Россия наращивает экспорт нефти в Азию
Сегодня предлагаю кратко проанализировать свежие обзоры по нефтяному рынку от ОПЕК и МЭА, которые они представили буквально на прошлой неделе. Из этих отчётов напрямую следует, что добыча и экспорт российской нефти в целом сокращается, в то время как поставки чёрного золота в Азию растут двузначными темпами.
Так, согласно свежей статистике таможенных служб Китая и Индии, по итогам первой половины 2023 года экспорт нефти в Поднебесную вырос на +27% (г/г) до 52,6 млн тонн, а поставки в Индию увеличились практически в 6 раз до 45,2 млн тонн.
Бенефициаром этого процесса является Роснефть, которая ещё до геополитического кризиса 2022 года направляла львиную долю своего экспорта в два вышеперечисленных государства.
Роснефть также владеет долей 49,13% в индийской Nayara Energy Limited, в активы которой входят:
• НПЗ мощностью 20 млн тонн в год и самым высоким в стране показателем глубины переработки;
• Глубоководный порт и нефтяной терминал с общей пропускной способностью 58 млн тонн в год;
• Собственная сеть из 6 тыс. АЗС.
Ложкой дегтя в бочке меда для акционеров Роснефти является инициатива Минфина РФ, который пролоббировал сокращение дисконта Urals к Brent с 1 сентября до$20 за баррель. В то время как на июль-август дисконт запланирован на уровне $25, и именно эта величина используется для определения налогооблагаемой базы.
Таким образом, с сентября 2023 года показатель сократится на $5, что увеличит объём налогов для всех нефтяников. При этом у Роснефти по-прежнему большая часть экспорта приходится на эталонные сорта, которые поставляются в Азию с дисконтом около $7 за бочку, что позволяет компании экономить на налогах.
Правда, по сравнению с 1 кв. 2023 года, когда дисконт Urals к Brent превышал $33, экономия уже выглядит столь существенной.
Рост экспортных поставок должен позволить Роснефти выплатить промежуточные дивиденды за 6 мес. 2023 года. Обычно компания публикует финансовые результаты за первое полугодие в середине августа, поэтому с нетерпением будем ждать их публикации, после чего возьмём в руки наш любимый калькулятор и прикинем с высокой точностью потенциальный уровень промежуточных выплат.
Благо, див.политика у компании чёткая и понятная, и подразумевает направлять акционерам на дивиденды 50% от ЧП по МСФО.
Автор: Козлов Юрий
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/924847
Сегодня предлагаю кратко проанализировать свежие обзоры по нефтяному рынку от ОПЕК и МЭА, которые они представили буквально на прошлой неделе. Из этих отчётов напрямую следует, что добыча и экспорт российской нефти в целом сокращается, в то время как поставки чёрного золота в Азию растут двузначными темпами.
Так, согласно свежей статистике таможенных служб Китая и Индии, по итогам первой половины 2023 года экспорт нефти в Поднебесную вырос на +27% (г/г) до 52,6 млн тонн, а поставки в Индию увеличились практически в 6 раз до 45,2 млн тонн.
Бенефициаром этого процесса является Роснефть, которая ещё до геополитического кризиса 2022 года направляла львиную долю своего экспорта в два вышеперечисленных государства.
Роснефть также владеет долей 49,13% в индийской Nayara Energy Limited, в активы которой входят:
• НПЗ мощностью 20 млн тонн в год и самым высоким в стране показателем глубины переработки;
• Глубоководный порт и нефтяной терминал с общей пропускной способностью 58 млн тонн в год;
• Собственная сеть из 6 тыс. АЗС.
Ложкой дегтя в бочке меда для акционеров Роснефти является инициатива Минфина РФ, который пролоббировал сокращение дисконта Urals к Brent с 1 сентября до$20 за баррель. В то время как на июль-август дисконт запланирован на уровне $25, и именно эта величина используется для определения налогооблагаемой базы.
Таким образом, с сентября 2023 года показатель сократится на $5, что увеличит объём налогов для всех нефтяников. При этом у Роснефти по-прежнему большая часть экспорта приходится на эталонные сорта, которые поставляются в Азию с дисконтом около $7 за бочку, что позволяет компании экономить на налогах.
Правда, по сравнению с 1 кв. 2023 года, когда дисконт Urals к Brent превышал $33, экономия уже выглядит столь существенной.
Рост экспортных поставок должен позволить Роснефти выплатить промежуточные дивиденды за 6 мес. 2023 года. Обычно компания публикует финансовые результаты за первое полугодие в середине августа, поэтому с нетерпением будем ждать их публикации, после чего возьмём в руки наш любимый калькулятор и прикинем с высокой точностью потенциальный уровень промежуточных выплат.
Благо, див.политика у компании чёткая и понятная, и подразумевает направлять акционерам на дивиденды 50% от ЧП по МСФО.
Автор: Козлов Юрий
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/924847
Forwarded from СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ
Общие советы от облигационера, который прошел через множество дефолтов:
ДО выпуска облигаций и ПОСЛЕ дефолта одна и та же компания — это две совершенно противоположные сущности. ДО — «добро пожаловать», ПОСЛЕ — «иди на… я ничего не должен»
А теперь его история:
Сразу извиняюсь за возможные неточности, специально сверять даты не стал, опишу общие мысли и факты про дефолты по российским облигациям в кризис 2008 года. Тогда много по ним общались на форуме Денпанаса, сейчас этого форума, вроде, нет.
ВТК — Волжская текстильная компания, Чебоксары. У них много недвиги и земля было в центре Чувашии, когда-то работало на предприятии 25000 человек, в основном швеи. Также у них под Чебоксарами санаторий, я почему-то подумал, что если куплю облигаций смогу в этой всей истории санаторий выкружить. Ездил на собрание кредиторов, приколько, думаю там «Вот здесь работало 25000 человек, а теперь в этой комнатке 10 человек, в том числе и я решаем что будет дальше с этой махиной». Тогда мне было 29 лет. Банкротством рулил Сбер, выплаты кредиторам 0%.
Еврокоммерц — в прошлом лидер факторинга, они накачивали портфель в надежде продаться крупному иностранцу, но в кризис пошли невозвраты долгов, по-моему, вывели около 4 млрд в Люксембург вроде. Ездил в Москву на заседание кредиторов, вроде какой-то адвокат мощный был привлечен. Что-то даже вернули, правда, для меня с прибылью.
Севкабель, как я понимаю, владелец хотел стать чуть ли монополистом и скупал заводы кабельные, там в поручителях был Микропровод, с него немного вернули, в целом, минус. Интересный факт: Севкабель мощно дружил со Сбером и были факты, насколько я помню, что пенсионерам уже дефолтные облигации продавали, ну пальцем пожурили за это типа «больше так не делайте». Также был в Петербурге, но на включение в реестр.
АПК Аркада — странно, эта компания была в списке 100 компаний на спасение в кризис, а оказалось, что у них одно кресло и один компьютер. Выплата 0%. Также был на собрании кредиторов, запомнилась мерзкая рожа типа главного кредитора, а-ля ООО «Ромашка», ну вы понимаете.
Шанс — Белгородская сеть по продаже бытовой техники, я в Белгород приехал в рееств включаться, смотрю, по телевизору их реклама, думаю «Круто, деньги отдадут». Кроме того, в проспекте у них указано было, что недвиги еще на миллиард. Забавный случай, приехали мы с отцом в Белгород, экономили, поселились в гостинице недорогой, вечером ужинаем, слышим под кроватью шорох, посмотрел — мышка. Отец ей полбулки хлеба туда бросил, забавно было ) Выплата 0%
Продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/924277.php
ДО выпуска облигаций и ПОСЛЕ дефолта одна и та же компания — это две совершенно противоположные сущности. ДО — «добро пожаловать», ПОСЛЕ — «иди на… я ничего не должен»
А теперь его история:
Сразу извиняюсь за возможные неточности, специально сверять даты не стал, опишу общие мысли и факты про дефолты по российским облигациям в кризис 2008 года. Тогда много по ним общались на форуме Денпанаса, сейчас этого форума, вроде, нет.
ВТК — Волжская текстильная компания, Чебоксары. У них много недвиги и земля было в центре Чувашии, когда-то работало на предприятии 25000 человек, в основном швеи. Также у них под Чебоксарами санаторий, я почему-то подумал, что если куплю облигаций смогу в этой всей истории санаторий выкружить. Ездил на собрание кредиторов, приколько, думаю там «Вот здесь работало 25000 человек, а теперь в этой комнатке 10 человек, в том числе и я решаем что будет дальше с этой махиной». Тогда мне было 29 лет. Банкротством рулил Сбер, выплаты кредиторам 0%.
