⚡️ Итоги недели: чёрная пятница на рынках.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -5.12% (3 810 п.) - все линии сопротивления пробиты, откатились на 4 месяца назад. РТС -7.1% (1589 п.) - вернулись к началу восходящего тренда почти полгода назад. Рубль 75.60, уровни апреля 2021 г. К глобальным причинам падения (новый вирус, нефть и распродажи на мировых рынках) добавляются локальные (Украина, отток нерезидентов).
⛽️ Нефть в пятницу, не мелочась, ушла в минус сразу на 12%, до $72. Это закономерная реакция нефтетрейдеров на угрозу новых ковидных ограничений. С другой стороны, она всё ещё дороже чем год назад на 53%. ОПЕК+ тем временем рассматривает отказ от увеличения добычи.
🔥 Газ в Европе немного припал на общем негативе, но остался в районе $1000 за 1 тыс. куб. м., на 520% дороже, чем год назад.
🇺🇸 Американские индексы, прежде чем упасть вместе со всем миром, в начале недели переписали исторические максимумы. S&P500 -2.2%, Nasdaq -3.14%. Появление нового штамма вируса и введение ограничений на трансграничные перелёты привело к распродажам в чёрную пятницу. Из всех основных индексов мира зелёным остался один: индекс волатильности и страха VIX (+54% за 1 день). Зато теперь нет уверенности, что ФРС продолжит курс за ускоренное сворачивание QE и повышение ставки. Ждём, что парни скажут на следующей неделе.
🇨🇳 Shanghai Composite на неделе пытался сделать отскок, но в пятницу, как и все, поучаствовал в распродажах. В итоге +0.10%. Гонконгский Hang Seng потерял 3.9% - там торгуются бигтехи и проблемные застройщики. ETF на интернет-компании KWEB -5.8%, расписки #BABA -7.3%. Регуляторный кошмаринг продолжается: сервис такси Didi должен либо переехать из Нью-Йорка в Гонконг, либо выкупить расписки по цене IPO и стать частным.
📊 Биткоин в очередной раз показал свою корреляцию с глобальным рынком акций. В моменте падал ниже $54 тыс., дважды упёрся в уровень поддержки в районе $53 500. Общий risk off и отток ликвидности в кэш и защитные активы негативно влияют на криптовалюты.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣Новый южноафриканский штамм вируса отправил рынки в просадку на 3-5% за 1 день.
2️⃣ Облигации «Роснано» обвалились из-за риска технического дефолта и реструктуризации долга госкорпорации.
3️⃣ Акции Moderna взлетели на 25% на новости о новом штамме вируса. Другие производители вакцин тоже выросли.
4️⃣ США и ряд других импортёров нефти распечатали стратегические запасы нефти. Это не помогло, но вирус убил весь рост нефти.
5️⃣ Китайские власти "попросили" #DIDI уйти с биржи в США.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -5.12% (3 810 п.) - все линии сопротивления пробиты, откатились на 4 месяца назад. РТС -7.1% (1589 п.) - вернулись к началу восходящего тренда почти полгода назад. Рубль 75.60, уровни апреля 2021 г. К глобальным причинам падения (новый вирус, нефть и распродажи на мировых рынках) добавляются локальные (Украина, отток нерезидентов).
⛽️ Нефть в пятницу, не мелочась, ушла в минус сразу на 12%, до $72. Это закономерная реакция нефтетрейдеров на угрозу новых ковидных ограничений. С другой стороны, она всё ещё дороже чем год назад на 53%. ОПЕК+ тем временем рассматривает отказ от увеличения добычи.
🔥 Газ в Европе немного припал на общем негативе, но остался в районе $1000 за 1 тыс. куб. м., на 520% дороже, чем год назад.
🇺🇸 Американские индексы, прежде чем упасть вместе со всем миром, в начале недели переписали исторические максимумы. S&P500 -2.2%, Nasdaq -3.14%. Появление нового штамма вируса и введение ограничений на трансграничные перелёты привело к распродажам в чёрную пятницу. Из всех основных индексов мира зелёным остался один: индекс волатильности и страха VIX (+54% за 1 день). Зато теперь нет уверенности, что ФРС продолжит курс за ускоренное сворачивание QE и повышение ставки. Ждём, что парни скажут на следующей неделе.
