ММК показал неплохие результаты.
ММК показывает неплохие результаты несмотря на ремонтные работы и остановку завода в Турции.
ММК опубликовал операционные результаты за I квартал 2023 года. Что можно отметить из отчёта? Из-за остановки турецкого актива (в ноябре 2022 года) немного просело производство стали и снизились продажи металлопродукции к предыдущему году (по отношению к предыдущему кварталу рост).
Но это не помешало компании нарастить стальной сегмент в России, впечатляющие цифры по отношению к предыдущему кварталу и году (11,2% к/к и 7,2% г/г). В связи с ремонтными работами на доменном производстве сократилась выплавка чугуна по отношению к предыдущему кварталу (по отношению к предыдущему кварталу рост).
Основные цифры из отчёта:
▪️ Производство стали: 3 058 тыс. тонн (8,1% к/к и -3,5% г/г)
▪️ Производство чугуна: 2 345 тыс. тонн (-3,4% к/к и 4,4% г/г)
▪️ Продажи товарной металлопродукции: 2 760 тыс. тонн (2,8% к/к и -4,3% г/г)
Даже с учётом внутренних (остановка завода в Турции, ремонт доменной печи) и внешних (санкции) проблем эмитент здорово справляется и показывает приемлемые результаты (с учётом ослабления рубля, в финансовом тоже должны быть сдвиги).
Во II квартале ожидается, что компания завершит капитальный ремонт доменной печи на площадке в Магнитогорске, а также произойдёт запуск литейно-прокатного модуля на турецком активе в конце марта. Если конъюнктура внутреннего рынка останется достаточно благоприятной (благодаря строительной активности и промышленности), то стоит ожидать более впечатляющих результатов, чем сейчас.
Ещё в декабре 2022 года компания сообщила, что сможет вернуться к выплате дивидендов в случае стабилизации геополитической ситуации. В марте 2023 года председатель совета директоров Виктор Рашников подтвердил, что компания пока не планирует выплату дивидендов по итогам 2022 года.
В приоритете инвестиционная программа, в 2023 году она составит около ~50₽ млрд, что весьма неплохо в сложившейся ситуации (для долгосрочного инвестирования в самый раз). Поэтому ожидать в ближайшие годы дивидендов, а особенно рекордных не стоит.
С уважением, Владислав Кофанов
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/896162.php
#MAGN держим?
👍— держим!
👀— не держим!
ММК показывает неплохие результаты несмотря на ремонтные работы и остановку завода в Турции.
ММК опубликовал операционные результаты за I квартал 2023 года. Что можно отметить из отчёта? Из-за остановки турецкого актива (в ноябре 2022 года) немного просело производство стали и снизились продажи металлопродукции к предыдущему году (по отношению к предыдущему кварталу рост).
Но это не помешало компании нарастить стальной сегмент в России, впечатляющие цифры по отношению к предыдущему кварталу и году (11,2% к/к и 7,2% г/г). В связи с ремонтными работами на доменном производстве сократилась выплавка чугуна по отношению к предыдущему кварталу (по отношению к предыдущему кварталу рост).
Основные цифры из отчёта:
▪️ Производство стали: 3 058 тыс. тонн (8,1% к/к и -3,5% г/г)
▪️ Производство чугуна: 2 345 тыс. тонн (-3,4% к/к и 4,4% г/г)
▪️ Продажи товарной металлопродукции: 2 760 тыс. тонн (2,8% к/к и -4,3% г/г)
Даже с учётом внутренних (остановка завода в Турции, ремонт доменной печи) и внешних (санкции) проблем эмитент здорово справляется и показывает приемлемые результаты (с учётом ослабления рубля, в финансовом тоже должны быть сдвиги).
Во II квартале ожидается, что компания завершит капитальный ремонт доменной печи на площадке в Магнитогорске, а также произойдёт запуск литейно-прокатного модуля на турецком активе в конце марта. Если конъюнктура внутреннего рынка останется достаточно благоприятной (благодаря строительной активности и промышленности), то стоит ожидать более впечатляющих результатов, чем сейчас.
Ещё в декабре 2022 года компания сообщила, что сможет вернуться к выплате дивидендов в случае стабилизации геополитической ситуации. В марте 2023 года председатель совета директоров Виктор Рашников подтвердил, что компания пока не планирует выплату дивидендов по итогам 2022 года.
В приоритете инвестиционная программа, в 2023 году она составит около ~50₽ млрд, что весьма неплохо в сложившейся ситуации (для долгосрочного инвестирования в самый раз). Поэтому ожидать в ближайшие годы дивидендов, а особенно рекордных не стоит.
С уважением, Владислав Кофанов
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/896162.php
#MAGN держим?
👍— держим!
👀— не держим!
MMK (MAGN) - что известно о текущим состоянии компании?
• Капитализация: 448 млрд ₽ / 40₽ за акцию
• Производство стали 2022: 11,7 млн т (-14% г/г)
• Продажи стали 2022: 10,7 млн т (-14,4% г/г)
• fwd P/E 2023:9
• fwd дивиденд 2023: 0%
На операционном уровне результаты само собой негативные. Продажи стали сократились на 14,4% г/г, что превышает общие темпы снижения по рынку. В 2023г снижение наиболее вероятно продолжится. Я думаю, что мы увидим падение ещё как минимум на 6-8% г/г до 10 млн т.
По предварительным данным, ММК собирается купить угольную шахту имени С. Д.Тихова по оценке около 20 млрд рублей. Сейчас на шахте добывается 1,16 млн тонн угля в год, что составляет около 26% от мощностей по добычи ММК-Уголь.
Приобретение для ММК выгодное и позволит дополнительно увеличить обеспеченность компании сырьём (сейчас это около 40%). Оценка для шахты вполне адекватная.
