🔥Итоги дня: IMOEX -0.8% Споткнулись перед новой вершиной
📈ИнтерРАО +3.2% Рост без новостей, но надо заметить что компания отстала от других представителей сектора.
📉Аэрофлот -2.8% Не удивительно что на падении рынка акция чувствует себя хуже других. Впереди зима и новая волна коронавируса.
📉Тинькофф Банк -2.3% Падает без новостей, но если взглянуть более глобально, то акция на максимумах.
📈Полиметалл +1.6% 📈Полюс Золото +1.7% рост золота, серебра и неопределённости.
📈НЛМК +0.9% Индекс провайдер FTSE объявил об увеличении веса акций НЛМК в своих индексах. Это произойдет после закрытия торгов в среду, 9 декабря.
📉ММК -1.5% Чем только не заправляли телеги ракету под названием "ММК": день инвестора, увеличение дивидендов, включение в MCSI. Разумеется по факту наступления события (день инвестора), быстренько зафиксировали прибыль.
📈Детский мир +0.1% лучше рынка, компания обсуждает проведение spin off и IPO онлайн-бизнеса, возможно в след. году.
📈Алроса +0.7% телеграм каналы продолжают разгон на ожидании сильного отчёта по продажам.
📉Роснефть -2% 📉Лукойл -1.2% продолжаются распродажи на слабой нефти и укреплении рубля.
📈ИнтерРАО +3.2% Рост без новостей, но надо заметить что компания отстала от других представителей сектора.
📉Аэрофлот -2.8% Не удивительно что на падении рынка акция чувствует себя хуже других. Впереди зима и новая волна коронавируса.
📉Тинькофф Банк -2.3% Падает без новостей, но если взглянуть более глобально, то акция на максимумах.
📈Полиметалл +1.6% 📈Полюс Золото +1.7% рост золота, серебра и неопределённости.
📈НЛМК +0.9% Индекс провайдер FTSE объявил об увеличении веса акций НЛМК в своих индексах. Это произойдет после закрытия торгов в среду, 9 декабря.
📉ММК -1.5% Чем только не заправляли телеги ракету под названием "ММК": день инвестора, увеличение дивидендов, включение в MCSI. Разумеется по факту наступления события (день инвестора), быстренько зафиксировали прибыль.
📈Детский мир +0.1% лучше рынка, компания обсуждает проведение spin off и IPO онлайн-бизнеса, возможно в след. году.
📈Алроса +0.7% телеграм каналы продолжают разгон на ожидании сильного отчёта по продажам.
📉Роснефть -2% 📉Лукойл -1.2% продолжаются распродажи на слабой нефти и укреплении рубля.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Нерезиденты скинули доллары. Покупки ОФЗ поддержали курс рубля
Санкт-Петербургская биржа предложит себя инвесторам. Площадка планирует IPO
Китайский свет стал в копеечку. «Интер РАО» грозится остановить экспорт электроэнергии из-за убытков
Нефтехимии вычтутся новые проекты. Минэкономики хочет поддержать отрасль льготами по НДПИ
«Я волнуюсь за результат первого квартала»
Магнитку трубы не позвали. Металлурги сомневаются в перспективах нового рынка
МТС вводит eSim для интернета вещей
https://smart-lab.ru/blog/news/663383.php
#irao #gazp #rosn #lkoh #mtss #magn
Нерезиденты скинули доллары. Покупки ОФЗ поддержали курс рубля
Санкт-Петербургская биржа предложит себя инвесторам. Площадка планирует IPO
Китайский свет стал в копеечку. «Интер РАО» грозится остановить экспорт электроэнергии из-за убытков
Нефтехимии вычтутся новые проекты. Минэкономики хочет поддержать отрасль льготами по НДПИ
«Я волнуюсь за результат первого квартала»
Магнитку трубы не позвали. Металлурги сомневаются в перспективах нового рынка
МТС вводит eSim для интернета вещей
https://smart-lab.ru/blog/news/663383.php
#irao #gazp #rosn #lkoh #mtss #magn
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Нерезиденты скинули доллары. Покупки ОФЗ поддержали курс рубля Доллар на российском рынке опустился до четырехмесячного минимума, вплотную приблизившись к
Почему рынок недвижимости скоро рухнет
Автор: webkot
В прошлом году я писал, почему рынок недвижимости скоро рухнет.
И так бы оно случилось, но как всегда поправку вносит монетарная политика. На падающей экономике — раздать денег в долг и надуть ипотечный пузырь. Кроме того, когда я писал пост в прошлом году, то ставка по годовому депозиту была около 6,5%, ни о каких налогах на депозиты речи не шло.
Состоятельное население хоть и аполитично, но звериным чутьём чувствует, когда лучше конвертировать вклады во что-то реальное. Хотя… как говорил один известный человек, количество денег не всегда пропорционально количеству мозгов (Если такой умный — почему бедный?)
Например, в автосалонах уже с ноября скуплены почти все премиум автомобили. И Порше по 15 млн и бюджетные Тойоты/Лексусы по 8 млн. Да, в связи с пандемией и поставки были меньше, но такого ажиотажа не было давно. Скуплена почти вся недвижимость бизнес и комфорт класса. Но опять же, если мнение, что застройщики, видя, ажиотаж, решили убрать из свободной продажи построенное жильё. Покупать сейчас на котловане — надо быть в детстве выпавшим из коляски головой вниз.
Кто сейчас брал ипотеку? А это как раз массовое поколение конца 80-х. Вот обновленный график, т.е. перескочивший на 1 год. На нём мы видим, что самая большая возрастная группа от 31 до 35 лет. То есть это среднестатистическая семья, где женщина уже разродилась первым и активно проедает мужу плешь по поводу тикающих часиков, расширения лужайки для второго зайки итп, а уровень дохода позволяет платить за ипотеку.
А в этом году ещё и удалёнка, которая пёс знает когда закончится, подлила масла в огонь. У многих квартира плавно превращается в офис и желательно чтоб офис не совпадал с кухней.
И в принципе что снимать, что брать ипотеку выходит примерно одинаково. Но там платишь чужому дяде или тёте, а тут-то своё гнёздышко! Наконец-то можно не спрашивать разрешения, чтобы вбить гвоздь куда хочешь!
Кроме того, брать ипотеку кажется выгодным мероприятием хотя бы потому, что она фиксирована в рублях. А с годами инфляция съест половину, ведь зарплата ежегодно растёт.
Возможно семья, которая наконец-то взяла ипотеку, раньше снимала квартиру или копила на депозите. Ведь это было выгодно при ставке 7-9%, т.к. аренда выходила около 4%. А сейчас перестало быть выгодным. Но если определённая группа семей взяла ипотеку, значит они съехали с арендованной и спрос на аренду должен упасть.
Опять же, при закрывающемся бизнесе, когда число рабочих мест сокращается, вряд ли количество денег у потенциальных квартиросъемщиков увеличивается. При ажиотажном росте цен на 20-30% (?) давайте посчитаем доходность, она упала до 2-3%, это без учёта простоя. Если есть те, кто в теме аренды — напишите в комментариях, выросло ли предложение по аренде в Мск или СПб за 6 месяцев?
Но самое главное, ради чего весь этот пост — посмотрите следующие 10 лет, там демографическая яма, т.е. резко снижается число ячеек общества, способных взять ипотеку или арендовать. И кому вы это будете продавать?
P.S. прогноз носит сугубо оценочный характер и не учитывает множество факторов. И да, я всегда пересчитываю стоимость в у.е. и повторяю один из прогнозов, что в ближайшие 10 лет типовой квадратный метр при прочих равных в Мск будет стоить ~1000 у.е.
Автор: webkot
В прошлом году я писал, почему рынок недвижимости скоро рухнет.
И так бы оно случилось, но как всегда поправку вносит монетарная политика. На падающей экономике — раздать денег в долг и надуть ипотечный пузырь. Кроме того, когда я писал пост в прошлом году, то ставка по годовому депозиту была около 6,5%, ни о каких налогах на депозиты речи не шло.
