МТС-Банк продолжает удивлять своими результатами!

12 июля МТС-Банк опубликовал пресс-релиз по финансовым результатам за 5 месяцев 2024 года. Давайте вместе разберемся с цифрами.

👉 Чистая прибыль МТС-Банка за 5 месяцев 2024 года выросла на 43,1% г/г., составив 6,4 млрд. рублей. Рентабельность капитала за 5 месяцев - 19%, что отражает приход капитала от IPO в конце апреля (без него рентабельность была бы существенно выше). Учитывая, что компания прошла сезонно самый слабый квартал, есть хорошие основания ожидать мощный рост прибыли в 3-м и 4-м квартале.

👉 В розничном кредитовании банк растет хорошими темпами (быстрее остального рынка). С начала года розничный кредитный портфель вырос на 9,5% (за 12 месяцев - на 31,3%). и достиг рекордных 371,5 млрд. рублей.

👉 При этом компания сохраняет стабильной и даже улучшает стоимость риска - она снизилась на 1,1 п.п. за 1 кв. 2024 года до 7,8%. Преимущества банка в том, что он использует большие массивы данных и автоматизированную систему оценки платежеспособности своего клиента, которая была построена в сотрудничестве с материнской МТС.

👉 Чистые комиссионные доходы выросли на 63% до 10.9 млрд. рублей, по сравнению с прошлым периодом.

👉 Операционная эффективность остается одной из лучших в банковском секторе. Отношение операционных расходов к доходам составило 32,2% по итогам 5 месяцев работы компании в 2024 году.

👉 Средства физ. лиц составили 222,3 млрд. рублей, показав рост на 11,9% с начала года, а общий объем средств клиентов увеличился на 7,5% и достиг 356,8 млрд. рублей.

Наше резюме: показатели по результатам 5 месяцев 2024 года очень сильные. Банк сохраняет приличные темпы роста в условиях высоких ставок при стабильном качестве портфеля, а динамика основных статей дохода в целом подтверждают ожидания топ-менеджмента, озвученные перед IPO.

Учитывая, что банковский сектор, как и весь остальной рынок, сейчас находится в коррекции, важно, что банк продолжает генерировать капитал. Сегодня рубль капитала МТС Банка стоит на рынке примерно 75 копеек. На наш взгляд, инвесторам стоит присмотреться к этому кейсу, чтобы не пропустить удачный тайминг для покупки.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038246

Самолет Плюс: быстрорастущая proptech компания выходит на Pre-IPO!

Совсем недавно cервис квартирных решений Самолет Плюс сообщил о старте сбора заявок в рамках Pre-IPO на инвестиционной платформе Zorko. Компания намерена привлечь до 825 млн. рублей путем размещения дополнительной эмиссии. Сделка cash-in, все денежные средства будут направлены на ускорение роста бизнеса!

Чем занимается компания?

Самолет Плюс - уникальный proptech сервис, который предоставляет решение в области недвижимости на всех этапах: поиск, аренда и покупка, ипотечное кредитование, ремонт и отделка помещений, меблировка, индивидуальный дизайн под каждого клиента. Сервис покрывает все услуги вокруг жилья.

На чем зарабатывает Самолет плюс?
• Выручка от улучшений (дизайн, ремонт, отделка, мебель)
• Предоставление финансовых услуг
• Подписки за франшизу и доп. услуги для франчайзинга
• Услуги в сфере меблировки для девелоперов

Самолет Плюс широко диверсифицирован по структуре выручки и работает на рынке, где люди тратят до 50% своего дохода!

За 1-е полугодие 2024 Самолёт+ показывает высокие темпы роста операционных показателей:
👉 Оборот (GMV) составляет 655 млрд. рублей и показывает трехкратный рост показателя по сравнению с прошлым периодом.
👉 Количество сделок увеличилось в 2 раза до 66 тыс.
👉Число активных пользователей в июне составило 5,4 млн.

Компания запланировала увеличить GMV до 1 трлн. рублей в 2024 г. Это 12% всех сделок на первичном и вторичном рынке недвижимости, а к 2026 году ожидают повышение оборота до 5 трлн. рублей! (35% от всех сделок!)
В целом все ключевые показатели демонстрируют значительный рост, указывая на успешное развитие бизнеса и увеличение его масштабов.

Также компания планирует достичь рекордных финансовых результатов за 2024 год
👉Выручка Самолет+ увеличилась в 4,7 раза год к году и составила 939 млн рублей. План по выручке на 2024 год: 8 млрд. рублей, а к 2026 году Самолет+ прогнозирует уже 32 млрд. рублей!
👉EBITDA на конец года планируется в районе 1 млрд. рублей, а к 2026 ожидается увеличение до 11 млрд. рублей!