2022г компания начинала с околонулевым чистым долгом, так что финансово ММК была полностью готова к кризису.
Не смотря на более высокую долю сбыта на рынке РФ и в дружественных странах, ММК как и все другие представители сектора, серьёзно пострадал от введения запрет на импорт российской стали в ЕС. Теперь на всех традиционных рынках сбыта компания вынуждена конкурировать с НЛМК, Северсталью и другими производителями перенаправившими свою продукцию.
Дивиденды за 2022г компания не выплачивала и за 2023г я ожидаю принятие аналогичного решения.
Выводы:
Учитывая перспективы дальнейшего падения продаж стали и негативную динамику отпускных цен, на мой взгляд, компания сможет заработать не более 40-50 млрд рублей, что даже не покроет капитальные затраты.
По форвардным мультипликаторам бизнес оценён дороговато, а перспектив восстановления производства пока нет. Адекватная цена для компании сейчас —около 35 рублей за акцию. Сектор металлургов по текущим ценам, на мой взгляд, не интересен.
Автор TAUREN
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/910375.php
#MAGN держим?
🔥— держим!
🐳— неееет
• Капитализация: 448 млрд ₽ / 40₽ за акцию
• Производство стали 2022: 11,7 млн т (-14% г/г)
• Продажи стали 2022: 10,7 млн т (-14,4% г/г)
• fwd P/E 2023:9
• fwd дивиденд 2023: 0%
На операционном уровне результаты само собой негативные. Продажи стали сократились на 14,4% г/г, что превышает общие темпы снижения по рынку. В 2023г снижение наиболее вероятно продолжится. Я думаю, что мы увидим падение ещё как минимум на 6-8% г/г до 10 млн т.
По предварительным данным, ММК собирается купить угольную шахту имени С. Д.Тихова по оценке около 20 млрд рублей. Сейчас на шахте добывается 1,16 млн тонн угля в год, что составляет около 26% от мощностей по добычи ММК-Уголь.
Приобретение для ММК выгодное и позволит дополнительно увеличить обеспеченность компании сырьём (сейчас это около 40%). Оценка для шахты вполне адекватная.
2022г компания начинала с околонулевым чистым долгом, так что финансово ММК была полностью готова к кризису.
Не смотря на более высокую долю сбыта на рынке РФ и в дружественных странах, ММК как и все другие представители сектора, серьёзно пострадал от введения запрет на импорт российской стали в ЕС. Теперь на всех традиционных рынках сбыта компания вынуждена конкурировать с НЛМК, Северсталью и другими производителями перенаправившими свою продукцию.
Дивиденды за 2022г компания не выплачивала и за 2023г я ожидаю принятие аналогичного решения.
Выводы:
Учитывая перспективы дальнейшего падения продаж стали и негативную динамику отпускных цен, на мой взгляд, компания сможет заработать не более 40-50 млрд рублей, что даже не покроет капитальные затраты.
По форвардным мультипликаторам бизнес оценён дороговато, а перспектив восстановления производства пока нет. Адекватная цена для компании сейчас —около 35 рублей за акцию. Сектор металлургов по текущим ценам, на мой взгляд, не интересен.
Автор TAUREN
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/910375.php
#MAGN держим?
🔥— держим!
🐳— неееет
ММК выходит на привычную траекторию
ММК выпустил операционный отчет по итогам 2 квартала и 6 месяцев 2023 года. Производственные показатели продолжили восстановление и даже вышли на докризисный уровень!
По итогам 2 квартала производство стали выросло на 13% кв/кв на фоне сильного спроса на внутреннем рынке, а также благодаря частичному перезапуску мощностей в Турции после землетрясения. Производство чугуна также выросло на 9,6% кв/кв.
Рост производства во втором квартале составил 19,5% г/г. Теперь можно с уверенностью сказать, что бизнес ММК окончательно восстановился после кризиса, по крайней мере с операционной точки зрения. Производство стали во 2 квартале оказалось даже выше, чем в аналогичном периоде благоприятного 2021 года.
Продажи металлопродукции выросли на 11% кв/кв, благодаря внутреннему спросу. Стройка, инфраструктурные проекты и ВПК требуют значительных объемов металла.
На этом компания не собирается останавливаться и дает позитивные прогнозы на следующий квартал:
• Ожидается стабилизация спроса на текущем уровне и его поддержка высоким строительным сезоном.
• Ожидается запуск 1-й очереди коксовой батареи, что благоприятно скажется на себестоимости производства.
• Растет доля премиальной продукции на фоне высокого спроса и максимальной загрузки мощностей.
Судя по всем косвенным данным, финансовые результаты ММК и других сталеваров также могут приятно удивить. И мы с нетерпением ждем их публикации! Однако, пока металлурги не начнут платить дивиденды, они так и будут оставаться в тени, чего, собственно, они и добиваются, опасаясь привлекать к себе повышенное внимание налоговых органов.
На мой взгляд, с учетом отсутствия дивидендов, акции ММК уже выглядят справедливо оцененными, серьезного потенциала роста от текущих уровней в ближайшие 12 месяцев не жду.
Автор: Георгий Аведиков
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925851
Держите #MAGN?
👍— конечно!
🐳— конечно нет
ММК выпустил операционный отчет по итогам 2 квартала и 6 месяцев 2023 года. Производственные показатели продолжили восстановление и даже вышли на докризисный уровень!
По итогам 2 квартала производство стали выросло на 13% кв/кв на фоне сильного спроса на внутреннем рынке, а также благодаря частичному перезапуску мощностей в Турции после землетрясения. Производство чугуна также выросло на 9,6% кв/кв.
Рост производства во втором квартале составил 19,5% г/г. Теперь можно с уверенностью сказать, что бизнес ММК окончательно восстановился после кризиса, по крайней мере с операционной точки зрения. Производство стали во 2 квартале оказалось даже выше, чем в аналогичном периоде благоприятного 2021 года.