Состоятельное население хоть и аполитично, но звериным чутьём чувствует, когда лучше конвертировать вклады во что-то реальное. Хотя… как говорил один известный человек, количество денег не всегда пропорционально количеству мозгов (Если такой умный — почему бедный?)
Например, в автосалонах уже с ноября скуплены почти все премиум автомобили. И Порше по 15 млн и бюджетные Тойоты/Лексусы по 8 млн. Да, в связи с пандемией и поставки были меньше, но такого ажиотажа не было давно. Скуплена почти вся недвижимость бизнес и комфорт класса. Но опять же, если мнение, что застройщики, видя, ажиотаж, решили убрать из свободной продажи построенное жильё. Покупать сейчас на котловане — надо быть в детстве выпавшим из коляски головой вниз.
Кто сейчас брал ипотеку? А это как раз массовое поколение конца 80-х. Вот обновленный график, т.е. перескочивший на 1 год. На нём мы видим, что самая большая возрастная группа от 31 до 35 лет. То есть это среднестатистическая семья, где женщина уже разродилась первым и активно проедает мужу плешь по поводу тикающих часиков, расширения лужайки для второго зайки итп, а уровень дохода позволяет платить за ипотеку.
А в этом году ещё и удалёнка, которая пёс знает когда закончится, подлила масла в огонь. У многих квартира плавно превращается в офис и желательно чтоб офис не совпадал с кухней.
И в принципе что снимать, что брать ипотеку выходит примерно одинаково. Но там платишь чужому дяде или тёте, а тут-то своё гнёздышко! Наконец-то можно не спрашивать разрешения, чтобы вбить гвоздь куда хочешь!
Кроме того, брать ипотеку кажется выгодным мероприятием хотя бы потому, что она фиксирована в рублях. А с годами инфляция съест половину, ведь зарплата ежегодно растёт.
Возможно семья, которая наконец-то взяла ипотеку, раньше снимала квартиру или копила на депозите. Ведь это было выгодно при ставке 7-9%, т.к. аренда выходила около 4%. А сейчас перестало быть выгодным. Но если определённая группа семей взяла ипотеку, значит они съехали с арендованной и спрос на аренду должен упасть.
Опять же, при закрывающемся бизнесе, когда число рабочих мест сокращается, вряд ли количество денег у потенциальных квартиросъемщиков увеличивается. При ажиотажном росте цен на 20-30% (?) давайте посчитаем доходность, она упала до 2-3%, это без учёта простоя. Если есть те, кто в теме аренды — напишите в комментариях, выросло ли предложение по аренде в Мск или СПб за 6 месяцев?
Но самое главное, ради чего весь этот пост — посмотрите следующие 10 лет, там демографическая яма, т.е. резко снижается число ячеек общества, способных взять ипотеку или арендовать. И кому вы это будете продавать?
P.S. прогноз носит сугубо оценочный характер и не учитывает множество факторов. И да, я всегда пересчитываю стоимость в у.е. и повторяю один из прогнозов, что в ближайшие 10 лет типовой квадратный метр при прочих равных в Мск будет стоить ~1000 у.е.
Налоги на дивиденды
Автор: Алексей Николаевич
Регрессивная шкала налогообложения дивидендов
Минэкономразвития России предлагает ввести регрессивную шкалу налогообложения дивидендов для частных инвесторов.
Министерство предлагает при инвестировании в акции сроком более 3 лет облагать дивиденды НДФЛ по ставке 8%, более 5 лет — по ставке 3%, более 7 лет — по нулевой ставке. Для вложений от 100 млн руб. в акции могут быть предусмотрены иные условия, говорится в письме.
Такая инициатива содержится в письме первого замминистра Минэкономразвития Андрея Иванова первому вице-премьеру Андрею Белоусову. С текстом документа ознакомился «Интерфакс», в Минэкономразвития подтвердили подлинность письма.
❓А вы принимаете такую инициативу российского правительства?
Автор: Алексей Николаевич
Регрессивная шкала налогообложения дивидендов
Минэкономразвития России предлагает ввести регрессивную шкалу налогообложения дивидендов для частных инвесторов.
Министерство предлагает при инвестировании в акции сроком более 3 лет облагать дивиденды НДФЛ по ставке 8%, более 5 лет — по ставке 3%, более 7 лет — по нулевой ставке. Для вложений от 100 млн руб. в акции могут быть предусмотрены иные условия, говорится в письме.
Такая инициатива содержится в письме первого замминистра Минэкономразвития Андрея Иванова первому вице-премьеру Андрею Белоусову. С текстом документа ознакомился «Интерфакс», в Минэкономразвития подтвердили подлинность письма.
❓А вы принимаете такую инициативу российского правительства?
Золотые слова для тех, кто мечтает стать пенсионером в 30-40
Сэр Лонг вещает👇🏻
Надо просто учиться копить и сберегать, надо учиться выбирать инструменты, надо учиться выбирать время для входа и выхода.
Как это не удивительно — я учусь этому уже почти 30 лет.
Не потому, что я такой тупой.
А потому, что рыночная ситуация постоянно меняется.
И то, на чём было можно делать деньги в 90-е, в 2000-е, и тд — уже не проканает.
Надо постоянно подстраиваться под ситуацию, постоянно искать новые возможности срубить бабло, постоянно изучать рынки, эмитенты и тд.
Впору задуматься — да нафиг он нужен, этот сизифов труд?
Может лучше будет найти тёплое местечко с хорошей зарплатой и дожить до пенсии?
Но тёплых местечек на всех не хватит, поэтому придётся копить и сберегать.
Это я обращаюсь к тем, кому есть что копить и сберегать…
Выставили только короткий кусочек этой пенсионной философии, поэтому, если вас это интересует, полностью читайте тут
Сэр Лонг вещает👇🏻
Надо просто учиться копить и сберегать, надо учиться выбирать инструменты, надо учиться выбирать время для входа и выхода.
Как это не удивительно — я учусь этому уже почти 30 лет.
Не потому, что я такой тупой.
А потому, что рыночная ситуация постоянно меняется.
И то, на чём было можно делать деньги в 90-е, в 2000-е, и тд — уже не проканает.
Надо постоянно подстраиваться под ситуацию, постоянно искать новые возможности срубить бабло, постоянно изучать рынки, эмитенты и тд.
Впору задуматься — да нафиг он нужен, этот сизифов труд?
Может лучше будет найти тёплое местечко с хорошей зарплатой и дожить до пенсии?
Но тёплых местечек на всех не хватит, поэтому придётся копить и сберегать.
Это я обращаюсь к тем, кому есть что копить и сберегать…
Выставили только короткий кусочек этой пенсионной философии, поэтому, если вас это интересует, полностью читайте тут
#RTKM
Пару слов о компании Ростелеком
Автор: Михаил Титов
Ростелеком является крупнейшим в РФ интегрированным провайдером цифровых услуг, который присутствует во всех сегментах и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и коммерческих организаций.
👨👩👧👦 Количество абонентов широкополосного доступа 13,4 млн., платного ТВ 10,7 млн. Владеет оператором Tele2 с 44 млн. абонентов
Технический лидер в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений, биометрии, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг.
📈 Выручка за 3 кв. выросла на 13% г/г. При этом доходы от мобильного бизнеса выросли на 14%, а от цифровых сервисов на 62%.
🏅 Ростелеком досрочно выполнил цель стратегии до 22 года по выручке в 375 млрд/год, заработав за последние 12 мес. 378 млрд.
📊 Темпы роста за последние 4 года CAGR:
•Выручка = 6,2%
•Прибыль = 15%
💰 Дивидендная доходность по текущим ценам:
•Обыкновенные акции = 5,1%
•Привилегированные акции = 5,7%
На дивиденды стараются направлять 75% свободного денежного потока, но не менее 5 рублей на акцию.
🏛 Ростелеком является бенефициаром государственного режима. В погоне за контролем над населением, гос. структурам требуется все больше вычислительных мощностей, цифровых хранилищ и т.п., которые в большинстве своем предоставляет компания.
