Как заработать инвестору, когда рынку плохо?
Пока индекс Мосбиржи продолжает обновлять минимумы (-19% с начала года), инвесторы продолжают искать тихую гавань для своих инвестиций.
Помимо депозитов, в которых сейчас доходность 20%+, широкой популярностью пользовались различные фонды, в числе которых и ЗПИФы. Только за 3 квартал приток в них составил немалые 346,7 млрд рублей, что подтверждает популярность данного инструмента в текущих условиях.
Большим спросом сейчас пользуются фонды недвижимости, так как в условиях высоких цен на квадратные метры покупка пая - хорошая альтернатива покупке недвижки. Но тут важно внимание к деталям: кто управляет фондом, стратегия роста, как формируется доходность и сколько она составляет (порой, это самое главное).
Девелоперы сейчас активно предлагают ЗПИФы, где в качестве базового актива выступает жилая недвижимость. Доходность этих фондов обычно ограничивается арендными ставками и потенциалом роста стоимости их активов (опционально), из-за чего зачастую доход по ним не дотягивает даже до ключа. При этом жилая недвижимость как правило сдается на долгий срок, что ограничивает возможность оперативного пересмотра арендных ставок в ответ на изменения рыночных условий.
Кстати говоря, интересным примером актива могут быть апарты, которые генерят денежный поток точно лучше. На днях прочитали новость девелопера GloraX: ребята на неделе запустили свой первый апарт-отель, которым управляет связанная с ними УК. Менеджмент ранее упоминал о запуске новых инвест продуктов, видимо, первый шаг уже сделан в этом направлении.
Это могут быть фонды с гарантированной (!) доходностью выше доходности по депозитам. Если дело дойдет до запуска такого инструмента, то это будет первый такой фонд недвижимости, что точно и привлечет большое внимание со стороны инвесторов, которые сейчас активно ищут инструменты, чтобы не только сберечь, но и увеличить свой капитал.
Пока непонятно, в какие сроки компания запустит свой фонд, но сама мысль выглядит даже очень привлекательно, учитывая, что планов по подобным инструментам с гарантированной доходностью у других девелоперов нет, по крайней мере, они их не озвучивали.
Инвестировали бы в такой фонд или все-таки предпочли депозит?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091835
Пока индекс Мосбиржи продолжает обновлять минимумы (-19% с начала года), инвесторы продолжают искать тихую гавань для своих инвестиций.
Помимо депозитов, в которых сейчас доходность 20%+, широкой популярностью пользовались различные фонды, в числе которых и ЗПИФы. Только за 3 квартал приток в них составил немалые 346,7 млрд рублей, что подтверждает популярность данного инструмента в текущих условиях.
Большим спросом сейчас пользуются фонды недвижимости, так как в условиях высоких цен на квадратные метры покупка пая - хорошая альтернатива покупке недвижки. Но тут важно внимание к деталям: кто управляет фондом, стратегия роста, как формируется доходность и сколько она составляет (порой, это самое главное).
Девелоперы сейчас активно предлагают ЗПИФы, где в качестве базового актива выступает жилая недвижимость. Доходность этих фондов обычно ограничивается арендными ставками и потенциалом роста стоимости их активов (опционально), из-за чего зачастую доход по ним не дотягивает даже до ключа. При этом жилая недвижимость как правило сдается на долгий срок, что ограничивает возможность оперативного пересмотра арендных ставок в ответ на изменения рыночных условий.
Кстати говоря, интересным примером актива могут быть апарты, которые генерят денежный поток точно лучше. На днях прочитали новость девелопера GloraX: ребята на неделе запустили свой первый апарт-отель, которым управляет связанная с ними УК. Менеджмент ранее упоминал о запуске новых инвест продуктов, видимо, первый шаг уже сделан в этом направлении.
Это могут быть фонды с гарантированной (!) доходностью выше доходности по депозитам. Если дело дойдет до запуска такого инструмента, то это будет первый такой фонд недвижимости, что точно и привлечет большое внимание со стороны инвесторов, которые сейчас активно ищут инструменты, чтобы не только сберечь, но и увеличить свой капитал.
Пока непонятно, в какие сроки компания запустит свой фонд, но сама мысль выглядит даже очень привлекательно, учитывая, что планов по подобным инструментам с гарантированной доходностью у других девелоперов нет, по крайней мере, они их не озвучивали.
Инвестировали бы в такой фонд или все-таки предпочли депозит?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1091835
Выступление Путина и его влияние на рынок
На прошедшем форуме «Россия зовёт» президент уделил больше внимания вопросам развития экономики и отдельно фондового рынка.
Основные тезисы
👉 Пока инфляция в России на достаточно высоком уровне, нужны скоординированные действия Правительства и ЦБ
👉 Призвал не допускать резких колебаний портфеля банковских кредитов.
👉 Поручил принять решения по управлению кредитным портфелем госкомпаний, чтобы не допустить их закредитованности.
👉 Будем поддерживать выход компаний на биржу. Пока результат «удовлетворительный», но в масштабе страны – небольшой, нужны стимулы
👉 Мы приглашаем инвесторов из дружественных стран на наш фондовый рынок, но делаем акцент на отечественных инвесторов
👉 Назвал справедливой идею увязать поддержку для крупных компаний с их выходом на биржу
👉 Предложил разрешить вывод дивидендов и купонов с ИИС-3 на другие счета.
👉 Увеличение капитализации рынка:
Ранее отмечали, как рынок сыпался во время выступлений чиновников на форуме, рассказывающих о его важности для страны и мерах поддержки. Основную проблему ни одно из выступлений не затронуло – это меняющиеся правила игры.
То у «Газпрома» дивиденды, то деньги выводятся через НДПИ, то у «Транснефти» налог 25%, то 40%. Вы и так всё прекрасно знаете. Неспроста у нашего рынка практически самая низкая оценка в мире – 4,5 FWD P/E.
Больше всего внимания было уделено выходу компаний на биржу. Но кто будет покупать? Компании и сейчас готовы выйти, только покупателей нет. Безусловно, в первую очередь это влияние ставки ЦБ, но тем не менее массовое IPO – это проблема, скорее, второстепенная. Важнее всего – доверие к рынку как к эффективному инструменту увеличения доходности граждан. Тогда компании действительно смогут эффективно привлекать капитал на бирже.
👉 Инфляция и нерезиденты
Судя по выступлению, все ключевые чиновники и президент осознают проблему инфляции, и можно ожидать больше точечных мер в борьбе с ней.
Приглашение нерезидентов вряд ли реализуемо до тех пор, пока не закончится СВО и не снизится боязнь зарубежных фондов попасть под санкции.
👉 Итоги
В перспективе озвученные шаги действительно могут стать фактором поддержки рынка, по крайней мере если эти инициативы действительно будут реализованы.
