЛ. Работает льгота и с иностранными активами.
🧮 Формула расчета льготы: Срок владения * 3 млн рублей. Те есть не более 9 млн рублей за весь срок. Дивиденды и купоны под действие программы не попадают.
📍В законопроекте предлагают отменить действие льготы на все иностранные акции, облигации, фонды и ETF, кроме активов из стран ЕврАзЭс.
#новости
✅ Подписаться
🇷🇺 Такой законопроект внесен в Госдуму. Сейчас за владение ценными бумагами сроком от 3 лет на брокерском счете , инвестор освобождается от уплаты НДФЛ. Работает льгота и с иностранными активами.
🧮 Формула расчета льготы: Срок владения * 3 млн рублей. Те есть не более 9 млн рублей за весь срок. Дивиденды и купоны под действие программы не попадают.
📍В законопроекте предлагают отменить действие льготы на все иностранные акции, облигации, фонды и ETF, кроме активов из стран ЕврАзЭс.
#новости
✅ Подписаться
🇷🇺 Власти разрабатывают дополнительные меры валютного контроля.
📍Обсуждается, например, требование к компаниям декларировать зарубежные активы и обязательства. Правительство и ЦБ готовят «системные решения» для повышения доступности расчетов с иностранными контрагентами, говорил Мишустин.
#новости
✅ Подписаться
📍Обсуждается, например, требование к компаниям декларировать зарубежные активы и обязательства. Правительство и ЦБ готовят «системные решения» для повышения доступности расчетов с иностранными контрагентами, говорил Мишустин.
#новости
✅ Подписаться
🇪🇺 Евросоюз в ближайшие дни начнет консультации по 12-му пакету санкций против России, узнал Bloomberg.
📍В него могут войти запрет на российские алмазы и новые меры против обхода уже введенных ограничений, в частности потолка цены на нефть. ЕС и G7 работают над созданием механизма, который позволит отслеживать перемещение алмазов через границы. Брюссель опасается, что запрет приведет к «перенаправлению торговли».
📍Также ЕС и G7 рассмотрят предложения Литвы и Польши ввести ограничения на российские IT-услуги, сжиженный природный газ, уран и сталь, а также санкции против госкорпорации «Росатом». Эстония настаивает на полном торговом эмбарго в отношении России.
#новости
✅ Подписаться
📍В него могут войти запрет на российские алмазы и новые меры против обхода уже введенных ограничений, в частности потолка цены на нефть. ЕС и G7 работают над созданием механизма, который позволит отслеживать перемещение алмазов через границы. Брюссель опасается, что запрет приведет к «перенаправлению торговли».
📍Также ЕС и G7 рассмотрят предложения Литвы и Польши ввести ограничения на российские IT-услуги, сжиженный природный газ, уран и сталь, а также санкции против госкорпорации «Росатом». Эстония настаивает на полном торговом эмбарго в отношении России.
#новости
✅ Подписаться
$GAZP 💬 Газпром в экономическом плане силен, как и прежде, и абсолютно уверенно смотрит в будущее — Алексей Миллер.
🗣️ «Абсолютно уверенно [смотрим в будущее], и могу сказать, что мы и в настоящее время себя чувствуем абсолютно уверенно, и компания надежно исполняет все свои обязательства. И могу сказать, что в экономическом плане мы также сильны, как и прежде», — сказал он.
👉 «Газпром» в 2023 году дополнительно поставит в Китай 600 млн куб. м газа сверх контрактных обязательств, сообщил глава холдинга Алексей Миллер.
🇪🇺 Также Газпром договорился поставить Венгрии дополнительные объемы газа в ближайший осенне-зимний период. Как утверждает Миллер, поставки будут происходить на постоянной основе. В этом году в дополнение к регулярным объемам «Газпром» уже экспортировал в европейскую страну 1,3 миллиарда кубометров.
#новости #gazp
✅ Подписаться
🗣️ «Абсолютно уверенно [смотрим в будущее], и могу сказать, что мы и в настоящее время себя чувствуем абсолютно уверенно, и компания надежно исполняет все свои обязательства. И могу сказать, что в экономическом плане мы также сильны, как и прежде», — сказал он.
👉 «Газпром» в 2023 году дополнительно поставит в Китай 600 млн куб. м газа сверх контрактных обязательств, сообщил глава холдинга Алексей Миллер.