🏘 Благодаря карт-бланшу со стороны государства, Ростелеком стремится стать монополией в цифровых решениях для сферы ЖКХ. Им уже приобретены доли в компаниях, которые занимаются установкой приборов учета и вывозом мусора. Предполагается, что «дочки» займутся установкой приборов, которые будут дистанционно сообщать показания в УК или сигнализировать о заполненности контейнеров с отходами, чтобы мусоровозы эффективней прокладывали маршрут.
Пару слов о компании Ростелеком
Автор: Михаил Титов
Ростелеком является крупнейшим в РФ интегрированным провайдером цифровых услуг, который присутствует во всех сегментах и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и коммерческих организаций.
👨👩👧👦 Количество абонентов широкополосного доступа 13,4 млн., платного ТВ 10,7 млн. Владеет оператором Tele2 с 44 млн. абонентов
Технический лидер в области электронного правительства, кибербезопасности, дата-центров и облачных вычислений, биометрии, здравоохранения, образования, жилищно-коммунальных услуг.
📈 Выручка за 3 кв. выросла на 13% г/г. При этом доходы от мобильного бизнеса выросли на 14%, а от цифровых сервисов на 62%.
🏅 Ростелеком досрочно выполнил цель стратегии до 22 года по выручке в 375 млрд/год, заработав за последние 12 мес. 378 млрд.
📊 Темпы роста за последние 4 года CAGR:
•Выручка = 6,2%
•Прибыль = 15%
💰 Дивидендная доходность по текущим ценам:
•Обыкновенные акции = 5,1%
•Привилегированные акции = 5,7%
На дивиденды стараются направлять 75% свободного денежного потока, но не менее 5 рублей на акцию.
🏛 Ростелеком является бенефициаром государственного режима. В погоне за контролем над населением, гос. структурам требуется все больше вычислительных мощностей, цифровых хранилищ и т.п., которые в большинстве своем предоставляет компания.
🏘 Благодаря карт-бланшу со стороны государства, Ростелеком стремится стать монополией в цифровых решениях для сферы ЖКХ. Им уже приобретены доли в компаниях, которые занимаются установкой приборов учета и вывозом мусора. Предполагается, что «дочки» займутся установкой приборов, которые будут дистанционно сообщать показания в УК или сигнализировать о заполненности контейнеров с отходами, чтобы мусоровозы эффективней прокладывали маршрут.
🔥Итоги дня: IMOEX +1.1% Рост без новостей
📈Магнит +6.7% Растёт без новостей, новый хай за 3 года. Долго консолидировались в районе 5100, затем пробили и сразу рост!
📈Тинькофф Банк +5.4% рост без новостей и новый максимум. Неужели опять будут продажи инсайдеров?
📈X5 Retail Group +3.7% На фоне бурного роста в Магните, телеграм каналы подсуетились и разогнали Х5.
📈Московская биржа +3% Ещё один абсолютный максимум без новостей.
📉Детский Мир -1.6% После объявления оферты, акция ходит в коридоре 137-144, инвесторы пока не определились что делать дальше.
📉АФК Система -1.7% Турция отказалась покупать российскую вакцину от COVID-19, заявив, что она не соответствует требованиям с точки зрения «лабораторной практики». Интересно кто ещё откажется?
📉Сургутнефтегаз ап -1.1% продают вслед за долларом, но нужно заметить что Сургут держится намного уверенней.
📉Полюс Золото -3.3% слабый доллар и падение золота наносят двойной удар.
📈Магнит +6.7% Растёт без новостей, новый хай за 3 года. Долго консолидировались в районе 5100, затем пробили и сразу рост!
📈Тинькофф Банк +5.4% рост без новостей и новый максимум. Неужели опять будут продажи инсайдеров?
📈X5 Retail Group +3.7% На фоне бурного роста в Магните, телеграм каналы подсуетились и разогнали Х5.
📈Московская биржа +3% Ещё один абсолютный максимум без новостей.
📉Детский Мир -1.6% После объявления оферты, акция ходит в коридоре 137-144, инвесторы пока не определились что делать дальше.
📉АФК Система -1.7% Турция отказалась покупать российскую вакцину от COVID-19, заявив, что она не соответствует требованиям с точки зрения «лабораторной практики». Интересно кто ещё откажется?
📉Сургутнефтегаз ап -1.1% продают вслед за долларом, но нужно заметить что Сургут держится намного уверенней.
📉Полюс Золото -3.3% слабый доллар и падение золота наносят двойной удар.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Китайский онлайн-брокер Webull увеличил базу пользователей в 10 раз. Переманивая их у американского конкурента Robinhood
Дивиденды под прикрытием. ФСК ЕЭС отстояла выплаты акционерам во время моратория
«Роснефть» загрузит железную дорогу. Компания и ОАО РЖД договорились о скидках на десять лет в обмен на объемы
Группа «Самолет» может переехать в коворкинг в «Москва-сити». Это будет одна из крупнейших сделок на рынке гибких офисов
Битва ресурсов. О том, как «Новатэк» подвел «Газпром» в Европе, а «Росатом» перешел дорогу этим компаниям в России
https://smart-lab.ru/blog/news/663653.php
#fees #gazp #rosn #smlt #nvtk
Китайский онлайн-брокер Webull увеличил базу пользователей в 10 раз. Переманивая их у американского конкурента Robinhood
Дивиденды под прикрытием. ФСК ЕЭС отстояла выплаты акционерам во время моратория
«Роснефть» загрузит железную дорогу. Компания и ОАО РЖД договорились о скидках на десять лет в обмен на объемы
Группа «Самолет» может переехать в коворкинг в «Москва-сити». Это будет одна из крупнейших сделок на рынке гибких офисов
Битва ресурсов. О том, как «Новатэк» подвел «Газпром» в Европе, а «Росатом» перешел дорогу этим компаниям в России
https://smart-lab.ru/blog/news/663653.php
#fees #gazp #rosn #smlt #nvtk
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Китайский онлайн-брокер Webull увеличил базу пользователей в 10 раз. Переманивая их у американского конкурента Robinhood Китайский онлайн-брокер Webull за
Мои выводы о локальной сравнительной динамике рынков России и США на основе 20+-летнего опыта
А.Г. пишет👇
☝🏻Первая «посылка»: долгосрочные тренды на российском фондовом рынке создают «забугорные ковбои рынка» .
Это вовсе не негатив, а особенность фондовых рынков всех «догоняющих» экономик, начиная с Кореи. У России только одна особенность: сильная зависимость доходов бюджета (напрямую) и бизнеса (прямо или косвенно) от мировых цен на энергоносители. Причем совершенно неважен размер этих доходов в долларах, а критичен именно размер доходов в рублях. Так как расходы в рублях.
☝🏻Вторая «посылка»: «забугорные ковбои рынка» люди умные и давно изучили связь между денежно-кредитной политикой в США и фондовым рынком на протяжении последних десятилетий (как минимум с 1958 года, а может и раньше):
— при мягкой денежно-кредитной политике (ДКП) рынок растет за исключением краткосрочных падений, вызванных слухами о «кризисе», имеющими под собой какие-никакие, но основания;
— при жесткой ДКП рынок в лучшем случае стагнирует.
Естественно, что это видение они переносят на все рынки, куда думают вложить деньги.
☝🏻Третья «посылка». На рынке «догоняющей экономики» приход денег «ковбоев рынка» приводит к росту, опережающему рост S&P500.
Это неудивительно в силу сравнительного объема денег, крутящихся на отдельном рынке и имеющихся у «ковбоев».
Что делают «ковбои», исходя из вышеизложенного, в части России в разных ситуациях на рынке нефти и в ДКП?
Предположим, что происходит первое за последние два года падение нефти на 30 и более процентов. Что будет при неизменном курсе рубля? Возникнет дисбаланс в доходах и расходах бюджета и фирм. Как его убрать? Девальвацией рубля. Причем, как правило, эта девальвация в этот период происходит «с запасом» по чисто психологическим причинам.
Что будут делать «ковбои рынка»? В рамках указанных «посылок» они выждут, когда ситуация на рынке нефти стабилизируется, рубль при этом ослабнет больше «нужного», и войдут в этот момент («момент» — это ни день и ни два, но и не год). Дальше? А дальше, даже если нефть после периода стабилизации продолжит падение, девальвация будет выравнивать дисбаланс «автоматом», именно из-за «запаса» девальвации, созданном на первом этапе девальвации. И «дешевого» относительно нефти рубля мы уже не увидим.
