​🔥Итоги дня: IMOEX +1.7%. Переоценка дивидендных бумаг.

📉Транснефть -0.2% Кремль настаивает на введении специальных тарифов на услуги «Транснефти» и РЖД по транспортировке нефти и нефтепродуктов на 2020-2021 как меры, призванной субсидировать нефтяные компании на срок действия соглашения OPEC+ в целях снижения нагрузки на отрасль. Соответствующий проект решения должен быть представлен правительством в срок до 15 июня 2020.

📈Аэрофлот +0.8% Пассажирооборот Группы за 4 мес снизился на 35,4% г/г. В июне компания приступит к постепенному восстановлению объёмов операционной деятельности, сфокусируется на внутренних рейсах. Мишустин призвал россиян пока не планировать отдых за рубежом.

📈Газпром +1.5% Транзит газа по трубе «ЯМАЛ-ЕВРОПА» снижен почти до нуля. Аналитики ожидают что спотовые цены на газ в Европе могут упасть до отрицательных значений. К этим котировкам частично привязаны экспортные цены в контрактах «Газпрома»

📈Саратовский НПЗ пр. +7% Скорее всего инвесторы переоценивают высокую дивидендную доходность компании. У компании максимальная подтверждённая див. дох.9.3%, на ММВБ.

📈Россети +5.3% Видимо идёт переоценка рынком. Див.доходность ао(7% за год) является максимальной за всю историю компании, никогда ранее компания не выплачивал такие большие дивиденды на ао.

📈Селигдар +2.3% СД рекомендовал дивиденды 1,42 руб/ао.(без прогноза) див.дох. 5.9% / ап- не выплачивать.
Итоговый дивиденд за 2019 год: АО 2.2 руб див.дох. 9%, АП 2.25 руб див.дох. 8.3%

📉Мостотрест -0.3% СД не рекомендовал выплачивать дивиденды.

📈Славнефть-ЯНОС +3% СД рекомендовал дивиденды 0,01 руб/ап.(без прогноза) див.дох. 0.1% / аo- не выплачивать

📉ЧМК -10.76% СД определил цену выкупа 2 671,65 руб. В обзоре от 21 мая я писал что цена не может быть ниже их средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев. СД не рекомендовал выплачивать дивиденды.

https://smart-lab.ru/blog/623646.php

Продать хату ради дивидендов? Разбор отчетов: Русагро, Черкизово, ИнтерРАО, ТМК

https://youtu.be/eh4vW3qLroU

00:00 Оглавление
02:24 Фидбек про ВСД и закрыл золото по 1748.
06:00 Комментарий по акциям Тинькофф
08:10 про перенос дивов Сбербанком
09:57 Продать хату ради дивидендов?
14:00 Рассуждения о текущем рынке
15:55 Внешний фон
27:15 Строительный сектор
24:00 Про экономику России
30:00 Падение доходов россиян
32:30 Рубль и падение импорта
35:20 Яндекс: падение рекламы
39:00 отчет ТМК
42:00 отчет ИнтерРАО
44:00 мясная отрасль
46:40 Черкизово
49:00 Русагро

#антикризис
@smartlabnews

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Газпром» обнуляет польский транзит. Монополия осушила газопровод Ямал—Европа на фоне падения спроса

«Мы больше не госкомпания». Президент «Трансконтейнера» Александр Исурин о перевозках в условиях пандемии

За почтой в банк. В отделениях Сбербанка установят постаматы

Агрохолдинг АФК «Системы» стал самым активным покупателем земель за год

Завод «Соллерс» во Владивостоке вынужден принять антикризисные меры

https://smart-lab.ru/blog/news/623723.php

#gazp #trcn #afks #svav #sber

27 Тезисов "My Trade" - Трейдинг. Конференция трейдеров практиков.
🗣Автор: Yan Vas

В этот слаболиквидный день прослушал свежее видео с участием, одного из уважаемых мной трейдера — Алексея Мартьянова (My Trade).

