Географическая структура экспорта промышленных металлов и изделий из России. Примерно 55% экспорта металлов сосредоточено в странах, вводящие санкции против России
https://atlas.cid.harvard.edu/explore?country=186&product=4&year=2019&productClass=HS&target=Product&partner=undefined&startYear=undefined
https://atlas.cid.harvard.edu/explore?country=186&product=4&year=2019&productClass=HS&target=Product&partner=undefined&startYear=undefined
Геоструктура экспорта сельскохозяйственной продукции из России. Здесь более 60% приходится на Азию, а на враждебные к РФ страны около 30%
https://atlas.cid.harvard.edu/explore?country=186&product=1&year=2019&productClass=HS&target=Product&partner=undefined&startYear=undefined
https://atlas.cid.harvard.edu/explore?country=186&product=1&year=2019&productClass=HS&target=Product&partner=undefined&startYear=undefined
Почти 80% экспорта драгоценных металлов направляется в враждебные к РФ страны
https://atlas.cid.harvard.edu/explore?country=186&product=170&year=2019&productClass=HS&target=Product&partner=undefined&startYear=undefined
https://atlas.cid.harvard.edu/explore?country=186&product=170&year=2019&productClass=HS&target=Product&partner=undefined&startYear=undefined
Россия снизила зависимость от доллара в расчетах по экспорту, но ... увеличила зависимость от евро. В 2021 84% экспорта из России проходит в долларах и евро против 89% в 2013 (этот год я взял, как последний в прошлой эпохе геополитического баланса). Казалось бы изменения не столь большие - 84% против 89%, но доля доллара в расчетах радикально снизилась - с 80% до 55%
Интересно, что Турция с Россией имеет в 2021 94% экспортного оборота в долларах и евро в сравнении с 91% в странах ЕС. В Китае 85%, а высокая доля рублей в странах СНГ - 64% и с Индией - 51%, причем в 2013 расчетов в рублях практически не было с Индией!
Наиболее радикальная трансформация произошла со странами БРИКС. В 2013 почти весь экспорт проходил через доллары, сейчас только 37%.
Отвязка от доллара с 2014 года действительно происходила, как по торговому обороту, так и по инвестициям, но одновременно с этим шло перераспределение в евро. Итог один - эти зоны равнозначны по токсичности
Интересно, что Турция с Россией имеет в 2021 94% экспортного оборота в долларах и евро в сравнении с 91% в странах ЕС. В Китае 85%, а высокая доля рублей в странах СНГ - 64% и с Индией - 51%, причем в 2013 расчетов в рублях практически не было с Индией!
Наиболее радикальная трансформация произошла со странами БРИКС. В 2013 почти весь экспорт проходил через доллары, сейчас только 37%.
Отвязка от доллара с 2014 года действительно происходила, как по торговому обороту, так и по инвестициям, но одновременно с этим шло перераспределение в евро. Итог один - эти зоны равнозначны по токсичности
До обвала рынков, санкций и геополитического напряжения, совокупные активы населения России составляли 80 трлн руб на 1 января 2022. Они были распределены следующем образом – наличность 19.1 трлн, депозиты 38.3 трлн, денежные средства на брокерских счетах – 0.9 трлн, долговые ценные бумаги – 2.8 трлн, торгуемые публичные акции и паи – 9 трлн, страховые и пенсионные резервы – 6.4 трлн, средства на эскроу счетах – 3 трлн.
Из 80 трлн примерно 20 трлн распределено в валютных активах и финансовых инструментах, а именно: валютная наличность на руках – 6.4 трлн руб (переведено в рубли по актуальному курсу в момент отсечки), валютные депозиты 6.8 трлн, валютные депозиты в иностранных банках, которые были зафиксированы в ФНС – 2.3 трлн. Денежные средства на брокерских счетах – 0.6 трлн, долговые бумаги резидентов в иностранной валюте – 475 млрд, долговые бумаги нерезидентов – 840 млрд.