Почему случилась катастрофическая девальвация 1998-го? Очень просто: дисбаланс нарастал из-за невозможности адекватной девальвации в условиях «валютного коридора». Собственно, заметив это нарастание, я и сделал прогноз, как минимум, двукратной девальвации рубля в январе 1998-го, но ни разу не предсказал будущие девальвации. Почему? Сейчас в условиях «плавающего курса» повторение того же сценария практически исключено. А вот повтор 2008, 2014 и даже 2020 в условиях первого падения нефти – это «наш крест». Но для этих прогнозов надо уметь предсказывать будущее первое падение, чего я не умел в 1998-м, не умею и сейчас.
А.Г. пишет👇
☝🏻Первая «посылка»: долгосрочные тренды на российском фондовом рынке создают «забугорные ковбои рынка» .
Это вовсе не негатив, а особенность фондовых рынков всех «догоняющих» экономик, начиная с Кореи. У России только одна особенность: сильная зависимость доходов бюджета (напрямую) и бизнеса (прямо или косвенно) от мировых цен на энергоносители. Причем совершенно неважен размер этих доходов в долларах, а критичен именно размер доходов в рублях. Так как расходы в рублях.
☝🏻Вторая «посылка»: «забугорные ковбои рынка» люди умные и давно изучили связь между денежно-кредитной политикой в США и фондовым рынком на протяжении последних десятилетий (как минимум с 1958 года, а может и раньше):
— при мягкой денежно-кредитной политике (ДКП) рынок растет за исключением краткосрочных падений, вызванных слухами о «кризисе», имеющими под собой какие-никакие, но основания;
— при жесткой ДКП рынок в лучшем случае стагнирует.
Естественно, что это видение они переносят на все рынки, куда думают вложить деньги.
☝🏻Третья «посылка». На рынке «догоняющей экономики» приход денег «ковбоев рынка» приводит к росту, опережающему рост S&P500.
Это неудивительно в силу сравнительного объема денег, крутящихся на отдельном рынке и имеющихся у «ковбоев».
Что делают «ковбои», исходя из вышеизложенного, в части России в разных ситуациях на рынке нефти и в ДКП?
Предположим, что происходит первое за последние два года падение нефти на 30 и более процентов. Что будет при неизменном курсе рубля? Возникнет дисбаланс в доходах и расходах бюджета и фирм. Как его убрать? Девальвацией рубля. Причем, как правило, эта девальвация в этот период происходит «с запасом» по чисто психологическим причинам.
Что будут делать «ковбои рынка»? В рамках указанных «посылок» они выждут, когда ситуация на рынке нефти стабилизируется, рубль при этом ослабнет больше «нужного», и войдут в этот момент («момент» — это ни день и ни два, но и не год). Дальше? А дальше, даже если нефть после периода стабилизации продолжит падение, девальвация будет выравнивать дисбаланс «автоматом», именно из-за «запаса» девальвации, созданном на первом этапе девальвации. И «дешевого» относительно нефти рубля мы уже не увидим.
Почему случилась катастрофическая девальвация 1998-го? Очень просто: дисбаланс нарастал из-за невозможности адекватной девальвации в условиях «валютного коридора». Собственно, заметив это нарастание, я и сделал прогноз, как минимум, двукратной девальвации рубля в январе 1998-го, но ни разу не предсказал будущие девальвации. Почему? Сейчас в условиях «плавающего курса» повторение того же сценария практически исключено. А вот повтор 2008, 2014 и даже 2020 в условиях первого падения нефти – это «наш крест». Но для этих прогнозов надо уметь предсказывать будущее первое падение, чего я не умел в 1998-м, не умею и сейчас.
Forwarded from Тимофей Мартынов
Я сегодня-завтра на облигационном конгрессе Cbonds. Фото-репортаж и инсайды буду выкладывать два этих дня в ветку форума смартлаба.
https://smart-lab.ru/chat?x=6300
https://smart-lab.ru/chat?x=6300
#SBER
Стратегия Сбера и результаты 11 месяцев
Автор: Георгий Аведиков
Для начала пару слов хочется отметить по стратегии 2023 , которую компания представила в конце ноября.
По словам Грефа, основная ставка в ближайшие годы будет сделана на электронную коммерцию и нефинансовые сервисы. Сбер обладает достаточными финансовыми возможностями, чтобы набирать лучших специалистов и развивать все направления экосистемы одновременно. Также планируется продолжить улучшать корпоративную и социальную культуру, экологичность и остальные ESG принципы.
Финансовые цели до 2023 года в цифрах:
— ROE > 17%
— Дивиденды — 50% от ЧП по МСФО;
— Прирост нефинансовых сервисов — 100% (CAGR) до 2030 года.
— К 2023 году доля в операционной прибыли от нефинансовых сервисов — 5%, к 2030 году — 20-30%.
— К 2023 году планируется достичь цели в 100+ млн. клиентов.
— В ближайшие 3 года чистая процентная маржа может снизиться до 4,3 — 4,5% (в 2020г — 5,3%), что будет скомпенсировано ростом объемов кредитования и новых клиентов.
Сбер начинает свою трансформацию, у него есть все ресурсы для достижения указанных целей. Если будет удовлетворительная макроэкономическая ситуация, то не видно причин для невыполнения указанных KPI. К 2023 году по словам менеджмента основная часть нефинансовых направлений выйдут в безубыток. Это будут такие направления, как e-commerce, развлечения, облачные сервисы и кибербезопасность.
Цель в ближайшие годы войти в ТОП-3 онлайн маркетплейсов в РФ. Данный сегмент у компании должен вырасти в 10 раз до 2023 года и оборот составит около 500 млрд. руб. Также делается ставка на сегмент бизнеса по управлению активами, который должен расти на 20% в год, включая брокерскую деятельность, доходы от которой должны за 3 года удвоиться. Делается упор на рост услуг в сфере страхования по всем ключевым направлениям, доля этого сегмента должна расти также на 20% в год.
Несмотря на рост отдельных сегментов, экосистема должна обеспечить синергию между этими бизнесами, что увеличит вовлеченность текущих клиентов в другие услуги и продукты компании и приведет к росту суммарных доходов.
Нельзя не отметить вышедший отчет по итогам 11 месяцев.
Чистый процентный доход вырос на 14,3% г/г до 1311 млрд. руб.
Чистый комиссионный доход вырос на на 8,4% г/г до 454 млрд. руб.
Чистая прибыль составила 719,1 млрд. руб.
Сбер продолжает восстанавливать резервы, которые были сформированы в начале года, что позитивно. Достаточность капитала также в пределах нормы.
После таких отчетов и презентаций нет желания продавать акции в ближайшие 3 года. Если планы реализуются и будут достигнуты KPI по развитию экосистемы, то цена акций Сбера может удвоиться в перспективе 3-5 лет (Менеджмент закладывает удвоение на горизонте 10 лет). При ROE в 17% с учетом электронных сервисов и при текущих ставках в стране, компания должна торговаться минимум с P/B = 2, что дает уже сейчас апсайд минимум на 50-60% к текущим. Но доля нефинансовых сервисов пока размывается на общем фоне, будем следить за ее динамикой и докупать акции на всех просадках.
Стратегия Сбера и результаты 11 месяцев
Автор: Георгий Аведиков
Для начала пару слов хочется отметить по стратегии 2023 , которую компания представила в конце ноября.
По словам Грефа, основная ставка в ближайшие годы будет сделана на электронную коммерцию и нефинансовые сервисы. Сбер обладает достаточными финансовыми возможностями, чтобы набирать лучших специалистов и развивать все направления экосистемы одновременно. Также планируется продолжить улучшать корпоративную и социальную культуру, экологичность и остальные ESG принципы.
Финансовые цели до 2023 года в цифрах:
— ROE > 17%
— Дивиденды — 50% от ЧП по МСФО;
— Прирост нефинансовых сервисов — 100% (CAGR) до 2030 года.
— К 2023 году доля в операционной прибыли от нефинансовых сервисов — 5%, к 2030 году — 20-30%.
