По оценкам МВФ, полное отключение Европы от поставок российского газа будет иметь катастрофические последствия для экономик стран региона. Некоторые страны Центральной Европы — Венгрия, Чехия и Словакия — а также Италия пострадают сильнее всего.

https://www.profinance.ru/news/2022/07/25/c6fo-skolko-protsentov-vvp-poteryayut-raznye-strany-evropy-v-sluchae-polnogo-otklyuch.html

ЕС согласовал план по сокращению потребления газа на 15%

Страны Европейского союза (ЕС) согласовали чрезвычайный план по сокращению потребления газа на 15%. Об этом во вторник сообщило агентство DPA со ссылкой на неназванных дипломатов. План утвердят сегодня на специальной встрече министров энергетики.
Дипломаты подтвердили германскому агентству, что по этому плану, предложенному Европейской комиссией (ЕК), страны ЕС добровольно должны сократить потребление газа на 15% в период с 1 августа 2022 года по 31 марта 2023 года. Согласно сведениям DPA, новый план будет утвержден во вторник, 26 июля, на специальной встрече министров энергетики сообщества в Брюсселе.

Еврокомиссия 20 июля опубликовала свой план, в котором говорится, что страны ЕС должны к концу сентября представить планы добровольного сокращения потребления газа на 15% на период до 31 марта 2023 года. В Брюсселе считают вероятным полное отключение российского газа и призвали начать подготовку к этому, сохраняя единство ЕС. Испания, Португалия, Греция не поддержали инициативу ЕК. @lngchannel

Нефтянка опять хорошо отчитается в этом сезоне. Во 2кв крупные нефтяные компании могут поставить рекорд по прибыли

Дисконт нефти марки Urals по отношению к Brent составляет $32/барр. по данным Reutersb

Стоимость физических партий нефти обычно определяется по котировкам ценовых агентств, из которых наиболее авторитетные — Platts, Argus и Reuters. Они публикуют котировки на соответствующих базисах (пунктах отгрузки) на основе открытых данных, итогов тендеров, а также закрытых опросов участников сделок (сотрудников трейдинговых подразделений нефтяных компаний и самостоятельных трейдеров).

Хотя репрезентативность сформированных таким образом котировок неоднократно вызывала вопросы у регуляторов (например, Еврокомиссия проводила расследование в 2013–2015 годах), эта система работает десятки лет и признана рынком.

Продолжение следует..

.. продолжение предыдущего поста

Однако сделки с Urals в результате санкций стали почти полностью закрытыми — тендеры больше не проводятся, спотовый рынок этого сорта исчез, европейские трейдеры в операциях участвуют мало, а российские компании едва ли рассказывают об условиях продажи своей нефти в Азию.

Но в последнее время спрос на Urals вырос и в Европе, что, вполне вероятно, способствовало повышению цен на российскую нефть, и трейдеры вновь начали делиться информацией»,— говорится в отчете Argus от 21 июля.

Поэтому основной сорт российской нефти Urals резко подорожал — дисконт к североморскому датированному (Argus North Sea Dated) на 20 июля снизился до $15 за баррель с прежних $31–35 за баррель, уверяет Аргус, что не подтверждается другими источниками, например, Reuters.

Создав острейший дефицит газа в Европе, США стали крупнейшим экспортером СПГ в первом полугодии 2022 года. Однако удержаться на планке не удалось. Поломка Freeport LNG в июне 2022 года вернула экспортные возможности США в 2021 год. Кроме того выбыла часть мощностей из-за технического обслуживания на Sabine Pass. Однако вряд ли газовики грустят по этому поводу.
Мировые мейджоры снимают сверхмаржу с ситуации. Так пятерка крупнейших компаний - Exxon, Shell, Chevron, Total и BP лишь за II квартал этого года заработают 50 млрд долл чистой прибыли.
Во многом – это деньги европейцев, китайцев и японцев, перетекающие в карманы нефтяников на фоне проблем с газовой инфраструктурой во всем мире. Цены на газ в крупнейших странах импортерах даже не думают корректироваться в летний тихий сезон, а фьючерсные кривые говорят о том, что высокие цены будут держаться на аномально высоких уровнях и в следующем году. Первые признаки нормализации цен наступят не ранее 2024 года.