Продажи металлопродукции выросли на 11% кв/кв, благодаря внутреннему спросу. Стройка, инфраструктурные проекты и ВПК требуют значительных объемов металла.
На этом компания не собирается останавливаться и дает позитивные прогнозы на следующий квартал:
• Ожидается стабилизация спроса на текущем уровне и его поддержка высоким строительным сезоном.
• Ожидается запуск 1-й очереди коксовой батареи, что благоприятно скажется на себестоимости производства.
• Растет доля премиальной продукции на фоне высокого спроса и максимальной загрузки мощностей.
Судя по всем косвенным данным, финансовые результаты ММК и других сталеваров также могут приятно удивить. И мы с нетерпением ждем их публикации! Однако, пока металлурги не начнут платить дивиденды, они так и будут оставаться в тени, чего, собственно, они и добиваются, опасаясь привлекать к себе повышенное внимание налоговых органов.
На мой взгляд, с учетом отсутствия дивидендов, акции ММК уже выглядят справедливо оцененными, серьезного потенциала роста от текущих уровней в ближайшие 12 месяцев не жду.
Автор: Георгий Аведиков
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/925851
Держите #MAGN?
👍— конечно!
🐳— конечно нет
10 лучших дивидендных акций РФ на 2023 год
(по мнению автора Invest Era)
Список акций основан на наших прогнозах по прибыли и дивидендам компаний РФ (по итогам 1п 2023 примерно 80% наших прогнозов исполнились с достаточно высокой точностью).
Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023. Эти акции все будут активно пиарить в весной 2024 года. Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше – те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса.
1️⃣ Россети Центр и Приволжье #MRKP. Прогнозная див. доходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон инфляции и индексация тарифов.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п #SNGSP. Прогнозная див. доходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением рубля. Див. доходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90.
3️⃣ Лукойл #LKOH. Див. доходность 15,6%. Ждём более высокой прибыли за счёт роста цен на нефть и ослабления рубля, плюс компания хорошо поработала над рентабельностью, а также платит больше 50% от ЧП (в отличие от всех конкурентов).
4️⃣ Транснефть-п #TRNFP. Див. доходность 15%. Показали прибыль за 1п 2023 значительно выше ожиданий. Ждём роста доходов за счёт увеличения прокачки нефти.
5️⃣ Белуга #BELU. Див. доходность 14,6%. Несмотря на высокую базу, показали солидные темпы роста выше ожиданий. Компания остаётся одной из лучших дивидендных опций во 2 эшелоне.
6️⃣ Совкомфлот #FLOT. 13,7%. Прибыль во втором полугодии снизится примерно на треть из-за сокращения ставок фрахта. Но по итогам года она всё равно будет на рекордных уровнях.
7️⃣ Башнефть #BANE. 12,5%. Удивили отчётом за 1 полугодие. Вклад 1п в общие дивиденды составит 100-110 рублей. Суммарно за 2023 год заплатят примерно на уровне 2022.
8️⃣ Магнит #MGNT. 12%. Ждём возобновления выплат в этом году, также компания может выплатить часть из накопленного кэша.
9️⃣ Сбербанк #SBER. 11,5%. Думаем, Сбер – довольно очевидная для всех дивидендная история. Закончат 2023 год с рекордной прибылью и самыми высокими в истории дивидендами.
🔟 ММК #MAGN. 11,3%. Ожидаем возобновления выплат от металлургов (заплатят в 2024 по итогам 2023). ММК – пока лидер по прогнозной див. доходности.
Статья на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/940031.php
(по мнению автора Invest Era)
Список акций основан на наших прогнозах по прибыли и дивидендам компаний РФ (по итогам 1п 2023 примерно 80% наших прогнозов исполнились с достаточно высокой точностью).
Дивидендная доходность указана из расчёта за весь 2023 год. Т.е. суммированием всех выплат: как промежуточных, так и финальных, которые будут объявлены весной-летом 2024 по итогам 2023. Эти акции все будут активно пиарить в весной 2024 года. Больше всех заработают те, кто купит их заранее, меньше – те, кто сделает это до анонса дивидендов, а топливом роста станут те, кто будет заходить в позицию после анонса.
1️⃣ Россети Центр и Приволжье #MRKP. Прогнозная див. доходность 18,4%. Самая высокая доходность среди относительно крупных компаний. Основной драйвер для прибыли – разгон инфляции и индексация тарифов.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п #SNGSP. Прогнозная див. доходность 16%. Высокие дивиденды будут обеспечены значительным ослаблением рубля. Див. доходность будет выше, если рубль останется на текущих уровнях в конце года. В прогноз мы заложили откат ниже 90.
3️⃣ Лукойл #LKOH. Див. доходность 15,6%. Ждём более высокой прибыли за счёт роста цен на нефть и ослабления рубля, плюс компания хорошо поработала над рентабельностью, а также платит больше 50% от ЧП (в отличие от всех конкурентов).
4️⃣ Транснефть-п #TRNFP. Див. доходность 15%. Показали прибыль за 1п 2023 значительно выше ожиданий. Ждём роста доходов за счёт увеличения прокачки нефти.
5️⃣ Белуга #BELU. Див. доходность 14,6%. Несмотря на высокую базу, показали солидные темпы роста выше ожиданий. Компания остаётся одной из лучших дивидендных опций во 2 эшелоне.
6️⃣ Совкомфлот #FLOT. 13,7%. Прибыль во втором полугодии снизится примерно на треть из-за сокращения ставок фрахта. Но по итогам года она всё равно будет на рекордных уровнях.
7️⃣ Башнефть #BANE. 12,5%. Удивили отчётом за 1 полугодие. Вклад 1п в общие дивиденды составит 100-110 рублей. Суммарно за 2023 год заплатят примерно на уровне 2022.