🇨🇳 Shanghai Composite на неделе пытался сделать отскок, но в пятницу, как и все, поучаствовал в распродажах. В итоге +0.10%. Гонконгский Hang Seng потерял 3.9% - там торгуются бигтехи и проблемные застройщики. ETF на интернет-компании KWEB -5.8%, расписки #BABA -7.3%. Регуляторный кошмаринг продолжается: сервис такси Didi должен либо переехать из Нью-Йорка в Гонконг, либо выкупить расписки по цене IPO и стать частным.
📊 Биткоин в очередной раз показал свою корреляцию с глобальным рынком акций. В моменте падал ниже $54 тыс., дважды упёрся в уровень поддержки в районе $53 500. Общий risk off и отток ликвидности в кэш и защитные активы негативно влияют на криптовалюты.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣Новый южноафриканский штамм вируса отправил рынки в просадку на 3-5% за 1 день.
2️⃣ Облигации «Роснано» обвалились из-за риска технического дефолта и реструктуризации долга госкорпорации.
3️⃣ Акции Moderna взлетели на 25% на новости о новом штамме вируса. Другие производители вакцин тоже выросли.
4️⃣ США и ряд других импортёров нефти распечатали стратегические запасы нефти. Это не помогло, но вирус убил весь рост нефти.
5️⃣ Китайские власти "попросили" #DIDI уйти с биржи в США.
⚡️ Итоги недели: пока отскочили, но надолго ли?
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.7, но по-прежнему ниже 4000 п., в 8% от хаёв конца октября. РТС +2.25%. Рубль за неделю укрепился с 75 до 73.83. Отскок можно объяснить ослаблением паники по поводу штамма вируса Омикрон и привыканием к геополитической напряжённости вокруг Украины и Беларуси. Рынок закладывает сценарий, что большой войны всё же не будет.
⛽️ Нефть на неделе знатно поболтало, в моменте падала до $66 на фоне новостей с распространением нового вируса. Пока остановились на $69.87. ОПЕК+ решил сохранять спокойствие и не менять согласованный ещё летом уровень увеличения добычи на 400 тыс. барр/сут. каждый месяц. Слишком много неопределенности с вирусом "Омикрон".
🔥 Газ в Европе остаётся вблизи отметки $1100 за 1 тыс. куб. м. Газохранилища заполнены на 25% ниже нормы, Газпром бронирует лишь 1/3 от предлагаемых объёмов транзита. Зимой вряд ли будет обвал цен, так что у Газпрома есть все шансы получить сверхприбыль.
🇺🇲 Американские индексы подверглись атаке со стороны вируса и инфляции. Из-за неё ФРС склоняется к досрочному завершению QE и переходу к повышению ставки. S&P500 -2.2%, Nasdaq -2.63%, Dow -1.65%. Nasdaq уже несколько недель подряд теряет больше широкого рынка, поскольку для технологических акций инфляция представляет наибольший риск.
🇨🇳 Континентальный Shanghai Composite немного отрос, +1.22%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.6%. ETF KWEB на китайские интернет-компании провалился на 13%, расписки #BABA -17%. Техи по-прежнему под давлением. В США зреет история делистинга более чем 200 компаний, а китайские власти требуют перевести листинг из Америки в подконтрольный Гонконг.
📊 Биткоин всю неделю находился в боковом коридоре $55-59 тыс, но в последние дни упав с $57 до $45 тыс. За сутки биток потерял почти 20%, сейчас идёт восстановление до $47.5 тыс. Ethereum тоже потерял 18%, стоит в районе $3,7 тыс. Пока не было времени проанализировать скрытые причины обвала, но такие гэпы - не редкость по ночам и в выходные дни, когда рынок наименее ликвиден.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Новый южноафриканский штамм вируса обнаружен в десятках стран. Рынки встревожены вероятным закрытием границ.
