Обзор прессы: Росбанк, СПГ, TotalEnergies, Qualcomm, Ozon, ТЭК, Волга-Днепр, внебиржевой рынок — 17/03/22

👉Брокеры решили обойти закрытую биржу

👉Группа «Волга-Днепр» оказалась на грани ухода с рынка

👉Власти подготовили план поддержки ТЭКа

👉Правительство ставит проект Северный широтный ход на паузу

👉Ozon создал новый банк взамен попавшего под санкции

👉Производитель процессоров Qualcomm прекратил продажи продукции в России

👉Британские акционеры потребовали от французской Total уйти из России

👉Минэнерго США разрешило экспорт СПГ из двух терминалов в Европу

👉Societe Generale не исключила потери активов Росбанка в РФ

https://smart-lab.ru/blog/news/782622.php

#gazp #ozon #rosb

Нижеследующие выводы — результат нашей командной работы в Mozgovik:

✅В общем, USDRUB снижается сейчас ожидаемо. Тут писал об этом. Какой риск для рубля? Существенное падение цен на нефть и суммарное падение экспорта на 50%, а также резкая отмена валютных ограничений. При остальных сценариях не ясно с чего доллару расти.

✅Хуже всего — наличный рублевый и долларовый кэш, обесцениваемый высокой инфляцией. В банках высокая, но короткая доходность, поэтому будем смотреть какие доходности даст бондовый рынок в 1 день открытия. Есть пара бондов второго эшелона, если дадут в них 30% доходность на панике, я бы взял. Но думаю, дураков там не будет.

✅У нас есть веские основания считать, что хорошие акции, которые надо покупать, так и не дадут купить по хорошим ценам после открытия рынка. Таких акций не так много, всего штук 5-6.

✅У нас есть список акций, которые скорее всего заплатят хорошие дивиденды. Там 11 имён, но из них я бы покупал только 4.

✅Есть как минимум две компании, акции которых должны обнулиться. Логично предположить что там будет национализация. Вот этих инвалидов и надо выкупить на средства ФНБ, выпустить честных инвесторов, которые не были готовы к такому кидалову. И есть очень много компаний, бизнес которых пострадает очень серьезно.

✅Опыт Ирана в целом вселяет в нас оптимизм, что не всё кончено.

✅По бондам ждём испарение ликвидности. Очень боимся длинных бумаг, т.к. резко возрастают инфляционные риски. По ВДО минимум ждем что 1/3 отдефолтится.

Все наши идейки вываливаем сюда: @mozgovikresearch

​​Ночью сняли с карты Сбера деньги
автор: Master of Orion

В этой полезной статье я расскажу, как не подарить бабосы мошенникам и мошенницам. Есесса, про такие простые вещи, как не говорить никому свой пинкод и не светить CVV уже все знают (но тем не менее некоторые делают)

Итак, ночью, когда телефон стоит на беззвучном режиме и владелица карты (моя жена) спокойно спит на карте Сбербанка происходят интересные вещи:

Сразу паника, ужас, как так, мне никаких смс не приходило, счас все украдут. Первым делом конечно блокировка карты и стали разбираться.

В мобильном приложении Сбера (на компе я не нашел где это делается)
В строке поиска пишем «тарифы»

Далее выбираем нужную строчку, и идем в «Лимиты и ограничения по картам»

Затем «покупки в интернете», далее делаете неактивным нижний (второй) чек-бокс

Если не планируете покупать с нее вообще в интернете, то и верхний можно отключить.

Меня всегда напрягало, что Али-экспресс без смс снимал деньги, думал, что кто-нить когда-нить если найдет мою карту, может затарится всяким китайским барахлом с Алика, а я даже не узнаю об этом. И вот кто-то воплотил мои опасения в жизнь.

Как выяснилось, взломали Wildberrys, а жена привязала к нему свою карту, отсюда и вся фигня. Снимали не очень большие суммы видимо в надежде, что владелица не заметит.

Если ваша жена любит шопится в интернете, проверьте ночную историю ее карты.
После отключения покупок, мошенники еще разок сегодня попробовали дернуть денег, но уже безуспешно.
Есэсса, я сразу полез в свой телефон отключать эту лазейку для мошенников.

Как мы возвращали деньги?

Позвонили в сбер, объяснили ситуацию, написали в онлайн-кинотеатр. ОККО красавичики сразу без вопросов вернули деньги.

МТС рогами уперлось и возвращать пока не хочет. Написали на них жалобу, написали заявление в Сбер, ждем.

Погуглил, они вроде как со скрипом возвращает, но без возврата комиссии. Сбер без заявления ничего возвращать не будет 100%.

На Тинькове ПИН-код и оповещение по умолчанию включены, но я не уверен, что это то, что нужно, поэтому я просто отключил все покупки в интернете, покупаю со сбера в основном.

В других банках не знаю, надо искать. Думаю, вы с этим справитесь, Берегите себя и свои кровно заработанные!

https://smart-lab.ru/blog/782433.php

💵Новые валютные правила, лимиты на снятие и лайфхаки
автор: Георгий Аведиков

📝Решил для вас и для себя еще раз резюмировать все последние изменения, касающиеся вкладов, валюты и пластиковых карт.

