🎬 #Кино на выходные для ленивых инвесторов 🎬
🎥 Сегодня в нашей постоянной рубрике – фильм «Афера Томаса Крауна». В картине много как интригующих деловых ситуаций, так и поводов от души посмеяться и отдохнуть в воскресный вечер.
👩🎨 Сюжет закручен вокруг больших денег, которые вращаются в бизнесе художественных аукционов. В фильме содержится больше человеческих отношений, любви, комедийных ситуаций, чем собственно бизнеса, но это только делает его еще интереснее.
🧐 Основной посыл - деньги не самое главное в жизни человека. Хотя… умение их зарабатывать, проявляя при этом не столько упорство, сколько интеллект, выбирая правильные объекты для вложения – это крайне интересно, это завораживает ленивого инвестора, который живет в каждом из нас, и даёт ему поучительные примеры.
Посмотреть фильм в хорошем качестве можно по ссылке https://ok.ru/video/667909294782. Приятного просмотра!
🎥 Сегодня в нашей постоянной рубрике – фильм «Афера Томаса Крауна». В картине много как интригующих деловых ситуаций, так и поводов от души посмеяться и отдохнуть в воскресный вечер.
👩🎨 Сюжет закручен вокруг больших денег, которые вращаются в бизнесе художественных аукционов. В фильме содержится больше человеческих отношений, любви, комедийных ситуаций, чем собственно бизнеса, но это только делает его еще интереснее.
🧐 Основной посыл - деньги не самое главное в жизни человека. Хотя… умение их зарабатывать, проявляя при этом не столько упорство, сколько интеллект, выбирая правильные объекты для вложения – это крайне интересно, это завораживает ленивого инвестора, который живет в каждом из нас, и даёт ему поучительные примеры.
Посмотреть фильм в хорошем качестве можно по ссылке https://ok.ru/video/667909294782. Приятного просмотра!
📣 Новый выпуск на ютуб-канале Ленивого инвестора
🏛 Вы задумывались когда-нибудь о том, что можно инвестировать не только в компании и государства, но еще и в отдельные регионы России. Записал новое видео https://youtu.be/RLfjND0Ugeg о том, как можно инвестировать в целые города, области и республики с помощью муниципальных и субфедеральных облигаций.
Вариант не самый распространённый, хотя у него есть свои интересные стороны. Сейчас в моем инвестиционном портфеле муниципальные облигации Карелии, Белгородской области и Волгограда, которые дают около 10% годовых.
В новом видео вы узнаете:
❓ Что такое муниципальные и субфедеральные облигации
❓ Как они работают и были ли дефолты
❓ Как можно инвестировать в эти облигации
❓ Как грамотно выбирать муниципальные облиги.
Не забудьте подписаться на мой ютуб-канал, чтобы не пропускать новые видео. Если остались вопросы, то пишите в комментариях.
🏛 Вы задумывались когда-нибудь о том, что можно инвестировать не только в компании и государства, но еще и в отдельные регионы России. Записал новое видео https://youtu.be/RLfjND0Ugeg о том, как можно инвестировать в целые города, области и республики с помощью муниципальных и субфедеральных облигаций.
Вариант не самый распространённый, хотя у него есть свои интересные стороны. Сейчас в моем инвестиционном портфеле муниципальные облигации Карелии, Белгородской области и Волгограда, которые дают около 10% годовых.
В новом видео вы узнаете:
❓ Что такое муниципальные и субфедеральные облигации
❓ Как они работают и были ли дефолты
❓ Как можно инвестировать в эти облигации
❓ Как грамотно выбирать муниципальные облиги.
Не забудьте подписаться на мой ютуб-канал, чтобы не пропускать новые видео. Если остались вопросы, то пишите в комментариях.
🧐 Мы уже привыкли воспринимать Фонд национального благосостояния (ФНБ) как гарантию стабильности нашей финансовой системы. Это наши будущие пенсии, заначка на чёрный день, страховка от усиления санкций и падения нефтяных цен, залог спокойствия для инвесторов и позитивного отношения рейтинговых агентств. Размеры ФНБ - 8.17 трлн руб.
👨💻 Всё отлично, но тут на днях аналитики РБК посчитали долги наших госкомпаний. Получилось 9.2 трлн. руб. - на триллион больше ФНБ. То есть если государство однажды решит помочь нашим компаниям, в капитале которых оно доминирует, то у него не получится закрыть все долги, даже если полностью опустошить кубышку.
🤓 Особо отличилась «Роснефть». Долг компании под руководством Игоря Сечина достиг астрономических ₽3,5 трлн. Это больше задолженностей РЖД, «Транснефти», «Россетей», ОАК, «Ростелекома», «Славнефти», «РусГидро» и АЛРОСА вместе взятых.
Конечно, сценарий с направлением всех резервов на покрытие долгов маловероятен, но сам масштаб задоленности не оставляет иллюзий, несмотря на то, что у компаний есть и свободные кеш. Впрочем, у инвестора вообще не должно быть иллюзий.
👨💻 Всё отлично, но тут на днях аналитики РБК посчитали долги наших госкомпаний. Получилось 9.2 трлн. руб. - на триллион больше ФНБ. То есть если государство однажды решит помочь нашим компаниям, в капитале которых оно доминирует, то у него не получится закрыть все долги, даже если полностью опустошить кубышку.
🤓 Особо отличилась «Роснефть». Долг компании под руководством Игоря Сечина достиг астрономических ₽3,5 трлн. Это больше задолженностей РЖД, «Транснефти», «Россетей», ОАК, «Ростелекома», «Славнефти», «РусГидро» и АЛРОСА вместе взятых.
Конечно, сценарий с направлением всех резервов на покрытие долгов маловероятен, но сам масштаб задоленности не оставляет иллюзий, несмотря на то, что у компаний есть и свободные кеш. Впрочем, у инвестора вообще не должно быть иллюзий.
Слет ленивых инвесторов в Черногории (приглашал всех в посте https://t.iss.one/smfanton/528) в самом разгаре. Тестируем экспериментальный формат семейного слета. Почти 30 участников, половина из которых дети. Программу, по сути, пришлось разделить на 3 направления: для мам, пап и детей.
Благодаря друзьям из Sunlunka, кажется, у нас получается сделать слёт полезным для каждого участника от мала до велика. Впереди еще 8 дней моря и путешествий, обучающих занятий по бизнесу\инвестициям и классных семейных мероприятий. Смакуем.
