​Все про дивиденды от Норникеля

Блог Норникеля опубликовал интересную заметку:

На прошлой неделе Совет директоров «Норникеля» озвучил рекомендацию выплатить промежуточные дивиденды в размере 915,33 рубля на одну обыкновенную акцию (что соответствует доходности примерно 5%) и установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

☝️Решение о выплате принимается внеочередным Общим собранием акционеров (ВОСА). Необходимая информация о способах и порядке участия в ВОСА будет размещена на нашем корпоративном сайте. Акционеры (физические и юридические лица, зарегистрированные в реестре акционеров Компании, а также клиенты номинальных держателей) могут принять участие в ВОСА путем электронного голосования с помощью Личного кабинета акционера на сайте регистратора Общества АО «НРК-Р.О.С.Т»

🔔Важные даты для акционеров:
🔹02 ноября — Совет директоров рекомендовал выплату дивидендов по результатам девяти месяцев 2023 года в размере 915,33 руб. на одну обыкновенную акцию
🔹13 ноября — дата определения списка лиц, имеющих право на участие в ВОСА
🔹07 декабря — дата проведения ВОСА, на котором будет рассматриваться в том числе вопрос о выплате дивидендов и установлении даты, на которую определяются лица, имеющие право их получить
🔹26 декабря – дата, на которую будут определяться лица, имеющие право на получение дивидендов. Для получения дивидендов инвестор должен являться владельцем акции на эту дату. Однако, при покупке следует учитывать правило биржи «T+1» — т.е. покупатель становится владельцем акции на следующий рабочий день после проведения сделки. Обязательно уточняйте детали у своего брокера!

Подробнее читайте в блоге Норникеля на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/957738

​Мифы о Санкт-Петербургской бирже

После введения санкций против Санкт-Петербургской биржи по сети гуляет много заблуждений о площадке: насколько люди мало знают о бирже.

Главное заблуждение в том, что, исходя из названия, многие думают, что офис компании расположен в Питере. Да еще прямо на стрелке Васильевского острова в окружении Ростральных колонн и вод величавой Невы 😁

Это здание действительно было биржей еще до революции, после которой большевики уничтожили старую финансовую систему.

Сейчас принадлежит Эрмитажу. Изображено на 50 рублевой купюре.

👉Современная Санкт-Петербургская биржа находится не в Питере, а в Москве. И всегда там находились со дня основания в 1997 году.

👉Офис.
Как вы себе представляете офис, в котором должна располагать биржа, на которой вращаются миллиарды долларов? Как минимум небоскреб в Москва-Сити.

А вот и нет. Это обычный дом на Долгоруковской улице в Москве, рядом с метро Новослободская и Менделеевская. Один из многочисленных бывших доходных домов, построенный в начале прошлого века. В нем до сих пор есть несколько квартир.

Теперь по сути деятельности.

👉Иностранные акции на Санкт-Петербургской бирже
Биржа с 2014 года специализировалась на предоставлении доступа российским инвесторам к иностранным акциям: американским и европейским, а с 2022 к китайским акциям, размещенным на Гонконгской бирже. Начинали с 50 наиболее ликвидных, а теперь в списках тысячи эмитентов. В среду собирались выкатить еще почти полсотни компаний с гонконгской биржи…

👉IPO
В ноябре 2021 биржа вышла на IPO. Поначалу оно было удачным, акции росли. Я посмотрел на материалы, которые у меня сохранились, когда анализировал компанию перед размещением. Как же все выглядело круто и перспективно! Но через три месяца мир изменился…

👉Какова цепочка владениями акций?
Инвестор -> Брокер -> Депозитарий брокера -> СПБ Клиринг -> СПБ Банк -> Bank of New York Melon -> DTCC (центральный американский депозитарий) -> Регистратор -> Эмитент.

Риски были во второй половине цепочки, где задействованы американские банки, депозитарии и другие посредники. Что-то именно там поломалось из-за ввода санкций и биржа пытается с этим разобраться. Хотя почему еще после начала спецоперации было не свернуть этот бизнес?

На своем сайте СПБ биржа обходила этот риск стороной. Все защищено российским законодательством!