Еврокоммерц — в прошлом лидер факторинга, они накачивали портфель в надежде продаться крупному иностранцу, но в кризис пошли невозвраты долгов, по-моему, вывели около 4 млрд в Люксембург вроде. Ездил в Москву на заседание кредиторов, вроде какой-то адвокат мощный был привлечен. Что-то даже вернули, правда, для меня с прибылью.
Севкабель, как я понимаю, владелец хотел стать чуть ли монополистом и скупал заводы кабельные, там в поручителях был Микропровод, с него немного вернули, в целом, минус. Интересный факт: Севкабель мощно дружил со Сбером и были факты, насколько я помню, что пенсионерам уже дефолтные облигации продавали, ну пальцем пожурили за это типа «больше так не делайте». Также был в Петербурге, но на включение в реестр.
АПК Аркада — странно, эта компания была в списке 100 компаний на спасение в кризис, а оказалось, что у них одно кресло и один компьютер. Выплата 0%. Также был на собрании кредиторов, запомнилась мерзкая рожа типа главного кредитора, а-ля ООО «Ромашка», ну вы понимаете.
Шанс — Белгородская сеть по продаже бытовой техники, я в Белгород приехал в рееств включаться, смотрю, по телевизору их реклама, думаю «Круто, деньги отдадут». Кроме того, в проспекте у них указано было, что недвиги еще на миллиард. Забавный случай, приехали мы с отцом в Белгород, экономили, поселились в гостинице недорогой, вечером ужинаем, слышим под кроватью шорох, посмотрел — мышка. Отец ей полбулки хлеба туда бросил, забавно было ) Выплата 0%
Продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/924277.php
Прямой эфир с эмитентом|Перспективы рынков кредитования и цессии для инвесторов
ЦБ повышает ключевую ставку и продолжает ужесточать регулирование в сфере кредитования. Как это отразится на компаниях сектора и чего ждать инвесторам?
27 июля в прямом эфире мнением поделятся топ-менеджеры эмитента и ключевого игрока на рынках альтернативного кредитования и цессии – финтех-холдинга IDF Eurasia.
Обсудим:
• Состояние рынков кредитования и цессии;
• Результаты компаний холдинга за прошедшие полгода;
• Инвестиционную привлекательность бизнеса и перспективы роста.
Зарегистрироваться:
https://proofix.ru/IDFEURASIA/IDF2707?utm_source=smartlab
ЦБ повышает ключевую ставку и продолжает ужесточать регулирование в сфере кредитования. Как это отразится на компаниях сектора и чего ждать инвесторам?
27 июля в прямом эфире мнением поделятся топ-менеджеры эмитента и ключевого игрока на рынках альтернативного кредитования и цессии – финтех-холдинга IDF Eurasia.
Обсудим:
• Состояние рынков кредитования и цессии;
• Результаты компаний холдинга за прошедшие полгода;
• Инвестиционную привлекательность бизнеса и перспективы роста.
Зарегистрироваться:
https://proofix.ru/IDFEURASIA/IDF2707?utm_source=smartlab
По каким котировкам нефти будет рассчитывать налоги Минфин в 2024 году
Агентство Argus заявило, что с 2024 года перестанет публиковать котировки Urals в европейских портах. Ранее они использовались для расчета налогов для российских нефтегазовых компаний. В статье рассмотрим, как Минфин может рассчитывать налоги по другим котировкам в 2024 г.
Сейчас налоги рассчитываются по котировкам нефти Urals агентства Argus, но с 2024 года их публикация прекратится.
Ранее для расчета налогов для нефтегазовых компаний (НДПИ, экспортной пошлины) использовались фактические котировки Urals за месяц, публикуемые британским агентством Argus. Для расчета налогов используется наибольшая из цен: Urals (по данным Argus) или Brent с определенным дисконтом (который устанавливает Минфин).
Сейчас максимальный дисконт Urals к Brent для расчета налогов составляет $25/барр., но с 1 сентября 2023 года он снизится до $20/барр. (дисконт $20/барр. соответствует фактическому дисконту в июне, мы ранее писали об этом).
Ранее основным рынком реализации российской нефти Urals являлась Европа. Поэтому агентство Argus рассчитывало котировки Urals на базисе CIF (с учетом стоимости транспортировки до порта назначения) в европейских портах Роттердам и Аугуста.
В 2022 году Argus поменяло методику расчета Urals CIF: теперь оно рассчитывает цену Urals на базисе FOB (без учета транспортировки в порт назначения) в российских портах и отдельно прибавляет расходы на транспортировку в европейские порты. Также Argus стало отдельно публиковать цены Urals на базисе FOB в российских портах, они продолжат публиковаться в 2024 году.
Минфин может перейти на российский внебиржевой индекс Urals в 2024 году.
С 2024 года, когда Argus перестанет публиковать котировки Urals CIF, Минфин может перейти на российский внебиржевой индекс плюс расчетная стоимость доставки в европейский порт – $4/барр. Также будет использоваться цена Brent с дисконтом $20/барр., если она будет выше.
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) планирует уже в этом году запустить индекс цен российской экспортной нефти. Использование данных СПбМТСБ будет возможно после внесения изменений в Налоговый кодекс.
Мы ожидаем, что эти изменения не скажутся существенно на доходах нефтяников, так как такой вариант расчета котировки Urals для налогов будет отражать фактические цены на нефть Urals.
Считаем, что дисконт на нефть Urals к Brent в 2024 году будет оставаться примерно на уровне $17/барр., что ниже, чем максимальный дисконт для расчета налогов, который устанавливает Минфин ($20/барр. с сентября 2023 года).
Автор: Сергей Пирогов
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/924865
Агентство Argus заявило, что с 2024 года перестанет публиковать котировки Urals в европейских портах. Ранее они использовались для расчета налогов для российских нефтегазовых компаний. В статье рассмотрим, как Минфин может рассчитывать налоги по другим котировкам в 2024 г.
Сейчас налоги рассчитываются по котировкам нефти Urals агентства Argus, но с 2024 года их публикация прекратится.
Ранее для расчета налогов для нефтегазовых компаний (НДПИ, экспортной пошлины) использовались фактические котировки Urals за месяц, публикуемые британским агентством Argus. Для расчета налогов используется наибольшая из цен: Urals (по данным Argus) или Brent с определенным дисконтом (который устанавливает Минфин).
Сейчас максимальный дисконт Urals к Brent для расчета налогов составляет $25/барр., но с 1 сентября 2023 года он снизится до $20/барр. (дисконт $20/барр. соответствует фактическому дисконту в июне, мы ранее писали об этом).
Ранее основным рынком реализации российской нефти Urals являлась Европа. Поэтому агентство Argus рассчитывало котировки Urals на базисе CIF (с учетом стоимости транспортировки до порта назначения) в европейских портах Роттердам и Аугуста.
В 2022 году Argus поменяло методику расчета Urals CIF: теперь оно рассчитывает цену Urals на базисе FOB (без учета транспортировки в порт назначения) в российских портах и отдельно прибавляет расходы на транспортировку в европейские порты. Также Argus стало отдельно публиковать цены Urals на базисе FOB в российских портах, они продолжат публиковаться в 2024 году.
Минфин может перейти на российский внебиржевой индекс Urals в 2024 году.
С 2024 года, когда Argus перестанет публиковать котировки Urals CIF, Минфин может перейти на российский внебиржевой индекс плюс расчетная стоимость доставки в европейский порт – $4/барр. Также будет использоваться цена Brent с дисконтом $20/барр., если она будет выше.
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) планирует уже в этом году запустить индекс цен российской экспортной нефти. Использование данных СПбМТСБ будет возможно после внесения изменений в Налоговый кодекс.
Мы ожидаем, что эти изменения не скажутся существенно на доходах нефтяников, так как такой вариант расчета котировки Urals для налогов будет отражать фактические цены на нефть Urals.
Считаем, что дисконт на нефть Urals к Brent в 2024 году будет оставаться примерно на уровне $17/барр., что ниже, чем максимальный дисконт для расчета налогов, который устанавливает Минфин ($20/барр. с сентября 2023 года).
Автор: Сергей Пирогов
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/924865
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
Отгрузки Группы Позитив во 2 квартале +71%г/г до 3,3 млрд руб - отчет МСФО - блог компании
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/87841
#POSI
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/87841
#POSI
Ракеты из АДР/ГДР🔥Акции и инвестиции
📈Полиметалл +3.2%
В моменте рост был почти 10%, телеграм каналы пустили слух про выкуп акций, вот ответ IR отдела по этому вопросу👉Резолюция, дающая право выкупа акций на бирже, выносится в повестку дня ГОСА каждый год, и каждый год одобряется акционерами. Это не значит, что автоматически акции будут выкупаться. Для этого нужно отдельное решение СД. СД такой вопрос рассматривать пока не собирается🤷♂️
Кстати сегодня последний день торгов, Московская биржа приостанавливает торги акциями компании в связи с ее редомициляцией в Казахстан. Торги возобновятся в кратчайшие сроки после проведения корпоративного действия🧐
📈Noventiq +13.3%
Отыгрывает вчерашнюю новость о регистрации Банком России проспекта ценных бумаг Софтлайна.
