Из 50 танкеров, которые подпали под санкции США с октября 2023 года, около половины прекратили транспортировку нефти из России, передает Bloomberg

Российский экспорт в 2023 году по сравнению с 2022-м упал на 28,3%, с $592,5 млрд до $425,1 млрд (ФТС). Такое существенное падение произошло из-за обвала объема поставок в страны Европы. Если в 2022 году он составлял $265,6 млрд, то в 2023-м сжался до $84,9 млрд (минус 68%). Причина — расширение санкций и самоограничений в отношении РФ. Напомним, с 5 декабря 2022 года ЕС ввел эмбарго на импорт российской нефти, а с 5 февраля 2023-го — и нефтепродуктов.

Экспорт РФ в страны Азии после переориентации поставок на другие рынки по итогам 2023 года вырос, но несопоставимо с падением на европейском направлении — на 5,6%, с $290,4 млрд до $306,6 млрд.

Такой скромный рост, впрочем, объясняется в том числе и снижением цен на российскую нефть. Поставки нефти в Китай в 2023 году выросли на 24% (до 107 млн тонн), но заплатил за них Пекин лишь на 3,5% больше, чем годом ранее ($60,7 млрд).

Быстрого снижения учетной ставки в США и поддержки спроса на нефть можно не ждать

Недостаточное предложение нефти станет доминирующей темой в ближайшие годы. Все крупные месторождения обнаружены. Если вы возьмете 20 крупнейших месторождений в мире, 97% их объема было обнаружено до 2000 года. Сейчас мы находимся в ситуации, когда через пару лет, нам будет очень не хватать поставок, поэтому ситуация с ценами изменится

Они сошлись.
Волна и камень,
Стихи и проза,
Лед и пламень
Не столь различны меж собой.

Цены на бензин и дизель в США резко пошли вверх после аварии на НПЗ BP Whiting в штате Индиана. Завод крупный, перерабатывающий 435 тыс. барр в сутки, сопоставим с самым мощным НПЗ России – Омским. Отключение электричества привело к серьезным сбоям, и потребуется несколько недель для того, чтобы вернуть НПЗ к работе. В моменте выпало около 2,5% американской нефтепереработки.

Такой резкий всплеск цен на бирже приведет к подорожанию бензина и дизеля на заправках и новому всплеску инфляции в США. Произойдет это в самый разгар предвыборной гонки в Штатах: мало что так волнует избирателя, как цены на бензин. Спасает лишь то, что авария на НПЗ произошла в низкий топливный сезон - спрос далек от пикового.

В то же время, экспорт нефтепродуктов из США в моменте будет ограничен. А это в свою очередь может привести к уже вполне реальному дефициту топлива в Европе, снабжение которой нефтепродуктами крайне напряжено из-за продолжающейся блокады Красного моря.

Технический прогресс за последние полстолетия почти не прибавил работникам свободного времени.
Почти сто лет назад Джон Мейнард Кейнс тревожился за внуков людей своего поколения. Он предсказал, что в результате технологического прогресса и механизации через несколько поколений рабочая неделя может сократиться до 15 часов, и у человечества возникнет проблема избытка свободного времени. Тут он сильно заблуждался. Уровень жизни и производительность с тех пор выросли в разы, а свободного времени стало не намного больше.
Рабочее время лишь постепенно уменьшается с 1930-х годов: в США и Великобритании количество отработанных часов практически не меняется с 1970-х, а вот Германия и Франция больше соответствуют утопии Кейнса.
Возможно, причина такой ригидности почасовой занятости заключается в том, что люди заинтересованы не только в относительном доходе, но также и в абсолютном доходе: мало кто готов удовлетвориться стандартами уровня жизни 1930-х гг ради прибавки толики свободного времени.
#2315

При торговом профиците под $60 млрд, Россия за треть импорта из Индии платит в евро и долларах.
В 2023 г более 1/2 всех расчётов за российский экспорт в Индию проводились в рублях. Однако, они всё еще значительно ниже рекордной доли 2019 г. Нужно отметить, что в 2019 г экспорт из России в Индию составил только $7,3 млрд, против $62 млрд в 2023 г. На "иные валюты" (оранжевая часть на столбце) , за которыми кроется рупия, юань или дирхам ОАЭ, приходится ~40% расчётов за отечественный экспорт. То, что Институт ВЭБа смиксовал их, заставляет думать, что позиции рупии выглядят невыигрышно по отношению к юаню.
В рублях оплачивается больше половины всего индийского импорта в России. И хотя аналитики Института ВЭБа отмечают, что в 2023 г "значимо возросли" расчёты рупиями, но на все "иные валюты", куда входят и рупии, приходится чуть больше 10%.
Ситуация, когда при профиците торговли в $58 млрд, Россия оплачивает более 1/3 индийского импорта в евро и долларах (~на $1,5 млрд) выглядит труднообъяснимой.
#2315

