Let The Bubble Wash Over You

시장에 버블이 사라진 게 아니라, 버블이 훨씬 짧고 빠르게 옮겨 다니는 구조로 바뀌었다는 이야기

예전 시장은 하나의 큰 bull / bear 사이클에 가까웠음. 82년~00년 장기 상승장, 닷컴버블, 03~07년 부동산/신용 사이클처럼 큰 시장 환경 안에서 섹터 로테이션이 천천히 일어났고, 방향만 맞으면 타이밍이 조금 틀려도 버틸 수 있는 시장이었다는 것.

근데 지금은 그런 넓은 전선형 시장이 아니라, 작은 폭풍이 연쇄적으로 생기는 시장에 가깝다고 함.

AI 인프라 / GLP-1 / 스테이블코인 / 원전 / DAT/ 로보틱스 / 우주 / 크립토 / 정밀의학 / 양자컴퓨팅

이런 테마들이 각각 하나의 작은 버블 사이클을 만들고, 하나가 식으면 거기서 빠져나온 자본이 옆 테마의 다음 폭풍을 만드는 구조라는 이야기.

왜 이렇게 됐냐에 대해서는 시장 구조 변화 몇 가지를 꼽음.

리테일 참여 증가, 제로 수수료, 0DTE 옵션, 패시브 펀드의 기계적 매수, 퇴직연금의 자동 유입, HFT/팟샵 중심의 유동성, 실시간 정보 전파, QE와 재정지출

위와 같은 것들이 합쳐지면서 시장이 훨씬 더 빠르고 내러티브 중심으로 움직이게 됐다고 주장함

개인적으로 인상 깊었던 건 이제 중요한 게 '버블이냐 아니냐'보다 '이 내러티브가 어느 단계에 있냐'를 보는 쪽이라는 점. 작성자는 지금 시장을 예전 시장처럼 되돌아가길 바라기보다는, 이런 연쇄 버블 구조가 새로운 날씨라고 인정하고 한 단계 위에서 봐야 한다고 함.

최근 계속 나오는 AI, 로보틱스, 방산, 스테이블코인, 데이터센터, 크립토 내러티브 이동이랑 같이 보면 꽤 읽을만한 글인 것 같고, 크립토 시장에서 여러 내러티브 변화와 펌핑을 보고 겪은 우리한테는 좀 더 익숙한 내용이 아닐까 싶음

AI 스타트업에게 M&A가 GTM이 될 수 있다고 얘기했는데, 실제로 그렇게 하고 있는 사람들을 찾았습니다.

스탠포드를 졸업한 터키 시골 향수 가게 딸이 배관공과 지붕 수리공을 위한 AI 솔루션을 만들어 Founders Fund에서 6,000억 밸류로 투자받았고, 일본에서 자란 연쇄 창업가는 수영장 청소 회사를 사들여 18개월 만에 10개 기업을 인수해 $4M EBITDA를 만들었습니다.

같은 전통 산업인데 GTM이 다릅니다. 한 명은 AI 솔루션을 만들어서 팔고, 한 명은 회사를 직접 사서 AI로 운영합니다. 두 사람의 공통점은 실리콘 밸리가 관심 없는 낡고 파편화된 산업에서 직접 손에 흙을 묻히며 문제를 풀고 있다는 것입니다.

한국에도 같은 기회가 있다고 보고 있습니다.

https://www.romanceip.xyz/ai-mna-legacy/

오픈AI의 로보틱스 확장. 월드 시뮬레이션에서 로보틱스로

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

샘 올트먼은 X 포스팅을 통해 OpenAI Robotics 채용을 강조하며 로보틱스 조직 확대를 공식화했습니다.

단기적으로 숙련 노동자의 미래 인프라 구축을 지원하는 산업용 로봇, 장기적으로 개인용 범용 로봇 개발을 목표로 제시했는데요

특히 주목할 부분은 월드 시뮬레이션(World Simulation) 연구 프로그램이 OpenAI Robotics로 발전했다고 직접 언급한 점입니다.

또한 현재 조직은 로보틱스 하드웨어와 머신러닝 연구 간 공동 설계를 기반으로 빠르게 발전중이라고 설명했습니다.

