Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Льготы выходят на лед. Налоговые послабления для арктических нефтегазовых проектов согласованы правительством
Центр на проводе. Как «Россети» замыкают на себя все электросетевое хозяйство страны
"НОВАТЭК" нацелился на итальянский рынок
Как Минтранс предложил распределить керосиновую субсидию авиакомпаниям
Объединенная зерновая компания создаст супертерминал
Telegram переносит срок запуска блокчейн-платформы
https://smart-lab.ru/blog/news/569901.php
#rosn #rsti #nvtk #utar #aflt #vtbr #nmtp
Льготы выходят на лед. Налоговые послабления для арктических нефтегазовых проектов согласованы правительством
Центр на проводе. Как «Россети» замыкают на себя все электросетевое хозяйство страны
"НОВАТЭК" нацелился на итальянский рынок
Как Минтранс предложил распределить керосиновую субсидию авиакомпаниям
Объединенная зерновая компания создаст супертерминал
Telegram переносит срок запуска блокчейн-платформы
https://smart-lab.ru/blog/news/569901.php
#rosn #rsti #nvtk #utar #aflt #vtbr #nmtp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Льготы выходят на лед. Налоговые послабления для арктических нефтегазовых проектов согласованы правительством Правительство объявило о принципиальном согласовании льгот —
#NMTP как правильно освоить бюджет - анализ компании от Владимира Литвинова.
Новороссийский морской торговый порт крупнейший портовый оператор в России. Компания не является монополистом на нашем рынке, но самые загруженные и крупные порты находятся под ее управлением. Особенно ничем примечательным не выделяется, но один аспект меня привлек.
Это сумма денег, которая заложена в федеральных проектах до 2024 года. Она составляет колоссальное значение в 1,5 триллиона рублей. Капитализация всей компании не превышает 161 млрд. Действительно, эта сумма не будет просто распределена между портами. Да и НМТП не единственный порт в России. Но он является главным бенефициаром этой истории. Эти федеральные проекты (ссылка в конце статьи) не имеют статус закона, они определяют вектор развития экономики и указывают направленность расходования средств из бюджета. Вот в рамках этого катализатора, давайте посмотрим на текущее состояние дел компании.
https://smart-lab.ru/blog/570583.php
Новороссийский морской торговый порт крупнейший портовый оператор в России. Компания не является монополистом на нашем рынке, но самые загруженные и крупные порты находятся под ее управлением. Особенно ничем примечательным не выделяется, но один аспект меня привлек.
Это сумма денег, которая заложена в федеральных проектах до 2024 года. Она составляет колоссальное значение в 1,5 триллиона рублей. Капитализация всей компании не превышает 161 млрд. Действительно, эта сумма не будет просто распределена между портами. Да и НМТП не единственный порт в России. Но он является главным бенефициаром этой истории. Эти федеральные проекты (ссылка в конце статьи) не имеют статус закона, они определяют вектор развития экономики и указывают направленность расходования средств из бюджета. Вот в рамках этого катализатора, давайте посмотрим на текущее состояние дел компании.
https://smart-lab.ru/blog/570583.php
#NMTP
Обзор операционных показателей за 4-ый квартал 2019 года НМТП от Жеки Аксельрода
☝🏻Компания безусловный лидер в секторе
☝🏻В 2019 году был продан зерновой терминал за 35,5 млрд. рублей. Эта сделка прилично подпортила диаграммы:)
☝🏻Общая перевалка выросла на 7,8% до 142,5 млн. тонн.
☝🏻В этом году перевалка нефти +18,6%
☝🏻Но отчет за 4кв будет слабенький. Причина в курсе доллара
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/590764.php
Обзор операционных показателей за 4-ый квартал 2019 года НМТП от Жеки Аксельрода
☝🏻Компания безусловный лидер в секторе
☝🏻В 2019 году был продан зерновой терминал за 35,5 млрд. рублей. Эта сделка прилично подпортила диаграммы:)
☝🏻Общая перевалка выросла на 7,8% до 142,5 млн. тонн.
☝🏻В этом году перевалка нефти +18,6%
☝🏻Но отчет за 4кв будет слабенький. Причина в курсе доллара
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/590764.php
smart-lab.ru
НМТП. Обзор операционных показателей за 4-ый квартал 2019 года. Прогноз финансовых дивидендов за 2019 год, актуальные мультипликаторы…
История компании с лихвой может поспортить с Игрой Престолов. Тут вам смена правителя, тюрьмы, красивые женщины и грозные воители.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
НОВАТЭК и «Росатом» подхватили Чукотку. За энергоснабжение Баимского ГОКа разворачивается конкурентная борьба
НМТП ограничится Новороссийском. Контролирующий акционер не намерен инвестировать в развитие других портов группы
Сбербанк подсядет в машину. У «Яндекс.Авто» появится конкурент
МТС загонит в рамки. Оператор выходит на новый рынок
«Яндекс» займет $1,25 млрд неизвестно зачем. У компании $1,4 млрд на счетах, нет долга и мегапроектов
«Магнит» станет тестовой площадкой для системы маркировки товаров. Это поможет снизить затраты других участников рынка на ее внедрение
На форекс-рынке не хватает покупателей. Промсвязьбанк выставил на продажу дочернюю компанию
https://smart-lab.ru/blog/news/596838.php
#nvtk #hydr #sber #mgnt #yndx #nmtp #mtss
НОВАТЭК и «Росатом» подхватили Чукотку. За энергоснабжение Баимского ГОКа разворачивается конкурентная борьба
НМТП ограничится Новороссийском. Контролирующий акционер не намерен инвестировать в развитие других портов группы
Сбербанк подсядет в машину. У «Яндекс.Авто» появится конкурент
МТС загонит в рамки. Оператор выходит на новый рынок
«Яндекс» займет $1,25 млрд неизвестно зачем. У компании $1,4 млрд на счетах, нет долга и мегапроектов
«Магнит» станет тестовой площадкой для системы маркировки товаров. Это поможет снизить затраты других участников рынка на ее внедрение
На форекс-рынке не хватает покупателей. Промсвязьбанк выставил на продажу дочернюю компанию
https://smart-lab.ru/blog/news/596838.php
#nvtk #hydr #sber #mgnt #yndx #nmtp #mtss
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
НОВАТЭК и « Росатом » подхватили Чукотку. За энергоснабжение Баимского ГОКа разворачивается конкурентная борьба НОВАТЭК и «Росатом» могут составить
#NMTP
Отчет НМТП за 2019 год. За и против
БородаИнвест разбирает отчет НМТП.
НМТП отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Тезисно о результатах:
👉🏻продали зерновой терминал во втором квартале, поэтому чистая прибыль рекордная;
👉🏻выручка немного снизилась;
👉🏻EBITDA с учетом продажи терминала в 4 квартале даже выросла;
👉🏻сильно сократился долг;
👉🏻мультипликаторы низкие: EV\EBITDA = 5; Р\Е скорр = 5,5; Debt\EBITDA = 0,6.
У НМТП долларовые тарифы, то есть компания в кризис в своем роде защитный актив. Собственно, ее акции падали не сильно в самые «красные» дни, а сейчас находятся в 10% от абсолютного максимума. Стоит ли брать дешевый актив, который почти не подешевел в кризис?
✅Давайте разберем доводы «за» и «против». «За»:
👉🏻низкие мультипликаторы;
👉🏻низкий долг;
👉🏻защита от девальвации;
👉🏻ДД около 10% в случае выплаты 50% скорректированной прибыли;
👉🏻вероятен спецдивиденд, хотя его могут и не дать из-за карантинов;
👉🏻платный мост с высокой рентабельностью, который будет эффективен всегда.
⛔️Плюсов много, но и минусов не меньше:
👉🏻мажор Транснефть = плохое корпоративное управление (история со спецдивидендом подтверждает, да и вообще, Транснефть — нарицательное слово в этом плане);
👉🏻акция почти не упала на панике = маленький апсайд;
👉🏻нет потенциала роста. Кратно актив точно не вырастет. Максимум, на что можно рассчитывать в долгосрочной перспективе, это 75% прибыли на дивиденды, что даст 12-14% ДД к текущим;
👉🏻есть вероятность отмены долларовых тарифов;
👉🏻есть вероятность решения государственных задач за счет компании (а-ля Русгидро).
❗️Итого: у бизнеса нет потенциала расширения, стоит он недорого, но в среднем справедливо с учетом страновых и корпоративных рисков и относительно прошлых оценок. При этом всегда существует вероятность «национализации» прибыли для очередного важного государственного дела.
❗️Вывод: в частных руках компания прямо сейчас стоила бы в 2 раза дороже. Но она под управлением Транснефти, поэтому даже по текущим (кажущимся низкими) мультипликаторам, я акции покупать не буду. И вам не советую.
https://smart-lab.ru/blog/612963.php
Отчет НМТП за 2019 год. За и против
БородаИнвест разбирает отчет НМТП.
НМТП отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Тезисно о результатах:
👉🏻продали зерновой терминал во втором квартале, поэтому чистая прибыль рекордная;
👉🏻выручка немного снизилась;
👉🏻EBITDA с учетом продажи терминала в 4 квартале даже выросла;
👉🏻сильно сократился долг;
👉🏻мультипликаторы низкие: EV\EBITDA = 5; Р\Е скорр = 5,5; Debt\EBITDA = 0,6.
У НМТП долларовые тарифы, то есть компания в кризис в своем роде защитный актив. Собственно, ее акции падали не сильно в самые «красные» дни, а сейчас находятся в 10% от абсолютного максимума. Стоит ли брать дешевый актив, который почти не подешевел в кризис?
✅Давайте разберем доводы «за» и «против». «За»:
👉🏻низкие мультипликаторы;
👉🏻низкий долг;
👉🏻защита от девальвации;
👉🏻ДД около 10% в случае выплаты 50% скорректированной прибыли;
👉🏻вероятен спецдивиденд, хотя его могут и не дать из-за карантинов;
👉🏻платный мост с высокой рентабельностью, который будет эффективен всегда.
⛔️Плюсов много, но и минусов не меньше:
👉🏻мажор Транснефть = плохое корпоративное управление (история со спецдивидендом подтверждает, да и вообще, Транснефть — нарицательное слово в этом плане);
👉🏻акция почти не упала на панике = маленький апсайд;
👉🏻нет потенциала роста. Кратно актив точно не вырастет. Максимум, на что можно рассчитывать в долгосрочной перспективе, это 75% прибыли на дивиденды, что даст 12-14% ДД к текущим;
👉🏻есть вероятность отмены долларовых тарифов;
👉🏻есть вероятность решения государственных задач за счет компании (а-ля Русгидро).
❗️Итого: у бизнеса нет потенциала расширения, стоит он недорого, но в среднем справедливо с учетом страновых и корпоративных рисков и относительно прошлых оценок. При этом всегда существует вероятность «национализации» прибыли для очередного важного государственного дела.
❗️Вывод: в частных руках компания прямо сейчас стоила бы в 2 раза дороже. Но она под управлением Транснефти, поэтому даже по текущим (кажущимся низкими) мультипликаторам, я акции покупать не буду. И вам не советую.
https://smart-lab.ru/blog/612963.php