Более половины российской нефти поставляется в Азию

Доля российской нефти, которая поставляется в Азию, составляет 54%. В регион на третьей неделе июля снова пошли отгрузки из Новороссийска, Мурманска. Импортируют нефть преимущественно Китай и Индия в сопоставимых объемах.

Куда еще идет российская нефть?

👉 Рассказываем

@macroresearch

МВФ улучшил прогноз по спаду экономики России с 8.5% до 6.0% на 2022 год и ухудшил с 2.3% до 3.5% на 2023.

❗️Кабмин РФ распорядился передать «Зарубежнефти» долю норвежской Equinor в Харьягинском месторождении в 30% и долю французской Total в 20% — документ.

@kommersant

«Роснефть» продолжает развитие проекта «Восток Ойл», в рамках которого у поселка Диксон в Красноярском крае будет создана вся необходимая инфраструктура для организации доставки нефти с месторождений до 100 млн тонн к 2030 году. При этом, регулирование работы магистрального нефтепровода на 770 км подпадает под юрисдикцию ФАС, а структура нефтепровода должна быть доступна для всех нефтяников месторождения.
Таким образом, уже в 2025 году «Лукойл», «Газпром» и «Газпром нефть» смогут подать в суд на «Роснефть» за невыполнение публичной оферты по доставке нефти, что создает любопытный прецедент для всей отрасли.
https://t.iss.one/Energy_digest/9312

Нефтяные «летучие голландцы» – в основном «Афрамаксы» дедвейтом от 80 тыс. до 120 тыс. метрических тонн – путешествуют по миру с отключенными передатчиками данных. Но даже в этом сегменте, по данным Vortexa, возникла конкуренция. Попавшие под санкции державы конкурируют за поставки нефти в Азию. Растущий экспорт нефти, находящейся под санкциями, вынудил ближневосточных поставщиков снизить цены в условиях конкуренции. В начале 2022 года экспорт нефти из Ирана был самым высоким с момента введения санкций. Однако в последние месяцы он стал снижаться.

https://t.iss.one/oil_capital/9923

Ливия сумела восстановить добычу нефти до 1,1 млн баррелей в сутки после возобновления производства на пяти крупных месторождениях, сообщает Reuters со ссылкой на министра нефти и газа страны Мухаммеда Ауна.

Ливийская National Oil Corporation (NOC) на прошлой неделе возобновила добычу нефти после трехмесячного простоя на месторождениях Эн-Нафура, Тибести, Эль-Гани и Эль-Бейда и Эль-Филь.

Вернуть месторождения в работу удалось после того, как в ходе переговоров с влиятельными деятелями и старейшинами восточного региона страны были достигнуты договоренности о разблокировании закрытых из-за протестов нефтяных объектов.

В 2021 году, по данным NOC, добыча в среднем составляла 1,2 млн баррелей в сутки.

Искусство турбинной дипломатии

Из-за проблем с турбиной, в июне прокачка газа по «Северному потоку-1» заметно снизилась. Компания Siemens вовремя не вернула ее после ремонта в Канаде из-за антироссийских санкций. Пока турбина в пути, цена на природный газ в Европе превысила $2000/тыс. м3, а доля российского газа в немецком импорте с начала марта упала с 55 до 35%.

Что ожидать дальше?

⏩ Разбираемся

@macroresearch

В среднем Россия получает от продажи различного топлива примерно $1 млрд долларов в день. Инфографика: Какие страны продолжают покупать российские энергоносители. @mincerchannel

Михаил Мишустин провел стратегическую сессию по направлению «Энергетика»

❗️Главное:

🔹Необходимо расширить газификацию регионов, чтобы больше семей смогли получить надежный и недорогой источник тепла и энергии.

🔹Важно развивать нефтегазохимию, чтобы увеличить поставки производства пластика, полимеров и иной профильной продукции.