2️⃣Бумаги VK (бывший MAIL) взлетели на 8%, на следующий день упали на 8% на фоне смены акционеров и главы компании.
3️⃣ Цены на Brent падали ниже $66 за баррель в ожидании заседания ОПЕК+.
4️⃣ Китайский агрегатор такси DiDi готовится к делистингу с биржи NYSE и размещению в Гонконге.
5️⃣ Роснано избежала технического дефолта - выплатила купоны и погасила выпуск облигаций 1 декабря.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи +2.7, но по-прежнему ниже 4000 п., в 8% от хаёв конца октября. РТС +2.25%. Рубль за неделю укрепился с 75 до 73.83. Отскок можно объяснить ослаблением паники по поводу штамма вируса Омикрон и привыканием к геополитической напряжённости вокруг Украины и Беларуси. Рынок закладывает сценарий, что большой войны всё же не будет.
⛽️ Нефть на неделе знатно поболтало, в моменте падала до $66 на фоне новостей с распространением нового вируса. Пока остановились на $69.87. ОПЕК+ решил сохранять спокойствие и не менять согласованный ещё летом уровень увеличения добычи на 400 тыс. барр/сут. каждый месяц. Слишком много неопределенности с вирусом "Омикрон".
🔥 Газ в Европе остаётся вблизи отметки $1100 за 1 тыс. куб. м. Газохранилища заполнены на 25% ниже нормы, Газпром бронирует лишь 1/3 от предлагаемых объёмов транзита. Зимой вряд ли будет обвал цен, так что у Газпрома есть все шансы получить сверхприбыль.
🇺🇲 Американские индексы подверглись атаке со стороны вируса и инфляции. Из-за неё ФРС склоняется к досрочному завершению QE и переходу к повышению ставки. S&P500 -2.2%, Nasdaq -2.63%, Dow -1.65%. Nasdaq уже несколько недель подряд теряет больше широкого рынка, поскольку для технологических акций инфляция представляет наибольший риск.
🇨🇳 Континентальный Shanghai Composite немного отрос, +1.22%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.6%. ETF KWEB на китайские интернет-компании провалился на 13%, расписки #BABA -17%. Техи по-прежнему под давлением. В США зреет история делистинга более чем 200 компаний, а китайские власти требуют перевести листинг из Америки в подконтрольный Гонконг.
📊 Биткоин всю неделю находился в боковом коридоре $55-59 тыс, но в последние дни упав с $57 до $45 тыс. За сутки биток потерял почти 20%, сейчас идёт восстановление до $47.5 тыс. Ethereum тоже потерял 18%, стоит в районе $3,7 тыс. Пока не было времени проанализировать скрытые причины обвала, но такие гэпы - не редкость по ночам и в выходные дни, когда рынок наименее ликвиден.
🏆 Топ-5 событий недели:
1️⃣ Новый южноафриканский штамм вируса обнаружен в десятках стран. Рынки встревожены вероятным закрытием границ.
2️⃣Бумаги VK (бывший MAIL) взлетели на 8%, на следующий день упали на 8% на фоне смены акционеров и главы компании.
3️⃣ Цены на Brent падали ниже $66 за баррель в ожидании заседания ОПЕК+.
4️⃣ Китайский агрегатор такси DiDi готовится к делистингу с биржи NYSE и размещению в Гонконге.
5️⃣ Роснано избежала технического дефолта - выплатила купоны и погасила выпуск облигаций 1 декабря.
Итоги недели: падаем всем назло..
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -3.9, (3760 п., как в июле 2021 г.), РТС -4.1%. Рубль за неделю, как ни парадоксально, укрепился на 0.5% и закончил на отметке 73.40. Его поддержала нефть, которая отросла после паники по поводу Омикрона. Неделя прошла в условиях обострения напряженности вокруг Украины. Акции реагировали острее, чем рубль, особенно отличился набитый нерезидентами Сбер (-8%).
