​🔥Итоги дня: IMOEX -0.4% ЦБ указывает путь

📉RGBI -0.8% Банк России по итогам своего заседания поднял ключевую ставку на 75 б.п. до уровня в 7.5% годовых. ЦБ поднял прогноз средней ставки на 2022 год: 7.3-8.3% vs 6.0-7.0% ранее. Не исключено дальнейшее повышение ставки, похоже всё будет зависеть от инфляции🧐

📈Магнит +2.3% 📈FIVE +0.9% ЦБ не только поднял ставку, но и повысил прогноз инфляции на конец 2021г до 7.4-7.9%. Ритейл является бенефициаром роста инфляции💪

📈Полюс Золото +1.8% 📈Полиметалл +1.3% Во время роста инфляции, за золото и серебро, для моряка золотодобытчика поднимают флаг и наливают вино😉

📈ПИК СЗ +3.3% Ипотека растет быстрее, чем Банк России ожидал ранее — глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Сомневаюсь, что растём на этой новости, скорее всего, акцию просто перепродали🤷‍♂️

📈ЧКПЗ +41.5% 02 ноября 2021 года, СД ЧКПЗ рассмотрит промежуточные дивиденды🤔

📉Алроса -2.8% Рост ставки и укрепление рубля, больно бьёт по экспортёрам с большими дивидендами, новые локдауны, могут снизить спрос на алмазы😔

📉ФосАгро -2.7% Ещё один экспортёр с большими дивидендами👆🏿 ФосАгро в 3 кв. снизила продажи удобрений на 3,4% г/г, до 2,63 млн тонн, похоже снижается ценовая доступность удобрений🤔

📉Mail.ru-3.4% Падение NASDAQ на 0.9% и ММВБ на 0.3%, оказывает двойное давление на котировки😔

https://smart-lab.ru/blog/733095.php

На этой неделе Bitcoin и Ethereum обновили исторические максимумы. Так есть ли место этим активам в стратегическом портфеле инвестора?🤔 Читайте мнение коллег из VLG Capital.

На канале подробно рассказывают о приниципах формирования инвестиционного портфеля, разбирают популярные стратегии, подсвечивают темные места понимания инвестиций.

Кукловод на рынке. Рассуждения начинающего
Автор: ZVIT

Кукловод на рынке — это как для религиозных людей Бог, который помогает (хотя, помощь оказывают конкретные люди с конкретными мотивами или это череда совпадений) или наказывает (даёт испытание). И введя эту «переменную» в своё мировосприятие (уравнение) людям проще понимать окружающую действительность (решать это уравнение). То есть, всё труднообъяснимое считать Божьей волей. Надеюсь, не оскорбил чувств верующих, назвав Создателя «переменной».))

В моём понимании, рынок, хотя и рукотворное явление (создан людьми изначально), но на нём действуют свои законы (силы природы, если угодно) и я бы сравнил его с погодой. Вернее, не сам рынок, а цену актива, которая перманентно изменяется на рынке. Есть закономерности, которые позволяют синоптикам давать довольно верные прогнозы (но не всегда 100%-ные), используя обширный инструментарий. Обыватель же склонен ориентироваться на время года и то, какая погода была, например, вчера. Человек, наблюдая всю неделю хорошую погоду (восходящий тренд, цена растёт), предполагает, что и завтра будет солнечный день (зелёная свечка), но силам природы «плевать» на его ожидания и этот день может оказаться дождливым. Также и рынку, в общем-то, «высморкаться» на ожидания его участников. Да, люди могут повлиять на погоду в определённых пределах, разогнав, к примеру, облака (по аналогии, действия крупного игрока на рынке), но глобально влиять на погоду они не могут, а могут лишь подстраиваться под те процессы, которые происходят.

И ещё. Наблюдая в каком-либо активе начало мощного импульсного роста (или падения, не важно), конечно хочется объяснить себе это тем, что кто-то крупный закупается. Но это могут быть и спонтанные действия множества мелких участников рынка. Именно спонтанные, без участия всяких там телеграм-каналов или интернет-сообществ, подстёгивающих своих участников. Просто, всем сразу, вдруг резко «приспичило» купить (есть лишний кэш) или продать (резко понадобился кэш). Те, у кого есть свой бизнес или кто работает в продажах, наверняка наблюдали такое явление, когда в определённые дни, всем вдруг «понадобилось», без особых на то предпосылок. Кто-то долго откладывал, кто-то по своим причинам не мог, но почему-то всем резко «понадобилось» в один и тот же день. Как это объяснить? Кто ответственнен за происходящее? Бог, Кукловод, Силы природы или всё это просто совпадение? Каждый сам для себя ответит, в зависимости от того, какую «переменную» он внедрил в своё мировосприятие.

Вот так, свалил всё в кучу. Но тем не менее, надеюсь, что кто-то что-то из того, что я написал, почерпнёт для себя или сможет просто задуматься о том, что его окружает, а не мыслить привычными (и потому удобными) штампами.

https://smart-lab.ru/blog/732862.php

​Новые предсказания Максима Орловского по акциям!
Верников выложил интервью с Орловским пару дней назад на своем ютуб канале. Я внимательно прослушал и записал для вас главные тезисы (#Мартынов).

📈USDRUB Можем увидеть диапазон 65-68 по рублю, очень вероятно. Но это все на какой-то момент.

📈XAUUSD Без инвесторов в золоте будет жуткий дисбаланс со стороны предложения, маржинальность там такая, что это вполне рухнет все, вопрос в поведении инвесторов. Механизмы старые в золоте уже не работают.

📈VTBR Банковский сектор привлекателен, мой фаворит остается ВТБ. ВТБ может сделать репрайс в следующем году. Сбер уже дорог, но сбер единственный банк который может платить 75% без увеличения капитала.

📈SNGSP Сурпреф по итогам этого года процентов 5-6%

📈BELU Стоимость акций второго эшелона очень дорога сейчас. Зачем мне входить туда сейчас? Это же не технологические компании которые быстро растут. Что должно произойти с Белугой, чтобы ее акции сильно выросли, мы все упиться должны? Цифры Потребление алкоголя не растет. Может лучше я буду сидеть в Газпроме с 11-12% доходностью, и это настоящий хайп среди больших инвесторов.

📈AFLT Аэрофлот пока не интересен. Число акций выросло в 2,5 раза, это как 150 рублей — около исторического максимума, а результаты очень слабые.

📈ENPG IRGZ высокие цены на газ и энергию = выигрывают те, у которого есть дешевые газ и энергия для своих энергоемких товаров (как алюминий и удобрения). Так что это производная от энергокризиса. Владелец по санкциями, внутри запутанно, дивидендов нет, несмотря на СУАЛ, стоимость не самая маленькая. Хочешь раскрытия стоимости, бери ИркутскЭнерго который стоит 1 ярд и на балансе 2 ярда акций EN+ (21%).

📈GMKN POLY Сейчас даже я покупал Норникель и Полиметалл, короткие входы выходы, 10-15%, 2-3 недели. У Норникеля слабый год, следующий должен быть хорошим. Все что связано с аккумуляторами и хранением энергии будет востребовано. Наибольший потенциал роста это электромобили а значит медь будет иметь высокую цену.

📈PHOR Фосагро рискованно. Они покупают газ по низким ценам а удобрения дорогие из-за высоких мировых цен на газ. Поэтому рекордные результаты сейчас. Посыпется газ, снизятся цены на удобрения.

📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.

Самыми дешевыми сейчас выглядят фишки а не Акции второго эшелона, Газпром Газпромнефть и ВТБ. Второй эшелон ты сильно зависишь от действий одного участника крупного.

Полгода инфляция будем наблюдать, пик впереди
Сигнал в сша о недовольстве зарплатами
У нас однозначно пузырь на рынке недвижимости, в долларах скорее всего цены будут ниже.

Я не инвестирую етф. Я инвестирую в России поэтому мне не нужно

#инфляция Что говорят о ней мировые компании? Вот короткая сводка:

Unilever Plc: «Мы будем под прессингом инфляции еще как минимум 12 месяцев».

Nestle: «Вы не можете повышать свои цены в ответ на рост цен у поставщиков на следующий же день, но теперь это приходится делать» (имеется в виду, что компании обычно предпочитают повышать цены изредка, скажем, раз в год, но теперь это им не по карману, цены растут слишком быстро и слишком часто), — «мы ожидаем, что ситуация с инфляцией будет ухудшаться».

BMO Capital Markets: Инфляция в США максимальна с 2008 года, в Британии хедж-​страхование (= спекульская ставка на рост цен) против инфляции выросла на максимальный за 25 лет уровень, мы видим эту картину по всему миру.

Danone: «Европа и США не избегут инфляции, наши цены там поднимутся на 9% во втором полугодии, а в следующем году мы думаем, инфляция будет еще хуже».

P&G: Наши издержки выросли на $2.3 ярда из-за инфляции и роста цен на ресурсы и транспорт, мы вынуждены поднимать цены на наши продукты".

Food and Drink Federation: «Инфляция зарплат в нашей индустрии достигла 18%, зарплаты становятся кошмаром».

Источник: https://smart-lab.ru/blog/733159.php

Как вы думаете, высокая инфляция в конце концов станет проблемой для фондового рынка или нет?

Ну что, братиш, заскучал там в выходной день? На тебе прикольный холивар почитать на 130 каментов на тему можно ли стабильно зарабатывать на бирже?

https://smart-lab.ru/blog/733194.php

"Биржа и зарабатывает стабильно, купите биржу"

"500 тыс депозит, плечо 5, RR=2, и профит-фактор не менее 1,5. Это даст среднегодовую зарплату по России."

"Стабильно математически и статистически можно зарабатывать околорынком чем здесь 99% и занимаются"

"Стабильно можно, ОФЗ."

Воощщем, читайте сами👍

https://smart-lab.ru/blog/733194.php

​Лан, прошлый холивар не сработал, подкину еще один.
Враг народа и русофоб Кинг Шульц вывалил очередную подборку спорных фактов на смартлаб.
Делюсь частью подборки и даю ссылочку на возможность принять участие в сраче недели😁

👉Численность населения России сейчас меньше, чем в 2000 году.
--------------------
👉По итогам сентября в странах Европейского Союза продажи автомобилей LADA, которые по качеству нисколько не уступает ни Ford, ни корейским автомобилям, и тем более китайским, составили 147 штук, что в 2,3 раза больше по сравнению с прошлым годом.
-------------------
👉Администрация Байдена агрессивно продвигает развитие прибрежных ветровых электростанций. К 2030 планируют построить 30 ГВт
--------------------
👉Между Норвегией и Великобританией проложили под водой кабель North Sea Link для поставок электроэнергии, больше 720 км, мощн 1400 МВт, виэ, самый длинный в мире. Заработал 1 октября, как раз во времена высоких цен на газ.
--------------------
👉В 2021 в мире введут в строй 191 ГВт солнечных электростанций, в 2020 было 144 ГВт. В 2022 объём годовых инсталляций впервые превысит отметку в 200 ГВт и составит 214 ГВт
--------------------------
👉Средние розничные цены на картофель в России, по состоянию на 4 октября 2021 года, по данным Росстата, составили 40,24 РУБ/кг. За неделю они выросли на 4,4%, за месяц — на 6,9%. За год цены выросли на 63,4%, за два года — на 91,8%.
--------------------
👉Вице-премьер Новак: высокие цены на газ в Европе могут привести к подорожанию помидоров и огурцов в России.
--------------------
👉Все школьные автобусы в городе Нью-Йорк станут электрическими к 2035, сейчас в парке есть 885 дизельных. Также в городе к 2040 весь парк автомобилей, не предназначенных для экстренных случаев, должен быть электрическим
---------------------
👉Продажи электромобилей в США за 1-ое полугодие 2021 выросли на 114% и составили 216917 без учета подключаемых гибридов PHEV. Отдельно не указаны продажи phev, только вместе с hev. Продажи PHEV+HEV составили 464492, рост 141% и общие продажи составили 681409

Посмотреть Остальные факты и присоединиться к срачу можно тут: https://smart-lab.ru/blog/732720.php

Обзор прессы: инфляция, Яндекс, Почта России — 25/10/21

👉Инвесторы увлеклись сырьем. Иностранные вложения возвращаются на российский рынок

👉Удобрения закрепились на высоте. Снижения цен аналитики не ждут до лета

👉Перевозка СПГ подорожала вдвое. Газовое ралли подстегивает ставки на фрахт

👉Пособие для медных: цены на ключевой цветной металл бьют рекорды

👉Количество несостоятельных девелоперов выросло

👉Банки переоценят риски. Кредитные организации планируют сэкономить на капитале

👉Себестоимость закладки виноградников выросла почти на 50%

👉Производители уведомили о повышении цен на гречку, овсянку и хлопья до 20%

👉«Почта России» начнет доставлять посылки с помощью роботов «Яндекса»

https://smart-lab.ru/blog/news/733416.php

#yndx

​Доходность акций в 21 веке и мировая энергетика. Критическая взаимосвязь
Автор: Владимир

1. На протяжении 20 века мы наблюдали доходность фондового рынка на уровне 10-11% или 6% сверх инфляции (в основном это касается наилучшим образом изученного S&P500).
2. Под этим соусом нас ориентируют, что инвестируя в индексы мы вправе рассчитывать на 5-6% долгосрочной доходности, это подтверждает статистика.
3. Вместе с тем рост индексов плотно завязан на мировой экономике и мировых финансах, то есть:
— рост акций — это производная от бизнеса долгосрочно
— рост акций — это производная от уровня ликвидности (свободных денег в системе) кратко- и среднесрочно

Поясню: иногда мы наблюдаем, что P/E рынка, скажем, 10, а иногда 100+, как это было в 80х в Японии, вот эти качели — это производная от потоков ликвидности, если они направлены в акции, то акции могут расти без оглядки на фундаментальные факторы. Но долгосрочно все равно играет роль бизнес, все равно именно бизнес создает блага для людей, хоть отдельные истории и могут быть достаточно долго иррационально оценены, но в целом люди живут благодаря реально получаемым товарам и реально оказываемому сервису.

4. А если долгосрочно именно уровень успешности бизнеса определяет наши доходы в глобальном масштабе, то возникает вопрос, что нужно бизнесу для работы?

5. Для работы бизнесу нужна в первую очередь энергия. Без энергии вы даже в интернет не выйдете. Без энергии вы даже суп не приготовите. Без энергии даже воду в сортире не слить.

6. А потребление энергии в мире стагнирует.

7. Причем рост потребления последние 30 лет был обеспечен Азией, в основном Китаем, который стал потреблять в 4 раза больше.

8. Люди не могут радикально нарастить энергопотребление, так как на 95% мы используем исчерпаемые ресурсы с падающей энергоэффективностью

Итого:
— кратко- и среднесрочно цены на активы в бОльшей степени определяются денежными потоками и ожиданиями
— долгосрочно важнее именно бизнес
— рост бизнеса требует роста потребления энергии
— весь 20 век росло потребление энергии, рос бизнес, росли рынки
— а рост потребления энергии стал стагнировать
— в итоге рост сохраняется в секторах, не требующих много энергии, в первую очередь в IT
— причем индустриальный рост в первую очередь последние 30 лет был в Китае, что потребовало рост энергопотребления х4 раза

Выходит, если потребление энергии продолжит стагнировать, то у человечества будет дефицит ресурса для дальнейшего роста бизнеса. Это может привести к снижению роста мирового ВВП, как следствие приводит к снижению ожидаемых темпов роста прибылей. А именно ожидаемые прибыли являются таргетом для потоков ликвидности.

Другими словами, если в 21 веке люди не смогут радикально нарастить энергопотребление, то рост глобальной экономики в лучшем случае замедлится, а в худшем станет стабильно отрицательным. И тогда индексы покажут совсем не ту доходность, которую обещают инвестиционные консультанты на основе исторических данных за период растущего бизнеса и растущего потребления дешевых энергоресурсов.

Что с этим делать индивидуальному инвестору — вопрос отдельный. Лично я предпочитаю в такой ситуации долгосрочно инвестировать в реальный сектор экономики (не является инвест рекомендацией, покупайте че хотите).

https://smart-lab.ru/blog/733243.php

Про усреднение. Рассуждения начинающего
Автор: ZVIT

В последнее время у меня появилась дурацкая привычка — если вхожу в позицию по какой-либо акции, то пока из неё не вышел, я начинаю читать обсуждения по этому активу. В основном, на инвестинге и в пульсе. И то, что я там читаю, меня, мягко говоря, обескураживает. Многие покупают акцию лишь потому, что им какой-то незнакомый человек в комментариях насоветовал: «покупай, всё нормально, будет расти, никуда не денется☝️». Стало быть, можно заработать. И те с радостью покупают. А когда цена идёт против них, начинают грустить. Они же заработать хотели! Но не фортануло. На что, получают стандартную рекомендацию: «усредняйся». И предлагают радоваться тому, что цены ещё ниже и можно выгодно закупиться.

Интересно, кому первому пришло в голову это «чудесное лекарство от убытков»? И кто приложил руку к тому, чтобы оно получило такое широкое распространение среди начинающих участников рынка? Ранее весной, когда я только начал торговать и из каждого утюга вещали о предстоящей серьёзной коррекции рынка, меня сильно интересовал один вопрос: во время кризиса, когда всё падает, кто выступает контрагентом у продавцов? Кто покупает, когда всё рушится? И главное, зачем? Теперь, я понимаю, кто. Те, кто либо усредняет свои убыточные позиции, либо ловят дно (а затем, второе, третье и так далее), чтобы выгодно, как им кажется, затариться и «сделать иксы». Ну, может, ещё те, кто промежуточно фиксируется по своим шортам.

Сам я просто никогда не усреднялся и не собираюсь. Для меня это, всё равно, что женщину пытаться удержать, когда она уходит. Если ситуация идёт против тебя, надо фиксировать убыток, а не цепляться за соломинку, в надежде на благоприятный исход. В идеале должен быть небольшой стоп, но если уж ты не смог закрыть позицию при маленькой просадке, нужно находить в себе силы закрывать больший убыток, а не докупать, усредняясь. Что, по сути, является самообманом. Ну разок ты так выкрутишься, ну два, ну десять, а на 11й, ожидая неминуемого разворота, ты потратишь все деньги на усреднение, потом в ход пойдут плечи, займы, кредиты и ты останешься с голой жопой и новым другом Колей Маржиным.

И самое поразительное, что начинающих «инвесторов» (в кавычках потому, что спекулируют они похлеще некоторых интрадейщиков, но всё равно, гордо именуют себя «инвесторАми», ударение на А) никто не пугает вышеозначенными последствиями, а наоборот поощряют и подбадривают, дескать, сейчас «по низам» зайдёшь, «распродажа началась», а потом все вместе «взлетаем на ракете». И большинство этих новоявленных космонавтов, эээ… в смысле «инвесторОв» искренне считают, что усреднение — это этакий беспроигрышный метод всегда быть в плюсе, наивно полагая, что если кризис наступит и котировки начнут заваливаться, то они с удовольствием будут закупаться по более низким ценам, усредняя свою позицию. Аллёё!!! Кризис, на то и кризис, что у людей возникают финансовые затруднения: их увольняют с работы, бизнес приходится закрывать и, так как беда не приходит одна, могут возникнуть проблемы со здоровьем или другие напасти. Денег может не хватать даже на базовые потребности. Тут, не то что усредняться «с кайфом на распродаже», тут начнёшь сбрасывать все свои акции по любым ценам с любыми убытками, чтобы банально решить свои насущные проблемы. Но на бычьем рынке об этом мало кто задумывается. Все привыкли, что любую просадку можно запросто «пересидеть» и выйти победителем, гордо раздавая советы по «грамотному инвестированию», иногда даже за денюшку. Розовые очки — неизменный аксессуар новоиспечённого «инвестора», ведь о плохом думать не кошерно (типа, мысли материальны). И прочая инфоцыганская хрень. Очевидно же, что рынок придуман для того, чтобы «инвесторА» зарабатывали, а теряют на нём сплошь суетливые спекулянты-шортисты. «ИнвесторА» — в основном, позитивные ребята. Как они искренне радуются, докупая к убыточной позиции по более низким ценам, не замечая, что глубже и глубже закапывают себя в яму, хотя сами-то, наверняка, думают, что наоборот, вылезают. Усредняйтесь ребята, рынок ждёт ваши кошельки.

​#FIVE
​​Пятерочка за старание
Автор: Владимир Литвинов

Фудритейл очень интересен в текущей фазе рынка. А что из сектора можно взять на прицел частному инвестору? Магнит с мажоритарием в виде ВТБ, или Лента, которая развивает направление гипермаркетов? Может быть Вкусвилл выходящий на биржу в конце 2021 года? Этим инвест-идеям может найтись место в портфеле, как и у X5 Retail Group, как самой амбициозной из всех?

Сегодня рассмотрим операционные результаты за 3 квартал теперь уже «зеленой» компании. Посмотрим на выручку и перспективные сегменты бизнеса. Так, рост выручки цифровых бизнесов Пятерочки вырос за отчетный период на 156,9% до 10,7 млрд рублей, а офлайн-бизнес растет в пределах 10-12%.

353 новых магазина было открыто в 3 квартале. Как я и говорил, амбициозные планы руководства выходят на первый план. X5 Retail Gorup занимает 12,8% доли рынка. А по закону максимально-возможная доля составляет 25%. Потенциал роста составляет x2, достижение которого лишь вопрос времени.

Сегмент гипермаркетов продолжает трансформацию. За 3 квартал сокращение торговых площадей составило 40,9%, давая шанс Ленте упрочить свои позиции. Однако, X5 является лидером в сфере онлайн-продаж. Компания продолжает развивать сервис экспресс-доставки из магазинов, увеличивая выручку. А вот с прибылью по сегменту возникают вопросы. Он явно низкомаржинальный, но чем не пожертвуешь ради захвата доли рынка.

Одним из проектов, который развивает X5 является сеть жестких дискаунтеров «Чижик». Формат крайне перспективный и может выйти на окупаемость уже скоро. Хотя сама «Пятерочка» пока самый рентабельный проект.

В плане операционных показателей у X5 все в порядке. Двузначный рост выручки позволяет рассчитывать на продолжение тенденции. Бизнес развивается, но внимание частных инвесторов по-прежнему приковано к налогам на дивиденды компании. Под 30% платить не хочется никому. Но так ли див доходность в 6-7% принципиальна?

Для меня на первый план выходит именно рост бизнеса и перспективных направлений. Именно поэтому X5 занимает свое место в моем портфеле.

https://smart-lab.ru/blog/733514.php

Нерыночное сравнение сталеваров (ММК, НЛМК, Северсталь)
Автор: Ремора

ММК, НЛМК и Северсталь компании из одной корзины сталеваров. Есть конечно различия, но мы их не будем затрагивать.
Уже больше года как цены на сталь на мировых рынках подпрыгнули и не хотят опускаться. да и на чем? идет инфляция, на рынках дефицит металла. Скорее всего в 1 квартале 2022г. ценники на прокат еще подрастут. Все в цене!
Дивдоходность сталеваров бьет рекорды.
Северсталь +5% за квартал в декабре
НЛМК +6% за тот же 3 квартал.
ММК объявит на следующей неделе.
=============
Когда просматривал аналитику по металлургам наткнулся на очень интересный факт (дословно):
… "Если такая дивидендная доходность задержится надолго, то стоимость акций сильно недооценена, так как дивидендная доходность в 20% годовых пусть даже для российской компании – это слишком много. У других производителей стали из ЕС и США дивидендная доходность обычно не превышает 2-5% годовых."
от себя добавлю — котировкам наших сталеваров, чтоб сравняться с западными аналогами надо вырасти минимум в 4 раза!!!

До того момента, как сталь на мировых рынках пошла на рекорды цены этих 3 компаний были следующими:
Северсталь 850р. (сейчас 1620р.)
НЛМК 150р. (сейчас 225р)
ММК 35р. (сейчас 70р.)
как мы можем заметить не успела удвоится лишь НЛМК. и текущая доходность у ее выше. и мультипликаторы кричат о 20% отставании от коллег по цеху. Возможно такое отставании произошло из-за пожара на меткомбинате в Липецке? но площадка уже запущена и наращивает обороты, аналитики во всю кричат о рекордном 4 квартале, т.к.уже все мощности НЛМК загружены… :) пора бы догонять коллег. думаю свои 300р. она может стоить, чтоб не выбиваться из общей массы.

Северсталь р.е. = 5.3
ММК р.е = 5.5
НЛМК р.е = 4,3.!!! рекордные 4 года окупаемости чистой прибылью. помню несколько лет назад он был 11 -17 ...

так дешево металлургов никогда не оценивали. все ждут старых цен, но думаю их уже никогда не будет. а вот мультипликаторы легко могут подтянуть к старым значениям и какие тогда мы увидим цены? Северсталь 3000р, НЛМК 500р., ММК 100р.? ... вполне вероятно с текущей инфляцией, хотя сейчас и звучит немного фантастично.

https://smart-lab.ru/blog/733117.php

Неожиданно на рынке появился новый фонд, который, как подобает ПИФам последних месяцев - никогда раньше на рынке не появлялся и является первым в своей отрасли. БКС запустил ПИФ "Цифровая галактика", который делает ставку на мировую индустрию блокчейна. Для понимания: хотя блокчейн стойко ассоциируется с к криптовалютами, имеет на деле куда более широкое применение. Уже сегодня его используют в банковском секторе, медицине, логистике, на производствах и т.д. На ближайшее десятилетие на блокчейн у мировой экономики большие планы – по оценкам PWC он может принести ей дополнительные 1,8 трлн долларов к 2030 году. Какое пространство для роста.

Но выбрать активы тут будет сложно, сфера для розничных инвесторов нестандартная. Ну и реально диверсифицированный портфель потребует крупной суммы для старта. По итогу, новый фонд становится реальной альтернативой для инвестиций в блокчейн: низкая сумма (15 долларов!), постоянный контроль управляющего, хороший потенциал, регулярное обновление. Ну и все онлайн через биржу (нормальную, фондовую). Найти и купить можно по названию или по тикеру (RU000A103JE1), а также в приложении БКС.

​🔥Итоги дня: IMOEX +1.2% Нефть вытягивает индекс

📈FIVE +3.3% 📈Магнит +2.5% Ритейл продолжает отыгрывать рост инфляции, ЦБ ожидает инфляцию до 7.9% на конец 2021г. FIVE завтра опубликует фин. отчётность за 9 мес. 2021 года, аналитики ждут роста чистой прибыли на 6,5%(консенсус-прогноз)🧐

📈Черкизово +5.5% СЕО Черкизово сообщил, что не исключает SPO в будущем🧐Черкизово может увеличить производство мяса кур в 21 г на 5-6%, не исключает снижения цен.

📈Акрон +3.5% 📈ФосАгро +2.1% Правительство РФ обсуждает шаги, которые позволят гарантировать доступность удобрений на внутреннем рынке РФ без ущерба экспорту, заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин🥳

📈Лукойл +3.8% 📈Роснефть +3.4% Brent опять показал новый максимум🥳

📈ВТБ +2.6% ЦБ РФ ожидает, что 2022 год будет достаточно хорошим для банков РФ(по прибыли). В четвертом квартале сделает более точный прогноз, возможно прибыль будет чуть хуже этого года💪

📈Русал +2.5% 📈EN+ +3.5% Алюминий прекратил падение и алюминиевые компании сразу возобновили рост, Alcoa например растёт на 5%💪

📉Softline - IPO поставщика IT-решений Softline, может пройти по цене $7,5 за GDR, по этой цене индикативный спрос превышает весь объем предложения, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ходом сделки🧐

📉ММК -2.8% Инвесторов разочаровали объявленные дивиденды, прогнозы участников форума начинались от 4% див. дох. Кроме того, инвесторы ожидали включения компании в индекс MCSI Russia, но с такой див. дох., компании трудно будет набрать необходимую капитализацию😔

📉Ростелеком -1% Покупка БФТ-Холдинг за ₽1,65 млрд., не особо помогла Ростелекому. В условиях роста ставки, телекомам будет непросто🤔

📉ПИК СЗ -3.1% Акции не смогли вернуться к росту, рекомендации телеграм каналов не помогают😔

https://smart-lab.ru/blog/733673.php

Обзор прессы: ВТБ, MRG, Enel, Соллерс, уголь — 26/10/21

👉Североамериканский уголь захватил Китай. США опередили Россию по поставкам на этот рынок

👉Глава «Соллерс Форд» Адиль Ширинов об электрическом Transit и причинах роста рынка

👉«Кризисы всегда объясняются задним числом». Глава Enel Франческо Стараче о ценах на газ, зеленой генерации и плате за выбросы

👉Акционеры MRG высоко оценили группу перед IPO

👉ВТБ сокращает спонсорство по участию сторонних игроков в платежных системах

👉Цены на удобрения в России могут зафиксировать до мая

https://smart-lab.ru/blog/news/733787.php

#svav #enru #vtbr

​#MAGN
Акции ММК поскользнулись на отчёте за 3 квартал и ударились о маленькие дивиденды, получив урон на -2,8%
Автор: Виктор Петров

Квёлый отчёт ММК произвёл плохое впечатление на инвесторов, завершив удар по кошельку миноритариев суммой дивидендов ниже прогноза.

Отчёт ММК за 3 квартал 2021 года не угадал оптимистичные ожидания инвесторов. Цифры там не очень красивые...
👉🏻Выручка сократилась на 6,9% к предыдущему кварталу до 3’031 млн. $
👉🏻EBITDA упала на 19,4% к отметке в 1’157 млн.$
👉🏻Чистая прибыль уменьшилась на 20,6% до 819 млн.$
👉🏻Свободный денежный потом рухнул на 25% до 409 млн. $

… да, не очень красивые, но зато правдивые. Нам не стали набрасывать на глаза тряпку вранья, а предоставили всё так как есть. Но разве это всё плохо? Давайте присмотримся! (внизу)

Отчёт кажется вялым из-за мощного второго квартала, с которым большинство сравнивает. Я же предлагаю сравнить с третьим кварталом 2020 года:
Рост производства стали на 0,51 млн. тонн
Рост выручки на 107,5 млрд. рублей
Рост чистой прибыли на 52,59 млрд. рублей
Стоимость активов прибавила 113,2 млрд. рублей
рост дивиденда на 0,272 рубля на акцию ( и это при том, что выплатят всего 50%)

Вот инвесторы на дивиденды то и обиделись. Ожидали бутерброды с икрой, а получат полезную кашу на молоке. Видимо, эти скоропродажники забыли, что нужно ещё вкладывать в развитие. Да и часть произведённой продукции ещё не продана.

Конечно, это скорее всего не даст попасть компании ММК в индекс, но хотела ли она этого? Особенно радует Честность менеджмента компании. Как в мае 2017 года пообещали выплачивать не менее 50% от свободного денежного потока, так вскоре, в 2019 году, повысили до 100%. После чего продолжают продолжают держать данное слово.

Так что кто не хотел — уже ушёл, кто не хотел, тому придётся довольствоваться 3,9% дивидендной доходностью за 3 квартал уже в следующем году, в январе. Как раз после праздников.

И это всё при Р/Е=3,9. ММК можно было бы назвать дешёвкой, но в данном случае это означает бесценность… правда как там потом будет с налогами и ценой на сталь...

https://smart-lab.ru/blog/733703.php

​#FIVE
В X5 Retail Group наметился рост
Автор: Георгий Аведиков

На данный момент на ТОП-5 ритейлеров в РФ приходится всего 32% рынка, в то время, как в других странах эта доля составляет 50-60%. Это намек на то, что очередные сделки M&A неизбежны в ближайшем будущем.

X5 пока не ответила на слияния Магнит+Дикси, Лента+Билла, но я думаю, что это просто вопрос времени. Естественный прирост не позволит поддерживать свое лидерское положение в отрасли, слияния станут неотъемлемой его частью, как это было и ранее.

📊Отчет по итогам 3 кв. вышел неплохой.

📈Выручка выросла на 11,6% г/г до 542 млрд. руб.

В том числе онлайн продажи выросли на 156,9% г/г до 10,66 млрд. руб. Пока их доля относительно небольшая и составляет около 2% от общей выручки, но темпы роста впечатляют.

Х5 добавила 353 новых магазина, 133 «магазина у дома» и 10 супермаркетов были
реконструированы в соответствии с новыми концепциями, которые продолжают
демонстрировать положительный отклик покупателей. Продолжается сокращение гипермаркетов (Карусель), что ожидаемо негативно отражается на доходах от этого направления.

Рост инфляции позитивно влияет на доходы ритейла, в 3 кв. продовольственная инфляция выросла до 8,1% г/г, а в сентябре превысила отметку в 9%. Это отражается в том числе в росте среднего чека, который прибавил за период 4% г/г.

Но здесь очень тонкая грань, до каких пор инфляция не будет оказывать влияния на покупательную способность населения, слишком высокий показатель может вынудить людей исключить часть продуктов из своего рациона. ЦБ держит руку на пульсе, с высокой долей вероятности мы увидим повышение ставки на ноябрьском заседании и в декабре.

X5 в рамках своей стратегии сделала упор на открытии магазинов с низкими ценами (жесткие дискаунтеры) под брендом «Чижик», где планирует продавать продукцию собственного производства. Этот сегмент в ближайшие годы может занять отдельную строчку в отчетности компании, пока его вклад не заметен на фоне общих результатов.

В целом, ничего прорывного и нового нет, но и замедления не наблюдается, дождемся отчета МСФО и посмотрим более полную картину. Я продолжаю держать свою позицию, текущий уровень котировок на долгосрок весьма привлекательный, время от времени пользуюсь моментом для подбора.

https://smart-lab.ru/blog/733618.php

ООО «Литана» — это предприятие, которое вызывает двоякое чувство. Оно вроде как и рискованное, но в то же время анализ показывает, что оно не такое уж и бесперспективное и у него есть некий потенциал роста. Предприятие рассчитывается с долгами и тем самым облегчает себе жизнь. Остаётся только увеличить прибыль и, возможно, предприятие взлетит. Пусть не в космос, но выше других подобных контор, это точно.

Подробный анализ финансового состояния данной компании читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/733568.php

Делимобиль меньше чем за сутки полностью покрыл книгу заявок на свое IPO: вчера компания объявила ценовой диапазон, а уже сегодня СМИ сообщили про собранную книгу. Учитывая сроки и двойное размещение на NYSE и MOEX, компания только начала американское road-show, получается, первый спрос обеспечили российские инвесторы, а теперь проснутся американские институционалы, и книгу наверняка ждет переподписка.

Шеринговая экономика на пике славы в России и США, а Делимобиль собирает лавры и деньги инвесторов как первый публичный игрок и лидер нового каршерингового сегмента: за последние полгода удвоил выручку, вышел на положительную EBITDA и увеличивает парк авто, чтобы держать первую позицию на рынке. Плюс каршеринг не так проседает в коронавирусную эпоху – работает в локдаун, избавляет от толпы в городском транспорте. Плюс компания не надувает ожидания – заявила небольшую сделку со спокойной оценкой бизнеса ближе к $1 млрд. Как результат – на хороших скоростях въезжает в повестку бума русских IPO, дает шанс инвесторам заработать на росте котировок после размещения.

​🔥Итоги дня: IMOEX -0.3% Шаг вперёд, шаг назад

📈Магнит +2% 28.10.2021 ожидается отчёт за 3 кв. 2021 года, сегодня хорошо отчитался FIVE, инвесторы ждут похожего отчёта от Магнита🧐

📈Алроса +2.8% Предпринимает попытку возобновить рост и закрыть дивидендный гэп🤔

📈НЛМК +1% У металлургов всё просто, кто больше платит дивидендов, тот сильней растёт😉

📈Эталон +3% СД рекомендовал дивиденды в размере 9.39 руб./ао, див. дох. 8.2%🤑

📈Белуга групп +2.1% Завтра в 18.00 будет конференция smartlabonlaine, похоже инвесторы ждут интересных новостей🧐

📈ВСМПО-АВИСМА +6.4% Резкий рост без новостей, очень похоже на разгон🤷‍♂️

📉Полиметалл -3.5% 📉Полюс Золото -2.3% Полиметалл опубликовал операционные результаты за 3 квартал, общий объем производства упал на 8%, выручка упала на 7%. Падение золота и серебра осложняет ситуацию😔

📉Mail.ru — 2.1% Сегодня уронили мыло, хорошо что не в душе😁 ВТБ Капитал пишет, что Mail.ru останется в MCSI, но котировкам это не помогает🤷‍♂️

📉Тинькофф Банк -3.7% Продолжается фиксация прибыли после очередного максимума, чуть-чуть не дошли до 8000🤔

📉Ренессанс Страхование -2.6% Продолжаются распродажи после IPO, интервенции менеджмента не помогают😔

https://smart-lab.ru/blog/734014.php