Тезисы:

👉🏻Новости я стараюсь не читать.
👉🏻Рынок реально сложный...бл@ть, очень сложный.
👉🏻Сравнивая себя с тем, каким я был 8 лет назад. Рынок мне казался очень простым.
👉🏻Торгую только инструменты, которые торгуются круглые сутки. Так как ГЭП — разрушает всю картину.
👉🏻Весь анализ на 100% по цене.
👉🏻В моей торговли большое влияние имеет сама структура движения. Если цена от одной точки выросла до другой. То как она это сделала, это очень важно. Поэтому ГЭП все портит.
👉🏻Резкий выход ставит под угрозу тренд МаркетМейкера.
👉🏻Любое резкое движение — триггер. Нужно смотреть что происходит сразу после этого всплеска. Причем увидеть можно только спустившись на М1 и меньше.
👉🏻Мелкий ТФ это не шум! Во время движкхи все решается именно на мелком ТФ.
👉🏻Кроме цены и графика ничего не смотрю.

Остальные тезисы и другие подробности конференции читать тут https://smart-lab.ru/blog/623628.php

Еще раз о заработке на случайном блуждании - коллекция экспонатов
🗣Автор: Мальчик BuyBuy

Пришла мне в голову идея — составить (с вашей помощью, коллеги) коллекцию методов, которые зарабатывают на случайном блуждании, чтобы никогда не использовать их на рынке. Т.к. если что-то зарабатывает на СБ, то оно либо написано с ошибками (алготорговля), либо применено неправильно (ручная торговля).

Начну сам:
1. Торговля по тренду (в классическом определении Доу). На СБ трендов полно, так что этот метод — фтоппку. Сюда же относим каналы, линии и уровни поддержки.
2. Скользящие средние и другие индикаторы (моментум, RSI, Боллинджер, …)
3. Фибо
4. Свечи и торговля по паттернам

Перечень предлагается продолжить. Категорическая просьба не использовать аргументы типа «работают, но у меня», «вы просто не умеете их готовить» и т.д. В конце концов, стоящие часы тоже 2 раза в сутки умеют показывать точное время.
Супержелательно было бы услышать аргументы, почему конкретный метод на СБ дает ноль, а на реальном рынке может давать плюс. Понятно, что любое отличие рынка от СБ — это потенциальный Грааль, который никто не раскроет, но намекнуть можно, наверное.

#кризис Реальные истории бизнеса

Прошел месяц с нашего предыдущего опроса: "как карантин сказался на вашем бизнесе?" Сегодня мы устроили новый опрос. Если вам есть что сказать, пишите в комментариях. Если нет, просто почитайте 100+ комментариев о том, что происходит в частном бизнесе:

https://smart-lab.ru/blog/623735.php

👉Сдаю 6 квартир, везде уступил 7-10% в арендных платежах.
Скидка во всех квартирах, даже там где хороший ремонт.
Некоторые затягивают с оплатой 2-3 дня. Одна квартира протягивает с оплатой регулярно на 7-9 дней. В одной квартире сменились жильцы, человек был уволен из-за ковида, в течении трех дней нашел новых, но сразу сбавил на 10% с аренды, пошли звонки и квартира сдалась.

👉Розничная торговля. Закрыл бизнес полностью. Разборки с арендодателем через суд и прокуратуру.

👉отдельный бизнес (спб) — минус 80% выручки. ресторанный бизнес (спб) — минус 90% выручки. такси (спб) минус 40%.

👉Работаю в сфере электроники и бытовой техники. Компания — дистрибьютор.
Закрытие крупных сетевых магазинов МВидео/ДНС на 40% снизило предзаказы в цепочках поставок, а скачок валютного курса убил и без того низкую маржинальность в этом секторе. Товар, импортируемый по повышенному курсу доллара берут неохотно т.к. нет достаточной покупательской способности у потребителя.

👉Делаю мобильные приложения. Трафик и выручка (покупки внутри) выросли на 20-30% г/г.

👉Коммерческая аренда. Март-апрель собираемость упала на 70%. Кому каникулы, кому снизил ставку, кто просто съехал. Жопа, но думаю к сентябрю спрос должен восстановиться. У меня не ТЦ, а объекты, разбросанные по разным городам МО. Арендаторы малый бизнес. Кредиты и пр. обязательства по объектам никто не отменял, никакой помощи не жду, мы же не пострадавшая отрасль.