Кроме того, утверждены окончательные параметры обмена ГДР Noventiq на акции Софтлайна: 1) Держатель расписок Noventiq получает 1 акцию Софтлайна в обмен на ГДР; 2) через 12 месяцев еще по 1 акции Софтлайна на каждую уже имеющуюся у него акцию Софтлайна; 3) ещё через 12 месяцев еще по 1 акции Софтлайна на каждую уже имеющуюся у него акцию Софтлайна🧐
📈Селигдар +15%
Снова в лидерах роста, но сегодня рекордный объём за всю историю. Неужели есть инсайд?😳
📈FIVE +5%
Сегодня продолжается рост АДР/ГДР которые ждут редомициляцию. С такими темпами они скоро на абсолютные максимумы выйдут😁
📉Группа Позитив -0.8%
Cнижается после публикации хорошей отчётности: Выручка выросла на 34% до ₽4,7 млрд руб., отгрузки товаров на 43%, до ₽4,6 млрд рублей. Судя по всему инвесторы фиксируют прибыль после периода бурного роста, c 07.07.2023 акции прибавили более 12%🚀
📈НМТП +5.4%
В лидерах роста после публикации отчётности за 1-е полугодие 2023 года. Прибыль снизилась на 12,5% г/г до 17,57 млрд руб.
📈Ozon +3.4%
Открыл представительство в Ереване и запускает собственную логистическую инфраструктуру в Армении.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925065
📈Полиметалл +3.2%
В моменте рост был почти 10%, телеграм каналы пустили слух про выкуп акций, вот ответ IR отдела по этому вопросу👉Резолюция, дающая право выкупа акций на бирже, выносится в повестку дня ГОСА каждый год, и каждый год одобряется акционерами. Это не значит, что автоматически акции будут выкупаться. Для этого нужно отдельное решение СД. СД такой вопрос рассматривать пока не собирается🤷♂️
Кстати сегодня последний день торгов, Московская биржа приостанавливает торги акциями компании в связи с ее редомициляцией в Казахстан. Торги возобновятся в кратчайшие сроки после проведения корпоративного действия🧐
📈Noventiq +13.3%
Отыгрывает вчерашнюю новость о регистрации Банком России проспекта ценных бумаг Софтлайна.
Кроме того, утверждены окончательные параметры обмена ГДР Noventiq на акции Софтлайна: 1) Держатель расписок Noventiq получает 1 акцию Софтлайна в обмен на ГДР; 2) через 12 месяцев еще по 1 акции Софтлайна на каждую уже имеющуюся у него акцию Софтлайна; 3) ещё через 12 месяцев еще по 1 акции Софтлайна на каждую уже имеющуюся у него акцию Софтлайна🧐
📈Селигдар +15%
Снова в лидерах роста, но сегодня рекордный объём за всю историю. Неужели есть инсайд?😳
📈FIVE +5%
Сегодня продолжается рост АДР/ГДР которые ждут редомициляцию. С такими темпами они скоро на абсолютные максимумы выйдут😁
📉Группа Позитив -0.8%
Cнижается после публикации хорошей отчётности: Выручка выросла на 34% до ₽4,7 млрд руб., отгрузки товаров на 43%, до ₽4,6 млрд рублей. Судя по всему инвесторы фиксируют прибыль после периода бурного роста, c 07.07.2023 акции прибавили более 12%🚀
📈НМТП +5.4%
В лидерах роста после публикации отчётности за 1-е полугодие 2023 года. Прибыль снизилась на 12,5% г/г до 17,57 млрд руб.
📈Ozon +3.4%
Открыл представительство в Ереване и запускает собственную логистическую инфраструктуру в Армении.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925065
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ЛЕТНЯЯ СКИДКА НА АНАЛИТИКУ ДО КОНЦА ИЮЛЯ😱
Второй месяц лета на исходе, как там поживают ваши портфели?
Открытый портфель нашего аналитика вырос с 11,1 млн до 13,7 млн за эти 2 месяца
🏅Это между прочим +23%
Все действия по открытым портфелям доступны подписчикам в специальном разделе. Кстати, у нас уже 3 открытых портфеля.
🚩ПРОМОКОД: ЛЕТО23
даст скидку 5% до конца июля
👉🏻 Приобрести аналитику можно тут: mozgovik.com
Инвестируйте вместе с Mozgovik research и пусть наши аналитики работают на вас
До конца акции осталось 7 дней
Второй месяц лета на исходе, как там поживают ваши портфели?
Открытый портфель нашего аналитика вырос с 11,1 млн до 13,7 млн за эти 2 месяца
🏅Это между прочим +23%
Все действия по открытым портфелям доступны подписчикам в специальном разделе. Кстати, у нас уже 3 открытых портфеля.
🚩ПРОМОКОД: ЛЕТО23
даст скидку 5% до конца июля
👉🏻 Приобрести аналитику можно тут: mozgovik.com
Инвестируйте вместе с Mozgovik research и пусть наши аналитики работают на вас
До конца акции осталось 7 дней
Нефтегазовый сектор. Какие акции можно рассмотреть к покупке в 2023 году?
На Бога надейся, а сам не плошай! В жизни, мы ответственны за свой выбор тех или иных действий, а если вопрос касается такой животрепещущей темы как «личные финансы», то тут только вы должны принимать решения о вашем будущем финансовом положении и только вы решаете, чем наполнять ваш инвестиционный портфель.
Сегодня хочу поговорить про нефтегазовый сектор, один из самых больших секторов экономики нашей страны. В этом мне помогут данные аналитики от УК Доход. Стратегия не рассчитана на краткосрочные открытия позиций с целью спекулятивного заработка, тут больше про стабильность и качество бизнеса, про долгосрочные перспективы компаний. Погнали!
🔹Новатэк является бенефициаром высоких цен на газ и имеет возможность наращивать объемы продаж.
Ямал СПГ — действующий проект компании.Арктик СПГ-2 — начнет свою деятельность в начале 2024 года.Мурманский СПГ — новый проект компании, который должен будет оснащен тремя линиями по 6,8 млн т/г, две из которых должны ввестись в 2027 и 2029 году.
Недавно Новатэк получил российский патент на собственную крупнотоннажную технологию сжижения природного газа с производительностью одной технологической линии 6 млн т СПГ в год.Ранее компания запатентовала свою технологию сжижения газа «Арктический каскад» мощностью 0,9 млн т/г, а также крупнотоннажную технологию с производительной мощностью 3 млн т/г.
Высокомаржинальная продажа СПГ вместе с высоким уровнем котировок на газ, должна отлично сказаться на финансовых показателях компании.
🔹Роснефть успешно справилась с ограничениями, связанными с санкциями. Больше всего экспорта теперь приходится на Индию и Китай.
В 2023 году компания может испытывать давление, в связи добровольным снижением производства нефти в России.
В полном соответствии с графиком, реализуется флагманский проект «Восток Ойл», на данный момент, данный проект является основной идеей в акциях компании. Еще одним плюсом компании является утвержденный законопроект о либерализации экспорта СПГ, что даст право на экспорт с 36 месторождений Роснефти.
🔹Лукойл — это просто Лукойл. Платит дивиденды и точка. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев может составить в районе 12%.
Лукойл, в принципе, как и все российские нефтяники испытывает трудности с переориентацией продаж на восток. Лукойл недавно завершил продажу НПЗ в Сицилии. Компания продолжает быть наиболее диверсифицированным российским нефтяником по иностранным проектам.
DCF компаний:
• Новатэк — 20 из 20
• Роснефть — 17 из 20
• Лукойл — 17 из 20.
DCF потенциал отражает текущую стоимость будущих денежных потоков компании. Он рассчитывается на основе отношения текущей цены акции к будущей цене. Такая будущая цена вычисляется исходя из прогнозного размера прибыли в будущем требуемой доходности от владения акций (ставки дисконтирования).
На мой взгляд, незаслуженно обошли стороной одного из самых лучших нефтяников в России — Газпромнефть. О ней расскажу отдельно. Недавно начал набирать данную компанию в свой портфель.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/924955
Автор: Чердак с дивидендами
На Бога надейся, а сам не плошай! В жизни, мы ответственны за свой выбор тех или иных действий, а если вопрос касается такой животрепещущей темы как «личные финансы», то тут только вы должны принимать решения о вашем будущем финансовом положении и только вы решаете, чем наполнять ваш инвестиционный портфель.