Хотя к торгам и были допущены только квалифицированные инвесторы, но количество пострадавших клиентов исчисляется сотнями тысяч.

• СПБ биржа скупа на комментарии.
• Торги иностранными акциями приостановлены как минимум на 7 рабочих дней.
• СПБ биржа заявила, что активы клиентов не пострадают.
• Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) сообщило что всем контрагентам биржи необходимо завершить все правоотношения с ней и подконтрольными ей компаниями до 31 января 2024 года

То есть все надеются, что торги возобновятся и до 31 января будет возможность избавиться от иностранных акций.

После того как разрулят нынешнюю ситуацию с приостановкой торгов иностранными акциями, сфокусируются на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях.

Полный обзор смотрите в источнике:
https://smart-lab.ru/blog/957493.php

НЛМК: Все плохо или же нас ждут жирные дивиденды?

Автор: Dimirlov

НЛМК приоткрыла завесу тайны и опубликовала отчет РСБУ в прошлую пятницу, 3 ноября. Напомню, что последние отчеты были давно, за 2021 год.

Сам факт опубликования отчетности уже важен и показателен. Но цифры в нем важны не менее. РСБУ конечно не МСФО, но все же дает представление о происходящем в компании.

Начну с финансового отчета (цифры в тысячах рублей):
• Выручка: 348 138 064
• Валовая прибыль: 117 592 608
• Прибыль от продаж: 88 353 352
• Чистая прибыль: 73 084 858

Эти данные за первое полугодие. Для сравнения данные за предыдущие годы.
👉График

Из финансовых показателей можно сделать однозначный вывод что ситуация в компании на самом деле хорошая. На минуточку, цифры за полугодие превышают показатели 2020 года и в целом сравнимы с рекордным 2021 годом. Помним, что второе полугодие должно быть намного лучше первого!

Оценим бухгалтерский баланс. Этот раздел зачастую пропускается при анализе, но именно он содержит все самое интересное.
👉Внеоборотные активы растут

С оборотными активами тоже все хорошо. Обратите внимание как сильно прибавили денежные средства. Напоминаю, данные на 1 полугодие сравниваются с годовыми данными! Впереди еще пол года работы.
👉Оборотные активы

Теперь к активам. Нераспределённая прибыль — 524.983.440 тысяч рублей. Пол триллиона рублей!
👉Капитал и резервы

👉Что по обязательствам? В долгосрочных ничего не изменилось. Компания сильно сократила долги по краткосрочным обязательствам. Долг вернулся к уровню 2020 года и находится на очень комфортном уровне

С учетом такой большой нераспределенной прибыли — у компании есть возможность погасить весь долг и еще останется много денег. Но зачем? Вряд ли они это сделают.

Последний раз компания выплачивала дивиденды за 3 квартал 2021 года. Вот уже 8 кварталов подряд акционеры ждут… И ждать на самом деле есть что.

Попробуем сравнить дивиденды с нераспределенной прибылью по РСБУ.
👉График

Если компания захочет распределить нераспределенную прибыль, то получится:
• при распределении 100% — 87,60 рублей на акцию (див доходность на 7 ноября — 44,5%)
• при распределении 75% — 65,70 рублей на акцию (див доходность на 7 ноября — 33,3%)
• при распределении 50% — 43,80 рублей на акцию (див доходность на 7 ноября — 22,2%)

При этом эти цифры из показателей первого полугодия, за 3 квартал уже сколько то заработали. А второе полугодие в целом будет лучше первого. На балансе компании огромные деньги, которые ждут своего часа.

Нам остается только дождаться когда же возобновятся выплаты. Какой путь изберет компания? Выплату сверх дивиденда разового или как это было раньше по квартально? Посмотрим. Выплата из оценки 75% — 65,7 рублей на акцию вполне реалистична. Останется еще 25% денег + целый квартал, который мы пока не видим.

Источник: https://smart-lab.ru/957632

#NLMK держим?
👍— держим!
🐳— нет!

​Короткие тезисы про Газпром

Автор: i_shuraleva

В прошлом году продала Газпром. Смотрю, как компания чувствует себя сейчас:

👉 Основной бизнес (газ) убыточный. Индексация тарифов не помогает.