Читайте дальше: https://smart-lab.ru/blog/623735.php
@smartlabnews

#трейдинг
10 ошибок начинающего трейдера на фондовом рынке. Чего не стоит делать
🗣Автор: Андрей Хабенский

👉🏻Торговля без плана
👉🏻Торговля без подготовки
👉🏻Излишняя самоуверенность
👉🏻Нежелание фиксировать убытки
👉🏻Больше риска — больше денег
👉🏻Борьба с трендом
👉🏻Усреднение позиции
👉🏻Нереализованная прибыль или убыток
👉🏻«Любимые» акции
👉🏻Использование заемных средств

Подробнее про каждый пункт https://smart-lab.ru/blog/623666.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX - 0,2%. Дивидендные новости.

📈Детский мир +1.9% СД рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 3 руб/ао (без прогноза) див.дох. 3.1%. Менеджмент заявил что оставшуюся часть нераспределенной прибыли за 4 кв 2019г. могут направить на дивиденды до конца 2020 года.

📉МТС -0.1% Компания скорректировала прогноз по выручке и OIBDA на 2020 г. По выручке ожидается либо сохранение показателя на уровне 2019 года, либо рост до 3%, по OIBDA компания прогнозирует снижения показателя на 2% или его сохранение на уровне прошлого года. CAPEX в размере 90 млрд рублей в компании подтвердили.

📈 ТГК-1 +5.8% СД рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 0,001036523 руб/ао (в рамках прогноза) див.дох. 7.7%

📉Магнит -0.5% Федеральная антимонопольная служба России (ФАС) возбудила дело о сговоре торговых сетей «Магнит» и SPAR (ритейлеры АО «Тандер» и ООО «Молл»), говорится в сообщении ведомства. ФАС подозревает торговые сети в заключении антиконкурентного соглашения при продаже гречки торговой марки «Увелка» (производитель – ООО «Ресурс») в Челябинской области.

📈Саратовский НПЗ пр. +9.5% Государство на законодательном уровне снизило для нефтяных компаний РФ нормативы обязательных биржевых продаж нефтепродуктов и закрыло внутренний рынок для импорта, тем самым развязав руки переработчикам в деле укрепления цен и регулирования баланса спроса и предложения. Пакетом антикризисных мер власти оказывают поддержку производителям нефтепродуктов, обеспечивающим наполнение бюджета. Теперь НПЗ могут легально сократить предложение топлива, что уже способствовало восстановлению цен после апрельского провала, а также имеют защиту от заграничных конкурентов, везущих дешевый свободный от демпфера продукт. Акции бурно растут не первый день, вряд ли данная новость могла оказать такое влияние.

📉Россети ап -1.6% Префы сильно выросли в отличии от обычки. Сейчас обратная ситуация, обычка растёт а префы корректируются.

📉Ленэнерго ап -1.2% Падение с исторических максимумов. Акция очень сильно перекуплена, сегодня дивидендная дох. Ленэнерго (8%), практически сравнялась с див. дох. Газпрома(7.8%).

📉ГАЗ ап -3.2% СД рекомендовал дивиденды за 2019 год в размере 5,13 руб/ап (без прогноза) див.дох. 1.6%, ао — не выплачивать. Инвесторы разочарованы дивидендами на префы.

https://smart-lab.ru/blog/623862.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Грузия получила скидку на российский газ. «Газпром» согласился на нее в обмен на гарантию объемов продаж

Сотовые операторы выходят на плато. Рынок ждет замедление роста из-за пандемии

«Задача «Фосагро» – не допустить такого кризиса, когда необходимо закрытие заводов»

Кредитные портфели банков начали портиться

https://smart-lab.ru/blog/news/623969.php

#gazp #mtss #phor

Банкротятся: Нефтянка, Авиакомпании, Ретейл, и как ни странно, IT-проекты…
🗣Автор: nevil

Крупные Банкротства и реструктуризации:
☝🏻В США 17 компаний по добыче сланцевой нефти подали на банкротство. Общий долг этих компаний составляет порядка $14 млрд. До конца 2020 года число компаний-банкротов может увеличиться до 73.
☝🏻Pioneer Energy – крупная американская нефтесервисная компания.
☝🏻Diamond Offshore Drilling — занимается контрактным бурением морских нефтяных и газовых скважин. Является мировым лидером в глубоководном бурении. Подала заявление о банкротстве 27 апреля, после того как компания не смогла выплатить дивиденды акционерам. Долги компании составляет много миллиардов долларов.
☝🏻Flybe — Британская авиакомпания, один из крупнейших региональных перевозчиков в Европе
☝🏻Virgin Australia – одна из крупнейших авиакомпаний Австралии, основанная миллиардером Ричардом Брэнсоном. Компания подала заявление о банкротстве 21 апреля, после того как австралийское правительство отклонило просьбу компании о помощи.
☝🏻Авиакомпания Latam Airlines Group S.A. и ее подразделения в Чили, Перу, Колумбии, Эквадоре и США подали заявление о банкротстве. В начале пандемии COVID-19 Latam была здоровой и прибыльной авиакомпанией.
☝🏻Британский ретейлер модной одежды Debenhams ликвидирует бизнес в Ирландии — свыше 20 тысяч человек.
☝🏻американская сеть JCPenney — $4,2 миллиарда.
☝🏻J.Crew — первый крупный американский ретейлер. Долги $1,7 миллиарда.
☝🏻Neiman Marcus — американский элитный универмаг. Долги $4 миллиардов.
☝🏻Intelsat, крупнейший в мире спутниковый оператор. Получила финансирование в размере $1 миллиарда для поддержания текущих операций.
☝🏻OneWeb, британская компания интернет-стартап, получивший поддержку от SoftBank и запустивший 74 спутника в космос.

❗️Если резюмировать – банкротятся:
👉🏻Нефтянка
👉🏻Авиакомпании
👉🏻Ретейл
👉🏻И как ни странно, IT-проекты…

https://smart-lab.ru/blog/623859.php

​#DSKY
Инсайдеры в акциях Детского мира? Или совпадение?
Автор: Finrange

Вчера стало известно, что совет директоров поменял решение и рекомендовал дивиденды финальные дивиденды за 2019 г. в размере 3 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 3,1%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 11 июля 2020 г.

Напомним, что в начале мая Детский мир отложил финальные дивиденды за 2019 г. из-за влияния режима самоизоляции на бизнес. Тогда генеральный директор Детского мира, Мария Давыдова на телефонной конференции сказала: «В условиях неопределенности и ограничений, связанных с коронавирусом, мы должны быть более внимательны к будущему нашего бизнеса, и поэтому мы решили отложить решение о времени выплаты дивидендов до тех пор, пока оставшиеся ограничительные меры не будут сняты, и мы не вернемся к нормальным операциям».

Ну вот уже с 19-20 мая акции начали расти на повышенных объёмах, при том, что 20 мая ритейлер сообщил о падении выручки на 20% по итогам апреля! Но тогда, Детский мир отметил, что за первые 18 дней мая товарооборот увеличился на 2% год к году, к тому же это при закрытых 62 из 729 магазинов сети. В тот момент участники рынка восприняли это, как позитив или «правильные люди» начали набирать акции компании.

P.S.: Если бы не обращая внимания на фундаментальный анализ, мы купили бы акции Детского мира после пробоя нисходящей линии тренда с утра 18 мая 2020 г., то получили бы доходность +15,4%.

https://smart-lab.ru/blog/623869.php

Поговорил с Олегом Клоченком по телефону. Интересная мысль

Олег говорит:
думать вредно для инвестора. Многие думают, что экономика и фондовый рынок это одно и то же, но это не так. Рынком управляют потоки ликвидности. Будет ликвидность — рынок будет расти независимо от того, что происходит в экономике.

***

Вроде мысль очень простая, но не такая уж очевидная для всех. Причём, чем человек умнее, тем менее очевидна для него эта мысль😁

#мартынов
@smartlabnews

​Анализ и прогноз S&P500
🗣Автор: Халепа Евгений

Котировки широкого индекса фондового рынка США S&P500 в начале недели обновили текущий максимум и тяготеют к дальнейшему росту.

Попробуем разобраться, имеются ли фундаментальные предпосылки для роста фондового рынка.