Из 80 трлн примерно 20 трлн распределено в валютных активах и финансовых инструментах, а именно: валютная наличность на руках – 6.4 трлн руб (переведено в рубли по актуальному курсу в момент отсечки), валютные депозиты 6.8 трлн, валютные депозиты в иностранных банках, которые были зафиксированы в ФНС – 2.3 трлн. Денежные средства на брокерских счетах – 0.6 трлн, долговые бумаги резидентов в иностранной валюте – 475 млрд, долговые бумаги нерезидентов – 840 млрд.
В акциях следующий расклад: котируемые акции резидентов в иностранной валюте – 275 млрд, валютные паи и акции индексных фондов – 152 млрд, акции нерезидентов – 1.2 трлн, валютные паи и индексные фонды нерезидентов – 353 млрд.
Из 80 трлн около 70 трлн ликвидные – наличность, депозиты, облигации, акции и свободные средства на брокерских счетах, т.е. доля валютных активов почти 29%
Итак, треть наличность на руках у населения в иностранной валюте, 24% валютных депозитов в общем объеме депозитов, 47% долговых бумаг номинировано в иностранной валюте и 2 трлн из 9 трлн, т.е. 22% в акциях и паях, которые номинированы в иностранной валюте.
С одной стороны, диверсификация достаточно неплохая, с другой стороны 20 трлн руб подвешивается в неопределенном состоянии, прежде всего вложения в акции и облигации, номинированные в иностранной валюте, по которым ограничения на движения капитала с двух сторон, плюс вложения в валютные депозиты в иностранных банках.
Из 80 трлн около 70 трлн ликвидные – наличность, депозиты, облигации, акции и свободные средства на брокерских счетах, т.е. доля валютных активов почти 29%
Итак, треть наличность на руках у населения в иностранной валюте, 24% валютных депозитов в общем объеме депозитов, 47% долговых бумаг номинировано в иностранной валюте и 2 трлн из 9 трлн, т.е. 22% в акциях и паях, которые номинированы в иностранной валюте.
С одной стороны, диверсификация достаточно неплохая, с другой стороны 20 трлн руб подвешивается в неопределенном состоянии, прежде всего вложения в акции и облигации, номинированные в иностранной валюте, по которым ограничения на движения капитала с двух сторон, плюс вложения в валютные депозиты в иностранных банках.
В 2021 году произошел знаменательный момент - годовое изменение активов в фондовых рынках (акции и паи резидентов и нерезидентов) превысило изменение в депозитах впервые в истории. Население России никогда еще не было столь активным в операциях на рынке, как в 2021 + переоценка активов из-за роста рынка. Изменение фондовых активов на балансе составило 2.6 трлн против 2.55 трлн по депозитам. И вот в 2022 все это испарилось. Это одна из причин, почему рынки так долго закрыты в России. Вложения в фондовые активы стали иметь макрофинансовое значение и дополнительный фактор дестабилизации не нужен властям
Фактор неопределенности
1. Около 85% расчетов по внешнеторговому обороту в России происходит в иностранной валюте, практически все в долларах и евро, где доллар обслуживает 52-55% оборота, а евро 28-30%. Доля евро выросла почти в три раза с 2013 года (в 2013 почти 80% всех сделок было в долларах). Для России это неважно уже, т.к. евро блокируется ровно также, как и доллар. Соответственно неизбежно будут проблемы в расчетах за поставки товаров и услуг, даже среди тех банков, которые оказались на данный момент вне блокировки по SWIFT. Проблема в том, что не только с Западными странами расчеты в евро и долларах. Речь идет о всем внешнеторговом обороте. Переориентация на другие расчетные процедуры (аналог SWIFT) займет время, ровно, как и с валютой. Но опыт есть, с Индией 10 лет назад было около 1% расчетов в рублях, сейчас больше 50%. Но это годы.