🔥 Газ в Европе снова подорожал, торгуется в коридоре $1100-$1250 за 1 тыс. куб. м. Отбор из газохранилищ на рекордных с 2016 г. объемах , а они заполнены на 1/3% ниже уровня 2020 г. Высокие цены не помогли Газпрому, он был под давлением геополитики и угрозы санкций, потеряв 4%. Польша требует возбудить антимонопольное расследование, новое правительство Германии настроено к Северному Потоку-2 далеко не так благодушно, как Меркель.
🇺🇲 На западные рынки вернулся позитив после вирусного шока. Даже публикация рекордных за 40 лет данных по инфляции не испортила бычьего настроя, а только усилила его. Планы ФРС досрочно свернуть QE и перейти к повышению ставки уже заложены в цены, а денег ещё полно. S&P500 +3.49%, Nasdaq +3.60%, Dow +2.75%. Nasdaq тянут вверх бигтехи, с их запасами кэша повышение ставки не страшно. Apple обновила хаи и подошла вплотную к стоимости $3 трлн (5-я экономика мира после Германии).
🇨🇳 Китай делает 100500-ю попытку отскочить. Гонконгский Hang Seng отрос на 2.46%, Shanghai Composite на 1.63%, ETF KWEB на китайские интернет-компании +7.9% после провала на 13% неделе ранее. Расписки #BABA +10.6%. Некоторые западные фонды решили, что дно близко и стали постепенно наращивать позиции. На неделе продолжили банкротиться девелоперы: Evergrande и Kaisa опять пропустили платежи по купонам. Первому Fitch присвоил рейтинг "ограниченный дефолт", второй договаривается о реструктуризации.
📊 У битка относительно спокойная неделя, он болтался в коридоре $47-50 тыс. Аналитики не ждут новых хаёв до Нового года, но видят перспективу роста в 2022 году. Доля BTC в общей капитализации крипторынка опустилась до 38%. Одновременно с этим растёт число транзакций с участием главной криптовалюты: в 2021 г. оно в 5 раз больше, чем в 2020. Растут и инвестиции в инфраструктуру с использованием крипты.
🏆 Топ-5 событий недели:
1⃣ Новый штамм вируса "Омикрон" оказался наименее опасным из всех известных. Фондовые рынки отскочили (наш - не в счёт).
2⃣ Путин и Байден провели переговоры по видеосвязи. Российский рынок стабилизировался, но потом понял, что разговор был ни о чём, и продолжил падать.
3⃣ Инфляция в США достигла максимума с 1982 года. Но рынки это не напугало, поскольку статистика совпала с прогнозами.
4⃣ Акции Сбера, несмотря на сильную отчётность, показали максимальное падение с марта 2020 года.
5⃣ Совет директоров Транснефти поддержал переход на выплату дивидендов 2 раза в год и сплит акций в 2022 году.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -3.9, (3760 п., как в июле 2021 г.), РТС -4.1%. Рубль за неделю, как ни парадоксально, укрепился на 0.5% и закончил на отметке 73.40. Его поддержала нефть, которая отросла после паники по поводу Омикрона. Неделя прошла в условиях обострения напряженности вокруг Украины. Акции реагировали острее, чем рубль, особенно отличился набитый нерезидентами Сбер (-8%).
🔥 Газ в Европе снова подорожал, торгуется в коридоре $1100-$1250 за 1 тыс. куб. м. Отбор из газохранилищ на рекордных с 2016 г. объемах , а они заполнены на 1/3% ниже уровня 2020 г. Высокие цены не помогли Газпрому, он был под давлением геополитики и угрозы санкций, потеряв 4%. Польша требует возбудить антимонопольное расследование, новое правительство Германии настроено к Северному Потоку-2 далеко не так благодушно, как Меркель.
