Вы, наверное, знаете, что в «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов» во главу угла Банком России поставлена цель по снижению инфляции на среднесрочную перспективу до 4% годовых☝ . В другом не менее важном документе «Стратегии развития финансовых рынков РФ до 2020г» основной упор Банк России сделал на развитие внутреннего рынка облигаций – бондизацию👍 . Обе этих цели гармонично вписываются в развитие сервиса Yango. Сотрудники компании Септем Капитал во главе с сооснователем компании Денисом Зибаревым, сотрудниками Банка России, а также другими участниками рынка за последний год объездили и облетели такие города как Нижний Новгород, Уфа, Новосибирск, Владивосток, Санкт-Петербург, Краснодар, Тула и другие рассказывая эмитентам, инвесторам и инфраструктурным организациям на местах о таком инструменте как облигации и о новых технологических решениях, доступных, появившихся на финансовом рынке.Своим опытом в бондизации страны Денис поделился на Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге.

Сегодня Facebook 😎 напомнил нам о том, что ровно год назад мы писали об одной классной идее для инвестирования – покупке на первичном рынке облигаций Государственной компании с инвестиционным рейтингом (как у Российской Федерации) – ГК «АВТОДОР» серии БО-001Р-01 с доходностью к погашению 10,51% годовых (купон 10,25% годовых) по цене 1000 рублей за одну облигацию. На текущий момент эти облигации стоят 1060 рублей. По формуле простой доходности получаем 16,32% годовых пост тут👍

​​Графичек Ваших и наших инвестиций 👌

​​Несмотря на то, что бенефициара ПАО «Полюс» (#облигации есть в Yango) Сулеймана Керимова задержали 😱 в Ницце по подозрению, из информации СМИ, в неуплате налогов, облигации компании стоят столько же, что и вчера – в районе 1130 рублей (чуть выше 8% годовых на 3,5 года). По нашему мнению, ситуация с Керимовым никак не повлияет на ситуацию с долгами компании. 27.09.2017 года рейтинговое агентство Fitch присоединилось к своим коллегам из S&P и пересмотрело прогноз кредитного рейтинга компании в положительную сторону, а это значит, что очень вероятно повышение самих рейтингов компании в ближайшее время. О кредитных рейтингах по облигациям очень полезно знать ☝ Какие еще факты полезно знать об облигациях можно узнать в нашем совместном тесте с Ильей Варламовым

​​Как мы уже писали ранее, с одной стороны, Минфину с текущим соотношением цены нефти и курса рубля и ожидающимися дополнительными доходами в бюджет, не обязательно во что бы то ни стало занимать на рынке любой ценой, давая премию рынку👌 . С другой стороны, если будет существенный спрос от иностранных (преимущественно) инвесторов, Минфин, скорее всего, примет решение об увеличении предложения на аукционах #ОФЗ. Сегодняшние аукционы по ОФЗ с фиксированным купоном серий 26207 (14 млрд рублей, 10 лет) и 26222 (10 млрд рублей, 7 лет) среднесрочного срока погашения показали, что высокий спрос на российский долг сохраняется. ОФЗ 26207 разместилась крупными лотами в 25 сделок с доходностью к погашению в 7,65% годовых (без премии) и спросом в 43 млрд рублей (3 раза), а ОФЗ 26222 разместилась крупными лотами в 14 сделок с доходностью к погашению в 7,6% годовых и спросом в 51 млрд рублей (5 раз)😱 . Мы считаем, что аукционы на следующей неделе будут более показательными☝ (накануне решения ОПЕК по квотам 30.11.2017), в то же время, сегодняшние аукционы мы оцениваем позитивно и в краткосрочном периоде ожидаем дальнейшего укрепления рубля👍 .

Наш большой друг Олег Анисимов 😎 и профи в финансах, который практически стоял у истоков зарождения сервиса Yango☝ , 20.04.2017 написал пост о том, как он протестировал сервис – скачал приложение, удаленно открыл индивидуальный инвестиционный счет, перечислил денежные средства и приобрел облигации крупнейших компаний. Он купил облигации Газпромнефти и еще обратил внимание на облигации Газпромбанка и Государственной транспортной лизинговой компании (о которой мы уже писали неоднократно)👌 . Мы примерно посчитали результаты его инвестиций в облигации этих трех эмитентов. Без учета налогового вычета по ИИС (13% в абсолюте | 4,33% годовых), который он получит в 2018 году, на текущий момент инвестиции примерно принесли ему 17% годовых😱 . По нашим оценкам, облигации надежных компаний со сроком погашения 3-7 лет в 2018 году принесут своим инвесторам еще 12-15% годовых👍