Однако средне- и краткосрочно ситуация выглядит непростой. В связи с увеличением ставки ЦБ и коррекцией рынка снижаются объёмы торгов, что говорит об общем падении интереса к фондовому рынку.
Потенциал у рынка огромный, но нужно время и целенаправленные усилия, чтобы его раскрыть.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092076
На прошедшем форуме «Россия зовёт» президент уделил больше внимания вопросам развития экономики и отдельно фондового рынка.
Основные тезисы
Ранее отмечали, как рынок сыпался во время выступлений чиновников на форуме, рассказывающих о его важности для страны и мерах поддержки. Основную проблему ни одно из выступлений не затронуло – это меняющиеся правила игры.
То у «Газпрома» дивиденды, то деньги выводятся через НДПИ, то у «Транснефти» налог 25%, то 40%. Вы и так всё прекрасно знаете. Неспроста у нашего рынка практически самая низкая оценка в мире – 4,5 FWD P/E.
Больше всего внимания было уделено выходу компаний на биржу. Но кто будет покупать? Компании и сейчас готовы выйти, только покупателей нет. Безусловно, в первую очередь это влияние ставки ЦБ, но тем не менее массовое IPO – это проблема, скорее, второстепенная. Важнее всего – доверие к рынку как к эффективному инструменту увеличения доходности граждан. Тогда компании действительно смогут эффективно привлекать капитал на бирже.
Судя по выступлению, все ключевые чиновники и президент осознают проблему инфляции, и можно ожидать больше точечных мер в борьбе с ней.
Приглашение нерезидентов вряд ли реализуемо до тех пор, пока не закончится СВО и не снизится боязнь зарубежных фондов попасть под санкции.
В перспективе озвученные шаги действительно могут стать фактором поддержки рынка, по крайней мере если эти инициативы действительно будут реализованы.
Однако средне- и краткосрочно ситуация выглядит непростой. В связи с увеличением ставки ЦБ и коррекцией рынка снижаются объёмы торгов, что говорит об общем падении интереса к фондовому рынку.
Потенциал у рынка огромный, но нужно время и целенаправленные усилия, чтобы его раскрыть.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092076
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ «Диасофт» приглашает на Diasoft Strategy Day
Сегодня с 15.00 до 19.00 компания проведёт в прямом эфире первый в своей истории Diasoft Strategy Day. Присоединяйтесь, чтобы вместе заглянуть в будущее «Диасофт»!
Совсем скоро представители компании и приглашенные спикеры расскажут о:
- развитии IT-отрасли и стратегии «Диасофт»;
- финансовых результатах и прогнозах;
- семи стратегических направлениях компании.
Ключевые спикеры мероприятия
• Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт»
• Александр Генцис, директор по работе с клиентами и партнерами «Диасофт»
• Дмитрий Поленов, финансовый директор «Диасофт».
Смотреть трансляцию на сайте мероприятия
dsd.diasoft.ru
Сегодня с 15.00 до 19.00 компания проведёт в прямом эфире первый в своей истории Diasoft Strategy Day. Присоединяйтесь, чтобы вместе заглянуть в будущее «Диасофт»!
Совсем скоро представители компании и приглашенные спикеры расскажут о:
- развитии IT-отрасли и стратегии «Диасофт»;
- финансовых результатах и прогнозах;
- семи стратегических направлениях компании.
Ключевые спикеры мероприятия
• Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт»
• Александр Генцис, директор по работе с клиентами и партнерами «Диасофт»
• Дмитрий Поленов, финансовый директор «Диасофт».
Смотреть трансляцию на сайте мероприятия
dsd.diasoft.ru
ЦИАН: Выручка упала вместе со спросом на новостройки
👉 Капитализация: 34,9 млрд ₽ / 499₽ за расписку
• Выручка ТТМ: 12,8 млрд
• скор. EBITDA ТТМ: 3 млрд
• скор. Чистая прибыль ТТМ: 1,9 млрд
• P/E ТТМ: 19,2
• P/E fwd 2024: 17
• P/B: 3,9
• fwd дивиденд 2024: 23,6%
👉 Отдельно результаты за 3кв2024г:
• Выручка: 3,2 млрд (-2% г/г)
• скор. EBITDA: 500 млн (-54% г/г)
• скор. Чистая прибыль: 100 млн (-83,3% г/г)
👉 Объём денежных средств и эквивалентов на балансе к концу 3кв2024г вырос до 8,5 млрд рублей. Чистая денежная позиция составляет 7,5 млрд, её вполне могут направить на дивиденды после переезда, тогда див. доходность к текущим ценам составит около 21% + еще возможна выплата за 2024й год.
⚡️ Помимо спец. дивидендов за все пропущенные периоды, менеджмент не исключает возможность байбэка.
👉 С начала года Циан получил чистый процентный доход в 460 млн рублей (+148,4% г/г), это обеспечило чуть более 31% скор. ЧП за период. Очевидно, что после выплаты спец. дивидендов таких доходов уже не будет, поэтому прибыль 2025 года будет уже намного более скромной.
👉 Компания сообщает о падении рынка новостроек в 3кв2024г на 53% г/г, при сокращении выданных ипотечных кредитов на 52% г/г. Условия на рынке сложные, что отражается и на результатах Циана (хотя, здесь всё намного лучше, чем у застройщиков).
👉 Отдельно за 3кв2024г, при сокращении выручки на 2% г/г, компания показывает рост операционных расходов на 23,8% г/г. В результате операционная прибыль обвалилась до 227 млн рублей (-73,6% г/г). Без процентных доходов, на уровне скор. ЧП бизнес отработал бы в ноль.
☝️ Вывод:
Переезд Циана близок к своему завершению, уже в январе 2025г ожидается регистрация проспекта эмиссии акций МКПАО. Во многом компания повторяет шаги Хедхантера (полноценная редомициляция, подготовка спец. дивиденда за пропущенные периоды и возможный байбэк для компенсации «навеса» на старте торгов). Однако, важно понимать, что для Хедхантера сейчас лучшее время из-за дефицита рабочей силы, а в недвижимости ближайшее время продолжится спад.
Бизнес вряд ли сильно пострадает от спада на рынке недвижимости, так как спрос на рекламу со стороны застройщиков, по идее, должен расти, однако темпы роста все-равно замедлятся. Что касается оценки, то акции сейчас стоят вполне справедливо, если учитывать, что спец. дивиденд будет выплачен.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092130
#CIAN держите?
❤️— держим, верим!
💔 — не держим!