8️⃣ Магнит #MGNT. 12%. Ждём возобновления выплат в этом году, также компания может выплатить часть из накопленного кэша.
9️⃣ Сбербанк #SBER. 11,5%. Думаем, Сбер – довольно очевидная для всех дивидендная история. Закончат 2023 год с рекордной прибылью и самыми высокими в истории дивидендами.
🔟 ММК #MAGN. 11,3%. Ожидаем возобновления выплат от металлургов (заплатят в 2024 по итогам 2023). ММК – пока лидер по прогнозной див. доходности.
Статья на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/940031.php
ММК.Отчет за 1П 2023г.
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК). Входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции премиум класса.
В августе 2022 года ММК и основной владелец его акций Виктор Рашников (около 80%) попали под блокирующие санкции США. А Евросоюз с марта прошлого года запретил поставки стали и железа из России. На экспорт ММК отправлял около 20% продукции, из них на Европу приходилась примерно половина.
Самообеспеченность сырьем у нее ниже, чем у Северстали, которую мы недавно рассматривали. Поэтому себестоимость выше, рентабельность хуже.
Операционные результаты показывают возврат к пиковым производственным значениям.
Но из-за падения цен на сталь, выручка и прибыль в первом полугодии уменьшились.
У ММК отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
FCF слабый из-за высоких капитальных затрат, которые продолжатся и в следующем году.
Компания приостановила выплату дивидендов. И пока не понятны сроки возобновления. Сейчас приоритет – инвестиционная программа.
На данный момент, основные риски связаны с возможным падением цен на металлопродукцию, налогами и действиями регуляторов. А также ожидаемым спадом спроса со стороны строительной отрасли.
По мультипликаторам компания оценивается средне. Расчетная справедливая цена около 43₽.
Полный обзор от Investovization читайте на Смартлабе
https://smart-lab.ru/943928
#MAGN держим?
❤️— держим!
💔— нет!
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК). Входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции премиум класса.
В августе 2022 года ММК и основной владелец его акций Виктор Рашников (около 80%) попали под блокирующие санкции США. А Евросоюз с марта прошлого года запретил поставки стали и железа из России. На экспорт ММК отправлял около 20% продукции, из них на Европу приходилась примерно половина.
Самообеспеченность сырьем у нее ниже, чем у Северстали, которую мы недавно рассматривали. Поэтому себестоимость выше, рентабельность хуже.
Операционные результаты показывают возврат к пиковым производственным значениям.
Но из-за падения цен на сталь, выручка и прибыль в первом полугодии уменьшились.
У ММК отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
FCF слабый из-за высоких капитальных затрат, которые продолжатся и в следующем году.
Компания приостановила выплату дивидендов. И пока не понятны сроки возобновления. Сейчас приоритет – инвестиционная программа.
На данный момент, основные риски связаны с возможным падением цен на металлопродукцию, налогами и действиями регуляторов. А также ожидаемым спадом спроса со стороны строительной отрасли.
По мультипликаторам компания оценивается средне. Расчетная справедливая цена около 43₽.
Полный обзор от Investovization читайте на Смартлабе
https://smart-lab.ru/943928
#MAGN держим?
❤️— держим!
💔— нет!
Какие дивиденды выплатят в 2024 году
Автор: Виктор Петров
👉 Дивиденды Росгосстрах #RGSS
Совет директоров уже дал рекомендацию по выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 0,00410062 рубля на акцию. Это в переводе на дивидендную доходность равно 1,2%. Чтобы получить эти жалкие дивиденды, достаточно быть владельцем акций Роскосстраха 18 марта 2024 года. если дивиденды, конечно, утвердят.
👉 Дивиденды Северсталь #CHMF
Компания Северсталь давно не платила дивиденды. Хотя тут «давно» дело такое. Это с учётом того, что ранее платили раз в квартал. Теперь Совет директоров дал рекомендацию к выплате дивидендов Северсталь по итогам 2023 года в размере 191,51 рубль на акцию. Это примерно 12% дивидендная доходность.
Правда до этой выплаты нужно ещё дожить, ведь она назначена на июнь 2024 года. Это если утвердят. Но не стоит забывать, что Северсталь может продолжить свою традицию ежеквартальных дивидендов и тогда можно смело ожидать дополнительные поступления уже за 1 квартал 2024 года.
👉 Дивиденды Мосбиржи #MOEX
Мосбиржа напомнила о себе, где сообщила о желании выплатить дивидендов хотя бы в 50% от Чистой прибыли. Открыв ведомость видим, что несколько лет назад она платила порядка 80%. А вот в 2023 году, сославшись на некоторые потребности, выплатила всего 30%.
Ранее в дивидендной политике Мосбиржи была прописана выплата дивидендов в размере 60% от Чистой прибыли. Теперь же 27 сентября 2023 года эта цифра была уменьшена до 50% от Чистой прибыли компании.
👉 Дивиденды Новатэк #NVTK
Аналитики дали прогноз по выплате дивидендов Новатэка уже 9 февраля 2024 года. Совет директоров решит этот вопрос и люди в пиджаках нам говорят, что дивиденд Новатэка может составить 45,5 рублей и не всего, а на каждую акцию.
👉 Дивиденды Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Даже не знаю стоит ли об этом что-то писать. Тут на каждом углу дома хулиганы написали что-то про 12 рублей. А может и больше. Если повезёт. Но это не точно.
👉 Дивиденды Делимобиля #DELI
Совет директоров Делимобиля утвердил дивидендную политику, согласно которой на дивиденды будут направляться не менее 50% Чистой прибыли при «чистый долг/EBITDA менее 3х». по итогам 3 квартала 2023 года этот показатель был 3,5х. А сегодня, когда начались торги акциями Делимобиль, Совет директоров сообщил, что дивидендов не будет. И это после того, что мы с вами для него сделали (ничего).
