🔊 Посыпались новости по вакцине. Нефть резко пошла вверх почти на 10%, врачи такого эффекта явно не ожидали... 👩⚕️
⛽️ Позитив прилетел откуда мало кто ждал. Глава Pfizer заявил, что их совместная с BioNTech вакцина дала 90% успешных результатов на десятках тысяч добровольцах. Это значит, что обозначился лидер гонки, который в моменте ближе всех к завершению 3-й стадии клинических испытаний.
🚀 Сам Pfizer (PFE) в NY и на Мосбирже - +6.5%. Гораздо лучше выросли нефтяники: Royal Dutch Shell (RDS) +12.5%, Total (TOT) +15%. Наши не взмыли в небеса (у них отличаются драйверы роста - слишком зависят от политики), но тоже плюсуют: Роснефть +5.6%, Лукойл +9.5%.
🧪 Вот что вакцина животворящая делает! Даже когда это предварительная инфа, а до реального производства ещё далеко. Но рынки реагируют мгновенно и упреждающе. Такие резкие движения с амплитудой в 10% в течение часа - сами по себе содержат риск коррекции. Ближайший пример - Biogen, который взлетел на 41%, но уже скорректировался: решение по одобрению лекарства перенесли на март.
👨💻 Сегодня интересный день, давно не делал столько сделок на фонде. На укреплении рубля продавал рублевые облигации и докупал доллары, прикупил акций Полюса на локальном снижении. Начал наращивать долю Русала, а также фонда на индекс китайских компаний. В общем, в портфеле становится всё меньше рублевых облигаций и все больше валютных инструментов или, как минимум, российских экспортеров.
А что творится у вас в портфелях? Пишите в комментариях.
⛽️ Позитив прилетел откуда мало кто ждал. Глава Pfizer заявил, что их совместная с BioNTech вакцина дала 90% успешных результатов на десятках тысяч добровольцах. Это значит, что обозначился лидер гонки, который в моменте ближе всех к завершению 3-й стадии клинических испытаний.
🚀 Сам Pfizer (PFE) в NY и на Мосбирже - +6.5%. Гораздо лучше выросли нефтяники: Royal Dutch Shell (RDS) +12.5%, Total (TOT) +15%. Наши не взмыли в небеса (у них отличаются драйверы роста - слишком зависят от политики), но тоже плюсуют: Роснефть +5.6%, Лукойл +9.5%.
🧪 Вот что вакцина животворящая делает! Даже когда это предварительная инфа, а до реального производства ещё далеко. Но рынки реагируют мгновенно и упреждающе. Такие резкие движения с амплитудой в 10% в течение часа - сами по себе содержат риск коррекции. Ближайший пример - Biogen, который взлетел на 41%, но уже скорректировался: решение по одобрению лекарства перенесли на март.
👨💻 Сегодня интересный день, давно не делал столько сделок на фонде. На укреплении рубля продавал рублевые облигации и докупал доллары, прикупил акций Полюса на локальном снижении. Начал наращивать долю Русала, а также фонда на индекс китайских компаний. В общем, в портфеле становится всё меньше рублевых облигаций и все больше валютных инструментов или, как минимум, российских экспортеров.
А что творится у вас в портфелях? Пишите в комментариях.
🔊 Расписки Mail включены сегодня в индекс MSCI Russia. Взамен оттуда исключен ММК. Посмотрим, как это отразилось в ценах.
🇷🇺 Включение в состав "витрины" российского рынка для иностранцев (23 самых ликвидных бумаги) означает почти автоматический приток новой ликвидности за счёт пассивных фондов, которые держат MSCI Russia в составе базовых активов. Индекс официально обновится 1 декабря, поэтому в моменте это больше влияет на ожидания инвесторов. Сегодня с открытия расписки Мейла попытались расти, сделали +3%, но затем - коррекция к прежним уровням, хотя на горизонте месяца в акции будет приток индексных 300 млн$. Исключенный Магнитогорский комбинат, напротив, вырос на 4% (хотя он, по идее, должен получить отток инвесторов).
🤷♂️ Почему конкурент - Яндекс - рос на ожидании включения в MSCI несколько месяцев, а Mail реагирует так вяло?
1️⃣ Во-первых, как я уже написал, такие события отыгрываются заранее. Новость не первой свежести, (я писал об этом еще месяц назад) и она может быть учтена в котировках.
2️⃣ Во-вторых, сейчас сложилась уникальная ситуация. Впервые за долгое время новости о вакцине лишили технологический сектор силы роста, сейчас не его время. Nasdaq отстаёт от промышленного Dow Jones - невообразимая вещь еще неделю назад. Наши Яндекс и Mail тоже топчутся, пропуская вперёд нефтянку и Газпром.
3️⃣ И наконец, в-третьих, ребалансировка индекса произойдет только в конце месяца, а в условиях текущей неопределенности с ковидом и выборами это приличный срок. С покупкой технологических компаний сейчас осторожничают даже самые продвинутые инвесторы.
А вы что думаете по ситуации с Мейлом и ММК?
🇷🇺 Включение в состав "витрины" российского рынка для иностранцев (23 самых ликвидных бумаги) означает почти автоматический приток новой ликвидности за счёт пассивных фондов, которые держат MSCI Russia в составе базовых активов. Индекс официально обновится 1 декабря, поэтому в моменте это больше влияет на ожидания инвесторов. Сегодня с открытия расписки Мейла попытались расти, сделали +3%, но затем - коррекция к прежним уровням, хотя на горизонте месяца в акции будет приток индексных 300 млн$. Исключенный Магнитогорский комбинат, напротив, вырос на 4% (хотя он, по идее, должен получить отток инвесторов).
🤷♂️ Почему конкурент - Яндекс - рос на ожидании включения в MSCI несколько месяцев, а Mail реагирует так вяло?
1️⃣ Во-первых, как я уже написал, такие события отыгрываются заранее. Новость не первой свежести, (я писал об этом еще месяц назад) и она может быть учтена в котировках.
2️⃣ Во-вторых, сейчас сложилась уникальная ситуация. Впервые за долгое время новости о вакцине лишили технологический сектор силы роста, сейчас не его время. Nasdaq отстаёт от промышленного Dow Jones - невообразимая вещь еще неделю назад. Наши Яндекс и Mail тоже топчутся, пропуская вперёд нефтянку и Газпром.
3️⃣ И наконец, в-третьих, ребалансировка индекса произойдет только в конце месяца, а в условиях текущей неопределенности с ковидом и выборами это приличный срок. С покупкой технологических компаний сейчас осторожничают даже самые продвинутые инвесторы.
А вы что думаете по ситуации с Мейлом и ММК?
🚀 TCS Group (TCSG) вчера +5% - отыгрывался отчёт за 3 кв. 2020
🔺 Активы +25% с начала года. 725 млрд р. - это 3-е место после Сбера и ВТБ, если не считать корпоративные кредиты;
🔺 Чистая прибыль - выросла на треть г/г - 12,6 млрд, выше ожиданий;
🔺 Средства на счетах клиентов +25% с начала года, 513 млрд;
🔺 Брокерских счетов св. 2,4 млн, прибыль от сервиса Тинькофф-Инвестиции +800% г/г (2.2 млрд р.). Это 17% от общей прибыли группы, доля растёт.
📊 Есть важный показатель, который удалось удержать, несмотря на просрочки по картам и прочие проблемы. Достаточность капитала – 19,9% (+0,8 п.п.). Для сравнения, ВТБ - чуть выше 11%. Сыграло в росте и решение выплатить промежуточные дивиденды $0.25 на 1 GDR. Подтверждено намерение никому не продаваться и развиваться самостоятельно.
👀 Я слежу за этими и ещё рядом показателей, когда принимаю решение о входе/выходе из актива банковского сектора. Мой портфель доволен моим решением остаться с компанией - и в момент турбулетности с Яндексом, и когда все говорили, что просрочка задавит бизнес. Это не значит, что нет риска просадки, но пока идём, куда хотели c крепкими показателями в индекс MSCI Russia (весной 2021).
❓ Чего ждёте от Тинькова дальше?
🔺 Активы +25% с начала года. 725 млрд р. - это 3-е место после Сбера и ВТБ, если не считать корпоративные кредиты;
🔺 Чистая прибыль - выросла на треть г/г - 12,6 млрд, выше ожиданий;
🔺 Средства на счетах клиентов +25% с начала года, 513 млрд;
🔺 Брокерских счетов св. 2,4 млн, прибыль от сервиса Тинькофф-Инвестиции +800% г/г (2.2 млрд р.). Это 17% от общей прибыли группы, доля растёт.