2. Крупнейшие транспортно-логистические компании отказываются от работы с Россией или серьезно огранивают функционирование и бизнес-операции. Это значит, что неизбежно возникнет проблема с логистикой по внешнеторговым операциями. Следствием чего станет срыв цепочек поставок и пострадать могут даже те компании, которых никак санкции не коснулись. Все часто появляются новости о закрытии заводов в России из-за срыва поставок комплектующих, оборудования, промежуточной продукции и сырья.
3. Бизнес-операции с Россией становятся токсичными для крупнейших мировых компаний под контролем США. Шквал сообщений об отмене сотрудничества и взаимодействия с Россией от крупнейших мировых брендов, компаний – это касается не только тех, кому напрямую запрещено работать с Россией, весь крупный бизнес сворачивает сотрудничество из-за конфликта интересов и репутационного ущерба. Поэтому, даже если удастся обойти проблемы в расчетах/платежах и решить проблему с логистикой, крупные компании все равно избегают взаимодействия с Россией.
Все это означает, что в ближайшее время могут быть серьезные перебои и поставками, производством, снабжением и обеспечением воспроизводственных и обслуживающих процессов в экономике. Переориентация займет время, как и поиск "новой точки равновесия"
1. Около 85% расчетов по внешнеторговому обороту в России происходит в иностранной валюте, практически все в долларах и евро, где доллар обслуживает 52-55% оборота, а евро 28-30%. Доля евро выросла почти в три раза с 2013 года (в 2013 почти 80% всех сделок было в долларах). Для России это неважно уже, т.к. евро блокируется ровно также, как и доллар. Соответственно неизбежно будут проблемы в расчетах за поставки товаров и услуг, даже среди тех банков, которые оказались на данный момент вне блокировки по SWIFT. Проблема в том, что не только с Западными странами расчеты в евро и долларах. Речь идет о всем внешнеторговом обороте. Переориентация на другие расчетные процедуры (аналог SWIFT) займет время, ровно, как и с валютой. Но опыт есть, с Индией 10 лет назад было около 1% расчетов в рублях, сейчас больше 50%. Но это годы.
2. Крупнейшие транспортно-логистические компании отказываются от работы с Россией или серьезно огранивают функционирование и бизнес-операции. Это значит, что неизбежно возникнет проблема с логистикой по внешнеторговым операциями. Следствием чего станет срыв цепочек поставок и пострадать могут даже те компании, которых никак санкции не коснулись. Все часто появляются новости о закрытии заводов в России из-за срыва поставок комплектующих, оборудования, промежуточной продукции и сырья.
3. Бизнес-операции с Россией становятся токсичными для крупнейших мировых компаний под контролем США. Шквал сообщений об отмене сотрудничества и взаимодействия с Россией от крупнейших мировых брендов, компаний – это касается не только тех, кому напрямую запрещено работать с Россией, весь крупный бизнес сворачивает сотрудничество из-за конфликта интересов и репутационного ущерба. Поэтому, даже если удастся обойти проблемы в расчетах/платежах и решить проблему с логистикой, крупные компании все равно избегают взаимодействия с Россией.
Все это означает, что в ближайшее время могут быть серьезные перебои и поставками, производством, снабжением и обеспечением воспроизводственных и обслуживающих процессов в экономике. Переориентация займет время, как и поиск "новой точки равновесия"
Повышение ставки до 20% пока не помогает сбить спрос на наличность. С начала конфликта Россия-Украина совокупный спрос на наличность (изъятие из банков) составил 2722 млрд. За последние 7 рабочих дней снятие наличности в млрд руб: 111, 1390, 294, 315, 250, 211, 151. Для сравнения, совокупный чистый спрос на наличность в 2021 (объем изъятия наличности из банковской системы минус объем распределения в банки) составил 389 млрд руб. Т.е. за четверг и пятницу сняли почти столько же, сколько за весь 2021 год.