해당 조직을 이끌고 있는 Aditya Ramesh(아디트야 라메시)는 이미지 및 영상 생성 AI 연구를 주도해온 인물입니다.

Sora는 역사 속으로 사라졌지만... 오픈AI는 영상 생성 모델을 통해 축적한 월드 시뮬레이션, 물리 법칙 예측, 행동 기반 미래 상태 생성 기술을 실제 물리 세계로 확장하고 있습니다.

결국 동일한 방향성을 가진 기술 스택으로 볼 수 있기 때문입니다.

아디트야 라메시 역시 개인 홈페이지에 “영상 생성 모델의 지능을 물리적 세계로 가져오기 위한 신규 로봇 사업을 부스스트랩 중” 이라고 소개하고 있습니다.

사실 오픈AI 로보틱스 조직은 ‘21년 이후 사실상 해체 상태였습니다. 데이터 부족, 높은 유지 비용, 스케일링 경로 부재 등이 주요 이유였는데요

이후 ‘24년 11월 메타 출신 Caitlin Kalinowski(케이틀린 칼리노프스키)가 영입되어 하드웨어/로보틱스 조직을 총괄하며 재건을 주도했습니다.

다만 올해 3월 국방부 계약 이후 퇴사했고, 현재는 아디트야 라메시가 실질적 연구 리더십을 맡고 있는 것으로 보입니다.

이번 채용은 풀스택 하드웨어, 운영, 시스템, 머신러닝 엔지니어가 대상으로, 채용 공고에서는 액츄에이터 디자이너, 전기 엔지니어, 하드웨어 운영, 3D 프린팅 랩 등 포지션도 포함되어 있습니다.

단순 소프트웨어 레이어를 넘어 하드웨어 스택까지 직접 구축하려는 전략을 보여줍니다.

물론 최종 목표는 단순 로봇 하드웨어 제조보다는 현실 세계를 이해하고 예측하는 월드 모델의 완성도를 높이는데 있을 것입니다.

실제로 공고 내 OpenAI Robotics의 목표를 범용 로보틱스와 AGI 수준 지능 달성으로 설명하고 있습니다. 로보틱스 역시 LLM 처럼 스케일링 가능한 영역에 진입했다고 판단한 것일까요

GPT 모델이 언어 지능을, 에이전트가 디지털 행동을 담당했다면, 월드 모델은 물리 세계를 이해하고, 로봇은 물리 세계에서 행동하는 역할을 맡게됩니다.

오픈AI의 로보틱스 확장은 단순한 신사업 확대가 아니라, AGI를 디지털 공간을 넘어 현실 세계로 확장하려는 다음 단계의 시작으로 볼 수 있습니다.

(2026/6/1 공표자료)

가격이 부담된다면 읽어보면 좋을듯...

https://blog.naver.com/teasky0221/224316106526

계속 의심하게 됩니다,,

ICML 2026, 서울에 옵니다 🇰🇷

제43회 ICML이 7월 6–11일 서울 코엑스(COEX)에 자리를 잡습니다.

아시아 개최는 2014 베이징·2017 시드니뿐이었으니, 한국은 첫 무대로 세계 머신러닝 3대 학(NeurIPS·ICLR·ICML) 중 하나가 한국에서 열리는 건 이번이 처음

🗓️ 일정
• 7/6 튜토리얼 · Expo 토크
• 7/7–9 본회의 + 키노트
• 7/10–11 워크숍 33개, affinity 이벤트

📈 규모
• 2024: 등록 9,095명, 채택 2,600+편(채택률 27.5%), 리뷰어 7,474명
• 2025(2차 집계, as reported): 투고 12,107건, 채택 3,260건(26.9%), oral 120편(상위 ~1%), spotlight 313편(~2.6%)
• 2026은 더 클 전망. 공식 블로그(5/24) 기준 현장 등록은 정원 상한에 거의 도달

"서로 다른 관점에서 비판적으로 검토하는 서브에이전트 N개를 만들어 병렬로 기존 작업에 대해 비판하도록 해.

돌아온 비판이 타당하면 메인 세션에서 재검증 하고 타당하면 수용하도록.

위 전체 과정 2회 반복해"

https://github.com/mattpocock/skills

“grill-me”
(AI에게 내리는 지시. 매우 간단한데 잘 동작한다.)

