Почему Россия утопает в Серебре и что теперь делать с морем металла...

23 июня компания Polymetal, являющаяся крупнейшим производителем серебра в России, рассказала что продолжает накапливать запасы слитков серебра в связи с отсутствием надежных каналов экспорта и возможностей сбыта на внутреннем рынке.

Производство и сбыт до начала СВО

в 2021 году производство серебра в нашей стране составило 945,7 т. 634,51 т (67%) приходилось на Polymetal. Еще одним крупным игроком на рынке была канадская Kinross Gold, добыча которой составила 94,38 т. После начала военных действий на Украине она продала активы в России компании Highland Gold.

🇷🇺 России принадлежит около 5% мирового рынка серебра. Основная его часть реализуется через банки. Но серебро, в отличие от золота, в заметных объемах идет затем и на промышленные нужды. Оно активно используется в производстве аккумуляторов, электротехники. Поэтому после банков серебро в немалых объемах возвращается на рынок от переработчиков.

Через банки серебро реализуется в слитках, произведенных на аффинажных заводах. Но также на рынке по прямым контрактам с потребителями производители реализуют серебро в порошках и гранулах». Банки как поставляли металл на экспорт, так и продавали на внутреннем рынке.

Крупнейшим покупателем российского серебра в 2021 году были:

🇬🇧 Великобритания (263 т)
🇹🇷 Турция (245,8 т)
🇮🇳 Индия (225,7 т)
🇨🇭 Швейцария (102 т)
🇺🇸 США (90,5 т).

Что поменялось? Читайте продолжение тут: https://smart-lab.ru/blog/816644.php

$POLY

Написал в ЦБ о Газпроме
автор: Capasian

На форуме Газпрома народ предлагает писать письма, я написал. В идеале, конечно, цель должна быть пресечь недобросовестные корпоративные практики, но в связи с отсутствием в стране политического представительства и имеющейся работе полиции, прокуратуры и суда, особо надежд не питаю, хотя бы удовлетворю любопытство в единственном работающем институте страны (ЦБ).

Не судите строго, какие моменты пришли вчера в голову, те и описал. Каких-то особенных действий пока не прошу, хотя, потенциально в моём понимании, ЦБ можно попросить подготовить иск в Верховный Суд РФ на предмет законности целевых поправок к НДПИ. Ещё неплохо бы понять с какой стати НДПИ за 2022 компенсирует прибыль за 2021.

Текст прилагаю, за комментарии буду признателен.

Добрый день,
Я являюсь миноритарным акционером ПАО «Газпром». Мажоритарным акционером ПАО «Газпром» является Российская Федерация.

1. В соответствии со ст. 14 № 224-ФЗ ЦБ РФ наделен полномочиями по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком. 26 мая Совет Директоров ПАО «Газпром» рекомендовал выплату дивидендов в соответствии с дивидендной политикой и Распоряжением Правительства Российской Федерации 1589-р от 11 июня 2021 г. 30 июня Собрание Акционеров ПАО «Газпром» не приняло решения о выплате дивидендов. И Совет Директоров, и Собрание Акционеров подконтрольны мажоритарному акционеру. Собрание Акционеров «Газпрома» не утверждает решение Совета Директоров впервые за всю историю компании. Торги акциями «Газпрома» на Московской бирже в период с 26 мая по 30 июня характеризовались значительной волатильностью и повышенными объемами торгов. Ожидаемая дивидендная доходность Газпрома при этом не опускалась ниже уровня в две ключевых ставки Банка России, что нехарактерно для компаний первого эшелона.

Продолжение: https://smart-lab.ru/blog/816436.php

Проблема соцсетевых аналитиков в области денег, бизнеса и инвестиций примерно такая же, как у преподавателей в экономических вузах: полное отсутствие понимания, how does it work на самом деле. Канал "Грязь, долги и инвестиции" ведёт человек с опытом коллектора, рисковика, аналитика и финансиста реальной экономики. Получился весьма любопытный взгляд на то, как:

🍽 Работает бизнес "изнутри", как погибает, и кто его поглощает;
❗️ Мнение взыскателя, банкротчика и безопасника о финансах, рынках и жизни отличается от остальных - в том числе на примере недавнего весьма жестокого разговора о Роснефти, а также Абрау-Дюрсо;
🧳 Как принимать решения в отношении своих активов, включая акции, в том числе и в ситуациях, подобных отмене дивидендов Газпрома.

