При цене на нефть в $100/барр. США в 2023 г. могут вывести на рынок дополнительную нефть в объеме 2,2 млн барр./сут.
Forwarded from НЕЗЫГАРЬ
Вразрез с планом: почему ОПЕК+ отстает от графика наращивания добычи.
Цены на нефть Brent вот уже более полумесяца находятся выше отметки в $90 за баррель, что стало рекордом с октября 2014 г., и одна из главных тому причин – отставание ОПЕК+ от заданного графика наращивания добычи.
💢Альянс ОПЕК+ в виде десяти стран картеля и девяти присоединившихся к нему производителей с августа 2021 г. ежемесячно повышает планку нефтедобычи на 400 000 баррелей в сутки (б/с). Квота между участниками альянса поделена почти в соотношении 65/35: в январе предельный уровень добычи для стран ОПЕК был увеличен на 255 000 б/с, а для остальных девяти государств, включая Россию и Казахстан, – на 145 000 б/с.
💢 Однако фактический прирост добычи был более скромным: если страны ОПЕК в январе нарастили предложение на 310 000 б/с, то остальные девять участников альянса – лишь на 10 000 б/с, следует из подсчетов S&P Global Platts. Это увеличило гэп с целевыми показателями добычи, до которых альянс не дотягивался и в прошлом году: страны ОПЕК в январе добывали на 504 000 б/с меньше заданного уровня, а остальные участники соглашений – на 196 000 б/с.
💢 В результате на рынке пока что не полностью нивелирован дефицит, который служил одним из драйверов роста котировок в 2021 г., когда глобальный спрос на нефть и жидкие углеводороды был на 1,6 млн б/с выше, чем предложение (97,07 млн б/с против 95,47 млн б/с, по оценке Управления энергетической информации Минэнерго США).
Прогноз ИРТТЭК
· Отставание ОПЕК+ от графика добычи будет сохраняться в ближайшие месяцы, в том числе из-за технологических причин. Например, в России, в силу специфики скважинного фонда, консервация и последующая расконсервация скважин требует больших затрат, чем в Саудовской Аравии, где подавляющее большинство составляют фонтанные скважины, которые позволяют сравнительно легко регулировать объем добычи (в отличие от РФ, где для работы на скважинах используются, в основном, центробежные и штанговые насосы).
· Наряду с геополитической напряженностью, это будет поддерживать цены на нефть, которые могут взять рубеж в $100 за баррель. На сохранение котировок на высоком уровне будет играть и рекордная за 40 лет инфляция в США, которая стимулирует инвесторов перекладываться из государственных долговых бумаг в сырьевые активы.
· Однако ближе к середине года на ценах начнет сказываться антиинфляционная политика ФРС США: если в начале января рынок ожидал, что Федрезерв в 2022 г. пойдет на четыре повышения ставки по федеральным фондам, то теперь на рынке преобладают ожидания семи повышений ставок. С учетом сворачивания программы количественного смягчения, к которому ФРС приступил в конце 2021 г., это не только подстегнет интерес инвесторов к долговым бумагам, но и приведет к снижению цен, которые вернутся к $80 за баррель.
Цены на нефть Brent вот уже более полумесяца находятся выше отметки в $90 за баррель, что стало рекордом с октября 2014 г., и одна из главных тому причин – отставание ОПЕК+ от заданного графика наращивания добычи.
💢Альянс ОПЕК+ в виде десяти стран картеля и девяти присоединившихся к нему производителей с августа 2021 г. ежемесячно повышает планку нефтедобычи на 400 000 баррелей в сутки (б/с). Квота между участниками альянса поделена почти в соотношении 65/35: в январе предельный уровень добычи для стран ОПЕК был увеличен на 255 000 б/с, а для остальных девяти государств, включая Россию и Казахстан, – на 145 000 б/с.
💢 Однако фактический прирост добычи был более скромным: если страны ОПЕК в январе нарастили предложение на 310 000 б/с, то остальные девять участников альянса – лишь на 10 000 б/с, следует из подсчетов S&P Global Platts. Это увеличило гэп с целевыми показателями добычи, до которых альянс не дотягивался и в прошлом году: страны ОПЕК в январе добывали на 504 000 б/с меньше заданного уровня, а остальные участники соглашений – на 196 000 б/с.
