​Экономика мировая-то не ахти.
Только 3 опережающих индекса PMI выше 50: США, Индия и Бразилия, и все три продолжают снижаться. Остальные показывают на растущую вероятность рецессии в экономиках этих стран. Германия вообще продолжает неприятно удивлять.

Узнай как обеспечить резервный бесперебойный доступ к своему счету у западного брокера (на примере IB) при, не дай Бог, блокировке, ограничении доступа к интернету со стороны наших любимых властей:)

https://smart-lab.ru/blog/551864.php

⚡️В среду ФРС США снизит ставку на 0,25пп.
А куда пойдет после этого рынок S&P500?
Делаем ставки на август: рост или падение?

​​В последних двух-трех заседаниях ФРС, чиновники столкнулись со значительным ростом сложности в выстраивании правильной коммуникации с рынком, т. е. объяснения своих решений. В этом контексте показательным стало взбудораженное состояние рынков после июньского заседания – безобидное выступление Уильямса, посвященное борьбе с кризисом, рынок воспринял как руководство к снижению ставки на 50 базовых пунктов. Что пришлось позже спешно опровергать.

Экономика и ожидания посылают конфликтные сигналы, диктуя разные требования к монетарной политике, что затрудняет для ФРС быть последовательным, предсказуемым, твердо придерживаться линии собственных среднесрочных прогнозов. Неизвестно с какой из этих сторон поступит шок, который либо еще продлит экспансию, либо воплотит в жизнь худший сценарий – рецессию.

Опираясь на предпосылку о «зависимости от данных» в определении курса политики, о чем Пауэлл напомнил на предыдущем заседании, данные за последний месяц может пролить свет на то, с какими намерениями чиновники приближаются к заседанию на этой неделе. Я собрал в таблицу soft и hard data(опросы и статистику гос. агентств), которые отражают общую картину по экономике и ожиданиям, двум разнонаправленным векторам, над которыми ломает голову ФРС

Подробнее https://smart-lab.ru/company/tickmill/blog/552877.php

​Немного статистики S&P500:
✏️Предыдущий бычий рынок S&P500 1990-2000 длился ~3374 дней.
✏️Текущий длится ~3800 дней.
✏️Последний медвежий рынок длился ~504 дня, кончился в 2009 году.

Если разбить рынок на условные фазы, то за время текущего бычьего рынка:
✏️~80% времени рынок рос
✏️~15% рынок находится в боковичке
✏️~5% времени рынок падал

Нарисовано и посчитано в терминале Tradingview

Да, когда много торгуешь, начинает развиваться примерно такое видение окружающего мира

Разбор реструктуризации облигаций Финанс Авиа (Ютэйр) от юриста:
https://smart-lab.ru/blog/552931.php

Вывод коротко:
В целом проведение ОСВО с такими условиями свидетельствует о том, что никакие обязательства в будущем не будут исполнены, а проведение этой реструктуризации направлено на обход ФЗ о РЦБ и на обход требований ЦБ РФ о внесении изменений в эмиссионную документацию. А само такое количество проголосовавших вызывает вопрос о том, какой финансовый интерес они преследовали.

​Народ-то у нас со временем все более финансово грамотным становится!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/552951/

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Президент МТС: Завтра мы станем конкурентами Сбербанка и «Яндекса»

Utair представила новый план по реструктуризации кредитов на 62 млрд рублей

ПИК прошелся по магазинам. Девелопер выкупил площадки «О’Кей»

«Ростелеком» впервые закупил системы хранения данных по закону Яровой

Menu Group доставили на Украину. Российские инвесторы заинтересовались сопредельными рынками

#mtss #utar #pikk #okey #rtkm #yndx

https://smart-lab.ru/blog/news/553003.php

​​Решил поделиться с вами проделанной мною работой на тему отбора недооцененных акций. Методика отбора всем известная – стоимостная и не учитывающая дивидендную политику. Лично у меня нет времени гоняться за новостями и дивидендами.

