Нефть и газ в январе 2022

Ежемесячный обзор нефтяного рынка и нефтегазовой отрасли, а также рынка ВИЭ, подготовленный заместителем руководителя ИАЦ «Альпари», к.э.н. Натальей Мильчаковой.

Самой главной причиной роста цен на нефть в январе стало продолжение мирового энергетического кризиса. Высокие цены на газ в Европе и Азии, которые в январе по-прежнему находились на уровне в $1000 за тысячу кубометров и выше, подталкивали вверх стоимость других энергоресурсов. Особенно можно отметить рост спроса на российскую нефть сорта Urals в Европе, цена которой на спотовом рынке иногда даже превышала цену Brent, отмечает эксперт.

Пока нет оснований предполагать, что энергетический кризис уже закончился. Более того, эксперты глобального инвестиционного банка Goldman Sachs в начале февраля написали в обзоре, что в мире «закончилось всё – нефть, газ, уголь, медь, алюминий» […] в этот список, по мнению Натальи Мильчаковой, можно было бы добавить и минеральные удобрения. В феврале замруководителя ИАЦ «Альпари» ожидает ценовой коридор по Brent в рамках $82-93 за баррель.

Труба наполовину пустая или наполовину полная

Эксперты продолжают упражняться в исследовании сценариев «что, если Россия…». На этот раз – если мы остановим поставки газа в Европу, сможет ли она выкрутиться? СПГ заместил Европе сокращение поставок из России, но полностью заменить их не в состоянии – показываем на цифрах. «Российские поставки газа слишком велики, чтобы Европа могла их заменить быстро, полностью, всерьез и надолго: такого объема свободного газа сейчас в мире нет», – говорит Елена Ананькина из S&P Global Ratings. Но и России без европейского рынка не обойтись

Если в прежней Холодной войне США и СССР соперничали в том, кто больше «напечёт» ядерных зарядов, подлодок и танков, то теперь США и Китай соревнуются, кто больше напечатает денег и залезет в бОльший госдолг.


Пока Китай проигрывает в противостоянии. Он печатает больше денег и залезает в более серьёзный госдолг, чем Америка. Многие оценки дают сейчас Китаю госдолг в 320% ВВП, а некоторые уже и в 350% ВВП (к сожалению, в Китае трудно оценивать долги провинций и госпредприятий, так как они часто спрятаны в закумуфлированные схемы).
И такое противостояние в новой Холодной войне между Китаем и США с помощью печатного станка будет сказываться на всей мировой системе (особенно финансовой), разгоняя и инфляцию и цены на нефть.
Proecon.

Минобороны заявило о начале отвода в места постоянной дислокации тех подразделений, которые уже завершили выполнение своих задач

На сколько европейские страны зависят от российского газа?

🇫🇮 Финляндия - на 94%
🇩🇪 Германия - на 49%
🇫🇷 Франция - на 24%

Нефтяные доходы КСА

ЦБ Венесуэлы: глаза боятся, а руки делают

Для правительства Венесуэлы 2021 год стал настоящим праздником: страна наконец-то вышла из гиперинфляции, а девальвация валюты составила всего 370% (1730% в 2020 г., 7390% в 2019 г.). В последние несколько лет из-за экономического кризиса ЦБ Венесуэлы был фактически загнан в ловушку. Необеспеченная эмиссия бюджета, высокие инфляционные ожидания и неофициальная долларизация, которая, по некоторым оценкам, достигала 61%, негативно влияла на курс боливара. В 2021 году все изменилось: в условиях высоких цен на нефть и смены президента США, Венесуэла смогла нарастить экспорт нефти в Азию и увеличить валютные доходы.

Благодаря этому ЦБ Венесуэлы смог поддержать курс боливара на внутреннем рынке. В целом за 2021 год ЦБ продал около $1,5 млрд. Крупные интервенции начались после деноминации боливара, проведенной 1 октября 2021 г. : в 4К2021 ЦБ Венесуэлы продал $700 млн. Именно благодаря этому, девальвация боливара после деноминации не превышает 8% м/м.

