Forwarded from Верным курсом
#мнение Александр Орлов: Желающих купить нашу нефть — навалом, проблема-то в другом!🆘
✅На рынке нефти интересно обсудить закон, который будет быстренько принят, по поводу новой формулы расчета налога на российский нефтяной экспорт.
💰У нас как бы Urals, но если он меньше, чем такой-то дисконт, то тогда уже будет не Urals, а вот этот предельный дисконт. И тогда интересная картинка получается. Пока еще дают возможность три месяца нефтяным компаниям продавать достаточно дешево, но к лету мы как раз на 60 долларов должны выйти.
🔥Я думаю они в правительстве нарисовали фьючерсную кривую по BRENT и сказали: нам в июле надо выйти на 60. За полгода мы должны вырулить по сути на тот порог, который нам нарисовали. И чтобы продавали не меньше, чем 60. Но ближайшие 4 месяца будет от 49 до 60 цена только нарастать.
🧨То есть пока они могут получить возможность платить меньше налога. По прежнему продавать по низкому Urals. Рисовать в Аргусе, что продали за 40, а де факто продавать за 60. А налог платить, исходя их 40. И это еще один из аргументов, что исходный план был гораздо меньший дисконт ставить.
🛢Но нефтяные компании пролоббировали, что дисконт сделать гораздо больше, чем он экономически обоснован. Все эти 20 долларов они оседают где-то, это серые схемы.
❌И еще один момент: та же Индия не очень хочет наш дизель брать. У них для внутреннего рынка хватает им, а вот для продажи им получается логистический дорого. Они выходят за лимит 100 долларов.
🆘И наша главная проблема — это мощности по вывозу. Не покупателей найти — их навалом! Проблема ее туда довезти. Сначала до портов, а затем из них увезти. Путь в Индию длиннее в три раза, чем до Европы, а значит танкеров надо в три раза больше.
✅На рынке нефти интересно обсудить закон, который будет быстренько принят, по поводу новой формулы расчета налога на российский нефтяной экспорт.
💰У нас как бы Urals, но если он меньше, чем такой-то дисконт, то тогда уже будет не Urals, а вот этот предельный дисконт. И тогда интересная картинка получается. Пока еще дают возможность три месяца нефтяным компаниям продавать достаточно дешево, но к лету мы как раз на 60 долларов должны выйти.
🔥Я думаю они в правительстве нарисовали фьючерсную кривую по BRENT и сказали: нам в июле надо выйти на 60. За полгода мы должны вырулить по сути на тот порог, который нам нарисовали. И чтобы продавали не меньше, чем 60. Но ближайшие 4 месяца будет от 49 до 60 цена только нарастать.
🧨То есть пока они могут получить возможность платить меньше налога. По прежнему продавать по низкому Urals. Рисовать в Аргусе, что продали за 40, а де факто продавать за 60. А налог платить, исходя их 40. И это еще один из аргументов, что исходный план был гораздо меньший дисконт ставить.
🛢Но нефтяные компании пролоббировали, что дисконт сделать гораздо больше, чем он экономически обоснован. Все эти 20 долларов они оседают где-то, это серые схемы.
❌И еще один момент: та же Индия не очень хочет наш дизель брать. У них для внутреннего рынка хватает им, а вот для продажи им получается логистический дорого. Они выходят за лимит 100 долларов.
🆘И наша главная проблема — это мощности по вывозу. Не покупателей найти — их навалом! Проблема ее туда довезти. Сначала до портов, а затем из них увезти. Путь в Индию длиннее в три раза, чем до Европы, а значит танкеров надо в три раза больше.