Благодаря друзьям из Sunlunka, кажется, у нас получается сделать слёт полезным для каждого участника от мала до велика. Впереди еще 8 дней моря и путешествий, обучающих занятий по бизнесу\инвестициям и классных семейных мероприятий. Смакуем.
🌎 В продолжение поста о мировом рейтинге стран по ВВП, предлагаю рассмотреть общую структуру глобального фондового рынка. Полезно сориентироваться в его масштабах и понимать, какие рынки популярны у международных инвесторов. На инфографике ниже результаты исследования Всемирного банка, вот топ-10:
1️⃣ United States - $30.44 trillion
2️⃣ China - $6.32 trillion
3️⃣ Japan – $5.3 trillion
4️⃣ Hong Kong - $3.82 trillion
5️⃣ France - $2.37 trillion
6️⃣ India - $2.08 trillion
7️⃣ Canada - $1.94 trillion
8️⃣ Germany - $1.76 trillion
9️⃣ Switzerland - $1.44 trillion
🔟 South Korea - $1.41 trillion
🧐 Есть одно исключение: в рейтинг не включена капитализация британского фондового рынка, которая составляет $4.7 трлн и занимает 4 место - после Японии. Россия по капитализации фондового рынка занимает менее 1% от общемирового, т.е. ситуация еще печальнее, чем в рейтинге по ВВП.
👨🏫 К слову, неделю назад я проводил Экспресс-курс по инвестированию в валюте, в котором рассказал, как инвестору работать с зарубежными активами. Сейчас еще можно приобрести доступ к записям с возможностью задавать вопросы в течение месяца. Подробности участи описаны в этом посте.
P.S. Как быстро вы нашли на инфографике наш фондовый рынок?)
1️⃣ United States - $30.44 trillion
2️⃣ China - $6.32 trillion
3️⃣ Japan – $5.3 trillion
4️⃣ Hong Kong - $3.82 trillion
5️⃣ France - $2.37 trillion
6️⃣ India - $2.08 trillion
7️⃣ Canada - $1.94 trillion
8️⃣ Germany - $1.76 trillion
9️⃣ Switzerland - $1.44 trillion
🔟 South Korea - $1.41 trillion
🧐 Есть одно исключение: в рейтинг не включена капитализация британского фондового рынка, которая составляет $4.7 трлн и занимает 4 место - после Японии. Россия по капитализации фондового рынка занимает менее 1% от общемирового, т.е. ситуация еще печальнее, чем в рейтинге по ВВП.
👨🏫 К слову, неделю назад я проводил Экспресс-курс по инвестированию в валюте, в котором рассказал, как инвестору работать с зарубежными активами. Сейчас еще можно приобрести доступ к записям с возможностью задавать вопросы в течение месяца. Подробности участи описаны в этом посте.
P.S. Как быстро вы нашли на инфографике наш фондовый рынок?)
📣 Вместе с создателем BlackTerminal рассказали РБК об одних из самых лучших и провальных своих инвестициях на фондовом рынке. РБК довольно творчески подошли к редактуре, впрочем, смысл не искажен и ладно:
📰 “Сегодня еще два инвестора рассказали о лучших и худших инвестиционных решениях в своей жизни. Их истории впечатляют: каждый сумел найти акции, которые позволили удвоить сделанные вложения. Почему привилегированные акции выгоднее обыкновенных, как легально избежать налогов на прибыль и как вера в слухи привела к потере ₽50 тыс.”
Интервью можно прочитать по ссылке https://quote.rbc.ru/news/article/5d84bb799a794736e4219fb8
📰 “Сегодня еще два инвестора рассказали о лучших и худших инвестиционных решениях в своей жизни. Их истории впечатляют: каждый сумел найти акции, которые позволили удвоить сделанные вложения. Почему привилегированные акции выгоднее обыкновенных, как легально избежать налогов на прибыль и как вера в слухи привела к потере ₽50 тыс.”
Интервью можно прочитать по ссылке https://quote.rbc.ru/news/article/5d84bb799a794736e4219fb8
РБК Инвестиции
4 удивительные истории от людей, которые удвоили свои вложения на бирже
РБК Инвестиции :: 4 удивительные истории от людей, которые удвоили свои вложения на бирже :: Новости
📣 Очередная “хорошая” новость от Центробанка
ЦБ выбрал жёсткий вариант ограничений на инвестиции для неквалифицированных инвесторов. В Госдуме готовятся поправки в закон «О рынке ценных бумаг». Уже полгода идёт дискуссия с участниками рынка, брокеры против. Разберу вкратце, что изменилось в предложениях ЦБ.
🔺 Было: 4 категории инвесторов вместо 2-х. Стало: 3 категории, из них 1 – квалифицированные: средства от 10 млн, либо от 1.4 млн, но сделки на сумму от 6 млн за 6 мес., либо аттестат СРО. Квалам доступны иностранные ЦБ, включая российские, торгуемые за рубежом. Неквалы делятся на 2 категории – а) особо защищаемые (по умолчанию) и б) простые – от 1.4 млн. активов (до этого обсуждалось 400 тыс.) либо сертификат СРО.
🔺 Было: для особо защищаемых обсуждался лимит на «рискованные» операции до 100 тыс. р. в год. Стало: 50 тыс. р. Либо > 50 тыс., если брокер покрывает сделку своими средствами.
🔺 Было: неквалы получают доступ к маржинальным сделкам и бумагам вне котировальных списков в случае сдачи теста у брокера. Стало: если экзамен провален – можно, но на сумму 50 тыс. в год и с отдельного счёта.
🔺 Было: простой неквал может торговать бумагами, предназначенными для квалов в случае успешной сдачи теста. Стало: в случае провала теста он может подписать заявление о принятии всех рисков на себя. Брокеры просят ввести такую возможность и для 1 категории – особо защищаемых. Аргумент: российские акции несут в себе куда больший риск, чем бумаги ведущих американских компаний.
👨💻 Возможные последствия: 75% всех инструментов будут заблокированы для особо защищаемых (80% всех инвесторов). Для них будет интереснее перейти к иностранным брокерам, где нет этих ограничений. Брокеры понесут большие убытки из-за потери клиентов и оборотов. Отсюда и кипишь, которые они подняли по поводу инициатив ЦБ.