이 계획의 모든 측면에 대해 집요하게 질문해 주세요.

우리가 같은 이해에 도달할 때까지,
설계 트리의 각 갈래를 따라가며 결정들 사이의 의존 관계를 하나씩 해결해 주세요.

각 질문마다 당신이 추천하는 답변도 함께 제시해 주세요.

질문은 한 번에 하나씩만 해 주세요.

코드베이스를 탐색해서 답할 수 있는 질문이라면, 저에게 묻지 말고 코드베이스를 먼저 확인해 주세요.

나는 Slack에서 내가 주고받은 대화 데이터를 분석해서, 내 판단 방식과 반응 패턴을 모델링한 가상의 페르소나를 만들려고 한다. 이 페르소나는 마크다운 문서로 정리되며, 궁극적으로는 특정 상황에 대해 내가 어떻게 반응하거나 판단할지를 자동으로 흉내낼 수 있는 기반이 된다.

구체적으로는:

지난 몇년간 Slack이나 이메일에서 내가 작성한 메시지와, 그것이 응답한 원본 메시지(맥락)를 전부 수집한다

그 데이터에서 나의 반응 패턴, 가치 판단, 커뮤니케이션 스타일을 추출한다
이를 구조화된 마크다운 페르소나 문서로 정리한다

이 작업을 시작하기 전에, 결과물의 완성도를 높이기 위해 필요한 정보들을 인터뷰 형식으로 나에게 질문해 달라. 한번에 여러 질문을 던지되, 단계적으로 깊이 있게 파고들어줘.

위는 국가인공지능전략위원회 위원 하용호님의 인프런 강의에서 발췌함을 밝힙니다

인프런 강의 링크

🔎 1%라도 이자 높게 받을 수 있는 청년미래적금 찾기

3년간 매월 최대 50만원 납입 시 6~12% 이자와 비과세 혜택을 받을 수 있는 청년미래적금 신청이 오늘부터 시작되었습니다.

문제는 14개 은행 중 하나를 골라서 신청해야 된다는건데 은행별 조건과 금리가 모두 달라서 비교가 쉽지 않은데요

똑경이라는분이 바이브코딩을 이용하여 7개의 질문 응답 후 사람마다 조건에 맞게 최대 혜택을 누릴 수 있는 은행 추천 사이트를 만드셔서 공유해봅니다.

👉 https://youth-fund-advisor.lovable.app/

23일 문화체육관광부와 넥슨은 총 1200억원 규모의 모태펀드 문화계정 자펀드 '코나 글로벌 아이피 투자조합'을 결성했다고 발표했다. 넥슨은 이번 프로젝트를 위해 넥슨파트너스를 설립했다. 이정헌 넥슨 일본법인 대표가 넥슨파트너스 대표를 겸임한다. 넥슨파트너스는 게임 전문 벤처캐피털(VC) 코나벤처파트너스와 손잡고 해당 펀드를 출범시켰다.

출자 구조는 문체부 600억원, 넥슨 588억원, 운용사인 코나벤처파트너스 12억원이다. 이 규모는 문화계정 자펀드 중 역대 최대다. 모태펀드는 여러 자펀드에 출자해 투자 재원을 공급하는 상위 펀드다. 자펀드는 모태펀드와 민간 자금으로 조성돼 기업에 직접 투자하는 개별 펀드다.

넥슨은 이번 펀드 외에도 1300억원의 후속 투자 재원을 직접 투입한다. 넥슨의 이 같은 투자로 전체 사업 규모는 2500억원으로 확대된다.