Forwarded from MMI
ОТЧЕТ МЭА (IEA), ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
• В первой половине 2023 года глобальное предложение нефти будет превышать спрос, но из-за восстановления спроса и сокращения добычи в России баланс сменится в сторону дефицита
• Поставки OPEC+ будут постепенно сокращаться из-за ограничений в отношении российских энергоносителей
• В январе объем добычи нефти OPEC+ снизился по сравнению с декабрем на 160 тыс. бс - до 38.18 млн бс. При этом целевой уровень добычи OPEC+ на январь составлял 40.1 млн бс. Таким образом, отставание от плана оказалось на уровне 1.93 млн бс
• Мировая добыча нефти вырастет на 1.2 млн бс в 2023 году за счет производителей, не входящих в OPEC+
• По итогам января добыча нефти без учета газового конденсата в России составила 9.77 млн. бс. Добыча снизилась всего на 160 тыс. бс начиная с февраля 2022
• Объем экспорта нефти из РФ увеличился на 6.3% по сравнению с декабрем до 5.1 млн бс. Экспорт нефтепродуктов не изменился: 3.1 млн. бс
• На открывающийся после антиковидных ограничений Китай будет приходиться более половины роста спроса на нефть в 2023 году (рост на 900 тыс. бс)
РАНЕЕ: Ежемесячный отчет OPEC
• В первой половине 2023 года глобальное предложение нефти будет превышать спрос, но из-за восстановления спроса и сокращения добычи в России баланс сменится в сторону дефицита
• Поставки OPEC+ будут постепенно сокращаться из-за ограничений в отношении российских энергоносителей
• В январе объем добычи нефти OPEC+ снизился по сравнению с декабрем на 160 тыс. бс - до 38.18 млн бс. При этом целевой уровень добычи OPEC+ на январь составлял 40.1 млн бс. Таким образом, отставание от плана оказалось на уровне 1.93 млн бс
• Мировая добыча нефти вырастет на 1.2 млн бс в 2023 году за счет производителей, не входящих в OPEC+
• По итогам января добыча нефти без учета газового конденсата в России составила 9.77 млн. бс. Добыча снизилась всего на 160 тыс. бс начиная с февраля 2022
• Объем экспорта нефти из РФ увеличился на 6.3% по сравнению с декабрем до 5.1 млн бс. Экспорт нефтепродуктов не изменился: 3.1 млн. бс
• На открывающийся после антиковидных ограничений Китай будет приходиться более половины роста спроса на нефть в 2023 году (рост на 900 тыс. бс)
РАНЕЕ: Ежемесячный отчет OPEC
Инвестиции, инфляция и эффективность
Капитальные затраты на добычу нефти и газа в 2022 г. выросли на 39% до $499 млрд.
Это самый высокий уровень с 2014 года и на 13% выше уровня до COVID в 2019 году. Самый быстрый рост в Северной Америке - 53%.
Половину роста составляет инфляция издержек. Другую половину – активность в разведке и добыче.
Хотя количество буровых установок в мире выросло на 22%, оно все еще на ~10% ниже уровня 2019 года. Это не значит, что будет добываться меньше, просто удельная выработка на одну буровую (эффективность) выросла.
Капитальные затраты на добычу нефти и газа в 2022 г. выросли на 39% до $499 млрд.
Это самый высокий уровень с 2014 года и на 13% выше уровня до COVID в 2019 году. Самый быстрый рост в Северной Америке - 53%.
Половину роста составляет инфляция издержек. Другую половину – активность в разведке и добыче.
Хотя количество буровых установок в мире выросло на 22%, оно все еще на ~10% ниже уровня 2019 года. Это не значит, что будет добываться меньше, просто удельная выработка на одну буровую (эффективность) выросла.
Forwarded from Proeconomics
Анализ МЭА показывает, что субсидии правительств на потребление ископаемого топлива выросли до рекордной отметки $1,1 трлн. в 2022 году. Правительства приняли меры для ограничения воздействия энергетического кризиса на потребителей и счета за электроэнергию.
Можно подсчитать, что нынешний энергокризис только в области субсидий (по сравнению со средним их уровнем за последние десять лет) обошёлся правительствам в 2022 году в $0,5 трлн.