Сегодня хочу поговорить про нефтегазовый сектор, один из самых больших секторов экономики нашей страны. В этом мне помогут данные аналитики от УК Доход. Стратегия не рассчитана на краткосрочные открытия позиций с целью спекулятивного заработка, тут больше про стабильность и качество бизнеса, про долгосрочные перспективы компаний. Погнали!
🔹Новатэк является бенефициаром высоких цен на газ и имеет возможность наращивать объемы продаж.
Ямал СПГ — действующий проект компании.Арктик СПГ-2 — начнет свою деятельность в начале 2024 года.Мурманский СПГ — новый проект компании, который должен будет оснащен тремя линиями по 6,8 млн т/г, две из которых должны ввестись в 2027 и 2029 году.
Недавно Новатэк получил российский патент на собственную крупнотоннажную технологию сжижения природного газа с производительностью одной технологической линии 6 млн т СПГ в год.Ранее компания запатентовала свою технологию сжижения газа «Арктический каскад» мощностью 0,9 млн т/г, а также крупнотоннажную технологию с производительной мощностью 3 млн т/г.
Высокомаржинальная продажа СПГ вместе с высоким уровнем котировок на газ, должна отлично сказаться на финансовых показателях компании.
🔹Роснефть успешно справилась с ограничениями, связанными с санкциями. Больше всего экспорта теперь приходится на Индию и Китай.
В 2023 году компания может испытывать давление, в связи добровольным снижением производства нефти в России.
В полном соответствии с графиком, реализуется флагманский проект «Восток Ойл», на данный момент, данный проект является основной идеей в акциях компании. Еще одним плюсом компании является утвержденный законопроект о либерализации экспорта СПГ, что даст право на экспорт с 36 месторождений Роснефти.
🔹Лукойл — это просто Лукойл. Платит дивиденды и точка. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев может составить в районе 12%.
Лукойл, в принципе, как и все российские нефтяники испытывает трудности с переориентацией продаж на восток. Лукойл недавно завершил продажу НПЗ в Сицилии. Компания продолжает быть наиболее диверсифицированным российским нефтяником по иностранным проектам.
DCF компаний:
• Новатэк — 20 из 20
• Роснефть — 17 из 20
• Лукойл — 17 из 20.
DCF потенциал отражает текущую стоимость будущих денежных потоков компании. Он рассчитывается на основе отношения текущей цены акции к будущей цене. Такая будущая цена вычисляется исходя из прогнозного размера прибыли в будущем требуемой доходности от владения акций (ставки дисконтирования).
На мой взгляд, незаслуженно обошли стороной одного из самых лучших нефтяников в России — Газпромнефть. О ней расскажу отдельно. Недавно начал набирать данную компанию в свой портфель.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/924955
Автор: Чердак с дивидендами
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
$SNGS
Вышел свежий сборник статистических показателей банковского сектора на июнь. Нас этот выпуск интересует динамикой валютных депозитов и текущих счетов, которые там есть. ЦБ пересчитывает в доллары, но это могут быть любые валюты отличные от рубля.
Напомню, что по последней отчетности у Сургута примерно 60 млрд долларов депозитов (в переводе на доллары). Раньше это было примерно половина от клиентских средств сектора.
Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/925192.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
АФК Система вернулась к стандартному дисконту
Бумаги АФК Система с начала года подорожали примерно на +50%, при росте индекса Мосбиржи на +38%. И многие инвесторы по-прежнему уверены, что у холдинга сохраняется значительный потенциал роста, поскольку стоимость публичных дочек заметно выросла. Так ли это на самом деле и какие есть подводные камни? Давайте выяснять вместе.
Итак, текущая капитализация публичных дочек АФК Система составляет 523,8 млрд руб., при рыночной стоимости АФК Система 430 млрд руб. (с учётом долга корпоративного центра). Не трудно посчитать, что дисконт к публичным активам составляет около 18%. Много это или мало?
За последние два года средний дисконт составлял как раз эти самые 18%. В прошлом году показатель на какое-то время сокращался до 9%, однако это во многом было связано низкой стоимостью публичных дочек OZON и Etalon, поскольку оба эмитента представлены на Мосбирже в виде депозитарных расписок, и во 2-3 кв.
2022 года многие инвесторы обходили стороной расписки из-за инфраструктурных рисков. Но сейчас интерес к ним возвращается, и, как следствие, дисконт снова растёт.
Таким образом, бумаги АФК Система оценены рынком вполне адекватно, и не стоит тешить себя иллюзиями, что мы увидим сокращение вплоть до дисконта 0%. В очередной раз повторю важную инвестиционную истину: на всех фондовых рынках мира холдинги всегда стоят дешевле рыночной стоимости публичных дочек.
У АФК Система традиционно высокая долговая нагрузка, однако последнее повышение ключевой ставки ЦБ не несёт в себе угрозы для бизнеса, поскольку лишь 1/3 долга приходится на банковские кредиты, к тому же у холдинга комфортный график погашения в этом году, что позволит без проблем обслуживать долг — как за счёт дивидендов от дочек, так и за счёт рефинансирования, которое хоть и подорожает, но это не будет критичным для компании.
👉 Рост стоимости АФК Система возможен в случае проведения IPO дочек.
Ну а сейчас добавить к этой теме можно лишь то, что наиболее потенциальный кандидат на IPO, агрохолдинг СТЕПЬ, пока находится в тени.
Компания не регистрировала проспект ценных бумаг в ЦБ, и даже не заявляла о планах по размещению облигаций, что является «почерком» АФК Система. Если бы размещение акций агрохолдинга СТЕПЬ на Мосбирже планировалось осенью, то уже сейчас были бы хоть какие-то подвижки в этом направлении.
Ещё раз подытожим, что капитализация АФК Система сильно выросла с начала года, и дальнейший рост котировок акций под большим вопросом. Покупать бумаги на текущих уровнях, на мой субъективный взгляд, уже выглядит не столь привлекательно, и разумно подождать глубокую коррекцию,
Автор: Козлов Юрий
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/925180
#AFKS держите?
👍— конечно!
🐳— нет!
Бумаги АФК Система с начала года подорожали примерно на +50%, при росте индекса Мосбиржи на +38%. И многие инвесторы по-прежнему уверены, что у холдинга сохраняется значительный потенциал роста, поскольку стоимость публичных дочек заметно выросла. Так ли это на самом деле и какие есть подводные камни? Давайте выяснять вместе.
Итак, текущая капитализация публичных дочек АФК Система составляет 523,8 млрд руб., при рыночной стоимости АФК Система 430 млрд руб. (с учётом долга корпоративного центра). Не трудно посчитать, что дисконт к публичным активам составляет около 18%. Много это или мало?
За последние два года средний дисконт составлял как раз эти самые 18%. В прошлом году показатель на какое-то время сокращался до 9%, однако это во многом было связано низкой стоимостью публичных дочек OZON и Etalon, поскольку оба эмитента представлены на Мосбирже в виде депозитарных расписок, и во 2-3 кв.
2022 года многие инвесторы обходили стороной расписки из-за инфраструктурных рисков. Но сейчас интерес к ним возвращается, и, как следствие, дисконт снова растёт.
Таким образом, бумаги АФК Система оценены рынком вполне адекватно, и не стоит тешить себя иллюзиями, что мы увидим сокращение вплоть до дисконта 0%. В очередной раз повторю важную инвестиционную истину: на всех фондовых рынках мира холдинги всегда стоят дешевле рыночной стоимости публичных дочек.
У АФК Система традиционно высокая долговая нагрузка, однако последнее повышение ключевой ставки ЦБ не несёт в себе угрозы для бизнеса, поскольку лишь 1/3 долга приходится на банковские кредиты, к тому же у холдинга комфортный график погашения в этом году, что позволит без проблем обслуживать долг — как за счёт дивидендов от дочек, так и за счёт рефинансирования, которое хоть и подорожает, но это не будет критичным для компании.
👉 Рост стоимости АФК Система возможен в случае проведения IPO дочек.
Ну а сейчас добавить к этой теме можно лишь то, что наиболее потенциальный кандидат на IPO, агрохолдинг СТЕПЬ, пока находится в тени.
Компания не регистрировала проспект ценных бумаг в ЦБ, и даже не заявляла о планах по размещению облигаций, что является «почерком» АФК Система. Если бы размещение акций агрохолдинга СТЕПЬ на Мосбирже планировалось осенью, то уже сейчас были бы хоть какие-то подвижки в этом направлении.
Ещё раз подытожим, что капитализация АФК Система сильно выросла с начала года, и дальнейший рост котировок акций под большим вопросом. Покупать бумаги на текущих уровнях, на мой субъективный взгляд, уже выглядит не столь привлекательно, и разумно подождать глубокую коррекцию,
Автор: Козлов Юрий
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/925180
#AFKS держите?
👍— конечно!