Данные из отчетностей за последние 5 лет я свёл в таблицу Excel, в которой очень удобно делать выборки и сортировки.

Из отчетностей я брал только: количество акций, активы, обязательства, капитал, выручка, чистая прибыль. С помощью полученных данных получил капитализацию, коэффициент закредитованности и мультипликаторы Р/Е, Р/В. Таблицу буду дорабатывать, но костяк уже сформирован.

Да, и Реальная цена акции рассчитана по формуле Капитал/Кол-во акций, а не Активы/Кол-во акций. ИМХО только капитал более-менее говорит о реальной стоимости компании.

Сортировку сделал следующую:

— Оставил только компании с размером активов свыше 10 млрд. руб.;

— Убрал все компании, получившие хоть раз за 5 лет убыток;

— Оставил компании имеющие коэффициент закредитованности ниже 50;

— Убрал компании имеющие Р/Е выше 6;

— И оставил компании имеющие Р/В меньше 50 (я полученное значение умножаю на 100, мне так удобнее визуально).

Путём сортировки осталось 17 недооцененных компаний. Столбец «Соотношение цен» в процентах визуально показывает нам о том насколько недооценена или переоценена акция. Реальную мы берем за 100%. Если соотношение равно 20%, то значит, что акция недооценена на 80%.
https://smart-lab.ru/blog/552986.php

​МТС дивиденды 1п2019 = 8,68руб/акция
Дивдоходность=3,3%
Дата отсечки=14 октября
ВОСА=30 сентября
Общая сумма=17,35 млрд
За весь 2019 Дд был 22,58 руб на акцию.
https://smart-lab.ru/dividends/

Если ты когда-нибудь задавался вопросом "А зачем вообще нужны всякие торговые системы?"
То быстрее читай этот пост!
Автор на смартлабе разложил все по полочкам, отвечая на этот вопрос!
https://smart-lab.ru/blog/552976.php

Давайте представим: нет никаких маткапиталов, жилищных субсидий, льготных ипотечных ставок, самой ипотеки и прочего искусственного спроса на недвижимость.

Сколько будут стоить квартиры в этом случае?
Поскольку частного спроса в России практически не осталось, ясно, что цены рухнут. Насколько – можно спорить – но точно они окажутся где-то глубоко у плинтуса.
Вот тот уровень, до которого упадут цены – и есть реальные цены на недвижимость.

К чему я? А к тому, что люди, которые сегодня выкладывают внушительные суммы за квартиры, мягко говоря, переплачивают. Их, вероятно, успокаивает то, что другие платят не меньше, а стоимость актива за счет искусственной накачки спроса стабильна. Они принимают текущие цены как неизбежное зло и покорно несут денежки застройщикам или другим продавцам вторички.

И вроде всех все устраивает, но есть одно «но».

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/552833.php

​​Трамп выиграл выборы в 2016 году с лозунгами, что сделает Америку великой снова. Для этого нужно всего лишь уменьшить налоги на американские корпорации и тогда на эти свободные деньги они построят новые производства в стране, ВВП попрет вверх и бюджет будет получать больше налогов с пониженной ставки. Ставку налога на прибыль понизили с 35% до 21%. И результат налицо:
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/553087.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Губная гармония. Бюджет потратит на обский проект НОВАТЭКа более ста миллиардов рублей

ОАО РЖД разогнало уголь. Погрузка на сети в июле начала восстанавливаться

АФК «Система» продаст 49% «Лидер-инвеста» группе «Эталон»

Polymetal застрял в Армении. Компании не удалось продать последнее месторождение в стране

Российские компании разместили евробонды почти $7 млрд

Кто такой Ян Белл, чью компанию хочет заполучить Mail.ru Group

Налог на намайненную стоимость. Юристы задумались об обложении цифровых активов

https://smart-lab.ru/blog/news/553244.php

#nvtk #afks #etln #poly #mail

Трейдинг или инвестирование?
Правильный трейдинг обычно доходнее, чем правильное инвестирование. Но если человек только пришел на биржу, кто сказал, что его трейдинг – правильный?

Советы новичкам:
-выбирая стратегию, играйте от обороны.
-отбирая акции в портфель, без плеч и шортов, вы в худшем случае соберете всего лишь рандомный портфель. Рандомный портфель обычно не хуже индексного.
-всегда есть понимание, что мы покупаем лишь некую вероятность. И что бы мы не купили, с покупкой может произойти что угодно.
-ограничив выбор парой акций, мы не только увеличиваем риск (это наверняка), но и урезаем потенциальную доходность (почти наверняка, но менее очевидно).

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/553078.php

​​​Обычно мы привыкли уже за последние годы, что решения ФРС стали настолько предсказуемыми, что никакого влияния на фондовый рынок они не оказывают. Сегодня, вероятно, решение будет чуть более интересным, чем обычно.

Во-первых, ФРС снижает ставку впервые c 2008 года.
Во-вторых, рынок полностью учел снижение ставки, но еще и рассматривает вариант снижения ставки не на 0.25% а не 0.5%. Поэтому снижение ставки на 0.25% может кого-то разочаровать.

Лично у меня нет сомнений, что ФРС даст ориентир к еще одному снижению ставки до конца 2019 года.

На сайте CME есть инструмент, который показывает ожидания по ставке исходя из фьючерсов на ставку. Посмотреть его можно здесь:
https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html
Сейчас эти ожидания говорят, что рынок рассматривает равновероятно снижение на 50 и 75 пунктов до конца года. То есть с уровня 2,5% до 2% или 1,75%. У кого-то, кто смотрит экономические отчеты США, особенно рынок труда и потребление, может возникнуть вопрос:

а зачем снижать ставку, если оснований для этого вроде бы нет?

У меня есть 2 версии.
1. Раньше ФРС всегда опаздывала со снижением ставки, когда действия инерционных сил продолжали опускать экономику в рецессию. Правда, в прошлом, и инфляция была выше.

2. Дефицит бюджета США 2020 будет рекордным с 2011 года, новые заимствования будут резко расти уже в этом году. Им надо снижать стоимость финансирования и рефинансирования долга с целью снижения давления на бюджет, потенциал есть, так как спред к доходностям в Европе и так огромный. Где это видано, чтобы Греция и трежерис давали примерно одинаковую доходность?

Что касается реакции рынка сегодня, я бы смотрел на золото. Похоже, что золото не собирается останавливаться на достигнутом. Думаю, сегодня вечером именно в золоте волатильность может быть максимальной.

Как отреагирует рынок акций мне сказать сложно. Тренд вверх, страха нет. Но важно понимать, что рынок вырос на 29% в этом году отчасти именно на ожиданиях того, что ФРС начнет снижать ставку. На этих ожиданиях налили денег во все рискованные активы, в том числе и в наши российские. Нормальных коррекций с тех пор еще не было.

Оригинальный пост тут:

https://smart-lab.ru/blog/553290.php

Рассмотрим подробно основные финансовые показатели и сравним с прогнозом валовой прибыли по основным видам деятельности и чистой прибыли, который я делал в своем обзоре на основании операционных показателей компании. Как в обзоре и ожидалось, акции закрыли дивидендный гэп.

Выручка во 2-ом квартале выросла на 14,7%, а за 6 месяцев на 11,8% относительно прошлого года.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/553022.php

​📌28,9 трлн руб. население держит в банках.
📌Капитализация компаний торгующихся на МБ составляет 45,7 трлн руб.
(просто цифры)

Как сухим выйти из воды?🙈🙈🙈
Лайфхак для вас:
1. Возьмите бабки в долг у банка так много сколько дадут
2. Делаете ставку на бирже ВА-БАНК, ALLIN, НАФСЬО
3. Объявите себя банкротом.
Ваш долг списан 😎😎😎

https://smart-lab.ru/blog/553347.php