👉 Дивиденды ММК #MAGN
Какие будут дивиденды ММК по итогам 2023? Опрос РБК показал следующие цифры:
• 7,4 рубля — Синара
• 5,3 рубля — Альфа
• 3 рубля — Тинькофф
• 5 рублей — Цифра Брокер
• 5,8 рублей — Алор
Правда сюда ещё не входят возможные дивиденды за 1 квартал 2024 года
👉 Дивиденды НЛМК #NLMK
Сколько дивидендов выплатит НЛМК? — такой вопрос РБК тоже задали. В итоге имеем следующие прогнозы:
• 20 рублей — Цифра Брокер
• 21 рубль — Тинькофф
• 25,1 рубль — Альфа
• 37 рублей — Газпромбанк
👉 Дивиденды Диасофта #DIAS
Совет директоров Диасофть рекомендовал к выплате 75,68 рублей дивидендов на акцию за 3 квартал 2023 года. При чём тут планируется IPO 16 февраля 2024 года. Кстати, цену размещения акций Диасофта составила 4000-4500 рублей за акцию.
👉 Дивиденды Сбера #SBER
Не знаю следует ли вообще о них писать, так как прогнозы дивидендов Сбера написаны чуть ниже прогнозов дивидендов Сургутпрефов. Пока прогнозы не менялись и большинство за 33 коровы рубля на акцию обоих типов.
👉 Остальные прогнозы дивидендов за 2023 год
• дивиденды Мать и дитя #MDMG — 10% — Атон
• дивиденды Интер РАО #IRAO — 8% — Атон
• дивиденды Лукойл #LKOH — 10% — Газпромбанк
• дивиденды Самолёт #SMLT — 41 рубль — Промсвязьбанк
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Автор: Виктор Петров
👉 Дивиденды Росгосстрах #RGSS
Совет директоров уже дал рекомендацию по выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 0,00410062 рубля на акцию. Это в переводе на дивидендную доходность равно 1,2%. Чтобы получить эти жалкие дивиденды, достаточно быть владельцем акций Роскосстраха 18 марта 2024 года. если дивиденды, конечно, утвердят.
👉 Дивиденды Северсталь #CHMF
Компания Северсталь давно не платила дивиденды. Хотя тут «давно» дело такое. Это с учётом того, что ранее платили раз в квартал. Теперь Совет директоров дал рекомендацию к выплате дивидендов Северсталь по итогам 2023 года в размере 191,51 рубль на акцию. Это примерно 12% дивидендная доходность.
Правда до этой выплаты нужно ещё дожить, ведь она назначена на июнь 2024 года. Это если утвердят. Но не стоит забывать, что Северсталь может продолжить свою традицию ежеквартальных дивидендов и тогда можно смело ожидать дополнительные поступления уже за 1 квартал 2024 года.
👉 Дивиденды Мосбиржи #MOEX
Мосбиржа напомнила о себе, где сообщила о желании выплатить дивидендов хотя бы в 50% от Чистой прибыли. Открыв ведомость видим, что несколько лет назад она платила порядка 80%. А вот в 2023 году, сославшись на некоторые потребности, выплатила всего 30%.
Ранее в дивидендной политике Мосбиржи была прописана выплата дивидендов в размере 60% от Чистой прибыли. Теперь же 27 сентября 2023 года эта цифра была уменьшена до 50% от Чистой прибыли компании.
👉 Дивиденды Новатэк #NVTK
Аналитики дали прогноз по выплате дивидендов Новатэка уже 9 февраля 2024 года. Совет директоров решит этот вопрос и люди в пиджаках нам говорят, что дивиденд Новатэка может составить 45,5 рублей и не всего, а на каждую акцию.
👉 Дивиденды Сургутнефтегаз-п #SNGSP
Даже не знаю стоит ли об этом что-то писать. Тут на каждом углу дома хулиганы написали что-то про 12 рублей. А может и больше. Если повезёт. Но это не точно.
👉 Дивиденды Делимобиля #DELI
Совет директоров Делимобиля утвердил дивидендную политику, согласно которой на дивиденды будут направляться не менее 50% Чистой прибыли при «чистый долг/EBITDA менее 3х». по итогам 3 квартала 2023 года этот показатель был 3,5х. А сегодня, когда начались торги акциями Делимобиль, Совет директоров сообщил, что дивидендов не будет. И это после того, что мы с вами для него сделали (ничего).
👉 Дивиденды ММК #MAGN
Какие будут дивиденды ММК по итогам 2023? Опрос РБК показал следующие цифры:
• 7,4 рубля — Синара
• 5,3 рубля — Альфа
• 3 рубля — Тинькофф
• 5 рублей — Цифра Брокер
• 5,8 рублей — Алор
Правда сюда ещё не входят возможные дивиденды за 1 квартал 2024 года
👉 Дивиденды НЛМК #NLMK
Сколько дивидендов выплатит НЛМК? — такой вопрос РБК тоже задали. В итоге имеем следующие прогнозы:
• 20 рублей — Цифра Брокер
• 21 рубль — Тинькофф
• 25,1 рубль — Альфа
• 37 рублей — Газпромбанк
👉 Дивиденды Диасофта #DIAS
Совет директоров Диасофть рекомендовал к выплате 75,68 рублей дивидендов на акцию за 3 квартал 2023 года. При чём тут планируется IPO 16 февраля 2024 года. Кстати, цену размещения акций Диасофта составила 4000-4500 рублей за акцию.
👉 Дивиденды Сбера #SBER
Не знаю следует ли вообще о них писать, так как прогнозы дивидендов Сбера написаны чуть ниже прогнозов дивидендов Сургутпрефов. Пока прогнозы не менялись и большинство за 33 коровы рубля на акцию обоих типов.