Начну с того, что согласно предварительным данным индексы PMI Composite, отражающие состояние делового цикла, в мае показали скромный рост, хотя все еще остаются в зоне рецессии – ниже 50 пунктов.

Моя авторская модель, созданная на базе количественной теории (уравнения обмена), на данный момент демонстрирует негативную оценку делового цикла(смотри картинку)

Рыжая область – собственно наша модель; мы видим, что в апреле деловой цикл в США находился на уровне 2019 года, а с учетом вышеупомянутых предварительных данных можно предположить, что показатель не опустится ниже апрельского уровня.

Красная линия – это годовая динамика индекса S&P500; голубая область демонстрирует уровень капитализации фондового рынка.

Немного копнув историю, мы найдем похожую модель поведения этих показателей — в конце 90-х, когда также была резкая просадка (Азиатский кризис), после чего фондовый рынок рос еще несколько лет. И, на мой взгляд, сейчас перспективы у фондовых рынков, подпитываемых дешевыми деньгами,— такие же.

Анализируя деловой цикл, мы, разумеется, не можем обойти вниманием инфляцию и ее связь с фондовым рынком.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/624026.php

❗️Гном с Седым снова объявились
Большинство из вас, уважаемые читатели, не знает, что такой Гном и кто такой Седой, поэтому не сможет оценить значимость материала с первого взгляда. Гном - это легендарный человек на смартлабе. Его история в свое время потрясла смартлаб. Он очень непростой чел, поэтому когда видите пост от Гнома, читайте внимательно каждую букву. Чел слов на ветер просто так не бросает. Итак, цитируем его пост👇🏻

Седой сидел на расстоянии от экрана, развалившись в кресле так, что я видел его почти целиком. Он был не гладко выбрит, в помятой тенниске, на лысой голове появился серебряный ежик.

— смотрю изоляция на тебя тоже влияет, — усмехнулся я, — уже не бреешься каждый день?

— да пц, — махнул рукой Седой, удивительно как человек скатывается к минимальным потребностям. Хорошо, что я еще за городом. В своей трешке бы повесился, наверное.

— Я вот в своей однушке не вешаюсь, — пожал я плечами

— У тебя нет двоих детей, которые уроки делают и тещи! Клянусь, одной тещи бы хватило. А ведь хрен знает, сколько еще сидеть.

— Почему хрен знает? Вроде вот на днях ослабление обещают?

— И ты чего, полезешь по городу шариться? Чего изменится то лично для тебя?

— Ну, не знаю..

Читать полную историю тут https://smart-lab.ru/blog/624051.php

​БородаИнвест сделал анализ пивной компании Anheuser-Busch InBev(BUD)

О конторе:
Корпорация была образована 18 ноября 2008 года путём слияния бельгийско-бразильской компании InBev и американской Anheuser-Busch, которые на момент объединения занимали соответственно первое и третье место в мире по объёмам производства. Слияние произошло путём выкупа акций Anheuser-Busch на общую сумму $52 млрд. В свою очередь InBev возникла в 2004 году в результате объединения бельгийской Interbrew[en], владевшей пивоваренными активами в Европе и Канаде, и бразильской AmBev[en]*, контролировавшей значительную долю пивного рынка Южной Америки.
Доля объединенной компании на международном рынке пенного составляет почти 30%!!! Каждая четвертая бутылка пика не планете производится под одним из брендов BUD!
Фактически компания является монополистом мировых масштабов.

Кому интересен сам анализ данной компании, прочитать можно по этой ссылке https://smart-lab.ru/blog/623853.php

​🔥Итоги дня: IMOEX -0.6%. Газпрому угрожают санкциями.

📈Сбербанк +2.1% 📈Тинькофф банк +2.1% Скорее всего рост против рынка вызван зарубежными инвесторами, так как вчера все крупные американские банки выросли на 7-9%

📈Аэрофлот +4.2% Сбербанк даст льготный кредит на 3 млрд. руб. на 12 мес. для пополнения оборотных средств. Акция на максимумах за 2,5 мес., текущий рост точно не вызвала эта новость, для компании это не большая сумма.