📊 Есть важный показатель, который удалось удержать, несмотря на просрочки по картам и прочие проблемы. Достаточность капитала – 19,9% (+0,8 п.п.). Для сравнения, ВТБ - чуть выше 11%. Сыграло в росте и решение выплатить промежуточные дивиденды $0.25 на 1 GDR. Подтверждено намерение никому не продаваться и развиваться самостоятельно.
👀 Я слежу за этими и ещё рядом показателей, когда принимаю решение о входе/выходе из актива банковского сектора. Мой портфель доволен моим решением остаться с компанией - и в момент турбулетности с Яндексом, и когда все говорили, что просрочка задавит бизнес. Это не значит, что нет риска просадки, но пока идём, куда хотели c крепкими показателями в индекс MSCI Russia (весной 2021).
❓ Чего ждёте от Тинькова дальше?
👨💻 В продолжение про отчет TCS Group по МСФО за третий квартал 2020 г. На фоне существенного роста показателей Тинькофф вернул позитивные прогнозы по прибыли и росту кредитного портфеля.
📈 Темпы роста по итогам третьего квартала позволили Тинькофф вернуться к докоронавирусному прогнозу по чистой прибыли по итогам 2020 г. Ожидается, что она составит 42 млрд руб. Прогноз по росту кредитного портфеля объявлен на уровне 10%.
🤓 По клиентам тоже хорошая динамика. Клиентская база Тинькофф превысила 12 млн (Тинькофф стал третьим крупнейшим банком страны по числу клиентов-физлиц). Также растёт вовлеченность клиентов – более 30% клиентов используют два или более продуктов Тинькофф.
👨🎓 Рост количества клиентов и их активное пользование продуктами помноженное на развитие супер-приложения с кучей функций и сервисов помогает Тинькофф растить некредитные доходы – их доля растет и уже составляет 41%.
В целом, отчёт Тинькофф формирует позитивные ожидания по росту котировок. Тем более, что банк утвердил четвертую в этом году выплату промежуточных дивидендов по 25 центов на акцию. Всего за третий квартал Тинькофф выплатит дивидендами $49,8 млн.
📈 Темпы роста по итогам третьего квартала позволили Тинькофф вернуться к докоронавирусному прогнозу по чистой прибыли по итогам 2020 г. Ожидается, что она составит 42 млрд руб. Прогноз по росту кредитного портфеля объявлен на уровне 10%.
🤓 По клиентам тоже хорошая динамика. Клиентская база Тинькофф превысила 12 млн (Тинькофф стал третьим крупнейшим банком страны по числу клиентов-физлиц). Также растёт вовлеченность клиентов – более 30% клиентов используют два или более продуктов Тинькофф.
👨🎓 Рост количества клиентов и их активное пользование продуктами помноженное на развитие супер-приложения с кучей функций и сервисов помогает Тинькофф растить некредитные доходы – их доля растет и уже составляет 41%.
В целом, отчёт Тинькофф формирует позитивные ожидания по росту котировок. Тем более, что банк утвердил четвертую в этом году выплату промежуточных дивидендов по 25 центов на акцию. Всего за третий квартал Тинькофф выплатит дивидендами $49,8 млн.
🚀 Акции АФК Cистемы за последний месяц выросли на 40%. В начале октября я писал о том, что докупаю бумаги (в публичном портфеле бумаги сделали за 3+ года почти 200%), т.к. акции имеют явный апсайд более 30%. Давайте посмотрим что же происходит с АФК Система.
😮 Организаторы IPO Ozon вчера оценили капитализацию компании в $4-12 млрд. Такую верхнюю планку рассчитал Goldman Sachs. Ещё позавчера оценка публиковалась в коридоре $2-5 млрд. У Системы 45.2% акций Озона. Сумма планируемого привлечения на NASDAQ - $500 млн. Но здесь дело не в сумме, да и результат IPO не гарантирован. Дело в повышении верхней планки (втрое выше капитализации самой Системы), которые влияют на настроения инвесторов. Напомню, что Озон - это непубличная компания, поэтому ранее рынок недооценивал долю Системы в нем, сейчас происходит переоценка.
🧪 Еще один фактор: cоздание вакцины дочкой Системы. Вакцина уже стала триггером роста на фоне политических заявлений статусных лиц. Новость, которая могла сыграть - вчерашнее согласие Венгрии взять Спутник V на испытания. Что смущает: ключевое слово - "испытания". Они идут в РФ, пожелаем успеха, ждём публикации полных результатов. Второе - ЕС против, поскольку нет сертификации Спутника по международным стандартам. Третье - завод "Биннофарм" не имеет мощностей для массовой вакцинации. Вчера Путин попросил Макрона о помощи в производстве (тот ответил "Без проблем, но сначала нужно переговорить с моими учёными").
👨💻 А в вашем портфеле есть АФК Система? Что планируете предпринимать? Go to comments.
😮 Организаторы IPO Ozon вчера оценили капитализацию компании в $4-12 млрд. Такую верхнюю планку рассчитал Goldman Sachs. Ещё позавчера оценка публиковалась в коридоре $2-5 млрд. У Системы 45.2% акций Озона. Сумма планируемого привлечения на NASDAQ - $500 млн. Но здесь дело не в сумме, да и результат IPO не гарантирован. Дело в повышении верхней планки (втрое выше капитализации самой Системы), которые влияют на настроения инвесторов. Напомню, что Озон - это непубличная компания, поэтому ранее рынок недооценивал долю Системы в нем, сейчас происходит переоценка.
🧪 Еще один фактор: cоздание вакцины дочкой Системы. Вакцина уже стала триггером роста на фоне политических заявлений статусных лиц. Новость, которая могла сыграть - вчерашнее согласие Венгрии взять Спутник V на испытания. Что смущает: ключевое слово - "испытания". Они идут в РФ, пожелаем успеха, ждём публикации полных результатов. Второе - ЕС против, поскольку нет сертификации Спутника по международным стандартам. Третье - завод "Биннофарм" не имеет мощностей для массовой вакцинации. Вчера Путин попросил Макрона о помощи в производстве (тот ответил "Без проблем, но сначала нужно переговорить с моими учёными").
👨💻 А в вашем портфеле есть АФК Система? Что планируете предпринимать? Go to comments.
📣 Вышел отчет инвестиционного холдинга Freedom Holding Corp. (единственный брокер в СНГ, акции которого торгуются на бирже NASDAQ, - увеличил выручку до $69,7 млн за 2 квартал 2021 фискального года, закончившийся 30 сентября. Показатель прибавил 111% год к году за счет роста комиссионных доходов на 106% — с $26,4 млн до $54,3 млн. Чистая прибыль Freedom Holding Corp. выросла на $15 млн, до $23,6 млн.
📈 Акции Freedom Holding Corp., который представлен в России ИК «Фридом Финанс», за год после выхода на фондовый рынок США выросли в цене в два раза - торгуются сейчас выше $31, капитализация всей компании превышает $1,8 млрд. В России бумаги Freedom Holding Corp (FRHC). можно купить на Санкт-Петербургской бирже. Небольшая доля есть в моем портфеле.
🔖 Сегодня в 16:30 можно будет задать вопросы главе компании Тимуру Турлову на прямой трансляции - он даст прогнозы по рынку акций США и расскажет об успехах ПИФов, которые ИК «Фридом Финанс» вывела на рынок - ЗПИФ «Фонд первичных размещений» и БПИФ «Лидеры технологий».
Кому интересно: прямой эфир с Тимуром Турловым пройдёт на YouTube и в инстаграм Тимура.
📈 Акции Freedom Holding Corp., который представлен в России ИК «Фридом Финанс», за год после выхода на фондовый рынок США выросли в цене в два раза - торгуются сейчас выше $31, капитализация всей компании превышает $1,8 млрд. В России бумаги Freedom Holding Corp (FRHC). можно купить на Санкт-Петербургской бирже. Небольшая доля есть в моем портфеле.
🔖 Сегодня в 16:30 можно будет задать вопросы главе компании Тимуру Турлову на прямой трансляции - он даст прогнозы по рынку акций США и расскажет об успехах ПИФов, которые ИК «Фридом Финанс» вывела на рынок - ЗПИФ «Фонд первичных размещений» и БПИФ «Лидеры технологий».
Кому интересно: прямой эфир с Тимуром Турловым пройдёт на YouTube и в инстаграм Тимура.
⚡️ Самым ярким всплеском на графиках вчера стала Распадская +17.7%. Evraz (основной мажоритарий Р.Абрамович) заявил о намерении консолидировать активы и выкупить акции Распадской по 164 р, (цена до заявления - 115 р.). Дата закрытия реестра выкупа 24 ноября. Правда, есть ограничение: на выкуп акций у тех, кто не согласен: выделено 4,75 млрд (40% потенциального предъявления).
🚀 Между тем рост котировок с начала года - более 40%. Мой портфель благодаря Распадской получил приятную прибавку. Плюсом идут дивиденды за 1 полугодие с доходностью 2.4% (при цене акции 115 р.). Как акционер, я вижу, что у слабой и неэффективной компании выкуп не дал бы такого эффекта. Мне в целом нравится консервативный менеджмент, который в периоды высоких цен на уголь добросовестно накапливал кеш. Теперь его потратят на покупку профильного актива, который будет приносить профит. Считаю бумагу по-прежнему интересной для долгосрочного инвестора.
🤷♂️ P.S. На графике видно, что кто-то скупал бумагу заранее до публикации новости. Ситуация очень характерна для российского рынка, когда инсайдеры совершенно не стесняются заходить большими объемами на инсайде. Но это уже вопрос больше к ЦБ России, публично задал вопрос представителям регулятора в ВК.
P.S. А в вашем портфеле есть Распадская? Планируете воспользоваться выкупом?
🚀 Между тем рост котировок с начала года - более 40%. Мой портфель благодаря Распадской получил приятную прибавку. Плюсом идут дивиденды за 1 полугодие с доходностью 2.4% (при цене акции 115 р.). Как акционер, я вижу, что у слабой и неэффективной компании выкуп не дал бы такого эффекта. Мне в целом нравится консервативный менеджмент, который в периоды высоких цен на уголь добросовестно накапливал кеш. Теперь его потратят на покупку профильного актива, который будет приносить профит. Считаю бумагу по-прежнему интересной для долгосрочного инвестора.
🤷♂️ P.S. На графике видно, что кто-то скупал бумагу заранее до публикации новости. Ситуация очень характерна для российского рынка, когда инсайдеры совершенно не стесняются заходить большими объемами на инсайде. Но это уже вопрос больше к ЦБ России, публично задал вопрос представителям регулятора в ВК.
P.S. А в вашем портфеле есть Распадская? Планируете воспользоваться выкупом?
🗓 Итоги минувшей недели
🚀 Мосбиржа +4.48%, S&P500 -1.34%, Nasdaq -0.56%. Рубль поначалу тоже вдохновился и воспрянул до 75.6, но по итогам недели все же ушёл в минус на 77.38. Неделя прошла под влиянием заявления Pfizer об успешных испытаниях вакцины и возможном начале её производства в 2021 г. Эффект был двояким: хорошо отскочили нефть и нефтяные компании, а также перевозки, туризм и развлечения. IT, напротив, ушёл в просадку, и только к концу недели остановил падение. Отдельно отметим падение акций AliBaba -14.2%, прикупил фонд на китайские акции.
🏆 Лидеры роста за неделю:
🔺 Распадская +34,2%
🔺 АФК Система +21,2%
🔺 Новатэк +13.4%
🔺 Татнефть ао +12,85%
🔺 Аэрофлот +12%
😎 Из приятных историй внутри моего портфеля - ралли Системы на высокой оценке IPO Озона, хороший рост TSC Group на отчёте за 3 кв. и Распадской - на выкупе акций Евразом. Новатэк увеличил чистую прибыль за 9 мес. на 59% г/г. Татнефть - догоняющий рост на нефтяном позитиве после падения в течение всего октября. На рынке говорят об интересе к Венесуэле, но это пока разговоры. Аэрофлот наконец оттолкнулся от дна после допэмиссии. Основной драйвер - вакцина, возможно также закрытие коротких позиций.
📉 Аутсайдеры недели
🔻 Полиметалл -10%
🔻 Полюс -7.9%
🔻 Петропавловск -2.9%
🔻 Яндекс -2.6%
🔻 X5 -2.4%
🤸♂ Состав лидеров и аутсайдеров на этой неделе выглядит перевёрнутым с ног на голову. То, что росло на страхах, рисках и карантинных ограничениях (золото, IT, продвинутые ретейлеры), с новостями о вакцине ушло в минус. Исключение - биткоин, который торговался на рекордных объёмах за всю историю и перешагнул на неделе планку в $16к (не рекомендация).
⚡ Прошедшая неделя началась эйфорией, которая к выходным иссякла, исчерпав сентимент для роста. Помним о рисках коррекции, фундаментальных причин для настоящего ралли на фоне разгулявшегося вируса по-прежнему не просматривается, но и рынки сейчас часто иррациональны.
✍ Какие у вас ожидания от новой недели? Пишите в комментариях.
🚀 Мосбиржа +4.48%, S&P500 -1.34%, Nasdaq -0.56%. Рубль поначалу тоже вдохновился и воспрянул до 75.6, но по итогам недели все же ушёл в минус на 77.38. Неделя прошла под влиянием заявления Pfizer об успешных испытаниях вакцины и возможном начале её производства в 2021 г. Эффект был двояким: хорошо отскочили нефть и нефтяные компании, а также перевозки, туризм и развлечения. IT, напротив, ушёл в просадку, и только к концу недели остановил падение. Отдельно отметим падение акций AliBaba -14.2%, прикупил фонд на китайские акции.
🏆 Лидеры роста за неделю:
🔺 Распадская +34,2%
🔺 АФК Система +21,2%
🔺 Новатэк +13.4%
🔺 Татнефть ао +12,85%
🔺 Аэрофлот +12%
😎 Из приятных историй внутри моего портфеля - ралли Системы на высокой оценке IPO Озона, хороший рост TSC Group на отчёте за 3 кв. и Распадской - на выкупе акций Евразом. Новатэк увеличил чистую прибыль за 9 мес. на 59% г/г. Татнефть - догоняющий рост на нефтяном позитиве после падения в течение всего октября. На рынке говорят об интересе к Венесуэле, но это пока разговоры. Аэрофлот наконец оттолкнулся от дна после допэмиссии. Основной драйвер - вакцина, возможно также закрытие коротких позиций.
📉 Аутсайдеры недели
🔻 Полиметалл -10%
🔻 Полюс -7.9%
🔻 Петропавловск -2.9%
🔻 Яндекс -2.6%
🔻 X5 -2.4%
🤸♂ Состав лидеров и аутсайдеров на этой неделе выглядит перевёрнутым с ног на голову. То, что росло на страхах, рисках и карантинных ограничениях (золото, IT, продвинутые ретейлеры), с новостями о вакцине ушло в минус. Исключение - биткоин, который торговался на рекордных объёмах за всю историю и перешагнул на неделе планку в $16к (не рекомендация).
⚡ Прошедшая неделя началась эйфорией, которая к выходным иссякла, исчерпав сентимент для роста. Помним о рисках коррекции, фундаментальных причин для настоящего ралли на фоне разгулявшегося вируса по-прежнему не просматривается, но и рынки сейчас часто иррациональны.
✍ Какие у вас ожидания от новой недели? Пишите в комментариях.
Традиционный пост про зимовку в теплых странах
🏝 Последние 8 зим я провел со своей женой в теплых странах, если смотреть по хронологии это: Таиланд-Вьетнам-Камбоджа, Филиппины, Шри-Ланка, Бали, США-Мексика, Вьетнам-Индия. Зимовки стали возможны благодаря инвестициям и бизнесу, которые позволяют иметь положительный денежные потоки из любой точки планеты, где есть интернет.
⌛️ На дворе уже ноябрь и в России (даже в Анапе) стало прохладно, поэтому мы решили переехать в Египет (Дахаб). Учитывая текущую ситуацию с пандемией на данный момент эта страна наиболее доступна и безопасна для зимовщиков. К тому же в Дахабе хорошая ветровая статистика, что позволяет заниматься кайт\виндсерфингом регулярно. С недавних пор для меня это стало важным преимуществом.
🌴 Во время жизни далеко от родины иногда присутствует дефицит интеллектуального оффлайн-общения, поэтому по традиции приглашаю всех желающих ленивых инвесторов присоединиться к зимовке. Если соберется много народу можно сделать клуб-инвесторов с регулярными встречами.
💸 Что по расходам. Билеты через Турцию стоят с багажом около 100$-150$, визу специально делать не нужно, после месяца жизни нужно будет продлять. Жилье от 250$/мес + на жизнь думаю от 300$/мес. Это, конечно, сильно абстрактно, но уже видно, что в 1000$-1500$/месяц можно уложиться, что доступно для многих. За эти деньги получаем жизнь на побережье, одного из самых красивейших морей на планете (лучший фридайвинг в Красном море), с теплым климатом и пр.
👨💻 Если не будет новых карантинов, то возможно проведем ежегодный слет ленивых инвесторов в Египте. В общем буду рад интересной компании, готов помочь информацией, кому интересно пишите в лс @antonvesna. Кому интересно можете следить за зимовкой в Инстаграме https://www.instagram.com/lenivy.investor
P.S. Надеюсь не задел чувства, зимующих в России)
🏝 Последние 8 зим я провел со своей женой в теплых странах, если смотреть по хронологии это: Таиланд-Вьетнам-Камбоджа, Филиппины, Шри-Ланка, Бали, США-Мексика, Вьетнам-Индия. Зимовки стали возможны благодаря инвестициям и бизнесу, которые позволяют иметь положительный денежные потоки из любой точки планеты, где есть интернет.
⌛️ На дворе уже ноябрь и в России (даже в Анапе) стало прохладно, поэтому мы решили переехать в Египет (Дахаб). Учитывая текущую ситуацию с пандемией на данный момент эта страна наиболее доступна и безопасна для зимовщиков. К тому же в Дахабе хорошая ветровая статистика, что позволяет заниматься кайт\виндсерфингом регулярно. С недавних пор для меня это стало важным преимуществом.
🌴 Во время жизни далеко от родины иногда присутствует дефицит интеллектуального оффлайн-общения, поэтому по традиции приглашаю всех желающих ленивых инвесторов присоединиться к зимовке. Если соберется много народу можно сделать клуб-инвесторов с регулярными встречами.
💸 Что по расходам. Билеты через Турцию стоят с багажом около 100$-150$, визу специально делать не нужно, после месяца жизни нужно будет продлять. Жилье от 250$/мес + на жизнь думаю от 300$/мес. Это, конечно, сильно абстрактно, но уже видно, что в 1000$-1500$/месяц можно уложиться, что доступно для многих. За эти деньги получаем жизнь на побережье, одного из самых красивейших морей на планете (лучший фридайвинг в Красном море), с теплым климатом и пр.
👨💻 Если не будет новых карантинов, то возможно проведем ежегодный слет ленивых инвесторов в Египте. В общем буду рад интересной компании, готов помочь информацией, кому интересно пишите в лс @antonvesna. Кому интересно можете следить за зимовкой в Инстаграме https://www.instagram.com/lenivy.investor
P.S. Надеюсь не задел чувства, зимующих в России)
💪 Китай может усилиться экономически благодаря зоне свободной торговли.
🌍 12 стран АТР (Азиатско-Тихоокеанского региона) договорились о создании свободной экономической зоны. Переговоры велись с 2012 года и наконец пришли к подписанию. Кроме Китая, туда входят такие промышленные гиганты, как Япония и Ю.Корея, а также Австралия, Новая Зеландия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Вьетнам, Индонезия, Филиппины и др. Население - 2.2 млрд, 30% мирового ВВП. Возможно, в будущем согласится ещё и Индия.
🤷♂️ Что делать с этой информацией инвестору? Срочно вкладываться в Китайские акции, которые теперь точно будут расти быстрее всех прочих? Я с такими выводами не спешу. Потенциал у объединения экономик огромный, но на обозримом горизонте внимание инвесторов будет приковано к противостоянию СЩА и Китая как двух центров силы и влияния. Без Трампа торговые войны не будут такими безбашенными, но они никуда не уйдут из повестки. Кстати, вчера Трамп заявил, что бомбанёт напоследок по Китаю санкциями так, что их отмена для Байдена станет политическим самоубийством. Так что скоро можем увидеть коррекцию из-за новой вспышки торговых войн.
⛩ Что касается китайских акций, то я уже высказывался, что пока не готов к таким адресным инвестициям. Последние события с отменой IPO Ant Group и наездом правительства на Джека Ма только укрепили меня в этом мнении. Поэтому моя ставка - на рост китайского ВВП в целом, в рамках широкой диверсификации. Самый доступный инструмент для российского инвестора - ETF FXCN, торгуемый на Московской бирже (не рекомендация). Его потихоньку и набираю.
❔А как вы оцениваете перспективы китайских компаний? Пишите в комментариях.
🌍 12 стран АТР (Азиатско-Тихоокеанского региона) договорились о создании свободной экономической зоны. Переговоры велись с 2012 года и наконец пришли к подписанию. Кроме Китая, туда входят такие промышленные гиганты, как Япония и Ю.Корея, а также Австралия, Новая Зеландия, Малайзия, Сингапур, Таиланд, Вьетнам, Индонезия, Филиппины и др. Население - 2.2 млрд, 30% мирового ВВП. Возможно, в будущем согласится ещё и Индия.
🤷♂️ Что делать с этой информацией инвестору? Срочно вкладываться в Китайские акции, которые теперь точно будут расти быстрее всех прочих? Я с такими выводами не спешу. Потенциал у объединения экономик огромный, но на обозримом горизонте внимание инвесторов будет приковано к противостоянию СЩА и Китая как двух центров силы и влияния. Без Трампа торговые войны не будут такими безбашенными, но они никуда не уйдут из повестки. Кстати, вчера Трамп заявил, что бомбанёт напоследок по Китаю санкциями так, что их отмена для Байдена станет политическим самоубийством. Так что скоро можем увидеть коррекцию из-за новой вспышки торговых войн.
⛩ Что касается китайских акций, то я уже высказывался, что пока не готов к таким адресным инвестициям. Последние события с отменой IPO Ant Group и наездом правительства на Джека Ма только укрепили меня в этом мнении. Поэтому моя ставка - на рост китайского ВВП в целом, в рамках широкой диверсификации. Самый доступный инструмент для российского инвестора - ETF FXCN, торгуемый на Московской бирже (не рекомендация). Его потихоньку и набираю.
❔А как вы оцениваете перспективы китайских компаний? Пишите в комментариях.
🚀 Биток пробил $18к и подбирается к максимумам конца 2017 года.
📈 Главная криптовалюта растёт уже 7 недель подряд, с минимумов марта - в 4 раза. В последний раз он стоил столько 8 декабря 2017. А 17 декабря он достигал пика $19666. Тогда об этом говорили даже бабушки у подъезда. Сейчас таких разговоров не слышно. Вложившиеся на максимумах, в т.ч. с плечом, жёстко наказаны рынком. Тема отошла на задний план на 3 года, а сам биткоин уходил вниз до $3300 за единицу.
🏛 Причину возобновления роста можно усмотреть в интересе со стороны институционалов и даже правительств некоторых стран, в т.ч. Китая. Появилось много инструментов - фьючерсы, опционы с хеджем, виртуальные валюты, привязанные к биткоину. Биткоин постепенно становится средством платежа и накопления, используется целым рядом сервисов и банков (например, PayPal и JP Morgan), хотя и запрещён в этом качестве в большинстве стран.
🤷♂️ Что можно прогнозировать дальше? В случае с биткоином - почти что угодно. Не имея привязки к физическим ценностям и фундаментальным показателям, он может как перекрыть максимумы 2017 года, так и откатиться на 30-50%. Откат от пиков вполне вероятен, в силу психологического эффекта достижения предыдущих вершин. Здесь многие захотят зафиксировать прибыль.
🙏 Наблюдая за происходящим, в очередной раз испытываю "чувство глубокого удовлетворения" тем, что криптовалюта в моём портфеле есть, но доля её безопасно мала. Если биток однажды действительно взлетит по направлению к луне, эта доля вырастет сама собой. И пусть лежит, мне торопиться некуда.
❔ Что думаете, будет ту зе мун или очередной откат?