— К 2023 году планируется достичь цели в 100+ млн. клиентов.
— В ближайшие 3 года чистая процентная маржа может снизиться до 4,3 — 4,5% (в 2020г — 5,3%), что будет скомпенсировано ростом объемов кредитования и новых клиентов.
Сбер начинает свою трансформацию, у него есть все ресурсы для достижения указанных целей. Если будет удовлетворительная макроэкономическая ситуация, то не видно причин для невыполнения указанных KPI. К 2023 году по словам менеджмента основная часть нефинансовых направлений выйдут в безубыток. Это будут такие направления, как e-commerce, развлечения, облачные сервисы и кибербезопасность.
Цель в ближайшие годы войти в ТОП-3 онлайн маркетплейсов в РФ. Данный сегмент у компании должен вырасти в 10 раз до 2023 года и оборот составит около 500 млрд. руб. Также делается ставка на сегмент бизнеса по управлению активами, который должен расти на 20% в год, включая брокерскую деятельность, доходы от которой должны за 3 года удвоиться. Делается упор на рост услуг в сфере страхования по всем ключевым направлениям, доля этого сегмента должна расти также на 20% в год.
Несмотря на рост отдельных сегментов, экосистема должна обеспечить синергию между этими бизнесами, что увеличит вовлеченность текущих клиентов в другие услуги и продукты компании и приведет к росту суммарных доходов.
Нельзя не отметить вышедший отчет по итогам 11 месяцев.
Чистый процентный доход вырос на 14,3% г/г до 1311 млрд. руб.
Чистый комиссионный доход вырос на на 8,4% г/г до 454 млрд. руб.
Чистая прибыль составила 719,1 млрд. руб.
Сбер продолжает восстанавливать резервы, которые были сформированы в начале года, что позитивно. Достаточность капитала также в пределах нормы.
После таких отчетов и презентаций нет желания продавать акции в ближайшие 3 года. Если планы реализуются и будут достигнуты KPI по развитию экосистемы, то цена акций Сбера может удвоиться в перспективе 3-5 лет (Менеджмент закладывает удвоение на горизонте 10 лет). При ROE в 17% с учетом электронных сервисов и при текущих ставках в стране, компания должна торговаться минимум с P/B = 2, что дает уже сейчас апсайд минимум на 50-60% к текущим. Но доля нефинансовых сервисов пока размывается на общем фоне, будем следить за ее динамикой и докупать акции на всех просадках.
Андрей Андреевич написал на Смартлабе пост, в котором задаёт очень много вопросов, на которые хочет услышать ответы.
Если коротко: он разводится с женой и не знает, что делать с деньгами на брокерских счетах и вкладах, чтобы жена до них не добралась🤣
Может кто сталкивался, посоветует человеку)
Ради интереса - прикрепили ссылки внизу на пост и комментарии)
Ссылка на пост
Комментарии
Если коротко: он разводится с женой и не знает, что делать с деньгами на брокерских счетах и вкладах, чтобы жена до них не добралась🤣
Может кто сталкивался, посоветует человеку)
Ради интереса - прикрепили ссылки внизу на пост и комментарии)
Ссылка на пост
Комментарии
smart-lab.ru
Мужики подержит лайками:Вклад,брокерские счета,дду и развод
Добрый день, разводимся супругой, у нас двое маленьких детей до 5 лет, причина развода образно говоря не сошлись характерами и
🔥Итоги дня: IMOEX +1.3% All-time high⚡️
📉КИВИ (QIWI) -21.3% Банк России по итогам проверок ввел с 7 декабря ряд ограничений на некоторые операции Qiwi Banki. До открытия Америки акции падали на 9%, а после положение ухудшилось. Сейчас весь вопрос в том насколько сильно Банк России собирается ограничивать операции Qiwi.
📈Лукойл +5.9% 📈Роснефть +3.6% Brent пробила отметку в $50 впервые с 6 марта. Суд Румынии решил снять арест с имущества Lukoil Europe Holdings и со счетов Petrotel Lukoil, оправдать всех обвиняемых.
📈ГМК Норникель +3.7% Рост цен на металлы: Никель +3.5% Медь +2%, Палладий +2%.
📈ММК +2.4% 📈НЛМК +1.6% 📈Северсталь +2.9% Рост цены на желруду в Китае на фоне сильного спроса.
📉Детский мир -1.3% Инвесторы продолжают сомневаться в оферте. Спецкомитет Детского мира проанализировал предложение Altus, советует акционерам поступать по своему усмотрению.
📉Банк Санкт-Петербург -6.4% Падает на див. отсечке. Див дох. чистая 4,96%, на открытии упали на 7.4%.
📉Полюс Золото -1.3% Золото стабильно, но акции продолжают падать. Акции стоят совсем не дёшево и похоже инвесторы перекладываются в более перспективные направления.
📉Русагро -0.9% Правительство обсуждает с производителями сахара и подсолнечного масла возможность ограничения цен на определенном уровне. В случае, если цены в рознице не стабилизируются, то могут быть приняты дополнительные ограничительные меры, например, введение экспортной пошлины на подсолнечное масло.
📉КИВИ (QIWI) -21.3% Банк России по итогам проверок ввел с 7 декабря ряд ограничений на некоторые операции Qiwi Banki. До открытия Америки акции падали на 9%, а после положение ухудшилось. Сейчас весь вопрос в том насколько сильно Банк России собирается ограничивать операции Qiwi.
📈Лукойл +5.9% 📈Роснефть +3.6% Brent пробила отметку в $50 впервые с 6 марта. Суд Румынии решил снять арест с имущества Lukoil Europe Holdings и со счетов Petrotel Lukoil, оправдать всех обвиняемых.
📈ГМК Норникель +3.7% Рост цен на металлы: Никель +3.5% Медь +2%, Палладий +2%.
📈ММК +2.4% 📈НЛМК +1.6% 📈Северсталь +2.9% Рост цены на желруду в Китае на фоне сильного спроса.
📉Детский мир -1.3% Инвесторы продолжают сомневаться в оферте. Спецкомитет Детского мира проанализировал предложение Altus, советует акционерам поступать по своему усмотрению.
📉Банк Санкт-Петербург -6.4% Падает на див. отсечке. Див дох. чистая 4,96%, на открытии упали на 7.4%.
📉Полюс Золото -1.3% Золото стабильно, но акции продолжают падать. Акции стоят совсем не дёшево и похоже инвесторы перекладываются в более перспективные направления.
📉Русагро -0.9% Правительство обсуждает с производителями сахара и подсолнечного масла возможность ограничения цен на определенном уровне. В случае, если цены в рознице не стабилизируются, то могут быть приняты дополнительные ограничительные меры, например, введение экспортной пошлины на подсолнечное масло.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Иностранцы для хорошего обращения. Что дали зарубежные инвесторы российскому рынку акций
ЦБ поставил на опыт. Квалификацию руководителей профучастников оценят по-новому
Экспортная цена на сталь установила рекорд. Стоимость горячего проката достигла пика за девять лет
В генерацию вмешался водород. НОВАТЭК модернизирует турбины на ТЭС «Ямал СПГ»
«КамАЗ» презентовал собственный электромобиль
Трутнев: новую дальневосточную авиакомпания создадут до конца года
https://smart-lab.ru/blog/news/663913.php
#kmaz #nvtk #nlmk #evr #chmf
Иностранцы для хорошего обращения. Что дали зарубежные инвесторы российскому рынку акций
ЦБ поставил на опыт. Квалификацию руководителей профучастников оценят по-новому
Экспортная цена на сталь установила рекорд. Стоимость горячего проката достигла пика за девять лет
В генерацию вмешался водород. НОВАТЭК модернизирует турбины на ТЭС «Ямал СПГ»
«КамАЗ» презентовал собственный электромобиль
Трутнев: новую дальневосточную авиакомпания создадут до конца года
https://smart-lab.ru/blog/news/663913.php
#kmaz #nvtk #nlmk #evr #chmf
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Иностранцы для хорошего обращения. Что дали зарубежные инвесторы российскому рынку акций После двухлетнего перерыва доля международных инвесторов в свободно
Ура! Власти упростят получение налоговых вычетов за жилье и ИИС
Инвестор Сергей радуется👇
Хорошие новости!