출처

Story → The DATA Foundation 리브랜딩 발표
• Story가 'The DATA Foundation'으로 전환. 토큰 $IP → $DATA, 네트워크 Story Network → DATA Network
• 사업 방향: '인터넷 IP 레이어'에서 → AI 학습 데이터 인프라로 피벗
• 세계 최대 휴먼 데이터 마켓플레이스 Kled가 오늘부터 합류, 15억 건 데이터 등록 시작

🧩 핵심 제품 2가지
• Trace (trace.datafdn.org): 공개 감사·검색 플랫폼. 등록된 모든 자산을 데이터셋/앱/유형/모달리티/시점별로 검색·필터
• Poseidon (psdn.ai / @psdnai): 처리 레이어. 원시 데이터를 학습 가능한 형태로 정제 및 구조화

• $IP → $DATA: 1:1
- 오늘 할 일 없음. 거래소 타이밍·FAQ는 datafdn.org/faqs에 사전 공지
- ⚠️ 주의: '수동 마이그레이션'·'새 주소로 토큰 전송' 등. 공식 안내는 재단 검증 채널 참고
• 빌더: 리브랜딩으로 기존 통합 안 깨짐. 문서는 이미 갱신 완료 (docs.datafdn.org)
• 밸리데이터: 네트워크 중단 없음, 밸리데이터 셋 변동 없음

출처

클로드 코드 Boris가 이야기하는 미래의 역할(Role)

클로드 코드 팀을 살펴보면, 다섯 가지 유형의 역할들이 존재

1. 프로토타이퍼: 꾸준히 새로운 아이디어를 던지는 사람. 많은 아이디어를 내놓지만, 그 중 대부분은 실제로 구현되지 않음.
2. 빌더: 프로토타입이나 아이디어를 신속하게 실제로 사용할 수 있는 제품/인프라로 전환.
3. 스위퍼: 사용자 인터페이스를 정리하고, 코드와 시스템을 단순화하며, 성능을 최적화.
4. 제품 개발자: 이미 만들어진 제품을 바탕으로 지속적으로 개선하여, 제품과 시장의 궁합을 더욱 좋게 만듬.
5. 유지보수 담당자: 시스템이 확장되더라도 보안성, 신뢰성, 속도, 효율성을 유지할 수 있도록 하는 성숙한 시스템을 관리.

많은 사람들이 2개의 역할을 동시에 맡고 있으며, 때로는 3개의 역할도 수행합니다.

https://x.com/bcherny/status/2071379474277613732?s=20

DSRV 비상장 애널리스트 리포트(NH 투자증권)

핵심 논지

• 트럼프 2기, 은행 가상자산 규제 완화 기조. 미국은행감독기관인 OCC가 바이든기 도입된 SNO(디지털자산 사전허가제)를 폐지하고 Custody 업무를 명확화(2025.05). 미국 은행들이 디지털자산 수탁 및 스테이블코인 결제+토큰화 자산 관리로 사업 확장 중

• 온체인 금융의 신뢰는 Validator가 담당. 전통금융의 중앙은행 및 코어뱅킹 역할을 블록체인에선 Validator가 대체. 이더리움이 온체인 금융이 가장 활발한 네트워크인 만큼 이더리움 위의 Validator 중요성이 커짐

• DSRV = 글로벌 상위권 이더리움 Validator으로 단순 스테이킹을 넘어 Wallet, Custody, 결제, 스마트컨트랙트로 확장하는 교두보로 평가될 수 있음

오픈AI, 에이전틱 AI로의 전환, Codex가 보여주는 증거들

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

오픈AI는 신규 리서치 보고서를 통해 Codex로 대표되는 에이전틱 AI가 지식 노동 단위를 단일 상호작용에서 장기 작업으로 변화시키고 있다고 분석했습니다.

특히 오픈AI 내부 사용자 데이터에서 여러 시사점을 꼽아볼 수 있는데요.

AI 활용에 따른 비용, 문화, 사용 경험 측면의 마찰이 낮은 선행 사용자군의 사례로 일반 기업을 그대로 대변한다고 보기는 어렵지만,

도입 마찰이 낮아질 때 나타날 수 있는 업무 방식의 변화 방향성을 확인할 수 있습니다.

이외의 주요 시사점은 다음과 같습니다.

- 비개발 Codex 사용자는 개발자 대비 빠르게 성장

- 비개발 인력이 과거 기술 인력의 지원이 필요했던 업무를 Codex를 통해 직접적으로 수행

- 장기 작업 위임 트렌드 가속화. Codex 요청의 1/4는 사람 수행시 1시간 이상 걸리는 작업

- Codex 내 스킬과 플러그인을 활용하는 비중 증가

- 병렬 에이전트 운영 확산. 사람은 감독하며 결과 조율 역할 담당

엔터프라이즈 AI 수요에도 중요한 시사점을 제공합니다.