👉Дочки спасают. Газпромнефть теперь наше всё. Тут, кстати, есть идея с дивидендами. Газпрому нужно деньги вынимать. Любители риска могут присмотреться.

👉 Государство вынимает деньги из компании не дивидендами, а налогами: «Комитет Думы одобрил повышение НДПИ на конденсат „Газпрома“ и индексацию НДПИ на газ».

👉 С экспортом проблемы. Китай контракт так и не подписал. С Турцией как обычно всё непонятно. Газпром пытается дружить с Узбекистаном и Казахстаном. Прорывов по СПГ нет.

👉 Транзит через Украину угрожают прекратить после 2024. Тут без мнения. Политика часто противоречит здравому смыслу. Могут прекратить просто назло. Падение экспорта нельзя исключать.

👉Долг растёт, обслуживание долга дорожает. Сокращать CAPEX приходится не от хорошей жизни.

👉 Если будут дивиденды от Газпрома, рынок обрадуется. Но для компании это — негатив. Не до дивидендов сейчас.

Выводы от автора читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/957947

#GAZP держите?
❤️— конечно!
💔— нет!

​Президент выпустит на свободу любителей иностранных акций🔥Акции и инвестиции

📉IMOEX -0.1%
Президент подписал указ который позволит обменять заблокированные активы, но только в пределах 100 тыс. рублей🥳

📈Сбербанк +1.5%
В лидерах роста и тянет за собой весь рынок. Прибыль банков РФ по итогам этого года может составит 2,9-3 трлн рублей, заявила зампред ЦБ Ольга Полякова💪

📉ГМК Норникель -1%
Хуже рынка на фоне снижения доллара, палладия и меди.
Компания сообщила, что процесс дробления номинала акций «Норникеля», с учетом всех необходимых процедур, может завершиться к апрелю 2024 года🧐

📉АФК Система -0.7%
Какие-то энтузиасты выкупили всё падение Системы после попадания под санкции (непонятно зачем). Сегодня акции продолжили снижения в связи с попаданием в SDN-List🤷‍♂️

📈Алроса +1.3%
Лучше рынка, страны G7 не согласовали санкций против алмазов из РФ. FT сообщает, что ЕС на следующей неделе продолжат рассматривать запрет на российские алмазы🤔

📈ДВМП +5.1%
Росатом получит акции ПАО «ДВМП» в качестве имущественного взноса РФ🤔

📉СПБ Биржа -1.1%
СПБ биржа с момента введения санкций ведет переговоры с международными партнёрами, комментариев до их завершения не будет😔

📈ЭН+ ГРУП +1.2%
10 ноября СД по вопросу смены текущей юрисдикции компаний ALUMINUM GROUP LIMITED на Российскую Федерацию🧐

📈ММЦБ +2.7%
СД рекомендовал дивиденды за 9мес2023г в размере 20 руб. на акцию (ДД 1,8%), и предлагает акционерам осуществить дробление акций компании в соотношении 1:10🤔

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958166.php

Налички всё меньше: второй месяц уменьшается. Понесли деньги на вклады.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и остатки средств на счетах обязательных резервов в Банке России. Более 90% отсюда — это нал.

Уменьшение налички связано с высокими ставками (люди несут деньги в банки под %). Обычно, рынок растёт, когда нала всё больше.
Количество нала падает, поэтому боковик (рынок не падает в связи с нетто притоком на рынок денег от физ. лиц).

С уважением, Олег Дубинский

Источник: https://smart-lab.ru/blog/958211.php

Экономика России. Экспресс-обзор за октябрь.