Можно подсчитать, что нынешний энергокризис только в области субсидий (по сравнению со средним их уровнем за последние десять лет) обошёлся правительствам в 2022 году в $0,5 трлн.
В Саудовской Аравии заявили, что панические оценки добычи нефти в РФ взвинтили цены
https://www.interfax.ru/business/886593
https://www.interfax.ru/business/886593
ОАЭ беспокоит снижение предложения нефти в 2024 году (16 февраля 2023) | Expert.ru
https://expert.ru/2023/02/16/oae-neft/
https://expert.ru/2023/02/16/oae-neft/
Эксперт
ОАЭ: нефти на всех не хватит
В Абу-Даби считают, что главной проблемой на нефтяном рынке в следующем году будет не спрос, а низкое предложение нефти.
В настоящее время происходит адаптация экспорта к введенным ограничениям ЕС на нефть и нефтепродукты. Этот процесс будет постепенным и займет месяцы, но основная часть перенаправления внешних поставок на восток может наступить скорее.
Скорость перенаправления поставок — основное условие, при котором курс рубля стабилизируется и сможет отыграть часть потерь.
В ближайшие недели будет скорректировано налогообложение нефтяной отрасли, поскольку цены Urals, формируемые агентством Argus, нерепрезентативны. В результате поступления в бюджет от нефтегазовых доходов могут вырасти.
Скорость перенаправления поставок — основное условие, при котором курс рубля стабилизируется и сможет отыграть часть потерь.
В ближайшие недели будет скорректировано налогообложение нефтяной отрасли, поскольку цены Urals, формируемые агентством Argus, нерепрезентативны. В результате поступления в бюджет от нефтегазовых доходов могут вырасти.
BofA, также как и Goldman, теперь ожидает, что ФРС будет повышать ставку до июня включительно. Также прогнозирует пик ставки на уровне 5.25 - 5.5%, что приведет к ослаблению цены на нефть в 1п23.
Высокая инфляция поддерживает низкую безработицу и наоборот. Этот порочный круг будет разорван высокими ставками, которые приведут также и к снижению спроса на многие товары.
Высокая доля потребительских расходов и закредитованность населения США делает экономику особенно уязвимой к росту стоимости денег.
Высокая инфляция поддерживает низкую безработицу и наоборот. Этот порочный круг будет разорван высокими ставками, которые приведут также и к снижению спроса на многие товары.
Высокая доля потребительских расходов и закредитованность населения США делает экономику особенно уязвимой к росту стоимости денег.
Telegram
MarketTwits
⚠️🇺🇸#дкп #сша #прогноз
Goldman прогнозирует еще 3 повышения ставки ФРС на 0.25% в марте, мае и июне. Пик ставки на уровне 5.25 - 5.5%
Goldman прогнозирует еще 3 повышения ставки ФРС на 0.25% в марте, мае и июне. Пик ставки на уровне 5.25 - 5.5%
G7 установила два набора ценовых лимита на российское топливо — $45 за дешевое и $100 за более дорогое — которые вступили в силу 5 февраля. Любой, кто платит больше, не будет иметь права перевозить такое топливо на европейских танкерах или рассчитывать на стандартную страховку.
Около 53% национального экспорта по объему могут быть отправлены на европейских танкерах только с западной страховкой, если покупатели платят за них $45 или меньше. Остальные 47% подлежат более высокому порогу в $100/б.
Profinanc
Около 53% национального экспорта по объему могут быть отправлены на европейских танкерах только с западной страховкой, если покупатели платят за них $45 или меньше. Остальные 47% подлежат более высокому порогу в $100/б.
Profinanc
Биржевые цены на природный газ на TTF и нефть Brent на ICE максимально сблизились и могут пересечься впервые с июля 2021 года. Цена газа на уровне 50 евро за мегаватт-час эквивалента примерно $88 за баррель нефти Brent, которая сегодня стоит чуть меньше $83.