• Выручка ТТМ: 12,8 млрд
• скор. EBITDA ТТМ: 3 млрд
• скор. Чистая прибыль ТТМ: 1,9 млрд
• P/E ТТМ: 19,2
• P/E fwd 2024: 17
• P/B: 3,9
• fwd дивиденд 2024: 23,6%
• Выручка: 3,2 млрд (-2% г/г)
• скор. EBITDA: 500 млн (-54% г/г)
• скор. Чистая прибыль: 100 млн (-83,3% г/г)
Переезд Циана близок к своему завершению, уже в январе 2025г ожидается регистрация проспекта эмиссии акций МКПАО. Во многом компания повторяет шаги Хедхантера (полноценная редомициляция, подготовка спец. дивиденда за пропущенные периоды и возможный байбэк для компенсации «навеса» на старте торгов). Однако, важно понимать, что для Хедхантера сейчас лучшее время из-за дефицита рабочей силы, а в недвижимости ближайшее время продолжится спад.
Бизнес вряд ли сильно пострадает от спада на рынке недвижимости, так как спрос на рекламу со стороны застройщиков, по идее, должен расти, однако темпы роста все-равно замедлятся. Что касается оценки, то акции сейчас стоят вполне справедливо, если учитывать, что спец. дивиденд будет выплачен.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092130
#CIAN держите?
❤️— держим, верим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Официальные цены на жилье резко снизятся с Нового года в большинстве регионов — проект приказа Минстроя о нормативе стоимости "квадрата" на первый квартал 2025 года
Норматив стоимости квадратного метра, который действует по всей стране, снижается с 109 002 руб. до 107 611 руб. за метр. Его пересматривают лишь дважды в год.
Средняя рыночная стоимость квадратного метра, которую рассчитывают для каждого региона раз в квартал, в большинстве регионов также понизится. В некоторых — весьма существенно. К примеру, в Орловской области — с 80 тыс. до 67 тыс. руб., в Астраханской — со 103 до 84 тыс., в Ростовской — с 109 до 96 тыс. руб., в Мордовии с 85 до 70 тыс., в Нижегородской области — с 143 до 121 тыс. руб. В Москве цена «квадрата» снизится с 178 до 174 тыс. руб., в Подмосковье с 156 до 153 тыс. В Санкт-Петербурге цена останется прежней (165 тыс. руб.), в Ленинградской области — подорожает примерно на 600 руб, до 128 тыс.
На Дальнем Востоке цена немного снизится лишь в Забайкальском крае и на Сахалине, в остальных регионах останется прежней или вырастет. К примеру, в Магаданской области — со 152 до 161 тыс. руб.
Самым дешевым жилье будет в Кабардино-Балкарии (45 621 руб.), а самым дорогим — по-прежнему на Чукотке (233 799 руб. за кв. м). Сейчас самое дешевое жилье, по расчетам Минстроя — в Ингушетии, где «квадрат» оценивается в 56 537 руб.
В нынешнем квартале по сравнению с третьим кварталом в большинстве регионов официальные цены изменились в сторону повышения.
https://smartlab.news/i/134916
Норматив стоимости квадратного метра, который действует по всей стране, снижается с 109 002 руб. до 107 611 руб. за метр. Его пересматривают лишь дважды в год.
Средняя рыночная стоимость квадратного метра, которую рассчитывают для каждого региона раз в квартал, в большинстве регионов также понизится. В некоторых — весьма существенно. К примеру, в Орловской области — с 80 тыс. до 67 тыс. руб., в Астраханской — со 103 до 84 тыс., в Ростовской — с 109 до 96 тыс. руб., в Мордовии с 85 до 70 тыс., в Нижегородской области — с 143 до 121 тыс. руб. В Москве цена «квадрата» снизится с 178 до 174 тыс. руб., в Подмосковье с 156 до 153 тыс. В Санкт-Петербурге цена останется прежней (165 тыс. руб.), в Ленинградской области — подорожает примерно на 600 руб, до 128 тыс.
На Дальнем Востоке цена немного снизится лишь в Забайкальском крае и на Сахалине, в остальных регионах останется прежней или вырастет. К примеру, в Магаданской области — со 152 до 161 тыс. руб.
Самым дешевым жилье будет в Кабардино-Балкарии (45 621 руб.), а самым дорогим — по-прежнему на Чукотке (233 799 руб. за кв. м). Сейчас самое дешевое жилье, по расчетам Минстроя — в Ингушетии, где «квадрат» оценивается в 56 537 руб.
В нынешнем квартале по сравнению с третьим кварталом в большинстве регионов официальные цены изменились в сторону повышения.
https://smartlab.news/i/134916
5000 рублей за открытие счета, или как Альфа-Банк поощряет инвесторов
Интересное предложение для новичков на фондовом рынке. Вот, что предлагают Альфа-Инвестиции.
👉Какой бонус обещают?
5000 рублей за открытие бесплатного счёта для инвестиций до 28 декабря.
👉Что нужно сделать?
Ежемесячно вкладывать от 1000 рублей в ценные бумаги — пять месяцев подряд.
👉Какие ценные бумаги можно покупать для участия в акции?
Любые российские акции, облигации и БПИФы.
Вложенные деньги вернутся на счёт, если покупать бумаги на минимальную сумму. При этом можно заработать на дивидендах в будущем, если грамотно инвестировать.
Интересное предложение для новичков на фондовом рынке. Вот, что предлагают Альфа-Инвестиции.
👉Какой бонус обещают?
5000 рублей за открытие бесплатного счёта для инвестиций до 28 декабря.
👉Что нужно сделать?
Ежемесячно вкладывать от 1000 рублей в ценные бумаги — пять месяцев подряд.
👉Какие ценные бумаги можно покупать для участия в акции?
Любые российские акции, облигации и БПИФы.
Вложенные деньги вернутся на счёт, если покупать бумаги на минимальную сумму. При этом можно заработать на дивидендах в будущем, если грамотно инвестировать.
Как прошел #smartlabonline с аналитиками ВТБ Мои Инвестиции?
В пятницу мы провели эфир с инвестиционным стратегом Алексеем Корниловым и – инвестиционным консультантом Артемом Маркиным, представляющими брокера “ВТБ Мои Инвестиции”. Аналитики рассказали про инвестиционную стратегию на 2025 год, в которой показали, как можно обогнать не только текущую инфляцию, но и вклады уже в следующем году. Тезисно пробежимся по ключевым моментам эфира.
Начали эфир с недооцененности по мультипликатору P/E индекса Мосбиржи.
Среднестатистический справедливый уровень показателя находится в районе 6,6х за
2014-2023 гг. Текущее же значение составляет 3,8х на конец 2024 года, а к 2025 году
этот мультипликатор снизится еще ниже до 3,3х, что говорит о значительном
потенциале роста.
👉Слайд
На текущий момент, учитывая конъюнктуру рынка, прогнозная справедливая оценка
индекса Мосбиржи составляет 3185 пунктов на конец 2025 года, т.е. апсайд с текущих порядка 33% совокупной доходности, включая дивиденды.