📉Газпром -1.2% США готовит новые санкции против «Северного потока — 2», намерены если не предотвратить само завершение строительства трубопровода, то помешать действительному введению «Северного потока — 2» в эксплуатацию. В то же время позиция ФРГ по Северному Потоку — 2 не изменилась, Берлин считает, что новые санкции США были бы не к месту и не ко времени. Комапния ожидает выхода на докризисные уровни поставок в ЕС к 2022г .

📉Лукойл -1.9% Цены на нефть упали в среду после того, как президент США Дональд Трамп сказал, что Вашингтон работает над решительным ответом на планируемое Китаем законодательство о безопасности в Гонконге. Brent -5%

https://smart-lab.ru/blog/624124.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Кипрский суд арестовал активы группы ИСТ Несиса на 8 млрд рублей. ОВК добилась своего со второй попытки

Маркетплейс владельцев «М.видео» и «Эльдорадо» стал агрегатором аптек

Прокачка газа по газопроводу «Ямал-Европа» в Германию снова прекратилась

https://smart-lab.ru/blog/news/624236.php

#gazp #mvid #uwgn

#KRKN
Саратовский НПЗ: точка или многоточие?
🗣Автор: zzznth

После недавних ракет, взгляд на (недо)оцененность компании поменялась и хочется собрать все мысли в одном посте.

Для начала, разумно раскрыть: вчера я закрыл примерно половины лонга в СарНПЗ (на одном брокере), сегодня покрыл и вторую часть — на другом.

Начну с очевидного: чем может обуславливаться цена данной компании? При таком составе акционеров — исключительно размером дивидендных выплат. Ни стоимость обычки, ни цена на нефть, ни там возраст ИИС — напрямую никак не влияют и влиять не могут. Дивиденды строго привязаны к ЧП, которая строго привязана в выручке (расходы почти постоянны, об этом шла речь в прошлом посте).

Отчет за 1кв сильно изменил ситуацию. Вместо существенного роста оказалось падение, причин для которого может быть две: 1) реальная цена, которую платит РН оказалась меньше предполагаемой 2) или была крайне низкая загрузка НПЗ или заплатили не за весь переработанные нефтепродукты

Кризис очевидным образом затянулся, так что шансы на то, что 2-4 кварталы в среднем будут существенно лучше 1-го малы. Впрочем, неким позитивом является заявление Роснефти, что объемы нефтепереработки упадут лишь на 5%. В условиях такой множественной неопределенности, не вижу лучшего прогноза (назовём его умеренно оптимистичным) по ЧП2020 как 4*ЧП1кв. Это почти 4 ярда, на 10% меньше итогов 2019.

Вернёмся собственно к ценам. Див доха для максимальной за сегодня цены в 21к — 8.4%. После налогов — 7.3%
Да, можно продолжать говорить красивые слова о том, что это все равно выше ключевой ставки или там ставки по депозитам, но премия становится все мизернее и мизернее. Это притом, что дивы за 20й год пока можно прогнозировать на 10% меньшими, а в 21-м и вовсе снова будет ремонт. Отдельным доводом для полного закрытия позы стало снижение каких-то сумасшедших объемов. Кроме того, локальные всплески объема были на красных свечах — видимо активные продавцы закончились.

https://smart-lab.ru/blog/624200.php

Жека Аксельрод разбирает сектор морских перевозок на основе отчетности за 1кв 2020

В среде инвесторов ходят любопытные слухи вокруг сектора круизных лайнеров…ну как сектора. Секторочка! Это в некотором роде подсектор большого сектора морских перевозок. Я раскопал только 5 компании. Четыре круизных и одна просто транспортная компания в Норвегии, перевозящая пассажиров между островами. И все в печальном состоянии.

👉🏻CarnivCarnival Corporation (CCL)
👉🏻FJORDFjord1 AS (FJORD)
👉🏻NorwCrNorwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH)
👉🏻RoyalCRoyal Caribbean Cruises Ltd (RCL)
👉🏻TUI AG (TUIT) Мелкий перевозчик(4 судна). В данный разбор не вошел.

Начнем с излишне популярного Carnival Corporation (CCL). Внимание! Это не разбор компаний, а общий взгляд на популярную идею покупки под восстановление. Как раз недавно вышли отчеты за 1ые кварталы, которые прилично ухудшили мультипликаторы. Но обо всем по порядку.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/623825.php