Как вам такие нововведения?
ЦБ выбрал жёсткий вариант ограничений на инвестиции для неквалифицированных инвесторов. В Госдуме готовятся поправки в закон «О рынке ценных бумаг». Уже полгода идёт дискуссия с участниками рынка, брокеры против. Разберу вкратце, что изменилось в предложениях ЦБ.
🔺 Было: 4 категории инвесторов вместо 2-х. Стало: 3 категории, из них 1 – квалифицированные: средства от 10 млн, либо от 1.4 млн, но сделки на сумму от 6 млн за 6 мес., либо аттестат СРО. Квалам доступны иностранные ЦБ, включая российские, торгуемые за рубежом. Неквалы делятся на 2 категории – а) особо защищаемые (по умолчанию) и б) простые – от 1.4 млн. активов (до этого обсуждалось 400 тыс.) либо сертификат СРО.
🔺 Было: для особо защищаемых обсуждался лимит на «рискованные» операции до 100 тыс. р. в год. Стало: 50 тыс. р. Либо > 50 тыс., если брокер покрывает сделку своими средствами.
🔺 Было: неквалы получают доступ к маржинальным сделкам и бумагам вне котировальных списков в случае сдачи теста у брокера. Стало: если экзамен провален – можно, но на сумму 50 тыс. в год и с отдельного счёта.
🔺 Было: простой неквал может торговать бумагами, предназначенными для квалов в случае успешной сдачи теста. Стало: в случае провала теста он может подписать заявление о принятии всех рисков на себя. Брокеры просят ввести такую возможность и для 1 категории – особо защищаемых. Аргумент: российские акции несут в себе куда больший риск, чем бумаги ведущих американских компаний.
👨💻 Возможные последствия: 75% всех инструментов будут заблокированы для особо защищаемых (80% всех инвесторов). Для них будет интереснее перейти к иностранным брокерам, где нет этих ограничений. Брокеры понесут большие убытки из-за потери клиентов и оборотов. Отсюда и кипишь, которые они подняли по поводу инициатив ЦБ.
Как вам такие нововведения?
📣 Около месяца назад я публиковал анонс Екатеринбургского биржевого Форума частных инвесторов «Практика торговли на российском биржевом рынке», организованного 21 сентября. Теперь это уже состоявшееся событие, самое время рассказать о нём по горячим следам. Благодаря читателям, посетившим конфу, у нас есть возможность узнать что же интересного там говорили.
☝️ Начнём с генеральной сессии, где спикерами были представители БКС, Открытия, Сбербанка, Финама, Московской биржи. Тезисы:
🔺 Наблюдается феноменальный прирост числа новых счетов. За 6 мес. 2019 года пришло больше инвесторов, чем за весь 2018 год. Факторы роста: снижение депозитных ставок в банках, новые интересные продукты, доступ к торгам через смартфон, налоговые льготы.
🔺 Обсуждались меры ЦБ по защите начинающих инвесторов, вводящие запрет для неквалов с капиталом менее 400 тыс. р. инвестировать в иностранные ценные бумаги. Брокеры считают эти меры неадекватными реальной ситуации. Например, бумаги ведущих американских компаний несут новичку меньше рисков, чем многие из отечественных активов.
🔺 На фондовый рынок имеет смысл идти, если есть хотя бы 100-200 тыс. р. Если меньше, то депозит надежнее и спокойнее. Типичные ошибки новичков на фондовом рынке: ожидание сверхвысоких доходностей, отсутствие чёткого понимания целей.
🔺 Внятных прогнозов по курсу доллара не прозвучало. Однако риски внешних шоков и неопределенная ситуация с ценами на нефть создают предпосылки для дальнейшего ослабления рубля.
Поставьте 👍, если интересны тезисы с выступлений основателя СмартЛаба Тимофея Мартынова, ведущего советника Открытия Сергея Хестанова и пр. 500 пальцев вверх будут для меня сигналом для серии постов.
☝️ Начнём с генеральной сессии, где спикерами были представители БКС, Открытия, Сбербанка, Финама, Московской биржи. Тезисы:
🔺 Наблюдается феноменальный прирост числа новых счетов. За 6 мес. 2019 года пришло больше инвесторов, чем за весь 2018 год. Факторы роста: снижение депозитных ставок в банках, новые интересные продукты, доступ к торгам через смартфон, налоговые льготы.
🔺 Обсуждались меры ЦБ по защите начинающих инвесторов, вводящие запрет для неквалов с капиталом менее 400 тыс. р. инвестировать в иностранные ценные бумаги. Брокеры считают эти меры неадекватными реальной ситуации. Например, бумаги ведущих американских компаний несут новичку меньше рисков, чем многие из отечественных активов.
🔺 На фондовый рынок имеет смысл идти, если есть хотя бы 100-200 тыс. р. Если меньше, то депозит надежнее и спокойнее. Типичные ошибки новичков на фондовом рынке: ожидание сверхвысоких доходностей, отсутствие чёткого понимания целей.
🔺 Внятных прогнозов по курсу доллара не прозвучало. Однако риски внешних шоков и неопределенная ситуация с ценами на нефть создают предпосылки для дальнейшего ослабления рубля.
Поставьте 👍, если интересны тезисы с выступлений основателя СмартЛаба Тимофея Мартынова, ведущего советника Открытия Сергея Хестанова и пр. 500 пальцев вверх будут для меня сигналом для серии постов.
📣 Главная новость сегодняшнего утра - заявление о начале процедуры импичмента Трампа. Поводом стало якобы оказанное давление на президента Украины Зеленского в телефонном разговоре. Трамп фактически потребовал открыть дело в отношении сына Джо Байдена, главного конкурента на предстоящих в 2020 году выборах. Сын политика имел деловых партнёров в Украине. Заявление исходит от спикера Палаты представителей США демократки Нэнси Пелоси. S&P500 уже среагировал походом вниз на 0.84%.
❓ Почему это взволновало инвесторов? Ведь индекс упал не сильно, да и шансов реализовать импичмент у демократов почти нет, поскольку нет большинства в Конгрессе. И уж тем более - зачем это брать в голову российским инвесторам? Президент не наш, шум где-то далеко за океаном. Отвечаю.
1️⃣ Это была только первая реакция на скандал. Сегодняшняя торговая сессия может показать как отскок наверх, так и сползание дальше вниз.