Сегодня правительство одобрило поправки в Налоговый кодекс, которые упростят и ускорят получение гражданами некоторых налоговых вычетов:
👉 возврата при покупке жилья и погашении процентов за ипотеку
👉 по операциям на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).
Сейчас для получения вычета гражданам необходимо подавать налоговую декларацию по НДФЛ, собирать пачку подтверждающих документов, ждать получения вычета месяцами.
Документы собирать скоро будет не нужно. Налоговая служба сама сделает все запросы. То есть достаточно будет заявления, в том числе в личном кабинете на сайте Налоговой службы.
Кроме того, проверка займет меньше времени, а деньги поступят раньше.
Ура.
Инвестор Сергей радуется👇
Хорошие новости!
Сегодня правительство одобрило поправки в Налоговый кодекс, которые упростят и ускорят получение гражданами некоторых налоговых вычетов:
👉 возврата при покупке жилья и погашении процентов за ипотеку
👉 по операциям на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС).
Сейчас для получения вычета гражданам необходимо подавать налоговую декларацию по НДФЛ, собирать пачку подтверждающих документов, ждать получения вычета месяцами.
Документы собирать скоро будет не нужно. Налоговая служба сама сделает все запросы. То есть достаточно будет заявления, в том числе в личном кабинете на сайте Налоговой службы.
Кроме того, проверка займет меньше времени, а деньги поступят раньше.
Ура.
Пара примеров успешного предсказания "черного лебедя"
Автор: старый трейдер
👉🏻Пример 1, мартовское падение 2020 года.
С конца весны прошлого года практически все мировые СМИ, уделяющие внимание биржевой тематике, сообщали об усиливающейся инверсии доходностей дальних и ближних американских бумаг. Это хорошо известное, неоднократно описанное явление с фундаментальной основой (не путать с «фундаменталом» из книжек для инвесторов), часто предваряющее снижение рынков и торможение экономики. Однако пользоваться такой закономерностью непросто, поскольку скорость изменений невелика и до значительной реакции бирж обычно проходит от полугода до двух лет. На известных трейдерских ресурсах тему обсуждали неоднократно, причем с идентичными выводами: для определения времени входа нужны дополнительные факторы. Например, полезна информация о поведении других инструментов хеджирования, типа золота, мощный рост начался прошлым летом.
Неудивительно, что уже 22 ноября информагенства сообщили о больших покупках мартовских путов фондом Bridgewater, похоже, что их аналитики распознали ситуацию. Еще точнее можно было ориентироваться по параметрам срочных инструментов (COT и др). Мои «звезды», например, сигналили о приближающемся падении рынка с конца декабря, о чем вроде бы писал. Оставалось ждать новость-триггер, которая запустит падение. В этом году триггером оказался коронавирус. Bridgewater, как сообщалось, заработал около 1 млрд.
👉🏻Пример 2, 2008 год.
Кривая доходности давно инвертировалась, цены на недвижимость снижались с середины 2006 г., но рынок не падал. Триггером стала информация о пакете налоговых законопроектов Демпартии, кандидат которой стремительно набирал популярность и был избран.
Пример 3, обвал 1987 года.
Никакой инверсии, пять лет без глубоких коррекций, рейгановский бычий тренд был остановлен новостями о предстоящем повышении налогов. Рынок готовился к продажам и ждал подходящий триггер...
👉🏻Пример 3, американские выборы 2020 года.
С начала ноября рынок не верит в шансы Байдена победить (либо не верит в реальность его программ увеличения налогов и т.д., без мощной компенсации рынку от ФРС) и растет.
Автор: старый трейдер
👉🏻Пример 1, мартовское падение 2020 года.
С конца весны прошлого года практически все мировые СМИ, уделяющие внимание биржевой тематике, сообщали об усиливающейся инверсии доходностей дальних и ближних американских бумаг. Это хорошо известное, неоднократно описанное явление с фундаментальной основой (не путать с «фундаменталом» из книжек для инвесторов), часто предваряющее снижение рынков и торможение экономики. Однако пользоваться такой закономерностью непросто, поскольку скорость изменений невелика и до значительной реакции бирж обычно проходит от полугода до двух лет. На известных трейдерских ресурсах тему обсуждали неоднократно, причем с идентичными выводами: для определения времени входа нужны дополнительные факторы. Например, полезна информация о поведении других инструментов хеджирования, типа золота, мощный рост начался прошлым летом.
Неудивительно, что уже 22 ноября информагенства сообщили о больших покупках мартовских путов фондом Bridgewater, похоже, что их аналитики распознали ситуацию. Еще точнее можно было ориентироваться по параметрам срочных инструментов (COT и др). Мои «звезды», например, сигналили о приближающемся падении рынка с конца декабря, о чем вроде бы писал. Оставалось ждать новость-триггер, которая запустит падение. В этом году триггером оказался коронавирус. Bridgewater, как сообщалось, заработал около 1 млрд.
👉🏻Пример 2, 2008 год.
Кривая доходности давно инвертировалась, цены на недвижимость снижались с середины 2006 г., но рынок не падал. Триггером стала информация о пакете налоговых законопроектов Демпартии, кандидат которой стремительно набирал популярность и был избран.
Пример 3, обвал 1987 года.
Никакой инверсии, пять лет без глубоких коррекций, рейгановский бычий тренд был остановлен новостями о предстоящем повышении налогов. Рынок готовился к продажам и ждал подходящий триггер...
👉🏻Пример 3, американские выборы 2020 года.
С начала ноября рынок не верит в шансы Байдена победить (либо не верит в реальность его программ увеличения налогов и т.д., без мощной компенсации рынку от ФРС) и растет.
Сколько времени и денег я потратил на свое САМООБРАЗОВАНИЕ в трейдинге
Автор: ExPro
Свой путь в трейдинге каждый выбирает сам. Имея навык работать с информацией самостоятельно, я пошел по пути самообразования. Скачивал в интернете доступные книги по трейдингу, смотрел бесплатные вебинары и конечно торговал. Торговал своими собственными реальными деньгами. На демо тоже переходил, когда терять уставал. И постоянно искал, искал себя на рынке: пробовал разных брокеров, разные торговые терминалы — когда с этим определился, стал искать те инструменты, которые понимать получалось лучше всего, а терять меньше. Итак от простого к сложному, от общего к частному (к деталям так сказать) и был мой путь. В целом я им доволен, но если бы я в прошлом спросил себя сейчас о каком-нибудь самом важном совете самому себе от себя сегодняшнего, то наверное он быль бы только один: «У тебя один союзник — СТАТИСТИКА. Правильное решение только она может подсказать в направлении твоего развития». И если бы я относился к этому «союзнику» посерьезней и вообще научился пользоваться той информацией, что она дает, мой путь был бы несомненно короче и безболезненней, это факт!
Я много слышал разных путей становления трейдера — кто-то и через 3 месяца обучения начинал торговать в плюс, кто-то через пол года, кто-то через год, а кто-то так и не смог вернуться к торговле после потерянных сбережений (это к вопросу о стопах, которые как известно придумали трусы). Но у меня лично не получилось СТАБИЛЬНО торговать в плюс ни через 3, ни через 6 и даже не через год практической торговли. В моем случае мне потребовалось 9 лет до того дня, когда моя статистика показала стабильный-положительный результат… И 9 лет берут отчет с самого первого дня моего знакомства с финансовыми рынками и моим твердым решением познакомиться с этой деятельность не ради забавы, а ради альтернативного труда в будущем.
Теперь поговорим о деньгах, которые я потерял на рынке в результате собственной торговли. К сожалению я смог документально подтвердить мои потери только за последние 4 года, и они составили 10 000 $. Таким образом, за 9 лет моего становления, я оставил на рынке от 10 до 15 тысяч долларов в виде потерь. Которые намерен вернуть в полном объеме и приумножить свой нынешний капитал на сколько это будет возможно. Вот такая реальная история получается моего пути, на котором только сейчас можно подвести четкую черту како-либо успеха.