К нач. 2030-х годов на мировом рынке СПГ возникнет разрыв между спросом и предложением после избытка поставок конца 2020-х. Для России это хороший шанс расширить свою долю на рынке СПГ.
Разрыв составит в зависимости от развития ситуации с декарбонизацией от 5 до 70 млн тонн к 2035 г, и вырастет до 30-60 млн тонн в год с 2040 г. Этот пробел, скорее всего, будет заполняться низкозатратными североамериканскими проектами. Учитывая развитие траектории спроса на СПГ до 2050 г, период 2030–2040 гг может стать последней возможностью для разработки новых проектов СП, считают в McKinsey.
России было бы неплохо успеть вскочить в этот уходящий вагон, и выделение ₽900 млрд из ФНБ на проект СПГ и газопереработку в Усть-Луге является в этом сценарии своевременным решением.
#2315

❗️🛢#нефть #опек
Ирак договорился с некоторыми членами ОПЕК о новых дополнительных добровольных сокращениях, начиная с января 2024 года - заявление кабинета министров Ирака.

⚠️🌎#геополитика #восток
Хуситы обещают усилить атаки, если решение США об их внесении в список глобальных террористов вступит в силу

17 января 2023 года администрация США приняла решение вернуть группировку йеменских хуситов "Ансар Аллах" в SDGT, из которого ее вывели в феврале 2021 года, так же как из списка иностранных террористических организаций (FTO). Новое решение вступит в силу 16 февраля. — ИФ

🛢#нефть

Трансформация российского топливного экспорта, с учетом объемов, происходит молниеносно. Десятилетиями спрос на российскую нефть и нефтепродукты менялся на промилле: индустрия нефтепереработки крупнейших экономик Европы была завязана на нефть Urals и нефтепродукты из нее. Однако в последние два года происходят тектонические сдвиги как в сбыте, так и в логистике и финансовом оформлении сделок. Так европейские потребители выкупали в прошлом году 0,6 млн барр в день – лишь 8% топливного экспорта из России. @topinfographic

В течение 2023 г. рынок нефти стремился достичь баланса. Предложение определялось влиянием разнонаправленных сил: снижением добычи нефти со стороны стран ОПЕК+ и ее наращиваем со стороны США, Бразилии, Ирана, Мексики, Гайаны и др. государств. Драйверами спроса на нефть оставались страны с развивающейся экономикой.
Несмотря на опасения аналитиков, в среднем по итогам 2023 г. рынок нефти оказался в небольшом профиците.
В I кв. 2024 г. прогнозируется вероятное возникновение дефицита, однако ожидается, что, начиная со II кв. 2024 г., на рынке нефти установится баланс. Kept

Минэнерго Казахстана: Несмотря на превышение обязательств в январе 2024 года, Казахстан компенсирует перепроизводство в течение следующих четырех месяцев и продолжит выполнять свои обязательства по добыче, согласованные на 35-й министерской встрече ОПЕК+, состоявшейся 4 июня 2023 года, а также дополнительные добровольные обязательства

Массовое внедрение возобновляемых источников энергии в Китае ускоряется, инвестиции в этот сектор растут.

В результате в прошлом году в КНР построили больше солнечных энергетических станций, чем вся установленная мощность электрогенерации в Соединенных Штатах.

Климатологи прогнозируют досрочный выход на пик выбросов углерода в Китае.

🛤 Правительство впервые обозначило ориентиры расширения БАМа и Транссиба за горизонтом третьего этапа проекта, который предполагает рост пропускной способности до 255 млн тонн в год к 2033 году. По словам первого вице-премьера Андрея Белоусова, не позднее 2035 года пропускная способность должна увеличиться до 270 млн тонн.

По мнению аналитиков, востребованы любые мощности дальневосточного направления, однако нужно оценить, во сколько обойдется это расширение, поскольку есть альтернативы, в том числе строительство в Кузбассе обогатительных фабрик для угля, что позволит сократить потребность в его перевозке.

@kommersant

Научный прогресс в солнечной энергетике ускоряется.
Эффективность преобразования солнечного света в электричество подскочила с 16,8% в 2018 году до 21,3% (КПД) в 2023 году, т.е. на 4,5 п.п. Для сравнения: за предыдущую шестилетку 2012-2017 рост КПД составил только 1,4 п.п.
Так же стремительно падает стоимость электроэнергии на СЭС.
Прогнозы говорят, что при среднем КПД солнечных панелей в 27%, чего можно достичь к 2030 году, стоимость энергии упадёт ещё в 2 раза.

Ну не такие уж и немыслимые

Мировой спрос на сжиженный природный газ, по прогнозу Shell, вырастет более чем на 50% к 2040 году. По оценкам компании, промышленный переход с угля на газ набирает обороты в Китае, а страны Южной и Юго-Восточной Азии используют больше СПГ для поддержки своего экономического роста.

В 2023 году около 14% мирового спроса на природный газ было удовлетворено за счет поставок СПГ.