Автор: Сергей Блинов

👉 Реальная денежная масса: темп роста снизился до 11,5%

👉 Деловая активность в промышленности растёт и ставит новые рекорды

👉 Деловая активность в услугах тоже продолжает расти

👉 Экономика в целом: лучший с 2019 года рост активности

👉 Рынок легковых: 112 тысяч (+159% = рост в 2,6 раза)

👉 Рынок грузовиков в октябре: 12,4 тыс. (+86%)

👉 Перевозки цемента ж.д. транспортом в октябре: -6,1%

👉 Курс рубля: 95,3 рубля за доллар в октябре

👉 Индекс Мосбиржи: 3 202 пункта (+57%)

👉 Реальный индекс полной доходности: +57% годовых

👉 Индекс РТС: 1056 пунктов (+1%)

Подробнее по каждому пункту читайте в источнике:
https://smart-lab.ru/958374

​VK. Выручка растет, акции падают

🔹 Выручка социальной сети
Выручка выросла на 37% г/г — до 90,3 млрд руб. Основным источником выручки стала онлайн-реклама, которая принесла 55,4 млрд руб. — рост на 47% г/г.

🔹 Аудитория
По итогам сентября более 95% месячной аудитории рунета использовали сервисы от VK.

Средняя дневная аудитория сервисов выросла на 16% г/г — до 76 млн пользователей.

Средняя дневная аудитория VK выросла на 10% г/г — до 53,5 млн пользователей, а ее выручка на 22% г/г.

🔹 Образовательные технологии

Выручка выросла на 38% г/г — до 11,1 млрд руб. Основные факторы: спрос на курсы и консолидация с Учи.ру.

🔹 Бизнес и видео

Технологии для бизнеса растут на 63% г/г, а просмотры видео и клипов на 4% и на 32% г/г соответственно. Аудитория всё ещё предпочитает YouTube. И эти сегменты бизнеса пока приносят незначительную часть выручки.

Рост по всем сегментам неплохой, но это всё же медленнее Яндекса. По итогам II квартала на компании было 96,1 млрд чистого долга — половина ее капитализации.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/958431

#VKCO держите?
👍 — держим!
🐳 — не держим..

​Дивидендные сюрпризы🔥Акции и инвестиции

📈Газпромнефть +4%
Обрадовала инвесторов дивидендом который оказался выше консенсус прогнозов(56 рублей). СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 82,94 рубля на акцию (ДД 10,21%), отсечка 27 декабря, ВОСА 15 декабря🥳

📈ФосАгро +0.7%
Ещё одна рекомендация выше ожиданий аналитиков (прогноз был 104-160 руб. на акцию). СД Рекомендовал 291 руб. на акцию по итогам 9 месяцев 2023 года, 100% скорректированного FCF компании за II и III кварталы🤑

📈Ростелеком +1.3%
Компания хорошо отчиталась за III кв. 2023 года. Чистая прибыль выросла на 58%, до 13,6 млрд рублей. Выручка выросла на 14%, до 173,9 млрд рублей👏

📈RGBI +0.9%
Летит ракетой вверх после заявлений главы ЦБ. «Чтобы вернуть инфляцию к цели в конце 2024 года нам придется поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в течение нескольких кварталов. Темп роста кредитования замедлится, но в следующем году, по нашему прогнозу, темпы кредитования останутся положительными, то есть продолжат вносить вклад в развитие экономики», — сказала председатель Центробанка.
Кроме того ЦБ не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки до конца года.

Инвесторы считают, что цикл повышения закончен и торопятся зафиксировать для себя текущую доходность ОФЗ🤔

📉VK(Mail) -1.8%
Падает после публикации отчётности. Выручка VK в III квартале 2023 года составила 33 млрд рублей, что на 37% превышает показатель аналогичного периода прошлого года🧐

📈Софтлайн +4%
В лидерах роста после публикации отчётности. Оборот в III квартале составил 22,1 млрд рублей, увеличившись на 52,3% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. В отчетном периоде компания получила положительную скорректированную EBITDA в размере 610 млн рублей против отрицательного показателя в III квартале 2022 года. Рентабельность по показателю составила 2,8%💪

📈ЮГК
Официально анонсировала планы IPO, может до конца ноября разместить на МосБирже до 5% акций. Акции ЮГК с 22 ноября будут включены во второй уровень листинга на Мосбирже, тикер UGLD👏

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958567.php

Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

В сравнении с предыдущим периодом, за бортом топ-6 акций, от которых инвесторы ожидают роста, остались акции Системы и X5 Group. Если по акциям ритейлера ситуация не сильно изменилась, то по акциям Системы она явно ухудшилась — отношение маржинальных лонгов и шортов теперь 72% к 28% против 94% к 6% ранее.