Автор в диалоге с читателями как об инвестициях, так и о других сторонах бизнеса - понятным и дружеским языком. Заглядывайте - будет не всегда приятно, но наверняка интересно.

Обзор прессы: Роснефть, Акрон, ГМК НорНикель, Россети, Газпром — 04/07/22

👉Акционеры «Газпрома» могут попытаться оспорить решения общего собрания

👉Размещение корпоративных облигаций набирает обороты

👉Стоимость присоединения к электросетям вырастет в разы

👉Авиакомпании столкнулись с проблемами при перестраховании самолетов

👉«Беларуськалий» начал экспорт через порты РФ

👉На фоне санкций против России КНР начала экспортировать металл

👉Производители удобрений в России готовятся увеличить цены на 19%

👉ВР не пришла на собрание «Роснефти»

👉Глава Mitsui заявил о продолжении приобретения и транспортировки российского газа

https://smart-lab.ru/blog/news/817036.php

#gazp #rosn #rsti #akrn #gmkn

​​Денежная масса м2 vs капитализация российских акций
автор: Олег Кузьмичев

Пару дней назад вышла денежная масса м2 от банка России, денег в экономику не добавляют, денежная масса выросла на 518 млрд рублей с 68475 до 68993 млрд руб. Это рост на 0.75% м/м и 16,5% г/г (год к году растет на уровень текущей инфляции)

Газпром на прошлой неделе подсобил отрыву капитализации от денежной массы

Как показывает история 2014-2015 — пока не будет новых рублей и ЦБ зажимает денежную массу, не будет и массового роста капитализации российского рынка

Хотя может ослабление рубля и низкая ставка сможет помочь?) м2 идет вровень с инфляцией — реальная денежная масса не растет.
https://smart-lab.ru/blog/817067.php

"Обещать не значит жениться" - wkpbro поделился на смартлаб своим текущим состоянием портфеля после отмены дивов Газпрома.

Я не смог равнодушно отнестись к этому событию, так как буквально пару недель назад продал все доллары по 56 рублей (при средней цене покупки 72 рубля) и переложил всю сумму в акции компании Газпром, рассчитывая получить 17% дивидендной доходности на вложенную сумму.

Дивиденды было решено не выплачивать, после чего акции Газпром за один день упали на 30%.

Вся боль заключается в том, что в марте, мысленно переводя имеющиеся 12000$ в рубли по курсу 120₽, я получал 1.440.000₽. Продав доллар по 56 рублей две недели назад, я переложил 680.000₽ в акции Газпром по 315 рублей. После решения не выплачивать дивиденды, цена акций упала до 192 рублей, а сумма моих вложений скукожилась до 400.000₽.

Синдром упущенной выгоды (FOMO) постучал в мою дверь… дважды.

Ошибкой было направлять всю сумму от продажи долларов на покупку акций только одной компании. Я отошел от прописных истин, наплевал на диверсификацию, сделал крупную ставку и она не сыграла. Что ж, рынок в очередной раз наказал тех, кто решил его обыграть. Или правильнее сказать государство?

Мой портфель РФ «Июнь 2022»:

*Общие вложения в акции РФ: * - 1 636 710,66 ₽
*Стоимость портфеля в настоящий момент: * - 1 093 841,06 ₽
*Срок с момента начала ведения портфеля: * - 10 месяцев
*Прибыль (рост стоимости акций + дивиденды): *-542 869,60 ₽
*Общий прирост портфеля в %:* -33,4%

Я вполне осознанно принял на себя такой риск, удостоив Газпром слишком большой части в своем портфеле. Я всегда говорил, что морально готов к рыночным просадкам и что мой горизонт инвестирования составляет 10-15 лет, поэтому продажу акций из-за существенной просадки не рассматриваю.

Сейчас отличная возможность на практике проверить свою устойчивость к различным потрясениям, которые могут встретиться на пути частного инвестора. Одно дело читать теорию и АБСОЛЮТНО другое — прочувствовать всё это на практике.

Продолжение читайте на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/817065.php

​Про сохранение средств в китайском юане и других валютах
автор: Илья Воробьев

Одна из популярных идей среди инвесторов на российском рынке в текущих реалиях — покупка китайского юаня. Предполагается, что юани безопаснее, чем доллар или европейские валюты — Китай почти наверняка не будет вводить санкции против России.