2️⃣ У инвесторов могут просто не выдержать нервы. Слишком много негатива за последние пару месяцев - обострение торговых войн, инверсия ставок и признаки рецессии, теперь вот ещё импичмент.
3️⃣ Мы все в одной лодке. Если её качнёт на "той" стороне, российскому рынку тоже мало не покажется.
Сегодня будем наблюдать, как среагирует российская фонда. Еще раз напомню о своих советах относительно диверсификации портфеля с участием защитных активов. Что бы ни произошло, это принесёт только пользу.
❓ Почему это взволновало инвесторов? Ведь индекс упал не сильно, да и шансов реализовать импичмент у демократов почти нет, поскольку нет большинства в Конгрессе. И уж тем более - зачем это брать в голову российским инвесторам? Президент не наш, шум где-то далеко за океаном. Отвечаю.
1️⃣ Это была только первая реакция на скандал. Сегодняшняя торговая сессия может показать как отскок наверх, так и сползание дальше вниз.
2️⃣ У инвесторов могут просто не выдержать нервы. Слишком много негатива за последние пару месяцев - обострение торговых войн, инверсия ставок и признаки рецессии, теперь вот ещё импичмент.
3️⃣ Мы все в одной лодке. Если её качнёт на "той" стороне, российскому рынку тоже мало не покажется.
Сегодня будем наблюдать, как среагирует российская фонда. Еще раз напомню о своих советах относительно диверсификации портфеля с участием защитных активов. Что бы ни произошло, это принесёт только пользу.
👌 Предыдущий пост о Биржевом форуме частных инвесторов в Екатеринбурге собрал более 700 пальцев, поднятых вверх. Значит, продолжаем.
👨 Среди докладчиков - представитель Сбербанка Антон Джуган. Основные тезисы: «Мы крутые», к нам массово идут частники, мы снижаем или отменяем комиссии, создаём продукты с малыми лотами, опционами и т.д. Многие клиенты просят построить портфель из дивидендных бумаг, чтобы каждый месяц снимать деньги. В этом году растёт спрос на активы, не связанные с РФ, как средство диверсификации вложений.
👨 Популярный на СмартЛабе частный трейдер Роман Андреев выступил на тему синтеза фундаментального и технического анализов. Интерес представляют его критерии отбора ценных бумаг:
🔺 Искать ростовые паттерны в бумагах преимущественно на рынке США (на отечественном 90% - неликвид). Выбирать растущие сектора. В падающем секторе ищем бумагу, идущую против тренда - если сектор развернется, бумага начнет расти еще быстрее. Не трогать аутсайдеров в секторе, как бы привлекательны они ни были
🔺 Шорты в РФ дорогие, поэтому лучше не шортить. Часть прибыли съедят брокерские комиссии. Не пытайтесь «отловить» дно, не привязывайтесь ни к хаям, ни к лоям в прошлом.
🔺 Как составить портфель из лучших эмитентов: определить лидеров роста недели/месяца и купить в портфель. Через неделю/месяц снова определить лидеров. Бумаги, которые уже в портфеле и сохранили лидерство - оставить, другие удалить. Не продавать бумагу раньше, чем она выйдет из портфеля по отсеву. Диверсифицировать портфель настолько, сколько способен уследить. Если будет 30-40 бумаг, то снижается качество мониторинга.
В следующем посте расскажу о советах участников относительно назревающего кризиса.
👨 Среди докладчиков - представитель Сбербанка Антон Джуган. Основные тезисы: «Мы крутые», к нам массово идут частники, мы снижаем или отменяем комиссии, создаём продукты с малыми лотами, опционами и т.д. Многие клиенты просят построить портфель из дивидендных бумаг, чтобы каждый месяц снимать деньги. В этом году растёт спрос на активы, не связанные с РФ, как средство диверсификации вложений.
👨 Популярный на СмартЛабе частный трейдер Роман Андреев выступил на тему синтеза фундаментального и технического анализов. Интерес представляют его критерии отбора ценных бумаг:
🔺 Искать ростовые паттерны в бумагах преимущественно на рынке США (на отечественном 90% - неликвид). Выбирать растущие сектора. В падающем секторе ищем бумагу, идущую против тренда - если сектор развернется, бумага начнет расти еще быстрее. Не трогать аутсайдеров в секторе, как бы привлекательны они ни были
🔺 Шорты в РФ дорогие, поэтому лучше не шортить. Часть прибыли съедят брокерские комиссии. Не пытайтесь «отловить» дно, не привязывайтесь ни к хаям, ни к лоям в прошлом.
🔺 Как составить портфель из лучших эмитентов: определить лидеров роста недели/месяца и купить в портфель. Через неделю/месяц снова определить лидеров. Бумаги, которые уже в портфеле и сохранили лидерство - оставить, другие удалить. Не продавать бумагу раньше, чем она выйдет из портфеля по отсеву. Диверсифицировать портфель настолько, сколько способен уследить. Если будет 30-40 бумаг, то снижается качество мониторинга.
В следующем посте расскажу о советах участников относительно назревающего кризиса.
👨💻 Продолжаем знакомиться с самыми интересными моментами на Биржевом форуме 21 сентября в Екатеринбурге. Кто не читал, вот первая и вторая часть. Пожалуй сегодня будет заключительная подборка идей, которые мне прислали участики конфы.
🔺 Советы для инвестирования на валютном рынке от Дениса Казываева: не верьте заголовкам СМИ типа «доллар будет по 100»; не торгуйте на валютном рынке на заёмные средства; инвестируйте купленную валюту (например, в еврооблигации); конвертируйте часть рублёвого дохода в валюту, не храните в рублях; относитесь к торговле проще - радуйтесь жизни, не психуйте, отдыхайте, уделяйте время семье.
🔺 Тимофей Мартынов говорил о назревающем кризисе. Ликвидность на рынке РФ еще есть, но в целом мировой рынок находится на пике, дальше падение. «Полкотлеты» держит в долларе. Вторую половину держит в Сургутнефтегазе, но по текущим ценам брать не рекомендует.
🔺 Сергей Хестанов (Открытие) также считает, что мы сейчас на излете очередного цикла роста (1986, 1997, 2008, 2019). Кризисы сильно зависят от политики, поэтому точно определить их начало нельзя. В США темпы роста экономики хорошие, безработица на минимуме, инфляция в норме, но есть торговая война с Китаем и есть проблема отрицательного торгового баланса.
🔺 Евросоюз – экономика замедляется, главная проблема – нулевая ставка. В США есть куда её опускать, в Европе уже некуда. Китай – все относительно неплохо, но международные резервы сократились на 25%. РФ – темпы роста околонулевые, что означает стагнацию.
Выводы: приближаемся к концу экономического цикла, в моменте все хорошо, дальше – много вопросов; санкции не влияют на нас так сильно, как может показаться; госдолг США - не такая проблема, как говорят в телевизоре.
Презентации с форума мне обещали скоро скинуть, напишите в @antonvesna слово "презентация" и я пришлю, как появится такая возможность.
🔺 Советы для инвестирования на валютном рынке от Дениса Казываева: не верьте заголовкам СМИ типа «доллар будет по 100»; не торгуйте на валютном рынке на заёмные средства; инвестируйте купленную валюту (например, в еврооблигации); конвертируйте часть рублёвого дохода в валюту, не храните в рублях; относитесь к торговле проще - радуйтесь жизни, не психуйте, отдыхайте, уделяйте время семье.
🔺 Тимофей Мартынов говорил о назревающем кризисе. Ликвидность на рынке РФ еще есть, но в целом мировой рынок находится на пике, дальше падение. «Полкотлеты» держит в долларе. Вторую половину держит в Сургутнефтегазе, но по текущим ценам брать не рекомендует.
🔺 Сергей Хестанов (Открытие) также считает, что мы сейчас на излете очередного цикла роста (1986, 1997, 2008, 2019). Кризисы сильно зависят от политики, поэтому точно определить их начало нельзя. В США темпы роста экономики хорошие, безработица на минимуме, инфляция в норме, но есть торговая война с Китаем и есть проблема отрицательного торгового баланса.
🔺 Евросоюз – экономика замедляется, главная проблема – нулевая ставка. В США есть куда её опускать, в Европе уже некуда. Китай – все относительно неплохо, но международные резервы сократились на 25%. РФ – темпы роста околонулевые, что означает стагнацию.
Выводы: приближаемся к концу экономического цикла, в моменте все хорошо, дальше – много вопросов; санкции не влияют на нас так сильно, как может показаться; госдолг США - не такая проблема, как говорят в телевизоре.
Презентации с форума мне обещали скоро скинуть, напишите в @antonvesna слово "презентация" и я пришлю, как появится такая возможность.
📣 Скоро состоится интересная конфа для инвесторов в Новосибе
🗓 19 октября состоится IV Сибирский Форум биржевого и финансового рынка, в котором можно поучаствовать бесплатно. У него те же организаторы, что и у прошедшего 21 сентября форума в Екатеринбурге. Отчёты о конференции в Екб, судя по количеству лайков, вызвал большой интерес у подписчиков. Уверен, в этот раз будет не менее интересно.
👨💻 На мероприятие приглашаются частные инвесторы и трейдеры из всех регионов России. Будет организовано 2 секции: для на новичков и для тех, кто уже имеет опыт биржевой торговли. Никакого отбора по признакам квал/неквал, конечно, не предусмотрено: каждый сам выбирает аудиторию, в которой ему будет комфортно и интересно.
Приедут хорошо известные инвесторам участники:
🔺 Московская биржа;
🔺 Представители ведущих брокеров – БКС, Открытие, Финам, Фридом Финанс;
🔺 Финансовые площадки - FinEx (провайдер ETF);
🔺 Популярные ресурсы для инвесторов, например, SmartLab;
🔺 Частные инвесторы и трейдеры со всей России.
🤓 Из интересных гостей отдельно отмечу авторитетного экономиста Сергея Хестанова, выступления которого всегда привлекают внимание, основателя СмартЛаба Тимофея Мартынова, частного советника Наталью Смирнову. Если кто-то из подписчиков собирается участвовать – пишите в личку, буду рад вашим конспектам выступлений, за мной не заржавеет.
Для участия достаточно зарегистрировать на сайте https://novosib.derex.ru, там найдёте все подробности. По итогам, как обычно, буду стараться оперативно знакомить вас материалами конфы.
🗓 19 октября состоится IV Сибирский Форум биржевого и финансового рынка, в котором можно поучаствовать бесплатно. У него те же организаторы, что и у прошедшего 21 сентября форума в Екатеринбурге. Отчёты о конференции в Екб, судя по количеству лайков, вызвал большой интерес у подписчиков. Уверен, в этот раз будет не менее интересно.
👨💻 На мероприятие приглашаются частные инвесторы и трейдеры из всех регионов России. Будет организовано 2 секции: для на новичков и для тех, кто уже имеет опыт биржевой торговли. Никакого отбора по признакам квал/неквал, конечно, не предусмотрено: каждый сам выбирает аудиторию, в которой ему будет комфортно и интересно.
Приедут хорошо известные инвесторам участники:
🔺 Московская биржа;
🔺 Представители ведущих брокеров – БКС, Открытие, Финам, Фридом Финанс;
🔺 Финансовые площадки - FinEx (провайдер ETF);
🔺 Популярные ресурсы для инвесторов, например, SmartLab;
🔺 Частные инвесторы и трейдеры со всей России.
🤓 Из интересных гостей отдельно отмечу авторитетного экономиста Сергея Хестанова, выступления которого всегда привлекают внимание, основателя СмартЛаба Тимофея Мартынова, частного советника Наталью Смирнову. Если кто-то из подписчиков собирается участвовать – пишите в личку, буду рад вашим конспектам выступлений, за мной не заржавеет.
Для участия достаточно зарегистрировать на сайте https://novosib.derex.ru, там найдёте все подробности. По итогам, как обычно, буду стараться оперативно знакомить вас материалами конфы.
❗️Минфин внёс в Госдуму новый закон, меняющий правила налогообложения резидентов и нерезидентов.
✏️ Как сейчас: налоговым резидентом считается и платит налоги в РФ тот гражданин, который проживает в РФ от 183 дней. Если меньше - налоги в РФ не платит. Многие предприниматели и инвесторы пользуются этим, чтобы не отчитываться об иностранных активах и не платить налог с прибыли, например по дивидендам.
❓ Как будет (вряд ли закон отклонят): всё то же самое, но срок проживания в РФ - 90 дней, т.е. в 2 раза меньше. Кроме того, даже если гражданин находился в России менее 90 дней, он все равно будет считаться налоговым резидентом, если у него есть тут недвижимость, экономические и личные (?) связи.