Ее место заняли бумаги рекрутера HeadHunter, которые снова рассматриваются в рамках данного обзора, так как по ним открыт доступ к коротким позициям.

По-прежнему инвесторы с оптимизмом смотрят на префы Татнефти и Сбера, акции Газпрома, Polymetal.

В списке претендентов на падение у трейдеров также есть новые имена. Акции ОГК-2 и ранее были близки к этому топу, но не попадали туда, теперь же отношение маржинальных лонгов и шортов ухудшилось — до 9% к 91%.

Привычные участники списка последних недель — М.Видео, застройщики ЛСР и Самолет. Не первый раз в него попадают и Аэрофлот с Группой Позитив.

Источник: https://smart-lab.ru/958270
Блог БКС на Смартлабе

​Высокая ключевая ставка. Куда выгодно вложиться?

Автор: Инвестор Сергей

Прошло почти две недели с повышения ключевой ставки ЦБ до 15%. Рынок переварил это жесткое решение. Что изменилось и куда выгодно пристроить деньги?

👉 Почему ставку повышают и что с ней будет дальше?
Напомню, что регулятор резко повысил ставку до 15%. Это очередной шок для рынка, решение напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции.

👉 Последствия высокой ключевой ставки:
• высокие ставки по кредитам;
• высокие ставки по банковским депозитам;
• замедление экономики и производства;
• снижение покупательной способности;
• снижение инфляции.

Для многих компаний настают трудные времена. Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить.

Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать.

👉 Вклады
Увеличиваются проценты по депозитам и накопительным счетам. Некоторые банки стали предлагать вклады выше 15%, а по особым условиям еще выше. Минус с этими вкладами в том, чтобы банки понапридумывали кучу дополнительных условий для получения повышенной ставки.

👉 Облигации
Цены (тело облигаций) снижаются, поэтому держатели облигаций видят минуса по ранее купленным бондам.

Доходности растут, поэтому облиги привлекательны для новых покупателей. Возможность зафиксировать высокую доходность на долгий срок.

В теории, если наступил пик повышения ключевой ставки, то лучше брать длинные облигации и таким образом надолго фиксировать доходность. Но есть риск: мы живем в России и неизвестно, что может быть на очень долгом сроке.

Доходность ОФЗ пока не достигла уровня ключевой ставки, торгуются в диапазоне 12%-13%. Есть варианты корпоративных облигаций не с самым низким рейтингом с доходностью 14%-15%.

👉 Фонды денежного рынка
В условиях роста процентных ставок огромный интерес к фондам денежного рынка. Они дают доходность в районе ставки ЦБ. Удобно парковать свободный кэш на брокерском счету.

👉 Акции
Бизнес получил очередной удар в виде более дорогих долгов. Рефинансировать старые и брать новые займы станет дороже.

👉 Динамика изменения ключевой может влиять на бизнес и котировки некоторых компаний:
• Негативно — на компании с высокой долговой нагрузкой, так как им требуется больше средств на погашение займов: Сегежа, МТС, АФК Система.
• Положительно — на компании с большим запасом денежных средств или особенной бизнес-моделью, которая выигрывает от повышения ставки: Мосбиржа, Юнипроо, Интер РАО.

Многие компании смотрят в сторону IPO как на возможность получить более дешевые средства на развитие, пока брать кредиты и выпускать облигации дорого. Поэтому вскоре нас ждет много IPO на Мосбирже.

👉 Недвижимость
• Первичка (новостройки). Уверенно держится на льготной ипотеке, на которую ключевая ставка пока не влияет. Но многие берут на первоначальный взнос потребкредит, их выдача из высоких ставок уменьшится. Темпы выдачи льготной ипотеки могут уменьшится.
• Вторичка. Ставки по ипотеке в крупных банках превысили 16% годовых. Выдача кредитов на покупку жилья уменьшится. Власти ужесточают условия по ипотеке, например, повысили первоначальный взнос.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/957905.php

ЦБ не видит оснований для компенсаций из-за заморозки иностранных акций на СПБ бирже: риски были понятны — зампред ЦБ Филипп Габуния

Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97974

#SPBE