Но все мы понимаем, что каждому инвестору очень хочется обогнать индекс по доходности и вложиться в лучшие активы.
👉Слайд
Выделяют 2 потенциальных сектора: нефтегазовый и технологический.
• Лукойл — фаворит в нефтегазовом секторе. Апсайд с текущих порядка 34% годовых
• Татнефть — долгосрочный переход на более высокие дивиденды. Потенциал роста 56%.
• HeadHunter — бенефициар дефицита на рынке труда. Апсайд с текущих — 60%.
• Яндекс — лидер на рынках такси и рекламы. Потенциал роста 40% с текущих.
Также обсудили ставку и ее влияние на различные облигационные инструменты. По прогнозам экспертов: ставку повысят в этом году до 23% годовых, после чего, в базовом сценарии, она останется во flatовом режиме. Аналитики считают, что как только начнется потенциальные намеки на снижение ставки, это вызовет бурный рост во всех секторах.
👉Слайд
Кредитование начинает тормозится, в ноябре ожидают снижения кредитования и юридических лиц. Достаточно сильное охлаждение почувствуем после потенциального повышения ставки ЦБ.
👉Слайд
И на этом фоне очень хорошо начинают смотреться инструменты облигационного
рынка. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» предпочитают облигации веского качества: ААА или АА сроком 1-3 года. Если мы выберем из списка АА - то там уже сейчас дают 25% годовых - что достаточно неплохо.
👉Слайд
Также поговорили про интересную инверсию индекса RGBI с ключевой ставкой. Аналитики предполагают, что 23% в декабре — это возможный пик, и дальше ее могут снижать. В определённый момент индекс гос. облигаций покажет разворот, но пока оптимальный момент, скорее, еще не настал.
👉Слайд
Следующий год потенциально может стать интересным кейсом по доходности ряда инструментов, которые уже сейчас могут составить альтернативу вкладам. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» в своей стратегии представили большое количество инструментов, которые на горизонте 1 года помогут инвесторам преумножить свой капитал на волатильном рынке РФ.
👉Слайд
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092464/
В пятницу мы провели эфир с инвестиционным стратегом Алексеем Корниловым и – инвестиционным консультантом Артемом Маркиным, представляющими брокера “ВТБ Мои Инвестиции”. Аналитики рассказали про инвестиционную стратегию на 2025 год, в которой показали, как можно обогнать не только текущую инфляцию, но и вклады уже в следующем году. Тезисно пробежимся по ключевым моментам эфира.
Начали эфир с недооцененности по мультипликатору P/E индекса Мосбиржи.
Среднестатистический справедливый уровень показателя находится в районе 6,6х за
2014-2023 гг. Текущее же значение составляет 3,8х на конец 2024 года, а к 2025 году
этот мультипликатор снизится еще ниже до 3,3х, что говорит о значительном
потенциале роста.
👉Слайд
На текущий момент, учитывая конъюнктуру рынка, прогнозная справедливая оценка
индекса Мосбиржи составляет 3185 пунктов на конец 2025 года, т.е. апсайд с текущих порядка 33% совокупной доходности, включая дивиденды.
Но все мы понимаем, что каждому инвестору очень хочется обогнать индекс по доходности и вложиться в лучшие активы.
👉Слайд
Выделяют 2 потенциальных сектора: нефтегазовый и технологический.
• Лукойл — фаворит в нефтегазовом секторе. Апсайд с текущих порядка 34% годовых
• Татнефть — долгосрочный переход на более высокие дивиденды. Потенциал роста 56%.
• HeadHunter — бенефициар дефицита на рынке труда. Апсайд с текущих — 60%.
• Яндекс — лидер на рынках такси и рекламы. Потенциал роста 40% с текущих.
Также обсудили ставку и ее влияние на различные облигационные инструменты. По прогнозам экспертов: ставку повысят в этом году до 23% годовых, после чего, в базовом сценарии, она останется во flatовом режиме. Аналитики считают, что как только начнется потенциальные намеки на снижение ставки, это вызовет бурный рост во всех секторах.
👉Слайд
Кредитование начинает тормозится, в ноябре ожидают снижения кредитования и юридических лиц. Достаточно сильное охлаждение почувствуем после потенциального повышения ставки ЦБ.
👉Слайд
И на этом фоне очень хорошо начинают смотреться инструменты облигационного
рынка. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» предпочитают облигации веского качества: ААА или АА сроком 1-3 года. Если мы выберем из списка АА - то там уже сейчас дают 25% годовых - что достаточно неплохо.
👉Слайд
Также поговорили про интересную инверсию индекса RGBI с ключевой ставкой. Аналитики предполагают, что 23% в декабре — это возможный пик, и дальше ее могут снижать. В определённый момент индекс гос. облигаций покажет разворот, но пока оптимальный момент, скорее, еще не настал.
👉Слайд
Следующий год потенциально может стать интересным кейсом по доходности ряда инструментов, которые уже сейчас могут составить альтернативу вкладам. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» в своей стратегии представили большое количество инструментов, которые на горизонте 1 года помогут инвесторам преумножить свой капитал на волатильном рынке РФ.
👉Слайд
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092464/
Ещё один день роста🔥Итоги дня
📈 Полюс +2.9%
В лидерах роста в преддверии публикации данных по проекту Сухой лог. Мероприятие пройдёт завтра в 12:00🧐
📈 Лукойл +1.8%
СД ЛУКОЙЛа 13 декабря рассмотрит стратегию компании на 2025-2029гг🧐
📈 Газпром +2.1%
Вступает одним из локомотивов сегодняшнего роста, неужели инвесторам больше не нужны дивиденды. Рост похож на технический отскок после сильного падения🤔
📈 Транснефть ап +2.5%
Как я вам уже говорил, чёрная полоса закончилась и акции продолжают активный рост🚀
📉 Хэндерсон -3.1%
Хуже рынка после публикации отчётности. Выручка за 11 мес 2024г выросла на 23,7% г/г до 18 млрд руб, за ноябрь рост составил 16,5% до 2 млрд руб🤔
📈 VK +2.5%
Рассматривает возможность проведения IPO технологической вертикали VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской бирже🤷♂️
📈 IMOEX +1.4%
ЦБ четвертый месяц подряд фиксирует нетто-продажи акций частными инвесторами. Розничные инвесторы в ноябре остались нетто-продавцами акций на российском рынке, но объем их продаж существенно сократился — до 6,8 млрд рублей с 27,3 млрд рублей в октябре. Помимо розничных инвесторов, акции в ноябре продавали нерезиденты из дружественных стран — на 4,7 млрд рублей (в октябре продали на 9,5 млрд рублей)🤔
Не удивительно, что инвесторы продолжают распродавать акции. Сейчас на депозитах можно получить сопоставимую доходность без риска🤷♂️
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092517
В лидерах роста в преддверии публикации данных по проекту Сухой лог. Мероприятие пройдёт завтра в 12:00🧐
СД ЛУКОЙЛа 13 декабря рассмотрит стратегию компании на 2025-2029гг🧐
Вступает одним из локомотивов сегодняшнего роста, неужели инвесторам больше не нужны дивиденды. Рост похож на технический отскок после сильного падения🤔
Как я вам уже говорил, чёрная полоса закончилась и акции продолжают активный рост🚀
Хуже рынка после публикации отчётности. Выручка за 11 мес 2024г выросла на 23,7% г/г до 18 млрд руб, за ноябрь рост составил 16,5% до 2 млрд руб🤔
Рассматривает возможность проведения IPO технологической вертикали VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской бирже🤷♂️
ЦБ четвертый месяц подряд фиксирует нетто-продажи акций частными инвесторами. Розничные инвесторы в ноябре остались нетто-продавцами акций на российском рынке, но объем их продаж существенно сократился — до 6,8 млрд рублей с 27,3 млрд рублей в октябре. Помимо розничных инвесторов, акции в ноябре продавали нерезиденты из дружественных стран — на 4,7 млрд рублей (в октябре продали на 9,5 млрд рублей)🤔
Не удивительно, что инвесторы продолжают распродавать акции. Сейчас на депозитах можно получить сопоставимую доходность без риска🤷♂️
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092517
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Что ждем от рубля в ближайшее время?
