Сколько вам удалось заработать на инвестициях в 2022 году? Вы вообще в плюсе? Многие инвесторы заканчивают 2022 год в минусах, но кое-кто сделал иксы. Кризис — время профессионалов. Смотрите новогодний выпуск шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале БКС — в нем ключевые сотрудники компании в формате late night show, рассказывают на чем можно было хорошо заработать в этом году и во что стоит вложиться в следующем.

сегодня остановил торговлю. Итоги 2022

Сегодня на смартлабе трейдеры и инвесторы подводят итоги года.
Алготрейдер ves2010 релоцировался в Грузию и рассказывает о своих успехах:

Год начался интересно… на кзахстане я поднял +10 мио… на невойне +15… а потом 24.02 пошел в налоговую с утреца… а когда вернулся увидел -15 мио… боты продали дно… сделка в фьюче роснефти по лоям 24.02 — моя...

я ожидал невойну… купил лекарства консервы… баксы нал… и сделал позу 50% бакс -50% рубль… вообщем был готов… но 23.02 не было технической возможности торговли т.к биржа торговалась частично… и это была не моя часть ) кроме того я ожидал более плавное начало невойны — напасть должно было нато а россия защищаясь дошла до киева… а получилось совсем наоборот… и вообще не ожидал таких жестких санкций и бойкота мировыми брендами...

где то еще за 2 дня проиграл 5-6мио… стопнул торговлю… вывел основные деньги… на банковские счета, т.к боялся банкротства брокера… но недозакрылся и на биржевые каникулы ушел в нейтральной позе… но т.к биржу открывали частями — меня порвало… гдет на -3мио...

потом я слегка полысел на стрессе...

Продолжение тут
https://smart-lab.ru/blog/867363.php

​​​​Завершилась реорганизация ФСК и Россетей. Что известно по дивидендам, "дочкам" и перспективам компании?
Автор: Владислав Кофанов

🔌 ФСК—Россети направила заявление о завершении реорганизации. Напомню, что ещё в середине июля вышла новость об объединении Россетей и «дочки» ФСК ЕЭС в одну компанию. Причём состоялось оно на базе ФСК. Также совет директоров ФСК ЕЭС одобрил допэмиссию для присоединения к Россетям (общая сумма допэмиссии составила 874,4₽ млрд). Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК ЕЭС. За 1 акцию Россетей можно было получить 6,7 акций ФСК ЕЭС. Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагалось продать акции по оферте: для  ФСК ЕЭС 0,0904₽ за акцию, для Россетей 0,6058₽ за акцию. Что известно об этом объединении:

▪️ Почему объединение произошло на базе ФСК? У ФСК активов суммарно более чем 1,5₽ трлн. Это гигантское количество зарегистрированного имущества. Плюс к этому ФСК реализует огромную инвестиционную программу, у компании более 300 лицензий на различные виды деятельности и так далее. Если реорганизацию проводили бы на базе Россетей, то приходилось заново получать лицензии и перерегистрировать имущество, а это баснословные затраты и потеря времени;

▪️ Главный вопрос по «дочкам». Что же будет с МРСК? Вопрос будут решать после реорганизации. На протяжении последних десяти лет обсуждались разные концепции: переходить или не переходить на одну акцию. У меня сейчас нет ответа, какая из моделей наиболее эффективна — Андрей Рюмин;

▪️ Что же касается дивидендов? Вопрос будет обсуждаться в 2023 году после объединения и подведения финансовых итогов 2022 года. Если акционерами будет принято решение о выплате дивидендов, то делать это будет уже единая компания.

🟦 Если судить по итогам первого полугодия Россетей, то выручка зависит от дивидендных выплат дочерних компаний (выручка за отчётный период снизилась в годовом выражении на 51,1%, до 11,36₽ млрд, также получили 123,8₽ млрд чистого убытка по РСБУ против 11,04₽ млрд прибыли за аналогичный период 2021 года). Поэтому будет интересно, что же такого придумает «новая» компания ФСК—Россети со своими «дочками» и будет ли в будущем генерировать дивидендный поток. Подводя итог, можно сказать, что объединение двух крупных электросетевых компаний приведёт к синергетическому эффекту — капитал укрупнится, административные расходы снизятся, эффективность деятельности возрастёт. Думаю, что при этом дивидендная политика изменится в лучшую сторону.

С уважением, Владислав Кофанов

Владельцы #RSTI что думаете? Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/867074.php

Лучшие бумаги 2022 года.
Автор: AlexChi (подпишитесь на его блог)

За 15 лет наблюдения лучшие бумаги года проиграли индексу только 4 раза, и было это в 2011 году и, к сожалению, в 2019, 2020 и 2021. Все остальные годы лучшие бумаги прошлого года неизменно обгоняли индекс МосБиржи на следующий год. С очень большой вероятностью так произойдет и в следующем 2023 году.

Еще не поздно купить 8 лучших бумаг по итогам 2022 года (вы можете сделать это, например, 3 января). Покупать можно по рынку, в равных долях. Я уже купил на 25% от одного из своих счетов.

Вот список 8 лучших бумаг по итогам 2022 года:

👉ФосАгро
👉Мечел
👉Магнит
👉ИнтерРАО
👉МТС
👉Татнефть
👉Сургутнефтегаз префы
👉Норникель

Запомните эти бумаги, именно они, скорее всего, будут лучшими и в 2023 году, как это было уже не раз, и не два, и не три. Время летит очень быстро, и чем старше вы становитесь, тем быстрее и быстрее. И этот новый 2023 год пролетит также быстро, как и 2022. Надеюсь, вы будете торговать грамотно, без плеч и излишних рисков, и мы встретимся с вами ровно через год, и я напишу такую же статью о лучших бумагах по итогам 2023 года.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Полностью тут: https://smart-lab.ru/mobile/topic/867783/

Облигационный трейдинг или Понедельник начинается в субботу.
Автор: Влад (подписаться)

👉 Я не знаю нормальных книг по облигационному трейдингу. Две основных на которые я наталкивался тут и в других местах:

1) Френк Фабоцци. "Рынок Облигаций. Анализ и стратегия". Я ее листал взяв в электронной библиотеке. Но тогда моя голова была перегружена реальным сектором. В начале много стандартной воды. К середине мне стало скучно и я ее отбросил. Много устаревшей информации и все только опосредованно имеет отношение к российскому рынку. Но, учитывая, что ее часто рекомендуют, скорее всего надо ее взять и почитать на бумажном носителе. На беcптичьи и зяблик соловей.

2) Виктор Ионов !Рынок облигаций. Курс для начинающих!. Только что я ее прочитал. Тоже много воды и к российскому рынку имеет мало отношения. Самое показательное место — торговый день облигационного трейдера. Это работник западного банка выполняющий поручения своих клиентов.
👉Обе книги написаны более 15 лет тому назад. А с учетом того, что передирали из западных первоисточников, и все 20 лет выходит. Неужели у нас в стране нет нормальных книг?

3) Почитывал блоги многих участников в избранном Смарт-лаба. Самыми интересными и именно «живыми» записями мне показались эти две статьи авторов Максима Барбашина и Сергея Баранова. Алексей Галицкий пишет про мусорные облигации — полезно, ибо надо понимать, что ты покупаешь. Андрей Хохрин — норм, но больше не слежу — вылизанный официоз.
Вывод — отсутствие нормальной книги по торговле облигациями это пустое место на информационном рынке. Кто ее напишет, сможет быть востребованным автором.

Наблюдения и вопросы

👉 На рынке сейчас более 1300 облигаций. Отслеживать все нереально.
👉 Облигационный трейдинг имеет две основные стратегии:
1️⃣Купил и держи.
2️⃣Прибыль от сделок купли-продажи.

Далее использую эти цифры как маркеры для иллюстрации к какой из стратегий относится тезис.
👉 Выбор облигаций зависит от соотношения риска/доходности. Собирается портфель 1️⃣ из своего принятия риска. В принципе все упирается в кривую доходности облигаций. Базовая у нас в стране рассчитывается по ОФЗ. Вот она на текущий момент.
👉 В теории ОФЗ наименее рискованные облигации у нас в стране 1️⃣. Т.е. все облигации других эмитентов по умолчанию располагаются выше кривой доходности. Однако практика не так однозначна. Отслеживать, продавать и перекладываться в другие облигации 2️⃣ сложно и затратно.

Вторая половина поста на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/867822.php
#облигации

Интересно вам тут иногда читать про облигации? 👍 - да 🤔 - нет

Неортодоксальные инвест идеи в 2022 году, которые помогли мне спасти портфель и выйти в плюс.
#Мартынов

В 2022 году я умудрился закрыть свой портфель в плюс, при снижении индекса IMOEX на 43%.
О чем это говорит такое снижение IMOEX? О том, что стратегия Buy&Hold работала плохо, уступив более активным стратегиям.

Если бы я сидел в тех акциях, в которых я был по состоянию на 24.02, я бы завершил год в большом минусе, но менее существенном, чем IMOEX. В плюс получилось выйти за счет тех относительно краткосрочных идей, которые приходили в течение года в ответ на вновь полученную информацию.

За счет каких сделок это стало возможно?
В этой заметке я перечислю основные качественные решения.

Удачные решения 2022 года

👉Большая доля портфеля приходилась на акции БСПБ и Газпрома на 24.02 (структура описана тут 17.03) — эти акции быстро восстановились. Я вовремя продал Газпром (до 30 июня), но рано вышел из БСПБ (т.к. угадать что там творится было проблематично).

9 апреля я посчитал справедливую цену БСП на уровне 105 руб, но продал 70% своих акций, т.к. у меня была слишком большая экспозиция на банковский сектор.

О том, что вышел из Газпрома, писал 21 июня. Я не стал ждать и продал бумаги и главным триггером для меня была новость о повышении НДПИ. Тогда рынок думал что 416 млрд руб это будет единоразово, оказалось в месяц в течение трех месяцев и за счет .

👉Покупка долларов по 53,50 руб. Писал об этом 23 июня. Кстати говоря, в этой же заметке были высказаны опасения по поводу исходящих SWIFT переводов, что буквально и произошло в течение месяца с большинством российских банков.

👉Усреднение в акциях ВК по минимальным ценам и последующий сильный рост в этих акциях. По акциям VK я написал серию постов. В целом, стоит признать, что рационального зерна в покупке этих акций не было. Летом вышло несколько новостей, которые подчеркнули рост влияния VK в российском медиа-пространстве, и видимо, рынок позитивно отреагировал именно на эти новости, что позволило мне продать акции дороже 500 рублей. Если бы VK находилась в российской юрисдикции, я бы продолжал держать эти акции.

👉Лонг Лукойла и Тинькофф в августе на разворот. Писал об этом 9 августа.

👉20 августа вовремя закрыл неудачные идеи, и отфиксировал профит по удачным. 21.09 уже имел ноль акций. Об этом я уже не писал, так как ментально я был раздавлен в те дни.

👉Покупка рынка после “крымского моста” 10 октября (главным образом Сбер и ИнтерРАО). Я об этом написал утром того дня. На пост никто не обратил особого внимания, а это оказалось лучшая точка для входа в рынок — тех минимумов мы уже не видели после этого.

👉Покупка юань/рубль и доллар/рубль осенью. Инвестидея по юаню была описана еще 22 июля. О том, что юань интересен по 8,37 я повторно писал в заметке 5 октября. По факту это оказалась самая прибыльная сделка года, т.к. валютная поза была значительной по объему. Подробнее сделку описал 21 декабря, после того как ее уже закрыл.

👉Шорт Яндекса. Только я написал 25 ноября заметку о том, что реструктуризация Яндекса не сулит ничем хорошим для акционеров, описал структуру возможной грабительской реструктуризации, как тут же вышла новость о том, что Yandex NV планирует выйти из российского бизнеса полностью. Держу шорт, т.к. вижу, что большинство на рынке до сих пор не понимают, что они покупают, когда тарят Яндекс на Мосбирже в НРД.
Крайне удивлен, что некоторые серьезные российские инвестбанки ставят акции Яндекса одним из своих фаворитов.

Выводы, которые я сделал, написаны тут: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/867964.php

@mozgovikresearch

Почему уехавшие хотят чтобы в России все пропало?

«Уехать» — это как сделка на бирже.
Уехавшие — делают прогноз, например «в России будет жопа» и делают ставку.
Ставки, как правило, высоки, особенно у тех, кому есть что терять на родине.
Далее, открывший этот трейд уехавший начинает смотреть на график PnL...
Если ситуация в России продолжает ухудшаться — для него растет виртуальный профит этого решения, пускай даже в новой стране этот чел влачит жалкое существование.
Если ситуация в России улучшается, Россия процветает, знакомые этого человека поднялись, в то время как он работает «уборщиком в Макдональдсе», — для него это убыток.
Уехавший как трейдер, который продал акцию, и хочет чтобы после него эта акция обрушилась.

Именно по этой причине большинство уехавших транслируют крайне негативный прогноз по России.
Возможно он конечно и есть негативный объективно, но уехавшие будут неизменно переоценивать эти негативные перспективы в своих фантазиях.
Так было раньше, так есть и так будет всегда.

По этой причине нам на смартлабе конечно следовало бы особым образом маркировать аккаунты с нероссийскими ip-шниками.

520 комментариев к этому посту на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/867990.php#comments

Когда может закончиться СВО на Украине. Личное мнение Олега Дубинского

Думаю,
когда СВО на Украине станет для США экономически не целесообразной, будут начинаться реальные переговоры.

Понятно, что Украина не платёжеспособна и экономика упала на 50 — 70% г/г.
Т.е. внешнее финансирование дефицита бюджета (социалка и др. критически важные расходы), в конце концов, кончится.
Поставки военной техники, оборудования для восстановления критической инфраструктуры и др.,
финансирование дефицита бюджета.. .
В конце концов, это безвозвратное кредитование закончится и начнутся реальные переговоры и реальные попытки найти компромисс.
Для США войны — всегда чисто бизнес: и традиционный, и геополитика.
Поэтому начинаются войны, когда янки просчитают, что профит от грабежей и военных поставок выше возможных издержек.
Заканчиваются не взятием чего-то там, а в случае падения рентабельности процесса ниже нуля.

Война США против России на территории бУкраины построено на таких же принципах.

Американцы постоянно считают:
например, производство самоуничтожающихся беспилотников может стоить всего по $20 тыс., в то время как стоимость запуска ракет класса «земля-воздух» может варьироваться от $140 тыс. для С-300 советских времен до $500 тыс. для ракеты американского NASAMS.

То есть дроны-камикадзе в 7 раз дешевле ракет, которыми их сбивают.
Имеет смысл запускать дроны только для того, чтобы на уничтожение этих дронов противник тратил в разы больше денег, чем стоит сам дрон.

А если они посчитают стоимость собственной и российской военной логистики, то окончательно загрустят...
И отдаст ли Украина США и Европе кредиты (все поставки — то — в кредит) ?

Думаю, когда проект а — ля Украина станет для США экономически не целесообразен, начнутся реальные переговоры.
Очень бы хотелось, чтобы во 2 полугодии 2023г. уже начались хотя бы реальные переговоры (т.е. на которых стороны будут искать компромисс).

А Вы как думаете ?

С уважением,
Олег.

Источник - 340 комментариев
@smartlabnews

КДПВ: Межплощадочный арбитраж Ng Контрактом:

Предварительные расчеты показали астрономическую расчетную доходность при продаже на мосбирже 100 контрактов NGF3 и покупку 1 глобального ....
экспира через 20 дней...

Подробности и обсуждение тут: https://smart-lab.ru/blog/868196.php

⭐️В Избранное! Обновленная табличка консенсус-прогнозов

ТОП-4 попсовейших идеи на 2023 год:
1🏆 Сбербанк - 8 брокеров рекомендуют
2🏆Лукойл - 6 брокеров
3🏆Новатэк - 6 брокеров
4🏆Магнит - 5 брокеров

Источник: https://smart-lab.ru/blog/868205.php

@smartlabnews

Психология системной торговли (Р.Андреев)
Автор: Каракольский

Однажды, в уже далёком 2016 году, случилась 21-я конференция частных трейдеров смартлаба. Ну, была и была, скажете вы, мало ли их было в прошлом, конференций этих дурацких? Никто уже и не помнит о таком. Признаться, я тоже не помню, но тут случилась оказия...

Сейчас такое время, что никто не пишет о трейдинге, да что там пишет, никто даже и не думает о нём. Не до этой буржуазной забавы, в свете происходящих событий. То ли эмоциональное выгорание тому виной, то ли грянувшие морозы, но меня вдруг понесло в Ютуб, где я немедленно наткнулся на рыночного монстра, которого знают во всём мире. А точнее, наткнулся на выступление этого монстра на той самой конференции, с которой я и начал этот пост.

Роман Андреев, кто ж его не знает? Он же — памятник :-)
Да, это был РА, и его феерическое выступление. Послушав, я вдруг подумал: нахрена мне было читать сотню книг по трейдингу, когда этот РА всё нужное изложил за полчаса?

Это не реклама и не пиар (с самим РА я не знаком), но считаю, что лучше в сотый раз вспомнить интересные трейдерские бывалости, чем в тысячный раз обсуждать осточертевшую политику. Или мы находимся не на трейдерском ресурсе?
Выкладываю тезисно, но кто любит смотреть ушами — в конце будет видео. Поехали.
...
ПСИХОЛОГИЯ СИСТЕМНОЙ ТОРГОВЛИ

ОСНОВНЫЕ ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ОШИБКИ ИГРОКА:

— «Пересиживание» убытков и ограничение прибыли
— Отсутствие стопов
— Попытки догнать рынок
— Попытки отбить рано закрытые трендовые позиции контртрендом
— Эмоциональный трейдинг
— Постоянное желание торговать
— Неприятие убытков и попытки сразу отыграться

СОСТАВЛЯЙТЕ ПЛАН ТОРГОВЛИ ПЕРЕД ОТКРЫТИЕМ РЫНКА

— Намечайте уровни, по которым будете входить в сделку и выходить из нее до открытия рынка и взятия позиции.
Как правило, в это время Вы видите рынок наиболее непредвзято.
— Когда входите в позицию, все дальнейшие движения рынка видятся вам сквозь призму вашей позиции
— Характер движения к уровню может заставить вас изменить свою тактику.
Хотя утром Вы железно планировали заходить по нему.

АНАЛИЗИРУЙТЕ ВАШИ СДЕЛКИ, ОСОБЕННО УБЫТОЧНЫЕ
— Разобрав свои сделки за день и сопоставив их с торговым планом, вы (с высокой вероятностью) поймете:
- что большинство убыточных сделок было вне торгового плана;
- что вы не вошли в потенциально прибыльные и запланированные сделки.
— Запоминайте эти моменты и на следующий день постарайтесь совершить меньше незапланированных сделок и больше запланированных.
— Если вы пересиживаете убыток спросите себя: вошли бы вы в такую же позицию по текущим ценам? Если Ваш ответ – нет, значит, вы держите позицию с одним единственным оправданием: жадность и страх.
— Защищайте свой портфель, а не свое сознание.
Смотрите в глаза своим убыткам. Выключение монитора с убыточной позицией – плохая идея.
— Не считайте неудачу – результатом, которого стоит избегать. Неудачи будут всегда. Используйте свою неудачу, чтобы сделать вывод, как можно было избежать этой неудачи.
— То, что Вы сделали прибыльную сделку не по системе означает только одно – Вам повезло и Вы уменьшили свой лимит везения в дальнейшем.
— ВАЖНО: анализируйте убыточные сделки по завершению торгового дня. Как только закрываете убыточную сделку — перестаньте думать о ней и сосредоточьтесь на следующем входе.

Продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/868395.php
Самое видео тут https://youtu.be/6YEbCDL4foQ

#трейдинг
@smartlabnews

​​Новатэк испугался хруста французской булки
Автор: Виктор Петров

Оказавшийся флибустьером компания Gaztransport & Technigaz ограбила Новатэк на будущие ледоколы. Дерзкое заявление понедельника так и гласило о прекращении своей деятельности в России и приостановки сотрудничества с компанией Звезда, что поставит крест на поставку 15 ледокольных газовозов. Грабёж средь бела дня.

Компания Gaztransport & Technigaz специализируется на мембранной герметизации, что требуется для транспортировки и хранения сжиженного газа.

Если вкратце, то она является единственным поставщиком морских резервуаров для СПГ. Помимо технологий Mark III и NO96, новая технология GTT MARS позволяет осуществлять транспортировку сжиженного нефтяного газа. В общем, компания держит 58 патентов и грабит наш стеснительный Новатэк.

Арктик СПГ-2 — проект технологических линий производящих СПГ и имеющих общую мощность в 19,8 млн т/год и стабильного газового конденсата до 1,6 млн т/год.

Под этот проект в октябре 2019 года было зафрахтовано судно проекта Arc7, а впоследствии, в сентябре 2020 года было зафрахтовано ещё 14 газовозов. Построены они должны были на верфи Звезда. Строительство и лизинговое финансирование судов осуществлялось с помощью ВЭБ .РФ, а общая стоимость судов составила 5 млрд $.

Теперь непризнанная террористическая организация Gaztransport & Technigaz приостанавливает контракт с верфью Звезда на эти 15 ледокольных газовозов с 8 января 2023 года.

После этого сообщения, инвесторы Новатэка немного воспользовались подгузниками. Я, кстати, тоже. Ведь отсутствие этих судов отодвинет срок, который будет на в каком-то 2025 году, а где-то ближе к моей пенсии, если доживу. А газовозы то нужны, потому как Новатэк как раз и зарабатывает на СПГ и продуктах переработки жирного газа.

Как раз с этого момента котировки Новатэка и начали снижение. Истина Дно где-то рядом.

Такой подлости мало кто ожидал. Это как закрытие алкогольного магазина на 10 минут раньше. Хотя Новатэк хоть можно будет купить подешевле…или нет....

Держите у себя #NVTK ?
👍 — дааа
🤔 — неее

Свои мысли пишите в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/868024.php

​​Система BWS: статистика за 2022 год
Автор: AlexChi

Результаты системы BWS в 2022 году превзошли все мои ожидания! Да, я знал, что прибыль есть, но, честно говоря, думал, что она меньше! Просто я торговал на одном счете несколько систем, в том числе систему лучших бумаг года (BYS), лучших бумаг месяца (BMS), дивидендные торговые стратегии, плюс были сделки спекулятивных роботов и были сделки руками.

Общий результат — убыток, прежде всего за счет убытка в лучших бумагах года и лучших бумагах месяца. Тем не менее, система BWS показала двузначную прибыль и оказалась самой моей прибыльной системой по итогам 2022 года!

📌В таблице приведена статистика торгов по системе BWS за 2022 год.

📌Замечания к приведенной статистике:

• Самая главная причина успеха: выход в ОФЗ при падении в случае, когда за предыдущую неделю менее 25% наиболее ликвидных бумаг закрыли неделю ростом. Именно это условие позволило мне выйти из акций еще 17 февраля, за счет чего падение 24.02.2022 прошло мимо меня.

• Две основные причины успеха системы BWS: стопы и выход в ОФЗ. Все по классике: режем убытки, а прибыли даем расти.

• Все данные в таблице приведены без учета комиссионных издержек и дивидендов. Реальная ваша доходность будет отличаться от доходности, приведенной в таблице 1. В моем случае комиссионные издержки составили около 4% за год, примерно столько же принесли и дивиденды.

• Покупка/продажа рассчитывались по ценам закрытия торгового дня.

• Итоговый результат указан с учетом реинвестирования прибыли.

• Любой из вас может проверить каждую приведенную цифру, т.к. каждый выпуск лучших бумаг недели лежит на Смартлабе и с каждого есть ссылка на предыдущий.

📌Полное описание торговой системы приведено здесь.

Успехи системы BWS в 2022 году побудили меня изменить процент средств, выделяемых под эту систему на обоих моих брокерских счетах (Финам и Сбербанк). Теперь на одном счете под систему лучших бумаг недели будет выделено 70% денежных средств, на другом счете 50%.

От наступившего 2023 года я жду роста. Возможно, я настроен излишне оптимистично, но если даже в случае чудовищного падения 2022 года система лучших бумаг недели показала двузначную доходность, то что же будет, если индекс вырастет процентов на 30%?

Мечтать не вредно, вредно не мечтать! :)))

Напомню, что система BWS в публичной торговле за 4 года ни разу не показала прибыль меньше двузначной.

• Система BWS: статистика за 2019 год
• Система BWS: статистика за 2020 год
• Система BWS: статистика за 2021 год

📌Надеюсь, 2023 год не будет исключением из этого правила, а напротив, станет самым. удачным годом за все время торгов!

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно! Комментируйте на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/868663.php

​​Прошло 5 лет. Полёт нормальный.
Автор: Fortuna

В 2017 году я открыла свой первый брокерский счёт и совершила первые сделки на бирже. Было волнительно, даже страшно. И это при том, что год я готовилась, изучала информацию, прошла кое-какие курсы.

И вот уже 2022 год закончился. 5 лет пролетели как один миг. Но какой огромный объём работы был проделан за это время. Оглядываясь назад, сама себе удивляюсь — откуда взялось столько стремления, желания и сил?! Думаю, ключевую роль сыграл Смартлаб, а точнее, его пользователи, с которыми довелось познакомиться. Кто-то своими успехами, кто-то неудачами подливал масло в мой огонь любопытства.

Доходность за 5 лет составила 237% по всем портфелям (без алго, смс и регистраций). Это мой личный огромный успех. (Тут должна быть фотошопная эквити. Уже хотела открывать фотошоп, но потом вспомнила, что у меня его нет).

Составляя в 2017 году инвестиционный план, я ориентировалась на доходность 15% годовых. Скромненько, акции, облигации, долгосрочный портфель, нечастые ребалансировки. Далее подключила фьючерсы. Сейчас понимаю, какая же я умничка, что преодолела этот страх перед деривативами и не послушала тех людей, которые меня отговаривали от спекуляций фьючерсными контрактами.

Но в то же время эти люди оказали мне очень большую услугу. Благодаря им я подошла к торговле фьючерсами очень осторожно и осмысленно. Что в перспективе дало положительный результат — наибольшая доходность за эти 5 лет пришлась на 2022 год благодаря сделкам с фьючерсами.

Вообще это очень удобно и выгодно уметь оперировать на рынке разными классами активов. В разные фазы рынка можно зарабатывать, минимизируя издержки. Мосбиржа, конечно, огорчила комиссиями на срочном рынке, мне всегда удобнее было торговать рыночными заявками. Но в целом, можно приспособиться, при желании.
Отдельная тема — опционы. Это целая сокровищница. Но мне не зашло.

Около 10% активов у меня, как и у многих других инвесторов, оказались заблокированы. Если бы не Смартлаб, было бы больше. После конкурса статей про СПб биржу малость призадумалась, решила распродать там активы и вывести ДС)

Да, печально было наблюдать за страданиями людей, которые всё вложили в ИЦБ. Мне особо не жалко было лишиться своих 10%. Во-первых, когда ты понимаешь и принимаешь риски, ты заведомо готов расстаться со своими активами.

Во вторых, если не привязываться душой к материальным благам так сильно, то понимаешь, что это не самая страшная потеря, которая может произойти. На худой конец, это была бы та самая десятина, которая, скажем так, изъята принудительно.

Торгуя на рынке, надо не спать, постоянно надо развиваться, быть гибким. Постоянно надо работать над собой.
В этом плане, считаю, потрудилась на 5-. Особенно это видно наглядно на «колесе успеха».

Есть один маленький секрет, малюсенькая фишка, которая оказала огромную услугу моему депозиту — наличие «игрового счёта» с небольшим депозитом. Наверное это и не секрет. Знаю, что многие торгующие на бирже трейдеры имеют такие счета. Когда ты чувствуешь, что не в форме, не понимаешь рынок, либо не уверен в сделке, а торговать хочется — садишься и торгуешь на этом счёте. Это прямо палочка-выручалочка.

Ещё один важный момент — это вера в себя и свой успех. Когда начинала торговать, со всех сторон сыпалось «да тут 95% сливают», «да ты всё потеряешь», «да зачем тебе это надо» и т.д. Всегда мысленно отвечала этим людям: «Да идите вы лесом». Нет вообще смысла делать что-то, если ты не веришь в то, что делаешь, не веришь в успех своего начинания.

В общем, вышла на вторую пятилетку. Удачи мне)

P.S. А всем добра и профита! Оставляйте свои мысли в комментариях и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/867895.php

📢 Входим в рабочий режим и сразу с новостей о том, что владельцы кипрского холдинга Mercury Retail Holding (управляет сетями «Красное и белое» и «Бристоль») учредили компанию в российской юрисдикции.

Ну, а что? Теперь, если хочешь вести бизнес в РФ, то лучше делать это прямо отсюда. Иначе будет сложно контролировать движение денежных средств в отношении тех же недружественных государств.

Тем более холдинг ещё в 2021 собирался провести IPO на Мосбирже. Тогда дело не пошло, да и сейчас ситуация ещё хуже стала (достаточно посмотреть на Whoosh, акции которого обвалились на 25% уже на третий день торгов). Но в Mercury Retail Holding от планов по выходу на биржу явно не отказались, поэтому есть смысл привести все дела в порядок заранее.

@retailerswift

​​ВТБ. Эмиссия. Последствия
Автор: broker25

Новость об эмиссии акций ВТБ вышла уже неделю назад. Но до сих пор нормального разбора ситуации с количественными оценками я нигде не видел. Я вижу много подходов к анализу происшедшего, которые считаю ошибочными. Поэтому пришлось взяться за тему самому. Эмиссию акций и объединение с Открытием и РНКБ я рассматриваю вместе как взаимосвязанные события.

Сразу приведу выводы для тех, кто не любит копаться в цифрах:

🔹Ценность акций, принадлежащих миноритариям, в результате эмиссии упадет на 22%;

🔹 Цель эмиссии — не слияние РНКБ и ВТБ, как об этом писали многие издания, а улучшение показателей достаточности капитала ВТБ и увеличение веса и доходов руководства ВТБ;

🔹Средства ФНБ, изначально выданные ВТБ как возвратные депозиты, теперь окончательно стали невозвратными акциями. То есть мы все с вами в очередной раз заплатили за некомпетентность руководства банка.

Каким образом ценность обыкновенных акций, принадлежащих миноритариям, снижается на 22% читайте по ссылке на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/868354.php

Держите #VTBR ?
👍 — держим!
🐳 — не держим!

​​Взгляд на российский рынок из-под новогодних салатов
Автор: Козлов Юрий

📣 Финансовые власти России в лице министра финансов Антона Силуанова и зампреда ЦБ Алексея Заботкина в самом конце 2022 года дали интервью СМИ. Мы собрали ключевые тезисы и предлагаем их вашему вниманию:

✔️Антон Силуанов в очередной раз пообещал, что налоговая нагрузка на бизнес останется неизменной. Аналогичные обещания он делал ровно год назад, однако на практике в этом году пострадали многие экспортёры. При этом министр финансов допустил возможность увеличения налогов после 2023 года.

✔️Минфин может начать пополнение Фонда национального благосостояния (ФНБ), в соответствие с обновленным бюджетным правилом. Пополнять ФНБ планируется в китайской валюте.

✔️Руководители Центробанка России считают, что текущие факторы позволяют удерживать ключевую ставку на уровне 7,5%, что вернет инфляцию к 4% в 2024 году, однако при этом сохраняется вероятность повышения ставки в наступившем 2023 году.

✔️Снижение цен на нефть в конце года спровоцировало ослабление курса рубля. При девальвации рубля на 10% инфляция вырастает на 0,5% через полгода. Поскольку ЦБ не планирует смягчать ограничения на движение капитала, то маловероятно, что мы увидим сильную девальвацию рубля.

✔️Влияние мировой экономики на российскую остается существенным. Мы по-прежнему остаемся весьма открытой экономикой, хотя есть ограничения по импорту, но те же физические объемы экспорта и цены нашего экспорта сильно зависят от мировой конъюнктуры. Поэтому инвесторам не следует думать, что наш фондовый рынок не будет реагировать на тренды внешних рынков.

✔️Структурная адаптация — это более длительный процесс. Отечественная экономика скорее всего вернётся на уровни прошлого года в 2025 году.

❓Что мы имеем в сухом остатке?

1️⃣ Поскольку Минфин планирует увеличить закупки китайской валюты в следующем году, будем ждать роста котировок юаня, и для парковки такого кэша можно использовать юаневые облигации надежных эмитентов.

2️⃣ Видимо, финансовые власти посчитали, что экономика уже смогла выстроить новые логистические цепочки для закупки импорта, а значит теперь нет необходимости искусственно поддерживать крепкий курс рубля. Поэтому и начался обратный процесс, гораздо более позитивный для наших отечественных экспортёров, доходы которых существенно просели во втором полугодии.

🔸Вполне возможно, на этом фоне опережающую динамику будут демонстрировать те публичные эмитенты, которые сильно упали в последнее время. К примеру, в бумагах Segezha Group, финансовые результаты которой мы анализировали в середине декабря, и которую мы хорошенько прожарили месяц тому назад, были сильные распродажи и, вполне возможен хороший отскок в течение ближайших месяцев. Слабый рубль в этой истории придётся как нельзя кстати!

🔸Впрочем, префы Сургутнефтегаза тоже вдохнут свежего воздуха на девальвационных процессах, при этом главной интригой этого года будет физическое состояние валютной «кубышки», которая могла пострадать в новой реальности.

🔸Я бы мог ещё отметить акции АЛРОСА, которые находятся в шаге от обновления своих трёхлетних минимумов и в двух шагах от обновления 9-летних минимумов, однако история с налоговыми поправками выглядит очень токсично и уж точно не прибавляет российским частным инвесторам желания покупать бумаги компании.

🔸Про российских сталеваров в лице НЛМК, ММК и Северстали я тактично промолчу, т.к. после того, как 31 декабря 2022 года Совет директоров НЛМК не одобрил рекомендованные ранее промежуточные дивиденды, дивидендная история в этом секторе вновь переносится на неопределённый срок. И это печально, т.к. возможности для выплат у этих компаний точно имеются.

Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/867935.php

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0.4% В новый год с новыми силами!


📉ЭЛ5-Энерго(Энел) -4.8% ПАО «ЛУКОЙЛ» выставило оферту миноритариям ПАО «ЭЛ5-Энерго» (ранее «Энел Россия») по цене 0,48 руб. за акцию. Оферта распространяется на 15,41 млрд обыкновенных акций «ЭЛ5-Энерго». В опубликованном «ЛУКОЙЛом» обязательном предложении говорится, что нефтяной компании на данный момент принадлежит 19,96 млрд обыкновенных акций, что составляет 56,43% акционерного капитала, компания 5 декабря 2022 г. увеличила свою долю с 26,94% до 56,43%🧐

📉USDRUB -3.3% Первый день торгов после длинных праздников доллар начал существенным снижением. Котировки в моменте опускались ниже 69.4 рубля или более чем на 3.8%. Похоже спекулянты распродают запасы валюты, которые они накопили перед длинными выходными. Кроме того, доллар дешевеет к евро, иене и фунту стерлингов на торгах в понедельник благодаря новым сигналам замедления инфляции в Штатах. Инвесторы надеются, что Федеральная резервная система (ФРС) сможет остановить цикл подъема базовой процентной ставки раньше, чем ожидается🤔

📉Фосагро -2.9% Bloomberg в пятницу вечером сообщил о том, что власти РФ рассматривают возможность взимания одноразовых налогов со стороны производителей удобрений и угля, так как бюджет страны находится по давлением. Журналисты ознакомились с инструкциями, которые выпустил Михаил Мишустин в середине декабря. На этом фоне акции Фосагро открыли торги падением и продолжили снижаться в течении дня😔

📈ИнтерРАО +1.8% Ещё одна «жертва» инсайда от Bloomberg, в данном случае инвесторы ожидают от госкомпаний выплаты дивидендов более 50%🤑 

📈Brent +2.2% Цены на нефть уверенно растут в понедельник, так как границы Китая снова открыты для въезда и выезда туристов. Ограничения, введенные из-за пандемии коронавируса, действовали на протяжении трех лет. Китай — это крупнейший в мире импортер сырой нефти, открытые границы повышают перспективы роста спроса на топливо и компенсируют опасения по поводу глобальной рецессии. Дополнительную поддержку оказывает надежда на менее агрессивное повышение процентных ставок в США💪

📉Татнефть -1.5% Открыла торги падением на 1.4% в связи с дивидендной отсечкой. Дивиденд составил 6.86 рублей, див. доходность 2%. На данный момент падение меньше размера дивиденда💪

📈ВТБ +1.6% Аналитики Альфа-банка считают, что убыток ВТБ по итогам 2022 года может превысить 500 млрд рублей. 
Тем не менее, это не мешает сегодня акциям банка расти🤷‍♂️

📈Русснефть +8.3% Добыча нефти компанией «Русснефть» по итогам 2022 года выросла на 3,4% по сравнению с 2021 годом, до 6,91 млн т., 55% (3,8 млн т) от добытой компанией за 2022 год нефти получено за счет разработки трудноизвлекаемых запасов.
Сомневаюсь, что растёт операционных результатах, скорее всего просто разгон🤷‍♂️ 

Пишите своё мнение в комментариях и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/868903.php

​​Как заработать 50% за 1 день.
Автор: Анатолий Полубояринов

Всеми любимая СПБ биржа 9 января возобновила торги расписками и акциями компаний: Cian, Headhunter, Ozon, Yandex, X5.

Что это за акции с расписками и как они хранятся, просьба знатоков прояснить в комментариях.
Так как у меня с расписками только брокер Тинёк, в котором этих самых долларовых расписок, кроме HHRU не оказалось, то про объемы могу судить только по нему.

🔷Сам HHR (долларовый вариант) оказался в Тиньке, видимо, потому что рублевой версии у брокера нет. Чем рублевый HHRU отличается от менее ликвидных расписок, которые там есть? Но это стандартный грешок Тинька, где есть не все акции Мосбиржи.

Провернули, судя по всему, почти на 80 млн рублей — это в 2 раза больше чем было на Мосбирже. Закрылся HHR в долларах, дешевле, чем на Мосбирже, если переводить по курсу ЦБ на 4%. Особых возможностей купить задешево в течении дня тоже не было.

🔷Циан весь день торговался в районе 5 баксов за расписку, дисконт к рублевому варианту Мосбиржи тоже несколько процентов — не интересно.

🔷С Яндексом вот неудачно вышло, утром ценник улетел за пределы 2000 рублей за акцию (это акция иностранной компании, а не расписка). Мосбиржа такие цены видела еще в декабре прошлого года (здесь место для шутки про прошлогодний хлеб, которую я не придумал).
Закончилась эта радость в районе 1880 рублей с премией к закрытию основной сессии на Мосбирже около 1%.

🔷Ozon уже было интересней — его можно было утром легально взять по 15 долларов (1050 рублей), при цене на Мосбирже 1420 рублей. Чуть позже спред выровнялся, итого +35% за день, и это мы даже не на минимуме купили. Повторюсь, про объемы я инфы так сходу не нашел.
Дисконт цены закрытия от Мосбиржи около 1,5%

🔷Ну и инвестиционная возможность года, которую мы с вами упустили уже 9 января — это Х5, где утром можно было схватить расписку за 850 рублей, и спихнуть ее в полтора раза дороже уже к обеду наивному человеку, который думает, что дисконт в 10% к котировке Мосбиржи — это много. Примерно такой дисконт и остался в итоге

🎰В эфире была рубрика один день из жизни казино. Спасибо за внимание!

На каких брокерах возможно заниматься подобной лудоманией, и покупали ли вы эти ценные активы — велком в комментарии!
https://smart-lab.ru/blog/868989.php

​​Что Вы думаете о перспективах акций Positive Technologies?
Автор: Олег Дубинский

Группа компаний Positive Technologies занимается созданием решений в области информационной безопасности. Обслуживает более 2 тыс. компаний в 30 странах.

До IPO, был такой расклад. Основное юрлицо — АО «Группа Позитив», на 56% принадлежало Юрию Максимову, по 12,7% у его брата Дмитрия Максимова и еще одного основателя, Евгения Киреева,
остальное — у миноритариев. Выручка в 2020 году, по собственным данным PT, была 5,6 млрд руб.

Напомню историю. Да, подготовка к IPO была. Но даты и деталей долго не было.
16 декабря 2021г. компания внезапно объявила о листинге на Московской бирже, фактически за день. Positive Technologies (далее PT) получила прямой листинг на Московской бирже, то есть
компания не делала первичное размещение акций (IPO) на бирже в привычном понимании этого процесса, а именно не собирала книгу заявок и не делала дополнительную эмиссию. Акции (в данном случае обыкновенные акции) начали продавать действующие акционеры.

🔹Акция упёрлась в сопротивление 1300р. и не может его пробить.

🔹США ещё в апреле 2021г. ввели санкции против РТ.

🔹Отчётность ОБПУ за 9 мес. 2022г.была блестящая:
• Выручка 7 млрд (рост г/г в 2 раза)
• Себестоимость 0,9 млрд (+82% г/г)
• EBITDA 2,6 млрд (рост в 4 раза г/г)
• Чистая прибыль 2 млрд (рост г/г в 32 раза)

Друзья, интересно Ваше мнение о перспективах акций РТ, пишите в комментариях к этому посту или по ссылке на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/869009.php

С уважением,
Олег.

А вы держите #POSI ?
👍 — держим!
🐳 — не держим!

​​10 лет назад я продал свой стартап за $2.2M и впал в депрессию
Автор: Victor Koch

Меня зовут Виктор Кох и это моя история одного из громких скандалов в технологическом секторе. Прошло много лет. За это время моя жизнь изменилась кардинально несколько раз. Из программиста я стал топ-менеджером и предпринимателем, а затем управляющим хедж-фонд менеджером и инвестбанкиром.

Одна из причин, по которой я не мог свою историю написать ранее — договор о неразглашении, который ограничивал мои действия 10 лет.

Часть пунктов запрета вышла из срока, а вот многие другие, которые раскрывают детали расследования служб находятся под неразглашением на ещё 90 лет. Кто-то может смеяться, но такая практика существует в американском праве.

Итак, возвращаясь к теме, сегодня мне 35 лет и за моей спиной почти 18 лет опыта создания стартапов. Я начал программировать в 7 лет, благодаря моему другу детства, чей отец работал в МГТУ им. Н. Э. Баумана. Первые 25 тысяч долларов я заработал в 16 лет на продаже сайта, который специализировался по перепродаже телефонов и компьютерной техники — для меня это были огромные деньги в тот период.

Потом я двигался быстро, и уже через 3 года мои инженерные навыки были действительно серьезными. HR команда компании Google регулярно обновляла моё резюме и интересовалась моими экспериментами, проектами. Меня приглашали в офисы Google в нескольких странах на митапы для разработчиков. Таким образом задолго до того, как я получил офер у меня уже было чёткое представление, что от меня хотят и какие продукты наиболее приоритетны компании.

Перед тем, как согласиться сначала стать внештатным разработчиком я основал компанию под названием Slinky (Summary Link of Ypsilon). Я понятия не имел, что это может быть большой историей в тот период. Идея была проста и на мой взгляд очевидной.

Какое-то время я работал над продуктами Google, а также над собственным стартапом. Конечно, я не нарушал корпоративные договорённости и юридические договора, потому что компания предпочла добавить меня в команду в качестве внешнего разработчика. Это было удобно не только мне, но и им, потому что по условиям типового контракта такого типа вся интеллектуальная собственность могла принадлежать только Google, что мне категорически казалось странным.

Продолжение истории читайте на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/869071.php