🐳— нет!
Forwarded from СМАРТЛАБ ОБЛИГАЦИИ
Бонды Киви в моменте стали ВДО.
Хотя речь идет о 1% номинала и одном квартальном купоне (погашение 10 октября). Но несколько процентов можно взять (сейчас чуть меньше), где-то 2,5% за 76 дней, что не так мало в переводе на годовые (14%). Для RuA рейтинга тоже жирненько.
Напомню, кэша у консолидированного Киви достаточно, чтобы погасить эти бонды 10 раз. Объем выпуска после оферт на 3,8 млрд рублей. Только денежных средств у компании на 47,5 млрд рублей. А чистая ликвидность группы (за вычетом обязательств перед вкладчиками и облигаций на уровне 41 млрд рублей).
Кажется, что с погашением проблем возникнуть не должно. Ваше мнение?
Источник
Хотя речь идет о 1% номинала и одном квартальном купоне (погашение 10 октября). Но несколько процентов можно взять (сейчас чуть меньше), где-то 2,5% за 76 дней, что не так мало в переводе на годовые (14%). Для RuA рейтинга тоже жирненько.
Напомню, кэша у консолидированного Киви достаточно, чтобы погасить эти бонды 10 раз. Объем выпуска после оферт на 3,8 млрд рублей. Только денежных средств у компании на 47,5 млрд рублей. А чистая ликвидность группы (за вычетом обязательств перед вкладчиками и облигаций на уровне 41 млрд рублей).
Кажется, что с погашением проблем возникнуть не должно. Ваше мнение?
Источник
8 лучших облигаций энергетических компаний
Энергетика является одной из наиболее интересных отраслей для инвестирования. Не всегда с большой доходностью, зато риски ниже. Посмотрим что интересного есть из облигаций энергетических компаний.
🔹Русгидро
Одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.
• Выпуск: РусГидрБП6
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A1057P8
• Стоимость облигации: 96,64%
• НКД: 29,81 р.
• Доходность к погашению: 10% (купоны 8,5%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 15.09.2026
🔹ТГК-1
Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России.
• Выпуск: ТГК-1БО1Р1
• Рейтинг: АА+ (АКРА)
• ISIN: RU000A105NB4
• Стоимость облигации: 99,29%
• НКД: 8,87 р.
• Доходность к погашению: 9,81% (купоны 8,5%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 16.12.2027 (оферта 18.12.2025)
🔹ТГК-14
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
• Выпуск: ТГК-1 1Р1
• Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
• ISIN: RU000A1066J2
• Стоимость облигации: 103,5%
• НКД: 32,22 р.
• Доходность к погашению: 13,08% (купоны 14%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 30.04.2026
🔹ФСК Россети
Компания занимается управлением Единой национальной электрической сетью.
• Выпуск: ФСК ЕЭС1Р6
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A105559
• Стоимость облигации: 96,61%
• НКД: 13,59 р.
• Доходность к погашению: 10,21% (купоны 8,7%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 18.08.2032 (оферта 26.08.2026)
🔹Атомэнергопром
Интегрированная компания, объединяющая гражданские активы атомной отрасли.
• Выпуск: Атомэнпр02
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A105559
• Стоимость облигации: 99,25%
• НКД: 12,51 р.
• Доходность к погашению: 9,52% (купоны 8,95%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 02.12.2025
🔹Россети Ленэнерго
Распределительная сетевая компания, обеспечивает электроэнергией Санкт-Петербург и Ленинградскую область.
• Выпуск: РСетиЛЭБ03
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A101DE8
• Стоимость облигации: 99,42%
• НКД: 41,47 р.
• Доходность к погашению: 9,48% (купоны 8,6%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 29.01.2025
🔹Московская объединенная энергетическая компания
МОЭК обеспечивает централизованное отопление и горячее водоснабжение Москвы в зоне действия ТЭЦ «Мосэнерго», а также в некоторых городах Подмосковья.
• Выпуск: МОЭК БО1Р5
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A105NK5
• Стоимость облигации: 98,58%
• НКД: 8,92 р.
• Доходность к погашению: 10,22% (купоны 9,3%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 14.12.2028 (оферта 18.12.2025)
🔹Энерготехсервис
Компания по производству и поставке газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций, ремонте и комплексной эксплуатации Производство расположено на Тюменском заводе энергетического оборудования.
• Выпуск: ЭТС 1Р04
• Рейтинг: А- (АКРА)
• ISIN: RU000A103828
• Стоимость облигации: 97,78% (номинал 732 р)
• НКД: 9,73 р.
• Доходность к погашению: 12,45% (купоны 9,9%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
• Дата погашения: 05.06.2025
Автор: Инвестиции с умом
Комментируйте на Смартлабе
Энергетика является одной из наиболее интересных отраслей для инвестирования. Не всегда с большой доходностью, зато риски ниже. Посмотрим что интересного есть из облигаций энергетических компаний.
🔹Русгидро
Одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.
• Выпуск: РусГидрБП6
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A1057P8
• Стоимость облигации: 96,64%
• НКД: 29,81 р.
• Доходность к погашению: 10% (купоны 8,5%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 15.09.2026
🔹ТГК-1
Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России.
• Выпуск: ТГК-1БО1Р1
• Рейтинг: АА+ (АКРА)
• ISIN: RU000A105NB4
• Стоимость облигации: 99,29%
• НКД: 8,87 р.
• Доходность к погашению: 9,81% (купоны 8,5%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 16.12.2027 (оферта 18.12.2025)
🔹ТГК-14
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
• Выпуск: ТГК-1 1Р1
• Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
• ISIN: RU000A1066J2
• Стоимость облигации: 103,5%
• НКД: 32,22 р.
• Доходность к погашению: 13,08% (купоны 14%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 30.04.2026
🔹ФСК Россети
Компания занимается управлением Единой национальной электрической сетью.
• Выпуск: ФСК ЕЭС1Р6
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A105559
• Стоимость облигации: 96,61%
• НКД: 13,59 р.
• Доходность к погашению: 10,21% (купоны 8,7%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Дата погашения: 18.08.2032 (оферта 26.08.2026)
🔹Атомэнергопром
Интегрированная компания, объединяющая гражданские активы атомной отрасли.
• Выпуск: Атомэнпр02
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A105559
• Стоимость облигации: 99,25%
• НКД: 12,51 р.
• Доходность к погашению: 9,52% (купоны 8,95%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 02.12.2025
🔹Россети Ленэнерго
Распределительная сетевая компания, обеспечивает электроэнергией Санкт-Петербург и Ленинградскую область.
• Выпуск: РСетиЛЭБ03
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A101DE8
• Стоимость облигации: 99,42%
• НКД: 41,47 р.
• Доходность к погашению: 9,48% (купоны 8,6%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 29.01.2025
🔹Московская объединенная энергетическая компания
МОЭК обеспечивает централизованное отопление и горячее водоснабжение Москвы в зоне действия ТЭЦ «Мосэнерго», а также в некоторых городах Подмосковья.
• Выпуск: МОЭК БО1Р5
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: RU000A105NK5
• Стоимость облигации: 98,58%
• НКД: 8,92 р.
• Доходность к погашению: 10,22% (купоны 9,3%)
• Периодичность выплат: полугодовые
• Дата погашения: 14.12.2028 (оферта 18.12.2025)
🔹Энерготехсервис
Компания по производству и поставке газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций, ремонте и комплексной эксплуатации Производство расположено на Тюменском заводе энергетического оборудования.
• Выпуск: ЭТС 1Р04
• Рейтинг: А- (АКРА)
• ISIN: RU000A103828
• Стоимость облигации: 97,78% (номинал 732 р)
• НКД: 9,73 р.
• Доходность к погашению: 12,45% (купоны 9,9%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
• Дата погашения: 05.06.2025
Автор: Инвестиции с умом
Комментируйте на Смартлабе
Выкупы и редомициляции🔥Акции и инвестиции
📈GLTR +3.2%
Выносит на ВОСА 16 августа вопрос о редомициляции с Кипра в СЭЗ Abu Dhabi Global Market («ADGM»). Потенциальная редомициляция Globaltrans разблокирует внутригрупповые сделки, включая перечисление дивидендов в холдинговую структуру.