🇺🇲 На западные рынки вернулся позитив после вирусного шока. Даже публикация рекордных за 40 лет данных по инфляции не испортила бычьего настроя, а только усилила его. Планы ФРС досрочно свернуть QE и перейти к повышению ставки уже заложены в цены, а денег ещё полно. S&P500 +3.49%, Nasdaq +3.60%, Dow +2.75%. Nasdaq тянут вверх бигтехи, с их запасами кэша повышение ставки не страшно. Apple обновила хаи и подошла вплотную к стоимости $3 трлн (5-я экономика мира после Германии).
🇨🇳 Китай делает 100500-ю попытку отскочить. Гонконгский Hang Seng отрос на 2.46%, Shanghai Composite на 1.63%, ETF KWEB на китайские интернет-компании +7.9% после провала на 13% неделе ранее. Расписки #BABA +10.6%. Некоторые западные фонды решили, что дно близко и стали постепенно наращивать позиции. На неделе продолжили банкротиться девелоперы: Evergrande и Kaisa опять пропустили платежи по купонам. Первому Fitch присвоил рейтинг "ограниченный дефолт", второй договаривается о реструктуризации.
📊 У битка относительно спокойная неделя, он болтался в коридоре $47-50 тыс. Аналитики не ждут новых хаёв до Нового года, но видят перспективу роста в 2022 году. Доля BTC в общей капитализации крипторынка опустилась до 38%. Одновременно с этим растёт число транзакций с участием главной криптовалюты: в 2021 г. оно в 5 раз больше, чем в 2020. Растут и инвестиции в инфраструктуру с использованием крипты.
🏆 Топ-5 событий недели:
1⃣ Новый штамм вируса "Омикрон" оказался наименее опасным из всех известных. Фондовые рынки отскочили (наш - не в счёт).
2⃣ Путин и Байден провели переговоры по видеосвязи. Российский рынок стабилизировался, но потом понял, что разговор был ни о чём, и продолжил падать.
3⃣ Инфляция в США достигла максимума с 1982 года. Но рынки это не напугало, поскольку статистика совпала с прогнозами.
4⃣ Акции Сбера, несмотря на сильную отчётность, показали максимальное падение с марта 2020 года.
5⃣ Совет директоров Транснефти поддержал переход на выплату дивидендов 2 раза в год и сплит акций в 2022 году.
🗓 Итоги недели: почему "День медведя" в списке праздников есть, а "Дня быка" нет?
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -1.63%, (3 723 п., во вторник утром обвалился ниже 3 400 п.). РТС -2.52%. Нефть и рубль относительно стабильны, решение ЦБ поднять ставку до 8.5% реанимировало госдолг, но отток нерезидентов из акций остановить не может. Они бегут от геополитических рисков, которые на этой неделе обострились едва ли не до уровня 2014 года. Одновременно с этим, цены на сырьё и будущие дивиденды по итогам 2021 года оказывают поддержку.
🔥 Газ в Европе стоит неприлично дорого, в моменте $1700 за 1 тыс. куб. м. - как на пике энергетического кризиса в октябре. Газохранилища заполнены на 60%, а зима ещё впереди. Акции Газпрома при этом продолжают падать: газовый прайс уже в цене, будущие дивиденды в значительной мере тоже. А вот позитивного фона по "Северному Потоку-2" пока не наблюдается: его одобрение немцы отложили до 2 полугодия 2022 г. Политические отношения с Германией портятся день ото дня. Фундаментальные перспективы бумаги остаются тем не менее скорее позитивными.
🇺🇲 Американские индексы сначала падали перед заседанием ФРС, когда оно состоялось - воспряли (решения совпали с прогнозами), после него - опять падали (осознали долгосрочные последствия изъятия ликвидности). S&P500 -1.72%, Nasdaq -2.94%, Dow -1.50%. Денег всё ещё много, но их количество будет сокращаться уже с января. Сезон нулевых ставок закрывается.
🇨🇳 Китайский отскок прошлой недели не получил продолжения. Гонконгский Hang Seng за неделю потерял 4.33%, Shanghai Composite -0.93%, ETF KWEB на китайские интернет-компании -8.4%, расписки #BABA -2.13%. Давят по-прежнему 2 истории: дефолты по облигациям девелоперов и риск делистинга китайцев в США. Уровни считаю уже интересными как минимум "на подумать" о докупке фондов..