💢 В результате на рынке пока что не полностью нивелирован дефицит, который служил одним из драйверов роста котировок в 2021 г., когда глобальный спрос на нефть и жидкие углеводороды был на 1,6 млн б/с выше, чем предложение (97,07 млн б/с против 95,47 млн б/с, по оценке Управления энергетической информации Минэнерго США).
Прогноз ИРТТЭК
· Отставание ОПЕК+ от графика добычи будет сохраняться в ближайшие месяцы, в том числе из-за технологических причин. Например, в России, в силу специфики скважинного фонда, консервация и последующая расконсервация скважин требует больших затрат, чем в Саудовской Аравии, где подавляющее большинство составляют фонтанные скважины, которые позволяют сравнительно легко регулировать объем добычи (в отличие от РФ, где для работы на скважинах используются, в основном, центробежные и штанговые насосы).
· Наряду с геополитической напряженностью, это будет поддерживать цены на нефть, которые могут взять рубеж в $100 за баррель. На сохранение котировок на высоком уровне будет играть и рекордная за 40 лет инфляция в США, которая стимулирует инвесторов перекладываться из государственных долговых бумаг в сырьевые активы.
· Однако ближе к середине года на ценах начнет сказываться антиинфляционная политика ФРС США: если в начале января рынок ожидал, что Федрезерв в 2022 г. пойдет на четыре повышения ставки по федеральным фондам, то теперь на рынке преобладают ожидания семи повышений ставок. С учетом сворачивания программы количественного смягчения, к которому ФРС приступил в конце 2021 г., это не только подстегнет интерес инвесторов к долговым бумагам, но и приведет к снижению цен, которые вернутся к $80 за баррель.
Telegram
ИРТТЭК - Институт развития технологий ТЭК
Институт развития технологий ТЭК изучает общие и частные проблемы энергетики, взаимосвязи различных энергетических отраслей с экономическими и политическими процессами
Для связи: @infoirttek
Почта: [email protected]
Для связи: @infoirttek
Почта: [email protected]
Forwarded from ProFinance.Ru
Банки продолжают финансировать угольную отрасль несмотря на обещания поддерживать «зеленую» энергетику
С начала 2019 года коммерческие банки выдали кредитов угольной отрасли на 1,5 триллиона долларов с лишним, говорится в отчете немецкой аналитической компании Urgewald. Кроме того, институциональным инвесторам принадлежат угольные активы на сумму более 1,2 триллиона долларов.
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/Bs2R
@marketsnapshot
С начала 2019 года коммерческие банки выдали кредитов угольной отрасли на 1,5 триллиона долларов с лишним, говорится в отчете немецкой аналитической компании Urgewald. Кроме того, институциональным инвесторам принадлежат угольные активы на сумму более 1,2 триллиона долларов.
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/Bs2R
@marketsnapshot
Forwarded from ProFinance.Ru
Россия держит газовый рынок на грани без признаков увеличения потоков
«Газпром» не бронировал дополнительные мощности для потоков газа через Польщу и Украину на март
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/Wd6J
@marketsnapshot
«Газпром» не бронировал дополнительные мощности для потоков газа через Польщу и Украину на март
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/Wd6J
@marketsnapshot
Forwarded from ProFinance.Ru
Горнодобывающие компании теряют прибыли из-за высоких производственных затрат
Инвесторы крупнейших горнодобывающих компаний в ближайшее время будут внимательно следить за тем, как ценовое давление и последствия замедления экономического роста в Китае повлияют на рекордные прибыли в этом сегменте
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/Wq3k
@marketsnapshot
Инвесторы крупнейших горнодобывающих компаний в ближайшее время будут внимательно следить за тем, как ценовое давление и последствия замедления экономического роста в Китае повлияют на рекордные прибыли в этом сегменте
(читать далее) 👉 https://pfs.ms/Wq3k
@marketsnapshot
Forwarded from Нефть и Капитал I Новости Нефтегазовой отрасли
Большая нефть купается в большом кэше
Совокупный денежный поток пяти крупнейших нефтегазовых компаний мира в четвертом квартале прошлого года составил 37 млрд долларов, подсчитало агентство Bloomberg. Такой результат стал самым высоким уровнем кэш-флоу начиная с первого квартала 2008 года при ценах существенно выше 100 долларов за баррель, когда те же компании получили денежный поток в 40 млрд долларов.