👉 Остальные прогнозы дивидендов за 2023 год
• дивиденды Мать и дитя #MDMG — 10% — Атон
• дивиденды Интер РАО #IRAO — 8% — Атон
• дивиденды Лукойл #LKOH — 10% — Газпромбанк
• дивиденды Самолёт #SMLT — 41 рубль — Промсвязьбанк
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Автор: Роман Палыч
📌 Результаты
У компании получился отличный год с точки зрения финансовых результатов, но важно не забывать про эффект низкой базы 2022 года. Выручка выросла на 9% до 763 млрд, чистая прибыль на 68% до 118 млрд рублей. В целом ситуация схожа с Северсталью по падению производства в 4 квартале, что было компенсировано ростом цен на продукцию.
📌 Что интересного в отчетности
Проблема с FCF. У компании вышла интересная ситуация с FCF, так как дебиторская задолженность выросла на 23 млрд, а запасы выросли на 25 млрд, такие недостатки по работе были частичны компенсированы ростом кредиторской задолженности на 13 млрд рублей, также у компании выросли на 15 млрд расходы на Сapex.
Почему важна динамика FCF?
Потому что компания если будет платит дивиденды, то платить будет исходя из свободного денежного потока, а негативная динамика по оборотному капиталу и росту Сapexa сильного на него влияет, возможно в 2024 мы увидим и снижение запасов и дебиторской задолженности, что даст хороший буст по FCF в 2024 год
📌 Дивиденды
Компания не платила дивиденды 2 года, и не факт, что заплатит в отличии от Северстали за 2023 год, так владелец компании Рашников ранее заявлял о своем желании, чтобы дивиденды дошли до всех акционеров (в том числе нерезидентов). Очевидно, что сейчас это невозможно, поэтому возможно мы до сих пор не увидели рекомендации по дивидендам.
Не буду гадать по поводу дивидендов ММК, так как возможно любое развитие событий: могут заплатить 0, могут заплатить немного, могут заплатить много.
📌 Почему не покупаю
• Цикличная отрасль. Компания работает в очень цикличной отрасли, которая в значительной степени завязана на строительный сектор (более 60% продукции идет туда), который переживает свой лучший период, но высокая ключевая ставка, а также потенциальное частичное сворачивание льготной ипотеки не добавляет оптимизма. По черным металлургам есть простое правило: покупай, когда все плохо, продавай, когда все хорошо
• Неопределенность по дивидендам. Если не хочется играть в кота в мешке, то лучше в секторе черной металлургии синица в руках в виде Северстали с дивидендами
• Нет возможностей для роста. Компания попала в SDN-лист, поэтому ее возможности по экспорту сильно ограничены, а российский рынок сейчас перенасыщен и ему не нужно так много стальной продукции.
📌Выводы
Вывод по ММК будет абсолютно такой же как и по Северстали — отличная компания, но вот текущая оценка выглядит завышенной, так как компания уже давно не является компанией роста, если посмотреть на динамику производства за 10 лет, поэтому покупать не планирую, так как весь позитив уже в цене, а потенциального негатива достаточно, так еще в отличии от Северстали есть неопределенность по дивидендам
Источник: https://smart-lab.ru/985693
#MAGN держите?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ММК (#MAGN). Отчет за 2023г. Дивиденды. Перспективы.
👉 Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) — крупнейший российский производитель стали. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
👉 На долю группы приходится более 16% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.
👉 ММК – это одна из крупнейших металлургических компаний в РФ и мире.
👉 Самообеспеченность сырьем у нее ниже, чем у Северстали, поэтому себестоимость производства выше, рентабельность хуже.
👉 Операционные результаты показывают возврат к пиковым производственным значениям.
👉 Финансовые результаты высокие и уступают только 2022 году. Причем второе полугодие оказалось сильнее первого.
👉 У ММК отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
👉 Свободный денежный поток самый низкий за последние 9 лет. Деньги подзависли в запасах и выросла дебиторская задолженность. На 2024 год запланированы большие инвестиции, что также негативно повлияет на свободный денежный поток и на дивиденды.
👉 На данный момент акция слабо защищает от девальвации, потенциальная дивидендная доходность ниже, чем по вкладам, финансовые результаты зависят от цен на сталь в России, за которыми следит государство. Плюс ожидается спад спроса со стороны стройки.
👉 По мультипликаторам компания оценена средне. Текущая справедливая цена акций в районе 52₽.
Полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/986497
#MAGN держите?
👍 — держим!
🐳 — нет!
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
👉 Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) — крупнейший российский производитель стали. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов.
👉 На долю группы приходится более 16% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.
👉 ММК – это одна из крупнейших металлургических компаний в РФ и мире.
👉 Самообеспеченность сырьем у нее ниже, чем у Северстали, поэтому себестоимость производства выше, рентабельность хуже.
👉 Операционные результаты показывают возврат к пиковым производственным значениям.
👉 Финансовые результаты высокие и уступают только 2022 году. Причем второе полугодие оказалось сильнее первого.
👉 У ММК отрицательный чистый долг, что говорит об отличной финансовой устойчивости.
👉 Свободный денежный поток самый низкий за последние 9 лет. Деньги подзависли в запасах и выросла дебиторская задолженность. На 2024 год запланированы большие инвестиции, что также негативно повлияет на свободный денежный поток и на дивиденды.
👉 На данный момент акция слабо защищает от девальвации, потенциальная дивидендная доходность ниже, чем по вкладам, финансовые результаты зависят от цен на сталь в России, за которыми следит государство. Плюс ожидается спад спроса со стороны стройки.
👉 По мультипликаторам компания оценена средне. Текущая справедливая цена акций в районе 52₽.
Полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/986497
#MAGN держите?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТОП-10 дивидендных акций на осень 2024
👉ТГК-14 (#TGKN)
• Дивиденд – 0,000456185 руб
• Доходность – 4,37%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 16.09.2024
👉Авангард (#AVAN)
• Дивиденд – 34,7 руб
• Доходность – 4,66%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 01.10.2024
👉Алроса (#ALRS)
• Дивиденд – 2,49 руб
• Доходность – 4,78%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 17.10.2024
👉ММК (#MAGN)
• Дивиденд – 2,494 руб
• Доходность – 5,59%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 16.10.2024
👉Татнефть ао и ап (#TATN и #TATNP)
• Дивиденд – 38,2 руб
• Доходность – 6,25% ао и 6,29 ап
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 07.10.2024
👉Займер (#ZAYM)
• Дивиденд – 12,02 руб
• Доходность – 7,2%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 03.10.2024
👉Банк Санкт-Петербург ао (#BSPB)
• Дивиденд – 27,26 руб
• Доходность – 7,55%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 27.09.2024
👉Ростелеком ао и ап (#RTKM и #RTKMP)
• Дивиденд – 6,06 руб
• Доходность – 7,63% ао и 8,34% ап
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 26.09.2024
👉Газпром нефть (#SIBN)
• Дивиденд – 51,96 руб
• Доходность – 7,69%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 11.10.2024
👉Ашинский метзавод (#AMEZ)
• Дивиденд – 77,0 руб
• Доходность – 49,34%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 26.09.2024
Вот такой получился список, остальные эмитенты выплатят маловато, от нуля до 3%. Есть региональные энергетики, Воронеж, Марий-Эл, Ростов-на-Дону, но как по мне это на любителя. Очень интересно, когда же Ашинский метзавод выплатит следующие дивиденды)
Ну что, дивидендные бояре, кого держите и от кого ждете дивиденды?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1053660/
👉ТГК-14 (#TGKN)
• Дивиденд – 0,000456185 руб
• Доходность – 4,37%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 16.09.2024
👉Авангард (#AVAN)
• Дивиденд – 34,7 руб
• Доходность – 4,66%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 01.10.2024
👉Алроса (#ALRS)
• Дивиденд – 2,49 руб
• Доходность – 4,78%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 17.10.2024
👉ММК (#MAGN)
• Дивиденд – 2,494 руб
• Доходность – 5,59%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 16.10.2024
👉Татнефть ао и ап (#TATN и #TATNP)
• Дивиденд – 38,2 руб
• Доходность – 6,25% ао и 6,29 ап
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 07.10.2024
👉Займер (#ZAYM)
• Дивиденд – 12,02 руб
• Доходность – 7,2%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 03.10.2024
👉Банк Санкт-Петербург ао (#BSPB)
• Дивиденд – 27,26 руб
• Доходность – 7,55%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 27.09.2024
👉Ростелеком ао и ап (#RTKM и #RTKMP)
• Дивиденд – 6,06 руб
• Доходность – 7,63% ао и 8,34% ап
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 26.09.2024
👉Газпром нефть (#SIBN)
• Дивиденд – 51,96 руб
• Доходность – 7,69%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 11.10.2024
👉Ашинский метзавод (#AMEZ)
• Дивиденд – 77,0 руб
• Доходность – 49,34%
• Период – 1П 2024
• Последний день покупки – 26.09.2024
Вот такой получился список, остальные эмитенты выплатят маловато, от нуля до 3%. Есть региональные энергетики, Воронеж, Марий-Эл, Ростов-на-Дону, но как по мне это на любителя. Очень интересно, когда же Ашинский метзавод выплатит следующие дивиденды)
Ну что, дивидендные бояре, кого держите и от кого ждете дивиденды?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1053660/
ММК хуже Северстали, зато дешево
Вслед за Северсталью на прошлой неделе свой отчет представил другой металлург — ММК. Результаты компании оказались гораздо более скромные, нежели у коллеги по сектору, хотя по мультипликаторам ММК смотрится намного дешевле.
ММК в пресс-релизе сравнивает результаты кв/кв, а не г/г, поэтому сравнение металлургов будет вынесено в отдельный пост, когда я подобью все данные в один формат и рынок дождется результатов НЛМК, если они решат опубликовать отчетность за 9 месяцев.
👉 Операционные результаты металлургической компании оказались достаточно слабыми в сравнении с предыдущим кварталом:
• Производство чугуна и стали сократилось на 10,9% и 26,6%, на фоне проведения ремонтов в доменном переделе, роста процентных ставок и завершения программы льготной ипотеки.
• Продажи по всем направлениям, за исключением некоторых видов продукции глубокой переработки, продемонстрировали существенное снижение из-за ремонта прокатного оборудования и снижения деловой активности.
👉 Финансовые результаты продемонстрировали аналогичную нисходящую динамику по отношению ко 2 кварталу:
• Выручка сократилась на 17,7% до 185,0 млрд руб., из-за коррекции объемов продаж на фоне ремонтной программы в доменном переделе, роста процентных ставок и завершения программы льготной ипотеки.
• Показатель EBITDA снизился на 26,8% до 36,9 млрд руб. в связи с коррекцией объемов продаж.
• Чистая прибыль сократилась на 34,1% до 17,5 млрд руб.
• FCF практически обнулился и составил 2,05 млрд руб. за счет снижения показателя EBITDA и накопления запасов основных сырьевых ресурсов перед зимним сезоном.
👉 Финансовая позиция и долговая нагрузка:
• Денежные средства и эквиваленты по итогам периода составили 140,2 млрд руб. Часть средств в 3 квартале была направлена на выплату дивидендов.
• Общий долг увеличился на 6,92% до 45,7 млрд руб. в сравнении со 2 кварталом 2024 года.
— Чистая денежная позиция составила 94,5 млрд руб. Показатель Чистый долг/EBITDA составил -0,52х.