В условиях санкций ЦБ принял ряд мер, чтобы спасти экономику страны. Одной из таких мер стало ограничение на снятие валюты. По статистике в российских банках около 90% валютных счетов, которые не превышают сумму в 10 тысяч долларов. Это значит, что новые правила затронут только 10% держателей таких счетов.

☝️На данный момент известно, что все ограничения действуют с 9 марта по 9 сентября. Но сроки в теории могут сдвинуть. Никсон в 71 году говорил, что отвязка доллара от золота носит временный характер.

💰Счета и вклады:
🔹Снять можно будет только 10 тысяч долларов (для одного банка, если счета в разных банках, то по $10к в каждом банке).
🔹Если больше 10 тыс. долларов, то остальное выдадут в рублях по рыночному курсу на день выдачи, но не ниже курса ЦБ.
🔹Если вклад в другой валюте (евро, фунты...), то все равно выдадут в долларах. Конвертация других валют в доллар будет происходить по рыночному курсу на день выдачи.
🔹Если валюта была внесена на счет после 9 марта (с брокерского счета, например), то снять ее можно только в рублях по курсу.
🔹Открывать новые валютные счета и вклады можно на любую сумму, ограничения касаются только снятия наличных.

💵Наличные:
🔹До 9 сентября нельзя будет купить наличную валюту в кассе банков (ни доллары, ни евро).
🔹А вот продать наличную валюту можно будет в любой момент и в любом объеме.

💳Карты и безналичный расчет:
🔹Валюту можно приобрести безналично в любом объеме (но со снятием будут проблемы, см. выше);
🔹Если покупать валюту на бирже, то будет комиссия 12%.

💸Какими картами можно пользоваться за границей?
🔹С 10 марта расплатиться картами Visa и MasterCard за границей невозможно.
🔹Visa и MasterCard в России работают до истечения срока действия карты (некоторые банки уже объявили, что убрали срок действия, грубо говоря, выпущенные карточки будут работать, пока физически не износятся).
🔹Если Вы собираетесь за границу, то можно пользоваться картой МИР (действует в 12 странах).
🔹Можно оформить карту китайской системы UnionPay, которую принимают в 180 странах. (В России UnionPay пока принимают не во всех банкоматах и терминалах).
🔹Некоторые банки уже выпускают карты UnionPay, такие как Россельхозбанк, Газпромбанк, Почта Банк, Примсоцбанк, банки «Санкт-Петербург», «Солидарность» и «Зенит». Также карты UnionPay доступны зарплатным клиентам ВБРР и клиентам Кредит Урал Банка.
🔹В ближайшее время к системе UnionPay планируют присоединиться и другие банки. О работе в этом направлении уже сообщили «Сбер», Альфа-Банк, «Тинькофф», Райффайзенбанк, Совкомбанк, МКБ, Росбанк и МТС Банк.

📌 Немного лайфаков, Google Pay и Apple Pay перестали работать на территории РФ. Я сегодня оформил виртуальную карту МИР, привязал к тому же счету, к которому привязана пластиковая карта у Тинька и установил приложение MIR Pay, оплата с телефона снова работает 👌.

📌 Если вы хотите снять валюту со счета, то может быть определенный квест. В ВТБ я заказал валюту 14.03, забрать ее смогу только 22.03, очередь почти в неделю и не во всех отделениях можно получить еще. В Тинькфф банке придется побегать и половить покемона банкомат, который выдает валюту (есть интерактивная карта (https://www.tinkoff.ru/maps/atm/)). Я с 8 попытки все-таки снял доллары, очень много охотников за зеленой бумагой.

Валюта должна быть в любом диверсифицированном портфеле в том или ином виде. У меня она долгое время лежала там просто в кэше. Для понимания причин приведу ниже график курса доллара с 1995 года.
https://smart-lab.ru/blog/782791.php

​​Не поддавайтесь "инвестированию" толпы. Моё мнение насчёт финансовых инструментов и не только.
автор: Владислав Кофанов

С учётом сегодняшнего поведения основной массы людей складывается впечатление, что ничему их история не учит. Паника и сумасшествие овладевает большинством.Компании, производства прощаются с Россией, а на следующий день возвращаются или рассказывают небылицы о том, что не хватает каких-то составляющих и закрылись они на короткий период. Со всеми покупками и снятиями наличных долларов «инвесторы» опоздали на два года точно.

Тушёнка, патроны, сахар. Я которую неделю выслушиваю от знакомых, что цены на продукты питания взлетели, и в то же время они мне рассказывают сколько килограммов сахара, круп они купили, ибо дальше дефицит и подорожание продукта. Дефицит создаёт толпа, а бизнес видит спрос на товар и начинает делать на этом товаре баснословные деньги. У него есть маленький коридор времени, когда в панику можно заработать годовые выручки. Сейчас деньги будут делать на всём: от макарон до техники.

Золото. Как-то все спохватились и вспомнили, что свои денежные средства можно хранить в золоте. Отмена 20% НДС на слитки вскружила многим голову, хочу напомнить, что до этого был и есть ОМС, он не облагается НДС. Ещё одна проблема в спреде. Это разница между покупкой и продажей. В банковском золоте она составляет порядка 10% и более. Видимо, вам придётся долго ожидать прибыли с такой инвестиционной идеей.Но есть выход в покупке золота на бирже. Как чистого (без космического спреда), так и акции золотодобывающих компаний (выплаты дивидендов).