(читать далее)
(читать далее)
Forwarded from Oilfly
По словам отраслевых консультантов, открытие Китая и ввод в эксплуатацию новых нефтеперерабатывающих заводов должны увеличить импорт им нефти до рекордно высокого уровня в этом году.
По данным Energy Aspects, FGE, S&P Global Commodity Insights и Wood Mackenzie, импорт нефти Китаем может увеличиться в среднем до 11,8 млн баррелей в сутки в этом году, увеличившись на 500 000–1 млн баррелей в сутки.
Это позволит обратить вспять спад 2021 и 2022 годов и побить рекорд среднего годового импортанефти в 10,8 млн баррелей в сутки с 2020 года.
По данным Energy Aspects, FGE, S&P Global Commodity Insights и Wood Mackenzie, импорт нефти Китаем может увеличиться в среднем до 11,8 млн баррелей в сутки в этом году, увеличившись на 500 000–1 млн баррелей в сутки.
Это позволит обратить вспять спад 2021 и 2022 годов и побить рекорд среднего годового импортанефти в 10,8 млн баррелей в сутки с 2020 года.
Forwarded from НеБуровая
Нефть вряд ли превысит $100
Цены на нефть марки Brent вряд ли превысят отметку в 100 долларов за баррель в этом году, за исключением каких-либо значительных геополитических факторов, поскольку ОПЕК+ потенциально может увеличить предложение, а российские потоки восстановятся к середине 2023 года, говорится в пятничной записке аналитиков JPMorgan, пишет Reuters.
По мнению аналитиков JPMorgan, с учетом того, что добыча в России, как ожидается, полностью восстановится к июню, а более высокие уровни цен не позволят США пополнить свои стратегические запасы нефти, баланс спроса и предложения, вероятно, еще больше ухудшится.
JPMorgan сохранил свою оценку роста спроса на нефть в Китае на уровне 770 000 баррелей в сутки. Ожидается, что Китай импортирует рекордное количество сырой нефти в 2023 году из-за увеличения спроса на топливо, в основном из-за того, что люди стали больше путешествовать после COVID-19, считают аналитики.
Цены на нефть марки Brent вряд ли превысят отметку в 100 долларов за баррель в этом году, за исключением каких-либо значительных геополитических факторов, поскольку ОПЕК+ потенциально может увеличить предложение, а российские потоки восстановятся к середине 2023 года, говорится в пятничной записке аналитиков JPMorgan, пишет Reuters.
По мнению аналитиков JPMorgan, с учетом того, что добыча в России, как ожидается, полностью восстановится к июню, а более высокие уровни цен не позволят США пополнить свои стратегические запасы нефти, баланс спроса и предложения, вероятно, еще больше ухудшится.
JPMorgan сохранил свою оценку роста спроса на нефть в Китае на уровне 770 000 баррелей в сутки. Ожидается, что Китай импортирует рекордное количество сырой нефти в 2023 году из-за увеличения спроса на топливо, в основном из-за того, что люди стали больше путешествовать после COVID-19, считают аналитики.
Землю в Китае пробурили на рекордную глубину
https://hightech.fm/2023/02/17/deepest-vertical-well
https://hightech.fm/2023/02/17/deepest-vertical-well
Хайтек
Землю в Китае пробурили на рекордную глубину
Скважина-рекордсмен расположена на юго-западе китайской провинции Сычуань.
Forwarded from Abzalov
🥷По данным Kpler, количество теневых нефтетанкеров выросло в 13 раз за месяц. К теневому флоту можно отнести 309 кораблей. В начале января численность танкеров без грузов и места назначения составляла 23 судна. Ниндзя-перевозки ориентированы на санкционное топливо.
🛳️Trafigura оценивает теневой флот 600 судов:
🛢️Нефть - 400 танкеров (20% от общего количества)
⛽️Нефтепродукты - 200 танкеров (7% от общего количества)
🛳️Trafigura оценивает теневой флот 600 судов:
🛢️Нефть - 400 танкеров (20% от общего количества)
⛽️Нефтепродукты - 200 танкеров (7% от общего количества)
Forwarded from Abzalov
✈️Спрос на авиатопливо в 2023 году достигнет 7,2 млн б/с. Он восстанавливается с 2019 года:
▪️2019 год - 7,9 млн б/с
▪️2020 год - 4,7 млн б/с
▪️2022 год - 6,1 млн б/с
При этом количество рейсов уже превысило показатель 2019 года. Рост на 3,4% до 109330 рейсов в день.
🔀Ранее прогнозировалось снижение на фоне исчерпания восстановительного роста после пандемии.
▪️2019 год - 7,9 млн б/с
▪️2020 год - 4,7 млн б/с
▪️2022 год - 6,1 млн б/с
При этом количество рейсов уже превысило показатель 2019 года. Рост на 3,4% до 109330 рейсов в день.
🔀Ранее прогнозировалось снижение на фоне исчерпания восстановительного роста после пандемии.
Forwarded from Демидович
На начало 2022 г Китай был крупнейшим покупателем российской сырой нефти (Евросоюз суммарно импортировал больше). В октябре 2022 г ведущим импортером российской нефти стала Индия, которая сейчас покупает более 1,2 млн барр в день. Китай не стоял на месте, но наращивал покупки менее агрессивно, может быть сказывалось торможение роста из-за "нулевого ковида".
Forwarded from Твердые цифры
Зеркало внешней торговли
Итак, данные 46 торговых партнёров России, которые до 2022 отвечали за 80+% внешней торговли страны, говорят, что в декабре
i) российский экспорт снизился г/г второй месяц подряд – на 16% vs -8% месяцем ранее
• сохраняется картина предыдущих месяцев: экспорт в Индию вырос в 5х г/г, в Малайзию и Грузию – в 2.4х г/г, в Венгрию – на 81%, в Грецию – на 58%
• в конце 2022 доли Китая и Индии составили 25% и 13% vs 17% и 3% в начале года, при этом в 4к22 экспорт в эти страны оставался на одном уровне
• доля ЕС за 2022 сократилась до 25% с 41%
ii) импорт в Россию снизился на 13% г/г vs -10% в ноябре
• поставки из Армении выросли в 4.5х г/г, из Турции – в 2.2х г/г, из Казахстана – на 48%, из Узбекистана – на 43%
• на конец года доли Китая и Турции выросли до 44% и 7% с 36% и 2% в начале 2022
• доля ЕС за 2022 сократилась до 21% с 38%
💡В 4к22 тектонические сдвиги в направлениях торговых потоков утихли, что делает раскрытие данных по внешней торговле менее чувствительным
@xtxixty
Итак, данные 46 торговых партнёров России, которые до 2022 отвечали за 80+% внешней торговли страны, говорят, что в декабре
i) российский экспорт снизился г/г второй месяц подряд – на 16% vs -8% месяцем ранее
• сохраняется картина предыдущих месяцев: экспорт в Индию вырос в 5х г/г, в Малайзию и Грузию – в 2.4х г/г, в Венгрию – на 81%, в Грецию – на 58%
• в конце 2022 доли Китая и Индии составили 25% и 13% vs 17% и 3% в начале года, при этом в 4к22 экспорт в эти страны оставался на одном уровне
• доля ЕС за 2022 сократилась до 25% с 41%
ii) импорт в Россию снизился на 13% г/г vs -10% в ноябре
• поставки из Армении выросли в 4.5х г/г, из Турции – в 2.2х г/г, из Казахстана – на 48%, из Узбекистана – на 43%
• на конец года доли Китая и Турции выросли до 44% и 7% с 36% и 2% в начале 2022
• доля ЕС за 2022 сократилась до 21% с 38%
💡В 4к22 тектонические сдвиги в направлениях торговых потоков утихли, что делает раскрытие данных по внешней торговле менее чувствительным
@xtxixty