👉 Дивидендные выплаты:
• Совет директоров компании пока не дал рекомендацию относительно дивидендных выплат по итогам 3 квартала 2024 года, однако, если опираться на действующую Дивидендную политику компании, то дивиденд за указанный период может составить 0,183 руб. или 0,49% дивидендной доходности к текущей цене 37 руб.
• Тем не менее, я допускаю, что из-за незначительного размера дивиденда и тяжелой ситуации в отрасли, компания может объединить дивиденд с выплатой за 4 квартал 2024 года, либо вовсе пропустить данную выплату.
👉 Комментарии менеджмента и прогноз на 4 квартал:
• Компания опубликовала достаточно пессимистичные прогнозы на последние 3 месяца 2024 года. По словам менеджмента в 4 квартале продолжатся ремонтные операции в доменном переделе, а также запланирован ремонт конвертера, что окажет значительное влияние на производственные мощности ММК. При этом ожидается продолжение негативного эффекта из-за влияния высокой ключевой ставки на инвестиционную активность, хотя, по прогнозу компании, устойчивое металлопотребление сохранится в таких отраслях как автомобилестроение и машиностроение.
👉 Комментарий автора:
• Результаты ММК ожидаемо оказались не такими позитивными как у Северстали. При этом компания сохраняет умеренно негативный настрой на конец 2024 года, поэтому ожидать существенного улучшения финансовых результатов не стоит.
• Компания оценивается достаточно дешево по мультипликаторам (это историческая тенденция), однако, в текущих условиях существенного давления на отрасль, не только в России, но и в мире, стоит подождать с добавлением ценных бумаг в портфель.
• Напомню, что актуальная программа капитальных вложений заканчивается в 2025 году. Если компания не объявит новую программу по аналогии с Северсталью, в середине года можно будет рассмотреть вопрос покупки.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077038
Кто?
👍— #MAGN
🔥 — #CHMF
🐳 — никто
Вслед за Северсталью на прошлой неделе свой отчет представил другой металлург — ММК. Результаты компании оказались гораздо более скромные, нежели у коллеги по сектору, хотя по мультипликаторам ММК смотрится намного дешевле.
ММК в пресс-релизе сравнивает результаты кв/кв, а не г/г, поэтому сравнение металлургов будет вынесено в отдельный пост, когда я подобью все данные в один формат и рынок дождется результатов НЛМК, если они решат опубликовать отчетность за 9 месяцев.
👉 Операционные результаты металлургической компании оказались достаточно слабыми в сравнении с предыдущим кварталом:
• Производство чугуна и стали сократилось на 10,9% и 26,6%, на фоне проведения ремонтов в доменном переделе, роста процентных ставок и завершения программы льготной ипотеки.
• Продажи по всем направлениям, за исключением некоторых видов продукции глубокой переработки, продемонстрировали существенное снижение из-за ремонта прокатного оборудования и снижения деловой активности.
👉 Финансовые результаты продемонстрировали аналогичную нисходящую динамику по отношению ко 2 кварталу:
• Выручка сократилась на 17,7% до 185,0 млрд руб., из-за коррекции объемов продаж на фоне ремонтной программы в доменном переделе, роста процентных ставок и завершения программы льготной ипотеки.
• Показатель EBITDA снизился на 26,8% до 36,9 млрд руб. в связи с коррекцией объемов продаж.
• Чистая прибыль сократилась на 34,1% до 17,5 млрд руб.
• FCF практически обнулился и составил 2,05 млрд руб. за счет снижения показателя EBITDA и накопления запасов основных сырьевых ресурсов перед зимним сезоном.
👉 Финансовая позиция и долговая нагрузка:
• Денежные средства и эквиваленты по итогам периода составили 140,2 млрд руб. Часть средств в 3 квартале была направлена на выплату дивидендов.
• Общий долг увеличился на 6,92% до 45,7 млрд руб. в сравнении со 2 кварталом 2024 года.
— Чистая денежная позиция составила 94,5 млрд руб. Показатель Чистый долг/EBITDA составил -0,52х.
👉 Дивидендные выплаты:
• Совет директоров компании пока не дал рекомендацию относительно дивидендных выплат по итогам 3 квартала 2024 года, однако, если опираться на действующую Дивидендную политику компании, то дивиденд за указанный период может составить 0,183 руб. или 0,49% дивидендной доходности к текущей цене 37 руб.
• Тем не менее, я допускаю, что из-за незначительного размера дивиденда и тяжелой ситуации в отрасли, компания может объединить дивиденд с выплатой за 4 квартал 2024 года, либо вовсе пропустить данную выплату.
👉 Комментарии менеджмента и прогноз на 4 квартал:
• Компания опубликовала достаточно пессимистичные прогнозы на последние 3 месяца 2024 года. По словам менеджмента в 4 квартале продолжатся ремонтные операции в доменном переделе, а также запланирован ремонт конвертера, что окажет значительное влияние на производственные мощности ММК. При этом ожидается продолжение негативного эффекта из-за влияния высокой ключевой ставки на инвестиционную активность, хотя, по прогнозу компании, устойчивое металлопотребление сохранится в таких отраслях как автомобилестроение и машиностроение.
👉 Комментарий автора:
• Результаты ММК ожидаемо оказались не такими позитивными как у Северстали. При этом компания сохраняет умеренно негативный настрой на конец 2024 года, поэтому ожидать существенного улучшения финансовых результатов не стоит.
• Компания оценивается достаточно дешево по мультипликаторам (это историческая тенденция), однако, в текущих условиях существенного давления на отрасль, не только в России, но и в мире, стоит подождать с добавлением ценных бумаг в портфель.
• Напомню, что актуальная программа капитальных вложений заканчивается в 2025 году. Если компания не объявит новую программу по аналогии с Северсталью, в середине года можно будет рассмотреть вопрос покупки.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1077038
Кто?
👍— #MAGN
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM