Эта неделя на Мосбирже решит всё! Чего ждать?

Ну что, все запаслись кэшем, попкорном и валерьянкой? Нынешнюю неделю можно охарактеризовать как потенциально решающую в части того, какой будет дальнейшая денежно-кредитная политика. А от ДКП напрямую зависят наши любимые рынки акций и облигаций.

Прямо сейчас наш рынок на распутье — мы почти с равной вероятностью можем пойти как сильно выше, так и прилично ниже. Это зависит и от внутренних параметров, и от глобальных новостей. Одна такая новость прилетела вчера вечером - Байден ВСЁ

📈Факторы «ЗА» рост рынка
👉Мягкая риторика ЦБ
Если Банк России в пятницу даст понять, что цикл повышения ставки скорее всего окончен, у российских акций и облигаций откроется второе дыхание. Моргнуть не успеем, как индексы и котировки переставят на несколько процентов вверх.

👉Геополитическая разрядка
Про возможные в скором времени переговоры с Россией заявили уже не только New York Times, но и сам Зеленский. Простой факт объявления таких переговоров может серьезно подтолкнуть цены активов вверх. А уж если кто-то на Западе вдобавок заикнется о вероятном снятии санкций — мы увидим настоящее ралли.

👉Окончание продаж нерезидентами
После объявления санкций на Мосбиржу, у дружественных нерезидентов появилась задача до 13 августа выйти из российских активов. Именно с этими распродажами, вероятно, были связаны проливы в июне-июле. Скорее всего, все кто хотел уже избавился от акций РФ, и наш рынок еще больше сосредоточился в руках отечественных инвесторов. А они (т.е. мы), как вы понимаете, продавать на лоях не планируют.

📉Факторы «ПРОТИВ» роста рынка
👉Жесткая риторика ЦБ
Это как мягкая, только наоборот.

👉Окончание дивидендного сезона
Многие физики выкупали отдельные истории именно под дивиденды, а также с удовольствием добирали акции на дивгэпах. Сейчас придут дивы от Сбера, и они могут еще подлить «топлива». Но дальше дивидендный поток почти иссякнет, и рынок в глазах любителей дивидендов потеряет часть своей привлекательности.

👉Мировая рецессия
Американский рынок на своих исторических максимумах — начиная с апреля, там был небывалый жор. Насдак тащили за уши как не в себя. По данным американских регуляторов, приток денег домохозяйств в рынок акций был рекордным — в том числе и на кредитные «плечи». Если раздутый пузырь в акциях США начнет схлопываться а-ля кризис доткомов 2000, остальные мировые рынки неизбежно посыпятся вслед за ним.

👉Снижение цен на нефть
В нашем индексе сильный перекос в сторону нефтегазовых экспортеров. Им может поплохеть в случае замедления мировой экономики или, к примеру, нормализации ситуёвины на Ближнем Востоке. А из-за проблем с логистикой и снижения импорта, предпосылок для значительного ослабления рубля тоже пока не видно.

👉Ключевое событие этой недели — пятничное заседание ЦБ по ключевой ставке. Самым важным моментом будет даже не итоговая величина ставки (17-18-19%?), а комментарии ЦБ по дальнейшему направлению ДКП.

Мы можем попасть в «идеальный шторм», когда к примеру резкий задёрг ставки до 18% или даже выше будет сопровождаться словами ЦБ о том, что это не последнее повышение. Или если такой задёрг совпадет с какой-нибудь геополитической провокацией и/или коррекцией на мировых рынках. В этом случае индекс Мосбиржи продолжит снижение, и появится хороший шанс для покупок на долгосрок.

Вполне допустима и зеркальная ситуация: ЦБ намекает, что цикл ужесточения ДКП окончен, а в это время вовсю продолжает разгоняться месседж о скором начале мирных переговоров. Тогда и индекс Мосбиржи, и индекс гособлигаций RGBI рванут вверх, возвращаясь обратно к майским значениям.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1040446/

Завтра в 20:30 на #smartlabonline вместе с коллегами по цеху PFL Advisors и платформой Zorko проведем разбор Pre-IPO Самолет Плюс!

https://www.youtube.com/live/jtfr7XPhiKY

Обсудим многие моменты, связанные с выходом на Pre-IPO, по какой же оценке компания выходит в ближайшее время, а самое главное - оценим дальнейшие перспективы и мультипликаторы Самолет Плюс.

Учитывая дикий спрос и ажиотаж по поводу текущего события - это станет самым громким Pre-IPO за последнее время. Мы проведем дебаты с нашими гостями, чтобы выяснить, кто же будет прав в оценке компании?

Гости #smartlabonline:
• Владислав Пантелеев, основатель Zorko.
• Федор Наумов, PFL Advisors.

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

🎬 Подпишитесь на трансляцию YouTube, чтобы не пропустить эфир!

Итоги дня🔥Негатив в Позитиве, позитив в Европлане, Северсталь дала слишком мало

Индекс сегодня полнейший флэт внутри дня, но открылись с позитивом на фоне снятия Байденом своей кандидатуры в воскресение и неожиданного снижения процентной ставки Банком Китая.

📈RGBI тем не менее третий день в плюсе👍 ОФЗ26238 поднялись с 51% на дне до 52,5% от номинала за эти три дня.

Сегодня расчехлили сезон отчетности за 1-е полугодие! Отчитались Позитив и Северсталь. Также идут активно отчеты банков за 1 полугодие РСБУ.

📉Позитив -2,8% хуже всех сегодня после выхода «фантастического» отчета с убытком -4,5 млрд в 1-м полугодии, рост в 11 раз. Расходы выросли по всем фронтам, а выручка пока вырасти не успела. Почти половина убытков — расходы на проведение мероприятий.

📉Северсталь -2,9% после объявления дивиденда 31 руб за 2 квартал, дивдоходность 2,1%. Участники форума акций Северстали на смартлабе провозгласили конец дивиденого аристократа. Див за 1 квартал составил 38,3 руб. При росте выручки во 2 квартале, все производственные показатели снизились, маржинальность резко упала, прибыль упала на 24%кв/кв.

📈Фосагро +3,8%. Рост начался с 12:30мск. Перевозки удобрений по Ж/Д +17% в 1-м полугодии. Плюс правительство обсуждает схему «вези или плати» для поставок удобрений по РЖД. Правда это скорее негатив, т.к. производители удобрений должны платить даже если ничего не везут по ЖД.

📈Европлан +3,4% один из лидеров дня — число сделок лизинга +25%г/г, объем нового бизнеса +34%.

📈Материнскую SFIN +6,6% дернули вверх после позитивных комментариев Виктора Петрова на смартлабе в выходные.

📈QIWI +20% на фоне новости о том, что «Т-Банка выкупила контрольные доли в факторинговом бизнесе у Киви». Как будто это им поможет😁

Что еще вы заметили интересного сегодня? Пишите в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1040799/

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Доброе утро!

Вновь приглашаем господ аналитиков в комментарии с прогнозами, куда двинется рыночек сегодня?
👍— туземун!
🐳— тузедно!

Давно про валюту новостей не было... Вы там как?
👍— я в рублях!
❤️— в долларах!