📈 Главная криптовалюта растёт уже 7 недель подряд, с минимумов марта - в 4 раза. В последний раз он стоил столько 8 декабря 2017. А 17 декабря он достигал пика $19666. Тогда об этом говорили даже бабушки у подъезда. Сейчас таких разговоров не слышно. Вложившиеся на максимумах, в т.ч. с плечом, жёстко наказаны рынком. Тема отошла на задний план на 3 года, а сам биткоин уходил вниз до $3300 за единицу.
🏛 Причину возобновления роста можно усмотреть в интересе со стороны институционалов и даже правительств некоторых стран, в т.ч. Китая. Появилось много инструментов - фьючерсы, опционы с хеджем, виртуальные валюты, привязанные к биткоину. Биткоин постепенно становится средством платежа и накопления, используется целым рядом сервисов и банков (например, PayPal и JP Morgan), хотя и запрещён в этом качестве в большинстве стран.
🤷♂️ Что можно прогнозировать дальше? В случае с биткоином - почти что угодно. Не имея привязки к физическим ценностям и фундаментальным показателям, он может как перекрыть максимумы 2017 года, так и откатиться на 30-50%. Откат от пиков вполне вероятен, в силу психологического эффекта достижения предыдущих вершин. Здесь многие захотят зафиксировать прибыль.
🙏 Наблюдая за происходящим, в очередной раз испытываю "чувство глубокого удовлетворения" тем, что криптовалюта в моём портфеле есть, но доля её безопасно мала. Если биток однажды действительно взлетит по направлению к луне, эта доля вырастет сама собой. И пусть лежит, мне торопиться некуда.
❔ Что думаете, будет ту зе мун или очередной откат?
🌦 Согласитесь, сейчас погода на рынках меняется так часто, что иногда к обеду пропадает смысл обсуждать актив, который был актуальным ещё с утра.
☂️ Для ленивого долгосрочного инвестора несвойственно каждый раз смотреть - что там снаружи - дождь или снег. Нам нужен такой портфель, который не зависит от капризов погоды за окном, и в тоже время обеспечивает рост. Мы не можем знать будущего и предсказать появление чёрного лебедя. Да этого и не нужно. Самый известный пример защиты от непредсказуемости - "Всепогодный портфель" инвестора-миллиардера Рэя Далио. Он приобрёл попсовую популярность благодаря рекомендациям Тони Роббинса.
📊 Идея портфеля основана на теории экономических циклов (сезонов). Активы подбираются так, чтобы в разные сезоны они имели обратную корреляцию друг к другу. Самый простой пример такой пары - падение акций часто компенсируется ростом облигаций. Это снижает волатильность, уменьшает глубину просадок. Правда, и хорошо заработать с таким портфелем сложно. Сам Рэй Далио разбогател на других сделках - более рискованных, а всепогодный портфель создавал для детей, которые будут управлять капиталом после его смерти.
👨🎓 Для частного инвестора Далио советует подбирать ETF, и только для опытных - отдельные бумаги. Набор базовых активов предлагается такой:
✔️ 30% – акции;
✔️ 40% – долгосрочные облигации (св.10 лет);
✔️ 15% – среднесрочные облигации;
✔️ 7,5 – золото;
✔️ 7,5 – товары (нефть, зерно и т.п.).
💪 В марте 2020 всепогодный портфель показал свою устойчивость. Но в результате вырос меньше, чем S&P500. Похожий результат - и на длинном горизонте с 2007 г. Однако нужно учитывать, что владелец всепогодного портфеля имеет меньше поводов покупать и продавать активы, только изредко нужно проводить ребалансировку. Это значит, что у него меньше вероятности получить убыток из-за неудачных сделок во время острой фазы кризиса.
У всех из нас разные стратегии, цели, темперамент. Очевидно, такой подход к составлению портфеля подойдёт только самым ленивым консервативным инвесторам. Как насчёт вас?
☂️ Для ленивого долгосрочного инвестора несвойственно каждый раз смотреть - что там снаружи - дождь или снег. Нам нужен такой портфель, который не зависит от капризов погоды за окном, и в тоже время обеспечивает рост. Мы не можем знать будущего и предсказать появление чёрного лебедя. Да этого и не нужно. Самый известный пример защиты от непредсказуемости - "Всепогодный портфель" инвестора-миллиардера Рэя Далио. Он приобрёл попсовую популярность благодаря рекомендациям Тони Роббинса.
📊 Идея портфеля основана на теории экономических циклов (сезонов). Активы подбираются так, чтобы в разные сезоны они имели обратную корреляцию друг к другу. Самый простой пример такой пары - падение акций часто компенсируется ростом облигаций. Это снижает волатильность, уменьшает глубину просадок. Правда, и хорошо заработать с таким портфелем сложно. Сам Рэй Далио разбогател на других сделках - более рискованных, а всепогодный портфель создавал для детей, которые будут управлять капиталом после его смерти.
👨🎓 Для частного инвестора Далио советует подбирать ETF, и только для опытных - отдельные бумаги. Набор базовых активов предлагается такой:
✔️ 30% – акции;
✔️ 40% – долгосрочные облигации (св.10 лет);
✔️ 15% – среднесрочные облигации;
✔️ 7,5 – золото;
✔️ 7,5 – товары (нефть, зерно и т.п.).
💪 В марте 2020 всепогодный портфель показал свою устойчивость. Но в результате вырос меньше, чем S&P500. Похожий результат - и на длинном горизонте с 2007 г. Однако нужно учитывать, что владелец всепогодного портфеля имеет меньше поводов покупать и продавать активы, только изредко нужно проводить ребалансировку. Это значит, что у него меньше вероятности получить убыток из-за неудачных сделок во время острой фазы кризиса.
У всех из нас разные стратегии, цели, темперамент. Очевидно, такой подход к составлению портфеля подойдёт только самым ленивым консервативным инвесторам. Как насчёт вас?
После поста о росте Биткоина посыпалось много вопросов типа: "А можно подробнее о том, как купить биткоин и что за это будет от властей?"
👨🎓 Прежде всего - моё традиционное предупреждение о том, что инвестиции в криптовалюты связаны с очень высокой степенью риска. Сегодняшние ценовые пики не являются залогом дальнейшего роста и могут без предупреждения закончиться обвалом. В этой индустрии происходит много интересного, но и немало обратной стороны - от безобидного хайпа до откровенного мошенничества (90%+ всех криптопроектов).
⛔️ Никому не рекомендую торговлю криптой, как вид заработка, особенно если вы только начинаете. Но и удержать человека никто не сможет, если решение уже созрело. Я могу только сослаться на свой пример риск-менеджмента, когда небольшая часть портфеля лежит на кошельке без особых упований на прибыль и с неограниченным временным горизонтом. Так что меня сложно упрекнуть в пропаганде криптоинвестиций.
👨💻 Для совсем криптоначинающих рекомендую изучить конфу по крипте, которую я проводил еще 3 года назад. Разумеется там не все актуально, но в целом биткоин торговался примерно на тех же уровнях и можно сделать важные выводы по событиям минувших 3х лет.
Купить биткоин и пр. валюты проще всего через биржи и обменники. Я пользуюсь в основном биржей Binance, также можно использовать Bitfinex, Bittrex. Можно покупать через обменники, я пользовался этим, мониторить оптимальный курс в обменниках можно через сервис bestchange.net. Хранить крипту лучше в холодных кошельках (на флешке) или на сервисах типа blockchain.com.
О том, "что за это будет" от властей - творческий, поскольку устоявшейся практики у нас пока не сложилось. О последних законодательных инициативах в этой сфере писал здесь. Предлагаю дополнить пост вашими комментариями.
👨🎓 Прежде всего - моё традиционное предупреждение о том, что инвестиции в криптовалюты связаны с очень высокой степенью риска. Сегодняшние ценовые пики не являются залогом дальнейшего роста и могут без предупреждения закончиться обвалом. В этой индустрии происходит много интересного, но и немало обратной стороны - от безобидного хайпа до откровенного мошенничества (90%+ всех криптопроектов).
⛔️ Никому не рекомендую торговлю криптой, как вид заработка, особенно если вы только начинаете. Но и удержать человека никто не сможет, если решение уже созрело. Я могу только сослаться на свой пример риск-менеджмента, когда небольшая часть портфеля лежит на кошельке без особых упований на прибыль и с неограниченным временным горизонтом. Так что меня сложно упрекнуть в пропаганде криптоинвестиций.
👨💻 Для совсем криптоначинающих рекомендую изучить конфу по крипте, которую я проводил еще 3 года назад. Разумеется там не все актуально, но в целом биткоин торговался примерно на тех же уровнях и можно сделать важные выводы по событиям минувших 3х лет.
Купить биткоин и пр. валюты проще всего через биржи и обменники. Я пользуюсь в основном биржей Binance, также можно использовать Bitfinex, Bittrex. Можно покупать через обменники, я пользовался этим, мониторить оптимальный курс в обменниках можно через сервис bestchange.net. Хранить крипту лучше в холодных кошельках (на флешке) или на сервисах типа blockchain.com.
О том, "что за это будет" от властей - творческий, поскольку устоявшейся практики у нас пока не сложилось. О последних законодательных инициативах в этой сфере писал здесь. Предлагаю дополнить пост вашими комментариями.
Тинькофф празднует победу - Global Finance признал его лучшим цифровым розничным банком в мире. Кстати, жёлтые уже получали это звание в 2018 году. И в этом вернули его себе, перехватив первенство у британского Standard Chartered.
Также Тинькофф признан лучшим потребительским банком в Центральной и Восточной Европе. Этот статус жёлтые сохраняют за собой второй год. При чём сместили они с этого пьедестала не кого иного, как Сбер.
Другие номинации, по которые Тинькофф взял в этом году – «лучший дизайн сайта» и «лучшее мобильное приложение». Это, в общем, не удивительно для всех, кто когда-либо сталкивался с американскими или европейскими банками.
Хоть в чем-то фраза «бессмысленный и беспощадный» сервис не про Россию. Короче, пятиминутка банковского патриотизма.
Также Тинькофф признан лучшим потребительским банком в Центральной и Восточной Европе. Этот статус жёлтые сохраняют за собой второй год. При чём сместили они с этого пьедестала не кого иного, как Сбер.
Другие номинации, по которые Тинькофф взял в этом году – «лучший дизайн сайта» и «лучшее мобильное приложение». Это, в общем, не удивительно для всех, кто когда-либо сталкивался с американскими или европейскими банками.
Хоть в чем-то фраза «бессмысленный и беспощадный» сервис не про Россию. Короче, пятиминутка банковского патриотизма.
🐍 Поползли слухи, что Баффет втихаря скупает Теслу
🔊 Источники уходят корнями в глубины Твиттера, их повторили несколько изданий, связанных как с инвестициями, так и с отраслью электромобилей. Авторы теории считают, что включения в S&P500 для такого роста было недостаточно. Якобы не обошлось без крупного покупателя, только он мог затащить котировки выше $500. А кто у нас главный герой разговоров о тайных сделках? К тому же анонимная покупка пакета на $11 млрд, как пишут, действительно недавно имела место.
💰 Вчера Илон Маск обошёл не только Баффета, но и Цукерберга, увеличив до $105 млрд своё состояния. Тесла почти в 2.5 раза дороже Тойоты, в 3 раза - Фольксвагена, в 12 раз - дороже Ford. Ну как тут обойтись без слухов.
В целом логика выглядит сомнительно.
✅ Тесла на локальных хаях. Покупать дорого - не в правилах знаменитого инвестора.
✅ Оракул раньше всегда играл против Теслы: инвестировал в китайского конкурента BYD, лоббировал запрет прямых продаж Tesla через интернет, будучи сам владельцем сети автосалонов.
🤷♂️ С другой стороны, нельзя залезть в голову гуру инвестиций и угадать план его действий. Баффет - из тех, кто формирует цены покупаемых активов, а не следует за ними. Он заседает в советах директоров и обладает инсайдерской информацией. Может быть, он решил, что пора сделать крупную ставку на будущее. В конце концов, когда он входил в Apple в 2016 г., в это тоже не сразу поверили. Напрямую мы о покупке не узнаем: пока пакет акций не перевалил за 5%, обладатель по закону не обязан себя называть. Состав портфеля обычно раскрывается спустя 2-3 месяца из отчётов комиссии SEC.
🤨 Что думаете по Тесле? Есть в вашем портфеле? Go to comments.
🔊 Источники уходят корнями в глубины Твиттера, их повторили несколько изданий, связанных как с инвестициями, так и с отраслью электромобилей. Авторы теории считают, что включения в S&P500 для такого роста было недостаточно. Якобы не обошлось без крупного покупателя, только он мог затащить котировки выше $500. А кто у нас главный герой разговоров о тайных сделках? К тому же анонимная покупка пакета на $11 млрд, как пишут, действительно недавно имела место.
💰 Вчера Илон Маск обошёл не только Баффета, но и Цукерберга, увеличив до $105 млрд своё состояния. Тесла почти в 2.5 раза дороже Тойоты, в 3 раза - Фольксвагена, в 12 раз - дороже Ford. Ну как тут обойтись без слухов.
В целом логика выглядит сомнительно.
✅ Тесла на локальных хаях. Покупать дорого - не в правилах знаменитого инвестора.
✅ Оракул раньше всегда играл против Теслы: инвестировал в китайского конкурента BYD, лоббировал запрет прямых продаж Tesla через интернет, будучи сам владельцем сети автосалонов.
🤷♂️ С другой стороны, нельзя залезть в голову гуру инвестиций и угадать план его действий. Баффет - из тех, кто формирует цены покупаемых активов, а не следует за ними. Он заседает в советах директоров и обладает инсайдерской информацией. Может быть, он решил, что пора сделать крупную ставку на будущее. В конце концов, когда он входил в Apple в 2016 г., в это тоже не сразу поверили. Напрямую мы о покупке не узнаем: пока пакет акций не перевалил за 5%, обладатель по закону не обязан себя называть. Состав портфеля обычно раскрывается спустя 2-3 месяца из отчётов комиссии SEC.
🤨 Что думаете по Тесле? Есть в вашем портфеле? Go to comments.
🗓 По традиции подведём итоги недели.
📊 Мосбиржа +0.85%, S&P500 -1.35%. Это был не просто боковик, а качели - от оптимизма (заявления об эффективности вакцины) до удручающего пессимизма из-за рекордного роста заражений. Ни медведи, ни быки не имели достаточно сил одолеть друг друга. Рубль немного укрепился до 76.20, но так и не смог развить успех, несмотря на дорожающую нефть ($45+). Из заметных событий - подготовка к IPO Ozon, новость о включении Теслы в S&P500, разрешение на полёты Boeing 737 max. На этой неделе шансы Трампа отсудить результаты выборов снизились до ничтожных значений, этот фактор перестал нервировать рынки.
🏆 Лидеры роста за неделю:
🔺 Роснефть +10,8%
🔺 Русал ао +9.9%
🔺 Алроса +8.8%
🔺 Детский мир +6.9%
🔺 Мосбиржа +3.65%
⛽ Роснефть хорошо растёт весь ноябрь на байбэке. К этому добавилась новость о предстоящей продаже 10% Vostok Oil компании Trafigura за $7-8 млрд. Русал выстрелил на росте мировых цен на алюминий. Поскольку впереди - всё та же пандемия, возможна коррекция. Алроса выросла почти на 30% за 10 дней благодаря восстановлению продаж за рубежом. Закрепить успех будет сложно, рынок алмазов сильно зависит от пандемии.
📉 Аутсайдеры недели
🔻 QIWI -6.84%
🔻 Полюс -5.43%
🔻 X-5 -3.66%
🔻 Mail -3.23%
🔻 НЛМК -3.22%
🐤 QIWI потеряла в цене на Nasdaq и на Мосбирже, несмотря на неплохой отчёт за 3 кв. и дивиденды. Повлияло, в частности, внесение в Думу закона об ужесточении контроля за кошельками. Полюс корректируется вторую неделю, дешевея быстрее золота. Не помогли даже озвученные планы на крупнейшее в мире месторождение Сухой Лог. Говорят о выходе крупного покупателя, актив выглядит перепроданным.
😢 Итак, эйфория от вакцины иссякла, намечается разворотный момент, который должен проявить себя на будущей неделе. Куда качнётся баланс - высказывайте свои версии в комментариях.
📊 Мосбиржа +0.85%, S&P500 -1.35%. Это был не просто боковик, а качели - от оптимизма (заявления об эффективности вакцины) до удручающего пессимизма из-за рекордного роста заражений. Ни медведи, ни быки не имели достаточно сил одолеть друг друга. Рубль немного укрепился до 76.20, но так и не смог развить успех, несмотря на дорожающую нефть ($45+). Из заметных событий - подготовка к IPO Ozon, новость о включении Теслы в S&P500, разрешение на полёты Boeing 737 max. На этой неделе шансы Трампа отсудить результаты выборов снизились до ничтожных значений, этот фактор перестал нервировать рынки.