Наличные рубли/валюта. Инфляция итак беспощадно обесценивает ваши деньги под подушкой, а вы ей помогаете массово стоя в очередях в банкомат. Зачем сейчас доллары наличкой? Вы думаете о поездке за границу, в которой нам не рады, или собираетесь закупать сырьё? рублями ещё всё непонятней. Их в нашем государстве достаточно, а если нет, то поверьте, найти волшебный станок — не проблема. Дефицита рубля нет. Налички не имею, не даю инфляции поглумиться над собой.

Вклады в рублях/валюте. Имею свободный кэш в рублях. Отправил его на накопительный счёт под 25%. Считаю, так хотя бы минимизирую риски по инфляции и обесцениванию своих денег. Буду ждать открытия биржи и роста процентов по купонам в коротких ОФЗ, возможно, переложу свой свободный кэш в короткие облигации. Не беспокоюсь, что мои рубли исчезнут с нак.счёта/вклада, потому что смотрите пункт выше про рублёвую наличку. Не имею валюты на вкладах. Покупать сейчас не вижу смысла, учитывая, что на бирже налог в 12%, а в банках космический спред. Если у вас было заранее купленная валюта, то несите на вклады, так вы хоть защитите деньги от инфляции.

Акции РФ. Главный актив, куда я инвестирую. Покупаю каждый месяц и буду продолжать. С этого года увеличил поток денежных средств на депозит. В моменты просадок использую свободный кэш. Меня не пугают падения и отмены дивидендов.

Иностранные акции/Фонды/Крипта. В иностранные акции не инвестировал и не собираюсь. Покупал паи фонда ВТБА, но с учетом санкций, видимо, придётся расстаться или сам фонд расстанется, а мне уже возместит. В сторону запада смотреть не хочу, особенно, после сегодняшних событий. Распродал всю крипту. Учитывая, что творится в мире криптовалют и как пытаются везде ущемить права русских физ.лиц, то решил избавиться от всего. Продал с прибылью в 30%, спасибо разницы курса. В сторону крипты тоже теперь не смотрю.

Недвижимость. На авито у жены отправлены в избранное вторички. Мониторинг цен происходит, некоторые уже теряют в стоимости по 500000 рублей. Учитывая подорожания стройматериалов, то, по идее, новостройки должны расти в цене.

Более подробно читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/782921.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0% Надежды на дивиденды всё меньше
автор: Роман Ранний

📉Россети -0% 📉РусГидро -0% Коммерсант сообщил, что в электроэнергетике компаниям с госучастием позволят отказаться от дивидендов по итогам 2021 года в пользу исполнения инвестпрограмм. Также бюджет может докапитализировать «Россети» и «РусГидро». Рассматривается снижение или отказ от штрафов за срыв сроков ввода новой генерации. Планы по декарбонизации до 2050 года, признают в Минэнего, российский ТЭК теперь выполнить не сможет.

📈Роснефть +0% 📈Татнефть +0% Коммерсант сообщает, что основные антикризисные меры для нефтекомпаний касаются снижения налоговой нагрузки. Сейчас нефтекомпании в условиях снижения спроса на российскую нефть продают Urals с большой скидкой при высоком уровне мировых котировок, в то время как НДПИ рассчитывается исходя из последних — фактически компании платят больше налогов, чем должны были. По мнению Сергея Клубкова из Vygon Consulting, идея перейти на уплату НДПИ по фактическим ценам продажи вполне реализуема, а поскольку сделки будут рассматриваться Минфином под микроскопом, это исключит манипуляции с ценами. Основная задача в текущих условиях, считает эксперт,— найти покупателя на нефть.

📉Северсталь -0% 📉ММК -0% 📉НЛМК -0% Запрет на поставки российской стали в Европу, а также снижение внутреннего спроса на металлы приведут к падению цен в ближайшее время, говорится в сообщении Российского союза промышленников и предпринимателей.

📈GOLD +1.1% Мировые рынки все еще пытаются осмыслить ситуацию, при которой из-за санкций Запада Россия по сути лишилась доступа к накопленным золотовалютным резервам на сумму $630 млрд, и результатом этого переосмысления может стать отказ центробанков мира от долларовых активов в пользу золота.

📈Русал +0% «Русал» обратился в правительство РФ с просьбой смягчить последствия роста ключевой ставки ЦБ для кредитов, предоставленных компании ранее российскими банками с условием плавающей ставки, сообщили «Интерфаксу» два источника, знакомых с ситуацией.

📉RAVN -0% Британская Raven Property Group, один из лидеров рынка складских помещений РФ, продаст все российские активы локальному менеджменту по номинальной цене. Также компания подаст заявление о делистинге со всех бирж, где сейчас торгуются ее ценные бумаги, включая LSE и «Московскую биржу».

📉Русагро -0% Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России начала антикартельные проверки крупнейших производителей сахара. Внеплановые выездные проверки проходят в отношении ООО «Группа компаний „Русагро“, ООО „Русагро-Центр“ (структуры группы „Русагро“), ООО „Продимекс“, ООО „ГК Доминант“, ООО „Торговый Дом “Доминант» и ООО «ЧеховСахар», а также НКО «Cоюз сахаропроизводителей России».

📈Globaltruck +0% Ожидает сложности с оплатой заказов, но сохраняет сбалансированный клиентский портфель и не планирует сокращение парка, сообщил «Интерфаксу» генеральный директор группы Илья Саттаров.

📈Ozon +0% Ozon обратился в правительство РФ с просьбой о предоставлении кредита на рефинансирование этого займа, сообщили «Интерфаксу» два источника, знакомых с ситуацией.

https://smart-lab.ru/blog/782955.php

Обзор прессы: X5 Group, ОАК, банки, санкции — 18/03/22

👉S&P понизило кредитный рейтинг России до CС

👉Банки оценили убытки от резкого повышения ставок по вкладам

👉Schneider Electric приостановила инвестиции и поставки в Россию и Белоруссию

👉В отрасли спорят о темпах создания импортозамещенного SSJ

👉Правительство готовится смягчить экологические требования к автотранспорту

👉Банк BNY Mellon приостановил инвестиции в ценные бумаги России

👉Нидерланды заморозили российские активы на €200 млн

👉Магазины стали отменять скидки и промоакции

https://smart-lab.ru/blog/news/783096.php

#five #unac

​​Размышление: Возможен ли кросс-дефолт на денежном рынке?!
автор: Smoketrader

1. Торги на фондовом рынке закрыты.
2. Переоценка бумаг идет по ценам середины февраля (точно не помню, вроде бы по 18.02). Даже у же это заставляет сильно пересматривать риск-параметры на все банки.
3. На ОТС рынке практически нет операций, т.о. «примерные» цены по бумагам — как мне сказал один чифказначей: «цены — ворота».

Таким образом, получается, что сложно «вычислить» возможную бездну глубину снижения на открытии.

К чему это ведет: как известно, при заведении сделки РЕПО существуют «процедуры переоценки», которые прописываются при заключении сделки.

ПП – сокращают риски неисполнения обязательств по 2-й части РЕПО:

Верхней переоценки – в отношении обязательств Первоначального Покупателя в случае увеличения рыночной стоимости ценных бумаг
Нижней переоценки – в отношении обязательств Первоначального Продавца в случае снижения рыночной стоимости ценных бумаг
Т.о. ПП – ограничивают кредитные риски при реализации рыночных рисков.

Кредитные — риски потерь из-за неисполнения контрагентом обязательств в соответствии с условиями договора.

Варианты кредитного риска: на контрагента (+ на 3-ю сторону – инфраструктурную); на эмитента.

Кредитные риски по операции РЕПО относятся ко всем составляющим ее обязательствам – по 1 и 2 частям РЕПО, а также переоценке. Здесь наиболее существенны риски по 2-й части.

Так вот, большой вопрос — какая нижняя переоценка стоит в большинстве РЕПОшных сделок? 10% от рыночной цены? 25%? 50%? Думается, это до 15% (а в основной массе — и того меньше)…

Значит, если мы откроемся даже дискретным аукционом на фондовом рынке только в папирках ОФЗ — падение цен не должно быть более этих «до 15%». Иначе — пошатнется «этаж» пирамиды. Пирамиды РЕПО.

В худшем, на мой взгляд, сценарии: при падении цен «глубже» нижнего передела переоценки «массы» РЕПО — начнутся «веерные» неисполнения, что приведет к кросс-дефолтам на рынке и «разрушении» пирамид. Это затронет как брокерские дома, так и банки.

Какие мои действия: рекомендовать CFO к моменту открытия рынка остатки на счетах держать в товаре. Если нужно держать часть средств в деньгах — то, как вариант — «монобанки» с низкой активностью на финансовом рынке.

https://smart-lab.ru/blog/783020.php

​​Что делать инвестору, пока торги приостановлены?
То же, что и всегда — зарабатывать!

- Откройте брокерский счет в приложении МКБ Инвест
- Пополните его на 300 000 рублей и более
- Сохраняйте остаток по счёту не менее 100 000 рублей
- Зарабатывайте на остаток на операциях РЕПО!

Все! Ничего подписывать не нужно, просто смотрите за тем, как ваши деньги работают!
Например, 14 марта можно было заработать до 19% годовых

Торги возобновятся и вам не придется перекладывать деньги - они уже у вас на счете.
Акция проходит в период с 9 марта по 30 апреля

Скачать приложение

«МКБ Инвестиции» стабильно работает и проводит все доступные на сегодня операции на финансовых рынках, включая операции с валютой.
Брокерские счета обслуживаются в штатном режиме.

Не теряйте времени — деньги должны работать!

Подробные условия акции

Брокеры ВТБ и Открытие открещиваются от клиентов
автор: Виктор Петров

Акции без спроса передадут другим брокерам. Именно с таким заявлением сегодня очнулись инвесторы, зайдя на почту и прочитав письма от ВТБ и Открытия.