👍— отскочит ещё
🐳 — начнет дешеветь
👍— отскочит ещё
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
10 облигаций с ежемесячным начислением купонов и доходностью от 23 до 36%
После повышения ключевой ставки до 21% выросли и доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в начале 2025 года не приходится, а вот еще одно повышение возможно уже 20 декабря. Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
👉Томск 34009
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: RU000А10А6J1
• Стоимость облигации: 101,21%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 26%)
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2026
👉ГТЛК 2Р-04
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
• Рейтинг: АА- (АКРА)
• ISIN: RU000А10А3Z4
• Стоимость облигации: 99,88%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
👉Русгидро 2Р04
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000А10А8Н1
• Стоимость облигации: 100,65%
• Доходность к погашению: 24,97% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.06.2026
👉ИКС5 Финанс 3Р1
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group.
• Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
• ISIN: RU000А109JH1
• Стоимость облигации: 100,19%
• Доходность к погашению: 25,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
👉Магнит 4Р05
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
• Рейтинг: AAА (АКРА)
• ISIN: RU000А10А9Z1
• Стоимость облигации: 99,97%
• Доходность к погашению: 25,6% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
👉ВТБ Лизинг 1Р2
Лизинговая компания, которая работает с 2002 года.
• Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
• ISIN: RU000A109Х45
• Стоимость облигации: 100,34%
• Доходность к погашению: 23,2% (купоны 21,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 23.10.2025
👉Новые технологии Б3
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
• ISIN: RU000A1082W2
• Стоимость облигации: 83,75%
• Доходность к погашению: 36% (купоны 15,85%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
👉Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A1082Y8
• Стоимость облигации: 86,8%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
👉ТелХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
• Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A1087А7
• Стоимость облигации: 87,58%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 16,05%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)
👉Селектел 1Р4R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
• Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A1089J4
• Стоимость облигации: 91,24%
• Доходность к погашению: 25,34% (купоны 15%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 02.04.2026
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092646
После повышения ключевой ставки до 21% выросли и доходности облигаций с постоянным купоном. Рассчитывать на снижение ключевой ставки в начале 2025 года не приходится, а вот еще одно повышение возможно уже 20 декабря. Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
👉Томск 34009
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: RU000А10А6J1
• Стоимость облигации: 101,21%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 26%)
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2026
👉ГТЛК 2Р-04
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
• Рейтинг: АА- (АКРА)
• ISIN: RU000А10А3Z4
• Стоимость облигации: 99,88%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
👉Русгидро 2Р04
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000А10А8Н1
• Стоимость облигации: 100,65%
• Доходность к погашению: 24,97% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.06.2026
👉ИКС5 Финанс 3Р1
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group.
• Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
• ISIN: RU000А109JH1
• Стоимость облигации: 100,19%
• Доходность к погашению: 25,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
👉Магнит 4Р05
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
• Рейтинг: AAА (АКРА)
• ISIN: RU000А10А9Z1
• Стоимость облигации: 99,97%
• Доходность к погашению: 25,6% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
👉ВТБ Лизинг 1Р2
Лизинговая компания, которая работает с 2002 года.
• Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
• ISIN: RU000A109Х45
• Стоимость облигации: 100,34%
• Доходность к погашению: 23,2% (купоны 21,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 23.10.2025
👉Новые технологии Б3
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
• ISIN: RU000A1082W2
• Стоимость облигации: 83,75%
• Доходность к погашению: 36% (купоны 15,85%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
👉Синара-Транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: RU000A1082Y8
• Стоимость облигации: 86,8%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
👉ТелХол Б2-6
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
• Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A1087А7
• Стоимость облигации: 87,58%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 16,05%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)
👉Селектел 1Р4R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
• Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
• ISIN: RU000A1089J4
• Стоимость облигации: 91,24%
• Доходность к погашению: 25,34% (купоны 15%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 02.04.2026
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092646
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Почему падает КАМАЗ? И в чем проблема представителей ВПК?
Казалось бы, наступило “золотое” время для оборонных компаний, которые до 2022 находились в достаточно плачевном состоянии. Но в реальности лучше не стало. Перенос контрактов, нехватка деталей, трудности с ремонтом, дефицит кадров, импортозамещение – это лишь часть проблем, с которыми столкнулись представители отечественного ОПК. Но какая корневая причина слабых результатов представителей оборонки? Ответим на этот вопрос на примере КАМАЗа.
👉 Текущее фин. положение КАМАЗа
За 9 мес. 2024 г. валовая прибыль снизилась на 50% г/г до 15,45 млрд. руб., а ЧП вообще отрицательна – (3,83) млрд. руб. Продажи автомобилей также рухнули на 32,1% г/г до 16,22 тыс. шт. Проценты к уплате увеличились на 174,4% г/г до 14,43 млрд. руб., что обусловлено высоким уровнем долга и ростом КС.
👉 Что тормозит эмитента?
● Государство в текущей ситуации вынуждает компании заключать контракты и поставлять продукцию по «специальным ценам». Однако они не позволяют эмитенту хеджировать ценовые риски, а наоборот – снижают рентабельность. В 3 кв. 2024 г. валовая рентабельность #KMAZ оказалась почти в 2 раза ниже г/г и составила 6,4%. При текущей ставке стоимость денег в экономике сильно выше – отсюда и невозможность развивать производство: строить новые площадки, переобучать персонал и т.д.