Кроме того, пять мейджоров - ExxonMobil, Chevron, BP, Shell и TotalEnergies - зафиксировали совокупную скорректированную чистую прибыль в размере 31 млрд долларов, и это — самый высокий показатель за любой квартал за последние более чем девять лет.
Некоторые топ-менеджеры не скрывают, что их компании получили сверхприбыль. «Вполне возможно, мы сейчас получаем денежный поток, превышающий наше понимание того, что с ним делать», - констатировал на днях финансовый директор BP Мюррей Окинклосс. По его словам, этот поток заставляет принимать консервативные управленческие решения, как будто бы нефть стоит 40 долларов за баррель.
В Британии невероятные прошлогодние доходы ВР, а также Shell уже спровоцировали призывы к введению чрезвычайного налога на прибыль энергетических компаний, поступления от которого можно будет использовать для компенсации резкого роста цен на энергоносители для потребителей. Однако глава BP Бернард Луни отнесся к этой идее скептически: по его словам, Великобритании сейчас нужно больше газа, а дополнительный налог на сверхприбыль вряд ли будет стимулировать дополнительные инвестиции.
Совокупный денежный поток пяти крупнейших нефтегазовых компаний мира в четвертом квартале прошлого года составил 37 млрд долларов, подсчитало агентство Bloomberg. Такой результат стал самым высоким уровнем кэш-флоу начиная с первого квартала 2008 года при ценах существенно выше 100 долларов за баррель, когда те же компании получили денежный поток в 40 млрд долларов.
Кроме того, пять мейджоров - ExxonMobil, Chevron, BP, Shell и TotalEnergies - зафиксировали совокупную скорректированную чистую прибыль в размере 31 млрд долларов, и это — самый высокий показатель за любой квартал за последние более чем девять лет.
Некоторые топ-менеджеры не скрывают, что их компании получили сверхприбыль. «Вполне возможно, мы сейчас получаем денежный поток, превышающий наше понимание того, что с ним делать», - констатировал на днях финансовый директор BP Мюррей Окинклосс. По его словам, этот поток заставляет принимать консервативные управленческие решения, как будто бы нефть стоит 40 долларов за баррель.
В Британии невероятные прошлогодние доходы ВР, а также Shell уже спровоцировали призывы к введению чрезвычайного налога на прибыль энергетических компаний, поступления от которого можно будет использовать для компенсации резкого роста цен на энергоносители для потребителей. Однако глава BP Бернард Луни отнесся к этой идее скептически: по его словам, Великобритании сейчас нужно больше газа, а дополнительный налог на сверхприбыль вряд ли будет стимулировать дополнительные инвестиции.
Forwarded from Нефть и Капитал I Новости Нефтегазовой отрасли
Нефть и газ в январе 2022
Ежемесячный обзор нефтяного рынка и нефтегазовой отрасли, а также рынка ВИЭ, подготовленный заместителем руководителя ИАЦ «Альпари», к.э.н. Натальей Мильчаковой.
Самой главной причиной роста цен на нефть в январе стало продолжение мирового энергетического кризиса. Высокие цены на газ в Европе и Азии, которые в январе по-прежнему находились на уровне в $1000 за тысячу кубометров и выше, подталкивали вверх стоимость других энергоресурсов. Особенно можно отметить рост спроса на российскую нефть сорта Urals в Европе, цена которой на спотовом рынке иногда даже превышала цену Brent, отмечает эксперт.
Пока нет оснований предполагать, что энергетический кризис уже закончился. Более того, эксперты глобального инвестиционного банка Goldman Sachs в начале февраля написали в обзоре, что в мире «закончилось всё – нефть, газ, уголь, медь, алюминий» […] в этот список, по мнению Натальи Мильчаковой, можно было бы добавить и минеральные удобрения. В феврале замруководителя ИАЦ «Альпари» ожидает ценовой коридор по Brent в рамках $82-93 за баррель.