#Венесуэла #валюта #ЦБ

Недавно обсуждалось, что стоимость фрахта СПГ-танкеров достигла отрицательных значений, а если точнее, минус $750/сутки. Отрицательная сумма скромная, непонятно, были ли реальные сделки, но и они не исключены. Ведь часть затрат при аренде переходит на арендатора, так что и такой вариант владельцу газовоза может быть выгоден. «Отрицательные цены» - уже традиционно хайповая новость. Но более интересно, что в среднем спот-стоимость фрахта достигла $30 тысяч в сутки, хотя ещё недавно были около $250-300 тысяч (см. рисунок Platts).
«Нормальная» стоимость аренды СПГ-танкера составляет около $80-90 тыс. в сутки, это окупает затраты на строительство +норма прибыли. Ну а на «споте», как обычно, творится всё что угодно.

Причины известны — высокие цены в ЕC приводят к перенаправке туда СПГ, маршруты в среднем короче, особенно из США. При этом переток СПГ в ЕС не такой уж и большой, равно как «эффект маршрута», но этого хватает для влияния на спот-рынок, ведь основная часть фрахта пока идёт по долгосрочным контрактам.

Продажи водородных легковых автомобилей почти удвоились в 2021 году - RenEn
https://renen.ru/prodazhi-vodorodnyh-legkovyh-avtomobilej-pochti-udvoilis-v-2021-godu/

Прирост мирового спроса на газ к 2030 году  может составить 15% к уровню 2021 года, к 2040 году – до 25%.

Из этих оценок исходит "Газпром" при подготовке своих проектов к энергопереходу, говорится в сообщении компании по итогам заседания совета директоров.

Компания расчитывает, что газ будет играть важную роль не только как один из основных энергоресурсов, но и как топливо для резервирования мощностей ВИЭ.

Минэкономразвития совместно с Высшей школой экономики, центрами национальной технологической инициативы, профильными ведомствами и компаниями-лидерами подготовили «Белую книгу» высоких технологий в России и за рубежом. Интересный справочный материал получился, рекомендуем ознакомиться.

В «Белой книге» рассматриваются десять направлений: искусственный интеллект; интернет вещей; мобильные сети связи пятого поколения (5G); квантовые вычисления; квантовые коммуникации; технологии распределённых реестров; технологии передачи электроэнергии и распределённых интеллектуальных энергосистем (125 стр.); технологии создания систем накопления электроэнергии, включая портативные; технологии новых материалов и веществ (стр. 141); перспективные космические системы.

"По публикационной активности исследователей Россия входит в первую десятку, например, по перспективным космическим системам, технологиям новых материалов и веществ, технологиям передачи электроэнергии и распределенных интеллектуальных энергосистем, технологиям создания систем накопления электроэнергии, включая портативные. При этом если в Китае на одну научную публикацию в среднем приходится две патентные заявки, в России соотношение составляет всего около 0,2. Другая сторона дисбаланса — крайне малое в сравнении с ведущими странами количество стартапов и практически полное отсутствие «единорогов» — частных высокотехнологических компаний, рыночная стоимость которых превышает миллиард долларов. В таких условиях многие идеи и разработки российских университетов и научных организаций, в том числе финансируемые из бюджета, перетекают за рубеж и возвращаются к нам в виде продуктов и услуг с огромной «наценкой».", -комментирует Леонид Гохберг, первый проректор, директор ИСИЭЗ НИУ ВШЭ:

Банки инвестировали в уголь $1,5 трлн с 2019 года

Коммерческие банки направили на поддержку угольной отрасли $1,5 трлн в период с января 2019 года по ноябрь 2021 года, говорится в исследовании групп Urgewald и Reclaim Finance, на которое ссылается CNBC.

При этом финансовые институты шести стран - США, Китая, Японии, Индии, Канады и Великобритании - выделили более 80% всех инвестиций для угольной отрасли. В исследовании подчёркивается, что, несмотря на заявления политиков и глав крупных компаний о приверженности энергетическому переходу, зависимость от ископаемого топлива продолжает усугубляться.

«Банки часто утверждают, что хотят помочь своим клиентам в угольной отрасли осуществить энергопереход, но реальность такова, что почти никто из этих компаний этого не делает. И у них мало стимулов, пока банкиры продолжают выписывать им чеки», - сказала руководитель отдела финансовых исследований Urgewald Катрин Гансвиндт (Katrin Ganswindt).