А в чем заключаются драйверы роста для инвестора?
- стремление к рыночному лидерству и вытеснение потенциальных конкурентов;
- стремительный рост бизнеса по ключевым показателям;
- масштабирование на базе мощных сетевых эффектов;
- высокая маржинальность сервиса;
- диверсифицированная выручка, состоящая из нескольких вертикалей.

Что имеем в итоге?
Участие в Pre-IPO Самолет Плюс - возможность инвестировать в перспективную компанию на раннем этапе.
Эксперты прогнозируют, что экосистемы - ближайшее будущее рынка недвижимости, и сейчас можно встать во главе этого тренда вместе с его лидером.

Принять участие в pre-IPO Самолёт плюс могут как квалифицированные инвесторы, так и неквалы (для последних лимит участия - 600 тысяч рублей.)

Что особенно важно - после сделки торги акциями компаниями начнутся на ОТС-секции Московской биржи. Это будет единственная ликвидная pre-IPO компания, акции которой можно будет свободно покупать и продавать через брокера на Мосбирже.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038224

Какая нужна зарплата для покупки квартиры

Вот табличка, правда надо было показать медианный доход, а он гораздо ниже. Автор считает, что жилье сложится в разы. Например, в автосалонах сейчас тихо, как в музеях

Пишите в комментарии, что думаете по этому поводу:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038067

Девушки в инвестциях. Кто-то до сих пор считает, что это нонсенс, что-то невообразимое и чуть ли не "баба на корабле". Но наши авторы рушат такие стериотипы. Одна из них - Mistika911!

Юлия активно ведет свой блог на Смартлабе, посещает конференции и не просто делает обзоры компаний, она делает анализа рынка рынка максимально понятным и доступным каждому. Ее авторские обзоры точно не оставят вас равнодушными. Она лично общается с огромным количеством эмитентов, что позволяет ей раскрывать их самые сокровенные секреты.

Благодаря ее уникальному подходу, вы сможете сформировать более глубокое и информированное мнение о компаниях, принимать обоснованные инвестиционные решения и достигать новых финансовых высот.

Не так часто мы делимся каналами наших авторов, но канал Юлии Биржевая ключница точно заслуживает внимания!

Интересное предложение на рынке облигаций! Аэрофьюэлз проведет новое размещение объемом 1 млрд руб.

Учитывая неопределенность в экономике, высокую ключевую ставку ЦБ РФ, возможное увеличение дефицита бюджета – инвестору необходимо находить интересные идеи на рынке облигаций для диверсификации своего портфеля. И мы нашли компанию, которая предлагает хорошую премию к рынку на ближайшие 3 года!

ГК «Аэрофьюэлз» запланировал свежий выпуск облигаций с плавающей ставкой и ожидаемой доходностью 19,5% (КС+ 350 б.п.). Объем выпуска составит 1 млрд. руб. по номиналу 1000 рублей. Дата открытия книги заявок запланирована на 18 июля.

Давайте разберем компанию поподробнее:

ГК «Аэрофьюлз» является крупнейшим независимым оператором аэропортовых топливозаправочных комплексов. Бизнес-модель устроена и диверсифицирована не только на внутреннем, но и на международном рынке!
Компания находится на рынке 29 лет и имеет в активах более 30 топливно-заправочных комплексов (ТЗК), 12 собственных лабораторий для проверки керосина. Так же в активах бизнеса находятся 5 аэропортов, и 2 танкерных флота!

А что с отчетом за 2023 год?

• Динамика выручки впечатляет! За 2023 год компания произвела выручки на 49 млрд. рублей, что больше прошлогоднего показателя на 42%! Произошло это в связи с восстановлением объема продаж и ростом цен на керосин. Немаловажным фактором является увеличение доли региональных аэропортов в пассажиропотоке, что так же играет ключевую роль в росте выручки.

• Валовая прибыль показывает бурный рост — за 2023 год компания увеличила показатель в 2,5 раза г/г. и смогла заработать 5,5 млрд. руб., а EBITDA – составляет 5,1 млрд. руб.!

• Чистая прибыль бьет рекорды – за 2023 год компания заработала 3,32 млрд. рублей, по сравнению с 0,948 млрд. рублей в прошлом периоде.

Важные тезисы:
👉 Группа поддерживает низкий уровень долговой нагрузки. На 2023 год Чистый долг/EBITDA = 0,7, что является достаточно низким показателем.

👉 В сентябре 2023 года Эксперт РА повысило кредитный рейтинг Группы до ruBBB+, а в декабре 2023 года, НКР присвоил Группе рейтинг А-.ru.

👉 К 2027 году планируют нарастить продажи до 1 100 тыс. тонн (за 2023 год было продано 700 тыс. тонн керосина), увеличить долю на рынке гражданской авиации до 8% и поддерживать устойчивую маржинальность выше 8%.

Вывод:
Компания уверенно чувствует себя в данном сегменте рынка благодаря фантастическому восстановлению по финансовым показателям за 2023 год. Облигации с такой высокой ставкой на 3 года – хороший способ диверсифицировать свой портфель и снизить риски.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038686

Инвестиционные идеи брокеров на 3 квартал 2024 года

Топ 6 — Лукойл, Сбербанк, ТКС, НЛМК, Русал, Мать и дитя

Согласны с топом или есть идеи лучше?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038656

Олег Кузьмичев опубликовал рецензию на книгу «Университет Berkshire Hathaway» — это очередная книга, которая насыщена мудростью двух гениальных инвесторов: Уоррена Баффета и Чарли Мангера. Книгу мне подарил Тимофей на День Рождения еще год назад, но прочитал я ее только сейчас!)

Выписал самые интересные цитаты, на мой взгляд не самая интересная книга про Баффета. Эссе об инвестициях и Правила инвестирования Уоррена Баффета показались более интересными. Возможно потому что я не самый большой фанат Баффета + посмотрел в живую кучу их собраний (там кажется больше интересных фраз, чем в книге).

Все тезисы и основную мысль Олег опубликовал у себя в блоге на Смартлабе, читайте ниже по ссылке, польза обеспечена:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038421/

X5 - лидер уходит в отрыв

X5 объявила операционные результаты за 2-ой квартал 2024 года.

Компания продолжает демонстрировать фантастические для топ-1 ритейлера темпы роста в 25,1%. Только за 2-ой квартал заработано почти 1 триллион рублей — масштаб впечатляет.

👉Количество магазинов выросло на 12,3% к прошлому году. Сеть насчитывает уже 25,5 тыс. торговых точек. Если смотреть на сопоставимую динамику показателей (динамика по магазинам, которые отработали 12 месяцев), то значительный вклад внес рост среднего чека, который вырос на 11,7%.

👉Но не только рост среднего чека драйвит выручку. Динамика сопоставимого трафика также положительная. Трафик вырос на 2,9% к прошлому году. Результат отличный, особенно в том, что компания показывает рост трафика на протяжении последних 4 лет. Если динамика чека — это больше про текущую экономическую ситуацию, то положительная динамика трафика — это показатель хорошей работы менеджмента.

👉Отдельно стоит отметить, что сопоставимая динамика результатов Перекрестка — формат большого магазина, последние несколько кварталов даже лучше Пятерочки — формат магазина у дома.

👉Основной вклад в рост выручки в абсолютных значениях продолжает вносить Пятерочка — основной формат Группы. Но дискаунтер Чижик продолжает кратно расти, несмотря на то, что базу прошлого года низкой уже не назовешь.

👉За 3 года Х5 развил новый формат до годовой выручки в 176 млрд рублей. Отдельный Чижик вполне вероятно сможет войти в топ-10 FMCG-ритейлеров по итогам этого года — как лишнее подтверждение текущих масштабов молодой сети.

👉В e-grocery (Впрок+экспресс доставка) X5 продолжает демонстрировать неплохую динамику в +68,7%. Последние годы компания выбрала более сбалансированный путь развития в этом направлении. То есть это и эффективность и сохранение высоких темпов роста.

👉15 августа компания опубликует уже финансовые результаты за 2-ой квартал, поэтому ждем. Пока мы делаем однозначный вывод о том, что лидер рынка сохраняет одни из самых высоких темпов роста в секторе, тем самым укрепляя свои позиции.

В настоящий момент компания находится в процессе перехода прав собственности и торги ценными бумагами приостановлены. Продолжается сбор заявок на распределение акций для владельцев расписок во внешней инфраструктуре.

До окончания сбора заявок осталось полтора месяца. Лишний раз напомню, что акционеров, у которых в цепочке владения есть российский депозитарий, подавать заявление не нужно.

Поэтом пока ожидаем возобновление торгов уже акциями этой осенью с последующим выкупом нерезидентов.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1038816