Ежемесячный обзор нефтяного рынка и нефтегазовой отрасли, а также рынка ВИЭ, подготовленный заместителем руководителя ИАЦ «Альпари», к.э.н. Натальей Мильчаковой.
Самой главной причиной роста цен на нефть в январе стало продолжение мирового энергетического кризиса. Высокие цены на газ в Европе и Азии, которые в январе по-прежнему находились на уровне в $1000 за тысячу кубометров и выше, подталкивали вверх стоимость других энергоресурсов. Особенно можно отметить рост спроса на российскую нефть сорта Urals в Европе, цена которой на спотовом рынке иногда даже превышала цену Brent, отмечает эксперт.
Пока нет оснований предполагать, что энергетический кризис уже закончился. Более того, эксперты глобального инвестиционного банка Goldman Sachs в начале февраля написали в обзоре, что в мире «закончилось всё – нефть, газ, уголь, медь, алюминий» […] в этот список, по мнению Натальи Мильчаковой, можно было бы добавить и минеральные удобрения. В феврале замруководителя ИАЦ «Альпари» ожидает ценовой коридор по Brent в рамках $82-93 за баррель.
Нефть и Капитал
Нефть и газ в январе 2022
Ежемесячный обзор нефтяного рынка и нефтегазовой отрасли | Oilcapital
Forwarded from The Moscow Times. Мнения
Труба наполовину пустая или наполовину полная
Эксперты продолжают упражняться в исследовании сценариев «что, если Россия…». На этот раз – если мы остановим поставки газа в Европу, сможет ли она выкрутиться? СПГ заместил Европе сокращение поставок из России, но полностью заменить их не в состоянии – показываем на цифрах. «Российские поставки газа слишком велики, чтобы Европа могла их заменить быстро, полностью, всерьез и надолго: такого объема свободного газа сейчас в мире нет», – говорит Елена Ананькина из S&P Global Ratings. Но и России без европейского рынка не обойтись
Эксперты продолжают упражняться в исследовании сценариев «что, если Россия…». На этот раз – если мы остановим поставки газа в Европу, сможет ли она выкрутиться? СПГ заместил Европе сокращение поставок из России, но полностью заменить их не в состоянии – показываем на цифрах. «Российские поставки газа слишком велики, чтобы Европа могла их заменить быстро, полностью, всерьез и надолго: такого объема свободного газа сейчас в мире нет», – говорит Елена Ананькина из S&P Global Ratings. Но и России без европейского рынка не обойтись
Telegraph
Незаменимый российский газ
Россия действительно могла недопоставить Европе в январе не менее трети объемов газа по сравнению с обычной практикой, как говорил 12 января директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль. Он тогда обвинил Россию в том, что она способствует…
Если в прежней Холодной войне США и СССР соперничали в том, кто больше «напечёт» ядерных зарядов, подлодок и танков, то теперь США и Китай соревнуются, кто больше напечатает денег и залезет в бОльший госдолг.
Пока Китай проигрывает в противостоянии. Он печатает больше денег и залезает в более серьёзный госдолг, чем Америка. Многие оценки дают сейчас Китаю госдолг в 320% ВВП, а некоторые уже и в 350% ВВП (к сожалению, в Китае трудно оценивать долги провинций и госпредприятий, так как они часто спрятаны в закумуфлированные схемы).
И такое противостояние в новой Холодной войне между Китаем и США с помощью печатного станка будет сказываться на всей мировой системе (особенно финансовой), разгоняя и инфляцию и цены на нефть.
Proecon.
Пока Китай проигрывает в противостоянии. Он печатает больше денег и залезает в более серьёзный госдолг, чем Америка. Многие оценки дают сейчас Китаю госдолг в 320% ВВП, а некоторые уже и в 350% ВВП (к сожалению, в Китае трудно оценивать долги провинций и госпредприятий, так как они часто спрятаны в закумуфлированные схемы).
И такое противостояние в новой Холодной войне между Китаем и США с помощью печатного станка будет сказываться на всей мировой системе (особенно финансовой), разгоняя и инфляцию и цены на нефть.
Proecon.