🇪🇺 Также Газпром договорился поставить Венгрии дополнительные объемы газа в ближайший осенне-зимний период. Как утверждает Миллер, поставки будут происходить на постоянной основе. В этом году в дополнение к регулярным объемам «Газпром» уже экспортировал в европейскую страну 1,3 миллиарда кубометров.
#новости #gazp
✅ Подписаться
🦠 Заболеваемость ковидом в России за прошедшую неделю возросла на 20,1%, а число госпитализаций увеличилось на 14,3%.
🗣️ Об этом сообщили журналистам в федеральном оперативном штабе по борьбе с инфекцией.
🇷🇺 Увеличение числа госпитализаций произошло в 51 субъекте РФ, заболеваемость выросла в 72 регионах.
👤 По данным штаба, за неделю выздоровели 15 722 человека, что на 0,9% меньше в сравнении с показателем неделей ранее, 50 человек умерли.
📊 Всего с начала пандемии в России выявили 23 098 734 случая заражения, 22 530 039 человек выздоровели, 400 195 пациентов умерли.
#новости
✅ Подписаться
🗣️ Об этом сообщили журналистам в федеральном оперативном штабе по борьбе с инфекцией.
🇷🇺 Увеличение числа госпитализаций произошло в 51 субъекте РФ, заболеваемость выросла в 72 регионах.
👤 По данным штаба, за неделю выздоровели 15 722 человека, что на 0,9% меньше в сравнении с показателем неделей ранее, 50 человек умерли.
📊 Всего с начала пандемии в России выявили 23 098 734 случая заражения, 22 530 039 человек выздоровели, 400 195 пациентов умерли.
#новости
✅ Подписаться
$TCS 🇷🇺 «Тинькофф» запускает обмен валюты через банкоматы.
📍«Тинькофф-банк» планирует запустить новую услугу — обмен валюты через банкоматы. В результате клиент банка может получить наличные доллары и евро, а с его рублевого счета средства будут списаны по внутреннему курсу.
💵 Самый выгодный курс обмена будет в часы работы Московской биржи, однако и он будет отличаться от биржевого. В этот период "спред по долларам составляет плюс 1% к биржевому курсу, а по евро — плюс 3%". В ближайшее время аналогичную услугу намерен ввести еще один крупный банк, пишет «Коммерсант».
#новости #tcs
✅ Подписаться
📍«Тинькофф-банк» планирует запустить новую услугу — обмен валюты через банкоматы. В результате клиент банка может получить наличные доллары и евро, а с его рублевого счета средства будут списаны по внутреннему курсу.
💵 Самый выгодный курс обмена будет в часы работы Московской биржи, однако и он будет отличаться от биржевого. В этот период "спред по долларам составляет плюс 1% к биржевому курсу, а по евро — плюс 3%". В ближайшее время аналогичную услугу намерен ввести еще один крупный банк, пишет «Коммерсант».
#новости #tcs
✅ Подписаться
🇷🇺 Акции ретейлера Henderson будут допущены к торгам на Московской бирже со 2 ноября — биржа.
#новости #календарь
✅ Подписаться
#новости #календарь
✅ Подписаться
⚖️ Инвесторы подали в суд на Банк России из-за остановки торгов 24 февраля 2022 года.
👤 Иск подала группа из 16 физических лиц. Они требуют признать недействительным предписание на остановку торгов на Мосбирже 24 февраля в 7:52 утра и последующее их возобновление в 9:50 утра, передают РБК Инвестиции.
🏦 Помимо этого истцы требуют признать незаконным бездействие ЦБ, которое по их мнению проявил регулятор. Первое судебное заседание и собеседование сторон назначены на 27 ноября.
#новости
✅ Подписаться
👤 Иск подала группа из 16 физических лиц. Они требуют признать недействительным предписание на остановку торгов на Мосбирже 24 февраля в 7:52 утра и последующее их возобновление в 9:50 утра, передают РБК Инвестиции.
🏦 Помимо этого истцы требуют признать незаконным бездействие ЦБ, которое по их мнению проявил регулятор. Первое судебное заседание и собеседование сторон назначены на 27 ноября.