Лично я в миг оказался трезвым. Изнасилованное кризисом сознание инвесторов, казалось, уже ничто не может удивить, но наши с вами партнёры — брокеры, каждый раз умудряются привнести в наши серые будни краски новшеств, а точнее крутых поворотов.

Попавший под санкции ВТБ, не смог обеспечить доступ к торгам иностранными акциями. Инвесторы не могут ни купить, ни продать электронные акции. Из-за этого давления и опасения неизвестности, руководство ВТБ Инвестиции приняло решение о переводе ценных бумаг другому брокеру. А вот что за брокер — это должно было быть сюрпризом, но инвесторы уже начали делиться «радостями». В большинстве случаев адресантом оказался Альфа банк.

Но если в ВТБ в этом случае было хоть что-то известно, что Открытие брокер поставил перед фактом, что акции будут перемещены к брокеру ООО «Инвестиционная палата». Тем самым превращая инвесторов в послушных зрителей жизни. Предлагаю вам пару скринов с сайта.(таблица)

Как мы видим, она была похоронена в далёком 2014 году, когда у меня ещё были волосы. Точнее перед тем, как они перекочевали с головы на спину.

Почему эта контора оказалась нем не известной? Потому как её отделения тайно находятся в городах:
- Орёл
- Липецк
- Курск
- Воронеж
- Белгород

И вот теперь инвестиционную ораву Московских мажоров и Питерских интеллигентов скинут туда. При чём без спроса.
т.е. нужно успеть отправить отказ или успеть не отправить. В любом случае только мы с вами остаёмся ответственны, ибо в случае отказа, мы принимаем риски Открытия брокер, а в случае согласия (бездействия) мы принимаем риски Инвестиционной палаты. Я рад за адреналиновых наркоманов, которые сейчас находятся где-то в высшей точке наслаждения, но я о таком не помышлял и не желал участвовать в таком стрессе.

Происходит это на фоне состоянии шока абсолютного большинства инвесторов от бомжей до буддийских монахов и аборигенов Гвинеи из-за победы беспробудного пьянства над дивидендными излишествами:

Отмена дивидендов: энергетики лютуют
Разрушение дивидендной пенсии
Дивидендная могила российского инвестора

Если вы хотите что-нибудь исправить, вам нужно поспешить, так как у вас примерно ноль дней, ибо впереди 2 выходных. А потом брокеры будут играться клиентами в „сифу“.

https://smart-lab.ru/blog/783233.php

Какого брокера выбрать, чтобы не потерять вложения? (личные счета, ссылки и взгляд банкира)
автор: chitaupishu

Пункт 1 — риски брокера.
Если кто-то думает, что ваши бумаги/деньги в сохранности на брокерском счёте, то предлагаю обратиться к кейсу одного из старейших брокеров «Энергокапитал», который увлекся маржиналкой и использованием средств клиентов.
«Деньги физлиц в 99% случаях лежат на едином общеклиентском счете, и если они не вложены в ценные бумаги, то брокер может использовать их в своих интересах»,— рассказывает представитель одной из инвесткомпаний.

На практике всё так и есть, к сожалению. Помимо этого есть ещё вопрос с бумагами. Может ли брокер использовать ваши бумаги, если они на общем счете брокера? — Да, может, и не просто может, а будет, если вы не указали иное в договоре. Но вот какая штука, по-умолчанию в договоре разрешено использование ваших бумаг самим брокером, например, они могут их закладывать, чтобы привлечь деньги под маржиналку ту же (операции РЕПО). Если вы начинаете качать права и отказываться от этого пункта, то вам могут запретить иметь плечи, увеличить вам показатели риска, ухудшить тарифы и всячески вам начать объяснять, что вы живёте неправильно.

Также клиент имеет право запросить открытие ему своего личного счета-депо в Национальном расчетном депозитарии (НРД), где хранятся в РФ бумаги. Проблема в том, что НРД ещё 3 года назад требовал за эту опцию и ведение раздела 3500 руб. в месяц, что много для рядового клиента.

Пункт 2 — использование ваших бумаг в целях брокера
Максимальный размер плеча высчитывается по формуле: (ваши деньги)/дисконт, т.е. в нашему случае 1000/0,2=5000р стоимость пакета акция при наличии 1000 рублей или коэффициент х5.

У каждого профучастника есть Единый лимит на Бирже, который складывается из свободных денег на Бирже и качественных бумаг, список которых не так велик. Брокер ставит такой же Лимит в своих системах на клиента. Если у брокера нет своих лишних денег, он просто идёт и делает РЕПО на Бирже, закладывая рынку ваши акции.

Пункт 3 — как узнать, что брокер делает РЕПО и насколько это страшно для вас
Для этого держите полезную статистику по участникам РЕПО от ММВБ — www.moex.com/msn/ru-leading-repo-market-operators
Там есть разные галочки, но нам нужно в большей степени сейчас РЕПО с ЦК — это режим, когда юридически все операции РЕПО делаются с биржей как контрагентом, как покупки/продажи в стаканах, поэтому операции РЕПО клирингуются с другими операциями и все участники выбирают этот режим. Для удобства можно посмотреть размер позиции именно по акциям.