Forwarded from IEF notes
ЦБ Венесуэлы: глаза боятся, а руки делают
Для правительства Венесуэлы 2021 год стал настоящим праздником: страна наконец-то вышла из гиперинфляции, а девальвация валюты составила всего 370% (1730% в 2020 г., 7390% в 2019 г.). В последние несколько лет из-за экономического кризиса ЦБ Венесуэлы был фактически загнан в ловушку. Необеспеченная эмиссия бюджета, высокие инфляционные ожидания и неофициальная долларизация, которая, по некоторым оценкам, достигала 61%, негативно влияла на курс боливара. В 2021 году все изменилось: в условиях высоких цен на нефть и смены президента США, Венесуэла смогла нарастить экспорт нефти в Азию и увеличить валютные доходы.
Благодаря этому ЦБ Венесуэлы смог поддержать курс боливара на внутреннем рынке. В целом за 2021 год ЦБ продал около $1,5 млрд. Крупные интервенции начались после деноминации боливара, проведенной 1 октября 2021 г. : в 4К2021 ЦБ Венесуэлы продал $700 млн. Именно благодаря этому, девальвация боливара после деноминации не превышает 8% м/м.
#Венесуэла #валюта #ЦБ
Для правительства Венесуэлы 2021 год стал настоящим праздником: страна наконец-то вышла из гиперинфляции, а девальвация валюты составила всего 370% (1730% в 2020 г., 7390% в 2019 г.). В последние несколько лет из-за экономического кризиса ЦБ Венесуэлы был фактически загнан в ловушку. Необеспеченная эмиссия бюджета, высокие инфляционные ожидания и неофициальная долларизация, которая, по некоторым оценкам, достигала 61%, негативно влияла на курс боливара. В 2021 году все изменилось: в условиях высоких цен на нефть и смены президента США, Венесуэла смогла нарастить экспорт нефти в Азию и увеличить валютные доходы.
Благодаря этому ЦБ Венесуэлы смог поддержать курс боливара на внутреннем рынке. В целом за 2021 год ЦБ продал около $1,5 млрд. Крупные интервенции начались после деноминации боливара, проведенной 1 октября 2021 г. : в 4К2021 ЦБ Венесуэлы продал $700 млн. Именно благодаря этому, девальвация боливара после деноминации не превышает 8% м/м.
#Венесуэла #валюта #ЦБ
Forwarded from Энергия вокруг нас (Alexander Sobko)
Недавно обсуждалось, что стоимость фрахта СПГ-танкеров достигла отрицательных значений, а если точнее, минус $750/сутки. Отрицательная сумма скромная, непонятно, были ли реальные сделки, но и они не исключены. Ведь часть затрат при аренде переходит на арендатора, так что и такой вариант владельцу газовоза может быть выгоден. «Отрицательные цены» - уже традиционно хайповая новость. Но более интересно, что в среднем спот-стоимость фрахта достигла $30 тысяч в сутки, хотя ещё недавно были около $250-300 тысяч (см. рисунок Platts).
«Нормальная» стоимость аренды СПГ-танкера составляет около $80-90 тыс. в сутки, это окупает затраты на строительство +норма прибыли. Ну а на «споте», как обычно, творится всё что угодно.
Причины известны — высокие цены в ЕC приводят к перенаправке туда СПГ, маршруты в среднем короче, особенно из США. При этом переток СПГ в ЕС не такой уж и большой, равно как «эффект маршрута», но этого хватает для влияния на спот-рынок, ведь основная часть фрахта пока идёт по долгосрочным контрактам.
«Нормальная» стоимость аренды СПГ-танкера составляет около $80-90 тыс. в сутки, это окупает затраты на строительство +норма прибыли. Ну а на «споте», как обычно, творится всё что угодно.
Причины известны — высокие цены в ЕC приводят к перенаправке туда СПГ, маршруты в среднем короче, особенно из США. При этом переток СПГ в ЕС не такой уж и большой, равно как «эффект маршрута», но этого хватает для влияния на спот-рынок, ведь основная часть фрахта пока идёт по долгосрочным контрактам.