● Крайне высокая неэффективность. Прибыль от продаж у КАМАЗа отрицательная, зато менеджмент повышает себе ЗП – в 3 кв. коммерческие и управленческие расходы выросли до 4,95 млрд. руб. (+16,3% г/г). Долгом управлять эффективно тоже не получается – он за последние отчётные 3 мес. вырос на 30 млрд. руб. до рекордных 129,3 млрд. руб. Да и в целом руководство как будто не озабочено реализацией – продажи в 3 кв. упали на 33,6% до 5,5 тыс. шт. При этом остатками управлять тоже не получается – запасы рекордные и достигли 95,3 млрд. руб.
👉 Итоги
На примере #KMAZ мы видим, что одна из ключевых проблем — это управление.
В ОПК приводит к крайне низкой эффективности – основной проблеме представителей оборонного сектора. Закупки по спец. ценам давят на рентабельность, отсюда убытки и невозможность направлять средства на развитие компании. И в 2025 году тенденция сохранится.
Процентные расходы и зарплаты продолжат расти, а вот государство вряд ли заплатит намного больше, чем в 2024. Поэтому РКК-Энергия, ОАК и прочие представители отрасли так и будут дальше генерировать убытки, проводить доп. эмиссии. Основная цель таких компаний – выполнение заказов государства, а не работа над повышением акционерной стоимости компании.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092603
#KMAZ
Казалось бы, наступило “золотое” время для оборонных компаний, которые до 2022 находились в достаточно плачевном состоянии. Но в реальности лучше не стало. Перенос контрактов, нехватка деталей, трудности с ремонтом, дефицит кадров, импортозамещение – это лишь часть проблем, с которыми столкнулись представители отечественного ОПК. Но какая корневая причина слабых результатов представителей оборонки? Ответим на этот вопрос на примере КАМАЗа.
За 9 мес. 2024 г. валовая прибыль снизилась на 50% г/г до 15,45 млрд. руб., а ЧП вообще отрицательна – (3,83) млрд. руб. Продажи автомобилей также рухнули на 32,1% г/г до 16,22 тыс. шт. Проценты к уплате увеличились на 174,4% г/г до 14,43 млрд. руб., что обусловлено высоким уровнем долга и ростом КС.
● Государство в текущей ситуации вынуждает компании заключать контракты и поставлять продукцию по «специальным ценам». Однако они не позволяют эмитенту хеджировать ценовые риски, а наоборот – снижают рентабельность. В 3 кв. 2024 г. валовая рентабельность #KMAZ оказалась почти в 2 раза ниже г/г и составила 6,4%. При текущей ставке стоимость денег в экономике сильно выше – отсюда и невозможность развивать производство: строить новые площадки, переобучать персонал и т.д.
● Крайне высокая неэффективность. Прибыль от продаж у КАМАЗа отрицательная, зато менеджмент повышает себе ЗП – в 3 кв. коммерческие и управленческие расходы выросли до 4,95 млрд. руб. (+16,3% г/г). Долгом управлять эффективно тоже не получается – он за последние отчётные 3 мес. вырос на 30 млрд. руб. до рекордных 129,3 млрд. руб. Да и в целом руководство как будто не озабочено реализацией – продажи в 3 кв. упали на 33,6% до 5,5 тыс. шт. При этом остатками управлять тоже не получается – запасы рекордные и достигли 95,3 млрд. руб.
На примере #KMAZ мы видим, что одна из ключевых проблем — это управление.
В ОПК приводит к крайне низкой эффективности – основной проблеме представителей оборонного сектора. Закупки по спец. ценам давят на рентабельность, отсюда убытки и невозможность направлять средства на развитие компании. И в 2025 году тенденция сохранится.
Процентные расходы и зарплаты продолжат расти, а вот государство вряд ли заплатит намного больше, чем в 2024. Поэтому РКК-Энергия, ОАК и прочие представители отрасли так и будут дальше генерировать убытки, проводить доп. эмиссии. Основная цель таких компаний – выполнение заказов государства, а не работа над повышением акционерной стоимости компании.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092603
#KMAZ
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#smartlabonline c компанией «Софтлайн» завтра в 18:00!
Софтлайн является группой компаний, которая объединяет различные бизнес-вертикали в ключевых сегментах ИТ-рынка. Эмитент за последнее время совершил достаточное количество M&A сделок, и решил выйти на эфир, чтобы открыть завесу тайн по самым маржинальным направлениям.
В прямом эфире обсудим продуктовые линейки SL Soft и Bell integrator, в чем их преимущество, а так же как Софтлайн оценивает успех своих сделок M&A в долгосрочной перспективе?
Гостями #smartlabonline станут:
• Виктор Вайнштейн, Управляющий директор SL Soft
• Юрий Латин, Генеральный директор Bell Integrator
• Александра Мельникова, Директор по связям с инвесторами
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Также подписывайтесь на телеграмм-канал компании Софтлайн @Softline, чтобы быть в курсе новостей!
Основная трансляция:
📱 — https://www.youtube.com/live/lO8X61e88X0
Параллельная трансляция:
📱 — https://vkvideo.ru/video-53159866_456239854
Смотрите в записи на Rutube и Дзене
🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru
🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253
Софтлайн является группой компаний, которая объединяет различные бизнес-вертикали в ключевых сегментах ИТ-рынка. Эмитент за последнее время совершил достаточное количество M&A сделок, и решил выйти на эфир, чтобы открыть завесу тайн по самым маржинальным направлениям.
В прямом эфире обсудим продуктовые линейки SL Soft и Bell integrator, в чем их преимущество, а так же как Софтлайн оценивает успех своих сделок M&A в долгосрочной перспективе?
Гостями #smartlabonline станут:
• Виктор Вайнштейн, Управляющий директор SL Soft
• Юрий Латин, Генеральный директор Bell Integrator
• Александра Мельникова, Директор по связям с инвесторами
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Также подписывайтесь на телеграмм-канал компании Софтлайн @Softline, чтобы быть в курсе новостей!
Основная трансляция:
Параллельная трансляция:
Смотрите в записи на Rutube и Дзене
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Действительно о самом важном
Закончил читать книгу Говарда Маркса «О самом важном» понравилось понятие мышление второго уровня. Периодически всплывающие не очень умные вопросы относительно действий на рынке обычно строятся на непонимании именной этой концепции:
👉 Мышление первого уровня говорит: “Это хорошая компания; давайте купим акции”. Мышление второго уровня говорит: “Это хорошая компания, а все думают, что это отличная компания, а это не так. Итак, акции переоценены; давайте их продадим”.