Пункт 4 — куда идти, чтобы спасти бумаги/деньги
Мой выбор пал на двух игроков, кто предоставляет брокерские услуги и безопасен, на мой взгляд, для хранения денег и бумаг:

1. АО Райффайзенбанк. Плюсы: нет маржиналки, нет фортс, быстро ходят рубли, далеки от санкций. Минусы: нет иностранных акций, средние комиссии, могут уйти из РФ, не самая быстрая поддержка.
2. КБ «Ренессанс Кредит». Плюсы: нет маржиналки, нет фортс, быстро ходят рубли, далеки от санкций, отменили комиссии до конца года. Минусы: ряд сервисов ещё не запущены, но планируются.

Также стоит рассмотреть других брокеров, являющихся частью крупнейших, системообразующих банков, но тут есть риски усиления санкционного давления.

Полную статью читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/782915.php

Как западный мир будет отказываться от российской нефти?

Почитал материалы, сложилось некоторое представление о планах США и Европы, как они собираются наказать Россию по части закупок нефти.

1. Распечатали резервы в размере 62,7 млн баррелей. Этого хватит на 42 дня замещения российской нефти исходя из объема текущего снижения закупок из России на 1,5 млн баррелей в день.

2. Быстрее всего — договориться с Саудовской Аравией и ОАЭ. Это может дать 2 + 1 млн баррелей в сутки. Это в теории, не знаю, возможно ли такое на практике. Но сами они на данный момент не хотят этого делать, т.к. придерживаются договоренностей ОПЕК+.

3. Снятие санкций с Ирана может в теории добавить +1 млн баррелей в сутки в течение 6 месяцев. Но это теория.

4. Венесуэла в случае отмены санкций может дать 0,2 — 0,3 млн баррелей в день в течение 3-4 месяцев.

5. МЭА также призвала потребителей меньше ездить, ездить медленнее, чтобы экономить на топливе и наказать Россию таким образом.

=============

14 марта был тендер по продаже 6 партий российской нефти Urals от Зарубежнефти — признали несостоявшимся, поскольку не нашлось ни одного покупателя.

Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/783464.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0% Важные новости как из рога изобилия
автор: Роман Ранний

📈RGBI +0% Эльвира Набиуллина сообщила, что торги ОФЗ будут открыты в понедельник 21.03.2022. 
ЦБ будет осуществлять покупки ОФЗ, они будут проводится в объёмах необходимых для предотвращения рисков финансовой стабильности.
После стабилизации ситуации на финансовых рынках, ЦБ планирует полностью продать этот портфель🥳

📉IMOEX -0% Форбс сообщает, что Российский фондовый рынок может открыться в новом формате. Банк России обсуждает возможность создать два рынка — для резидентов внутри России и для нерезидентов за ее пределами😳

📈Ставка ЦБ -  Совет директоров Банка России 18 марта 2022 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 20% годовых. В дальнейшем Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков😐

📈S&P 500 +0.2% Президент РФ Владимир Путин подписал указ о дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности страны в сфере валютного регулирования, сообщается на сайте Кремля. В том числе указом вводится временный запрет на проведение некоторых операций без разрешения Банка России. Обращаем внимание, что указ не касается торгуемых на бирже инструментов. Речь в нем идёт об ограничении на прямое перечисление для участия в том, что в российском праве называется общество с ограниченной ответственностью, вклад в капитал общества, пай в кооперативе🥳

📈БПИФ - ЦБ РФ разъяснил профучастникам, как применять требования закона «Об инвестиционных фондах». По мнению департамента, при расчете этого срока не учитываются дни, когда маркет-мейкер не осуществляет сделки с паями на биржевых торгах из-за того, что торги биржей не проводятся, а также уполномоченное лицо не делает этого из-за невозможности расчета РСП УК вследствие невозможности определения стоимости активов фонда по не зависящим от УК причинам. В то же время регулятор обращает внимание, что закон дает право УК принять решение о прекращении БПИФ при условии, что это право предусмотрено правилами доверительного управления БПИФ🧐

📈ЦБ - Президент РФ в соответствии с пунктом «г» статьи 83 Конституции РФ внес в Государственную Думу кандидатуру Эльвиры Набиуллиной для назначения на должность Председателя Центрального Банка Российской Федерации. Председатель Государственной Думы Вячеслав Володин поручил профильному Комитету по финансовому рынку в соответствии с установленной процедурой внести этот вопрос на рассмотрение Совета Госдумы 21 марта🧐

📈ФосАгро +0% «ФосАгро» перевела контроль над зарубежным трейдингом на компанию Negrino Limited, учрежденную менеджментом трейдинговых структур. Доля ПАО «ФосАгро» в уставном капитале Phosint Limited, через которую компания контролировала весь зарубежный трейдинг, сократилась до 5% в результате допэмиссии в пользу Negrino, сообщила компания. Последняя теперь владеет 95% акций Phosint💪

📈НОВАТЭК +0% Совет директоров «НОВАТЭКа» рекомендовал дивиденды за 2021 год в размере 43,77 рубля на акцию, без учета уже выплаченных за первое полугодие 27,67 рубля на акцию. Дивидендная доходность — 3,86%, последний день покупки — 3 мая 2022🥳