Реакция на шок декабря 2014 - изъятие 818 млрд за три дня с 17 декабря (+250 млрд с 1 по 17 декабря), но в течение следующих двух недель все деньги вернулись в банковскую систему
Реакция на шок декабря 2014 - изъятие 818 млрд за три дня с 17 декабря (+250 млрд с 1 по 17 декабря), но в течение следующих двух недель все деньги вернулись в банковскую систему
Какой объем дополнительных нефтегазовых доходов может быть напрямую получено федеральным бюджетом России? Если исходить из текущего диапазона цен на нефть в 12-14 тыс руб, то можно рассчитывать на дополнительные 900-1000 млрд руб в месяц! Это сверх того, что получали в 2021 и каждый месяц по триллиону! Сверхдоход справедлив, если физический объем экспорта сохранится, а дисконта к мировым ценам на нефть не будет. Но в нынешней ситуации по сообщением нефтетрейдеров до трети экспорта России в Западную Европу испытывает затруднение в заключении контрактов на поставку, а дисконт составляет до 15-20% от цены Brent. Тем не менее, если исходить из сценария, что удастся наладить каналы поставок и нормализовать спрэды, - дополнительный доход может доходить до ошеломляющих 1 трлн в месяц.
В 2021 году нефтегазовые доходы составили чуть больше 9 трлн в год или около 750 млрд в месяц. Текущая конъюнктура позволяет закрыть все финансовые проблемы.
В 2021 году нефтегазовые доходы составили чуть больше 9 трлн в год или около 750 млрд в месяц. Текущая конъюнктура позволяет закрыть все финансовые проблемы.
В таблице представлена структура доходов и расходов за 2021 год для федерального бюджета РФ. Дополнительный сверхдоход от текущей сырьевой конъюнктуры может доходить до 1 трлн руб в месяц. Это 12 трлн в год! Расходы на оборону 3.6 трлн, расходы на соцполитику по всем позициям 6.6 трлн, образование и здравоохранение вместе всего 2.5 трлн (основная часть там идет из муниципальных, региональных бюджетов). В этих раскладах денег хватит на все )) Справедливо, если вообще способны будем продавать нефть и газ. Но если нет, то и расклады будут уже другими – нефть 200+, газ 4000+, уголь 700+ и Европа погружается в «иное измерение»
Примерный ориентир ежемесячных доходов федерального бюджета, исходя из текущей конъюнктуры. Актуально, если без дисконта и с сохранением физических объемов, но даже дисконт 20% - это не проблема, все равно избыток доходов феноменальный.
Одна из геополитический идей. Манипулировать поставками энергоносителей, провоцируя энергетический кризис в Европе и чуть позже фатальный долговой кризис в развитых странах. Вывод из оборота 1/3 российского экспорта поднимет цены на нефть до 140-150. Вывод половины экспорта поднимет цены до 170-200. Но изъятие половины экспорта полностью компенсирует доходы бюджета за счет роста цен на нефть! У Путина есть исторический шанс покончить с этими ублюдками с минимальными затратами и без единого выстрела по НАТО ))
Одна из геополитический идей. Манипулировать поставками энергоносителей, провоцируя энергетический кризис в Европе и чуть позже фатальный долговой кризис в развитых странах. Вывод из оборота 1/3 российского экспорта поднимет цены на нефть до 140-150. Вывод половины экспорта поднимет цены до 170-200. Но изъятие половины экспорта полностью компенсирует доходы бюджета за счет роста цен на нефть! У Путина есть исторический шанс покончить с этими ублюдками с минимальными затратами и без единого выстрела по НАТО ))
Решение о блокировке транзакций картами Visa и Mastercard. На практике это означает следующее:
1. Любая трансграничная оплата из России невозможна, за исключением тех случаев, если представительство иностранного юрлица находится в России и имеет счет в российском банке. Держатели карт, которые были эмитированы российскими банками не смогут оплачивать товары и услуги в любых иностранных интернет-магазинах и сервисах, также не смогут делать трансграничные переводы. Apple Pay, Google Pay и им подобные станут недоступными.
2. Держатели карт Visa/Mastercard, эмитированные российскими банками, находясь за пределами России не смогут расплачиваться по безналу за любые товары и услуги в любой форме платежа (через терминал или вебсервисы). Также не смогут снимать деньги в банкоматах по картам. Для того, чтобы безналично расплачиваться за пределами России резидентам РФ необходимо будет открыть счет в иностранном банке и получить карту. Но с этим проблемы, потому что переводы из России невозможны, можно только вывести наличку, но и здесь лимиты в 10 тыс долл.
3. Иностранцы, которые приедут в Россию НЕ смогут пользоваться безналичными расчетами/платежами по любым товарам и услугам, если только не заведут счет в российском банке и не возьмут внутренние карты.
4. Платежи и расчеты внутри России возможны также, как и раньше, т.к. зациклены через отечественную систему НСПК и независимы от иностранных платежных систем.
1. Любая трансграничная оплата из России невозможна, за исключением тех случаев, если представительство иностранного юрлица находится в России и имеет счет в российском банке. Держатели карт, которые были эмитированы российскими банками не смогут оплачивать товары и услуги в любых иностранных интернет-магазинах и сервисах, также не смогут делать трансграничные переводы. Apple Pay, Google Pay и им подобные станут недоступными.
2. Держатели карт Visa/Mastercard, эмитированные российскими банками, находясь за пределами России не смогут расплачиваться по безналу за любые товары и услуги в любой форме платежа (через терминал или вебсервисы). Также не смогут снимать деньги в банкоматах по картам. Для того, чтобы безналично расплачиваться за пределами России резидентам РФ необходимо будет открыть счет в иностранном банке и получить карту. Но с этим проблемы, потому что переводы из России невозможны, можно только вывести наличку, но и здесь лимиты в 10 тыс долл.
3. Иностранцы, которые приедут в Россию НЕ смогут пользоваться безналичными расчетами/платежами по любым товарам и услугам, если только не заведут счет в российском банке и не возьмут внутренние карты.
4. Платежи и расчеты внутри России возможны также, как и раньше, т.к. зациклены через отечественную систему НСПК и независимы от иностранных платежных систем.
Народ, я настраиваю модератора-бота для автоматического контроля и удаления треш контента, который в нынешнее время может оказаться противозаконным или может многим доставить неудобство, плюс защита от спамеров. Возможно у кого то возникнут проблемы с комментированием или вообще чат будет недоступен. Если есть проблемы, то, как говорится, кивните - поставьте палец ВНИЗ под этим постом. По крайней мере, так я пойму - что то пошло не так.
UPDATE: Для комментирования необходимо добавиться в группу обсуждения https://t.iss.one/spydell_finance_chat (особенность работы Telegram и ботов-модераторов). Иначе невозможно отслеживать тысячи комментариев. Пока в тестовом режиме без ограничений и фильтров.
UPDATE: Для комментирования необходимо добавиться в группу обсуждения https://t.iss.one/spydell_finance_chat (особенность работы Telegram и ботов-модераторов). Иначе невозможно отслеживать тысячи комментариев. Пока в тестовом режиме без ограничений и фильтров.
Для комментирования необходимо добавиться в группу обсуждения https://t.iss.one/spydell_finance_chat (особенность работы Telegram и ботов-модераторов). Иначе невозможно отслеживать тысячи комментариев. Пока в тестовом режиме без ограничений на контент и фильтров. ОТКЛЮЧИТЕ в чате уведомление и звук!
Spydell_finance pinned «Для комментирования необходимо добавиться в группу обсуждения https://t.iss.one/spydell_finance_chat (особенность работы Telegram и ботов-модераторов). Иначе невозможно отслеживать тысячи комментариев. Пока в тестовом режиме без ограничений на контент и фильтров.…»
Структура внешнего долга по срокам и валюте. Как Россия подготовилась за 8 лет к условиям "новой нормальности" при постоянном геополитическом прессинге? Сравнение с доковидным периодом и в момент крымских событий 2014. Доля рублей во внешнем долге выросла с 25.6% до 28%. Но среди государства, банков и бизнеса стало больше краткосрочного долга (до года), доля выросла с 14% до 19% От крымских событий долг сократился на 240 млрд, в основном за счет банков - минус 135 млрд. За 4 квартал 2021 краткосрочных долгов было на 62 млрд (без учета ЦБ), из которых рублевых 20 млрд. Всего внешний долг без учета ЦБ и субъектов прямого инвестирования 320 млрд...