​​Инвесторы получили 33% доходности за год - «Ломбард Мастер» 23.11.17 погасил коммерческие облигации на 30 млн рублей
Рынок облигаций в нашей стране развивается не только за счет размещений надежных и крупных компаний, но и за счет размещений небольших компаний, которым не доступны кредитные рейтинги и биржевой листинг (по причине масштабов компании), так называемых High Yield. Высокая ставка по облигациям компании, как правило, объясняется ограниченностью круга инвесторов и другими видами рисков. К классу High Yield относятся облигации компании «Ломбард Мастер», два выпуска (50 и 25 млн) которых, по – прежнему обращаются на рынке. Доходность по облигациям в настоящий момент составляет 22-26% годовых, менее, чем на 1 год. Это совершенно новый вид облигаций – коммерческие облигации, обращающиеся только на внебиржевом рынке и размещенные среди клиентов «Септем Капитал» (организатор программы). Инвесторы в облигации «Ломбард Мастер» высоко оценили бизнес-модель компании, высокий уровень раскрытия информации, а также высокую чистую рентабельность (на конец третьего квартала 2017 года – 39%) и низкую долговую нагрузку компании (чистый долг/EBITDA на конец 3 квартала 2017 года составила меньше 2Х).

Человечество всегда стремилось к звездам 🚀 Каждый думал, что небо станет ближе, когда он станет взрослым. Теперь мечтатели выросли, но продолжают мечтать о звездах 🌠 Один из них стал героем нашего видеоролика. Его зовут Стас, у него любимая работа и стабильный доход. Он может проложить свою дорогу в космос, если вложит деньги в облигации компании, приближающей его мечту… Если вдруг Вы еще не знаете как «появляются на свет #облигации», то в нашем ролике о Стасе мы рассказали об этом 👍

Банки начинают диверсифицировать свою продуктовую линейку. Среди продуктов все чаще появляются облигации. Мы уже знаем о размещении облигаций Минфина ОФЗ-н среди населения через Сбербанк и ВТБ24. Последнее размещение рыночных облигаций Сбербанка прошло, в основном, с участием денег клиентов — физических лиц. Использование самых последних технологий позволяют банкам улучшать и упрощать покупку инвестиционных продуктов — Тинькофф Инвестиции на лицензиях БКС, покупка еврооблигаций в Альфа–Мобайл, Сбербанк Инвестор. Одним из последних примеров стал совместный проект Банка «Хоум Кредит» и финтех-сервиса Yango по открытию и использованию для инвестирования Индивидуальных инвестиционных счетов. Клиенты «Хоум Кредит» смогут он-лайн (24 часа в сутки) открыть #ИИС, перевести денежные средства без комиссии и тут же купить облигации надежных компаний и банков. Изюминка сервиса состоит в том, что Вы можете прямо на сайте банка сравнить доходность, которую Вы получите, сберегая денежные средства в облигациях или во вкладе, воспользовавшись калькулятором. Тут мы подробно описали как им пользоваться. Таким образом, клиент может сам выбрать какой инструмент ему наиболее подходит в настоящий момент прямо на сайте банка.

​​Результаты вчерашних аукционов #ОФЗ (16,2 млрд по 26222; 10 млрд по 26212) показали, что любая неопределенность (комментарии Аркадия Дворковича и источников с заседания министерского комитета ОПЕК), возникшая на пути заложенного рынком решения ОПЕК, тут же отражается на спросе ☝ Интерес инвесторов, по-прежнему, сосредоточен в среднесрочных облигациях. Как и на прошлой неделе, спрос на ОФЗ 26222 был высоким (42.6 млрд) и цены на выпуск в результате нескольких крупных сделок (всего сделок 33) плотно закрепились на максимумах (98,75 при доходности к погашению 7,47%) 😎 Более длинный выпуск 26212 был менее интересен инвесторам (19,5 млрд), но его размещение (7,64% годовых) прошло среди большего круга участников (58 сделок) 👌 Возникший навес из ближайших первичных размещений корпоративных и муниципальных заемщиков, рост недельной инфляции с 0,0% до 0,1%, а также неопределенность со сроками пролонгации ограничений по добычи нефти ОПЕК не приведут к серьезному снижению доходностей в ближайшем будущем. Скорее всего, предновогоднее ралли цен на рынке облигаций начнется в преддверии очередного заседания Банка России по ставкам 15.12.2017 👍

Сегодня Совкомбанк проводит завтрак с инвесторами🤝 Повод - первичное размещение облигаций банка (объём 5 млрд; срок до погашения - 1 год; ожидаемая Септем Капитал ставка купона - 8,75-9% годовых; книга - 05.12.2017). Кредитный рейтинг у банка довольно высокий -ACRA A/ Fitch BB-/Moody’s Ba3/S&P BB- со стабильным прогнозом👌Заработать существенно на облигациях банка (выше, чем доходность к погашению ~9-9,25% годовых в тренде снижения ставок) на горизонте 3-6 месяцев вряд ли получится. Но доходность к погашению уже даёт очень неплохой процент 👍