Предполагаемая редомициляция Globaltrans не означает «безусловного» возобновления выплаты дивидендов. Globaltrans по итогам возможной редомициляции намерен сохранить текущий статус листинга на LSE и Мосбирже🧐
📉Qiwi -2.2%
В моменте теряла более 6%, а за 2 дня потери составили почти 12%. Банком России ввел ряд ограничений, суть претензий неизвестна. Qiwi находится в диалоге с регулятором с целью уточнения всех деталей предписания и устранения выявленных недочетов🤔
📈Новатэк +2%
Опубликовал сокращённую отчётность по МСФО, чистая прибыль за первое полугодие составила 155,644 млрд рублей. «Мои инвестиции» ожидают дивиденд за весь 2023 год в размере 52.1 руб./акцию🤑
📉Полюс Золото -0.3%
Завершил обратный выкуп досрочно, компания выкупит весь объём (29,99%). Телеграм каналы пытаются зашторить на этой новости, якобы выкупят только у ООО Акрополь. Я точно знаю, что у некоторых инвесторов бумаги выкупили. Те кто продал свои бумаги, могут захотеть откупить их обратно с рынка😳
📉Магнит -0.3%
Раскрыл итоги оферты на выкуп акций, акционеры предъявили к выкупу 21,5% акций находящихся в обращении.
Структура акционерного капитала после выкупа 👉Marathon group - 29,2%, квазиказначейский пакет — 25,2%, менеджмент — 0,3%, free float — 45,3%🧐
📈ЛСР +5%
Чистая прибыль по РСБУ за 1-е полугодие 2023г составила 21,12 млрд руб, увеличившись в 23,7 раза по сравнению с 1-м пп 2022 гг💪
📈Noventiq +26.3%
Продолжает отыгрывать новость о регистрации Банком России проспекта ценных бумаг Софтлайна и окончательные параметры обмена ГДР Noventiq на акции Софтлайна🤔
📈ТМК +0.4%
В моменте прибавлял более 5, СД рекомендовал выплатить 13,45 руб. дивидендов на акцию🤷♂️
📈Соллерс +8.9%
Ходят слухи, что были рекомендации покупать в закрытом телеграм канале🤔
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/925471
📈GLTR +3.2%
Выносит на ВОСА 16 августа вопрос о редомициляции с Кипра в СЭЗ Abu Dhabi Global Market («ADGM»). Потенциальная редомициляция Globaltrans разблокирует внутригрупповые сделки, включая перечисление дивидендов в холдинговую структуру.
Предполагаемая редомициляция Globaltrans не означает «безусловного» возобновления выплаты дивидендов. Globaltrans по итогам возможной редомициляции намерен сохранить текущий статус листинга на LSE и Мосбирже🧐
📉Qiwi -2.2%
В моменте теряла более 6%, а за 2 дня потери составили почти 12%. Банком России ввел ряд ограничений, суть претензий неизвестна. Qiwi находится в диалоге с регулятором с целью уточнения всех деталей предписания и устранения выявленных недочетов🤔
📈Новатэк +2%
Опубликовал сокращённую отчётность по МСФО, чистая прибыль за первое полугодие составила 155,644 млрд рублей. «Мои инвестиции» ожидают дивиденд за весь 2023 год в размере 52.1 руб./акцию🤑
📉Полюс Золото -0.3%
Завершил обратный выкуп досрочно, компания выкупит весь объём (29,99%). Телеграм каналы пытаются зашторить на этой новости, якобы выкупят только у ООО Акрополь. Я точно знаю, что у некоторых инвесторов бумаги выкупили. Те кто продал свои бумаги, могут захотеть откупить их обратно с рынка😳
📉Магнит -0.3%
Раскрыл итоги оферты на выкуп акций, акционеры предъявили к выкупу 21,5% акций находящихся в обращении.
Структура акционерного капитала после выкупа 👉Marathon group - 29,2%, квазиказначейский пакет — 25,2%, менеджмент — 0,3%, free float — 45,3%🧐
📈ЛСР +5%
Чистая прибыль по РСБУ за 1-е полугодие 2023г составила 21,12 млрд руб, увеличившись в 23,7 раза по сравнению с 1-м пп 2022 гг💪
📈Noventiq +26.3%
Продолжает отыгрывать новость о регистрации Банком России проспекта ценных бумаг Софтлайна и окончательные параметры обмена ГДР Noventiq на акции Софтлайна🤔
📈ТМК +0.4%
В моменте прибавлял более 5, СД рекомендовал выплатить 13,45 руб. дивидендов на акцию🤷♂️
📈Соллерс +8.9%
Ходят слухи, что были рекомендации покупать в закрытом телеграм канале🤔
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/925471
Заседание ФРС онлайн: основные тезисы
FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5% (ожид 5.5% / ранее 5.25%)
ФРС: Инфляция все еще высокая. ФРС привержена достижению таргета по инфляции в 2%.
Fedwatch: Рынки закладывают 18%-ую вероятность повышения ставки ФРС в сентябре.
ПОКА БОЛЬШЕ ПОХОЖЕ НА ПАУЗУ-ПОТОЛОК СТАВОК
Но и соломки тоже настилили: ФРС рассмотрит степень дополнительного ужесточения дкп для сдерживания инфляции.
Пауэлл:
• ФРС будет принимать решения, исходя из поступающих данных
• Жилищный сектор оживился, но значительно ниже уровня 2022 г
• Рынок труда остается очень сильным. Спрос на рабочую силу по-прежнему значительно превышает предложение.
• Процесс снижения инфляции до 2% займет долгое время
• ФРС примет во внимание накопительный эффект от ужесточения дкп и лаги
• Мы продолжим принимать решения от заседания к заседанию.
• Необходимо увидеть устойчивое снижение инфляции. Базовая инфляция все еще высокая
• Не думаю, что ФРС будет понижать ставку в этом году
• Некоторые члены ФРС ожидают понижения в 2024г
• Члены ФРС больше не прогнозируют рецессию в США
• ФРС может повысить, а может и не повысить ставку в сентябре, все будет зависеть от поступающих данных...
• Сейчас не та среда, в которой FOMC должна давать много прогнозов 😄
Значит, можно, в принципе, выключать старичка и ждать цифр по ВВП и пятничных по личному потреблению
Очень проходное заседание ФРС — следим за поступающими данными и т.п.
Рынки даже ближайшие стопы забрать не могут — не хватает топлива от Пауэлла сегодня
👉График EURUSD
И напоследок что-то новенькое от Пауэлла:
ФРС может снижать ставку и продолжать QT
За тезисы спасибо Oleg Kalmanovich
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/925529
FOMC — СТАВКА ФРС = 5.5% (ожид 5.5% / ранее 5.25%)
ФРС: Инфляция все еще высокая. ФРС привержена достижению таргета по инфляции в 2%.
Fedwatch: Рынки закладывают 18%-ую вероятность повышения ставки ФРС в сентябре.
ПОКА БОЛЬШЕ ПОХОЖЕ НА ПАУЗУ-ПОТОЛОК СТАВОК
Но и соломки тоже настилили: ФРС рассмотрит степень дополнительного ужесточения дкп для сдерживания инфляции.
Пауэлл:
• ФРС будет принимать решения, исходя из поступающих данных
• Жилищный сектор оживился, но значительно ниже уровня 2022 г
• Рынок труда остается очень сильным. Спрос на рабочую силу по-прежнему значительно превышает предложение.
• Процесс снижения инфляции до 2% займет долгое время
• ФРС примет во внимание накопительный эффект от ужесточения дкп и лаги
• Мы продолжим принимать решения от заседания к заседанию.
• Необходимо увидеть устойчивое снижение инфляции. Базовая инфляция все еще высокая
• Не думаю, что ФРС будет понижать ставку в этом году
• Некоторые члены ФРС ожидают понижения в 2024г
• Члены ФРС больше не прогнозируют рецессию в США
• ФРС может повысить, а может и не повысить ставку в сентябре, все будет зависеть от поступающих данных...
• Сейчас не та среда, в которой FOMC должна давать много прогнозов 😄
Значит, можно, в принципе, выключать старичка и ждать цифр по ВВП и пятничных по личному потреблению
Очень проходное заседание ФРС — следим за поступающими данными и т.п.
Рынки даже ближайшие стопы забрать не могут — не хватает топлива от Пауэлла сегодня
👉График EURUSD
И напоследок что-то новенькое от Пауэлла:
ФРС может снижать ставку и продолжать QT
За тезисы спасибо Oleg Kalmanovich
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/925529
Правда о недвижимости Дубаи
Пост о собственном опыте инвестирования в дубайскую недвижимость.
Итак: 8 лет назад повелся, последнее пятно застройки на Пальме, высший рейтинг надежности застройщика — в руководстве члены семьи императора, план платежей, красивый проект, все дела, сдача через три года.
• Первый год — вырыли котлован, процесс идет.
• Второй год — котлован, а чо не строите? -Воду прорвало в котлован, починили, теперь ждем инспекцию. Полгода ждали..
• На третий год начали строить.. А чо так медленно? Как чо, пандемия… уважительная причина.
• Итак, 22 год, там две секции — в одной отель, отель сдали, вовсю работает, вторую, нашу, типа вот-вот сдадут.