Продажи водородных легковых автомобилей почти удвоились в 2021 году - RenEn
https://renen.ru/prodazhi-vodorodnyh-legkovyh-avtomobilej-pochti-udvoilis-v-2021-godu/
https://renen.ru/prodazhi-vodorodnyh-legkovyh-avtomobilej-pochti-udvoilis-v-2021-godu/
RenEn
Продажи водородных легковых автомобилей почти удвоились в 2021 году - RenEn
В прошлом году были зафиксированы рекордные объёмы продаж легковых электромобилей на водородных топливных элементах (fuel cell electric vehicles или FCEV).
Forwarded from ЭНЕРГОПОЛЕ
Прирост мирового спроса на газ к 2030 году может составить 15% к уровню 2021 года, к 2040 году – до 25%.
Из этих оценок исходит "Газпром" при подготовке своих проектов к энергопереходу, говорится в сообщении компании по итогам заседания совета директоров.
Компания расчитывает, что газ будет играть важную роль не только как один из основных энергоресурсов, но и как топливо для резервирования мощностей ВИЭ.
Из этих оценок исходит "Газпром" при подготовке своих проектов к энергопереходу, говорится в сообщении компании по итогам заседания совета директоров.
Компания расчитывает, что газ будет играть важную роль не только как один из основных энергоресурсов, но и как топливо для резервирования мощностей ВИЭ.
Forwarded from Energy Today
Минэкономразвития совместно с Высшей школой экономики, центрами национальной технологической инициативы, профильными ведомствами и компаниями-лидерами подготовили «Белую книгу» высоких технологий в России и за рубежом. Интересный справочный материал получился, рекомендуем ознакомиться.
В «Белой книге» рассматриваются десять направлений: искусственный интеллект; интернет вещей; мобильные сети связи пятого поколения (5G); квантовые вычисления; квантовые коммуникации; технологии распределённых реестров; технологии передачи электроэнергии и распределённых интеллектуальных энергосистем (125 стр.); технологии создания систем накопления электроэнергии, включая портативные; технологии новых материалов и веществ (стр. 141); перспективные космические системы.
"По публикационной активности исследователей Россия входит в первую десятку, например, по перспективным космическим системам, технологиям новых материалов и веществ, технологиям передачи электроэнергии и распределенных интеллектуальных энергосистем, технологиям создания систем накопления электроэнергии, включая портативные. При этом если в Китае на одну научную публикацию в среднем приходится две патентные заявки, в России соотношение составляет всего около 0,2. Другая сторона дисбаланса — крайне малое в сравнении с ведущими странами количество стартапов и практически полное отсутствие «единорогов» — частных высокотехнологических компаний, рыночная стоимость которых превышает миллиард долларов. В таких условиях многие идеи и разработки российских университетов и научных организаций, в том числе финансируемые из бюджета, перетекают за рубеж и возвращаются к нам в виде продуктов и услуг с огромной «наценкой».", -комментирует Леонид Гохберг, первый проректор, директор ИСИЭЗ НИУ ВШЭ:
В «Белой книге» рассматриваются десять направлений: искусственный интеллект; интернет вещей; мобильные сети связи пятого поколения (5G); квантовые вычисления; квантовые коммуникации; технологии распределённых реестров; технологии передачи электроэнергии и распределённых интеллектуальных энергосистем (125 стр.); технологии создания систем накопления электроэнергии, включая портативные; технологии новых материалов и веществ (стр. 141); перспективные космические системы.
"По публикационной активности исследователей Россия входит в первую десятку, например, по перспективным космическим системам, технологиям новых материалов и веществ, технологиям передачи электроэнергии и распределенных интеллектуальных энергосистем, технологиям создания систем накопления электроэнергии, включая портативные. При этом если в Китае на одну научную публикацию в среднем приходится две патентные заявки, в России соотношение составляет всего около 0,2. Другая сторона дисбаланса — крайне малое в сравнении с ведущими странами количество стартапов и практически полное отсутствие «единорогов» — частных высокотехнологических компаний, рыночная стоимость которых превышает миллиард долларов. В таких условиях многие идеи и разработки российских университетов и научных организаций, в том числе финансируемые из бюджета, перетекают за рубеж и возвращаются к нам в виде продуктов и услуг с огромной «наценкой».", -комментирует Леонид Гохберг, первый проректор, директор ИСИЭЗ НИУ ВШЭ: