Сбербанк пытается спасти фондовый рынок🔥Акции и инвестиции
📈Сбербанк +9.1%
Фантастическая рекомендация дивидендов 25 руб. на одну акцию. Цифра какая-то нереальная, я конечно ждал такие дивиденды, но не в этом году😁 Эти дивиденды могут вернуть веру инвесторов в фондовый рынок, если не будет сюрпризов(это я на утверждение намекаю😉). Объёмы торгов рекордные, последний раз такой объём был 25.02.2022 прямо перед закрытием торгов. Кстати, после того как торги открыли, таких объёмов больше не было😳 Это намёк на возможное возвращение инвесторов!
Для тех кто считает что Сбер дорогой👉 Обычно, Сбер давал див. доходность, сопоставимую с доходностью длинных ОФЗ, а иногда даже меньше.
Сейчас ОФЗ дают 11%, а Сбер 13% по текущим.
📈IMOEX +2.8%
16.03.2022 В.Путин допустил смягчение ограничений на вывод дивидендов из России, а сегодня ЦБ поддержал эту идею. Всё это может привести к постепенному возвращению нерезидентов на наш фондовый рынок👏 Индекс выше 2500, очень хочется верить💪
📈Татнефть +3%
Компания отчиталась по РСБУ и МСФО, а значит можно прикинуть дивиденды. Если компания буде следовать див. политике и заплатит 50% от МСФО(в чём я не сомневаюсь), то итоговый дивиденд за 2022 года будет 21,59 руб. на акцию. А всего за 2022 года компания может заплатить 61.16 рублей. Неплохо для акции стоимостью 347 рублей🤑
📈Окей +6.9%
Инвесторы считают, что компания начала делать первые шаги к редомициляции. Расписки с 20 марта начнут торговаться на Astana International Exchange в Казахстане🧐
📉RGBI -0.3%
Индекс немного снизился после комментариев ЦБ👉Вероятность повышения ключевой ставки в 2023г по-прежнему превышает вероятность ее снижения
📈USDRUB +0.9%
Спекуляций в долларе не было👉«Что касается ситуации на валютном рынке, каких-то действий, так называемых спекулятивных, мы не видим, но, действительно, были движения курса в середине марта. Это связано с тем, что мы видели концентрацию открытых позиций в преддверии экспирации на бирже фьючерсных контрактов», — сказала Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции в пятницу🤷♂️
📈Русал +0.2%
Опубликовал слабую отчётность, во всём виновата Австралия(и это не шутка). Продолжает покупать РусГидро по хаям и в долг, на 31 декабря 2022 года доля составила 9,7% акций. Интересно зачем, кто знает напишите мне🧐
📉ММК -1.6%
Продолжает снижаться после дивидендного разочарования😔
📈Транснефть ап +3.2%
Телеграм каналы озвучили новую идею👉 Транснефть станет следующим крупным плательщиком дивидендов в бюджет и может направить до 100% чистой прибыли на дивиденды🤔 На этом фоне котировки прибавили более 7%. Мне интересно, почему Транснефть должна заплатить именно 100% от чистой прибыли. Например Роснефть заплатила 50%, хотя тоже является крупным плательщиком 🤷♂️
📈Новатэк +1.4%
СД рекомендовал 60,58 рублей дивидендов, див. дох. 5.65%🤑
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887074.php
📈Сбербанк +9.1%
Фантастическая рекомендация дивидендов 25 руб. на одну акцию. Цифра какая-то нереальная, я конечно ждал такие дивиденды, но не в этом году😁 Эти дивиденды могут вернуть веру инвесторов в фондовый рынок, если не будет сюрпризов(это я на утверждение намекаю😉). Объёмы торгов рекордные, последний раз такой объём был 25.02.2022 прямо перед закрытием торгов. Кстати, после того как торги открыли, таких объёмов больше не было😳 Это намёк на возможное возвращение инвесторов!
Для тех кто считает что Сбер дорогой👉 Обычно, Сбер давал див. доходность, сопоставимую с доходностью длинных ОФЗ, а иногда даже меньше.
Сейчас ОФЗ дают 11%, а Сбер 13% по текущим.
📈IMOEX +2.8%
16.03.2022 В.Путин допустил смягчение ограничений на вывод дивидендов из России, а сегодня ЦБ поддержал эту идею. Всё это может привести к постепенному возвращению нерезидентов на наш фондовый рынок👏 Индекс выше 2500, очень хочется верить💪
📈Татнефть +3%
Компания отчиталась по РСБУ и МСФО, а значит можно прикинуть дивиденды. Если компания буде следовать див. политике и заплатит 50% от МСФО(в чём я не сомневаюсь), то итоговый дивиденд за 2022 года будет 21,59 руб. на акцию. А всего за 2022 года компания может заплатить 61.16 рублей. Неплохо для акции стоимостью 347 рублей🤑
📈Окей +6.9%
Инвесторы считают, что компания начала делать первые шаги к редомициляции. Расписки с 20 марта начнут торговаться на Astana International Exchange в Казахстане🧐
📉RGBI -0.3%
Индекс немного снизился после комментариев ЦБ👉Вероятность повышения ключевой ставки в 2023г по-прежнему превышает вероятность ее снижения
📈USDRUB +0.9%
Спекуляций в долларе не было👉«Что касается ситуации на валютном рынке, каких-то действий, так называемых спекулятивных, мы не видим, но, действительно, были движения курса в середине марта. Это связано с тем, что мы видели концентрацию открытых позиций в преддверии экспирации на бирже фьючерсных контрактов», — сказала Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции в пятницу🤷♂️
📈Русал +0.2%
Опубликовал слабую отчётность, во всём виновата Австралия(и это не шутка). Продолжает покупать РусГидро по хаям и в долг, на 31 декабря 2022 года доля составила 9,7% акций. Интересно зачем, кто знает напишите мне🧐
📉ММК -1.6%
Продолжает снижаться после дивидендного разочарования😔
📈Транснефть ап +3.2%
Телеграм каналы озвучили новую идею👉 Транснефть станет следующим крупным плательщиком дивидендов в бюджет и может направить до 100% чистой прибыли на дивиденды🤔 На этом фоне котировки прибавили более 7%. Мне интересно, почему Транснефть должна заплатить именно 100% от чистой прибыли. Например Роснефть заплатила 50%, хотя тоже является крупным плательщиком 🤷♂️
📈Новатэк +1.4%
СД рекомендовал 60,58 рублей дивидендов, див. дох. 5.65%🤑
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887074.php
Обезьяний портфель: девятый месяц
Девять месяцев назад я составил демо портфель из случайных акций, выбранных с помощью генератора случайных чисел, который имитировал выбор акций обезьянкой с целью развлекательного эксперимента.
Суть эксперимента — посмотреть, правда ли кропотливый выбор акций не нужен, и даже случайный набор покажет результат лучше рынка. Спустя девять месяцев портфель практически туземуннулся и в хорошем плюсе, а индекс — нифига, чуть выше ноля.
Неизвестно, как это будет на дистанции, а пока — смотрим промежуточный результат.
Результат 9 месяцев:
• Индекс Мосбиржи: +3,52%
• Портфель мартышки: +38,78%
Месяц назад я был в отпуске и не делал обзор, так что от седьмого сразу к девятому. Индекс Мосбиржи 2 месяца назад был в нуле, но чуть-чуть поднялся.
Обезьяний портфель же вырос значительно: с +25,9% до +38,78%. 9 из 10 бумаг в плюсе (было 8), и лидер тот же — ОВК (+153%), а в минусе только Россети (-8%).
Хотя недавно они был намного ниже. Телеграф же вышел из минуса за 2 месяца.
Вместе с ОВК в плюсе Озон, Самолёт, обе бумаги НКНХ, Акрон, Детский Мир, Центральный Телеграф и Аптека 36,6. По Детскому Миру обезьянка ждёт делистинг и выкуп акций. Сильнее всего мартышку радуют, очевидно, ОВК и Озон.
Возможно ли было это прогнозировать? Возможно, но это не точно;)
Индекс всё еще отстаёт от портфеля. Расхождение портфеля с индексом увеличилось на 10%, было 2 месяца назад 25,3%, стало 35,3%. Но кто знает, что будет дальше.
Ссылка на мой обезьяний портфель. Можно посмотреть весь состав, в нем есть фонд на индекс Мосбиржи для референса.
Короче говоря, ждали восстание машин с помощью ChatGPT, а получили всё равно восстание обезьян.
Пишите свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/887140/
Автор: igotosochi
Девять месяцев назад я составил демо портфель из случайных акций, выбранных с помощью генератора случайных чисел, который имитировал выбор акций обезьянкой с целью развлекательного эксперимента.
Суть эксперимента — посмотреть, правда ли кропотливый выбор акций не нужен, и даже случайный набор покажет результат лучше рынка. Спустя девять месяцев портфель практически туземуннулся и в хорошем плюсе, а индекс — нифига, чуть выше ноля.
Неизвестно, как это будет на дистанции, а пока — смотрим промежуточный результат.
Результат 9 месяцев:
• Индекс Мосбиржи: +3,52%
• Портфель мартышки: +38,78%
Месяц назад я был в отпуске и не делал обзор, так что от седьмого сразу к девятому. Индекс Мосбиржи 2 месяца назад был в нуле, но чуть-чуть поднялся.
Обезьяний портфель же вырос значительно: с +25,9% до +38,78%. 9 из 10 бумаг в плюсе (было 8), и лидер тот же — ОВК (+153%), а в минусе только Россети (-8%).
Хотя недавно они был намного ниже. Телеграф же вышел из минуса за 2 месяца.
Вместе с ОВК в плюсе Озон, Самолёт, обе бумаги НКНХ, Акрон, Детский Мир, Центральный Телеграф и Аптека 36,6. По Детскому Миру обезьянка ждёт делистинг и выкуп акций. Сильнее всего мартышку радуют, очевидно, ОВК и Озон.
Возможно ли было это прогнозировать? Возможно, но это не точно;)
Индекс всё еще отстаёт от портфеля. Расхождение портфеля с индексом увеличилось на 10%, было 2 месяца назад 25,3%, стало 35,3%. Но кто знает, что будет дальше.
Ссылка на мой обезьяний портфель. Можно посмотреть весь состав, в нем есть фонд на индекс Мосбиржи для референса.
Короче говоря, ждали восстание машин с помощью ChatGPT, а получили всё равно восстание обезьян.
Пишите свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/887140/
Автор: igotosochi
Мосбиржа. Отчёт за 2022г. Дивиденды. Перспективы. (тезисно)
🔹Мосбиржа выпустила неплохой отчёт, который показал отличный рост прибыли в 2022 году. Но это произошло за счет процентных доходов, которые были разовыми для 2022 года. В 2023 году этих сверх доходов не будет.
🔹Комиссионные доходы снизились на 10%. Основная причина – это отсутствие нерезидентов и низкие цены рублёвых активов. Но начиная со 2 квартала наблюдается позитивная динамика по росту комиссионных доходов.
🔹Мосбиржа — это довольно стабильная, прибыльная и финансово устойчивая компания. Долговая нагрузка отсутствует.
🔹У компании есть точки роста, помимо привлечения новых частных инвесторов, Мосбиржа запускает новые проекты, в частности, опционы на российские акции и развитие платформы «Финуслуги».
🔹По мультипликаторам компания находится на минимальных отметках за 8 лет. Но в цену пока не включены будущие потери процентных доходов, начиная с 2023 года.
🔹Ранее Мосбиржа была стабильной дивидендной историей. Но рекомендованные дивиденды за 2022 год разочаровали.
🔹После публикации отчетности за 2022 год и рекомендации дивидендов с доходностью 4%, котировки начали резко снижаться.
Полный разбор компании с расчетами, графиками и иллюстрациями читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887304.php
Автор: Investovization
———————————
Держите #MOEX ?
🔥 — держим!
🐳 — нет!
🔹Мосбиржа выпустила неплохой отчёт, который показал отличный рост прибыли в 2022 году. Но это произошло за счет процентных доходов, которые были разовыми для 2022 года. В 2023 году этих сверх доходов не будет.
🔹Комиссионные доходы снизились на 10%. Основная причина – это отсутствие нерезидентов и низкие цены рублёвых активов. Но начиная со 2 квартала наблюдается позитивная динамика по росту комиссионных доходов.
🔹Мосбиржа — это довольно стабильная, прибыльная и финансово устойчивая компания. Долговая нагрузка отсутствует.
🔹У компании есть точки роста, помимо привлечения новых частных инвесторов, Мосбиржа запускает новые проекты, в частности, опционы на российские акции и развитие платформы «Финуслуги».
🔹По мультипликаторам компания находится на минимальных отметках за 8 лет. Но в цену пока не включены будущие потери процентных доходов, начиная с 2023 года.
🔹Ранее Мосбиржа была стабильной дивидендной историей. Но рекомендованные дивиденды за 2022 год разочаровали.
🔹После публикации отчетности за 2022 год и рекомендации дивидендов с доходностью 4%, котировки начали резко снижаться.
Полный разбор компании с расчетами, графиками и иллюстрациями читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887304.php
Автор: Investovization
———————————
Держите #MOEX ?
🔥 — держим!
🐳 — нет!
Кто еще может заплатить большие дивиденды?
На мой взгляд, могут порадовать Газпром и его дочки. Газпром заплатит дивиденды за 2 полугодие 2022 года в размере 10-20 рублей на акцию, что дает нам прогнозную див. доходность 5 — 10%
Больше всего могут удивить рынок дочки Газпрома — ОГК-2 и Мосэнерго. В базовом сценарии закладываю выплату 50% прибыли на дивиденды.В таком случае дивидендная доходность составит 11 — 12,5%.
В позитивном сценарии мы можем увидеть распределение на дивиденды до 100% очищенной чистой прибыли. В такое случае дивидендная доходность составит 22 — 25%.
Согласны с автором? Пишите свои комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/886987.php
Автор: Точка Спокойствия
На мой взгляд, могут порадовать Газпром и его дочки. Газпром заплатит дивиденды за 2 полугодие 2022 года в размере 10-20 рублей на акцию, что дает нам прогнозную див. доходность 5 — 10%
Больше всего могут удивить рынок дочки Газпрома — ОГК-2 и Мосэнерго. В базовом сценарии закладываю выплату 50% прибыли на дивиденды.В таком случае дивидендная доходность составит 11 — 12,5%.
В позитивном сценарии мы можем увидеть распределение на дивиденды до 100% очищенной чистой прибыли. В такое случае дивидендная доходность составит 22 — 25%.
Согласны с автором? Пишите свои комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/886987.php
Автор: Точка Спокойствия
Идея в акции Татнефть. Фундаментальный разбор с объяснением
Покупайте акции компаний, владельцам которых срочно нужны деньги!
Смысл данной фразы заключается в том, что бы найти компании основным акционерам которых срочно потребуются деньги в ближайшее время и дожидаться выплаты дивидендов.
Последняя нашумевшая новость, это рекордная за всю историю рекомендация Сбера о выплате 565 млрд. рублей в виде дивидендов, что равно более 200% от чистой прибыли за 2022 год. В чём причина? А причина в том что Правительству России основному владельцу Сбера, требуются деньги.
🔹Республика Татарстан является крупнейшим акционером Татнефти с долей в 34%
Татнефть 17 марта предоставила отчёт по МСФО за 2022 год. Чистая прибыль составила 284,903 млрд руб. (+43% г/г). EPS = 131р (прибыль на акцию) при текущей цене акции 347р PE=2.6 (окупаемость лет) эта окупаемость даже выше чем прогнозная прибыль за 2023 год у Сбера, который устремился ракетой вверх.
Татнефть последние годы платила примерно 50% ЧП в виде дивидендов, но в свете последних событий, можно с большой долей вероятности ожидать возврата к выплате 100%, а может и более, что нам даст как минимум 37% годовых дивидендов.(часть дивидендов уже были выплачены в середине 2022 года и в начале 2023) Уже интересно не правда ли? Дальше будет ещё интереснее!
🔹У Татнефти «нету» долгов, а на банковских счетах лежит куча денег!
Долги компании 14.5 млрд рублей, а наличные деньги на счетах 167.5 млрд рублей. Чистый долг равен -153.4 млрд рублей. Эти деньги могут пойти на расширение бизнеса или на выплату дивидендов в виде выплаты «не распределённой» прибыли. В итоге имеем кучу денег на счетах, отличный отчёт с большой прибылью. Куда девать эти деньги когда основной акционер нуждается в финансах?
Сейчас компания торгуется по мультипликатору PE=2.6 и это при том, что покупая акцию вы ещё и получаете кучу денег на их банковском счету! Как говорил Баффет: «Рынок часто бывает иррационален»
🔹Рассмотрим техническую картину
Очень крупный покупатель скупает акции с рынка, объёмы покупок в несколько раз больше, чем были в предыдущий год, объёмы уже достигают значений какие были до начала СВО, когда на рынке торговал иностранный капитал.
🔹Посчитаем насколько хороша покупка Татнефтью шинного завода Nokian Teres.
Переговоры о покупке завода Nokian Teres начались ещё в прошлом году. 9 февраля 2023 ФАС разрешила Татнефти покупку завода, 14 марта прав. комиссия одобрила покупку российских активов Nokian Tyres, а 16 марта мы узнаём что Nokian Tyres получила от ПАО «Татнефть» 285 млн евро (23 млрд рублей) за свой шинный бизнес в России.
Если бы Татнефть направила 23 млрд рублей на дивиденды, то инвесторы получили бы по 10р дивидендов на каждую акцию, почти 3% ДД.
На текущий момент у Татнефти 167.5 млрд рублей! Это около 72р рублей на каждую акцию. Покупая одну акцию Татнефти за 347 р, вы получаете не только акцию на свой счёт, а ещё 72р наличных денег хранящихся на счетах компании, таким образом текущая цена акции условно равна 275р (347-72).
🔹Какой можно подвести итог
• У Татнефти на счетах куча денег, эквивалент 72р на акцию, возможен возврат к выплате 100% дивидендов от прибыли.
• Завод куплен по оценке PE=2.2 отличная покупка! завод без долгов, прибыльный, есть потенциал роста производства, так же покупка позволит увеличить переработку своих нефтепродуктов, повышая маржу прибыли.
• Компания, ежегодно увеличивает переработку нефти, с продажей конечного, высоко маржинального продукта. с 8.9 млн.т. в 2018г, до 12.9 в 2021г, с покупкой нового завода, стоит ожидать повышения.
• Татнефть после начала СВО, исправно платила дивиденды 3 раза в год!
• Татнефть самый дешевый нефтяник в секторе, торгуется за половину балансовой стоимости.
⚠️Не является рекомендацией
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887351.php
Автор: Revived
————————
Держите #TATN ?
дааа — 🔥
неее — 🐳
Покупайте акции компаний, владельцам которых срочно нужны деньги!
Смысл данной фразы заключается в том, что бы найти компании основным акционерам которых срочно потребуются деньги в ближайшее время и дожидаться выплаты дивидендов.
Последняя нашумевшая новость, это рекордная за всю историю рекомендация Сбера о выплате 565 млрд. рублей в виде дивидендов, что равно более 200% от чистой прибыли за 2022 год. В чём причина? А причина в том что Правительству России основному владельцу Сбера, требуются деньги.
🔹Республика Татарстан является крупнейшим акционером Татнефти с долей в 34%
Татнефть 17 марта предоставила отчёт по МСФО за 2022 год. Чистая прибыль составила 284,903 млрд руб. (+43% г/г). EPS = 131р (прибыль на акцию) при текущей цене акции 347р PE=2.6 (окупаемость лет) эта окупаемость даже выше чем прогнозная прибыль за 2023 год у Сбера, который устремился ракетой вверх.
Татнефть последние годы платила примерно 50% ЧП в виде дивидендов, но в свете последних событий, можно с большой долей вероятности ожидать возврата к выплате 100%, а может и более, что нам даст как минимум 37% годовых дивидендов.(часть дивидендов уже были выплачены в середине 2022 года и в начале 2023) Уже интересно не правда ли? Дальше будет ещё интереснее!
🔹У Татнефти «нету» долгов, а на банковских счетах лежит куча денег!
Долги компании 14.5 млрд рублей, а наличные деньги на счетах 167.5 млрд рублей. Чистый долг равен -153.4 млрд рублей. Эти деньги могут пойти на расширение бизнеса или на выплату дивидендов в виде выплаты «не распределённой» прибыли. В итоге имеем кучу денег на счетах, отличный отчёт с большой прибылью. Куда девать эти деньги когда основной акционер нуждается в финансах?
Сейчас компания торгуется по мультипликатору PE=2.6 и это при том, что покупая акцию вы ещё и получаете кучу денег на их банковском счету! Как говорил Баффет: «Рынок часто бывает иррационален»
🔹Рассмотрим техническую картину
Очень крупный покупатель скупает акции с рынка, объёмы покупок в несколько раз больше, чем были в предыдущий год, объёмы уже достигают значений какие были до начала СВО, когда на рынке торговал иностранный капитал.
🔹Посчитаем насколько хороша покупка Татнефтью шинного завода Nokian Teres.
Переговоры о покупке завода Nokian Teres начались ещё в прошлом году. 9 февраля 2023 ФАС разрешила Татнефти покупку завода, 14 марта прав. комиссия одобрила покупку российских активов Nokian Tyres, а 16 марта мы узнаём что Nokian Tyres получила от ПАО «Татнефть» 285 млн евро (23 млрд рублей) за свой шинный бизнес в России.
Если бы Татнефть направила 23 млрд рублей на дивиденды, то инвесторы получили бы по 10р дивидендов на каждую акцию, почти 3% ДД.
На текущий момент у Татнефти 167.5 млрд рублей! Это около 72р рублей на каждую акцию. Покупая одну акцию Татнефти за 347 р, вы получаете не только акцию на свой счёт, а ещё 72р наличных денег хранящихся на счетах компании, таким образом текущая цена акции условно равна 275р (347-72).
🔹Какой можно подвести итог
• У Татнефти на счетах куча денег, эквивалент 72р на акцию, возможен возврат к выплате 100% дивидендов от прибыли.
• Завод куплен по оценке PE=2.2 отличная покупка! завод без долгов, прибыльный, есть потенциал роста производства, так же покупка позволит увеличить переработку своих нефтепродуктов, повышая маржу прибыли.
• Компания, ежегодно увеличивает переработку нефти, с продажей конечного, высоко маржинального продукта. с 8.9 млн.т. в 2018г, до 12.9 в 2021г, с покупкой нового завода, стоит ожидать повышения.
• Татнефть после начала СВО, исправно платила дивиденды 3 раза в год!
• Татнефть самый дешевый нефтяник в секторе, торгуется за половину балансовой стоимости.
⚠️Не является рекомендацией
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887351.php
Автор: Revived
————————
Держите #TATN ?
дааа — 🔥
неее — 🐳
Рекордная чистая прибыль ВТБ.
Андрей Костин не в первый раз вносит интригу в этом году. На этот раз рассказал, что банк-то прибыльный, да еще и рекордно!
«Что касается ВТБ, все выглядит так, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года», — сказал Андрей Костин в интервью китайскому международному телеканалу CGTN.
Отличная прибыль должна быть: (см. график)
Правда, ВТБ пока ничего не опубликовал о своем рекордном убытке 2022 года. Про свой прогноз на 0,5 трлн рублей убытка писал здесь.
Но это все в прошлом, ведь теперь у банка рекордная прибыль. Вероятно рекордная прибыль получена за счет валютной переоценки, которая в 2022 году дала огромный минус, который фиксировали. Плюс наверняка плюсовали результат Открытия, который добавляет около 20% к прошлым рекордным значениям.
Процитирую Виктора Петрова: Убыток то всего в 100 рублей, зато рекордная прибыль в 200 копеек!
Теперь остается за малым — понять какое количество акций будет у Банка. Скоро должна завершиться 1-ая часть допэмиссии, где конвертируют субординированный кредит и присоединят РНКБ на сумму около 150 млрд рублей. Затем должна быть вторая часть параметры которой неизвестны.
Я предполагал, что в ней банк может вернуть деньги на покупку Открытия. Вот и получается, что заработает банк рекордный 400 млрд рублей (думаю, что будет меньше, но пусть будет рекорд).
И не понятно: дорого это или дешево, потому что к концу года количество обыкновенных акций может вырасти в 2,5 и 400 млрд рублей раза. То есть капитализация ВТБ превратится из 760 млрд (с префами) в 1,3 трлн рублей, то есть P/E будет около 3,5 и выше чем у Сбера (P/E=3, если Сбер заработает 1,5 трлн).
Резюмирую: очень хорошо говорить про рекордную прибыль 1-ого квартала и молчать про отчетность 2022 года, которую большинство публичных коллег уже опубликовали. Кстати про рекорды, недавно по ожиданиям прибыли 2023 года Костин говорил что цифра будет сопоставима с 2021 годом, но все равно меньше.
Без отчета 2022 года покупать желания мало, плюс окончательного варианта параметров допэмиссии нет. Про возможную идею в акциях ВТБ после публикации отчета писал здесь
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/887555.php
Автор: Анатолий Полубояринов
———————————————
#VTBR держим?
👍 — держим!
🐳 — нет не держим.
Андрей Костин не в первый раз вносит интригу в этом году. На этот раз рассказал, что банк-то прибыльный, да еще и рекордно!
«Что касается ВТБ, все выглядит так, что у нас будет рекордная прибыль в первом квартале этого года», — сказал Андрей Костин в интервью китайскому международному телеканалу CGTN.
Отличная прибыль должна быть: (см. график)
Правда, ВТБ пока ничего не опубликовал о своем рекордном убытке 2022 года. Про свой прогноз на 0,5 трлн рублей убытка писал здесь.
Но это все в прошлом, ведь теперь у банка рекордная прибыль. Вероятно рекордная прибыль получена за счет валютной переоценки, которая в 2022 году дала огромный минус, который фиксировали. Плюс наверняка плюсовали результат Открытия, который добавляет около 20% к прошлым рекордным значениям.
Процитирую Виктора Петрова: Убыток то всего в 100 рублей, зато рекордная прибыль в 200 копеек!
Теперь остается за малым — понять какое количество акций будет у Банка. Скоро должна завершиться 1-ая часть допэмиссии, где конвертируют субординированный кредит и присоединят РНКБ на сумму около 150 млрд рублей. Затем должна быть вторая часть параметры которой неизвестны.
Я предполагал, что в ней банк может вернуть деньги на покупку Открытия. Вот и получается, что заработает банк рекордный 400 млрд рублей (думаю, что будет меньше, но пусть будет рекорд).
И не понятно: дорого это или дешево, потому что к концу года количество обыкновенных акций может вырасти в 2,5 и 400 млрд рублей раза. То есть капитализация ВТБ превратится из 760 млрд (с префами) в 1,3 трлн рублей, то есть P/E будет около 3,5 и выше чем у Сбера (P/E=3, если Сбер заработает 1,5 трлн).
Резюмирую: очень хорошо говорить про рекордную прибыль 1-ого квартала и молчать про отчетность 2022 года, которую большинство публичных коллег уже опубликовали. Кстати про рекорды, недавно по ожиданиям прибыли 2023 года Костин говорил что цифра будет сопоставима с 2021 годом, но все равно меньше.
Без отчета 2022 года покупать желания мало, плюс окончательного варианта параметров допэмиссии нет. Про возможную идею в акциях ВТБ после публикации отчета писал здесь
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/887555.php
Автор: Анатолий Полубояринов
———————————————
#VTBR держим?
👍 — держим!
🐳 — нет не держим.
Мосбиржа: что мертво, умереть не может.
Мосбиржа поделилась итогами второго месяца 2023 года. Давно уже, я ждал, когда графики обновят, но так и не дождался. Потом оказалось, что уже 3 недели прошло. Но лучше поздно, чем никогда. Февраль выдался успешным для фондовой секции, объёмы выросли как в торгах акциями, так и в торгах облигациями.
Мосбиржа в очередной раз показала, что хоронить её не стоит. Не из-за того, что ещё рано, а в принципе-то бессмысленно. Биржу захлестнула анархия, и физики совершают около 81% сделок по акциям. За февраль появилось полмиллиона новых инвесторов на Мосбирже, теперь их уже 24 млн! Активных в феврале было 2,5 млн или чуть более 10%. Показатель как-то не очень.
Но сначала другая важная статистика. СПБ Биржа сообщила о снижении объёма торгов в феврале в 5,5 раз по сравнению с февралём прошлого года. Санкции и запрет покупать бумаги недружественных стран неквалифицированным инвесторам сделали своё дело. Ну и ещё один брокер попал под санкции, на этот раз Тинькофф.
Общий объём торгов на в феврале вырос и составил 83,6 трлн рублей (82,3 трлн рублей в январе). Даже короткий месяц и праздники не помешали росту.
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 34,4% и составил 1 058,6 млрд рублей (787,8 млрд рублей в январе). Это 1,26% всего объёма (было 0,95%).
Объёмы торгов акциями всё равно очень низкие. Ликвидность есть только в 1 эшелоне, а акции 2 и 3 эшелонов продолжают разгоняться спекулянтами. Правда по некоторым из них ввели ограничения не дневной рост. Самыми популярными акциями остаются всё те же Сбер и Газпром. Вряд ли в ближайшее время это изменится.
Топ акций по объёмам выглядит так: Сбербанк + Сбербанк-п (35,5%), Газпром (21,9%), Лукойл (10,2%), Норникель (9%), Роснефть (5,4%), Сургутнефтегаз (4,9%), Яндекс (4,8%), Новатэк (4,4%), Северсталь (4,0%).
Объём торгов облигациями вырос на 76,0% и составил 1 429,3 млрд рублей (812,0 млрд рублей в январе). В прошлом месяце объёмы были почти одинаковыми с акциями, но в феврале ситуация изменилась, и инвесторы больше внимания уделили бондам. Доля от всех торгов — 1,7%.
В феврале на фондовом рынке Московской биржи размещено 59 облигационных займов на общую сумму 1 290,7 млрд рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 532,4 млрд рублей, которые как обычно портят всю статистику.
Срочный рынок увеличился на 24,2% и составил 4,3 трлн рублей (3,5 трлн рублей в январе) или 5,14%. Доля выросла почти на процент, но до декабрьского уровня не дотянула.
Валютный рынок вырос на 14,6% и достиг 19,4 трлн рублей (16,9 трлн рублей в январе). Это 23,2% объёма..
Денежный рынок — вот где главные объёмы. Хотя объём снизился и составил 56,8 трлн рублей (59,3 трлн рублей в январе). Почти 68% от всего объёма, ощутимое снижение.
Рынки драгоценных металлов и агропродукции настолько маленькие по объемам, что даже копаться в них неинтересно. Что золото, что сахар — это все же больше для устрашения населения.
Что в итоге? Февраль охарактеризовался ростом активности по фондовому рынку, а также по срочному. Большие дяди продолжают продавать и покупать валюту. Лично меня радует то, что появляются новые интересные выпуски облигаций, ну и рост объёмов в торгах акциями — тоже хорошо.
Если говорить про частных инвесторов, то у них выбора стало немного меньше из-за ограничений в Тинькофф Инвестициях, возможно, они найдут безболезненный выход из этой ситуации, но не факт.
Доля частников в акциях остаётся крайне высокой, рано ещё говорить о том, что он может перейти к росту. Без денег физлиц перспективы роста довольно слабые, а все объёмы сосредоточен в 8–10 бумагах, причём в дневные топы регулярно попадают разгоняемые акции, а также любые акции на объявлении дивидендов. На всех хорошей ликвидности не хватает.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887433.php
Автор: igotosochi
А #MOEX держите?
👍 — конечно!
👀 — не держим
Мосбиржа поделилась итогами второго месяца 2023 года. Давно уже, я ждал, когда графики обновят, но так и не дождался. Потом оказалось, что уже 3 недели прошло. Но лучше поздно, чем никогда. Февраль выдался успешным для фондовой секции, объёмы выросли как в торгах акциями, так и в торгах облигациями.
Мосбиржа в очередной раз показала, что хоронить её не стоит. Не из-за того, что ещё рано, а в принципе-то бессмысленно. Биржу захлестнула анархия, и физики совершают около 81% сделок по акциям. За февраль появилось полмиллиона новых инвесторов на Мосбирже, теперь их уже 24 млн! Активных в феврале было 2,5 млн или чуть более 10%. Показатель как-то не очень.
Но сначала другая важная статистика. СПБ Биржа сообщила о снижении объёма торгов в феврале в 5,5 раз по сравнению с февралём прошлого года. Санкции и запрет покупать бумаги недружественных стран неквалифицированным инвесторам сделали своё дело. Ну и ещё один брокер попал под санкции, на этот раз Тинькофф.
Общий объём торгов на в феврале вырос и составил 83,6 трлн рублей (82,3 трлн рублей в январе). Даже короткий месяц и праздники не помешали росту.
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями увеличился на 34,4% и составил 1 058,6 млрд рублей (787,8 млрд рублей в январе). Это 1,26% всего объёма (было 0,95%).
Объёмы торгов акциями всё равно очень низкие. Ликвидность есть только в 1 эшелоне, а акции 2 и 3 эшелонов продолжают разгоняться спекулянтами. Правда по некоторым из них ввели ограничения не дневной рост. Самыми популярными акциями остаются всё те же Сбер и Газпром. Вряд ли в ближайшее время это изменится.
Топ акций по объёмам выглядит так: Сбербанк + Сбербанк-п (35,5%), Газпром (21,9%), Лукойл (10,2%), Норникель (9%), Роснефть (5,4%), Сургутнефтегаз (4,9%), Яндекс (4,8%), Новатэк (4,4%), Северсталь (4,0%).
Объём торгов облигациями вырос на 76,0% и составил 1 429,3 млрд рублей (812,0 млрд рублей в январе). В прошлом месяце объёмы были почти одинаковыми с акциями, но в феврале ситуация изменилась, и инвесторы больше внимания уделили бондам. Доля от всех торгов — 1,7%.
В феврале на фондовом рынке Московской биржи размещено 59 облигационных займов на общую сумму 1 290,7 млрд рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 532,4 млрд рублей, которые как обычно портят всю статистику.
Срочный рынок увеличился на 24,2% и составил 4,3 трлн рублей (3,5 трлн рублей в январе) или 5,14%. Доля выросла почти на процент, но до декабрьского уровня не дотянула.
Валютный рынок вырос на 14,6% и достиг 19,4 трлн рублей (16,9 трлн рублей в январе). Это 23,2% объёма..
Денежный рынок — вот где главные объёмы. Хотя объём снизился и составил 56,8 трлн рублей (59,3 трлн рублей в январе). Почти 68% от всего объёма, ощутимое снижение.
Рынки драгоценных металлов и агропродукции настолько маленькие по объемам, что даже копаться в них неинтересно. Что золото, что сахар — это все же больше для устрашения населения.
Что в итоге? Февраль охарактеризовался ростом активности по фондовому рынку, а также по срочному. Большие дяди продолжают продавать и покупать валюту. Лично меня радует то, что появляются новые интересные выпуски облигаций, ну и рост объёмов в торгах акциями — тоже хорошо.
Если говорить про частных инвесторов, то у них выбора стало немного меньше из-за ограничений в Тинькофф Инвестициях, возможно, они найдут безболезненный выход из этой ситуации, но не факт.
Доля частников в акциях остаётся крайне высокой, рано ещё говорить о том, что он может перейти к росту. Без денег физлиц перспективы роста довольно слабые, а все объёмы сосредоточен в 8–10 бумагах, причём в дневные топы регулярно попадают разгоняемые акции, а также любые акции на объявлении дивидендов. На всех хорошей ликвидности не хватает.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887433.php
Автор: igotosochi
А #MOEX держите?
👍 — конечно!
👀 — не держим
Можно подписываться на платные телеграм боты, но зачем — если новостник смартлаба публикует быстрее?
https://t.iss.one/newssmartlab/35621
Лайк с каждого акционера ИНТЕР РАО!)
https://t.iss.one/newssmartlab/35621
Лайк с каждого акционера ИНТЕР РАО!)
Дивидендный праздник продолжается🔥Акции и инвестиции
📈ВТБ +14.6%
ВТБ и дивиденды новый сезон! Народ снова поверил в огромные выплаты. ВТБ растёт на 13% без всяких рекомендаций, достаточно просто сказать про рекордную прибыль, а вы говорите Сбер сильно вырос🤷♂️
Ходят слухи, что часть ВТБ может быть продана Китаю. Эти слухи очень похожи на фантазии🤔
📈Газпром +6.1%
После фантастического успеха в Сбере, народ начал искать новые идеи. Участники рынка ожидают щедрых выплат от других государственных компаний. Дополнительным позитивом, может стать реинвестирование дивидендов Сбербанка в другие компании.
Тем не менее, в Газпроме уже не первый раз происходят такие сильные движения. Раз в месяц можно увидеть аномально большой рост за день, который потом полностью испаряется. Такая ситуация была: 01.03.2023, 03.02.2023 и 11.01.2023. Вопрос на миллион долларов👉 сможет ли удержать Газпром текущий уровень?🧐
📈IMOEX +3%
Переговоры В.Путина и Си Цзиньпина придали положительный импульс фондовому рынку. Возможно, скоро нас ждут интересные события😉
В мире опасаются кризиса, но в РФ кризис происходит раз в 6 месяцев. Если каждый раз наши инвесторы будут бояться, то лучше им вообще на фондовый рынок не приходить. В феврале мы получили падение индекса на 50%, не успели выдохнуть и уже в сентябре получили ещё -27%.
Кризис — это нормальное состояние российского фондового рынка 😁 А вот Си Цзиньпин не так часто к нам приезжает😉
📈Роснефть +3.3%
Опубликовала отчётность по МСФО и дала ориентир по итоговым дивидендам. И.И. Сечин заявил, что прибыль по итогам 2022 г. служит фундаментом для финальных дивидендов. За 1 полугодие выплатили 20,39 руб. на акцию, значит по итогам можно ожидать ещё 17,97 рублей на акцию. Див. доходность за 2 полугодие: 4.75%🤑
📈Совкомфлот +4%
Опубликовал отчётность и подтвердил намерение платить 50% от скорректированной чистой прибыли. Скорр. чистая прибыль составила 20 360 млн руб., а значит дивиденд составит около 4.285 руб на акцию. Див. доходность 7.1%🤑
📈Башнефть +5.5%
В лидерах роста в моменте котировки поднимались выше 7% и показали новый максимум с 22.02.2022. Телеграм каналы прогнозирую прибыль Башнефти по итогам 2022 года в размере 600 руб. на акцию. Аналитики ожидают, что Башнефть может направить на дивиденды 50% от прибыли как дочка гос. компании.
Я кстати не исключаю большого дивиденда от Башнефти, в данном случае компания является тёмной лошадкой. Они могут заплатить много, а могут вообще не заплатить 🤔
📈ГАЗ +4.2%
ГАЗ пытается взыскать с VW в суде 15,6 млрд руб., суд арестовал активы VW в РФ. Причём VW сейчас в процессе подачи заявки на одобрение продажи активов в РФ🧐
📈ИнтерРАО +3.3%
СД рекомендовал 0,28365531801897 руб. дивидендов, див. дох. 8.19%, последний день для покупки: 26.05.2023🤑
📈Банк Приморье +5.6%
СД рекомендовал 2400 рублей дивидендов на одну акцию, последний день для покупки: 27.04.2023🤑
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/887755.php
📈ВТБ +14.6%
ВТБ и дивиденды новый сезон! Народ снова поверил в огромные выплаты. ВТБ растёт на 13% без всяких рекомендаций, достаточно просто сказать про рекордную прибыль, а вы говорите Сбер сильно вырос🤷♂️
Ходят слухи, что часть ВТБ может быть продана Китаю. Эти слухи очень похожи на фантазии🤔
📈Газпром +6.1%
После фантастического успеха в Сбере, народ начал искать новые идеи. Участники рынка ожидают щедрых выплат от других государственных компаний. Дополнительным позитивом, может стать реинвестирование дивидендов Сбербанка в другие компании.
Тем не менее, в Газпроме уже не первый раз происходят такие сильные движения. Раз в месяц можно увидеть аномально большой рост за день, который потом полностью испаряется. Такая ситуация была: 01.03.2023, 03.02.2023 и 11.01.2023. Вопрос на миллион долларов👉 сможет ли удержать Газпром текущий уровень?🧐
📈IMOEX +3%
Переговоры В.Путина и Си Цзиньпина придали положительный импульс фондовому рынку. Возможно, скоро нас ждут интересные события😉
В мире опасаются кризиса, но в РФ кризис происходит раз в 6 месяцев. Если каждый раз наши инвесторы будут бояться, то лучше им вообще на фондовый рынок не приходить. В феврале мы получили падение индекса на 50%, не успели выдохнуть и уже в сентябре получили ещё -27%.
Кризис — это нормальное состояние российского фондового рынка 😁 А вот Си Цзиньпин не так часто к нам приезжает😉
📈Роснефть +3.3%
Опубликовала отчётность по МСФО и дала ориентир по итоговым дивидендам. И.И. Сечин заявил, что прибыль по итогам 2022 г. служит фундаментом для финальных дивидендов. За 1 полугодие выплатили 20,39 руб. на акцию, значит по итогам можно ожидать ещё 17,97 рублей на акцию. Див. доходность за 2 полугодие: 4.75%🤑
📈Совкомфлот +4%
Опубликовал отчётность и подтвердил намерение платить 50% от скорректированной чистой прибыли. Скорр. чистая прибыль составила 20 360 млн руб., а значит дивиденд составит около 4.285 руб на акцию. Див. доходность 7.1%🤑
📈Башнефть +5.5%
В лидерах роста в моменте котировки поднимались выше 7% и показали новый максимум с 22.02.2022. Телеграм каналы прогнозирую прибыль Башнефти по итогам 2022 года в размере 600 руб. на акцию. Аналитики ожидают, что Башнефть может направить на дивиденды 50% от прибыли как дочка гос. компании.
Я кстати не исключаю большого дивиденда от Башнефти, в данном случае компания является тёмной лошадкой. Они могут заплатить много, а могут вообще не заплатить 🤔
📈ГАЗ +4.2%
ГАЗ пытается взыскать с VW в суде 15,6 млрд руб., суд арестовал активы VW в РФ. Причём VW сейчас в процессе подачи заявки на одобрение продажи активов в РФ🧐
📈ИнтерРАО +3.3%
СД рекомендовал 0,28365531801897 руб. дивидендов, див. дох. 8.19%, последний день для покупки: 26.05.2023🤑
📈Банк Приморье +5.6%
СД рекомендовал 2400 рублей дивидендов на одну акцию, последний день для покупки: 27.04.2023🤑
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/887755.php
Конспект: Полюс наконец-то становится более публичным
На прошлой неделе к Вредному инвестору на подкаст пришли представители компании Полюс и рассказали о ценах, объемах производства, и, конечно же, о Сухом логе.
Тезисы из беседы:
🔹Ждут рекордных объемов производства и реализации в 2023 году.
🔹Капзатраты будут немного выше 2022 года. На Сухой лог пойдет около 250 млн долларов. В этом году должны сделать полный апдейт по проекту. Капекс должен вырасти. Не факт, что сроки реализации будут отложены.
🔹Задача Полюса производить больше золота по низкой себестоимости. Цену не прогнозируют. В новых проектах irr > 20% при цене золота 1400 долларов за унцию.
🔹Во втором полугодии всегда сезонно высокая себестоимость, так как растет доля россыпных месторождений с другим способом добычи. У него высокая себестоимость — поэтому на себестоимость добычи лучше смотреть в годовом значении.
🔹Спрос на золото почти всегда больше предложения. Это компенсируется переплавкой. Фактор высокого спроса — отказ от доллара в ЗВР у развивающихся стран. Ожидают, что тенденция продолжится. Есть фактор отложенного спроса на ювелирку в Китае. Ждут также роста спроса на ювелирку в Индии. С ростом цен на золото также повышается спрос на монеты, что тоже поддерживает цены.
🔹10% производителей сейчас работают в убыток. Производители вынуждены работать в убыток, потому что цикл отработки около 5 лет. Производят и ждут роста цен. Соответственно рынок балансируется тем, что в этот момент новые проекты не появляются.
🔹Среднемировой AISC 1400 долларов на унцию, пару кварталов назад было 1250. Это уровень цен ниже которого трудно упасть.
🔹Компания импортозамещалась уже много лет, просто в 2022 году этим пришлось заниматься и конкурентам, соответственно спрос на расходники внутри страны сильно вырос. Полюс потратил примерно полтора месяца, чтобы сделать запасы в достаточном количестве.
🔹Инвесторов должна мало интересовать география продаж, пока с реализацией порядок. В 2022 году реализация меньше производство. 2/3 этого превышения — это флотоконцентрат, где есть лаг по сбыту, в 2023 году все продадут. На этот тезис он много раз опирался «пока продажи=производство — все окей».
🔹Дисконтов практически не было, несколько процентов от бенчмарка. Золото гомогенно — нельзя определить происхождение конечной продукции. Крупнейший покупатель в 2021 году занимал 70%, в 2022 году 35%.
🔹В 2022 году вырос оборотный капитал. Не стоит ждать значительного снижения здесь, но оно будет.
🔹Отозвали сертификацию good delivery, но ее может получать даже покупатель. Особенного влияние не было. Снова напомнили в этот момент, что если продажи=производство — значит все окей.
🔹Хвалили ЦБ за решение по покупке золота. Сперва ЦБ покупал по 5 тыс. руб. за грамм, потом по договорной цене. ЦБ покупал с дисконтом. Смысл такой, что если с реализацией будет совсем плохо — приходите к ним, но будут покупать с дисконтом.
🔹Не ответили на вопрос продавал ли Полюс ЦБ, но было похоже, что да. В какой-то момент объявленная цена от ЦБ в 5 тыс. рублей была выгоднее чем на рынке. Но ЦБ быстро перешел к формату плавающих цен.
🔹Сухой лог — это почти надстройка целого Полюса сверху. Но доля в мировом производстве около 2% — на мировые цены возможный перенос сроков не повлияет.
🔹Этот объем найдут куда продавать, по крайней мере могут потеснить переплавку.
🔹Повторение уровня спроса внутри страны не ждут. В 2022 году купили 75 тонн. Но и 5 тонн тоже не ждут.
🔹Исламский фонд в работу компании не вмешивается, сказали об этом сразу, когда они получили акции.
🔹По дивидендам способны соблюдать дивидендную политику с запасом, решение должно быть до 30 июня. Себя позиционируют как смесь дивидендной компании и компании роста.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/887692.php
Автор: Анатолий Полубояринов
Держите #PLZL ?
🔥 — держим!
🐳 — нееет
На прошлой неделе к Вредному инвестору на подкаст пришли представители компании Полюс и рассказали о ценах, объемах производства, и, конечно же, о Сухом логе.
Тезисы из беседы:
🔹Ждут рекордных объемов производства и реализации в 2023 году.
🔹Капзатраты будут немного выше 2022 года. На Сухой лог пойдет около 250 млн долларов. В этом году должны сделать полный апдейт по проекту. Капекс должен вырасти. Не факт, что сроки реализации будут отложены.
🔹Задача Полюса производить больше золота по низкой себестоимости. Цену не прогнозируют. В новых проектах irr > 20% при цене золота 1400 долларов за унцию.
🔹Во втором полугодии всегда сезонно высокая себестоимость, так как растет доля россыпных месторождений с другим способом добычи. У него высокая себестоимость — поэтому на себестоимость добычи лучше смотреть в годовом значении.
🔹Спрос на золото почти всегда больше предложения. Это компенсируется переплавкой. Фактор высокого спроса — отказ от доллара в ЗВР у развивающихся стран. Ожидают, что тенденция продолжится. Есть фактор отложенного спроса на ювелирку в Китае. Ждут также роста спроса на ювелирку в Индии. С ростом цен на золото также повышается спрос на монеты, что тоже поддерживает цены.
🔹10% производителей сейчас работают в убыток. Производители вынуждены работать в убыток, потому что цикл отработки около 5 лет. Производят и ждут роста цен. Соответственно рынок балансируется тем, что в этот момент новые проекты не появляются.
🔹Среднемировой AISC 1400 долларов на унцию, пару кварталов назад было 1250. Это уровень цен ниже которого трудно упасть.
🔹Компания импортозамещалась уже много лет, просто в 2022 году этим пришлось заниматься и конкурентам, соответственно спрос на расходники внутри страны сильно вырос. Полюс потратил примерно полтора месяца, чтобы сделать запасы в достаточном количестве.
🔹Инвесторов должна мало интересовать география продаж, пока с реализацией порядок. В 2022 году реализация меньше производство. 2/3 этого превышения — это флотоконцентрат, где есть лаг по сбыту, в 2023 году все продадут. На этот тезис он много раз опирался «пока продажи=производство — все окей».
🔹Дисконтов практически не было, несколько процентов от бенчмарка. Золото гомогенно — нельзя определить происхождение конечной продукции. Крупнейший покупатель в 2021 году занимал 70%, в 2022 году 35%.
🔹В 2022 году вырос оборотный капитал. Не стоит ждать значительного снижения здесь, но оно будет.
🔹Отозвали сертификацию good delivery, но ее может получать даже покупатель. Особенного влияние не было. Снова напомнили в этот момент, что если продажи=производство — значит все окей.
🔹Хвалили ЦБ за решение по покупке золота. Сперва ЦБ покупал по 5 тыс. руб. за грамм, потом по договорной цене. ЦБ покупал с дисконтом. Смысл такой, что если с реализацией будет совсем плохо — приходите к ним, но будут покупать с дисконтом.
🔹Не ответили на вопрос продавал ли Полюс ЦБ, но было похоже, что да. В какой-то момент объявленная цена от ЦБ в 5 тыс. рублей была выгоднее чем на рынке. Но ЦБ быстро перешел к формату плавающих цен.
🔹Сухой лог — это почти надстройка целого Полюса сверху. Но доля в мировом производстве около 2% — на мировые цены возможный перенос сроков не повлияет.
🔹Этот объем найдут куда продавать, по крайней мере могут потеснить переплавку.
🔹Повторение уровня спроса внутри страны не ждут. В 2022 году купили 75 тонн. Но и 5 тонн тоже не ждут.
🔹Исламский фонд в работу компании не вмешивается, сказали об этом сразу, когда они получили акции.
🔹По дивидендам способны соблюдать дивидендную политику с запасом, решение должно быть до 30 июня. Себя позиционируют как смесь дивидендной компании и компании роста.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/887692.php
Автор: Анатолий Полубояринов
Держите #PLZL ?
🔥 — держим!
🐳 — нееет
Почему долгосрочные инвестиции не лишены смысла по сравнению со спекуляциями?
Поступил вопрос в чате годовых премиум подписчиков относительно разумности инвестирования:
Посмотрел тут видео Сергея Алексеева о 2000000% (слайд был на 31 конференции, на ютубе выложил более развернуто), он утверждает, что инвесторы в долгосрок (купил и держи) никто не зарабатывает, кризисы все обнуляют. Если и зарабатывают, то только инвесторы, бывшие скальперы. Вот хотелось услышать ваше мнение по этому поводу, кто хотя бы больше 10 лет на рынке. Что думаете?
Отвечаю подробно.
🔹Грамотные инвесторы зарабатывают. Индекс полной доходности IMOEX с 2010 по 2021 год давал 14% в рублях средней годовой доходности. Некоторые из моих знакомых инвесторов делали не менее 25% годовой доходности в этот период. Таких людей немного, но они есть.
🔹Стратегия купил и держи в России действительно не работает, если покупать акции в неудачных точках. При покупке качественных акций в удачное время, инвесторы отлично зарабатывают.
👉Новатэк (2009-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 31,6%
👉Северсталь (2009-2021) ср. доходность с учетом дивидендов ~ 30%
👉Акрон (2009-2021) ср. доходность с учетом дивидендов ~35%
👉Globaltrans (2009-2021) ср. доходность с учетом дивидендов ~30%
👉Тинькофф (2013-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 36%
👉Казаньоргсинтез (2011-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 38%
👉Группа ПИК (2009-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 32%
Чтобы вы понимали, доходность 30% означает, что ваши инвестиции за 10 лет увеличиваются в 14 раз.
🔹«Скальперы зарабатывают...»
Тут такое дело, если взять 100,000 скальперов, то в живых из них останутся 100.
100 скальперов будут зарабатывать, остальные 99,900 перестанут быть скальперами.
Если взять 100,000 инвесторов, которые диверсифицируют и не используют плечи, то в живых останутся 100,000 инвесторов.
Скальперы — это рабы, генерирующие регулярные комиссии брокеру и бирже.
Долгосрочные инвесторы — это паразиты, которых ненавидят брокеры и биржа, потому что они не генерируют никакого дохода, только стригут купоны и дивиденды.
🔹Если вы состоятельный человек, то скальпинг для вас — это просто азартные игрушки, это все равно, что проводить свой рабочий день за столом казино. Для состоятельных людей время дороже денег, поэтому они никогда не будут тратить своё время на то, чтобы заработать деньги азартной игрой.
Состоятельные люди стремятся сделать так, чтобы работали не они, а работали их деньги, поэтому они выбирают инвестиции.
Я думаю, достаточно?
🔹Это не означает, что трейдинг (скальпинг) лишен смысла. Трейдинг хорош тем, что позволяет тем у кого много времени и мало денег практически неограниченные возможности по обогащению (в теории), при изначально очень ограниченном риске.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887684.php
Автор: Тимофей Мартынов
Поступил вопрос в чате годовых премиум подписчиков относительно разумности инвестирования:
Посмотрел тут видео Сергея Алексеева о 2000000% (слайд был на 31 конференции, на ютубе выложил более развернуто), он утверждает, что инвесторы в долгосрок (купил и держи) никто не зарабатывает, кризисы все обнуляют. Если и зарабатывают, то только инвесторы, бывшие скальперы. Вот хотелось услышать ваше мнение по этому поводу, кто хотя бы больше 10 лет на рынке. Что думаете?
Отвечаю подробно.
🔹Грамотные инвесторы зарабатывают. Индекс полной доходности IMOEX с 2010 по 2021 год давал 14% в рублях средней годовой доходности. Некоторые из моих знакомых инвесторов делали не менее 25% годовой доходности в этот период. Таких людей немного, но они есть.
🔹Стратегия купил и держи в России действительно не работает, если покупать акции в неудачных точках. При покупке качественных акций в удачное время, инвесторы отлично зарабатывают.
👉Новатэк (2009-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 31,6%
👉Северсталь (2009-2021) ср. доходность с учетом дивидендов ~ 30%
👉Акрон (2009-2021) ср. доходность с учетом дивидендов ~35%
👉Globaltrans (2009-2021) ср. доходность с учетом дивидендов ~30%
👉Тинькофф (2013-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 36%
👉Казаньоргсинтез (2011-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 38%
👉Группа ПИК (2009-2021) ср. доходность без учета дивидендов = 32%
Чтобы вы понимали, доходность 30% означает, что ваши инвестиции за 10 лет увеличиваются в 14 раз.
🔹«Скальперы зарабатывают...»
Тут такое дело, если взять 100,000 скальперов, то в живых из них останутся 100.
100 скальперов будут зарабатывать, остальные 99,900 перестанут быть скальперами.
Если взять 100,000 инвесторов, которые диверсифицируют и не используют плечи, то в живых останутся 100,000 инвесторов.
Скальперы — это рабы, генерирующие регулярные комиссии брокеру и бирже.
Долгосрочные инвесторы — это паразиты, которых ненавидят брокеры и биржа, потому что они не генерируют никакого дохода, только стригут купоны и дивиденды.
🔹Если вы состоятельный человек, то скальпинг для вас — это просто азартные игрушки, это все равно, что проводить свой рабочий день за столом казино. Для состоятельных людей время дороже денег, поэтому они никогда не будут тратить своё время на то, чтобы заработать деньги азартной игрой.
Состоятельные люди стремятся сделать так, чтобы работали не они, а работали их деньги, поэтому они выбирают инвестиции.
Я думаю, достаточно?
🔹Это не означает, что трейдинг (скальпинг) лишен смысла. Трейдинг хорош тем, что позволяет тем у кого много времени и мало денег практически неограниченные возможности по обогащению (в теории), при изначально очень ограниченном риске.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887684.php
Автор: Тимофей Мартынов
Группа «Ренессанс страхование» опубликовала результаты 2022 года. Это единственная российская страховая компания с листингом первого уровня, торгующаяся на Мосбирже (тикер RENI).
Минувший год оказался успешным для Группы: практически по всем приоритетным бизнес-направлениям ей удалось показать сильный рост премий, опередив динамику страхового рынка.
Несмотря на непростую макроэкономическую ситуацию, страховой рынок продемонстрировал свою устойчивость, и менеджмент видит много возможностей для роста бизнеса в текущем году.
По итогам 2022 года компания вошла в топ-6 крупнейших универсальных страховщиков на российском рынке, поднявшись в рейтинге на один пункт.
📌 Главные новости:
🔵 Общая сумма страховых премий увеличилась до 105,3 млрд рублей.
🔵 Суммарные премии по продуктам иным, чем страхование жизни, выросли на 19% до 55,4 млрд рублей, существенно опережая динамику рынка в целом. В том числе:
👉 премии по автострахованию выросли на 11% до 31,4 млрд рублей
👉 премии по ДМС выросли на 11% до 8,8 млрд рублей
👉 премии по иным видам страхования выросли на 46% до 15,2 млрд рублей.
🔵 Премии по продуктам страхования жизни (НСЖ и ИСЖ) выросли на 26% до 38,1 млрд рублей.
🔵 Объем прямых продаж, преимущественно через цифровые каналы, вырос на 73% до 18,3 млрд рублей.
🔵 Инвестиционный портфель на конец 2022 года составил 148,2 млрд рублей, увеличившись за год примерно на 2 млрд рублей.
🔵 Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на конец 2022 года составлял 192%.
🔵 В 2023 году компания продолжит развивать цифровую платформу с удобными продуктами и сервисами для клиентов.
Почему акции компании имеют хорошие перспективы:
👉 «Ренессанс страхование» активно использует цифровые технологии для продажи своих услуг и взаимодействия с клиентами. Большая часть клиентов обращается к компании через сайт или приложение. Это позволяет компании экономить на содержании офисов и найме агентов, а также сокращать затраты на привлечение новых клиентов и их обслуживание.
👉 Такая бизнес-модель защищает компанию от кризисных явлений в экономике и дает возможность быстро адаптироваться к изменениям на рынке. Также у компании хорошо дифференцированный портфель по разным видам страхования, что обеспечивает устойчивую динамику его роста.
👉 Компании удается наращивать объёмы бизнеса в нынешних непростых условиях и при этом улучшать комбинированный коэффициент убыточности по non-life сегменту и уровня административных расходов в обоих сегментах.
👉 Надежность компании подтверждена высокими рейтингами от независимых агентств (например, ruАА от Expert RA со стабильным прогнозом).
👉 Эффективная инвестиционная политика компании, направленная на оптимальное распределение инвестиционного портфеля между различными видами активов.
👉 Руководство компании – динамичная и профессиональная команда, которая видит перспективы для дальнейшего роста рыночной доли.
Минувший год оказался успешным для Группы: практически по всем приоритетным бизнес-направлениям ей удалось показать сильный рост премий, опередив динамику страхового рынка.
Несмотря на непростую макроэкономическую ситуацию, страховой рынок продемонстрировал свою устойчивость, и менеджмент видит много возможностей для роста бизнеса в текущем году.
По итогам 2022 года компания вошла в топ-6 крупнейших универсальных страховщиков на российском рынке, поднявшись в рейтинге на один пункт.
📌 Главные новости:
🔵 Общая сумма страховых премий увеличилась до 105,3 млрд рублей.
🔵 Суммарные премии по продуктам иным, чем страхование жизни, выросли на 19% до 55,4 млрд рублей, существенно опережая динамику рынка в целом. В том числе:
👉 премии по автострахованию выросли на 11% до 31,4 млрд рублей
👉 премии по ДМС выросли на 11% до 8,8 млрд рублей
👉 премии по иным видам страхования выросли на 46% до 15,2 млрд рублей.
🔵 Премии по продуктам страхования жизни (НСЖ и ИСЖ) выросли на 26% до 38,1 млрд рублей.
🔵 Объем прямых продаж, преимущественно через цифровые каналы, вырос на 73% до 18,3 млрд рублей.
🔵 Инвестиционный портфель на конец 2022 года составил 148,2 млрд рублей, увеличившись за год примерно на 2 млрд рублей.
🔵 Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на конец 2022 года составлял 192%.
🔵 В 2023 году компания продолжит развивать цифровую платформу с удобными продуктами и сервисами для клиентов.
Почему акции компании имеют хорошие перспективы:
👉 «Ренессанс страхование» активно использует цифровые технологии для продажи своих услуг и взаимодействия с клиентами. Большая часть клиентов обращается к компании через сайт или приложение. Это позволяет компании экономить на содержании офисов и найме агентов, а также сокращать затраты на привлечение новых клиентов и их обслуживание.
👉 Такая бизнес-модель защищает компанию от кризисных явлений в экономике и дает возможность быстро адаптироваться к изменениям на рынке. Также у компании хорошо дифференцированный портфель по разным видам страхования, что обеспечивает устойчивую динамику его роста.
👉 Компании удается наращивать объёмы бизнеса в нынешних непростых условиях и при этом улучшать комбинированный коэффициент убыточности по non-life сегменту и уровня административных расходов в обоих сегментах.
👉 Надежность компании подтверждена высокими рейтингами от независимых агентств (например, ruАА от Expert RA со стабильным прогнозом).
👉 Эффективная инвестиционная политика компании, направленная на оптимальное распределение инвестиционного портфеля между различными видами активов.
👉 Руководство компании – динамичная и профессиональная команда, которая видит перспективы для дальнейшего роста рыночной доли.
Самая недооценённая нефтяная компания. Сколько заплатит дивидендов Татнефть?
Татнефть представила консолидированную финансовую отчётность по МСФО за 2022 год (по РСБУ тоже). Показателям может позавидовать весь нефтяной сектор, причём прогнозы аналитиков по чистой прибыли ниже, чем оказалось на самом деле (БКС — 245₽ млрд, Синара — 273₽ млрд). Главные показатели из отчёта:
🔸 Выручка: 1,4₽ трлн (18,4% г/г)
🔸 Чистая прибыль: по МФСО 284,57₽ млрд (43,4% г/г), а по РСБУ 241,86₽ млрд (70% г/г)
🔸 EBITDA: 447,12₽ млрд (57,7% г/г)
🔸 FCF: 196,8₽ млрд (32,6% г/г)
Ещё бы я отметил несколько фактов, которые явно бросаются в глаза при оценке компании:
• Компания увеличила добычу нефти и нефтепродуктов, на этом фоне продажи сырой нефти и нефтепродуктов в дальнее зарубежье также были увеличены (30% и 40% г/г)
• У Татнефти внушительный кэш на счетах. Сейчас там находится 167,8₽ млрд, а долг компании составляет — 14,5₽ млрд. Поэтому Татнефть может смело инвестировать в новый бизнес или выплатить дивиденды (не распределённая прибыль)
• Правительственная комиссия России по контролю за иностранными инвестициями одобрила покупку Татнефтью российских активов Nokian Tyres. Цена покупки составит €286 млн (ожидалось €400 млн). Прибыльный бизнес с дисконтом
Что же насчёт дивидендов, то согласно дивидендной политике Татнефти: «Целевым уровнем средств, направляемых на дивиденды, является не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей».
По итогам 9 месяцев компания выплатила 39,57₽ на акцию (32,71₽ за 1п22 и 6,86₽ за 3кв22). Таким образом, в соответствии с див.политикой, дивиденд за 2022 год может составить 61,17₽ на акцию, а финальный дивиденд — 21,6₽.
Сейчас в моём портфеле данный нефтяник выглядит перспективнее всех (ещё имею Лукойл, Роснефть, Сургут-п). Я уже вам рассказывал, что набираю Татнефть в портфель из-за её неоцененности и перспективных дивидендов. Для долгосрока смотрится весьма неплохо.
С уважением, Владислав Кофанов. Пишите свое мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/887902.php
#TATN держим?
🔥 — держим!
🐳 — нет не держим!
Татнефть представила консолидированную финансовую отчётность по МСФО за 2022 год (по РСБУ тоже). Показателям может позавидовать весь нефтяной сектор, причём прогнозы аналитиков по чистой прибыли ниже, чем оказалось на самом деле (БКС — 245₽ млрд, Синара — 273₽ млрд). Главные показатели из отчёта:
🔸 Выручка: 1,4₽ трлн (18,4% г/г)
🔸 Чистая прибыль: по МФСО 284,57₽ млрд (43,4% г/г), а по РСБУ 241,86₽ млрд (70% г/г)
🔸 EBITDA: 447,12₽ млрд (57,7% г/г)
🔸 FCF: 196,8₽ млрд (32,6% г/г)
Ещё бы я отметил несколько фактов, которые явно бросаются в глаза при оценке компании:
• Компания увеличила добычу нефти и нефтепродуктов, на этом фоне продажи сырой нефти и нефтепродуктов в дальнее зарубежье также были увеличены (30% и 40% г/г)
• У Татнефти внушительный кэш на счетах. Сейчас там находится 167,8₽ млрд, а долг компании составляет — 14,5₽ млрд. Поэтому Татнефть может смело инвестировать в новый бизнес или выплатить дивиденды (не распределённая прибыль)
• Правительственная комиссия России по контролю за иностранными инвестициями одобрила покупку Татнефтью российских активов Nokian Tyres. Цена покупки составит €286 млн (ожидалось €400 млн). Прибыльный бизнес с дисконтом
Что же насчёт дивидендов, то согласно дивидендной политике Татнефти: «Целевым уровнем средств, направляемых на дивиденды, является не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того какая из них является большей».
По итогам 9 месяцев компания выплатила 39,57₽ на акцию (32,71₽ за 1п22 и 6,86₽ за 3кв22). Таким образом, в соответствии с див.политикой, дивиденд за 2022 год может составить 61,17₽ на акцию, а финальный дивиденд — 21,6₽.
Сейчас в моём портфеле данный нефтяник выглядит перспективнее всех (ещё имею Лукойл, Роснефть, Сургут-п). Я уже вам рассказывал, что набираю Татнефть в портфель из-за её неоцененности и перспективных дивидендов. Для долгосрока смотрится весьма неплохо.
С уважением, Владислав Кофанов. Пишите свое мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/887902.php
#TATN держим?
🔥 — держим!
🐳 — нет не держим!
Белуга. Повторятся ли высокие дивиденды
Компания «Белуга» опубликовала сильные результаты за 4 кв. и весь 2022 г. Выручка за год выросла на 30% г/г, в то время как EBITDA показала рост на 66% г/г.
Если отчет был полностью на уровне наших ожиданий (мы делали ставку на это и покупали «Белугу» с уровней ниже 2300-2400 руб., и продали в марте по 3753 руб.), то размером рекомендуемых дивидендов компания нас удивила.
По итогам 2022 года СД рекомендовал заплатить дивиденд в размере 400 руб. (11% див. доходности к текущей цене). При этом за первые три квартала «Белуга» уже выплатила 225 руб., то есть суммарный дивиденд за 2022 год составит 625 руб.
В 2022 году рост рентабельности был обусловлен ростом цен и продаж премиального алкоголя.
Рентабельность по EBITDA компании в 2022 году cоставила 17,8% против 14% в 2021 году. Такой рост был во многом связан с повышением цен, а также с увеличением продаж премиальной импортной продукции. В 1П 2022 г. наблюдался повышенный спрос в ожидании дефицита импортной продукции (из-за потенциального прекращения поставок).
При этом компания также отмечала долгосрочный тренд на рост потребления премиальных продуктов. Подтверждением стало сохранение высокой рентабельности во второй половине года. В розничном сегменте (сеть «ВинЛаб»), по словам компании, роль также играло то, что многие магазины достигли стадии зрелости.
Поставки импортных брендов идут, и продажи премиальной продукции будут поддерживать рентабельность и в 2023 году, при этом аналогичного роста EBITDA ждать не стоит
Мы ожидали, что по мере сокращения запасов импортной продукции (так как поставки не будут идти в прежних объемах) рентабельность нормализуется до уровней предыдущих годов. При этом компания отмечает, что рост продаж брендов из сегментов «премиум» и выше продолжается, в том числе собственных премиальных брендов. По нашей информации, проблем с поставками у компании не наблюдается.
Этот фактор может поддерживать рентабельность в 2023 году. Более того, «Белуга» может выиграть от ухода иностранных игроков (которые до конца 2022 года распродавали запасы). Однако здесь тоже есть риски, а именно усиление кризиса, в результате чего существенно снизится спрос на премиальный алкоголь.
В то же время мы ждем снижения рентабельности в 2023 году относительно 2022 года, так как темпы открытия новых магазинов растут (новые точки несут те же расходы, что и зрелые, но на полную мощность по выручке выходят не сразу). Соответственно, c учетом этого фактора и высокой базы прошлого года таких же сильных темпов роста в 2023 году ждать не стоит.
Компания может и далее платить высокие дивиденды. 13 марта СД «Белуги» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере 400 руб./акцию, что дает 11% див. доходности к текущей цене.
Рекомендованный дивиденд был существенно выше наших ожиданий. Акционеры примут решение по выплате 15 апреля. Суммарный дивиденд по итогам 2022 года составит 625 руб./акцию, что соответствует 89% от чистой прибыли за 2022 год (коэффициент выплаты в предыдущие годы составлял около 30-60%).
Ранее «Белуга» приняла новую дивидендную политику, в соответствии с которой минимальный коэффициент выплаты вырос с 25% до 50% от чистой прибыли. При этом по факту компания постоянно платит больше, что отражает ее желание и готовность делиться прибылью с акционерами.
Если по итогам 2023 года она направит на выплату 89% чистой прибыли по аналогии с 2022 годом, див. доходность к текущей цене может составлять 14% и выше.
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/887953.php
Автор: Сергей Пирогов
Держим #BELU ?
🍾 — дааа
🐳 — неее
Компания «Белуга» опубликовала сильные результаты за 4 кв. и весь 2022 г. Выручка за год выросла на 30% г/г, в то время как EBITDA показала рост на 66% г/г.
Если отчет был полностью на уровне наших ожиданий (мы делали ставку на это и покупали «Белугу» с уровней ниже 2300-2400 руб., и продали в марте по 3753 руб.), то размером рекомендуемых дивидендов компания нас удивила.
По итогам 2022 года СД рекомендовал заплатить дивиденд в размере 400 руб. (11% див. доходности к текущей цене). При этом за первые три квартала «Белуга» уже выплатила 225 руб., то есть суммарный дивиденд за 2022 год составит 625 руб.
В 2022 году рост рентабельности был обусловлен ростом цен и продаж премиального алкоголя.
Рентабельность по EBITDA компании в 2022 году cоставила 17,8% против 14% в 2021 году. Такой рост был во многом связан с повышением цен, а также с увеличением продаж премиальной импортной продукции. В 1П 2022 г. наблюдался повышенный спрос в ожидании дефицита импортной продукции (из-за потенциального прекращения поставок).
При этом компания также отмечала долгосрочный тренд на рост потребления премиальных продуктов. Подтверждением стало сохранение высокой рентабельности во второй половине года. В розничном сегменте (сеть «ВинЛаб»), по словам компании, роль также играло то, что многие магазины достигли стадии зрелости.
Поставки импортных брендов идут, и продажи премиальной продукции будут поддерживать рентабельность и в 2023 году, при этом аналогичного роста EBITDA ждать не стоит
Мы ожидали, что по мере сокращения запасов импортной продукции (так как поставки не будут идти в прежних объемах) рентабельность нормализуется до уровней предыдущих годов. При этом компания отмечает, что рост продаж брендов из сегментов «премиум» и выше продолжается, в том числе собственных премиальных брендов. По нашей информации, проблем с поставками у компании не наблюдается.
Этот фактор может поддерживать рентабельность в 2023 году. Более того, «Белуга» может выиграть от ухода иностранных игроков (которые до конца 2022 года распродавали запасы). Однако здесь тоже есть риски, а именно усиление кризиса, в результате чего существенно снизится спрос на премиальный алкоголь.
В то же время мы ждем снижения рентабельности в 2023 году относительно 2022 года, так как темпы открытия новых магазинов растут (новые точки несут те же расходы, что и зрелые, но на полную мощность по выручке выходят не сразу). Соответственно, c учетом этого фактора и высокой базы прошлого года таких же сильных темпов роста в 2023 году ждать не стоит.
Компания может и далее платить высокие дивиденды. 13 марта СД «Белуги» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2022 год в размере 400 руб./акцию, что дает 11% див. доходности к текущей цене.
Рекомендованный дивиденд был существенно выше наших ожиданий. Акционеры примут решение по выплате 15 апреля. Суммарный дивиденд по итогам 2022 года составит 625 руб./акцию, что соответствует 89% от чистой прибыли за 2022 год (коэффициент выплаты в предыдущие годы составлял около 30-60%).
Ранее «Белуга» приняла новую дивидендную политику, в соответствии с которой минимальный коэффициент выплаты вырос с 25% до 50% от чистой прибыли. При этом по факту компания постоянно платит больше, что отражает ее желание и готовность делиться прибылью с акционерами.
Если по итогам 2023 года она направит на выплату 89% чистой прибыли по аналогии с 2022 годом, див. доходность к текущей цене может составлять 14% и выше.
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/887953.php
Автор: Сергей Пирогов
Держим #BELU ?
🍾 — дааа
🐳 — неее
Переговоры Си Цзиньпина и В. Путина безразличны индексу🔥Акции и инвестиции
📉Газпром -2%
Газпром уверенно снижается, переговоры Си Цзиньпина и В. Путина не смогли исправить ситуацию. Согласование практически всех параметров по газопроводу «Сила Сибири 2» тоже не помогло.