Вывод будет простым: не питайте иллюзий и не ждите быстрого успеха, даже если будете учиться под началом опытного трейдера, Вам все-равно придется научиться принимать решения самостоятельно, узнать самые слабые места своей личности, и возможно даже поломать (в хорошем смысле и только во благо себе же) себя, прежде чем придет успех, который в свою очередь будет очень скромным, спокойным и практически незаметным для окружающих, но настолько великолепным и вдохновляющим лично для каждого, хоть раз испытавшего его, что описать это словами невозможно.
Закончить хочу словами Александра Михайловича, от него я их услышал: «Трейдинг для всех, но не все для трейдинга...».
P.S. Давно хотел спросить — если стопы для трусов, то тейк профит для кого?
Автор: ExPro
Свой путь в трейдинге каждый выбирает сам. Имея навык работать с информацией самостоятельно, я пошел по пути самообразования. Скачивал в интернете доступные книги по трейдингу, смотрел бесплатные вебинары и конечно торговал. Торговал своими собственными реальными деньгами. На демо тоже переходил, когда терять уставал. И постоянно искал, искал себя на рынке: пробовал разных брокеров, разные торговые терминалы — когда с этим определился, стал искать те инструменты, которые понимать получалось лучше всего, а терять меньше. Итак от простого к сложному, от общего к частному (к деталям так сказать) и был мой путь. В целом я им доволен, но если бы я в прошлом спросил себя сейчас о каком-нибудь самом важном совете самому себе от себя сегодняшнего, то наверное он быль бы только один: «У тебя один союзник — СТАТИСТИКА. Правильное решение только она может подсказать в направлении твоего развития». И если бы я относился к этому «союзнику» посерьезней и вообще научился пользоваться той информацией, что она дает, мой путь был бы несомненно короче и безболезненней, это факт!
Я много слышал разных путей становления трейдера — кто-то и через 3 месяца обучения начинал торговать в плюс, кто-то через пол года, кто-то через год, а кто-то так и не смог вернуться к торговле после потерянных сбережений (это к вопросу о стопах, которые как известно придумали трусы). Но у меня лично не получилось СТАБИЛЬНО торговать в плюс ни через 3, ни через 6 и даже не через год практической торговли. В моем случае мне потребовалось 9 лет до того дня, когда моя статистика показала стабильный-положительный результат… И 9 лет берут отчет с самого первого дня моего знакомства с финансовыми рынками и моим твердым решением познакомиться с этой деятельность не ради забавы, а ради альтернативного труда в будущем.
Теперь поговорим о деньгах, которые я потерял на рынке в результате собственной торговли. К сожалению я смог документально подтвердить мои потери только за последние 4 года, и они составили 10 000 $. Таким образом, за 9 лет моего становления, я оставил на рынке от 10 до 15 тысяч долларов в виде потерь. Которые намерен вернуть в полном объеме и приумножить свой нынешний капитал на сколько это будет возможно. Вот такая реальная история получается моего пути, на котором только сейчас можно подвести четкую черту како-либо успеха.
Вывод будет простым: не питайте иллюзий и не ждите быстрого успеха, даже если будете учиться под началом опытного трейдера, Вам все-равно придется научиться принимать решения самостоятельно, узнать самые слабые места своей личности, и возможно даже поломать (в хорошем смысле и только во благо себе же) себя, прежде чем придет успех, который в свою очередь будет очень скромным, спокойным и практически незаметным для окружающих, но настолько великолепным и вдохновляющим лично для каждого, хоть раз испытавшего его, что описать это словами невозможно.
Закончить хочу словами Александра Михайловича, от него я их услышал: «Трейдинг для всех, но не все для трейдинга...».
P.S. Давно хотел спросить — если стопы для трусов, то тейк профит для кого?
Лайфхак для уменьшения налога на брокерском счету — сальдирование убытков. Какие плюсы и минусы схемы?
Автор: Инвестор Сергей
Близится Новый год. Пора думать не только о мандаринах и елке, но и налогах. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.
Есть один лайфхак, чтобы уменьшить налог — сальдирование убытков.
Здесь много умных и опытных инвесторов, которые, конечно же, знают про эту схему. Поделитесь, плюсами и минусами.
В общем виде выглядит так:
В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям.
Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может составить внушительную сумму. Напомню, что прибыль облагается НДФЛ в 13%.
Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.
Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках.
Как работает сальдирование убытков.
👉🏻Допустим, в течение года вы купили акции, а затем продали их по более высокой цене — образовалась прибыль, с которой нужно уплатить налог.
👉🏻В тоже время у вас есть купленные акции, которые упали в стоимости. Они в убытке, но вы ждете, когда они вырастут в цене.
👉🏻Если их продать, то образуется убыток по этой сделке. Он суммируется с прибылью по операциям на брокерском счету. В случае если общий результат положительный, то есть общая прибыль еще имеется, то на эту разницу будет начислен налог. Он будет намного меньше, чем в первом случае.
👉🏻Если вы хотели продолжить держать просевшие акции в ожидании роста, их можно сразу же выкупить.
Да, вы заплатите небольшую комиссию брокеру за операции и чуток потеряете на спреде, но уменьшение налога того стоит.
Пример
👉🏻В текущем году вы купили 1000 акций Сбера по 180 руб. и продали по 220 руб. Прибыль 40 руб. на акцию, то есть общая прибыль сделки — 40 000 руб. Таким образом налог составит (13%) — 5 200 руб.
👉🏻Также вы купили 1000 акций Газпрома по 200 руб. Допустим, сейчас они стоят 180 руб. Убыток 20 рублей на акцию, то есть общий убыток по этой сделке — 20 000 руб.
👉🏻Продаете акции Газпрома. Брокер зафиксировал ваш убыток. Он просуммировался с доходом по сделке Сбера. Общая прибыль составляет: 40 000 — 20 000 = 20 000 руб. Теперь налог будет начислен на этот результат и составит (13%) — 2 600 руб. То есть в два раза меньшую сумму!
👉🏻Акции Газпрома покупаете обратно и ждете хороших времен для них.
Какие подвохи?
Автор: Инвестор Сергей
Близится Новый год. Пора думать не только о мандаринах и елке, но и налогах. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.
Есть один лайфхак, чтобы уменьшить налог — сальдирование убытков.
Здесь много умных и опытных инвесторов, которые, конечно же, знают про эту схему. Поделитесь, плюсами и минусами.
В общем виде выглядит так:
В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям.
Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может составить внушительную сумму. Напомню, что прибыль облагается НДФЛ в 13%.
Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.
Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках.
Как работает сальдирование убытков.
👉🏻Допустим, в течение года вы купили акции, а затем продали их по более высокой цене — образовалась прибыль, с которой нужно уплатить налог.
👉🏻В тоже время у вас есть купленные акции, которые упали в стоимости. Они в убытке, но вы ждете, когда они вырастут в цене.
👉🏻Если их продать, то образуется убыток по этой сделке. Он суммируется с прибылью по операциям на брокерском счету. В случае если общий результат положительный, то есть общая прибыль еще имеется, то на эту разницу будет начислен налог. Он будет намного меньше, чем в первом случае.
👉🏻Если вы хотели продолжить держать просевшие акции в ожидании роста, их можно сразу же выкупить.
Да, вы заплатите небольшую комиссию брокеру за операции и чуток потеряете на спреде, но уменьшение налога того стоит.
Пример
👉🏻В текущем году вы купили 1000 акций Сбера по 180 руб. и продали по 220 руб. Прибыль 40 руб. на акцию, то есть общая прибыль сделки — 40 000 руб. Таким образом налог составит (13%) — 5 200 руб.
👉🏻Также вы купили 1000 акций Газпрома по 200 руб. Допустим, сейчас они стоят 180 руб. Убыток 20 рублей на акцию, то есть общий убыток по этой сделке — 20 000 руб.
👉🏻Продаете акции Газпрома. Брокер зафиксировал ваш убыток. Он просуммировался с доходом по сделке Сбера. Общая прибыль составляет: 40 000 — 20 000 = 20 000 руб. Теперь налог будет начислен на этот результат и составит (13%) — 2 600 руб. То есть в два раза меньшую сумму!