🏆 Лидеры роста за неделю:
🔺 Роснефть +10,8%
🔺 Русал ао +9.9%
🔺 Алроса +8.8%
🔺 Детский мир +6.9%
🔺 Мосбиржа +3.65%
⛽ Роснефть хорошо растёт весь ноябрь на байбэке. К этому добавилась новость о предстоящей продаже 10% Vostok Oil компании Trafigura за $7-8 млрд. Русал выстрелил на росте мировых цен на алюминий. Поскольку впереди - всё та же пандемия, возможна коррекция. Алроса выросла почти на 30% за 10 дней благодаря восстановлению продаж за рубежом. Закрепить успех будет сложно, рынок алмазов сильно зависит от пандемии.
📉 Аутсайдеры недели
🔻 QIWI -6.84%
🔻 Полюс -5.43%
🔻 X-5 -3.66%
🔻 Mail -3.23%
🔻 НЛМК -3.22%
🐤 QIWI потеряла в цене на Nasdaq и на Мосбирже, несмотря на неплохой отчёт за 3 кв. и дивиденды. Повлияло, в частности, внесение в Думу закона об ужесточении контроля за кошельками. Полюс корректируется вторую неделю, дешевея быстрее золота. Не помогли даже озвученные планы на крупнейшее в мире месторождение Сухой Лог. Говорят о выходе крупного покупателя, актив выглядит перепроданным.
😢 Итак, эйфория от вакцины иссякла, намечается разворотный момент, который должен проявить себя на будущей неделе. Куда качнётся баланс - высказывайте свои версии в комментариях.
Про золото
👀 Весь ноябрь наше внимание было приковано то к выборам в США, то к пляскам волатильности на фоне заявлений по вакцине. За всем этим шумом инвесторы немного отвлеклись от того, что происходит в это время с ценами на золото. Оно достигло своих пиков в начале августа, перевалив за отметку $2060. Тогда все вспомнили подзабытый апрельский прогноз Bank of America о $3000 за унцию. Казалось, что всё идёт к тому. Инвестиции в "золотые" ETF и акции золотодобытчиков были на максимуме, цвело и благоухало всё, что связано с этим активом. Но сейчас в этой истории что-то сломалось. Не то чтобы тренд окончательно развернулся на юг, но некоторые признаки на это намекают.
✍️ Я уже писал в канале, что золото практически перестало выполнять функции классического защитного актива. А если заглянуть в историю котировок, оно и раньше этим не особо отличалось. Я собрал в табличку результаты вложений в золото за 35 лет, выводы делайте сами.
Однако есть рыночные импульсы, которым цены на драгоценный металл всё же обычно следуют.
🔺 Рост из-за риска рецессии (как в 2019) и долларовой инфляции на фоне мер денежного стимулирования (как в 2009-2010 и 2020).
🔻 Снижение котировок в периоды, когда риски уходят, а инвесторы успокаиваются (как сейчас, -10% от пиковых значений).
🔻 Резкое падение во время обвалов, когда валится всё, включая золото (как в марте 2020).
📉 По мере внедрения вакцины и преодоления пандемии можно ожидать коррекции золота вниз, но это лишь предположение. Одновременно получают драйвер роста редкие промышленные металлы - палладий, серебро, платина и др. На этот случай в моём портфеле есть, например, Русал, самочувствие которого во многом зависит от дивидендов Норникеля. На случай возврата золота на повышательную траекторию есть, например, Петропавловск и Полюс, который я подобрал на просадке.
❓ Какие мысли у вас по поводу инвестиций в золото и др. металлы?
👀 Весь ноябрь наше внимание было приковано то к выборам в США, то к пляскам волатильности на фоне заявлений по вакцине. За всем этим шумом инвесторы немного отвлеклись от того, что происходит в это время с ценами на золото. Оно достигло своих пиков в начале августа, перевалив за отметку $2060. Тогда все вспомнили подзабытый апрельский прогноз Bank of America о $3000 за унцию. Казалось, что всё идёт к тому. Инвестиции в "золотые" ETF и акции золотодобытчиков были на максимуме, цвело и благоухало всё, что связано с этим активом. Но сейчас в этой истории что-то сломалось. Не то чтобы тренд окончательно развернулся на юг, но некоторые признаки на это намекают.
✍️ Я уже писал в канале, что золото практически перестало выполнять функции классического защитного актива. А если заглянуть в историю котировок, оно и раньше этим не особо отличалось. Я собрал в табличку результаты вложений в золото за 35 лет, выводы делайте сами.
Однако есть рыночные импульсы, которым цены на драгоценный металл всё же обычно следуют.
🔺 Рост из-за риска рецессии (как в 2019) и долларовой инфляции на фоне мер денежного стимулирования (как в 2009-2010 и 2020).
🔻 Снижение котировок в периоды, когда риски уходят, а инвесторы успокаиваются (как сейчас, -10% от пиковых значений).
🔻 Резкое падение во время обвалов, когда валится всё, включая золото (как в марте 2020).
📉 По мере внедрения вакцины и преодоления пандемии можно ожидать коррекции золота вниз, но это лишь предположение. Одновременно получают драйвер роста редкие промышленные металлы - палладий, серебро, платина и др. На этот случай в моём портфеле есть, например, Русал, самочувствие которого во многом зависит от дивидендов Норникеля. На случай возврата золота на повышательную траекторию есть, например, Петропавловск и Полюс, который я подобрал на просадке.
❓ Какие мысли у вас по поводу инвестиций в золото и др. металлы?
🏛 ЦБ вчера отчитался о новых рекордах. На этот раз - инвестиции в биржевые фонды.
🚀 В 3 кв. приток денег инвесторов был больше, чем за всё 1 полугодие. СЧА (стоимость чистых активов) выросла за квартал на 52.6% (!) и достигла 48 млрд р. Это, конечно, заметно меньше, чем в открытых паевых фондах ОПИФ (601 млрд), но и рост в БПИФ идёт гораздо быстрее: ОПИФы выросли только на 13%. На приложенном скрине из ЦБ-шной презентации хорошо видно, как меняется картина в статистике фондов.
👎 Причину долго искать не придётся - низкие ставки по вкладам. Например, доходность ПИФов, при всех их недостатках, в 2020 году составила в среднем 7.7% против 4% по депозитам. Часто первое, что предлагается купить "перебежчику" из банка на фондовый рынок - это биржевой ПИФ. Он более ликвиден, поскольку торгуется на бирже, меньше берёт за управление и обычно точнее следует за бенчмарком (базовым активом).
🔎 Центробанк исследовал также приоритеты инвесторов. Выбирают чаще всего фонды корпоративных бондов (32.5%), гособлигаций (7.8%) и акций (24.1%). Эти сегменты растут, в отличие от фондов недвижимости, которые потеряли 1.4%. По отраслям теряет нефтегаз (-1.7% в 3 кв.), растёт IT и связь (+1.5%).
👨🎓 Одним словом, вложения россиян в биржевые фонды, как и в зарубежные ETF, растут быстрее рынка. Несмотря на диверсификацию базовых активов, здесь есть свои риски и нюансы отбора. Рекомендую почитать подробную статью о БПИФ и его сравнении с ETF. Кстати, там же, на блоге, можно найти с десяток обзоров самых популярных биржевых фондов.
❓ Какие фонды есть у вас, как успехи в 2020 году?
🚀 В 3 кв. приток денег инвесторов был больше, чем за всё 1 полугодие. СЧА (стоимость чистых активов) выросла за квартал на 52.6% (!) и достигла 48 млрд р. Это, конечно, заметно меньше, чем в открытых паевых фондах ОПИФ (601 млрд), но и рост в БПИФ идёт гораздо быстрее: ОПИФы выросли только на 13%. На приложенном скрине из ЦБ-шной презентации хорошо видно, как меняется картина в статистике фондов.
👎 Причину долго искать не придётся - низкие ставки по вкладам. Например, доходность ПИФов, при всех их недостатках, в 2020 году составила в среднем 7.7% против 4% по депозитам. Часто первое, что предлагается купить "перебежчику" из банка на фондовый рынок - это биржевой ПИФ. Он более ликвиден, поскольку торгуется на бирже, меньше берёт за управление и обычно точнее следует за бенчмарком (базовым активом).
🔎 Центробанк исследовал также приоритеты инвесторов. Выбирают чаще всего фонды корпоративных бондов (32.5%), гособлигаций (7.8%) и акций (24.1%). Эти сегменты растут, в отличие от фондов недвижимости, которые потеряли 1.4%. По отраслям теряет нефтегаз (-1.7% в 3 кв.), растёт IT и связь (+1.5%).
👨🎓 Одним словом, вложения россиян в биржевые фонды, как и в зарубежные ETF, растут быстрее рынка. Несмотря на диверсификацию базовых активов, здесь есть свои риски и нюансы отбора. Рекомендую почитать подробную статью о БПИФ и его сравнении с ETF. Кстати, там же, на блоге, можно найти с десяток обзоров самых популярных биржевых фондов.
❓ Какие фонды есть у вас, как успехи в 2020 году?
🗓 30 ноября – 1 декабря состоится Investor Day в Сбере. В этом году мероприятие пройдет в онлайн-формате. В первый день глава Сбера Герман Греф представит стратегию развития до 2023 года. 1 декабря состоятся дополнительные сессии с лидерами бизнес-направлений экосистемы Сбера.
Участие в мероприятии бесплатное, но требуется предварительная регистрация.
📈 Пока ждем мероприятие, наблюдаем за ситуацией на рынке. Там акции Сбера за последний месяц выросли на 18%, закрыв за несколько дней дивидендный гэп после рекордных выплат этого года. В моменте бумаге Сбера росли до 248 рублей, сейчас последовала коррекция до уровня вблизи 240 рублей.
🚀 Прогнозные значения по акциям Сбера от 270 рублей за акцию (прогноз Citi от 30 октября) до 325 рублей (прогноз JPMorgan от 3 ноября). Общий консенсус-прогноз аналитиков указывает на рост акций экосистемы Сбера в ближайший год.
Пишите в комментариях, входили ли и почем в акции Сбера.
Участие в мероприятии бесплатное, но требуется предварительная регистрация.
📈 Пока ждем мероприятие, наблюдаем за ситуацией на рынке. Там акции Сбера за последний месяц выросли на 18%, закрыв за несколько дней дивидендный гэп после рекордных выплат этого года. В моменте бумаге Сбера росли до 248 рублей, сейчас последовала коррекция до уровня вблизи 240 рублей.
🚀 Прогнозные значения по акциям Сбера от 270 рублей за акцию (прогноз Citi от 30 октября) до 325 рублей (прогноз JPMorgan от 3 ноября). Общий консенсус-прогноз аналитиков указывает на рост акций экосистемы Сбера в ближайший год.
Пишите в комментариях, входили ли и почем в акции Сбера.
Про самые доходные инвестиции в 2020 году
👨💻 Как вы знаете в этом году доходность моего публичного портфеля составляет около 30%, правда это без валютной переоценки. Непубличный же портфель значительно больше и хорошо сбалансирован, поэтому доходность ниже, предварительно это 15% в валюте (в рублях цифра около 35%). Доходность индекса Мосбиржи в рублях с учетом дивидендов на начала года около 8%, в долларах наш RTS потерял 12%, индекс S&P 500 прибавил около 10%.
🤓 Часто слышу даже от опытных инвесторов, что если ты не обогнал индекс, то считай просто потерял время, мог же просто купить индексный фонд. Однако для большого капитала доходность уже не является самым главным параметром, на первый план для многих инвесторов выходят потенциальные риски и волатильность портфеля. В марте месяце и в целом в этом году волатильность непубличного портфеля была, как минимум, в 2 раза ниже, чем у индекса SP500.
Давайте в следующем посте перечислю топ самых доходных инструментов портфеля в 2020 году, а вы в комментариях напишите, какая доходность за 2020 год получается у вас.
👨💻 Как вы знаете в этом году доходность моего публичного портфеля составляет около 30%, правда это без валютной переоценки. Непубличный же портфель значительно больше и хорошо сбалансирован, поэтому доходность ниже, предварительно это 15% в валюте (в рублях цифра около 35%). Доходность индекса Мосбиржи в рублях с учетом дивидендов на начала года около 8%, в долларах наш RTS потерял 12%, индекс S&P 500 прибавил около 10%.
🤓 Часто слышу даже от опытных инвесторов, что если ты не обогнал индекс, то считай просто потерял время, мог же просто купить индексный фонд. Однако для большого капитала доходность уже не является самым главным параметром, на первый план для многих инвесторов выходят потенциальные риски и волатильность портфеля. В марте месяце и в целом в этом году волатильность непубличного портфеля была, как минимум, в 2 раза ниже, чем у индекса SP500.
Давайте в следующем посте перечислю топ самых доходных инструментов портфеля в 2020 году, а вы в комментариях напишите, какая доходность за 2020 год получается у вас.
🚂 Локомотивы моего инвестиционного портфеля (продолжение поста выше)
📈 ЗПИФ Первичных размещений и IPO
В этом году выделил приличную долю капитала для инвестиций в IPO и текущая доходность портфеля IPO приближается к 100% в валюте. Не буду перечислять конкретные размещения (некоторые принесли +300%), подробнее о всем, что происходит в IPO-портфеле пишу в отдельном телеграм-канале @ipoblog. Для тех, кто хочет научиться самостоятельному анализу не так давно провел Экспресс-курс.
📈 Акции АФК Система
Благодаря раскрытию стоимости непубличных активов (IPO Озон), продаже Детского Мира и снижению долговой нагрузки, акции выросли на 110%+. В Системе помимо Озона и МТС есть непубличные компании сеть клиник Медси, лесоперерабатываящая Сегежа Групп и пр. IPO этих компаний будет мощным драйвером, поэтому не спешу фиксировать прибыль, более того возможно докуплюсь.
📈 Акции Яндекса и Тинькофф
Акции Яши благодаря буму IT-компаний на фоне пандемии и включению в индекс MSCI выросли с начала года на 87%. Тинькофф вырос на 60%, акции банка стали одними из самых обсуждаемых, болезнь Тинькова, суд из-за неуплаты налогов, развалившаяся сделка с Яндексом.
👨💻 Вообще этот год был богат на истории успеха, благодаря мартовскому падению рынков и девальвации рубля, если речь идет про валютные активы. Долгосрочная сбалансированная стратегия и регулярная ребалансировка сделала свое дело без лишних переживаний.
P.S. Тут поступают вопросы про Черную пятницу. Те, кто давно читает блог знают, что раз в году во время недели традиционных распродаж Black Friday я делаю очень крутые скидки на все обучающие продукты и услуги. Этот год не будет исключением, ждите анонс завтра.
📈 ЗПИФ Первичных размещений и IPO
В этом году выделил приличную долю капитала для инвестиций в IPO и текущая доходность портфеля IPO приближается к 100% в валюте. Не буду перечислять конкретные размещения (некоторые принесли +300%), подробнее о всем, что происходит в IPO-портфеле пишу в отдельном телеграм-канале @ipoblog. Для тех, кто хочет научиться самостоятельному анализу не так давно провел Экспресс-курс.
📈 Акции АФК Система
Благодаря раскрытию стоимости непубличных активов (IPO Озон), продаже Детского Мира и снижению долговой нагрузки, акции выросли на 110%+. В Системе помимо Озона и МТС есть непубличные компании сеть клиник Медси, лесоперерабатываящая Сегежа Групп и пр. IPO этих компаний будет мощным драйвером, поэтому не спешу фиксировать прибыль, более того возможно докуплюсь.
📈 Акции Яндекса и Тинькофф
Акции Яши благодаря буму IT-компаний на фоне пандемии и включению в индекс MSCI выросли с начала года на 87%. Тинькофф вырос на 60%, акции банка стали одними из самых обсуждаемых, болезнь Тинькова, суд из-за неуплаты налогов, развалившаяся сделка с Яндексом.
👨💻 Вообще этот год был богат на истории успеха, благодаря мартовскому падению рынков и девальвации рубля, если речь идет про валютные активы. Долгосрочная сбалансированная стратегия и регулярная ребалансировка сделала свое дело без лишних переживаний.
P.S. Тут поступают вопросы про Черную пятницу. Те, кто давно читает блог знают, что раз в году во время недели традиционных распродаж Black Friday я делаю очень крутые скидки на все обучающие продукты и услуги. Этот год не будет исключением, ждите анонс завтра.