• Декабрь 22 года — снаггинг — процесс выявления недостатков, в квартире тихий ужас, плитка вкривь, вкось, все заляпано, краны шатаются. Но мы привычные (хотя в Москве в человейниках таджики лучше строят), потом сами все доделаем.
• После снаггинга — месяц на устранение недостатков.
На радостях оптом на местной фабрике заказал мебель, тут же все сделали.
Итог: вот уж август 23 на дворе — конь не валялся, ключи не выдают, на письма не отвечают, по телефону ничего не объясняют. За хранение мебели капает 2000 дирхам в месяц. 600 собственников, в чате британцы ахреневают — мы сейчас пойдем в суд, мы трассу заезд перекроем. Наши похихикивают — типа ну-ну, и не такое видали..
То есть не все так радужно у них, есть и задержки и долгострои, все как у всех. Как повезет..
Риэлтерша — 20 лет на рынке, которая скормила мне этот проект, сама на кредитные бабки — купила 7 квартир, теперь в заднице.
Автор: Евгений
А у вас есть опыт инвестиций в зарубежную недвижку? Делитесь в комментариях:
https://smart-lab.ru/25404
Пост о собственном опыте инвестирования в дубайскую недвижимость.
Итак: 8 лет назад повелся, последнее пятно застройки на Пальме, высший рейтинг надежности застройщика — в руководстве члены семьи императора, план платежей, красивый проект, все дела, сдача через три года.
• Первый год — вырыли котлован, процесс идет.
• Второй год — котлован, а чо не строите? -Воду прорвало в котлован, починили, теперь ждем инспекцию. Полгода ждали..
• На третий год начали строить.. А чо так медленно? Как чо, пандемия… уважительная причина.
• Итак, 22 год, там две секции — в одной отель, отель сдали, вовсю работает, вторую, нашу, типа вот-вот сдадут.
• Декабрь 22 года — снаггинг — процесс выявления недостатков, в квартире тихий ужас, плитка вкривь, вкось, все заляпано, краны шатаются. Но мы привычные (хотя в Москве в человейниках таджики лучше строят), потом сами все доделаем.
• После снаггинга — месяц на устранение недостатков.
На радостях оптом на местной фабрике заказал мебель, тут же все сделали.
Итог: вот уж август 23 на дворе — конь не валялся, ключи не выдают, на письма не отвечают, по телефону ничего не объясняют. За хранение мебели капает 2000 дирхам в месяц. 600 собственников, в чате британцы ахреневают — мы сейчас пойдем в суд, мы трассу заезд перекроем. Наши похихикивают — типа ну-ну, и не такое видали..
То есть не все так радужно у них, есть и задержки и долгострои, все как у всех. Как повезет..
Риэлтерша — 20 лет на рынке, которая скормила мне этот проект, сама на кредитные бабки — купила 7 квартир, теперь в заднице.
Автор: Евгений
А у вас есть опыт инвестиций в зарубежную недвижку? Делитесь в комментариях:
https://smart-lab.ru/25404
Мировые ставки на фрахт нефтяных танкеров падают
Мировые ставки на фрахт, падают suezmax еще неплох, но тенденции к нормализации имеются.
Опять же надо понимать, что ставки «уровень февраля 21 года» это операционный убыток у большинства владельцев нефтетанкеров, сейчас нормас, но и не сверхприбыль.
Все это позитивно для снижения дисконта на российскую нефть, т.к. большую часть нашей нефти возят греки (хотя и ставки чуть выше т.к. квазитеневой флот).
Акции шипперов следуют за этими ставками (все в долларах, в тч совкомфлот)
Автор: Олег Кузьмичев
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925687
Мировые ставки на фрахт, падают suezmax еще неплох, но тенденции к нормализации имеются.
Опять же надо понимать, что ставки «уровень февраля 21 года» это операционный убыток у большинства владельцев нефтетанкеров, сейчас нормас, но и не сверхприбыль.
Все это позитивно для снижения дисконта на российскую нефть, т.к. большую часть нашей нефти возят греки (хотя и ставки чуть выше т.к. квазитеневой флот).
Акции шипперов следуют за этими ставками (все в долларах, в тч совкомфлот)
Автор: Олег Кузьмичев
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925687
Дивиденды от Роснефти. Личная доходность и окупаемость вложений
Сегодня на все брокерские счета и ИИС поступили дивиденды от нефтяной компании Роснефть. На момент закрытия реестра, в моем портфеле было 192 акции. С вашего позволения посчитаю личную доходность этих выплат и насколько приблизилась окупаемость компании относительно вложенных в неё средств. Погнали!
🔹Для чего все это
Я формирую денежный поток из дивидендов и купонов, так называемую «дивидендную зарплату». Для меня важно увеличивать количество поступающих дивидендов в их абсолютном выражении. На данном этапе все поступления реинвестирую, но со временем дивиденды и купоны станут полноценной дополнительной зарплатой, а потом и вовсе основным источником дохода (надеюсь) и вы тоже надейтесь.
🔹Количество акций
Первая покупка акций была совершена 1 ноября 2021 года по цене 640 рублей. Тогда я купил свои первые 5 акций на сумму 3 199,5 рублей. За время моего инвестирования сильно падала два раза, в феврале и сентябре 2022 года, причины, думаю, всем известны. Самая дешевая покупка была совершена 24 февраля 2022 года по цене 220 рублей за одну акцию, Тогда удалось прикупить 10 акций. Самая же дорогая покупка остается первая в ноябре 2021 года. На сегодняшний день у меня в портфеле 193 акции со средней ценой в 381 рубль.
🔹Динамика дивидендов
2021 – 0 руб
2022 – 1 582 руб
2023 – 4 781 руб
Ближайшие дивиденды за 9 месяцев 2023 года (прогноз): 20,05 руб (4,13%)
А через год, в июле 2024 года, планируемые дивиденды могут составить 40,11 руб на акцию. Как говорится, поживем – увидим.
🔹Окупаемость
Для себя решил, что буду вести учет всех полученных дивидендов от компаний, которые имеются и/или будут иметься в моем портфеле. Суть в следующем, хочу узнать, через какое время, вложения в акции окупят себя.В моем портфеле имеется 192 акции Роснефти. В компанию вложено 73 699 руб. Дивидендами получено 1 582 + 4 781 = 6 363 руб. Окупаемость – 8,63%. На руки сегодня получил 3 001 рубль. Личная дивидендная доходность получилась 4,07%.
Компанию считаю более чем хорошей на нашем фондовом рынке. Не так давно писал про нефтяные истории, которые можно присмотреть к покупкам. Основной же идеей у Роснефти, является проект Восток-Ойл, с которым как мы видим, проблем нет.
Всем хороших инвестиций и кратчайшего пути к финансовой независимости, а также пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/925788
Автор: Чердак с дивидендами
#ROSN держите?
❤️— держим!
💔— нет!
Сегодня на все брокерские счета и ИИС поступили дивиденды от нефтяной компании Роснефть. На момент закрытия реестра, в моем портфеле было 192 акции. С вашего позволения посчитаю личную доходность этих выплат и насколько приблизилась окупаемость компании относительно вложенных в неё средств. Погнали!
🔹Для чего все это
Я формирую денежный поток из дивидендов и купонов, так называемую «дивидендную зарплату». Для меня важно увеличивать количество поступающих дивидендов в их абсолютном выражении. На данном этапе все поступления реинвестирую, но со временем дивиденды и купоны станут полноценной дополнительной зарплатой, а потом и вовсе основным источником дохода (надеюсь) и вы тоже надейтесь.
🔹Количество акций
Первая покупка акций была совершена 1 ноября 2021 года по цене 640 рублей. Тогда я купил свои первые 5 акций на сумму 3 199,5 рублей. За время моего инвестирования сильно падала два раза, в феврале и сентябре 2022 года, причины, думаю, всем известны. Самая дешевая покупка была совершена 24 февраля 2022 года по цене 220 рублей за одну акцию, Тогда удалось прикупить 10 акций. Самая же дорогая покупка остается первая в ноябре 2021 года. На сегодняшний день у меня в портфеле 193 акции со средней ценой в 381 рубль.
🔹Динамика дивидендов
2021 – 0 руб
2022 – 1 582 руб
2023 – 4 781 руб
Ближайшие дивиденды за 9 месяцев 2023 года (прогноз): 20,05 руб (4,13%)
А через год, в июле 2024 года, планируемые дивиденды могут составить 40,11 руб на акцию. Как говорится, поживем – увидим.
🔹Окупаемость
Для себя решил, что буду вести учет всех полученных дивидендов от компаний, которые имеются и/или будут иметься в моем портфеле. Суть в следующем, хочу узнать, через какое время, вложения в акции окупят себя.В моем портфеле имеется 192 акции Роснефти. В компанию вложено 73 699 руб. Дивидендами получено 1 582 + 4 781 = 6 363 руб. Окупаемость – 8,63%. На руки сегодня получил 3 001 рубль. Личная дивидендная доходность получилась 4,07%.