Вот примерно на такую сумму заблокировали наши ЗВР, что как бы намекает на потенциальный трек наших действий. Можно с тем же успехом обнулить наши обязательства в связи с невозможность обслуживать обязательства по причине вынужденных критических ограничений внешнего характера.
Вот примерно на такую сумму заблокировали наши ЗВР, что как бы намекает на потенциальный трек наших действий. Можно с тем же успехом обнулить наши обязательства в связи с невозможность обслуживать обязательства по причине вынужденных критических ограничений внешнего характера.
Теперь не получится узнать, что происходит в российской банковской системе. ЦБ принял решение временно сократить объем раскрытия отчетности, публикуемой кредитными организациями на своих сайтах, а также на сайте Банка России. По всей видимости, это будет касаться любой другой статистики - финансовой или макроэкономической. В первую очередь относящиеся к внешнеторговым и трансграничным финансовым операциям.
www.cbr.ru
Банк России принял решение временно сократить объем публикации отчетности кредитных организаций | Банк России
Указ Путина об обслуживании внешнего долга
Кратко суть в следующем:
Российские заемщики могут открыть спецсчет в российский банках на имя иностранного кредитора с возможностью распоряжаться финансовыми средствами. Расчеты производятся в рублях по актуальному курсу или в валюте при наличии спецразрешения от ЦБ. Ограничений на конверсионные операции не предусмотрено. Таким образом, резиденты РФ могут в полном объеме обслуживать свои внешние обязательства перед иностранными кредиторами, в том числе перед странами и институциональными субъектами, которые вводили санкции против России. Поэтому речь от «саботаже» выплат по внешним обязательствам не идет, ровно, как и о принудительном дефолте, несмотря на блокировку наших иностранных активов.
В рамках прошлой парадигмы - мера адекватная, но в контексте новых реалий и объявленной финансово-экономической войны со стороны Запада? Весьма спорно. Тут даже чисто технический момент. Если валютные активы, трансграничные операции и денежные потоки наших заемщиков заблокированы, то откуда они возьмут ресурсы на обслуживание долга? Балансы не сходятся. Здесь необходима мера об отказе от внешних обязательств, если недружественные страны покрыли блокировкой любые активы заемщика и, если не представляется возможности эффективно обслуживать свои обязательства в виду ограничений на денежные потоки. В противном случае, данный указ ослабляет финансовое положение российских компаний и банков.
Кратко суть в следующем:
Российские заемщики могут открыть спецсчет в российский банках на имя иностранного кредитора с возможностью распоряжаться финансовыми средствами. Расчеты производятся в рублях по актуальному курсу или в валюте при наличии спецразрешения от ЦБ. Ограничений на конверсионные операции не предусмотрено. Таким образом, резиденты РФ могут в полном объеме обслуживать свои внешние обязательства перед иностранными кредиторами, в том числе перед странами и институциональными субъектами, которые вводили санкции против России. Поэтому речь от «саботаже» выплат по внешним обязательствам не идет, ровно, как и о принудительном дефолте, несмотря на блокировку наших иностранных активов.
В рамках прошлой парадигмы - мера адекватная, но в контексте новых реалий и объявленной финансово-экономической войны со стороны Запада? Весьма спорно. Тут даже чисто технический момент. Если валютные активы, трансграничные операции и денежные потоки наших заемщиков заблокированы, то откуда они возьмут ресурсы на обслуживание долга? Балансы не сходятся. Здесь необходима мера об отказе от внешних обязательств, если недружественные страны покрыли блокировкой любые активы заемщика и, если не представляется возможности эффективно обслуживать свои обязательства в виду ограничений на денежные потоки. В противном случае, данный указ ослабляет финансовое положение российских компаний и банков.