Участники рынка фиксируют прибыль. Раз в месяц Газпром показывает резкий рост в течении дня, а затем котировки возвращаются в исходное положение. На данный момент акции явно слабее рынка и есть вероятность, что падение продолжится. Но это не точно🧔🏻♂️
📈НОВАТЭК +1.2%
В. Путин заявил, что совокупный объем поставок газа в Китай к 2030 году составит не менее 98 млрд куб. м. Плюс 100 млн т — сжиженного природного газа💪
К сожалению, Газпрому это заявление тоже не помогло😔
📉ВТБ -3.8%
Инвесторы начинают подозревать, что убыток 2022 года не позволит ВТБ выплатить дивиденды😁 Хотя возможно, что вчера был просто спекулятивный рост🤷♂️
📈IMOEX +0.1%
Переговоры Си Цзиньпина и В.Путина пока не оказывают влияния на индекс, весь позитив был отыгран ещё вчера🤷♂️
📈Мосэнерго +4.1%
После того как Сбербанк рекомендовал рекордные дивиденды, участники рынка начали искать другие компании которые могут направить на выплату дивидендов более 50% от чистой прибыли.
Газпром энергохолдинг один из таких кандидатов. Например БКС считает, что у Мосэнерго и ОГК-2 повышенная вероятность выплаты на дивиденды более 50% от прибыли МСФО. На этом фоне акции вышли в лидеры роста и в моменте прибавляли более 7%💪
📈Алроса +1.9%
Компания сильно отстала от индекса и практически не отыграла рост курса доллара. Похоже ситуация начинает исправляться🧐
📉Роснефть -0.9%
А. Новак расстроил нефтяников, добровольное сокращение нефтедобычи на 500 тыс. баррелей в сутки продлили до июня 2023 года включительно😐
📈Ренессанс +3%
Ренессанс страхование увеличил премии по итогам 2022 года до 105,3 млрд рублей
📉Транснефть ап -0.8%
Беспилотник в очередной раз атаковал НПС «Транснефти», разрушений в результате атаки нет😔
P.S. Напоминаю, что 24.06.2023 в Санкт-Петербурге пройдёт SMART-LAB CONF
👉https://conf.smart-lab.ru/
Оставляйте свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/888130.php
📉Газпром -2%
Газпром уверенно снижается, переговоры Си Цзиньпина и В. Путина не смогли исправить ситуацию. Согласование практически всех параметров по газопроводу «Сила Сибири 2» тоже не помогло.
Участники рынка фиксируют прибыль. Раз в месяц Газпром показывает резкий рост в течении дня, а затем котировки возвращаются в исходное положение. На данный момент акции явно слабее рынка и есть вероятность, что падение продолжится. Но это не точно🧔🏻♂️
📈НОВАТЭК +1.2%
В. Путин заявил, что совокупный объем поставок газа в Китай к 2030 году составит не менее 98 млрд куб. м. Плюс 100 млн т — сжиженного природного газа💪
К сожалению, Газпрому это заявление тоже не помогло😔
📉ВТБ -3.8%
Инвесторы начинают подозревать, что убыток 2022 года не позволит ВТБ выплатить дивиденды😁 Хотя возможно, что вчера был просто спекулятивный рост🤷♂️
📈IMOEX +0.1%
Переговоры Си Цзиньпина и В.Путина пока не оказывают влияния на индекс, весь позитив был отыгран ещё вчера🤷♂️
📈Мосэнерго +4.1%
После того как Сбербанк рекомендовал рекордные дивиденды, участники рынка начали искать другие компании которые могут направить на выплату дивидендов более 50% от чистой прибыли.
Газпром энергохолдинг один из таких кандидатов. Например БКС считает, что у Мосэнерго и ОГК-2 повышенная вероятность выплаты на дивиденды более 50% от прибыли МСФО. На этом фоне акции вышли в лидеры роста и в моменте прибавляли более 7%💪
📈Алроса +1.9%
Компания сильно отстала от индекса и практически не отыграла рост курса доллара. Похоже ситуация начинает исправляться🧐
📉Роснефть -0.9%
А. Новак расстроил нефтяников, добровольное сокращение нефтедобычи на 500 тыс. баррелей в сутки продлили до июня 2023 года включительно😐
📈Ренессанс +3%
Ренессанс страхование увеличил премии по итогам 2022 года до 105,3 млрд рублей
📉Транснефть ап -0.8%
Беспилотник в очередной раз атаковал НПС «Транснефти», разрушений в результате атаки нет😔
P.S. Напоминаю, что 24.06.2023 в Санкт-Петербурге пройдёт SMART-LAB CONF
👉https://conf.smart-lab.ru/
Оставляйте свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/888130.php
Смог ли ММК адаптироваться к новой реальности?
Операционные результаты ММК по итогам 2022 года оказались более слабыми по сравнению с Северсталью и НЛМК. Производство стали сократилось на 14% г/г, производство чугуна на 12,9% г/г. Продажи металлопродукции сократились на 14,2% г/г.
Главная причина заключается в более высокой себестоимости производства из-за недостаточной обеспеченности собственной ресурсной базой и необходимостью закупать сырье на стороне. В результате этого ММК в 2022 году больше других страдал от низкой рентабельности экспортных продаж на фоне крепкого рубля и дорогой логистики. Обратите внимание, что продажи металлопродукции упали именно за счет экспортных направлений, снижение по которым составило 55,4% г/г.
В это же время продажи на внутреннем рынке даже выросли на 1,3%. Адаптация к сложившейся ситуации прошла для ММК более мягко, так как компания исторически была в большей степени ориентирована на внутренний рынок. По итогам 2021 года 74% выручки пришлось на Россию и страны СНГ. Доля Европы, рынок которой закрылся для Российских металлургов, составляла всего 7%.
Спрос на сталь на внутреннем рынке будет в значительной степени определяться потребностями строительного сектора, причем речь идет не только о жилищном строительстве, но также и о различных инфраструктурных проектах. Учитывая, что на ближайшие годы запланировано расширение восточного транспортного полигона, а также долгострои Газпрома и Роснефти, за внутренний спрос можно быть спокойным.
Одним из главных драйверов для ММК на 2023 год остается девальвация рубля, которая уже частично произошла. Если экспорт в дальнее зарубежье вновь станет рентабельными, ММК сможет восстановить объемы продаж и производства.
Еще одним драйвером для ММК в ближайшие годы станет рост спроса со стороны ВПК. По словам представителей отрасли черной металлургии, именно ММК является главным исполнителем оборонзаказа по части стали.
Еще одним интересным направлением развития для ММК может стать турецкий сегмент бизнеса. Во-первых, продажи в Турции могут играть роль «окошка» в Европу. А во-вторых, после землетрясения потребуются большие объемы стали в самой Турции на восстановление разрушенной инфраструктуры.
Объемы производства стали турецкого сегмента ММК в 2022 году выросли в 2,8 раз, но все еще составляют небольшую долю относительно общих объемов (7,6%). Для более существенного роста производства потребуются новые капитальные затраты.
Но есть в истории ММК и ложка дегтя. Возможно многие уже успели подзабыть этот момент, но дивидендный кейс в ММК с высокой вероятностью может быть заморожен на ближайшие годы. В конце прошедшего года главный акционер ММК Виктор Рашников заявлял, что к вопросу выплат можно будет вернуться только после окончания СВО.
А это, как вы сами понимаете, очень неопределенный срок. Поэтому покупая акции ММК нужно держать в голове этот риск, который, судя по котировкам, осознают не все инвесторы.
На первый взгляд кажется, что ничего не должно помешать ММК адаптироваться к ситуации в 2023 году, особенно если рубль продолжит слабеть. Однако даже в случае выхода на восходящую финансовую траекторию, вопрос дивидендов может быть не решен в положительную сторону.
В таком случае разумным решением будет направление денежных потоков на капитальные расходы (например на расширение производства в Турции). Но пока непонятно, как к этому отнесутся миноритарные акционеры, ожидающие возвращения дивидендных выплат.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/888099.php
Автор: Георгий Аведиков
Держим #MAGN ?
👍 — конечно!
🐳 — не-а
Операционные результаты ММК по итогам 2022 года оказались более слабыми по сравнению с Северсталью и НЛМК. Производство стали сократилось на 14% г/г, производство чугуна на 12,9% г/г. Продажи металлопродукции сократились на 14,2% г/г.
Главная причина заключается в более высокой себестоимости производства из-за недостаточной обеспеченности собственной ресурсной базой и необходимостью закупать сырье на стороне. В результате этого ММК в 2022 году больше других страдал от низкой рентабельности экспортных продаж на фоне крепкого рубля и дорогой логистики. Обратите внимание, что продажи металлопродукции упали именно за счет экспортных направлений, снижение по которым составило 55,4% г/г.
В это же время продажи на внутреннем рынке даже выросли на 1,3%. Адаптация к сложившейся ситуации прошла для ММК более мягко, так как компания исторически была в большей степени ориентирована на внутренний рынок. По итогам 2021 года 74% выручки пришлось на Россию и страны СНГ. Доля Европы, рынок которой закрылся для Российских металлургов, составляла всего 7%.
Спрос на сталь на внутреннем рынке будет в значительной степени определяться потребностями строительного сектора, причем речь идет не только о жилищном строительстве, но также и о различных инфраструктурных проектах. Учитывая, что на ближайшие годы запланировано расширение восточного транспортного полигона, а также долгострои Газпрома и Роснефти, за внутренний спрос можно быть спокойным.
Одним из главных драйверов для ММК на 2023 год остается девальвация рубля, которая уже частично произошла. Если экспорт в дальнее зарубежье вновь станет рентабельными, ММК сможет восстановить объемы продаж и производства.
Еще одним драйвером для ММК в ближайшие годы станет рост спроса со стороны ВПК. По словам представителей отрасли черной металлургии, именно ММК является главным исполнителем оборонзаказа по части стали.
Еще одним интересным направлением развития для ММК может стать турецкий сегмент бизнеса. Во-первых, продажи в Турции могут играть роль «окошка» в Европу. А во-вторых, после землетрясения потребуются большие объемы стали в самой Турции на восстановление разрушенной инфраструктуры.
Объемы производства стали турецкого сегмента ММК в 2022 году выросли в 2,8 раз, но все еще составляют небольшую долю относительно общих объемов (7,6%). Для более существенного роста производства потребуются новые капитальные затраты.
Но есть в истории ММК и ложка дегтя. Возможно многие уже успели подзабыть этот момент, но дивидендный кейс в ММК с высокой вероятностью может быть заморожен на ближайшие годы. В конце прошедшего года главный акционер ММК Виктор Рашников заявлял, что к вопросу выплат можно будет вернуться только после окончания СВО.
А это, как вы сами понимаете, очень неопределенный срок. Поэтому покупая акции ММК нужно держать в голове этот риск, который, судя по котировкам, осознают не все инвесторы.
На первый взгляд кажется, что ничего не должно помешать ММК адаптироваться к ситуации в 2023 году, особенно если рубль продолжит слабеть. Однако даже в случае выхода на восходящую финансовую траекторию, вопрос дивидендов может быть не решен в положительную сторону.
В таком случае разумным решением будет направление денежных потоков на капитальные расходы (например на расширение производства в Турции). Но пока непонятно, как к этому отнесутся миноритарные акционеры, ожидающие возвращения дивидендных выплат.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/888099.php
Автор: Георгий Аведиков
Держим #MAGN ?
👍 — конечно!
🐳 — не-а
Мечел дивиденды на преф
Мечел опубликовал на Федресурсе стоимость чистых активов на 31.12.2022.
За год сумма не изменилась 7,89 млрд против 7,93 млрд, на 30.09.2022 было вообще 10,08 млрд рублей.
УК составляет 5,55 млрд, соответственно пока если и ожидать какого-то дива, то не больше 7,89-5,55 = 2,34 млрд или 16,9 рублей на акцию (как раз 10% относительно текущей цены префа).
В прошлом году не платили, видимо, не заплатят и в этом. Какая у Мечела прибыль по МСФО неизвестно. За 2021 год по политике могли бы заплатить 20 млрд рублей (116 рублей на акцию) — то о чем многие грезили. Платить такую сумму было особо нечем.