📉MGNZ -0% Заявление первого заместителя Генерального прокурора Российской Федерации о принятии обеспечительных мер удовлетворить. Запретить акционерам ОАО «Соликамский магниевый завод» голосовать на общем собрании акционеров ОАО «Соликамский магниевый завод» и принимать решение по вопросу о выплате (объявлении) дивидендов. Ранее СД дал рекомендации по дивидендам, в общей сложности обещали выплатить 2870 руб. на акцию, теперь эти дивиденды под вопросом😔

https://smart-lab.ru/blog/783500.php

Ограничение экспорта нефти в США и Европу: влияние на российских нефтяников
автор: Сергей Пирогов (Подписаться)

США запретили импорт российской нефти. В Европе обсуждается принятие новых санкций в области российских энергоресурсов, включая ограничения на поставки нефти. Большая доля российского экспорта нефти приходится именно на Европу, и этот экспорт может снизиться или даже прекратиться. Разберем, как такой сценарий повлияет на российских нефтяников.

В этой статье:

✅При остановке экспорта в Европу и США российские нефтяники могут потерять до 58% EBITDA.
✅В случае прекращения экспорта в Европу рост цены рублевой нефти может компенсировать снижение объемов продаж.
✅Прогнозы цены на нефть Brent на 2022 год в сценарии ограничения российского экспорта находятся в основном в диапазоне от $105 до $200/барр.
✅Снижение экспорта нефти России могут частично компенсировать другие страны: США, Иран (при заключении сделки) и страны ОПЕК.

Цены на нефть выросли на фоне опасений об ограничении экспорта России

С конца февраля цены на нефть выросли из-за опасений участников рынка, что Россия может сократить поставки. На долю России приходится больше 10% всей мировой добычи нефти (в феврале – 11 из 101 млн барр./сутки, включая конденсат, по данным EIA).

Сейчас мировые запасы нефти уже находятся на рекордно низком уровне за несколько лет. В феврале, по данным EIA, наблюдался дефицит в 1.6 мбс. Так как на рынке все еще дефицит, запасы продолжают снижаться. Сильные изменения в добыче нефти в России способны существенно повлиять на баланс на рынке, а сокращение добычи РФ может привести к дальнейшему снижению мировых запасов.

При остановке экспорта в Европу и США российские нефтяники могут потерять до 58% EBITDA

Европа в значительной степени зависит от российских поставок нефти. По данным экономиста М. Беляева, около 30% нефти, потребляемой в Европе, импортируется из РФ.

США, в отличие от ЕС, не зависят от импорта нефти из РФ и могут обеспечить потребление за счет собственной добычи. В феврале, по данным EIA, объем добычи нефти в США составлял около 96% от объема потребления. Лишь 8% нефти, потребляемой в США, импортируется из РФ.

Для России европейский рынок представляет существенную долю экспорта, в отличие от американского. В 2021 году на европейские страны пришлось около 50% экспорта нефти и нефтепродуктов как в натуральном, так и денежном выражении, по данным ФТС. На США пришлось около 7% экспорта нефти и нефтепродуктов в денежном выражении и 8% в натуральном.

У крупнейших российских нефтяников 25-55% объема продаж нефти приходится на экспорт в Европу и США.

Читайте продолжение аналитической записки: https://smart-lab.ru/blog/783498.php

Российская нефтянка - покупаем или продаем?

мой шорт-лист по ОФЗ
автор: Ka Kdela

Делал для себя.
Максимальная стоимость покупки ОФЗ (с купоном ПД и сроком погашения до 5 лет), чтобы доходность была равна ключевой ставке.
Учтены налоги 13% по купонам и по дисконту.
Также расчёт на то что держите облигации до их погашения.

Ссылка на таблицу docs.google.com/spreadsheets/d/1KchWKFCRvgXl1DKNGDFEPAHoz3Kbt-6UsxXtxrGMhvY/edit?usp=sharing

Источник: https://smart-lab.ru/blog/783662.php

Первые дивидендные нули.
Автор: Юрий Козлов (Подписаться)

👌 Думаю, все российские акционеры уже прекрасно понимают, что ввиду сложившихся обстоятельств и целого ряда новых рисков, нависших над отечественными компаниями, текущий 2022 год будет изобиловать длинным списком компаний, которые откажутся или будут вынуждены отказаться от финальных (или годовых) дивидендов за прошлый год.

И в первую очередь это затронет либо компании с зарубежными мажоритариями (например, Энел Россия), либо компании с пропиской в недружественных государствах (например, X5 Group). В первом случае зарубежный мажоритарий попросту не заинтересован в распределении дивидендов между акционерами, т.к. из-за санкций полагающаяся ему часть выплат автоматически окажется заблокированной. Ну а во втором случае компаниям нужно активно задумываться о решении более насущных задач и поддержании текущей деятельности, нежели шиковать с выплатой дивидендов. Также приходит на ум процедура смена зарубежной юрисдикции на российскую, которая неминуемо потребует определённые финансовые ресурсы.

📅 Да и вообще, в связи с постоянными и очень частыми изменениями в российском законодательстве (за последние три недели уж точно) и не всегда полном понимании формулировок тех или иных указов, в качестве самого логичного решения многие компании предпочтут перестраховаться, отложив решение по дивидендам. А потому в сложившейся ситуации растут риски по временному переносу выплат компаний, в которых существенная доля акционерного капитала контролируется зарубежными юрлицами.

