Друзья, всем привет!
Напоминаем, что #POSI проводит сегодня и завтра киберфестиваль Positive Hack Days в Парке Горького в Москве.
Сегодня в 18.30 в рамках фестиваля пройдёт День инвестора Positive Technologies.
Обсуждать будем весь технологический сектор.
Модератором сессии "Высокотехнологичные инвестиции" будет @martynovtim
Приходите пообщаться лично!
Также на Дне Инвестора будет команда @mozgovikresearch, будем рады обсудить инвестиции в IT!
Ко Дню Инвестора можно подключиться онлайн!
Залетайте на трансляцию в 18.30 !!!
https://www.youtube.com/watch?v=C4Snig7SCI4
Напоминаем, что #POSI проводит сегодня и завтра киберфестиваль Positive Hack Days в Парке Горького в Москве.
Сегодня в 18.30 в рамках фестиваля пройдёт День инвестора Positive Technologies.
Обсуждать будем весь технологический сектор.
Модератором сессии "Высокотехнологичные инвестиции" будет @martynovtim
Приходите пообщаться лично!
Также на Дне Инвестора будет команда @mozgovikresearch, будем рады обсудить инвестиции в IT!
Ко Дню Инвестора можно подключиться онлайн!
Залетайте на трансляцию в 18.30 !!!
https://www.youtube.com/watch?v=C4Snig7SCI4
Дивидендные качели
Вчерашний день оказался очень богатым на дивидендные новости. И если некоторые из этих новостей смогли порадовать акционеров, другие — напротив, серьёзно расстроили, обвалив в моменте котировки акций. Давайте соберём воедино весь этот дивидендный информационный фон последних дней, отметив каждую новость с положительной или отрицательной стороны:
📱 МТС по итогам 2022 года рекомендовал направить акционерам 34,29 руб. на бумагу, что по текущим котировкам сулит ДД=11,1%! По-настоящему щедрый подарок для российских инвесторов в четверг вечером, а рекомендованный размер дивидендов в инвестиционном кейсе МТС оказался выше ожиданий рынка и моих собственных прогнозов — ведь в лучшем случае я рассчитывал на 30 руб. с небольшим «хвостиком», но в итоге этот «хвостик» оказался гораздо больше. И это прекрасно!
🏠 ЛСР совершенно неожиданно взял и рекомендовал в качестве дивидендов за 2022 год 78 руб. на акцию. Да-да, те самые 78 руб., которые мы не видели с далёкого 2018 года! По текущим котировкам это сулит потенциальную ДД=13,6%, однако нужно дождаться ещё официального одобрения дивидендной рекомендации на ГОСА (26 июня 2023 года), и теоретически здесь могут быть неприятные сюрпризы.
⛽️ А вот Сургутнефтегаз взял — и рекомендовал направить на выплаты 0,8 руб.на оба типа акций, что оказалось существенно ниже как ожиданий рынка, так и моих собственных прогнозов и расчетов. Тот неловкий момент, когда доходность по обычкам Сургута (ДД=3,3%) превышает доходность по префам Сургута (ДД=2,5%). Я не вижу ни одного фактора, который поддержал бы котировки префов Сургута в краткосрочной перспективе. А вот в среднесрочной и долгосрочной перспективе этот инвестиционный кейс может нормализоваться
⛽️ Башнефть, о публичном существовании которой я периодически забываю, напомнила о себе, рекомендовав в качестве дивидендов за 2022 год 199,99 руб. на оба типа акций (по обычкам ДД=11,9%, по префам ДД=13,2%). Рекомендованные дивиденды оказались выше наших ожиданий, и вариантов тут ровно два: либо компания получила рекордную чистую прибыль в своей истории (142 млрд руб.) и распределила акционерам 25% от этой суммы, согласно своей див.политике, либо прибыль оказалась скромнее при большей норме выплат. Склоняюсь всё же к первому варианту, но в любом случае это приятный подарок акционерам!
🌾 Акрон оставил своих акционеров без дивидендовза 2022 год, но вряд ли для акционеров компании это стало большим сюрпризом. Ещё в декабре прошлого года, во время прожарки компании, я отмечал, что дивидендные перспективы Акрона из-за люксембургской прописки “Редбрик Инвестментс” (31% в капитале Акрона) по-прежнему весьма туманны и поставлены на паузу. Отметил знаком минус данную новость, но никакого удивления лично у меня она не вызвала.
🪨 Распадская на состоявшемся вчера ГОСА одобрила мартовскую рекомендацию Совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 год. Впрочем, здесь глупо было надеяться на чудо, учитывая тот момент, что ключевой акционер в лице EVRAZ зарегистрирован в недружественной юрисдикции.
🌾 Фосагро: вчерашний ажиотаж с негативным оттенком вокруг компании мне совершенно не понятен, и я очень удивлён, что отсутствие дивидендных рекомендаций от Совета директоров в день проведения собрания воспринимается столь негативно инвестиционной общественностью. Терпение, друзья, только терпение! Просто абстрагируйтесь от этой истории и в самое ближайшее время ждите хороших новостей от компании (я надеюсь).
Автор: Козлов Юрий
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/904759.php
Вчерашний день оказался очень богатым на дивидендные новости. И если некоторые из этих новостей смогли порадовать акционеров, другие — напротив, серьёзно расстроили, обвалив в моменте котировки акций. Давайте соберём воедино весь этот дивидендный информационный фон последних дней, отметив каждую новость с положительной или отрицательной стороны:
🪨 Распадская на состоявшемся вчера ГОСА одобрила мартовскую рекомендацию Совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 год. Впрочем, здесь глупо было надеяться на чудо, учитывая тот момент, что ключевой акционер в лице EVRAZ зарегистрирован в недружественной юрисдикции.
Автор: Козлов Юрий
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/904759.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня санкции, завтра отмена дивидендов (повторять до полного исчезновения инвесторов)🔥Акции и инвестиции
📉Полиметалл -10.7%
Под санкции подпало АО «Полиметалл» — российская структура группы Polymetal, через которую она владеет активами в РФ. При этом упоминаний непосредственно самой Polymetal, публичной компании, зарегистрированной на о.Джерси (планирует редомициляцию в Казахстан), в сообщении OFAC нет🤔
📉Полюс Золото -3.2%
Минфин США включил в санкционный список золотодобытчика «Полюс» и его гендиректора Алексея Востокова😔
📈Яндекс +9.4%
Совет директоров «Яндекса» на следующей неделе может собраться для обсуждения заявок претендентов на приобретение как минимум 51% акций интернет-компании, сообщает Bloomberg. Стоимость такого пакета оценивается в $7-7,5 млрд🧐
📈ЛСР +18.1%
В лидерах роста, в моменте котировки прибавляют более 34%. СД обрадовал акционеров неожиданными дивидендами, компания рекомендовала 78 руб. на акцию. Дивидендная доходность по текущей котировке составляет 11.5%, последний день для покупки 05.07.2023🤑
📉Сургутнефтегаз ап -3%
Инвесторы продолжают избавляться от Сургутнефтегаза. До сих пор нет никакого комментария от менеджмента по поводу текущей ситуации, скорее всего дно мы ещё не скоро увидим😔
📉Сургутнефтегаз -0.1%
Обычка даже пыталась сегодня расти и отчасти это оправдано. Обыкновенные акции покупали не ради дивидендов. Тем не менее, плохое корпоративное управление оказывает влияние на обыкновенные акции, не меньше чем на привилегированные. Кто даст гарантию, что мажоритарий будет этично обходиться с акционерами?😐
📉АФК Система -2.7%
Великобритания ввела санкции в отношении следующих компаний с 18 мая : АФК «Система», ПАО «Полюс», ПАО «Северсталь», ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ТМК, ОМК, РМК, группу FESCO, Челябинский металлургический комбинат (группа «Мечел»)😔 Интересно, а санкции от США здесь тоже будут?😳
📉IMOEX -0.4%
Опять про «Иранский сценарий» заговорили👉в ЦБ ожидают «Иранского сценария» на российском фондовом рынке.
Опасная тема кстати, в прошлый раз после разговоров про «Иранский сценарий» рынок на 35% вниз съехал😁
P.S. Мысли про «Иранский сценарии» меня посетили днём, а вечером нам санкции подвезли🤷♂️
📉USDRUB -0.4%
Еще немного про «Иранский сценарии». Чтобы «сценарий» реализовался, нам нужно мощное ослабление рубля, как в Иране. Но пока это не реально, санкции ввели, а доллар не реагирует🤔
📉Русал -2.6%
Bloomberg сообщает, что Блаватник продал акции во второй половине прошлого года. Его доля в «Русале» составляла около 1,2 миллиарда акций, рыночная стоимость которых на конец 2022 года составляла около 610 миллионов долларов🧐
📉Сегежа -2.6%
Ещё один дивидендный отказник, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды😔
📉Черкизово -5.4%
И снова здравствуйте. СД рекомендовал не выплачивать дивиденды😔
📈ФосАгро +0.5%
Аналитики ждут рекомендацию по дивидендам ФосАгро на следующей неделе, консенсус — 243 руб./АО🤑
📈Саратовский НПЗ ап +7%
СД даст рекомендацию по дивидендам 24.05.2023. После рекордных дивидендов Башнефти, участники рынка ждут сюрприза🤔
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/904961.php
📉Полиметалл -10.7%
Под санкции подпало АО «Полиметалл» — российская структура группы Polymetal, через которую она владеет активами в РФ. При этом упоминаний непосредственно самой Polymetal, публичной компании, зарегистрированной на о.Джерси (планирует редомициляцию в Казахстан), в сообщении OFAC нет🤔
📉Полюс Золото -3.2%
Минфин США включил в санкционный список золотодобытчика «Полюс» и его гендиректора Алексея Востокова😔
📈Яндекс +9.4%
Совет директоров «Яндекса» на следующей неделе может собраться для обсуждения заявок претендентов на приобретение как минимум 51% акций интернет-компании, сообщает Bloomberg. Стоимость такого пакета оценивается в $7-7,5 млрд🧐
📈ЛСР +18.1%
В лидерах роста, в моменте котировки прибавляют более 34%. СД обрадовал акционеров неожиданными дивидендами, компания рекомендовала 78 руб. на акцию. Дивидендная доходность по текущей котировке составляет 11.5%, последний день для покупки 05.07.2023🤑
📉Сургутнефтегаз ап -3%
Инвесторы продолжают избавляться от Сургутнефтегаза. До сих пор нет никакого комментария от менеджмента по поводу текущей ситуации, скорее всего дно мы ещё не скоро увидим😔
📉Сургутнефтегаз -0.1%
Обычка даже пыталась сегодня расти и отчасти это оправдано. Обыкновенные акции покупали не ради дивидендов. Тем не менее, плохое корпоративное управление оказывает влияние на обыкновенные акции, не меньше чем на привилегированные. Кто даст гарантию, что мажоритарий будет этично обходиться с акционерами?😐
📉АФК Система -2.7%
Великобритания ввела санкции в отношении следующих компаний с 18 мая : АФК «Система», ПАО «Полюс», ПАО «Северсталь», ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», ТМК, ОМК, РМК, группу FESCO, Челябинский металлургический комбинат (группа «Мечел»)😔 Интересно, а санкции от США здесь тоже будут?😳
📉IMOEX -0.4%
Опять про «Иранский сценарий» заговорили👉в ЦБ ожидают «Иранского сценария» на российском фондовом рынке.