🥧 Одновременно предлагается и пряник: установить ставку НДФЛ для нерезидентов на уровне 13% (Сейчас 30%). По мнению Минфина, это привлечёт нерезидентов в юрисдикцию РФ.
👨💻 Лично я уже несколько лет балансирую по срокам пребывания за границей на грани нерезидентства, которое для меня совершенно невыгодно, т.к. должен буду платить 30% с инвестиций в активы РФ. Поэтому двумя руками за принятие закона.
А как вам такие изменения налогового законодательства? Голосуем.
✏️ Как сейчас: налоговым резидентом считается и платит налоги в РФ тот гражданин, который проживает в РФ от 183 дней. Если меньше - налоги в РФ не платит. Многие предприниматели и инвесторы пользуются этим, чтобы не отчитываться об иностранных активах и не платить налог с прибыли, например по дивидендам.
❓ Как будет (вряд ли закон отклонят): всё то же самое, но срок проживания в РФ - 90 дней, т.е. в 2 раза меньше. Кроме того, даже если гражданин находился в России менее 90 дней, он все равно будет считаться налоговым резидентом, если у него есть тут недвижимость, экономические и личные (?) связи.
🥧 Одновременно предлагается и пряник: установить ставку НДФЛ для нерезидентов на уровне 13% (Сейчас 30%). По мнению Минфина, это привлечёт нерезидентов в юрисдикцию РФ.
👨💻 Лично я уже несколько лет балансирую по срокам пребывания за границей на грани нерезидентства, которое для меня совершенно невыгодно, т.к. должен буду платить 30% с инвестиций в активы РФ. Поэтому двумя руками за принятие закона.
А как вам такие изменения налогового законодательства? Голосуем.
Как вам новый закон о резидентстве?
Anonymous Poll
15%
Отлично, все только выиграют
16%
Норм, у нерезов будет мотивация платить налоги
30%
Очередная попытка тотального контроля за нами
40%
Мне все равно, я никуда не езжу
📊 Мои инвестиции в сентябре принесли +51,9$ или +0,3%
Портфель акций роскомпаний принес +2%, но из-за очередного падения цены биткоина публичный портфель показал слабый результат. Сентябрь запомнится прежде всего Слетом Ленивых инвесторов в Черногории. У нас получилось сделать полезное мероприятие и заодно неплохо отдохнуть. Скоро напишу обзор, уже думаем о проведении слета в январе во Вьетнаме, куда летим уже 22 октября (присоединяйтесь). Кстати, 5 октября пройдет встреча ленивых инвесторов в Питере, подробности писал тут.
Перечислю некоторые новости месяца:
🔺 С 1 сентября на 15% повышены пошлины на китайские товары на общую сумму $300 млрд. В США появились разговоры о возможном делистинге китайских ценных бумаг с американских бирж и запрете инвестирования американских фондов в китайские индексы и другие высокодоходные инструменты. Если это случится, то ограничения коснуться китайских активов с общей капитализацией до $1,6 трлн, что ударит по всем рынкам. Ждем результаты переговоров 10-15 октября.
🔺 Сильным стрессом для мирового нефтяного рынка оказалась атака дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Кратковременный всплеск цен на нефть Brent составил около 20%. Впрочем, уже в последнюю неделю сентября: Саудовская Аравия, ссылаясь на чрезвычайные обстоятельства, принялась наращивать добычу нефти, задействовав все доступные мощности, что привело к возврату нефтяных котировок к уровням 60$.
🔺 ЦБ РФ 6 сентября ожидаемо понизил ключевую ставку до 7% годовых. В пресс-релизе ЦБ отмечается, что продолжается замедление инфляции. Большую роль в этом сыграл сезонный фактор: насыщение продовольственного рынка продукцией нового урожая. Следующее заседание состоится 25 октября, пока все идет к дальнейшему понижению ставки до конца года.
🔺 Bitcoin продолжил падение. С точки зрения техники пробита линия поддержки треугольника, в котором цена консолидировалась в течение 3 месяцев, открыта дорога на $6000. Если туда сходим, то буду докупаться.
👉Об этих и других событиях недели, а также детализацию результатов читайте в подробном отчете на блоге.
#отчеты
Портфель акций роскомпаний принес +2%, но из-за очередного падения цены биткоина публичный портфель показал слабый результат. Сентябрь запомнится прежде всего Слетом Ленивых инвесторов в Черногории. У нас получилось сделать полезное мероприятие и заодно неплохо отдохнуть. Скоро напишу обзор, уже думаем о проведении слета в январе во Вьетнаме, куда летим уже 22 октября (присоединяйтесь). Кстати, 5 октября пройдет встреча ленивых инвесторов в Питере, подробности писал тут.
Перечислю некоторые новости месяца:
🔺 С 1 сентября на 15% повышены пошлины на китайские товары на общую сумму $300 млрд. В США появились разговоры о возможном делистинге китайских ценных бумаг с американских бирж и запрете инвестирования американских фондов в китайские индексы и другие высокодоходные инструменты. Если это случится, то ограничения коснуться китайских активов с общей капитализацией до $1,6 трлн, что ударит по всем рынкам. Ждем результаты переговоров 10-15 октября.
🔺 Сильным стрессом для мирового нефтяного рынка оказалась атака дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии. Кратковременный всплеск цен на нефть Brent составил около 20%. Впрочем, уже в последнюю неделю сентября: Саудовская Аравия, ссылаясь на чрезвычайные обстоятельства, принялась наращивать добычу нефти, задействовав все доступные мощности, что привело к возврату нефтяных котировок к уровням 60$.
🔺 ЦБ РФ 6 сентября ожидаемо понизил ключевую ставку до 7% годовых. В пресс-релизе ЦБ отмечается, что продолжается замедление инфляции. Большую роль в этом сыграл сезонный фактор: насыщение продовольственного рынка продукцией нового урожая. Следующее заседание состоится 25 октября, пока все идет к дальнейшему понижению ставки до конца года.
🔺 Bitcoin продолжил падение. С точки зрения техники пробита линия поддержки треугольника, в котором цена консолидировалась в течение 3 месяцев, открыта дорога на $6000. Если туда сходим, то буду докупаться.
👉Об этих и других событиях недели, а также детализацию результатов читайте в подробном отчете на блоге.
#отчеты
👍1
📣 Данные о 60 млн кредитных карт Сбербанка поступили в продажу на черный рынок - по данным газеты "Коммерсантъ". Сбербанк заявляет, что такой объем утечки невозможен: у банка всего 18 млн. активных кредитных карт (никто и не говорит, что все слитые карты были активными). Также представители банка успокаивают, что в якобы слитой базе нет трёхзначного CVV кода, необходимого для подтверждения транзакции. Кивают на недобросовестных сотрудников.
👀 Чтобы проверить гипотезу, корреспонденты газеты под видом покупателей попросили продавца предоставить данные об их картах. Продавец любезно выдал необходимую информацию о кредитных картах журналистов. Данные содержались в отдельном файле, включающем 200 клиентских счетов. Теперь в СМИ эта цифра активно тиражируется как окончательная: "В сеть слиты данные о 200 клиентах Сбербанка".
👮♂️Чем закончится расследование, пока неясно. Вполне допускаю, что реальных рисков для клиентов действительно нет. Но всякий раз, когда я буду слышать о фатальной необходимости хранить данные пользователей исключительно на территории РФ, буду невольно вспоминать эту историю.
P.S. На котировки акций Сбербанка новость никак не повлияла. 50%+ акций Сбера принадлежат ЦБ России. Очевидно никто не поверил, что ЦБ может как-то наказать за слив (как это бывает в США) свой же банк.
👀 Чтобы проверить гипотезу, корреспонденты газеты под видом покупателей попросили продавца предоставить данные об их картах. Продавец любезно выдал необходимую информацию о кредитных картах журналистов. Данные содержались в отдельном файле, включающем 200 клиентских счетов. Теперь в СМИ эта цифра активно тиражируется как окончательная: "В сеть слиты данные о 200 клиентах Сбербанка".
👮♂️Чем закончится расследование, пока неясно. Вполне допускаю, что реальных рисков для клиентов действительно нет. Но всякий раз, когда я буду слышать о фатальной необходимости хранить данные пользователей исключительно на территории РФ, буду невольно вспоминать эту историю.
P.S. На котировки акций Сбербанка новость никак не повлияла. 50%+ акций Сбера принадлежат ЦБ России. Очевидно никто не поверил, что ЦБ может как-то наказать за слив (как это бывает в США) свой же банк.
❗️ Я уже рассказывал о том, что в Госдуме готовятся поправки в закон «О рынке ценных бумаг», в которых вводится новая классификация инвесторов. По сути, предлагается жестко ограничить возможности для неквалифицированных инвесторов вкладываться в иностранные акции и другие рискованные бумаги. Большинство из нас могут потерять доступ к 80% ценных бумаг.
🎥 Тема настолько горячая, что решил записать отдельное видео https://youtu.be/zo4lnRPhzCY, в котором подробно поговорить о том, что вообще происходит. В этом видео вы узнаете:
- Зачем нужна квалификация инвесторов
- Как ЦБ РФ предлагает квалифицировать инвесторов
- Какие ограничения коснутся частных инвесторов
- Последствия нового закона
Не забывайте подписываться на Ютуб-канал Ленивого инвестора, чтобы не пропускать следующие выпуски.
🎥 Тема настолько горячая, что решил записать отдельное видео https://youtu.be/zo4lnRPhzCY, в котором подробно поговорить о том, что вообще происходит. В этом видео вы узнаете:
- Зачем нужна квалификация инвесторов
- Как ЦБ РФ предлагает квалифицировать инвесторов
- Какие ограничения коснутся частных инвесторов
- Последствия нового закона
Не забывайте подписываться на Ютуб-канал Ленивого инвестора, чтобы не пропускать следующие выпуски.
YouTube
Новый закон о квалификации инвесторов: что нужно знать
Вы уже наверняка слышали или читали на моём блоге о том, что в Госдуме готовятся поправки в закон «О рынке ценных бумаг». Уже полгода идёт дискуссия с участниками рынка, брокеры выступают против.
Давайте разберёмся, что изменилось в предложениях Центрального…
Давайте разберёмся, что изменилось в предложениях Центрального…
👍1
Забыл о традиционных итогах месяца, исправляюсь
👨💻 Чтобы понять факторы, которые влияли на глобальный и российский рынок в сентябре, перечислю основные события месяца.
✅ Самой громкой новостью стала атака дронов в Саудовской Аравии. Она наделала много шума, отправила нефть высоко за $70 и поддержала рубль.
✅ Торговые войны США и Китая отошли на задний план, но продолжают влиять на настроения инвесторов. Риск того, что дядюшка Донни вновь расчехлит свой твиттер и бомбанёт очередной угрозой в адрес китайцев, висит на рынками дамокловым мечом.
✅ Угроза рецессии не сходит со страниц СМИ и отчётов биржевых аналитиков. Её первичные симптомы - инверсия ставок ФРС, замедление глобальной экономики, отрицательные ставки в Европе - никуда не ушли.
✅ Санкции стали привычной частью пейзажа, и сентябрь не стал исключением. 30 сентября Госдеп объявил о финансовых ограничениях для компаний Евгения Пригожина (погуглите если что).
✅ В сентябре в Госдуме обсуждали новый бюджет, в котором продолжена линия на рост профицита и пополнение «кубышки». Драйверами роста назначены нацпроекты и госкорпорации, в общем ничего нового.
👨💻 Чтобы понять факторы, которые влияли на глобальный и российский рынок в сентябре, перечислю основные события месяца.
✅ Самой громкой новостью стала атака дронов в Саудовской Аравии. Она наделала много шума, отправила нефть высоко за $70 и поддержала рубль.
✅ Торговые войны США и Китая отошли на задний план, но продолжают влиять на настроения инвесторов. Риск того, что дядюшка Донни вновь расчехлит свой твиттер и бомбанёт очередной угрозой в адрес китайцев, висит на рынками дамокловым мечом.
✅ Угроза рецессии не сходит со страниц СМИ и отчётов биржевых аналитиков. Её первичные симптомы - инверсия ставок ФРС, замедление глобальной экономики, отрицательные ставки в Европе - никуда не ушли.
✅ Санкции стали привычной частью пейзажа, и сентябрь не стал исключением. 30 сентября Госдеп объявил о финансовых ограничениях для компаний Евгения Пригожина (погуглите если что).
✅ В сентябре в Госдуме обсуждали новый бюджет, в котором продолжена линия на рост профицита и пополнение «кубышки». Драйверами роста назначены нацпроекты и госкорпорации, в общем ничего нового.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи отыграл часть потерь августа и прибавил 0.26%. С начала года он остаётся лидером среди развивающихся стран: 24.6% по ММВБ, 36% (в $) по РТС.
Из российских акций лучшие результаты показали:
1. Сургутнефтегаз +29.8%
2. Сургутнефтегаз преф +16.2%
3. ВТБ +10.1%
4. ИнтерРАО +4.7%
5. Норникель +3.7%
Аутсайдеры сентября:
1. Яндекс – 8.1%
2. Татнефть -7.5%
3. Северсталь -6.9%
4. Аэрофлот -6%
5. Магнит -3.6%
🧐 С начала года лучшей всех фишек держится Газпром (+47%) и Сургутнефтегаз (+32%). Хуже всех второй месяц подряд показывает себя Алроса (-24%). В следующих постах подведу итоги сентября по зарубежной фонде, валютам, нефти, крипте и золоту.
Из российских акций лучшие результаты показали:
1. Сургутнефтегаз +29.8%
2. Сургутнефтегаз преф +16.2%
3. ВТБ +10.1%
4. ИнтерРАО +4.7%
5. Норникель +3.7%
Аутсайдеры сентября:
1. Яндекс – 8.1%
2. Татнефть -7.5%
3. Северсталь -6.9%
4. Аэрофлот -6%
5. Магнит -3.6%
🧐 С начала года лучшей всех фишек держится Газпром (+47%) и Сургутнефтегаз (+32%). Хуже всех второй месяц подряд показывает себя Алроса (-24%). В следующих постах подведу итоги сентября по зарубежной фонде, валютам, нефти, крипте и золоту.
🍁 Продолжаем подведение итогов сентября
👨💻 Развивающиеся рынки по-прежнему под давлением. За 9 мес. 2019 они потеряли совокупно 19%, в то время как развитые – 8.2%. Это не могло не отразиться на валютах. Глобальная рецессия, где бы она ни началась, угрожает слабым экономикам больше, чем сильным.
Правда, такого феерического падения, как в августе, валюты Emerging Markets в сентябре не показали. Бессменный аутсайдер 2019 года – аргентинский песо, стал понемногу приходить в себя: +3.3% после минус 26% в августе. Эффект низкой базы сказался и на турецкой лире (+3.2%), падавшей весь год из-за политического кризиса.
Из других валют:
• Бразильский реал -0.3%
• Индийская рупия +0.1%
• Южноафриканский ранд +0.3%
• Мексиканский песо +1.7%
🇨🇳 Китайский юань, после августовской жёсткой девальвации почти на 4%, немного отрос на символические 0.1%. Объяснить это можно паузой в торговых баталиях и нежеланием китайских властей дразнить Трампа откровенным занижением курса.
Получается объемный пост, давайте про нефть, биткоин и золото напишу отдельно вечером.
👨💻 Развивающиеся рынки по-прежнему под давлением. За 9 мес. 2019 они потеряли совокупно 19%, в то время как развитые – 8.2%. Это не могло не отразиться на валютах. Глобальная рецессия, где бы она ни началась, угрожает слабым экономикам больше, чем сильным.
Правда, такого феерического падения, как в августе, валюты Emerging Markets в сентябре не показали. Бессменный аутсайдер 2019 года – аргентинский песо, стал понемногу приходить в себя: +3.3% после минус 26% в августе. Эффект низкой базы сказался и на турецкой лире (+3.2%), падавшей весь год из-за политического кризиса.
Из других валют:
• Бразильский реал -0.3%
• Индийская рупия +0.1%
• Южноафриканский ранд +0.3%
• Мексиканский песо +1.7%
🇨🇳 Китайский юань, после августовской жёсткой девальвации почти на 4%, немного отрос на символические 0.1%. Объяснить это можно паузой в торговых баталиях и нежеланием китайских властей дразнить Трампа откровенным занижением курса.
Получается объемный пост, давайте про нефть, биткоин и золото напишу отдельно вечером.
Биток, нефть, золото ..
📉 Биткоин в сентябре продолжил нисходящее движение. Он еще раз доказал, что крипта – не самый лучший кандидат в защитный портфель. Сползание до отметок вблизи $7800 связано как с усталостью инвесторов от затянувшегося ожидания туземуна, так и с общим снижением аппетита к риску.
💥 Нефть на фоне паники из-за атаки дронов сходила до $71. Но к концу месяца, после восстановлении добычи саудитами, вернулась ниже отметки $60. Для сильного движения вниз оснований пока нет, но и рассчитывать на возврат сентябрьских уровней не стоит. Рубль, благодаря нефти, подорожал в сентябре на 2.9%, с начала года – на 7.2%, в то время как сводный индекс валют EM снизился на 3.1%.
👨💻 Золото не так радовало инвесторов, как в августе. «Виноваты» в этом намёки на успех торговых переговоров Трампа с китайцами и дорожающий доллар. От своих пиков золото откатилось на 6% ($1470), хотя с начала года всё равно держится неплохо – 17%. Таким образом, исключать его из списка защитных инструментов пока рано.
📉 Биткоин в сентябре продолжил нисходящее движение. Он еще раз доказал, что крипта – не самый лучший кандидат в защитный портфель. Сползание до отметок вблизи $7800 связано как с усталостью инвесторов от затянувшегося ожидания туземуна, так и с общим снижением аппетита к риску.
💥 Нефть на фоне паники из-за атаки дронов сходила до $71. Но к концу месяца, после восстановлении добычи саудитами, вернулась ниже отметки $60. Для сильного движения вниз оснований пока нет, но и рассчитывать на возврат сентябрьских уровней не стоит. Рубль, благодаря нефти, подорожал в сентябре на 2.9%, с начала года – на 7.2%, в то время как сводный индекс валют EM снизился на 3.1%.
👨💻 Золото не так радовало инвесторов, как в августе. «Виноваты» в этом намёки на успех торговых переговоров Трампа с китайцами и дорожающий доллар. От своих пиков золото откатилось на 6% ($1470), хотя с начала года всё равно держится неплохо – 17%. Таким образом, исключать его из списка защитных инструментов пока рано.