🔹Расширение использования газомоторного топлива на внутреннем рынке снизит транспортные расходы, а также уменьшит загрязнение воздуха в городах.

🔹Планируется разделить экспортные потоки, направив часть товаров в Азиатско-Тихоокеанский регион, для этого необходимо развивать транспортную инфраструктуру.

🔹В перспективе важно создать возможность для быстрой смены направления сырьевых потоков с Запада на Восток и обратно.

🔹Главными задачами в электроэнергетике должны стать локализация производства оборудования и создание собственного ПО.

🔹Утверждена генеральная схема размещения объектов атомной индустрии, которая увеличит ее долю в общем энергобалансе страны до 25%.

Сенатор США от Флориды Марко Рубио призвал ввести санкции в виде штрафов для любой организации, страхующей или регистрирующей танкеры, перевозящие нефть и другие энергоносители в Китай из России, пишет Bloomberg.

К инициативе также присоединились губернатор штата Рик Скотт и сенатор от Северной Дакоты Кевин Крамер.

У предложения есть большие шансы пройти голосование в Сенате несмотря на то, что оно идет в разрез с политикой Джо Байдена, который стремится сохранить поставки сырья, но ограничить доходы России от его продажи.

Бэктестинг экономических предсказаний

На своих лекциях по бизнес-прогнозированию в МГУ я многократно подчёркивал неспособность крупных международных институтов адекватно предсказывать кризисные явления в экономике и манипулятивность открытых прогнозов.

Правда платные прогнозы крупных консалтинговых компаний могут отличаться неуместными выбросами, связанными с большим желанием авторов предугадать слом тренда.
Вот свежее практическое подтверждения лекционного материала:

https://t.iss.one/spydell_finance/1524

Что же делать, если предвидеть будущее необходимо для принятия бизнес-решений, а опереться не на что?
Приходите на занятия - обсудим.

МВФ СНИЖАЕТ ОЦЕНКИ РОСТА ПО ВСЕМ КЛЮЧЕВЫМ ЭКОНОМИКАМ; КАК И МЫ, ЖДЁТ ОБВАЛА ВВП РФ ЕЩЁ НА 3.5% В 2023г

МВФ в своем World Economic Outlook ухудшил подавляющее большинство своих апрельских оценок на 2022-23 года. Отметим, что прогнозы МВФ оказались максимально близки к оценкам MMI. Как и мы, МВФ видит падение экономики РФ в 2023г на 3.5%. В разрезе юрисдикций картина следующая:

Мировая экономика: 2022 год понижен с 3.6% до 3.2%, на 2023 понижен 3.6% до 2.9%

США: 2022 год понижен с 3.7 до 2.3%, на 2023 год понижен с 2.3% до 1.0%

Еврозона: 2022 год понижен с 2.8 до 2.6%, на 2023 год сокращен с 2.3% до 1.2%

Китай: 2022 год понижен с 4.4 до 3.3%, на 2023 год изменен с 5.1 до 4.6%

Россия: 2022 год улучшен с -8.5 до -6.0%, на 2023 год понижен с -2.3 до -3.5%

РАНЕЕ:

World Bank https://t.iss.one/russianmacro/14741
UBS: https://t.iss.one/russianmacro/14911
ЕК: https://t.iss.one/russianmacro/14975

Цена газа в Европе уже выше $2 300 за тыс. куб. м. Впервые с начала марта

Скидки на российский уголь остаются рекордными

По данным Argus, к середине июля цена на российский энергетический уголь с базисом отгрузки из порта Восточный остается более чем вдвое ниже цен на бенчмарки угля аналогичного качества в Европе и АТР.

Таким образом, для российских угольных компаний цены примерно соответствуют уровню января 2022 г. При этом рубль существенно укрепился по сравнению с доконфликтным уровнем, а издержки (индексация тарифов РЖД и отмена льгот на порожний пробег) выросли. Это продолжает оказывает понижающее давление на рентабельность экспортных поставок российского угля.