На конференции «Розничный инвестор 2017» сегодня Председатель Правления ПАО «Московская биржа»😎 дал статистику по фондовому рынку - среди 200 тысяч активных инвесторов на рынке - 9% 😱вкладывают деньги в #облигации. Коллеги из БКС подтверждают тренд #YangoProBonds - чтобы быть инвестором «buy and hold», не обязательно идти на биржу, много инвесторов покупают облигации на внебиржевом рынке. Швецов говорит о главное ограничении для инвестирования физических лиц - бедности, а значит, скорее всего это последние деньги , и нужно помогать клиенту их не потерять, т.е. думать о рисках (инвестора) - это ещё один тренд Yango - выстраивать долгосрочные отношения с клиентами - инвесторами 🤘

#облигации у всех на устах 👍

ОПЕК и Россия договорились о распространении ограничения добычи нефти до конца 2018 года 👍
Это приведёт к закреплению цен на нефть Brent выше 60 долларов за баррель, дальнейшему укреплению рубля, стабилизации инфляции и дальнейшему снижению ставок по рублям (росту цен долгосрочных облигаций с фиксированным купоном в ближайшие 6 месяцев) ☝️

OPEC and Russia reportedly agree to extend oil cut to end of 2018https://www.cnbc.com/2017/11/30/opec-and-russia-reportedly-agree-to-extend-oil-cut-to-end-of-2018.html

Доверие – это основа всех социальных институтов ☝ На доверии также основаны и строятся взаимоотношения с брокерами, банками, биржами и другими финансовыми посредниками. Когда мы храним свои денежные средства в рублях – мы доверяем той экономической политике, которую ведет государство и правительство 😎 И, наоборот, когда мы храним сбережения в валюте – это означает, что наше доверие подорвано к тем действиям, которые совершают наше правительство и Центральный банк. Кто-то доверяет недвижимости, кто-то банкам и вкладам, а кто-то просто хранит деньги «под подушкой» 😱 Есть даже те, кто уже не доверяет фиатным деньгам и начинает переводить свои сбережения в биткоин и его аналоги 🙈 В настоящее время можно сказать однозначно – люди все больше доверяют технологиям, но так было не всегда. В дореволюционной и советской России, например, люди доверяли только тем банкам, здания (с большими сейфами, разумеется) у которых находились в центре города и имели величественные очертания. В одном из фотопроектов с Ильей Варламовым мы уже рассказывали как менялось доверие в нашей стране с течением времени. Кстати, сам инструмент - #облигации - это тоже доверие эмитенту, который вернет Ваши денежные средства через определенный срок с процентами 👍

Все больше и больше людей задаются вопросом - как сохранить сбережения, при этом, получая разумный доход? Последние несколько лет мы не привыкли задавать себе такой вопрос, потому что банки предлагали высокие проценты по вкладам, и мы просто открывали депозиты 😎 Причиной высоких ставок по вкладам, по большому счету, была не инфляция, а мнимая конкуренция среди банков-пирамид за денежные средства вкладчиков 😱 Банки привлекали деньги населения под гарантии АСВ (государства, считай – нас с Вами) по высоким ставкам и выдавали их компаниям, связанным со своими акционерами, неэффективным компаниям, компаниям-пустышкам с целью рисования балансов, а также, зачастую, просто выводили деньги (воровали) с баланса банка за границу используя компании – прокладки. Все эти операции привели к тому, что Банку России пришлось начать борьбу с такого рода банками путем отзыва лицензий, санации или спасения через Фонд консолидации банковского сектора. Огромные денежные средства, потраченные на укрепление банковской системы призваны заменить капитал банков, который ранее был фиктивным и не работал как мультипликатор в экономике (именно поэтому денежные вливания не приведут к инфляции)👌 В этой ситуации доверие к банковской системе начинает падать, и все мы ищем альтернативы своим вкладам, избегая высоких рисков. О том, какие варианты сбережений существуют мы написали небольшую заметку в нашем журнале 👍

Чуть более полутора месяцев назад Сбербанк разместил очередной транш своих облигаций на финансовом рынке ☝Основными покупателями облигаций стали физические лица – клиенты банка. Спрос оказался высоким и в процессе размещения объем предложения был увеличен до 40 млрд рублей 👌 ставка купона составила – 8% годовых, а срок погашения – 08.12.2020г. В настоящий момент цена облигаций составляет уже 1010 рублей; инвесторы, купившие бумаги на размещении, за 52 дня уже заработали 15% годовых. Среди таких инвесторов оказались и члены правления Сбербанка, которые приобрели облигаций на 370 млн рублей 😎 О том, как это было мы ранее писали в своем журнале 👍