Опасная тема кстати, в прошлый раз после разговоров про «Иранский сценарий» рынок на 35% вниз съехал😁
P.S. Мысли про «Иранский сценарии» меня посетили днём, а вечером нам санкции подвезли🤷♂️
📉USDRUB -0.4%
Еще немного про «Иранский сценарии». Чтобы «сценарий» реализовался, нам нужно мощное ослабление рубля, как в Иране. Но пока это не реально, санкции ввели, а доллар не реагирует🤔
📉Русал -2.6%
Bloomberg сообщает, что Блаватник продал акции во второй половине прошлого года. Его доля в «Русале» составляла около 1,2 миллиарда акций, рыночная стоимость которых на конец 2022 года составляла около 610 миллионов долларов🧐
📉Сегежа -2.6%
Ещё один дивидендный отказник, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды😔
📉Черкизово -5.4%
И снова здравствуйте. СД рекомендовал не выплачивать дивиденды😔
📈ФосАгро +0.5%
Аналитики ждут рекомендацию по дивидендам ФосАгро на следующей неделе, консенсус — 243 руб./АО🤑
📈Саратовский НПЗ ап +7%
СД даст рекомендацию по дивидендам 24.05.2023. После рекордных дивидендов Башнефти, участники рынка ждут сюрприза🤔
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/904961.php
Банк Санкт-Петербург (BSPB) - обзор результатов банка по МСФО за 1кв 2023г
• Капитализация: 76,3 млрд ₽ (164₽ / акция)
• Чистый % доход 2022: 40,3 млрд ₽ (+37,5% г/г)
• Чистый комиссионный доход 2022: 14,8 млрд ₽ (+52,8% г/г)
• Чистая прибыль 2022: 47,6 млрд ₽ (+163% г/г)
• P/E 2022: 1,6
• fwd P/E 2023: 1,5
• fwd дивиденд 2023: 14,5%
• P/B: 0,47
👉 Финансовые показатели по МСФО за 1кв 2023г:
• Чистый % доход: ₽11,2 млрд
• Чистый комиссионный доход: ₽3,5 млрд
• Чистый торговый доход: ₽5,8 млрд
• Чистая прибыль:₽14,6 млрд
БСПБ вернулся к частичному раскрытию финансовой информации по МСФО. Это позволит более точно рассчитывать дивиденды и оценивать уровень прибыли. Данные за 1кв 2022г для сравнения компания не приводит.
Только за 1кв банку удалось заработать чистую прибыль в 14,6 млрд, что соответствует 80% от всей чистой прибыли по МСФО за 2021г. Рентабельность капитала за 2022г была на уровне 33,2%, но при сохранении текущего уровня прибыли до конца года, этот показатель будет превышен.
При текущем уровне чистой прибыли, только за 1кв БСПБ выплатит почти 3 млрд рублей дивидендов. Всего за 2023г я бы ожидал дивиденды в размере 10-11 млрд рублей (13-14,5% к текущим ценам). Это если все будет +\- также.
Структура портфеля кредитов на 1кв 2023г: 79% кредиты корпоративным клиентам, 21% кредиты частным клиентам. 104 млрд выданных кредитов пришлось на ипотечное кредитование (18,5% от портфеля). Объём кредитного портфеля с конца 2022г вырос на 9% до 561,4 млрд рублей.
Отношение собственных средств к активам почти 1/5. С этого момента сложно представить ситуацию, при которой у банка могут возникнуть фатальные проблемы даже в случае массовых неплатежей по кредитам.
Компания погасила 13674 тыс. ранее выкупленных акций. Байбек компания проводит как полагается, что для рынка РФ достаточно редкое явление.
₽3,8 млрд прибыли обеспечил роспуск ранее сформированных резервов. Однако даже после этого, уровень резерва под обесценивание кредитов составляет 6,1%, а коэффициент покрытия проблемной задолженности — 91,6%.
В 1 квартале банк заработал ₽5,8 млрд на торговых операциях с валютой, производными финансовыми инструментами и ценными бумагами. На сколько такие операции могут иметь постоянный характер оценить сложно. Например, за 9м 2021г по этой статье доходов БСПБ заработал ₽3,3 млрд.
Депозиты на счетах клиентов банка с конца 2022г снизились на 9%. Весь объём снижения пришёлся на сегмент депозитов корпоративных клиентов.
Если скорректировать прибыль на роспуск резервов и на доход от торговых операций, то за 1кв2023 компания заработала 7 млрд рублей. Если эти статьи доходов в перспективе отпадут, то при прочих равных бизнес заработал бы около 30 млрд рублей чистой прибыли.
Выводы:
Даже после продолжительного роста, акции БСПБ оценены дешево по мультипликаторам: fwd P/E на 2023г 1,5. Сейчас компания оценена в 0,5 от собственного капитала, рентабельность которого составляет более 30%. Для понимания: если банк перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по МСФО, див. доходность за 2023г составит около 33% по текущим ценам (это маловероятно).
В целом, компания сформировала хороший запас прочности, который позволит пережить практически любые возможные трудности. Если трейдинг будет продолжать приносить компании прибыль, то перспективы будут улучшаться.
Автор: TAUREN
#BSPB держит кто?
🔥— держим!
🐳— не держим!
• Капитализация: 76,3 млрд ₽ (164₽ / акция)
• Чистый % доход 2022: 40,3 млрд ₽ (+37,5% г/г)
• Чистый комиссионный доход 2022: 14,8 млрд ₽ (+52,8% г/г)
• Чистая прибыль 2022: 47,6 млрд ₽ (+163% г/г)
• P/E 2022: 1,6
• fwd P/E 2023: 1,5
• fwd дивиденд 2023: 14,5%
• P/B: 0,47
👉 Финансовые показатели по МСФО за 1кв 2023г:
• Чистый % доход: ₽11,2 млрд
• Чистый комиссионный доход: ₽3,5 млрд
• Чистый торговый доход: ₽5,8 млрд
• Чистая прибыль:₽14,6 млрд
БСПБ вернулся к частичному раскрытию финансовой информации по МСФО. Это позволит более точно рассчитывать дивиденды и оценивать уровень прибыли. Данные за 1кв 2022г для сравнения компания не приводит.
Только за 1кв банку удалось заработать чистую прибыль в 14,6 млрд, что соответствует 80% от всей чистой прибыли по МСФО за 2021г. Рентабельность капитала за 2022г была на уровне 33,2%, но при сохранении текущего уровня прибыли до конца года, этот показатель будет превышен.
При текущем уровне чистой прибыли, только за 1кв БСПБ выплатит почти 3 млрд рублей дивидендов. Всего за 2023г я бы ожидал дивиденды в размере 10-11 млрд рублей (13-14,5% к текущим ценам). Это если все будет +\- также.
Структура портфеля кредитов на 1кв 2023г: 79% кредиты корпоративным клиентам, 21% кредиты частным клиентам. 104 млрд выданных кредитов пришлось на ипотечное кредитование (18,5% от портфеля). Объём кредитного портфеля с конца 2022г вырос на 9% до 561,4 млрд рублей.
Отношение собственных средств к активам почти 1/5. С этого момента сложно представить ситуацию, при которой у банка могут возникнуть фатальные проблемы даже в случае массовых неплатежей по кредитам.
Компания погасила 13674 тыс. ранее выкупленных акций. Байбек компания проводит как полагается, что для рынка РФ достаточно редкое явление.
₽3,8 млрд прибыли обеспечил роспуск ранее сформированных резервов. Однако даже после этого, уровень резерва под обесценивание кредитов составляет 6,1%, а коэффициент покрытия проблемной задолженности — 91,6%.
В 1 квартале банк заработал ₽5,8 млрд на торговых операциях с валютой, производными финансовыми инструментами и ценными бумагами. На сколько такие операции могут иметь постоянный характер оценить сложно. Например, за 9м 2021г по этой статье доходов БСПБ заработал ₽3,3 млрд.
Депозиты на счетах клиентов банка с конца 2022г снизились на 9%. Весь объём снижения пришёлся на сегмент депозитов корпоративных клиентов.
Если скорректировать прибыль на роспуск резервов и на доход от торговых операций, то за 1кв2023 компания заработала 7 млрд рублей. Если эти статьи доходов в перспективе отпадут, то при прочих равных бизнес заработал бы около 30 млрд рублей чистой прибыли.
Выводы:
Даже после продолжительного роста, акции БСПБ оценены дешево по мультипликаторам: fwd P/E на 2023г 1,5. Сейчас компания оценена в 0,5 от собственного капитала, рентабельность которого составляет более 30%. Для понимания: если банк перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по МСФО, див. доходность за 2023г составит около 33% по текущим ценам (это маловероятно).
В целом, компания сформировала хороший запас прочности, который позволит пережить практически любые возможные трудности. Если трейдинг будет продолжать приносить компании прибыль, то перспективы будут улучшаться.
Автор: TAUREN
#BSPB держит кто?
🔥— держим!
🐳— не держим!
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
ПРЕДСКАЗАНИЯ ОТ MOZGOVIK: магия или точный расчёт?
Как узнать размер дивидендов за 2 недели до официального решения совета?
Вчера совет директоров МТС объявил дивиденды 34 рубля. Наши аналитики рассчитали их ещё 2 недели назад
Читайте подробности в премиум посте(открыли для всех):
👉👉 https://smart-lab.ru/blog/premium/899288.php
Чтобы получать такие посты в прямом эфире, купите подписку тут:
👉👉https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium/
P.S.: сегодня, кстати, выпустили пост про будущие дивиденды от Газпромнефти😉
Как узнать размер дивидендов за 2 недели до официального решения совета?
Вчера совет директоров МТС объявил дивиденды 34 рубля. Наши аналитики рассчитали их ещё 2 недели назад
Читайте подробности в премиум посте(открыли для всех):
👉👉 https://smart-lab.ru/blog/premium/899288.php
Чтобы получать такие посты в прямом эфире, купите подписку тут:
👉👉https://market.smart-lab.ru/shop/category/smartlab-premium/
P.S.: сегодня, кстати, выпустили пост про будущие дивиденды от Газпромнефти😉
Санкции США зажали в руках мужское естество золотодобытчиков
Новые санкции введены США. Теперь в SDN-лист попали компании Полиметалл и Полюс.
SDN-лист — это перечень людей и компаний, с которыми запрещены какие-либо сотрудничества, в том числе транзакции резидентам США.
Действительно, надо же как-то повлиять на компании в стране, где добывается по 320 тонн золота в год
Как только Россия посмела добывать американское золото на своей территории?! — возмутительно, ударив ладошкой по коленке Госсекретаря Энтони Блинкен, в стиле Клинтона.
Полюс за 2022 год произвёл 72 тонны золота. Плиметалл хоть представил и скромнее результаты в 41,1 тонну золота, но зато его производство выросло на 2%, в отличии от падения у Полюса на 6,5%.
Полиметалл не выплачивает сейчас дивиденды сами знаете почему. Однако планирует к ним вернутся, когда сменит юрисдикцию на Казахстан. Произойти это должно было во второй половине 2024 года. А вот Полюс продолжает радовать своих акционеров. Дивиденды Полюса в 436,79 рублей хотят быть выплачены уже летом 2023 года с отсечкой 16.06.2023. Это итоговые дивиденды за 2022 год, что в итоге выдаёт общую сумасшедшую дивдоходность в 4,4%.
Акции Полиметалла обвалились на 10%, а акции Полюса упали на 3%.
Одним работникам этой компании комфортно, ведь если начнут выплачивать зарплату продукцией, никто противиться не будет.
Автор: Виктор Петров
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/904980.php
Держите золотодобытчиков?
👍— держим конечно!
🐳— нееет
Новые санкции введены США. Теперь в SDN-лист попали компании Полиметалл и Полюс.
SDN-лист — это перечень людей и компаний, с которыми запрещены какие-либо сотрудничества, в том числе транзакции резидентам США.
Действительно, надо же как-то повлиять на компании в стране, где добывается по 320 тонн золота в год
Как только Россия посмела добывать американское золото на своей территории?! — возмутительно, ударив ладошкой по коленке Госсекретаря Энтони Блинкен, в стиле Клинтона.
Полюс за 2022 год произвёл 72 тонны золота. Плиметалл хоть представил и скромнее результаты в 41,1 тонну золота, но зато его производство выросло на 2%, в отличии от падения у Полюса на 6,5%.