По финансовому результату за 2022 год, он мог оказаться в сопоставимых значениях с точки зрения возможного дива. Угольный сегмент в 1-ом полугодии мог заработать рекордную прибыль, плюс переоценка валютного долга и вот рисуется 50%+дивидендной доходности. Но пока предпочитают переоценивать финансовые вложения (полноценного отчета нет, так делали в 2021 году).
Для выплаты дивидендов нужно достаточное количество средств, исходя и последнего отчета перед выплатой, поэтому еще даже есть какая-то надежда, что СЧА резко взлетит в несколько раз в следующем отчете РСБУ. Но выглядит это маловероятно.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/887964.php
Автор: Анатолий Полубояринов
#MTLR держим?
🔥 — конечно!
👀 — мы не держим.
Мечел опубликовал на Федресурсе стоимость чистых активов на 31.12.2022.
За год сумма не изменилась 7,89 млрд против 7,93 млрд, на 30.09.2022 было вообще 10,08 млрд рублей.
УК составляет 5,55 млрд, соответственно пока если и ожидать какого-то дива, то не больше 7,89-5,55 = 2,34 млрд или 16,9 рублей на акцию (как раз 10% относительно текущей цены префа).
В прошлом году не платили, видимо, не заплатят и в этом. Какая у Мечела прибыль по МСФО неизвестно. За 2021 год по политике могли бы заплатить 20 млрд рублей (116 рублей на акцию) — то о чем многие грезили. Платить такую сумму было особо нечем.
По финансовому результату за 2022 год, он мог оказаться в сопоставимых значениях с точки зрения возможного дива. Угольный сегмент в 1-ом полугодии мог заработать рекордную прибыль, плюс переоценка валютного долга и вот рисуется 50%+дивидендной доходности. Но пока предпочитают переоценивать финансовые вложения (полноценного отчета нет, так делали в 2021 году).
Для выплаты дивидендов нужно достаточное количество средств, исходя и последнего отчета перед выплатой, поэтому еще даже есть какая-то надежда, что СЧА резко взлетит в несколько раз в следующем отчете РСБУ. Но выглядит это маловероятно.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/887964.php
Автор: Анатолий Полубояринов
#MTLR держим?
🔥 — конечно!
👀 — мы не держим.
"Политика отмены" начинает разворачиваться в сторону западной финансовой системы...
Сначала вроде такая не особо заметная новость: Российским банкам с 1 октября 2023 года запрещено использовать систему SWIFT для переводов внутри страны, ее должны заменить исключительно российские сервисы обмена межбанковской информацией.
Хочу подчеркнуть-не просто рекомендовано, а именно ЗАПРЕЩЕНО!
Если вспомнить, что SWIFT не так давно занимал монопольное положение… то от этой монополии да и вообще от присутствия на внутреннем российском рынке (а это все же 6ая экономика мира) не останется и следа.
Давайте посмотрим на страховой рынок морских перевозок.
В целом на этом рынке практически безраздельно господствовали британские страховые и перестраховочные компании. Но с введением потолка цен оказалось что не британцами едиными, как говорится… И вот турецкая страховая компания становится за считанные месяцы крупнейшей частной компанией Турции.
Возможно кого-то это удивит, но Китай — второй по величине нетто-кредитор после… нет, не США, США как раз нетто-должник, а после Японии, у которой активы превышают пассивы примерно на 3 триллиона.
Даже Россия является нетто-кредитором!
Как вы понимаете охи-ахи про «западные инвесторы убегут!!!» мягко говоря искажают суть мировой экономики — этим «инвесторам» самим в пору от кредиторов бегать.
Одним словом постепенно весь мир «отменяет» экономическую основу процветания «золотого миллиарда».
Но если вы верите что западная экономика «самая надежная»… Потом не говорите, что вас не предупреждали..
Всем добра… и побольше!!! Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/888046.php
Автор: Сергей Нагель
Сначала вроде такая не особо заметная новость: Российским банкам с 1 октября 2023 года запрещено использовать систему SWIFT для переводов внутри страны, ее должны заменить исключительно российские сервисы обмена межбанковской информацией.
Хочу подчеркнуть-не просто рекомендовано, а именно ЗАПРЕЩЕНО!
Если вспомнить, что SWIFT не так давно занимал монопольное положение… то от этой монополии да и вообще от присутствия на внутреннем российском рынке (а это все же 6ая экономика мира) не останется и следа.
Давайте посмотрим на страховой рынок морских перевозок.
В целом на этом рынке практически безраздельно господствовали британские страховые и перестраховочные компании. Но с введением потолка цен оказалось что не британцами едиными, как говорится… И вот турецкая страховая компания становится за считанные месяцы крупнейшей частной компанией Турции.
Возможно кого-то это удивит, но Китай — второй по величине нетто-кредитор после… нет, не США, США как раз нетто-должник, а после Японии, у которой активы превышают пассивы примерно на 3 триллиона.
Даже Россия является нетто-кредитором!
Как вы понимаете охи-ахи про «западные инвесторы убегут!!!» мягко говоря искажают суть мировой экономики — этим «инвесторам» самим в пору от кредиторов бегать.
Одним словом постепенно весь мир «отменяет» экономическую основу процветания «золотого миллиарда».
Но если вы верите что западная экономика «самая надежная»… Потом не говорите, что вас не предупреждали..
Всем добра… и побольше!!! Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/888046.php
Автор: Сергей Нагель
Forwarded from Smart-Lab Conf 2024
Уважаемые инвесторы и трейдеры!
Мы рады объявить о старте продаж билетов на нашу 32-ю конференцию SMARTLAB CONF!
Для вас, как всегда, на выбор предоставлено два типа билетов: Входной и Конференция+фуршет.
Входной билет даст вам возможность свободно посещать все залы и выступления спикеров, также он включает в себя обед и кофе-брейки.
А благодаря билету "Конференция+фуршет" вы сможете насладиться прекрасными видами вечернего Петербурга прямо из панорамного ресторана «Крыша 18» в компании представителей бирж и брокеров, эмитентов, спикеров и спонсоров конференции, команды Смартлаба, известных финансовых блогеров и авторов популярных телеграмм-каналов!
Получить аналитику под кальян, пообщаться напрямую с брокером, слиться с любимым эмитентом в жарком танце, пригласить на чашечку виски хорошенького разработчика торгового софта... Всё это возможно с комплексным билетом "конференция+фуршет"!
Успейте приобрести билет и присоединиться к нам на конференции! Мы будем рады видеть Вас!
Мы рады объявить о старте продаж билетов на нашу 32-ю конференцию SMARTLAB CONF!
Для вас, как всегда, на выбор предоставлено два типа билетов: Входной и Конференция+фуршет.
Входной билет даст вам возможность свободно посещать все залы и выступления спикеров, также он включает в себя обед и кофе-брейки.
А благодаря билету "Конференция+фуршет" вы сможете насладиться прекрасными видами вечернего Петербурга прямо из панорамного ресторана «Крыша 18» в компании представителей бирж и брокеров, эмитентов, спикеров и спонсоров конференции, команды Смартлаба, известных финансовых блогеров и авторов популярных телеграмм-каналов!
Получить аналитику под кальян, пообщаться напрямую с брокером, слиться с любимым эмитентом в жарком танце, пригласить на чашечку виски хорошенького разработчика торгового софта... Всё это возможно с комплексным билетом "конференция+фуршет"!
Успейте приобрести билет и присоединиться к нам на конференции! Мы будем рады видеть Вас!
Святой рандом марта. Акции Черкизово
Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо.
Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Получилась 30 компаний.
🔹Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Фосагро, Черкизово, Юнипро.
🔹Правила простые:
• ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
• если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
• если рандом выбирает что-то повторно, беру.
А в марте случайной компанией оказалось Черкизово. У меня этих акций в портфеле ещё не было. Теперь есть. Также у меня в портфеле есть их облигации.
Акции Группы Черкизово торгуются на данный момент по 2900-3000 рублей, в лоте 1 штука. Решил шикануть и на колбасные деликатесы выделил сумму на покупку сразу двух акций, могу себе позволить такую роскошь к столу.
Не могу сказать, что акции сейчас стоят дёшево, но компания-то сильная, не то что одноимённый стадион в Москве. Купил по 2 947 рублей.
🔹Что такое Черкизово?
ПАО Группа Черкизово — российское предприятие, занимающееся производством мясной продукции. Это крупнейший производитель мяса в России. Производит и перерабатывает мясо птицы и свинины, а также и комбикорма. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ.
Кроме того, что Черкизово делает вкусную колбасу (сам не пробовал, но друг говорил), она отчитывается. Отчёт за 2022 год не вау, но для кризисного года вполне неплохой. Выручка растёт очень хорошими темпами (184 млрд против 150), а вот чистая прибыль просела (с 16 до 14 млрд). Компания много инвестирует в покупку более мелких компаний и развивается, как и положено лидеру рынка.
С долгами всё не так просто. Долги растут, но все они — итог покупок новых производств, то есть, активов, которые будут приносить прибыль. Показатель Чистый долг/Скорректированная EBITDA перевалил в 2022 году за значение 3. Долг вплотную приблизился к 110 ярдам.
Кажется, что сейчас не лучшее время для выплаты дивидендов, но кто знает. Всегда платили. Долговая нагрузка не выглядит чрезмерной, хотя вот издержки на производство колбасы и прочей продукции сильно выросли, что отразилось и на ценах для конечных потребителей.
Люди сейчас массово экономят, в том числе и на мясной продукции, но спрос всё равно достаточно высокий.
🔹История дивидендов Черкизово
Если говорить про этот год, то сложно сказать, насколько выбор удачный в плане выплаты дивидендов, но на перспективу компания однозначно заслуживает своего места в портфеле. Дивдоходность стабильно держится много лет на уровне выше 5%, а то 7%. За 2021 год дивиденды были выплачены в конце 2022 года.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887862.php
Автор: igotosochi
А вы держите #GCHE ?
🔥 — держим!
🐳 — нет!
Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо.
Список для рандома на второй сезон (2023 год) составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR — индекса дивидендных акций РФ, к которому добавлены ещё несколько компаний. Получилась 30 компаний.
🔹Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Ростелеком, Русгидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, ТМК, Фосагро, Черкизово, Юнипро.
🔹Правила простые:
• ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
• если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
• если рандом выбирает что-то повторно, беру.
А в марте случайной компанией оказалось Черкизово. У меня этих акций в портфеле ещё не было. Теперь есть. Также у меня в портфеле есть их облигации.
Акции Группы Черкизово торгуются на данный момент по 2900-3000 рублей, в лоте 1 штука. Решил шикануть и на колбасные деликатесы выделил сумму на покупку сразу двух акций, могу себе позволить такую роскошь к столу.
Не могу сказать, что акции сейчас стоят дёшево, но компания-то сильная, не то что одноимённый стадион в Москве. Купил по 2 947 рублей.
🔹Что такое Черкизово?
ПАО Группа Черкизово — российское предприятие, занимающееся производством мясной продукции. Это крупнейший производитель мяса в России. Производит и перерабатывает мясо птицы и свинины, а также и комбикорма. Имеет производственные комплексы и хозяйства в 14 регионах РФ.
Кроме того, что Черкизово делает вкусную колбасу (сам не пробовал, но друг говорил), она отчитывается. Отчёт за 2022 год не вау, но для кризисного года вполне неплохой. Выручка растёт очень хорошими темпами (184 млрд против 150), а вот чистая прибыль просела (с 16 до 14 млрд). Компания много инвестирует в покупку более мелких компаний и развивается, как и положено лидеру рынка.
С долгами всё не так просто. Долги растут, но все они — итог покупок новых производств, то есть, активов, которые будут приносить прибыль. Показатель Чистый долг/Скорректированная EBITDA перевалил в 2022 году за значение 3. Долг вплотную приблизился к 110 ярдам.
Кажется, что сейчас не лучшее время для выплаты дивидендов, но кто знает. Всегда платили. Долговая нагрузка не выглядит чрезмерной, хотя вот издержки на производство колбасы и прочей продукции сильно выросли, что отразилось и на ценах для конечных потребителей.
Люди сейчас массово экономят, в том числе и на мясной продукции, но спрос всё равно достаточно высокий.
🔹История дивидендов Черкизово
Если говорить про этот год, то сложно сказать, насколько выбор удачный в плане выплаты дивидендов, но на перспективу компания однозначно заслуживает своего места в портфеле. Дивдоходность стабильно держится много лет на уровне выше 5%, а то 7%. За 2021 год дивиденды были выплачены в конце 2022 года.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/887862.php
Автор: igotosochi
А вы держите #GCHE ?
🔥 — держим!
🐳 — нет!