Компанию считаю более чем хорошей на нашем фондовом рынке. Не так давно писал про нефтяные истории, которые можно присмотреть к покупкам. Основной же идеей у Роснефти, является проект Восток-Ойл, с которым как мы видим, проблем нет.
Всем хороших инвестиций и кратчайшего пути к финансовой независимости, а также пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/925788
Автор: Чердак с дивидендами
#ROSN держите?
❤️— держим!
💔— нет!
💎 АЛРОСА, когда дивиденды? Скоро узнаем!
Сегодня в 17:00 АЛРОСА в прямом эфире на канале Market Power ответит на вопросы инвесторов!
🤩 Это невероятная возможность, ведь с прошлого года алмазодобывающая компания практически перестала делиться информацией, оставив тысячи инвесторов в неведении.
🔹И вот сегодня Сергей Тахиев, начальник управления корпоративных финансов АЛРОСА в режиме онлайн честно ответит на вопросы главного аналитика Market Power Романа Пантюхина.
🚀 Market Power выяснит у АЛРОСЫ:
- Когда отчетность?
- Что с продажами?
- Скоро ли дивиденды?
❗️Каждый подписчик Market Power может задать свои вопросы АЛРОСЕ в прямом эфире!
Сегодня в 17:00 АЛРОСА в прямом эфире на канале Market Power ответит на вопросы инвесторов!
🤩 Это невероятная возможность, ведь с прошлого года алмазодобывающая компания практически перестала делиться информацией, оставив тысячи инвесторов в неведении.
🔹И вот сегодня Сергей Тахиев, начальник управления корпоративных финансов АЛРОСА в режиме онлайн честно ответит на вопросы главного аналитика Market Power Романа Пантюхина.
🚀 Market Power выяснит у АЛРОСЫ:
- Когда отчетность?
- Что с продажами?
- Скоро ли дивиденды?
❗️Каждый подписчик Market Power может задать свои вопросы АЛРОСЕ в прямом эфире!
ММК выходит на привычную траекторию
ММК выпустил операционный отчет по итогам 2 квартала и 6 месяцев 2023 года. Производственные показатели продолжили восстановление и даже вышли на докризисный уровень!
По итогам 2 квартала производство стали выросло на 13% кв/кв на фоне сильного спроса на внутреннем рынке, а также благодаря частичному перезапуску мощностей в Турции после землетрясения. Производство чугуна также выросло на 9,6% кв/кв.
Рост производства во втором квартале составил 19,5% г/г. Теперь можно с уверенностью сказать, что бизнес ММК окончательно восстановился после кризиса, по крайней мере с операционной точки зрения. Производство стали во 2 квартале оказалось даже выше, чем в аналогичном периоде благоприятного 2021 года.
Продажи металлопродукции выросли на 11% кв/кв, благодаря внутреннему спросу. Стройка, инфраструктурные проекты и ВПК требуют значительных объемов металла.
На этом компания не собирается останавливаться и дает позитивные прогнозы на следующий квартал:
• Ожидается стабилизация спроса на текущем уровне и его поддержка высоким строительным сезоном.
• Ожидается запуск 1-й очереди коксовой батареи, что благоприятно скажется на себестоимости производства.
• Растет доля премиальной продукции на фоне высокого спроса и максимальной загрузки мощностей.
Судя по всем косвенным данным, финансовые результаты ММК и других сталеваров также могут приятно удивить. И мы с нетерпением ждем их публикации! Однако, пока металлурги не начнут платить дивиденды, они так и будут оставаться в тени, чего, собственно, они и добиваются, опасаясь привлекать к себе повышенное внимание налоговых органов.
На мой взгляд, с учетом отсутствия дивидендов, акции ММК уже выглядят справедливо оцененными, серьезного потенциала роста от текущих уровней в ближайшие 12 месяцев не жду.
Автор: Георгий Аведиков
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925851
Держите #MAGN?
👍— конечно!
🐳— конечно нет
ММК выпустил операционный отчет по итогам 2 квартала и 6 месяцев 2023 года. Производственные показатели продолжили восстановление и даже вышли на докризисный уровень!
По итогам 2 квартала производство стали выросло на 13% кв/кв на фоне сильного спроса на внутреннем рынке, а также благодаря частичному перезапуску мощностей в Турции после землетрясения. Производство чугуна также выросло на 9,6% кв/кв.
Рост производства во втором квартале составил 19,5% г/г. Теперь можно с уверенностью сказать, что бизнес ММК окончательно восстановился после кризиса, по крайней мере с операционной точки зрения. Производство стали во 2 квартале оказалось даже выше, чем в аналогичном периоде благоприятного 2021 года.
Продажи металлопродукции выросли на 11% кв/кв, благодаря внутреннему спросу. Стройка, инфраструктурные проекты и ВПК требуют значительных объемов металла.
На этом компания не собирается останавливаться и дает позитивные прогнозы на следующий квартал:
• Ожидается стабилизация спроса на текущем уровне и его поддержка высоким строительным сезоном.
• Ожидается запуск 1-й очереди коксовой батареи, что благоприятно скажется на себестоимости производства.
• Растет доля премиальной продукции на фоне высокого спроса и максимальной загрузки мощностей.
Судя по всем косвенным данным, финансовые результаты ММК и других сталеваров также могут приятно удивить. И мы с нетерпением ждем их публикации! Однако, пока металлурги не начнут платить дивиденды, они так и будут оставаться в тени, чего, собственно, они и добиваются, опасаясь привлекать к себе повышенное внимание налоговых органов.
На мой взгляд, с учетом отсутствия дивидендов, акции ММК уже выглядят справедливо оцененными, серьезного потенциала роста от текущих уровней в ближайшие 12 месяцев не жду.
Автор: Георгий Аведиков
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925851
Держите #MAGN?
👍— конечно!
🐳— конечно нет
До 3000 остаются миллиметры🔥Акции и инвестиции
📈ВТБ +6.5%
Заработал рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 289,8 млрд рублей. Зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов ожидает, что банк получит около 400 миллиардов рублей чистой прибыли по МСФО за 2023 год💪
📈Алроса +2.1%
Утренний рост был вызван рекомендацией в одном закрытом канале. Одной из причин покупки, был стрим Алросы на канале Market Power🤔
📈Qiwi +3.4%
У компании всё хорошо👉Qiwi опровергла информацию о том, что у «Киви банка» могут отозвать лицензию, компания позитивно оценивает диалог с ЦБ🥳
📈ГТМ +100%
Мегаракета без явных новостей, в моменте котировки прибавили более 99% на рекордном объёме. Ликвидность там маленькая, ранее группа «Монополия» 75% от уставного капитала с премией к рынку. Есть мнение, что это выкуп оставшихся акций у крупных инвесторов с премией к рынку 🤷♂️
📈Русснефть +5.8%
В лидерах роста, СД 10 августа рассмотрит вопрос о распределении прибыли. Кроме того, ходят слухи о рекомендации к покупке в закрытом телеграм канале🤔
📈GEMC +8%
Ещё одна гдр которая отыгрывает идею редомициляции🤔
📈Ренессанс +3.8%
Чистая прибыль по РСБУ за 1 п 2023г. составила 3,79 млрд руб., против убытка в 11,2 млрд руб годом ранее💪
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925904
📈ВТБ +6.5%
Заработал рекордную чистую прибыль по МСФО в размере 289,8 млрд рублей. Зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов ожидает, что банк получит около 400 миллиардов рублей чистой прибыли по МСФО за 2023 год💪
📈Алроса +2.1%
Утренний рост был вызван рекомендацией в одном закрытом канале. Одной из причин покупки, был стрим Алросы на канале Market Power🤔
📈Qiwi +3.4%
У компании всё хорошо👉Qiwi опровергла информацию о том, что у «Киви банка» могут отозвать лицензию, компания позитивно оценивает диалог с ЦБ🥳
📈ГТМ +100%
Мегаракета без явных новостей, в моменте котировки прибавили более 99% на рекордном объёме. Ликвидность там маленькая, ранее группа «Монополия» 75% от уставного капитала с премией к рынку. Есть мнение, что это выкуп оставшихся акций у крупных инвесторов с премией к рынку 🤷♂️
📈Русснефть +5.8%
В лидерах роста, СД 10 августа рассмотрит вопрос о распределении прибыли. Кроме того, ходят слухи о рекомендации к покупке в закрытом телеграм канале🤔
📈GEMC +8%
Ещё одна гдр которая отыгрывает идею редомициляции🤔
📈Ренессанс +3.8%
Чистая прибыль по РСБУ за 1 п 2023г. составила 3,79 млрд руб., против убытка в 11,2 млрд руб годом ранее💪
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925904