👉 Мышление первого уровня говорит: “Прогноз предполагает низкий экономический рост и растущую инфляцию. Давайте сбросим наши акции”. Мышление второго уровня говорит: “Перспективы отвратительные, но все остальные продают в панике. Покупай!” (к этому мы близки 👀)
👉 Мышление первого уровня говорит: “Я думаю, что доходы компании упадут; продаем”. Мышление второго уровня говорит: “Я думаю, что доходы компании упадут меньше, чем ожидают люди, и приятный сюрприз поднимет цену акций; покупаем."
Что тут важно? Вы не можете мыслить вторым уровнем при отсутствии компетентности. Мозговик периодически про мышление не второго, а даже третьего уровня😁
📌 Вот еще несколько полезных цитат из книги:
👉Самая безопасная и потенциально самая доходная операция — купить актив, который не нравится никому.
👉Наиболее опасные условия для инвестиций обычно берут начало в слишком оптимистичном настрое.
👉Я не возьму это ни по какой цене: все знают, что это слишком рискованный актив. — Так вы упускаете инвест возможности.
👉Цикличность присуща всему, нет ничего опаснее проецировать сегодняшние событие на будущее.
👉Ценные бумаги дешевле всего тогда, когда все кажется очень мрачным.
👉Что умный делает вначале, то дурак делает в конце.
👉Тренды и общий консенсус то против чего стоит играть. Однако если никто не бросается под фуру на шоссе, это не значит, что вы обязаны это сделать.
👉Очень часто то, что кажется очевидным и с чем согласны все, оказывается неверным.
👉Подождем, пока осядет пыль и все неопределенности исчезнут — так вы не заработаете.
👉Прогнозы в среднем не имеют особой ценности.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092970/
Закончил читать книгу Говарда Маркса «О самом важном» понравилось понятие мышление второго уровня. Периодически всплывающие не очень умные вопросы относительно действий на рынке обычно строятся на непонимании именной этой концепции:
👉 Мышление первого уровня говорит: “Это хорошая компания; давайте купим акции”. Мышление второго уровня говорит: “Это хорошая компания, а все думают, что это отличная компания, а это не так. Итак, акции переоценены; давайте их продадим”.
👉 Мышление первого уровня говорит: “Прогноз предполагает низкий экономический рост и растущую инфляцию. Давайте сбросим наши акции”. Мышление второго уровня говорит: “Перспективы отвратительные, но все остальные продают в панике. Покупай!” (к этому мы близки 👀)
👉 Мышление первого уровня говорит: “Я думаю, что доходы компании упадут; продаем”. Мышление второго уровня говорит: “Я думаю, что доходы компании упадут меньше, чем ожидают люди, и приятный сюрприз поднимет цену акций; покупаем."
Что тут важно? Вы не можете мыслить вторым уровнем при отсутствии компетентности. Мозговик периодически про мышление не второго, а даже третьего уровня😁
📌 Вот еще несколько полезных цитат из книги:
👉Самая безопасная и потенциально самая доходная операция — купить актив, который не нравится никому.
👉Наиболее опасные условия для инвестиций обычно берут начало в слишком оптимистичном настрое.
👉Я не возьму это ни по какой цене: все знают, что это слишком рискованный актив. — Так вы упускаете инвест возможности.
👉Цикличность присуща всему, нет ничего опаснее проецировать сегодняшние событие на будущее.
👉Ценные бумаги дешевле всего тогда, когда все кажется очень мрачным.
👉Что умный делает вначале, то дурак делает в конце.
👉Тренды и общий консенсус то против чего стоит играть. Однако если никто не бросается под фуру на шоссе, это не значит, что вы обязаны это сделать.
👉Очень часто то, что кажется очевидным и с чем согласны все, оказывается неверным.
👉Подождем, пока осядет пыль и все неопределенности исчезнут — так вы не заработаете.
👉Прогнозы в среднем не имеют особой ценности.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1092970/
Починили пуши в приложении Смартлаба
Добрый день всем. Напомню, что скачать мобильное приложение Смартлаба можно здесь. Какие именно пуши отправлять можно настроить тут: https://smart-lab.ru/settings/notifications
У нас пуш-уведомления в приложухе не работали с августа, мы их починили, там они просрались с небольшими багами, вы могли видеть такое
Лучше всего заново перелогиниться в приложении, тогда этих багов не будет.
Зачем нужно приложение?
Лично мне удобнее читать в приложении. Не могу объяснить почему. Особенно удобно для авторов, чтобы отслеживать комментарии к постам и ответы на них.
Также удобно для тех, кто хочет подписаться на конкретных авторов и следить только за их постами — будете получать уведомления на телефон.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093205/
Добрый день всем. Напомню, что скачать мобильное приложение Смартлаба можно здесь. Какие именно пуши отправлять можно настроить тут: https://smart-lab.ru/settings/notifications
У нас пуш-уведомления в приложухе не работали с августа, мы их починили, там они просрались с небольшими багами, вы могли видеть такое
Лучше всего заново перелогиниться в приложении, тогда этих багов не будет.
Зачем нужно приложение?
Лично мне удобнее читать в приложении. Не могу объяснить почему. Особенно удобно для авторов, чтобы отслеживать комментарии к постам и ответы на них.
Также удобно для тех, кто хочет подписаться на конкретных авторов и следить только за их постами — будете получать уведомления на телефон.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093205/
Замещающие ОФЗ — что заместил Минфин
Рубль всегда дешевеет, поэтому инвестиции в валютные инструменты, в частности в грязную зелёную бумажку, являются прекрасной практикой защиты от девальвации. Как раз на днях Минфин заместил еврооблигации, чего все так долго ждали. Посмотрим, что там есть, сколько это всё стоит и что можно себе позволить.
В рамках операции совокупно было замещено еврооблигаций РФ на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу (с учетом амортизационной структуры евробондов с погашением в 2030 году), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ.