Полиметалл не выплачивает сейчас дивиденды сами знаете почему. Однако планирует к ним вернутся, когда сменит юрисдикцию на Казахстан. Произойти это должно было во второй половине 2024 года. А вот Полюс продолжает радовать своих акционеров. Дивиденды Полюса в 436,79 рублей хотят быть выплачены уже летом 2023 года с отсечкой 16.06.2023. Это итоговые дивиденды за 2022 год, что в итоге выдаёт общую сумасшедшую дивдоходность в 4,4%.
Акции Полиметалла обвалились на 10%, а акции Полюса упали на 3%.
Одним работникам этой компании комфортно, ведь если начнут выплачивать зарплату продукцией, никто противиться не будет.
Автор: Виктор Петров
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/904980.php
Держите золотодобытчиков?
👍— держим конечно!
🐳— нееет
ДИВИДЕНДЫ ГАЗПРОМА И ОБЗОР НА ПРЕДСТОЯЩУЮ НЕДЕЛЮ.
Обзор на неделю 22.05.2023 — 26.05.2023. Начнем мы как всегда с событий на предстоящую неделю:
🔹22.05.2023
— Закрытие дивидендного реестра «КуйбышевАзота». (Размер дивидендов на одну ценную бумагу — 35 рублей).
— Закрытие реестра акционеров «Татнефти» для участия в ГОСА. (ГОСА пройдет 16 июня. На повестке — вопрос дивидендов).
— Заседание совета директоров «Газпром нефти». (Совет директоров утвердит рекомендацию по дивидендам по результатам 2022 года).
🔹23.05.2023
— Заседание совета директоров «Газпрома». (Совет директоров даст рекомендации по распределению прибыли за 2022 год, в том числе по выплате дивидендов. Кроме того, будет утверждаться повестка дня годового общего собрания акционеров ПАО «Газпром», а также определена форма и дата проведения ГОСА).
— Закрытие реестра акционеров «Селигдара» для участия в ГОСА. (Годовое общее собрание акционеров «Селигдара» пройдет 14 июня 2023 года).
🔹24.05.2023
— Публикация финрезультатов Segezha Group по МСФО за 1 квартал 2023 года.
— Ozon опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
— TCS Group опубликует финансовые результаты за I квартал 2023 г.
🔹26.05.2023
— Годовое общее собрание акционеров ТМК.
— Повторное годовое общее собрание акционеров «ЛУКОЙЛа». (Акционеры утвердят рекомендацию совета директоров по выплате дивидендов за 2022 год. Закрытие реестра для участия в ГОСА — 1 июня).
— Годовое общее собрание акционеров ММК.
— Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Интер РАО за 2022 г.
— На этом по событиям все. Теперь поговорим про Газпром и ММВБ.
Пробить на прошлой неделе 2650 нам было очень трудно (драйвера для этого не нашлось). Событий на неделю много, но одно из самых важных — это СД Газпрома.
Будут дивы или нет — я не знаю. За 1 квартал 2023 года результаты были не очень, государство итак уже взяло к Газпрома достаточно много денег (хотя может для них и недостаточно, тут тоже сложный вопрос), поэтому встает вопрос есть ли смысл выплатить такие дивиденды? Не лучше будет эти деньги отправить на развитие бизнеса (раз 1 квартал не очень) и в дальнейшем уже выплатить нормальные дивы.
С другой стороны у Газпрома много дочек и только с помощью их можно выплатить какой никакой дивиденд (руб 8-10) + государство, им тоже нужны дивы. Поэтому по прогнозу по Газпрому я нейтрален, тут я помочь не могу, но больше склоняюсь к варианту с выплатой дивов в 10-12 руб. Дивы маленькие, но они есть.
Если говорить про уровни, то при выплате дивов от Газпрома мы пойдем на 187-190 руб, возможно при общем позитиве и гэп закроем на 195 руб. При отмене дивов это 163-161 руб. По ММВБ также важный уровень 2650, дальше 2700 и выше. 2650 мы можем взять и в понедельник, на росте на ожидании СД Газпрома. 2700-2780 после одобрения, при отмене 2550-2500, при сильном негативе и панике 2440.
Из интересных акций, за которыми я буду наблюдать: #HHRU, #YNDX, #MOEX, #TRMK. Каких-то особенных уровней по ним нет, просто интересные на покупку с случае чего акции.
#USDRUB, жду отката от +-81 руб, думаю по 75-73 руб еще увидим. Если до 1 июня Байден и его братва ничего не сделают с потолком цен, то тогда мы полетим вниз, возможно даже и 70 руб увидим. Плюс из интересного, там Белый дом заявил, что если республиканцы откажутся от сделок, а США объявит дефолт по своим долгам, ожидается что фондовый рынок США рухнет более чем на 45%.
#NG, пробили 2.5, дальше возможно и по 2.8 увидим. Взгляды те же, думаю еще по 2-1.8 увидим, после этого уже полноценный разворот и в среднесроке отличный рост.
Обязательно держите при себе хотя-бы 20% свободного кэша, в случае чего он вам очень поможет.
На этом все. Я уверен в том, что неделя будет интересная. Если понравился обзор ставьте «👍».
Всем хорошей недели! Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905258.php
За обзор спасибо malomoney
Обзор на неделю 22.05.2023 — 26.05.2023. Начнем мы как всегда с событий на предстоящую неделю:
🔹22.05.2023
— Закрытие дивидендного реестра «КуйбышевАзота». (Размер дивидендов на одну ценную бумагу — 35 рублей).
— Закрытие реестра акционеров «Татнефти» для участия в ГОСА. (ГОСА пройдет 16 июня. На повестке — вопрос дивидендов).
— Заседание совета директоров «Газпром нефти». (Совет директоров утвердит рекомендацию по дивидендам по результатам 2022 года).
🔹23.05.2023
— Заседание совета директоров «Газпрома». (Совет директоров даст рекомендации по распределению прибыли за 2022 год, в том числе по выплате дивидендов. Кроме того, будет утверждаться повестка дня годового общего собрания акционеров ПАО «Газпром», а также определена форма и дата проведения ГОСА).
— Закрытие реестра акционеров «Селигдара» для участия в ГОСА. (Годовое общее собрание акционеров «Селигдара» пройдет 14 июня 2023 года).
🔹24.05.2023
— Публикация финрезультатов Segezha Group по МСФО за 1 квартал 2023 года.
— Ozon опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
— TCS Group опубликует финансовые результаты за I квартал 2023 г.
🔹26.05.2023
— Годовое общее собрание акционеров ТМК.
— Повторное годовое общее собрание акционеров «ЛУКОЙЛа». (Акционеры утвердят рекомендацию совета директоров по выплате дивидендов за 2022 год. Закрытие реестра для участия в ГОСА — 1 июня).
— Годовое общее собрание акционеров ММК.
— Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Интер РАО за 2022 г.
— На этом по событиям все. Теперь поговорим про Газпром и ММВБ.
Пробить на прошлой неделе 2650 нам было очень трудно (драйвера для этого не нашлось). Событий на неделю много, но одно из самых важных — это СД Газпрома.
Будут дивы или нет — я не знаю. За 1 квартал 2023 года результаты были не очень, государство итак уже взяло к Газпрома достаточно много денег (хотя может для них и недостаточно, тут тоже сложный вопрос), поэтому встает вопрос есть ли смысл выплатить такие дивиденды? Не лучше будет эти деньги отправить на развитие бизнеса (раз 1 квартал не очень) и в дальнейшем уже выплатить нормальные дивы.
С другой стороны у Газпрома много дочек и только с помощью их можно выплатить какой никакой дивиденд (руб 8-10) + государство, им тоже нужны дивы. Поэтому по прогнозу по Газпрому я нейтрален, тут я помочь не могу, но больше склоняюсь к варианту с выплатой дивов в 10-12 руб. Дивы маленькие, но они есть.
Если говорить про уровни, то при выплате дивов от Газпрома мы пойдем на 187-190 руб, возможно при общем позитиве и гэп закроем на 195 руб. При отмене дивов это 163-161 руб. По ММВБ также важный уровень 2650, дальше 2700 и выше. 2650 мы можем взять и в понедельник, на росте на ожидании СД Газпрома. 2700-2780 после одобрения, при отмене 2550-2500, при сильном негативе и панике 2440.
Из интересных акций, за которыми я буду наблюдать: #HHRU, #YNDX, #MOEX, #TRMK. Каких-то особенных уровней по ним нет, просто интересные на покупку с случае чего акции.
#USDRUB, жду отката от +-81 руб, думаю по 75-73 руб еще увидим. Если до 1 июня Байден и его братва ничего не сделают с потолком цен, то тогда мы полетим вниз, возможно даже и 70 руб увидим. Плюс из интересного, там Белый дом заявил, что если республиканцы откажутся от сделок, а США объявит дефолт по своим долгам, ожидается что фондовый рынок США рухнет более чем на 45%.
#NG, пробили 2.5, дальше возможно и по 2.8 увидим. Взгляды те же, думаю еще по 2-1.8 увидим, после этого уже полноценный разворот и в среднесроке отличный рост.
Обязательно держите при себе хотя-бы 20% свободного кэша, в случае чего он вам очень поможет.
На этом все. Я уверен в том, что неделя будет интересная. Если понравился обзор ставьте «👍».
Всем хорошей недели! Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905258.php
За обзор спасибо malomoney
HeadHunter (HHRU). Отчет 1Q 2023г. Стоит ли покупать акции?
HeadHunter — крупнейший в РФ и один из самых крупных сайтов по поиску работы и сотрудников в мире (по данным рейтинга Similarweb).
Кроме РФ представлена в некоторых странах СНГ: Беларусь, Казахстан, Узбекистан, Азербайджан, Киргизия.
Материнская компания HeadHunter Group PLC зарегистрирована на Кипре. А на МосБирже торгуются не акции, а депозитарные расписки. С октябрьских минимумов котировки выросли в 2 раза, но по-прежнему торгуются на 12% ниже цены размещения. И на 65% ниже исторических максимумов.
Полный обзор от Investovization читайте на Смартлабе
• HeadHunter относится к технологическому сектору. По сути – это сайт, мобильное приложение, плюс сервера и вся сопутствующая инфраструктура.
• Растущая и при этом прибыльная компания.
• Результаты за 1Q 23 очень позитивные и свидетельствуют о росте активности на рынке труда.
• Операционные затраты выросли умеренно.
• Компания генерирует хороший положительный денежный поток.
• У компании отрицательный чистый долг и устойчивое финансовое положение.
• Из-за иностранной прописки нет возможности выплачивать дивиденды. Компания накопила хороший кэш.
• Акционеры одобрили BuyBack. Это может привести к росту котировок.
• К рискам можно отнести развивающуюся конкуренцию и возможный спад на рынке труда.
• Мультипликаторы недешёвые, но на минимальных исторических отметках.
Я пока не покупал акции HeadHunter. Ранее цена была высока. А сейчас останавливает иностранная прописка, точнее связанные с этим риски. На данный момент котировки адекватны, и включают в себя дальнейший гармоничный рост. Акции особенно интересны к покупке ниже 1400₽, но это всё не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#HHRU держим?
❤️— держим!
🐳— не держим!
HeadHunter — крупнейший в РФ и один из самых крупных сайтов по поиску работы и сотрудников в мире (по данным рейтинга Similarweb).
Кроме РФ представлена в некоторых странах СНГ: Беларусь, Казахстан, Узбекистан, Азербайджан, Киргизия.
Материнская компания HeadHunter Group PLC зарегистрирована на Кипре. А на МосБирже торгуются не акции, а депозитарные расписки. С октябрьских минимумов котировки выросли в 2 раза, но по-прежнему торгуются на 12% ниже цены размещения. И на 65% ниже исторических максимумов.
Полный обзор от Investovization читайте на Смартлабе
• HeadHunter относится к технологическому сектору. По сути – это сайт, мобильное приложение, плюс сервера и вся сопутствующая инфраструктура.
• Растущая и при этом прибыльная компания.
• Результаты за 1Q 23 очень позитивные и свидетельствуют о росте активности на рынке труда.
• Операционные затраты выросли умеренно.
• Компания генерирует хороший положительный денежный поток.
• У компании отрицательный чистый долг и устойчивое финансовое положение.
• Из-за иностранной прописки нет возможности выплачивать дивиденды. Компания накопила хороший кэш.
• Акционеры одобрили BuyBack. Это может привести к росту котировок.
• К рискам можно отнести развивающуюся конкуренцию и возможный спад на рынке труда.
• Мультипликаторы недешёвые, но на минимальных исторических отметках.
Я пока не покупал акции HeadHunter. Ранее цена была высока. А сейчас останавливает иностранная прописка, точнее связанные с этим риски. На данный момент котировки адекватны, и включают в себя дальнейший гармоничный рост. Акции особенно интересны к покупке ниже 1400₽, но это всё не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#HHRU держим?
❤️— держим!
🐳— не держим!
Доллар будет по 90+
Публикуем "резюме" от автора, полную статью читайте на Смартлабе:
👉https://smart-lab.ru/blog/905265.php
🔸 Обычные модели регрессии курса рубля-инфляция vs Brent сейчас не очень рабочие в силу потери экспорта газа (10% всех экспортных поступлений) и возможно вскоре других товаров + бенчмарк Brent сейчас тоже не отражает уровень поступлений от нефтегаза + модель учитывала фактически колебания цен на всё сырьё, которые обычно происходят синхронно, но теперь есть расхождение (уголь дорогой, удобрения и цвет.мет пока дорогие, нефть для РФ с реальной средней котировкой около $58 за барр. была ниже только в 16 и 20 гг).
🔸 В силу стагнации в последние 20 лет экономика РФ имеет мало меняющиеся объёмы экспорта и импорта в % к ВВП. Это позволяет делать прогноз курса по Платёжному балансу
🔸 Сейчас мы видим, что экспорт вернулся к нормальным значениям после 21-22 гг., номинальный ВВП (сумма доходов экономики) вырос с начала 20 г. на 40% в рублях, а вот спрос на импорт со стороны этих доходов отстаёт, что впервые за последние 20 лет опустило его долю ниже 20% ВВП. Это должно создавать дополнительный спрос на иностранные товары, в результате чего курс рубля будет падать и доля импорта к ВВП вернётся в норму.
🔸 Если то, что ещё дорогое (уголь, удобрения, цвет.мет) вернётся на нормальные уровни, а что-то довольно бесполезное для мировой промышленности типа золота и алмазов удастся ограничить к вывозу, то курс пойдёт ниже 100.
Т.е. основное, что в данный момент определяет курс — это импорт, а не экспорт. И в моём представлении перезапуск автозаводов, перепроектирование инвест.проектов, рост туризма по новым маршрутам и просто восстановление импорта электроники, т.е. всего того, что является самыми волатильными компонентами импорта, должно привести к падению рубля.
Автор Ipsilon
КУДА БАКС ПОЙДЕТ?
👍— будет дешевле
🐳— будет дороже
Публикуем "резюме" от автора, полную статью читайте на Смартлабе:
👉https://smart-lab.ru/blog/905265.php
🔸 Обычные модели регрессии курса рубля-инфляция vs Brent сейчас не очень рабочие в силу потери экспорта газа (10% всех экспортных поступлений) и возможно вскоре других товаров + бенчмарк Brent сейчас тоже не отражает уровень поступлений от нефтегаза + модель учитывала фактически колебания цен на всё сырьё, которые обычно происходят синхронно, но теперь есть расхождение (уголь дорогой, удобрения и цвет.мет пока дорогие, нефть для РФ с реальной средней котировкой около $58 за барр. была ниже только в 16 и 20 гг).
🔸 В силу стагнации в последние 20 лет экономика РФ имеет мало меняющиеся объёмы экспорта и импорта в % к ВВП. Это позволяет делать прогноз курса по Платёжному балансу
🔸 Сейчас мы видим, что экспорт вернулся к нормальным значениям после 21-22 гг., номинальный ВВП (сумма доходов экономики) вырос с начала 20 г. на 40% в рублях, а вот спрос на импорт со стороны этих доходов отстаёт, что впервые за последние 20 лет опустило его долю ниже 20% ВВП. Это должно создавать дополнительный спрос на иностранные товары, в результате чего курс рубля будет падать и доля импорта к ВВП вернётся в норму.
🔸 Если то, что ещё дорогое (уголь, удобрения, цвет.мет) вернётся на нормальные уровни, а что-то довольно бесполезное для мировой промышленности типа золота и алмазов удастся ограничить к вывозу, то курс пойдёт ниже 100.
Т.е. основное, что в данный момент определяет курс — это импорт, а не экспорт. И в моём представлении перезапуск автозаводов, перепроектирование инвест.проектов, рост туризма по новым маршрутам и просто восстановление импорта электроники, т.е. всего того, что является самыми волатильными компонентами импорта, должно привести к падению рубля.
Автор Ipsilon
КУДА БАКС ПОЙДЕТ?
👍— будет дешевле
🐳— будет дороже
Будущее рынка IPO на Positive Hack Days
Волею случая занесло меня на PHDays 2023 года от компании Positive Technologies. Компания взяла на пару дней половину Парка им. Горького в Москве и устроила вечеринку для хакеров, гиков и прочих инвесторов.
Довольно масштабно и интересно, много светлых умов защищают Россию от кулхацкеров. Но меня больше интересовала панельная сессия на инвест тематику, состав собрался приличный, а диалог вел небезызвестный Тимофей Мартынов
Небольшой конспект интересных мыслей с круглого стола:
👉 Дмитрий Чуйко (Вуш) — на деньги от IPO купили самокаты, рынок привлечения капитала работает в любых условиях.
👉 Максим Пустовой (Позитив) — понятного пути при размещении прямого листинга сейчас фактически нет (очень сложно разместиться нетрадиционно).
👉 Биржа планирует упростить выход на биржу, развивает рынок Pre-IPO. Будут менять объем от больших сделок к более маленьким (для розничных инвесторов). Практика прямого листинга на российской бирже пока не сложилась (единичные случаи), биржа больше любит классические IPO.
👉 Мальков (Тинькофф) — инвест банковский бизнес поживает неплохо,5 кандидатов на IPO есть на 2023 год.
👉 Давид Пипия (Альфа) — до 10 IPO проведем на мосбирже за 1-2 года, если не будет катаклизмов. Спрос формируется за счет розничного инвестора и механизм формирования цены IPO сейчас нарушен.
👉 Зальцман — IPO это не конечная точка, а начальная. Важно оставить какое то количество денег на столе, чтобы оставить «историю» — дальше можно увеличивать ликвидность. Скиллбокс один из кандидатов на IPO в будущем (Ультимейт капитал там акционер).
👉 Тимофей хвалил Вуш за то, что за 3 года создали миллиардную компанию. Дмитрий Чуйко поглядывает на котировки акций каждый день, продавать акции пока не планирует (только докупал на IPO)
👉 Сокольский из БКС своими деньгами участвовал в IPO Самолета
👉 Мальков из ТКС участвовал в IPO Позитива, так же он участвовал в IPO Циана, сейчас кормит лося в -55% (в пике было -80%). Держит дальше, думает что отрастет))
👉 Половина компаний, которые готовятся к IPO — из технологического сектора
👉 Зальцман (Ультимейт капитал) — рынок венчурного инвестирования жив, хотя рынок очень маленький. Ультимейт капитал занимается развитием бизнесов, преимущественно стартапы в фудтех, райдтех и эдтех. Рассматривают 100 компаний, ведут переговоры с 20-30, а участвуют в капитале с 1-5 компаниями. Ищут бизнесы с перспективой выручки в 8-10 млрд рублей через 2-3 года + нужна фундаментальная рентабельность и позитивный FCF. Пристально смотрят на менеджмент и команду перед покупкой (основа венчурного инвестирования)
👉 Ультимейт капитал участвовал в Вуше
👉 Пустовой — хотелось бы чтобы рынок благоволил выходу на биржу небольших IT компаний с выручкой 1-2 млрд рублей. Прямое размещение — один из способов, но это непросто для маленьких компаний
👉 Нерезы остались или нет? 80% на IPO были иностранцы и фонды (США, Великобритания) — сейчас их нет. Институционалы российские тоже несильно активные сейчас — вся надежда и спрос на физиков (70-80% спроса на IPO). Арабские инвесторы это миф — большинство не берет трубку или не отвечает на письма
👉 У Вуша 50% размещения было институциональный спрос. Физики продолжают торговать акциями Вуша, институционалы продолжают держать акции
👉 В Позитиве доля институционалов не более 3% из 14% — остальное физики. Ждут переток депозитов физиков из банков на биржу (в тч акции на IPO)
👉 Емкость розничных инвесторов на IPO — 2-3 млрд рублей на сделку
Итого: рынок IPO жив, 5-10 компаний планируют выйти на биржу в течение нескольких лет — весь расчет на физиков т.к. институционалы и нерезы пали смертью храбрых. Взаимодействие с частынм инвестором будет только усиливаться + успешные IPO Вуша и Позитив Технолоджис подливают топлива в данный вид привлечения капитала (ЦБ, кстати, тоже топит за размещения в тч госкомпаний).
Отдельная благодарность Позитиву за организацию мероприятия!
Автор: Олег Кузьмичев
Волею случая занесло меня на PHDays 2023 года от компании Positive Technologies. Компания взяла на пару дней половину Парка им. Горького в Москве и устроила вечеринку для хакеров, гиков и прочих инвесторов.
Довольно масштабно и интересно, много светлых умов защищают Россию от кулхацкеров. Но меня больше интересовала панельная сессия на инвест тематику, состав собрался приличный, а диалог вел небезызвестный Тимофей Мартынов
Небольшой конспект интересных мыслей с круглого стола:
👉 Дмитрий Чуйко (Вуш) — на деньги от IPO купили самокаты, рынок привлечения капитала работает в любых условиях.
👉 Максим Пустовой (Позитив) — понятного пути при размещении прямого листинга сейчас фактически нет (очень сложно разместиться нетрадиционно).
👉 Биржа планирует упростить выход на биржу, развивает рынок Pre-IPO. Будут менять объем от больших сделок к более маленьким (для розничных инвесторов). Практика прямого листинга на российской бирже пока не сложилась (единичные случаи), биржа больше любит классические IPO.
👉 Мальков (Тинькофф) — инвест банковский бизнес поживает неплохо,5 кандидатов на IPO есть на 2023 год.
👉 Давид Пипия (Альфа) — до 10 IPO проведем на мосбирже за 1-2 года, если не будет катаклизмов. Спрос формируется за счет розничного инвестора и механизм формирования цены IPO сейчас нарушен.
👉 Зальцман — IPO это не конечная точка, а начальная. Важно оставить какое то количество денег на столе, чтобы оставить «историю» — дальше можно увеличивать ликвидность. Скиллбокс один из кандидатов на IPO в будущем (Ультимейт капитал там акционер).
👉 Тимофей хвалил Вуш за то, что за 3 года создали миллиардную компанию. Дмитрий Чуйко поглядывает на котировки акций каждый день, продавать акции пока не планирует (только докупал на IPO)
👉 Сокольский из БКС своими деньгами участвовал в IPO Самолета
👉 Мальков из ТКС участвовал в IPO Позитива, так же он участвовал в IPO Циана, сейчас кормит лося в -55% (в пике было -80%). Держит дальше, думает что отрастет))
👉 Половина компаний, которые готовятся к IPO — из технологического сектора
👉 Зальцман (Ультимейт капитал) — рынок венчурного инвестирования жив, хотя рынок очень маленький. Ультимейт капитал занимается развитием бизнесов, преимущественно стартапы в фудтех, райдтех и эдтех. Рассматривают 100 компаний, ведут переговоры с 20-30, а участвуют в капитале с 1-5 компаниями. Ищут бизнесы с перспективой выручки в 8-10 млрд рублей через 2-3 года + нужна фундаментальная рентабельность и позитивный FCF. Пристально смотрят на менеджмент и команду перед покупкой (основа венчурного инвестирования)
👉 Ультимейт капитал участвовал в Вуше
👉 Пустовой — хотелось бы чтобы рынок благоволил выходу на биржу небольших IT компаний с выручкой 1-2 млрд рублей. Прямое размещение — один из способов, но это непросто для маленьких компаний
👉 Нерезы остались или нет? 80% на IPO были иностранцы и фонды (США, Великобритания) — сейчас их нет. Институционалы российские тоже несильно активные сейчас — вся надежда и спрос на физиков (70-80% спроса на IPO). Арабские инвесторы это миф — большинство не берет трубку или не отвечает на письма
👉 У Вуша 50% размещения было институциональный спрос. Физики продолжают торговать акциями Вуша, институционалы продолжают держать акции
👉 В Позитиве доля институционалов не более 3% из 14% — остальное физики. Ждут переток депозитов физиков из банков на биржу (в тч акции на IPO)
👉 Емкость розничных инвесторов на IPO — 2-3 млрд рублей на сделку
Итого: рынок IPO жив, 5-10 компаний планируют выйти на биржу в течение нескольких лет — весь расчет на физиков т.к. институционалы и нерезы пали смертью храбрых. Взаимодействие с частынм инвестором будет только усиливаться + успешные IPO Вуша и Позитив Технолоджис подливают топлива в данный вид привлечения капитала (ЦБ, кстати, тоже топит за размещения в тч госкомпаний).
Отдельная благодарность Позитиву за организацию мероприятия!
Автор: Олег Кузьмичев
YouTube
День инвестора Positive Technologies. Доверие к инвестициям в технологии
В этом году мы решили посвятить день инвестора Positive Technologies не только кибербезопасности, но и всему технологическому сектору.
В формате панельной дискуссии вместе с ведущими российскими брокерами, Московской биржей и технологическими компаниями…
В формате панельной дискуссии вместе с ведущими российскими брокерами, Московской биржей и технологическими компаниями…
Почему реинвестирование дивидендов оказывает на капитал большее влияния, чем цена покупки активов.
Многие инвесторы не считают дивиденды важной составляющей в инвестировании. Скажу больше, у некоторых есть убеждение, что дивидендная стратегия не работает и не помогает реализовывать цели по созданию капитала и обретению финансовой независимости за счёт инвестирования в акции.
На просторах интернета можно найти много статей и видео, где авторы приводят «доказательства» вреда и бесполезности дивидендов.
Я с ними в корне не согласен и в своей статье постараюсь опровергнуть их выводы и привести свои аргументы с расчётами и примерами, почему дивидендная стратегия прекрасно работает!
Цена покупки акции для многих инвесторов является главным фактором при совершении сделки на бирже. Ведь, покупка по высокой цене может отдалить вас от будущей прибыли. Однако, в долгосрочной перспективе на ваши доходы большее влияние оказывает совсем не цена покупки, а дивиденды! Вернее, процесс реинвестирования дивидендов.
Дивиденды важны для инвесторов, потому что их можно рассматривать как процентные платежи, хотя и более рискованные процентные платежи, чем, к примеру, от депозита в банке. Если вы реинвестируете эти процентные платежи, они начнут накапливаться как снежный ком, запуская механизм сложного процента, и вы реально сможете начать создавать капитал.
Чтобы лучше понять важность этого процесса, есть калькуляторы доходности вложения в активы с реинвестированием дивидендов и без.
В интернете их множество, я взял вот этот и посчитал, сколько можно было заработать за 40 лет инвестирования в американские акции с 1980 по 2020 годы.
С поправкой на инфляцию доходность составила 791%, но если включить реинвестирование дивидендов, то доходность возрастает до 2417%!
👉Рис.1
Получается, что доход, генерируемый ценой, составляет только 1/3 от общей конечной прибыли, а 2/3 даёт именно реинвестирование дивидендов. Кто то возразит, что 40 лет-это очень большой период и если его уменьшить, то влияние реинвестирования дивидендов на доход будет не столь велико. Но это не так!
Вот 20-летний период доходности без реинвестирования дивидендов и с реинвестированием.
👉Рис.2
Доходность с реинвестирование в 2 раза больше, чем без.
Можете сами «поиграться» с данным калькулятором и ввести любые временные промежутки, результат будет один-реинвестирование дивидендов оказывает огромное влияние на капитал!
Я специально взял американский рынок, где дивидендная доходность относительно небольшая (Текущая див.доходность S&P500 = 1,91%).
Сам я инвестирую в российский фондовый рынок и использую дивидендную стратегию. Дивидендная доходность российского фондового рынка (индекса Мосбиржи) за 2022 год составляет 13,7%!
Очевидно, что реинвестирования таких высоких процентов дивидендной доходности российского фондового рынка в связке с действием эффекта сложного процента со временем дадут серьезный прирост капитала. Вот почему не нужно игнорировать дивиденды и считать дивидендную стратегию бесполезной.
Ну и приведу дивидендную доходность своего инвестиционного портфеля по годам
👉Рис.3
Я знаю, что суммы пока не существенны, но я инвестирую только 3 года (1 год из которых был перерывом), а представьте, что будет через 5, 10 или 20 лет- эти суммы дивидендных выплат вместе со стоимостью портфеля вырастут в разы!
🔸Заключение
Вот почему я считаю, что текущая цена акции — это не главная вещь, на которую следует обращать внимание долгосрочному инвестору.
Я использую именно дивидендную стратегию в своей инвестиционной деятельности. Реинвестирование дивидендов имеет огромное значение в процессе создания капитала в долгосрочной перспективе. Не поймите меня неправильно, цена активов так же важна для инвесторов. Однако важность цены меркнет по сравнению с важностью дивидендов (и их реинвестирования) на длительной дистанции.
Автор: Евгений
Многие инвесторы не считают дивиденды важной составляющей в инвестировании. Скажу больше, у некоторых есть убеждение, что дивидендная стратегия не работает и не помогает реализовывать цели по созданию капитала и обретению финансовой независимости за счёт инвестирования в акции.
На просторах интернета можно найти много статей и видео, где авторы приводят «доказательства» вреда и бесполезности дивидендов.
Я с ними в корне не согласен и в своей статье постараюсь опровергнуть их выводы и привести свои аргументы с расчётами и примерами, почему дивидендная стратегия прекрасно работает!
Цена покупки акции для многих инвесторов является главным фактором при совершении сделки на бирже. Ведь, покупка по высокой цене может отдалить вас от будущей прибыли. Однако, в долгосрочной перспективе на ваши доходы большее влияние оказывает совсем не цена покупки, а дивиденды! Вернее, процесс реинвестирования дивидендов.
Дивиденды важны для инвесторов, потому что их можно рассматривать как процентные платежи, хотя и более рискованные процентные платежи, чем, к примеру, от депозита в банке. Если вы реинвестируете эти процентные платежи, они начнут накапливаться как снежный ком, запуская механизм сложного процента, и вы реально сможете начать создавать капитал.
Чтобы лучше понять важность этого процесса, есть калькуляторы доходности вложения в активы с реинвестированием дивидендов и без.
В интернете их множество, я взял вот этот и посчитал, сколько можно было заработать за 40 лет инвестирования в американские акции с 1980 по 2020 годы.
С поправкой на инфляцию доходность составила 791%, но если включить реинвестирование дивидендов, то доходность возрастает до 2417%!
👉Рис.1
Получается, что доход, генерируемый ценой, составляет только 1/3 от общей конечной прибыли, а 2/3 даёт именно реинвестирование дивидендов. Кто то возразит, что 40 лет-это очень большой период и если его уменьшить, то влияние реинвестирования дивидендов на доход будет не столь велико. Но это не так!
Вот 20-летний период доходности без реинвестирования дивидендов и с реинвестированием.
👉Рис.2
Доходность с реинвестирование в 2 раза больше, чем без.
Можете сами «поиграться» с данным калькулятором и ввести любые временные промежутки, результат будет один-реинвестирование дивидендов оказывает огромное влияние на капитал!
Я специально взял американский рынок, где дивидендная доходность относительно небольшая (Текущая див.доходность S&P500 = 1,91%).
Сам я инвестирую в российский фондовый рынок и использую дивидендную стратегию. Дивидендная доходность российского фондового рынка (индекса Мосбиржи) за 2022 год составляет 13,7%!
Очевидно, что реинвестирования таких высоких процентов дивидендной доходности российского фондового рынка в связке с действием эффекта сложного процента со временем дадут серьезный прирост капитала. Вот почему не нужно игнорировать дивиденды и считать дивидендную стратегию бесполезной.
Ну и приведу дивидендную доходность своего инвестиционного портфеля по годам
👉Рис.3
Я знаю, что суммы пока не существенны, но я инвестирую только 3 года (1 год из которых был перерывом), а представьте, что будет через 5, 10 или 20 лет- эти суммы дивидендных выплат вместе со стоимостью портфеля вырастут в разы!
🔸Заключение
Вот почему я считаю, что текущая цена акции — это не главная вещь, на которую следует обращать внимание долгосрочному инвестору.
Я использую именно дивидендную стратегию в своей инвестиционной деятельности. Реинвестирование дивидендов имеет огромное значение в процессе создания капитала в долгосрочной перспективе. Не поймите меня неправильно, цена активов так же важна для инвесторов. Однако важность цены меркнет по сравнению с важностью дивидендов (и их реинвестирования) на длительной дистанции.
Автор: Евгений
Опрос мнения частных инвесторов
Друзья, добрый день!
В прошлом году российский фондовый рынок столкнулся с беспрецедентными вызовами, которые повлияли на всю отрасль в целом и на каждого розничного инвесторов в частности.
Как проходит процесс адаптации к новым реалиям: изменилось ли отношение к фондовому рынку и к финансам, к предоставляемым вашим брокером сервисам и продуктам?
Как произошедшие изменения отразились на выборе тех или иных инструментов и инвестиционных стратегий?
Чтобы понять ответы на эти вопросы, мы просим принять участие в небольшом исследовании.
Опрос анонимный и займет у вас всего 15 минут.
ПРОЙТИ ОПРОС
Большое спасибо!
Вместе сделаем фондовый рынок лучше 💪
Друзья, добрый день!
В прошлом году российский фондовый рынок столкнулся с беспрецедентными вызовами, которые повлияли на всю отрасль в целом и на каждого розничного инвесторов в частности.
Как проходит процесс адаптации к новым реалиям: изменилось ли отношение к фондовому рынку и к финансам, к предоставляемым вашим брокером сервисам и продуктам?
Как произошедшие изменения отразились на выборе тех или иных инструментов и инвестиционных стратегий?
Чтобы понять ответы на эти вопросы, мы просим принять участие в небольшом исследовании.
Опрос анонимный и займет у вас всего 15 минут.
ПРОЙТИ ОПРОС
Большое спасибо!
Вместе сделаем фондовый рынок лучше 💪
СД по дивидендам есть, а дивидендов нет🔥Акции и инвестиции
📈TCSG +6.8%
Уже не первый день рынок будоражит идея продажи Яндекса, а Владимир Потанин является одним из претендентов. Если сделка состоится, то Потанин может объединить Яндекс и Тинькофф (идея которую не смогли реализовать прошлые собственники), а новый банк сможет создать серьёзную конкуренцию текущим игрокам🧐
📈Яндекс +1.8%
Снова в лидерах роста, возможная сделка по продаже обрастает новыми подробностями. На выходных появились слухи, что В. Путин одобрил сделку по продаже бизнеса Яндекса российским миллиардерам и банку ВТБ. А ведомости сообщают, что обсуждение предложения совета директоров нидерландской Yandex N.V., может состояться на следующей неделе в рамках ряда встреч в Дубае. На этом фоне котировки Яндекса открыли торги ростом более чем на 6%, но сейчас ажиотаж утих🤔
📉НКНХ ап -4.5%
Акции камнем полетели вниз, в моменте падение было более 16%. Сегодня ожидается СД по дивидендам, но результата пока нет. Явных новостей для такого сильного падения нет, есть 2 версии:
1) У кого-то не выдержали нервы, особенно если учесть, недавнюю историю с Сургутнефтегазом; 2) Уже есть инсайд о размере дивиденда (или его отсутствии)🤔
📉Газпром -1.2%
Завтра состоится СД по дивидендам, но это не оказывает поддержки акциям, в моменте акции снижались на 2%. Складывается впечатление, что результаты СД уже известны определённому кругу участников рынка. Газпром — это известный «дивидендный фокусник»😉
Однако, инфоцыгане со страшной силой засаживают в шорт Газпрома — опасный сигнал, будьте осторожней😳
📈Роснефть +2.7%
Уж полночь близится, а дивидендов всё нет🤷♂️ Участники рынка покупают в ожидании рекомендации по дивидендам.
📈Сургутнефтегаз ап +1.4%
Участники рынка покупают в надежде на отскок после обвала🤔
📉Полиметалл -4.2%
Акции продолжают отыгрывать попадание АО «Полиметалл» в санкционный список США. Участники рынка опасаются, что Минфин США сделал ошибку и скоро добавит в санкционный список Polymetal (компанию зарегистрированную на о.Джерси)😳
Сама компания заявляет, что санкции не помешают переезду в Казахстан🧐
📉Полюс Золото -1.8%
Ещё одна жертва санкций, компания изучит перспективы оспаривания санкций и оценит их потенциальное влияние🧐
📈IMOEX +0.3%
SberCIB ожидает роста индекса к концу 2023 года на 52%, а с учётом дивидендов на 108%😳
Если дальше будут кидать с дивидендами, то рост на 108% под большим вопросом😁
📈RGBI +0.1%
Совет директоров Банка России на заседании 9 июня будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки, но решение не предопределено, заявил Кирилл Тремасов. Разговоров про понижение ставки больше нет 🤔
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905599.php
📈TCSG +6.8%
Уже не первый день рынок будоражит идея продажи Яндекса, а Владимир Потанин является одним из претендентов. Если сделка состоится, то Потанин может объединить Яндекс и Тинькофф (идея которую не смогли реализовать прошлые собственники), а новый банк сможет создать серьёзную конкуренцию текущим игрокам🧐
📈Яндекс +1.8%
Снова в лидерах роста, возможная сделка по продаже обрастает новыми подробностями. На выходных появились слухи, что В. Путин одобрил сделку по продаже бизнеса Яндекса российским миллиардерам и банку ВТБ. А ведомости сообщают, что обсуждение предложения совета директоров нидерландской Yandex N.V., может состояться на следующей неделе в рамках ряда встреч в Дубае. На этом фоне котировки Яндекса открыли торги ростом более чем на 6%, но сейчас ажиотаж утих🤔
📉НКНХ ап -4.5%
Акции камнем полетели вниз, в моменте падение было более 16%. Сегодня ожидается СД по дивидендам, но результата пока нет. Явных новостей для такого сильного падения нет, есть 2 версии:
1) У кого-то не выдержали нервы, особенно если учесть, недавнюю историю с Сургутнефтегазом; 2) Уже есть инсайд о размере дивиденда (или его отсутствии)🤔
📉Газпром -1.2%
Завтра состоится СД по дивидендам, но это не оказывает поддержки акциям, в моменте акции снижались на 2%. Складывается впечатление, что результаты СД уже известны определённому кругу участников рынка. Газпром — это известный «дивидендный фокусник»😉
Однако, инфоцыгане со страшной силой засаживают в шорт Газпрома — опасный сигнал, будьте осторожней😳
📈Роснефть +2.7%
Уж полночь близится, а дивидендов всё нет🤷♂️ Участники рынка покупают в ожидании рекомендации по дивидендам.
📈Сургутнефтегаз ап +1.4%
Участники рынка покупают в надежде на отскок после обвала🤔
📉Полиметалл -4.2%
Акции продолжают отыгрывать попадание АО «Полиметалл» в санкционный список США. Участники рынка опасаются, что Минфин США сделал ошибку и скоро добавит в санкционный список Polymetal (компанию зарегистрированную на о.Джерси)😳
Сама компания заявляет, что санкции не помешают переезду в Казахстан🧐
📉Полюс Золото -1.8%
Ещё одна жертва санкций, компания изучит перспективы оспаривания санкций и оценит их потенциальное влияние🧐
📈IMOEX +0.3%
SberCIB ожидает роста индекса к концу 2023 года на 52%, а с учётом дивидендов на 108%😳
Если дальше будут кидать с дивидендами, то рост на 108% под большим вопросом😁
📈RGBI +0.1%
Совет директоров Банка России на заседании 9 июня будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки, но решение не предопределено, заявил Кирилл Тремасов. Разговоров про понижение ставки больше нет 🤔
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905599.php
ПАРУС-Логистика: самое большое размещение партии паёв за всю историю.
Интерес к инвестициям в складскую недвижимость набирает обороты и мы это можем наглядно увидеть на примере фондов УК ПАРУС.
👌🏻В апреле был запущен новый и самый крупный фонд в портфеле Паруса - ПАРУС-Логистика. Спрос превысил предложение в два раза, за счет чего стоимость пая на вторичном рынке выросла на 15%+. А запуск торгов на Московской бирже прошел в прямом эфире, что демонстрирует открытость и прозрачность УК к своим инвесторам. Ссылку на эфир можно найти в тг-канале Паруса
✅ Фонд включает в себя 235 тыс. кв м топовой складской недвижимости. По последнему отчету компании NF Group - складская недвижимость чувствует себя лучше других сегментов недвижимости, а уровень вакансии продолжает снижаться и в 1 кв 2023 года опустился до 1,6%.
Уже 24 мая в 17:30 пройдет самое большое размещение партии паёв за всю историю УК Парус на бирже. Объем составит ~ 750 млн ₽!
Если вы считаете, что в вашем портфеле должна быть качественная недвижимость класса А - это событие точно для вас!
👉🏻Команда Паруса публикует всю актуальную информацию и новости в своем тг-канале PARUS FRIENDS.
Интерес к инвестициям в складскую недвижимость набирает обороты и мы это можем наглядно увидеть на примере фондов УК ПАРУС.
👌🏻В апреле был запущен новый и самый крупный фонд в портфеле Паруса - ПАРУС-Логистика. Спрос превысил предложение в два раза, за счет чего стоимость пая на вторичном рынке выросла на 15%+. А запуск торгов на Московской бирже прошел в прямом эфире, что демонстрирует открытость и прозрачность УК к своим инвесторам. Ссылку на эфир можно найти в тг-канале Паруса
✅ Фонд включает в себя 235 тыс. кв м топовой складской недвижимости. По последнему отчету компании NF Group - складская недвижимость чувствует себя лучше других сегментов недвижимости, а уровень вакансии продолжает снижаться и в 1 кв 2023 года опустился до 1,6%.
Уже 24 мая в 17:30 пройдет самое большое размещение партии паёв за всю историю УК Парус на бирже. Объем составит ~ 750 млн ₽!
Если вы считаете, что в вашем портфеле должна быть качественная недвижимость класса А - это событие точно для вас!
👉🏻Команда Паруса публикует всю актуальную информацию и новости в своем тг-канале PARUS FRIENDS.
🥚 МТС (MTSS) - обзор отчета за 1 квартал 2023
Капитализация: 616 млрд ₽ / 308₽ за акцию
• Выручка TTM: 549 млрд ₽
• EBITDA TTM: 226 млрд ₽
• Чистая прибыль TTM: 42 млрд ₽
• Net debt/ скор. EBITDA: 1,7
• P/E ТТМ:14.6
• за 2022:11,1%
Отдельно выделю результаты за 1кв2023г:
• Выручка:139,6 млрд ₽ (+5,8% г/г)
• OIBDA: 57,7 млрд ₽ (+2,4% г/г)
• Чистая прибыль: 12,7 млрд ₽ (против 3,9 млрд в 1кв2022)
Результаты за 1кв2023 хорошие. Прибыль выросла в разы, в основном за счет снижения прочих и % расходов. На операционном уровне прибыль выросла всего на 2,5 млрд рублей (из-за снижения стоимости закупки перепроданных товаров).
МТС все-таки остается дивидендной историей в 2023м году, СД рекомендовал выплату 34,29 р на акцию за 2022й год. При этом, чистый долг компании снизился на 51,9 млрд р с 1кв2022. Т.е. дивиденды выплачиваются без серьёзного ущерба смой компании.
Все сегменты бизнеса чувствуют себя неплохо (кроме продаж телефонов и аксессуаров, там провальное падение примерно на четверть). Рост основного направления немного отстал от инфляции. Банковский сегмент растет на 34,8% г/г, рекламный бизнес — на 39,3% г/г.
Вывод:
Выплата дивидендов за 2022й год и относительно хорошие результаты по итогам 1кв2023 улучшают картину по компании, однако я все-равно не считаю компанию дешевой. Бизнес глобально растёт существенно медленнее инфляции, а доходность 10-11% можно получать инвестируя в облигации, где рисков намного меньше. На мой взгляд, 250 рублей — вполне адекватная цена акций даже с учетом будущих дивидендов.
Автор: TAUREN
#MTSS держим?
🔥— конечно!
🐳— конечно нет!
Капитализация: 616 млрд ₽ / 308₽ за акцию
• Выручка TTM: 549 млрд ₽
• EBITDA TTM: 226 млрд ₽
• Чистая прибыль TTM: 42 млрд ₽
• Net debt/ скор. EBITDA: 1,7
• P/E ТТМ:14.6
• за 2022:11,1%
Отдельно выделю результаты за 1кв2023г:
• Выручка:139,6 млрд ₽ (+5,8% г/г)
• OIBDA: 57,7 млрд ₽ (+2,4% г/г)
• Чистая прибыль: 12,7 млрд ₽ (против 3,9 млрд в 1кв2022)
Результаты за 1кв2023 хорошие. Прибыль выросла в разы, в основном за счет снижения прочих и % расходов. На операционном уровне прибыль выросла всего на 2,5 млрд рублей (из-за снижения стоимости закупки перепроданных товаров).
МТС все-таки остается дивидендной историей в 2023м году, СД рекомендовал выплату 34,29 р на акцию за 2022й год. При этом, чистый долг компании снизился на 51,9 млрд р с 1кв2022. Т.е. дивиденды выплачиваются без серьёзного ущерба смой компании.
Все сегменты бизнеса чувствуют себя неплохо (кроме продаж телефонов и аксессуаров, там провальное падение примерно на четверть). Рост основного направления немного отстал от инфляции. Банковский сегмент растет на 34,8% г/г, рекламный бизнес — на 39,3% г/г.
Вывод:
Выплата дивидендов за 2022й год и относительно хорошие результаты по итогам 1кв2023 улучшают картину по компании, однако я все-равно не считаю компанию дешевой. Бизнес глобально растёт существенно медленнее инфляции, а доходность 10-11% можно получать инвестируя в облигации, где рисков намного меньше. На мой взгляд, 250 рублей — вполне адекватная цена акций даже с учетом будущих дивидендов.
Автор: TAUREN
#MTSS держим?
🔥— конечно!
🐳— конечно нет!
Новатэк. Поступление финальных дивидендов за 2022 год
Весенне-летний дивидендный сезон моего портфеля был открыт компанией Новатэк. В 2023 году я уже получал дивиденды от Татнефти и Роснефти в январе, но все же считаю, что полноценный дивидендный сезон начался для меня в мае.
🔹Для чего все это
Я создаю денежный поток из дивидендов и купонов, так называемую дивидендную зарплату. Для меня важно увеличивать количество поступающих дивидендов в их абсолютном выражении. На данном этапе все поступления реинвестирую, но со временем дивиденды и купоны станут полноценной дополнительной зарплатой, а потом и вовсе основным источником дохода.
🔹Количество акций
Первая покупка акций была совершена 29 июля 2022 года, за тот год я набрал всего 15 штук. За 2023 год уже приобретено 37 акций. На сегодняшний день их в моем портфеле 52 штуки. Если получится к концу года хочу, чтобы их было в моем портфеле 100.
🔹Динамика дивидендов
• 2022 — 196 рублей
• 2023 — 1897 рублей
Новатэк платит дивиденды 2 раза в год. Сейчас была финальная выплата за 2022. Осенью 2023 года ожидаются дивиденды за 1п 2023.
🔹Окупаемость
Для себя решил, что буду вести учет всех полученных дивидендов от компаний, которые имеются и/или будут иметься в моем портфеле. Суть в следующем, хочу узнать, через какое время, вложения в акции окупят себя.На данный момент у меня 52 акции компании со средней ценой покупки 1129,25 руб за акцию. в компанию вложено 58 721 руб. Дивидендами получено 2 093 руб. Окупаемость – 3,56%.
Компанией Новатэк я доволен, наряду со Сбербанком и Лукойлом вижу ее в первой тройке моего дивидендного портфельчика!
Автор Евгений Амозов
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905423.php
А вы получали дивы #NVTK ?
👍— получали, держим
👀— нет, не держим
Весенне-летний дивидендный сезон моего портфеля был открыт компанией Новатэк. В 2023 году я уже получал дивиденды от Татнефти и Роснефти в январе, но все же считаю, что полноценный дивидендный сезон начался для меня в мае.
🔹Для чего все это
Я создаю денежный поток из дивидендов и купонов, так называемую дивидендную зарплату. Для меня важно увеличивать количество поступающих дивидендов в их абсолютном выражении. На данном этапе все поступления реинвестирую, но со временем дивиденды и купоны станут полноценной дополнительной зарплатой, а потом и вовсе основным источником дохода.
🔹Количество акций
Первая покупка акций была совершена 29 июля 2022 года, за тот год я набрал всего 15 штук. За 2023 год уже приобретено 37 акций. На сегодняшний день их в моем портфеле 52 штуки. Если получится к концу года хочу, чтобы их было в моем портфеле 100.
🔹Динамика дивидендов
• 2022 — 196 рублей
• 2023 — 1897 рублей
Новатэк платит дивиденды 2 раза в год. Сейчас была финальная выплата за 2022. Осенью 2023 года ожидаются дивиденды за 1п 2023.
🔹Окупаемость
Для себя решил, что буду вести учет всех полученных дивидендов от компаний, которые имеются и/или будут иметься в моем портфеле. Суть в следующем, хочу узнать, через какое время, вложения в акции окупят себя.На данный момент у меня 52 акции компании со средней ценой покупки 1129,25 руб за акцию. в компанию вложено 58 721 руб. Дивидендами получено 2 093 руб. Окупаемость – 3,56%.
Компанией Новатэк я доволен, наряду со Сбербанком и Лукойлом вижу ее в первой тройке моего дивидендного портфельчика!
Автор Евгений Амозов
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905423.php
А вы получали дивы #NVTK ?
👍— получали, держим
👀— нет, не держим
«Яндекс»: что происходит с компанией на самом деле
В пятницу появилась новость о том, что Алекперов и Потанин претендуют на 51% долю в российском «Яндексе», которая оценивается в 560-600 млрд руб. ($7-7,5 млрд). На этом фоне котировки «Яндекса» прибавили уже 11,6%. С точки зрения логики рост акций выглядит необоснованным. Давайте разбираться, почему так.
Что эта новость на самом деле означает для акций «Яндекса»
Нидерландская материнская структура, акции которой торгуются на Мосбирже и сейчас растут, продаст c большим дисконтом (около 30% к рыночной цене и 40-50% к справедливой стоимости, по нашей предварительной оценке) основной российский бизнес: сначала долю в размере 51%, а впоследствии предполагается полный выход. Для держателей акций нидерландской компании новость негативная: дешево продают основной бизнес в России, который генерирует денежный поток и, тем самым, поддерживает остальные экспериментальные убыточные сегменты.
В результате сделки акционеры получат денежные средства на счетах нидерландской компании (которые вряд ли дойдут до держателей в России, даже если распределят дивиденд) и иностранные стартапы, которые остаются за материнской структурой. Как раз в обмен на иностранные стартапы Волож готов продавать российский бизнес с дисконтом.
В общем, все идет по тому сценарию раздела бизнеса, который мы разбирали еще в ноябре в своих постах.
🔸Почему тогда акции растут?
1) Инвесторы рассчитывают на спецдивиденды от продажи российской структуры. Логичнее для растущей IT-компании было бы направить денежные средства на развитие иностранных стартапов, которые останутся в нидерландской структуре. Даже если будет принято решение распределить дивиденд от продажи российской компании, то из-за технических трудностей вероятность его получения российскими держателями акций очень низкая.
2) Инвесторы видят позитив в покупке IT-гиганта Потаниным для дальнейшего его объединения с Тинькофф. Несомненно, это был бы положительный фактор для российского бизнеса «Яндекса», в перспективах которого мы не сомневаемся, и для Тинькофф (расписки которого с 15 мая выросли на 18,5%).
При этом нидерландская структура «Яндекса» и держатели ее акций на Мосбирже от этого не выигрывают. Позитив может быть только в том, что материнская компания сохранит часть доли владения в российском «Яндексе» и позже сможет продать дороже, чем по текущей оценке (но все также c учетом 50% дисконта к справедливой стоимости, в соответствии с указом). Но как уже упомянули выше, получить денежные средства российские держатели вряд ли смогут.
🔸Взгляд на акции «Яндекса»
Необоснованный рост акций «Яндекса» на этих факторах может продолжиться, поэтому шортить бумаги опасно. Держать акции в портфеле также считаем опасным.
Ситуация для российских держателей поменяется в том случае, если будет реализована схема конвертации акций нидерландской компании в акции новой российской структуры, которую еще нужно вывести на IPO.
Автор: Сергей Пирогов
#YNDX держим?
👍— держим!
💔— нееее
👀— шорт!
В пятницу появилась новость о том, что Алекперов и Потанин претендуют на 51% долю в российском «Яндексе», которая оценивается в 560-600 млрд руб. ($7-7,5 млрд). На этом фоне котировки «Яндекса» прибавили уже 11,6%. С точки зрения логики рост акций выглядит необоснованным. Давайте разбираться, почему так.
Что эта новость на самом деле означает для акций «Яндекса»
Нидерландская материнская структура, акции которой торгуются на Мосбирже и сейчас растут, продаст c большим дисконтом (около 30% к рыночной цене и 40-50% к справедливой стоимости, по нашей предварительной оценке) основной российский бизнес: сначала долю в размере 51%, а впоследствии предполагается полный выход. Для держателей акций нидерландской компании новость негативная: дешево продают основной бизнес в России, который генерирует денежный поток и, тем самым, поддерживает остальные экспериментальные убыточные сегменты.
В результате сделки акционеры получат денежные средства на счетах нидерландской компании (которые вряд ли дойдут до держателей в России, даже если распределят дивиденд) и иностранные стартапы, которые остаются за материнской структурой. Как раз в обмен на иностранные стартапы Волож готов продавать российский бизнес с дисконтом.
В общем, все идет по тому сценарию раздела бизнеса, который мы разбирали еще в ноябре в своих постах.
🔸Почему тогда акции растут?
1) Инвесторы рассчитывают на спецдивиденды от продажи российской структуры. Логичнее для растущей IT-компании было бы направить денежные средства на развитие иностранных стартапов, которые останутся в нидерландской структуре. Даже если будет принято решение распределить дивиденд от продажи российской компании, то из-за технических трудностей вероятность его получения российскими держателями акций очень низкая.
2) Инвесторы видят позитив в покупке IT-гиганта Потаниным для дальнейшего его объединения с Тинькофф. Несомненно, это был бы положительный фактор для российского бизнеса «Яндекса», в перспективах которого мы не сомневаемся, и для Тинькофф (расписки которого с 15 мая выросли на 18,5%).
При этом нидерландская структура «Яндекса» и держатели ее акций на Мосбирже от этого не выигрывают. Позитив может быть только в том, что материнская компания сохранит часть доли владения в российском «Яндексе» и позже сможет продать дороже, чем по текущей оценке (но все также c учетом 50% дисконта к справедливой стоимости, в соответствии с указом). Но как уже упомянули выше, получить денежные средства российские держатели вряд ли смогут.
🔸Взгляд на акции «Яндекса»
Необоснованный рост акций «Яндекса» на этих факторах может продолжиться, поэтому шортить бумаги опасно. Держать акции в портфеле также считаем опасным.
Ситуация для российских держателей поменяется в том случае, если будет реализована схема конвертации акций нидерландской компании в акции новой российской структуры, которую еще нужно вывести на IPO.
Автор: Сергей Пирогов
#YNDX держим?
👍— держим!
💔— нееее
👀— шорт!
⚡️Всем акционерам OZON и интересующимся сектором e-commerce!
6 июня в Москве OZON проведёт форум для продавцов COM.E ON 2023
В этом году впервые в рамках мероприятия пройдёт специальная сессия для инвесторов - COM.E ON Investors.
Финансовый директор Игорь Герасимов и другие топ-менеджеры OZON ответят на вопросы инвесторов и экспертов.
Принять участие и задать свой вопрос спикерам можно онлайн, зарегистрировавшись тут: https://forum.ozon.ru/investors
Команда Смартлаба примет участие в форуме!
Будем рады встретиться лично на мероприятии и обсудить инвестиции в e-comm!
🚀 Вместе с OZON мы разыгрываем пригласительные на форум!
Условия максимально просты:
- Задайте эмитенту интересный вопрос о бизнесе, перспективах отрасли и планах компании
- Сделайте это в комментариях к данному посту до 23:59 25 мая
- Всё! Вы - потрясающий!
Итоги подведём 26 мая.
Авторы трёх лучших вопросов получат персональные приглашения на COM.E ON 2023 !
Возможно, именно ваш вопрос зададут финансовому директору OZON😉
До встречи в Москве 6 июня!
6 июня в Москве OZON проведёт форум для продавцов COM.E ON 2023
В этом году впервые в рамках мероприятия пройдёт специальная сессия для инвесторов - COM.E ON Investors.
Финансовый директор Игорь Герасимов и другие топ-менеджеры OZON ответят на вопросы инвесторов и экспертов.
Принять участие и задать свой вопрос спикерам можно онлайн, зарегистрировавшись тут: https://forum.ozon.ru/investors
Команда Смартлаба примет участие в форуме!
Будем рады встретиться лично на мероприятии и обсудить инвестиции в e-comm!
🚀 Вместе с OZON мы разыгрываем пригласительные на форум!
Условия максимально просты:
- Задайте эмитенту интересный вопрос о бизнесе, перспективах отрасли и планах компании
- Сделайте это в комментариях к данному посту до 23:59 25 мая
- Всё! Вы - потрясающий!
Итоги подведём 26 мая.
Авторы трёх лучших вопросов получат персональные приглашения на COM.E ON 2023 !
Возможно, именно ваш вопрос зададут финансовому директору OZON😉
До встречи в Москве 6 июня!
А ты точно зарабатываешь на рынке?
Привет, Малыш!
Сегодня мы с тобой поговорим про то, как заработать на рынке и что для этого нужно сделать. Спецом введем два понятия: эффективный и неэффективный рынок, которые всё объясняют. Как обычно всё истолкуем простыми словами, так что устраивайся на свой горшочек поуютнее и слушай...
Представь, мальчишка во дворе к тебе подбежал и говорит «эй, Малыш! давай играть в „орлянку“? Тебе интересно всё новое и ты с удовольствием соглашаешься, спрашиваешь у него про правила игры. А правила простые: подкидываешь монетку и если выпадает орел, то ты отвешиваешь щелбан ему, а если решка, то он тебе.
Поиграете конов этак 100, оба будете с отбитыми щелобанами лбами. Теперь вопрос: а оно тебе надо было?
Матожидание в орлянке 50 на 50, это простейшая игра, которая показывает эффективный рынок и у тебя нет шансов в ней выиграть. Нужно ли играть в эффективный рынок? Конечно же нет!
А теперь представь орлянку, где ты по массе увеличил немного сторону орла, теперь, когда ты подкидываешь монетку, орел выпадает в 6 случаях из 10, а решка в 4 случаях из 10. Будешь играть на стороне решки? А на стороне орла?
Это называется неэффективный рынок.
Т.е. смысл игры на неэффективном рынке заключается в том, что за тобой должно быть некое преимущество.
Теперь, внимание, вопрос: ты пришел на фондовый рынок, а в чем твое торговое преимущество, Малыш?
Рынок так устроен, что если бы даже ты играл здесь в орлянку с вероятностью 50 на 50, то налоги, комиссы биржи и брокера уводили бы тебя в сторону вероятности на победу 45 и вероятность проигрыша 55.
Т.е. как говорила Алиса из страны чудес „нужно постоянно бежать, чтобы просто оставаться на месте“.
А чтобы заработать?
Тут нужно иметь двойное преимущество.
Именно об этом преимуществе поговорим в следующий раз и разберем некоторые опционные стратегии, позволяющие заработать даже на эффективном рынке, ибо опционы обладают особой магией. Любите ❤️ опционы, торгуйте грамотно.
С уважением, Карлсон.
Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905707.php
Привет, Малыш!
Сегодня мы с тобой поговорим про то, как заработать на рынке и что для этого нужно сделать. Спецом введем два понятия: эффективный и неэффективный рынок, которые всё объясняют. Как обычно всё истолкуем простыми словами, так что устраивайся на свой горшочек поуютнее и слушай...
Представь, мальчишка во дворе к тебе подбежал и говорит «эй, Малыш! давай играть в „орлянку“? Тебе интересно всё новое и ты с удовольствием соглашаешься, спрашиваешь у него про правила игры. А правила простые: подкидываешь монетку и если выпадает орел, то ты отвешиваешь щелбан ему, а если решка, то он тебе.
Поиграете конов этак 100, оба будете с отбитыми щелобанами лбами. Теперь вопрос: а оно тебе надо было?
Матожидание в орлянке 50 на 50, это простейшая игра, которая показывает эффективный рынок и у тебя нет шансов в ней выиграть. Нужно ли играть в эффективный рынок? Конечно же нет!
А теперь представь орлянку, где ты по массе увеличил немного сторону орла, теперь, когда ты подкидываешь монетку, орел выпадает в 6 случаях из 10, а решка в 4 случаях из 10. Будешь играть на стороне решки? А на стороне орла?
Это называется неэффективный рынок.
Т.е. смысл игры на неэффективном рынке заключается в том, что за тобой должно быть некое преимущество.
Теперь, внимание, вопрос: ты пришел на фондовый рынок, а в чем твое торговое преимущество, Малыш?
Рынок так устроен, что если бы даже ты играл здесь в орлянку с вероятностью 50 на 50, то налоги, комиссы биржи и брокера уводили бы тебя в сторону вероятности на победу 45 и вероятность проигрыша 55.
Т.е. как говорила Алиса из страны чудес „нужно постоянно бежать, чтобы просто оставаться на месте“.
А чтобы заработать?
Тут нужно иметь двойное преимущество.
Именно об этом преимуществе поговорим в следующий раз и разберем некоторые опционные стратегии, позволяющие заработать даже на эффективном рынке, ибо опционы обладают особой магией. Любите ❤️ опционы, торгуйте грамотно.
С уважением, Карлсон.
Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/905707.php
📉Газпром теряет более 4%, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды
Газпром -4% Акции в лидерах падения, котировки теряют более 4%, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды. На этом фоне индекс IMOEX ушёл в отрицательную потеряв более 1%.
Газпром составляет 15% от индекса, видимо придётся пока отказаться от дальнейших максимумов по IMOEX.
👉 https://smartlab.news/i/82102
Комментарий заместителя Председателя Правления «Газпрома» Фамила Садыгова
«Сегодня опубликована консолидированная отчетность Группы «Газпром» по международным стандартам финансовой отчетности за 2022 год. Уверенные результаты 2022 года подтвердили устойчивость всех видов деятельности Группы «Газпром».
EBITDA Группы «Газпром» за 2022 год составила 3,6 трлн руб., что сопоставимо с рекордным результатом 2021 года и существенно превышает показатели за предыдущие годы. Мы всегда уделяем большое внимание контролю операционных затрат на всех уровнях, что служит опорой нашей финансовой устойчивости.
Долговой портфель сохраняет комфортную структуру погашения. Объем Чистого долга, скорректированного на депозиты, на конец 2022 года составил 3,8 трлн руб. Ликвидные средства на балансе равнялись 1,2 трлн руб., что на 71% выше объема краткосрочного долга и служит дополнительной гарантией исполнения всех наших обязательств.
Уровень долговой нагрузки по показателю Чистый долг/EBITDA составил 1,1 в рублевом выражении по итогам отчетного года, оставаясь вблизи нижней границы комфортного диапазона.
В 2022 году мы получили чистую прибыль в размере 1,2 трлн руб. Это один из лучших показателей в истории компании. Вместе с тем, он ниже уровня 2021 года. Влияние на размер прибыли оказали повышенные налоговые выплаты, которые пришлись на вторую половину отчетного года.
С учетом корректировок на неденежные статьи размер дивидендной базы за 2022 год на 78% превысил чистую прибыль и достиг 2,2 трлн руб. При этом объем направленных акционерам промежуточных дивидендов за первое полугодие 2022 года составил 1,2 трлн руб. или 55% от скорректированной чистой прибыли Группы «Газпром» по МСФО за весь 2022 год.
Это выше предусмотренного Дивидендной политикой целевого уровня – не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Таким образом, «Газпром» обеспечил акционерам сверхприбыль, направив на выплату дивидендов на 115 млрд руб. больше уровня, предусмотренного нашей Дивидендной политикой.
На основании этого Совет директоров ПАО «Газпром» принял решение сохранить совокупные выплаты за 2022 год на уровне промежуточных дивидендов за первое полугодие. Годовому Общему собранию акционеров рекомендуется не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.
Напомню, что объем выплаченных дивидендов – рекорд для российского фондового рынка. Этот рекорд до сих пор не превзойден другими компаниями даже в годовом выражении.
Мы не стали дожидаться итогов года, а дали возможность акционерам получить столь значительную сумму заранее. За счет этого полученный дивиденд имеет более высокую реальную стоимость, чем выплата такой же суммы по итогам года».
Блог Газпрома на Смартлабе
#GAZP
Газпром -4% Акции в лидерах падения, котировки теряют более 4%, СД рекомендовал не выплачивать дивиденды. На этом фоне индекс IMOEX ушёл в отрицательную потеряв более 1%.
Газпром составляет 15% от индекса, видимо придётся пока отказаться от дальнейших максимумов по IMOEX.
👉 https://smartlab.news/i/82102
Комментарий заместителя Председателя Правления «Газпрома» Фамила Садыгова
«Сегодня опубликована консолидированная отчетность Группы «Газпром» по международным стандартам финансовой отчетности за 2022 год. Уверенные результаты 2022 года подтвердили устойчивость всех видов деятельности Группы «Газпром».
EBITDA Группы «Газпром» за 2022 год составила 3,6 трлн руб., что сопоставимо с рекордным результатом 2021 года и существенно превышает показатели за предыдущие годы. Мы всегда уделяем большое внимание контролю операционных затрат на всех уровнях, что служит опорой нашей финансовой устойчивости.
Долговой портфель сохраняет комфортную структуру погашения. Объем Чистого долга, скорректированного на депозиты, на конец 2022 года составил 3,8 трлн руб. Ликвидные средства на балансе равнялись 1,2 трлн руб., что на 71% выше объема краткосрочного долга и служит дополнительной гарантией исполнения всех наших обязательств.
Уровень долговой нагрузки по показателю Чистый долг/EBITDA составил 1,1 в рублевом выражении по итогам отчетного года, оставаясь вблизи нижней границы комфортного диапазона.
В 2022 году мы получили чистую прибыль в размере 1,2 трлн руб. Это один из лучших показателей в истории компании. Вместе с тем, он ниже уровня 2021 года. Влияние на размер прибыли оказали повышенные налоговые выплаты, которые пришлись на вторую половину отчетного года.
С учетом корректировок на неденежные статьи размер дивидендной базы за 2022 год на 78% превысил чистую прибыль и достиг 2,2 трлн руб. При этом объем направленных акционерам промежуточных дивидендов за первое полугодие 2022 года составил 1,2 трлн руб. или 55% от скорректированной чистой прибыли Группы «Газпром» по МСФО за весь 2022 год.
Это выше предусмотренного Дивидендной политикой целевого уровня – не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Таким образом, «Газпром» обеспечил акционерам сверхприбыль, направив на выплату дивидендов на 115 млрд руб. больше уровня, предусмотренного нашей Дивидендной политикой.
На основании этого Совет директоров ПАО «Газпром» принял решение сохранить совокупные выплаты за 2022 год на уровне промежуточных дивидендов за первое полугодие. Годовому Общему собранию акционеров рекомендуется не объявлять и не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.
Напомню, что объем выплаченных дивидендов – рекорд для российского фондового рынка. Этот рекорд до сих пор не превзойден другими компаниями даже в годовом выражении.
Мы не стали дожидаться итогов года, а дали возможность акционерам получить столь значительную сумму заранее. За счет этого полученный дивиденд имеет более высокую реальную стоимость, чем выплата такой же суммы по итогам года».
Блог Газпрома на Смартлабе
#GAZP
Forwarded from Ритейлер Свифт
🌍 Российские компании в последнее время активно стараются пробиться в Африку. Ну, а как иначе? На Западе нам не особо рады, а с Китаем не разгуляешься, ибо там и сами справляются.
Зато в Африке ещё полно возможностей для развития. «Росатом» уже строит атомную электростанцию «Эль-Дабаа» в Египте, «Алроса» занимается добычей алмазов в Анголе и Зимбабве. А в 2022 году «Роскосмос» вывел на орбиту ангольский спутник связи «Ангосат-2».
📊 Однако показатели торговли России и Африки в десятки раз меньше, чем у Китая, ЕС, США и даже Турции. Ибо этому рынку мы довольно долго не уделяли должного внимания. В 2022 году товарооборот России со странами Африки составил около $18 млрд. В то время как только в 2020 та же Великобритания инвестировала в африканские страны $65 млрд, ещё $60 млрд — Франция.
Так что пора наверстать упущенное. Российские автоконцерны уже рассматривают возможность сборки машин в Эфиопии, а на прилавках магазинов в Египте скоро появится российский шоколад. Хотя закрепиться на незнакомом для себя рынке будет непросто, но пробовать всё равно нужно.
@retailerswift
Зато в Африке ещё полно возможностей для развития. «Росатом» уже строит атомную электростанцию «Эль-Дабаа» в Египте, «Алроса» занимается добычей алмазов в Анголе и Зимбабве. А в 2022 году «Роскосмос» вывел на орбиту ангольский спутник связи «Ангосат-2».
📊 Однако показатели торговли России и Африки в десятки раз меньше, чем у Китая, ЕС, США и даже Турции. Ибо этому рынку мы довольно долго не уделяли должного внимания. В 2022 году товарооборот России со странами Африки составил около $18 млрд. В то время как только в 2020 та же Великобритания инвестировала в африканские страны $65 млрд, ещё $60 млрд — Франция.
Так что пора наверстать упущенное. Российские автоконцерны уже рассматривают возможность сборки машин в Эфиопии, а на прилавках магазинов в Египте скоро появится российский шоколад. Хотя закрепиться на незнакомом для себя рынке будет непросто, но пробовать всё равно нужно.
@retailerswift