💰 Два примера выше (Энел Россия и X5 Group) я вовсе не случайно привёл выше в качестве яркого примера. Как стало известно в течение этой недели, эти две компании уже успели сообщить о своём решении отказаться от дивидендных выплат за 2021 год (в случае с X5 Group речь идёт о финальных выплатах). И этот список совершенно точно будет расти в ближайшее время, по мере проведения Совета директоров компаний и ГОСА.

👉 Поэтому в ближайшей перспективе лично у меня вырисовывается чёткое понимание того, что инвестиционный портфель в среднесрочной перспективе целесообразно будет сократить буквально до 8-10 российских акций, которые скорее всего переживут этот кризис с меньшими потерями, чем остальные публичные эмитенты, представленные на Мосбирже.

Осталось теперь дело за малым: набраться сил и дождаться долгожданного возобновления торгов российскими бумагами! После чего планомерно начинать воплощать свои инвестиционные планы в жизнь, начинать привыкать к новой реальности и перебалансировать свой портфель, в соответствии с новыми вводными.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/783627.php

Завтра открытие торгов по ОФЗ: какая будет доходность и что делать?

Завтра открытие торгов по ОФЗ.

Важно: ⁃ облигации будут продавать нерезиденты

Банк России начнёт покупать ОФЗ. Его запасов достаточно, чтобы перекрыть продажи нерезов

Аналитики сервиса Cbonds предоставили цены ОФЗ на 17 марта:

Выпуск ОФЗ — 26222 Индикативная цена 17 марта — 77,80% (Закрылись 25 февраля — 88,80%)
Доходность к погашению — 19,06% Дата погашения — 16.10.2024

Выпуск ОФЗ — 26226 Индикативная цена 17 марта — 69,10% (Закрылись 25 февраля — 85,49%)
Доходность к погашению — 19,03% Дата погашения — 07.10.2026

Выпуск ОФЗ — 26219 Индикативная цена 17 марта — 68,75% (Закрылись 25 февраля — 85,19%)
Доходность к погашению — 19,04% Дата погашения — 16.09.2026

Итоговую доходность будем рассчитывать завтра от текущих цен открытия

Что будете делать завтра с ОФЗ?

Ваши комментарии сюда: https://smart-lab.ru/blog/783923.php#comments

Обзор прессы: Роснефть, банки, санкции, нефть — 21/03/22

👉ЕС рассматривает запрет на импорт российской нефти

👉Польские власти хотят конфисковать российскую собственность и активы

👉Энергетики боятся проблем с эксплуатацией ТЭС на импортном оборудовании

👉Банки сохраняют потребность в поддержке ЦБ

👉В России предложили расширить список системообразующих предприятий

👉BP не торопится уходить из проектов «Роснефти»

https://smart-lab.ru/blog/news/784012.php

#rosn

FAQ. MOEX. Разъяснения порядка проведения операций на рынках Московской биржи в интересах нерезидентов
автор: Smoketrader

С целью уменьшения обязательств, возникших из сделок, совершенных до 28 февраля 2022 года включительно на Московской бирже в интересах нерезидентов, являющихся лицами иностранных государств, осуществляющих недружественные действия, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно на следующие операции:
 
• проведение клиринга и исполнение обязательств по итогам клиринга с возможностью проведения необходимых сделок для случаев неисполнения или ненадлежащего исполнения участником обязательств;
• осуществление действий, направленных на приближение даты исполнения обязательств;
• заключение сделок с целью переноса (пролонгации) обязательств участников клиринга и их клиентов – нерезидентов;
• закрытие позиций путем заключения сделок купли-продажи;
• заключение закрывающих сделок;
• осуществление расчетов по сделкам, необходимых для прекращения обязательств по указанным сделкам, а также связанных с ними сделок, в том числе сделок, возникших в результате переноса обязательств по первоначальным сделкам;
• осуществление переводов ценных бумаг по итогам клиринга по счетам депо депонентов депозитариев.
 
Разрешение предполагает возможность профессиональных участников рынка осуществлять на бирже операции, направленные исключительно на уменьшение обязательств своих клиентов, являющихся лицами иностранных государств, осуществляющих недружественные действия.
 
Остальные операции профессиональных участников торгов в интересах всех нерезидентов должны осуществляться исключительно с использованием счетов типа «С».
 
Ранее ограничения на совершение операций нерезидентами были определены указами Президента Российской Федерации.

Полная статья тут: https://smart-lab.ru/blog/784062.php

Цены квартир в России. Изменения за Март.
автор: $100

Мониторинг цен по данным Домклик. Текущая ситуация в 16-ти самых живых регионах России.

Предложение квартир на продажу уверенно снижается. Продавцы не хотят выходить из бетона, а покупатели — наоборот.

Предложение аренды квартир выросло на 61%. Это абсолютный рекорд со времени государственного переворота в 1917 году.

Предложение аренды коммерции вернулось к реальности и так же полетело вверх.

Таблицы и графики мониторинга смотрите ниже 👇

https://smart-lab.ru/blog/783890.php