📊 Криптовалютный рынок коррелировал с фондовым и падал вместе с S&P500. Биткоин удержался выше $46 тыс., но за неделю потерял 4.6%. В условиях такой турбулентности, вызванной решениями ФРС, сложно оценивать перспективы. Но линия поддержки, от которой биток начинают активно откупать, на данный момент просматривается на уровне $45 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Центробанк повысил ставку на 100 б.п. до 8.5%, максимума с октября 2017 года.
2. Индекс Мосбиржи на утренних торгах 14 декабря обвалился ниже 3400 п. на фоне массовых маржинколов.
3. ФРС 15 декабря объявил о сворачивании QE до середины марта и спрогнозировал 3 повышения ставки в 2022 г.
4. Positive Technologies (#POSI) вышла на Московскую биржу через прямой листинг и выросла на 30% в первый день торгов.
5. ЦБ Турции по настоянию Эрдогана понизил ставку, что привело к обрушению лиры и остановке торгов на валютном и фондовом рынках.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -1.63%, (3 723 п., во вторник утром обвалился ниже 3 400 п.). РТС -2.52%. Нефть и рубль относительно стабильны, решение ЦБ поднять ставку до 8.5% реанимировало госдолг, но отток нерезидентов из акций остановить не может. Они бегут от геополитических рисков, которые на этой неделе обострились едва ли не до уровня 2014 года. Одновременно с этим, цены на сырьё и будущие дивиденды по итогам 2021 года оказывают поддержку.
🔥 Газ в Европе стоит неприлично дорого, в моменте $1700 за 1 тыс. куб. м. - как на пике энергетического кризиса в октябре. Газохранилища заполнены на 60%, а зима ещё впереди. Акции Газпрома при этом продолжают падать: газовый прайс уже в цене, будущие дивиденды в значительной мере тоже. А вот позитивного фона по "Северному Потоку-2" пока не наблюдается: его одобрение немцы отложили до 2 полугодия 2022 г. Политические отношения с Германией портятся день ото дня. Фундаментальные перспективы бумаги остаются тем не менее скорее позитивными.
🇺🇲 Американские индексы сначала падали перед заседанием ФРС, когда оно состоялось - воспряли (решения совпали с прогнозами), после него - опять падали (осознали долгосрочные последствия изъятия ликвидности). S&P500 -1.72%, Nasdaq -2.94%, Dow -1.50%. Денег всё ещё много, но их количество будет сокращаться уже с января. Сезон нулевых ставок закрывается.
🇨🇳 Китайский отскок прошлой недели не получил продолжения. Гонконгский Hang Seng за неделю потерял 4.33%, Shanghai Composite -0.93%, ETF KWEB на китайские интернет-компании -8.4%, расписки #BABA -2.13%. Давят по-прежнему 2 истории: дефолты по облигациям девелоперов и риск делистинга китайцев в США. Уровни считаю уже интересными как минимум "на подумать" о докупке фондов..
📊 Криптовалютный рынок коррелировал с фондовым и падал вместе с S&P500. Биткоин удержался выше $46 тыс., но за неделю потерял 4.6%. В условиях такой турбулентности, вызванной решениями ФРС, сложно оценивать перспективы. Но линия поддержки, от которой биток начинают активно откупать, на данный момент просматривается на уровне $45 тыс.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. Центробанк повысил ставку на 100 б.п. до 8.5%, максимума с октября 2017 года.
2. Индекс Мосбиржи на утренних торгах 14 декабря обвалился ниже 3400 п. на фоне массовых маржинколов.
3. ФРС 15 декабря объявил о сворачивании QE до середины марта и спрогнозировал 3 повышения ставки в 2022 г.
4. Positive Technologies (#POSI) вышла на Московскую биржу через прямой листинг и выросла на 30% в первый день торгов.
5. ЦБ Турции по настоянию Эрдогана понизил ставку, что привело к обрушению лиры и остановке торгов на валютном и фондовом рынках.