Несмотря на явную тенденцию к отказу крупных международных банков и финансовых организаций от вложений угольные проекты, в краткосрочной перспективе не стоит ожидать каких-то радикальных изменений в финансировании угля. В структуре инвестиций в электрогенерацию по видам источников уголь занимает устойчивые позиции. Кроме того, продолжается финансирование разработки новых угольных месторождений. Эксперты полагают, что в будущем следует ожидать скорее трансформации географии и источников финансирования сектора, нежели глобального недоинвестирования.

Американские ученые заподозрили биоэтанол в «зеленом» пиаре

Опубликованное недавно в журнале Академии наук США исследование этанола на основе кукурузы, который в огромных объемах добавляется в американский бензин, спровоцировало серьезный скандал. Руководитель проекта профессор Тайлер Ларк из Центра устойчивого развития и глобальной окружающей среды Университета Висконсин-Мэдисон заявил, что биоэтанол не является безобидным для климата компонентом, и этот вывод ставит под сомнение планы американской администрации расширить его использование.

В исследовании, частично профинансированном Национальной федерацией дикой природы и Министерством энергетики США, показано, что этанол может быть как минимум на 24% более углеродоемким, чем бензин. Причина тому – выбросы углерода в процессе выращивания и переработки кукурузы. Вспашка полей высвобождает углерод, содержащийся в почве, а также выбросы провоцируют другие виды сельскохозяйственной деятельности, такие как внесение азотных удобрений.

Такие откровения о биоэтаноле противоречат исследованию, ранее проведенному по заказу Министерства сельского хозяйства США, которое показало, что этанол и другие виды биотоплива относительно экологичны – выяснилось, что углеродоемкость биоэтанола на 39% ниже, чем у бензина. Однако ученые из Висконсина утверждают, что авторы этого исследования недооценили влияние на окружающую среду расширяющихся посевов кукурузы.

Джефф Купер, президент Ассоциации возобновляемых источников топлива, ключевой лоббистской структуры рынка биоэтанола, уже назвал исследование профессора Ларка и его коллег полностью надуманным и ошибочным, заявив, что авторы использовали наихудшие гипотезы предположения и тенденциозно подобранные данные».

Эта реакция неудивительна, ведь на кону стоят огромные деньги. В соответствии со стандартом по возобновляемым источникам топлива, принятым в США в 2005 году, НПЗ обязаны ежегодно добавлять в бензин около 15 млрд галлонов (порядка 60 млрд литров) биоэтанола. Развитие этого рынка было направлено на сокращение выбросов, а также поддержку фермеров и сокращение зависимости США от импорта энергоносителей.

Тройка лидеров по инвестициям в глобальный энергопереход за 2021 год:

• $368 млрд (или 49%) приходится на страны Азиатско-Тихоокеанскогоо региона, прежде всего на Китай. В 2020 году инвестиции региона в энергопереход были на 38% меньше.

• $236 млрд (или 31%) приходится на Европу, Ближний Восток и Африку вместе взятые. Это на 16% больше, чем в 2020 году.

• $150 млрд (или 20%) вложили в энергопереход страны Северной и Южной Америки (+21% к инвестициям 2020 года).

Япония проведет аукцион 9 марта на продажу около 1,64 млн баррелей или 260 000 тонн нефти из своего национального резерва, сообщило в среду министерство промышленности.

Поставки будут доступны победителям торгов с 20 апреля, говорится в сообщении министерства.

КПМГ представило краткий обзор ключевых трендов развития рынка накопителей электроэнергии до 2030 года. Согласно прогнозу ёмкость российского рынка накопителей электроэнергии вырастет со 126 МВт ч в 2020 г. до 4,7 ГВт ч в 2025 г. и 25,5 ГВт ч в 2030 г. В 2020 году объём рынка в РФ составил $44 млн., но уже к 2025 г. может вырасти до $500 млн, а к 2030 году до $1,2 млрд в год. Рост рынка будет обеспечен в основном за счет развития в России электротранспорта, а также использования накопителей на стороне бизнеса и интеграция ВИЭ. Подробно в презентации.

Нефтяники советуют готовиться к эпохе высоких цен на нефть

Руководители крупных нефтяных компаний отчитались о высоких доходах и предупредили, что проблемы потребителей из-за счетов за электроэнергию только начинаются
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/AYz4

@marketsnapshot