👉🏻Акции Газпрома покупаете обратно и ждете хороших времен для них.
Какие подвохи?
🔥Итоги дня: IMOEX +0.5% Новости СП-2
📈Мечел ап +8.4% рост без новостей, похоже новогоднее ралли добралось и до Мечела.
📈Детский мир +4.7% Инвесторы обрадовались возможности предъявить к выкупу через мосбиржу. (Вводится новая процедура акцепта и расчетов через Московскую биржу)
📈КИВИ (QIWI) +3.5% Откат после вчерашних ограничений ЦБ, инвесторы активно подбирают подешевевшую бумагу. Интересно что Американцы настроены более пессимистично, акции начали падать после открытия Амерники.
📈Газпром +3.7% Акции "Газпрома" вечером ускорили рост на новостях о возобновлении прокладки «Северного потока 2» в Германии.
📈Сургутнефтегаз ап +1.6% Вышел отчёт за 9 мес. по РСБУ, инвесторы ждут жирных дивидендов. Наш прогноз сделанный ещё по итогам 6 мес. остаётся в силе.
📉ЧКПЗ -4.6% Падает на див. отсечке. Див дох. чистая 2,35%, на открытии упали на 2.3%.
📉Тинькофф Банк -0.1% Подконтрольный Олегу Тинькову и его семье Rigi Trust продаст на рынке 4,6% бумаг TCS Group на сумму около $300 млн. Новость отыграли вчера вечером, оказывается не просто так росли https://smart-lab.ru/blog/663554.php.
📉Русагро -1.2% Продолжаем падать на экспортной пошлине. Аналитики заявляют что Русагро является потенциальным бенефициаром введения пошлины 🤷♂️ тут можно только сказать что наркотики это зло, особенно когда весь бюджет отдела расходуют на наркотики😁
📉АФК Система -1.8% У Системы намечаются новые расходы : АФК «Система» Владимира Евтушенкова решила купить компании «Сибирский лес» и «БэкХилл» с лесными активами в Красноярском крае у экс-совладельца ИК «Регион» Сергея Короля. Сумма сделки может составить около $40 млн.
📈Мечел ап +8.4% рост без новостей, похоже новогоднее ралли добралось и до Мечела.
📈Детский мир +4.7% Инвесторы обрадовались возможности предъявить к выкупу через мосбиржу. (Вводится новая процедура акцепта и расчетов через Московскую биржу)
📈КИВИ (QIWI) +3.5% Откат после вчерашних ограничений ЦБ, инвесторы активно подбирают подешевевшую бумагу. Интересно что Американцы настроены более пессимистично, акции начали падать после открытия Амерники.
📈Газпром +3.7% Акции "Газпрома" вечером ускорили рост на новостях о возобновлении прокладки «Северного потока 2» в Германии.
📈Сургутнефтегаз ап +1.6% Вышел отчёт за 9 мес. по РСБУ, инвесторы ждут жирных дивидендов. Наш прогноз сделанный ещё по итогам 6 мес. остаётся в силе.
📉ЧКПЗ -4.6% Падает на див. отсечке. Див дох. чистая 2,35%, на открытии упали на 2.3%.
📉Тинькофф Банк -0.1% Подконтрольный Олегу Тинькову и его семье Rigi Trust продаст на рынке 4,6% бумаг TCS Group на сумму около $300 млн. Новость отыграли вчера вечером, оказывается не просто так росли https://smart-lab.ru/blog/663554.php.
📉Русагро -1.2% Продолжаем падать на экспортной пошлине. Аналитики заявляют что Русагро является потенциальным бенефициаром введения пошлины 🤷♂️ тут можно только сказать что наркотики это зло, особенно когда весь бюджет отдела расходуют на наркотики😁
📉АФК Система -1.8% У Системы намечаются новые расходы : АФК «Система» Владимира Евтушенкова решила купить компании «Сибирский лес» и «БэкХилл» с лесными активами в Красноярском крае у экс-совладельца ИК «Регион» Сергея Короля. Сумма сделки может составить около $40 млн.
🔥Обзор недели от Антона Ромашова
Основному рынку Мосбиржи на неделе жилось очень хорошо.👍
Лидерами роста были и остаются компании сектора добычи и металлов.
Все металлурги на фоне рекордных цен на сталь в мире прибавляют около 7 процентов, Северсталь и ГМК установили исторические максимумы.
Экосистемный #SBER Сбер закрывается также вблизи своих исторических максимумов 284, ждем завершение банкета 17 числа на экспирацию.
Индекс нефти и газа, благодаря #GAZP Газпрому и #LKOH ЛУКойлу, поднял снова голову и прибавил почти 2%.
На неделе выяснилось, что сага о достройке Северного потока-2 может удачно разрешится чуть ли не в этом году уже, Газпром закрывает неделю ростом на 4 процента и выше знаковых 200 рублей.
Иначе и быть не могло, ГАЗПРОМ растет последним, ну вместе с Мечелом разве что, не иначе. 😂
Финальный рывок газового гиганта позволит все сделать красиво.
Разочарованием и неожиданностью🤡 недели становится #TCSG Тинькоф, который якобы никогда не продается и будет стоить 10 миллиардов долларов когда-то там.
👉Сам Олег Юрьевич решил немного обкэшиться на исторических максимумах, продав акцуль на 300+ миллионов долларов. Теперь можно и попадать.
Символично, что босс и заказчик разгона все-таки вышел на уровнях выше своих менеджеров наемных.👏
Акция – минус 7 процентов, 2264.
Акции другого чудо финтеха #QIWI рухнули на 23% вследствие претензий со стороны ЦБ, тут все давно ясно и вполне логично.
Как такие компании до сих пор находятся в индексе Мосбиржи для меня совершенно непонятно.
Мой фаворит #MAIL, став популярным и народным , несмотря на весь льющийся повсеместно позитив и перспективность, продолжает стоять в беспробудном боковике теперь уже около 2110.
👉Чем дольше копим силы для похода наверх – тем выстрел и движение будет сильнее, взгляд и прогноз позитивный.
Читайте целиком: https://smart-lab.ru/blog/664209.php
Основному рынку Мосбиржи на неделе жилось очень хорошо.👍
Лидерами роста были и остаются компании сектора добычи и металлов.
Все металлурги на фоне рекордных цен на сталь в мире прибавляют около 7 процентов, Северсталь и ГМК установили исторические максимумы.
Экосистемный #SBER Сбер закрывается также вблизи своих исторических максимумов 284, ждем завершение банкета 17 числа на экспирацию.
Индекс нефти и газа, благодаря #GAZP Газпрому и #LKOH ЛУКойлу, поднял снова голову и прибавил почти 2%.
На неделе выяснилось, что сага о достройке Северного потока-2 может удачно разрешится чуть ли не в этом году уже, Газпром закрывает неделю ростом на 4 процента и выше знаковых 200 рублей.
Иначе и быть не могло, ГАЗПРОМ растет последним, ну вместе с Мечелом разве что, не иначе. 😂
Финальный рывок газового гиганта позволит все сделать красиво.
Разочарованием и неожиданностью🤡 недели становится #TCSG Тинькоф, который якобы никогда не продается и будет стоить 10 миллиардов долларов когда-то там.
👉Сам Олег Юрьевич решил немного обкэшиться на исторических максимумах, продав акцуль на 300+ миллионов долларов. Теперь можно и попадать.
Символично, что босс и заказчик разгона все-таки вышел на уровнях выше своих менеджеров наемных.👏
Акция – минус 7 процентов, 2264.
Акции другого чудо финтеха #QIWI рухнули на 23% вследствие претензий со стороны ЦБ, тут все давно ясно и вполне логично.
Как такие компании до сих пор находятся в индексе Мосбиржи для меня совершенно непонятно.
Мой фаворит #MAIL, став популярным и народным , несмотря на весь льющийся повсеместно позитив и перспективность, продолжает стоять в беспробудном боковике теперь уже около 2110.
👉Чем дольше копим силы для похода наверх – тем выстрел и движение будет сильнее, взгляд и прогноз позитивный.
Читайте целиком: https://smart-lab.ru/blog/664209.php