👉РФ ЗО 36 Е
ISIN: RU000A10A893
Купон: 2,65%
Дата погашения: 27 мая 2036
Доходность: 9,79%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 43 Д
ISIN: RU000A10A877
Купон: 5,92%
Дата погашения: 16 сентября 2043
Доходность: 9,34%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 29 Д
ISIN: RU000A10A8A6
Купон: 4,38%
Дата погашения: 21 марта 2029
Доходность: 9,49%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 35 Д
ISIN: RU000A10A7Y8
Купон: 5,14%
Дата погашения: 28 марта 2035
Доходность: 9,72%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 30 Д
ISIN: RU000A10A8E8
Купон: 7,5%
Дата погашения: 31 марта 2030
Доходность: 9,8%
Номинал: 0,055 USD, лот 1 000 штук
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 42 Д
ISIN: RU000A10A802
Купон: 5,64%
Дата погашения: 4 апреля 2042
Доходность: 9,46%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 27 Е
ISIN: RU000A10A828
Купон: 1,13%
Дата погашения: 20 ноября 2027
Доходность: 9,19%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 32 Е
ISIN: RU000A10A836
Купон: 1,85%
Дата погашения: 20 ноября 2032
Доходность: 9,59%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 26 Д
ISIN: RU000A10A810
Купон: 4,79%
Дата погашения: 27 мая 2026
Доходность: 9,47%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 25 Е
ISIN: RU000A10A885
Купон: 2,88%
Дата погашения: 4 декабря 2025
Доходность: 9,69%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 27 Д
ISIN: RU000A10A851
Купон: 4,25%
Дата погашения: 23 июня 2027
Доходность: 9,44%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 47 Д
ISIN: RU000A10A844
Купон: 5,25%
Дата погашения: 23 июня 2047
Доходность: 9,22%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 28 Д
ISIN: RU000A10A869
Купон: 12,75%
Дата погашения: 24 июня 2028
Доходность: 9,16%
Номинал: 1 000 USD
Купонов в год: 2
Как видим, для простых частных инвесторов, чьи портфели измеряются не миллионами и даже не сотнями тысяч долларов, появилось всего лишь два новых варианта — РФ ЗО 28 Д и РФ ЗО 30 Д. Номинал первого 1 000 долларов, что приемлемо для гораздо большего числа инвесторов. Второй вообще 55 долларов. Секта свидетелей навеса ждёт, что цены уйдут вниз, но не говорит, до какого уровня.
👉Что ещё есть?
Классика — замещайки. От Газпром Капитал их много, например, ГазКЗ-29Д. Кроме того, есть другие эмитенты. Короткий выпуск ГТЛК ЗО25Д или подлиннее ГТЛК ЗО29Д. СКФ ЗО2028 от Совкомфлота, выпуски Борца, Норникеля, Металинвеста, Фосагро и пр. У меня в портфеле только Газпром Капитал.
Стодолларовые облигации тоже могут быть интересными. Их не очень много, например: Совкомбанк-2В03-об, НорНикель-БО-001P-04-USD, ФосАгро-БО-П01-USD, НОВАТЭК-001P-02, ОК РУСАЛ-БО-001Р-08, Полюс-ПБО-04.
Ну и юаневые, естественно. Их тоже не так много, но можно выбрать: Полюс Б1P2, Газпн3P12R, Акрон Б1P4, СКФ 1Р1CNY, РУСАЛ 1Р7, УралСт1Р03, ЮГК 1P2, РУСАЛ 1Р1 и другие.
В итоге, большинству частных инвесторов от замещения суверенных еврооблигаций не будет ни горячо, ни холодно. Но 28 и 30 выпуски могут стать востребованными.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093059/
Рубль всегда дешевеет, поэтому инвестиции в валютные инструменты, в частности в грязную зелёную бумажку, являются прекрасной практикой защиты от девальвации. Как раз на днях Минфин заместил еврооблигации, чего все так долго ждали. Посмотрим, что там есть, сколько это всё стоит и что можно себе позволить.
В рамках операции совокупно было замещено еврооблигаций РФ на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу (с учетом амортизационной структуры евробондов с погашением в 2030 году), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ.
👉РФ ЗО 36 Е
ISIN: RU000A10A893
Купон: 2,65%
Дата погашения: 27 мая 2036
Доходность: 9,79%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 43 Д
ISIN: RU000A10A877
Купон: 5,92%
Дата погашения: 16 сентября 2043
Доходность: 9,34%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 29 Д
ISIN: RU000A10A8A6
Купон: 4,38%
Дата погашения: 21 марта 2029
Доходность: 9,49%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 35 Д
ISIN: RU000A10A7Y8
Купон: 5,14%
Дата погашения: 28 марта 2035
Доходность: 9,72%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 30 Д
ISIN: RU000A10A8E8
Купон: 7,5%
Дата погашения: 31 марта 2030
Доходность: 9,8%
Номинал: 0,055 USD, лот 1 000 штук
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 42 Д
ISIN: RU000A10A802
Купон: 5,64%
Дата погашения: 4 апреля 2042
Доходность: 9,46%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 27 Е
ISIN: RU000A10A828
Купон: 1,13%
Дата погашения: 20 ноября 2027
Доходность: 9,19%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 32 Е
ISIN: RU000A10A836
Купон: 1,85%
Дата погашения: 20 ноября 2032
Доходность: 9,59%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 26 Д
ISIN: RU000A10A810
Купон: 4,79%
Дата погашения: 27 мая 2026
Доходность: 9,47%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 25 Е
ISIN: RU000A10A885
Купон: 2,88%
Дата погашения: 4 декабря 2025
Доходность: 9,69%
Номинал: 100 000 EUR
Купонов в год: 1
👉РФ ЗО 27 Д
ISIN: RU000A10A851
Купон: 4,25%
Дата погашения: 23 июня 2027
Доходность: 9,44%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 47 Д
ISIN: RU000A10A844
Купон: 5,25%
Дата погашения: 23 июня 2047
Доходность: 9,22%
Номинал: 200 000 USD
Купонов в год: 2
👉РФ ЗО 28 Д
ISIN: RU000A10A869
Купон: 12,75%
Дата погашения: 24 июня 2028
Доходность: 9,16%
Номинал: 1 000 USD
Купонов в год: 2
Как видим, для простых частных инвесторов, чьи портфели измеряются не миллионами и даже не сотнями тысяч долларов, появилось всего лишь два новых варианта — РФ ЗО 28 Д и РФ ЗО 30 Д. Номинал первого 1 000 долларов, что приемлемо для гораздо большего числа инвесторов. Второй вообще 55 долларов. Секта свидетелей навеса ждёт, что цены уйдут вниз, но не говорит, до какого уровня.
👉Что ещё есть?
Классика — замещайки. От Газпром Капитал их много, например, ГазКЗ-29Д. Кроме того, есть другие эмитенты. Короткий выпуск ГТЛК ЗО25Д или подлиннее ГТЛК ЗО29Д. СКФ ЗО2028 от Совкомфлота, выпуски Борца, Норникеля, Металинвеста, Фосагро и пр. У меня в портфеле только Газпром Капитал.
Стодолларовые облигации тоже могут быть интересными. Их не очень много, например: Совкомбанк-2В03-об, НорНикель-БО-001P-04-USD, ФосАгро-БО-П01-USD, НОВАТЭК-001P-02, ОК РУСАЛ-БО-001Р-08, Полюс-ПБО-04.
Ну и юаневые, естественно. Их тоже не так много, но можно выбрать: Полюс Б1P2, Газпн3P12R, Акрон Б1P4, СКФ 1Р1CNY, РУСАЛ 1Р7, УралСт1Р03, ЮГК 1P2, РУСАЛ 1Р1 и другие.
В итоге, большинству частных инвесторов от замещения суверенных еврооблигаций не будет ни горячо, ни холодно. Но 28 и 30 выпуски могут стать востребованными.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093059/