향후 AI 수요는 단순 유저 수나 시트 수 뿐 아니라 작업량, 실행시간, 토큰 사용량, 에이전트 병렬 처리 규모에 연동될 것입니다.

비개발자 업무까지 에이전트 활용이 확산되는 트렌드 상 에이전틱 AI의 TAM은 일반 지식노동 전반으로 확대될 것으로 생각합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해 주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://tinyurl.com/y2vuv97e

(2026/7/1 공표자료)

이거는 진짜 잘쓰게되는 것 같아요

- 비개발 Codex 사용자는 개발자 대비 빠르게 성장

- 비개발 인력이 과거 기술 인력의 지원이 필요했던 업무를 Codex를 통해 직접적으로 수행

- 장기 작업 위임 트렌드 가속화. Codex 요청의 1/4는 사람 수행시 1시간 이상 걸리는 작업

- Codex 내 스킬과 플러그인을 활용하는 비중 증가

- 병렬 에이전트 운영 확산. 사람은 감독하며 결과 조율 역할 담당

📊 26년 상반기 VC 투자 트렌드 핵심

1️⃣ "사상 최대"는 착시, 시장이 아니라 메가딜이 컸음
• 글로벌 반기 $560B로 역대 최대인데 $10B 이상 메가딜 빼면 $306B, 전년보다 오히려 33% 감소
• 상위 4개사(OpenAI, Anthropic, xAI, Waymo)가 전체의 45%. Anthropic은 반기에만 두 라운드 돌며 밸류 $380B에서 $965B로
• AI 비중 77%, 미국 비중 74%: 비AI는 자금 가뭄, 사실상 자본의 AI 단일시장화
• 국내도 같은 그림; 반기 7조(+24%), 1,000억 이상 메가딜 2.1조로 역대 최대
• Q1 AI 비중 45%라는데 리벨리온 한 건 빼면 25%, 여기도 메가딜이 지표를 만드는 중
• 시드 투자의 91%가 AI/로봇으로 초기 파이프라인은 이미 전부 AI
• 눈에 띄는 시그널: 엔비디아, 아마존, 무바달라가 국내 스타트업에 직접 투자 시작 (포인투, 업스테이지, 퓨리오사)

2️⃣ 글로벌은 '모델', 한국은 '칩'
• 글로벌 1위는 Foundation Model $250B+, 절반 이상이 LLM 3사 몫
• 한국 1위는 AI 반도체: 리벨리온 6,400억에 퓨리오사, 딥엑스 진행분까지 합치면 2.2조
• 한국의 승부처는 모델이 아니라 반도체와 Physical AI라는 구도
• 제일 가파른 건 AI Agent: 글로벌 Q1 $4.8B → Q2 $20B, 한 분기에 4배 (국내는 520억으로 이제 원년, 격차가 큰 만큼 빈자리도 큼)
• Physical AI도 반기 사상 최대, 돈의 절반이 휴머노이드로 감. 국내는 Holiday Robotics 1,500억
• Defense 2.4배는 지정학이, Energy는 AI 데이터센터 전력 수요가 밀어올림. 원자력/핵융합이 에너지 투자의 44%

3️⃣ AI Agent: IT의 주 사용자가 사람에서 에이전트로
• 주 사용자가 바뀌는 순간 디바이스, 반도체, OS, SW 전 스택이 새로 열린다는 게 핵심 프레임
• 두 번째 iPhone moment 근거: Ray-Ban Meta가 작년 한 해만 700만 대, iPhone 1세대 첫해 610만을 이미 추월
• OpenAI x Jony Ive 스크린리스 디바이스가 27년 초 예정, $3,999짜리 DGX Spark로 '홈 AI 서버'라는 새 카테고리 개막
• 검색, 요약, 번역 같은 얇은 SaaS는 에이전트가 흡수해 소멸, 반대로 API/MCP 열고 에이전트를 고객으로 받는 결제, 예약, 커머스, 데이터는 오히려 확장 (B2A)
• 결론: "모델은 상향평준화, 이제 Agent가 쓰기 좋은 툴을 쥐여주는 쪽이 이긴다"