#новости
✅ Подписаться
$SMLT
#Самолет
Современная цифровая компания в строительном секторе. Делает упор на цифровизацию продаж и процессов. Упор на бОльший земельный банк. В работе около 50 проектов в новой Москве и Санкт-Петербурге. Продажи организованы через CRM системы. Продажи отданы на аутсорс посредством франшизы. Дополнительно заработок на мебели (кухни) и ремонте. Офисы-продаж по франшизе так же продают сервис ремонтов и мебели. На сегодня в 248 городах есть 1455 офисов продаж. Продажи — это сильная сторона Самолета. За счет сильных продаж Самолет может продавать свои объекты на 20-25% дороже рынка.
Капитализация сегодня около 80 млрд р. Стоимость акции 1358,5р.
Финансовая отчетность за 9 месяцев:
Вложения 75 млрд р – в паях;
Предоставленные займы 120 млрд – не понятно кому (вернут?, риск);
Дебиторка 10,7 млрд от покупателей, а 44,3 млрд не понятно от кого (риск);
Кэш 8,4 ярда р;
Долги: 243 ярда р (много); Процент по кредитам 23,7 ярда (и будет расти, главный риск) + прочие расходы (код 2350) 7,7 ярда (это могут быть просроченные % по кредитам и штрафы, риск).
Прибыль упала до 1,7 ярда с 3,5 ярда 3 месяца назад. С учетом того, что ставку подняли жду прибыль по году в минусовой зоне.
Вывод: практическое отсутствие ипотеки по заградительным ставкам бьёт сильнее всего по строительному сектору. Стоимость обслуживания долга 23,7 млрд будет только расти, причем значительно. Может быть еще -5 млрд за обслуживание долга. Добавляя сюда падение общей выручки, указывает на высокую вероятность получения отрицательного бизнеса к концу года.
Преимущество в том, что не нужно кормить 1455 офисов продаж, они все на аутсорсинге по франшизе.
Вопросы к предоставленным займам и дебиторке. Получится ли их вернуть или там зашиты схемы мотивации местных администраций? Суммы там значительные 120 и 44 млрд. р.
Принимая во внимание эти размышления зашел сегодня в шорт по $SMLT на 50% своего депо. Не является инвестиционной рекомендацией.
$SMLT
#Россия #инвестиции #акции #новости #обучение #новичкам #пульс_оцени #шорт
#Самолет
Современная цифровая компания в строительном секторе. Делает упор на цифровизацию продаж и процессов. Упор на бОльший земельный банк. В работе около 50 проектов в новой Москве и Санкт-Петербурге. Продажи организованы через CRM системы. Продажи отданы на аутсорс посредством франшизы. Дополнительно заработок на мебели (кухни) и ремонте. Офисы-продаж по франшизе так же продают сервис ремонтов и мебели. На сегодня в 248 городах есть 1455 офисов продаж. Продажи — это сильная сторона Самолета. За счет сильных продаж Самолет может продавать свои объекты на 20-25% дороже рынка.
Капитализация сегодня около 80 млрд р. Стоимость акции 1358,5р.
Финансовая отчетность за 9 месяцев:
Вложения 75 млрд р – в паях;
Предоставленные займы 120 млрд – не понятно кому (вернут?, риск);
Дебиторка 10,7 млрд от покупателей, а 44,3 млрд не понятно от кого (риск);
Кэш 8,4 ярда р;
Долги: 243 ярда р (много); Процент по кредитам 23,7 ярда (и будет расти, главный риск) + прочие расходы (код 2350) 7,7 ярда (это могут быть просроченные % по кредитам и штрафы, риск).
Прибыль упала до 1,7 ярда с 3,5 ярда 3 месяца назад. С учетом того, что ставку подняли жду прибыль по году в минусовой зоне.
Вывод: практическое отсутствие ипотеки по заградительным ставкам бьёт сильнее всего по строительному сектору. Стоимость обслуживания долга 23,7 млрд будет только расти, причем значительно. Может быть еще -5 млрд за обслуживание долга. Добавляя сюда падение общей выручки, указывает на высокую вероятность получения отрицательного бизнеса к концу года.
Преимущество в том, что не нужно кормить 1455 офисов продаж, они все на аутсорсинге по франшизе.
Вопросы к предоставленным займам и дебиторке. Получится ли их вернуть или там зашиты схемы мотивации местных администраций? Суммы там значительные 120 и 44 млрд. р.
Принимая во внимание эти размышления зашел сегодня в шорт по $SMLT на 50% своего депо. Не является инвестиционной рекомендацией.
$SMLT
#Россия #инвестиции #акции #новости #обучение #новичкам #пульс_оцени #шорт