Правда при покупке на Мосбирже хранятся они все равно в НКЦ, и если против него будут введены западные санкции, не до конца понятно, как это может повлиять на возможность свободно совершать операции с юанями далее. Но скорее всего какая-то ликвидность останется в любом случае.

В случае с юанями есть другая проблема — они торгуются на Мосбирже со значительной премией к мировому рынку, сейчас она около 6-7%, недавно достигала 9%. Это, конечно, лучше, чем наличные доллары, где премия составляет от 15%, но все равно не очень приятно платить такую разницу.

Если вы планируете купить юани на бирже, рекомендую следить за их кросс-курсом через доллар и сравнивать его с мировым рынком, чтобы сильно не переплачивать. Недавно премия на Мосбирже была 1-2%, в таком случае покупка китайской валюты уже выглядит значительно более интересной. Премия достаточно сильно выросла после отмены дивидендов Газпромом — возможно, часть разочарованных инвесторов решили переложить средства в валюту.

В качестве альтернативы можно было бы рассмотреть гонконгский доллар, курс которого, к тому же, привязан к американскому, но там ситуация сейчас еще хуже — премия к мировому рынку превышает 10%, а ликвидность довольно низкая. Это также важно учитывать, если вы планируете купить китайские акции, которые, которые скоро должны начать торговаться на СПб бирже.

Из остальных «дружественных» валют, которые сейчас доступны на Мосбирже, остаются еще турецкие лиры (которые постоянно девальвируются из-за проблем в турецкой экономике) и валюты стран СНГ (на которые сильно влияет ситуация в России из-за близости экономик и в целом их сложно считать очень надежными). Вот, например, небольшой сюжет из Казахстана, где местные банки страдают из-за переизбытка рублей.

Скоро Мосбиржа обещает еще расширить список доступных валют, среди потенциально интересных должен добавиться эмиратский дирхам — его курс последние годы привязан к доллару, а экономика ОАЭ сейчас замечательно себя чувствует на фоне высоких цен на нефть. Посмотрим, насколько курс на Мосбирже будет отличаться от мирового рынка.
https://smart-lab.ru/blog/817160.php

​МТС кранты из-за дивидендов
автор: Виктор Петров

Компания собирается выплатить дивиденды в размере 33,85 рублей на акцию, что составляет дивидендную доходность в 12,1%
С этим психом с первой картинки и не поспоришь. Но, как обычно, есть нюансы.

Событие: на дивидендном гэпе акции упадут на сумму превышающую величину дивидендов.

1. Выручка МТС растёт, но сумма дивидендов постоянно перекрывает свободный денежный поток

Это как если бы вы ходили слишком часто сдавать кровь и в какой-то момент после сдачи крови вообще не сможете выйти и вас распилят на органы, пока никто не видит.
В среднем, за последние 5 лет, дивиденды на 20% выше FCF. Материнская компания АФК Система продолжает доить корову.

2. Долг компании МТС продолжает расти.

Чистый долг дорос уже до почти 400 млрд. рублей. А это, между прочим, потребует 6,1 лет и выплату 100% Чистой прибыли ежегодно, чтобы только его погасить.

3. 5G не дремлет и люди уже становятся требовательными. МТС придётся повысить CAPEX. А это вложения, которые могут вообще никогда не окупиться. Но это не точно. Хорошо хоть дали послабление на хранение данных сроком на год.

4. Статистика.

Дивидендный гэп МТС почти всегда заканчивался печально. И даже если сразу падение было не сильно большим, то потом цена акций МТС все равно снижалась ещё больше. Приведу пример на дивидендной отсечке акций МТС за 05.07.19, где было падение ниже дивидендной доходность, однако в ближайшие две недели акции упали с дивидендного гэпа на 8%, а за 40 дней на 11%.

5. До сих пор отсутствует внятная дивидендная политика. Ведь доселе существующая уже покоиться с миром, осуществляя последнюю выплату.

6. Люди любят компанию МТС. Вы только посмотрите, насколько упал Газпром и Сбербанк до Р/Е=2,1 и Р/Е=2,3 соответственно. А вот компания МТС чувствует себя на уровне Р/Е=10,9. Странная акционерная любовь может сыграть злую шутку, отстрапонив миноритариев. (вначале вписал в плюсы, но оказалось, что это не так)

7. Когда Совет директоров МТС объявил о рекомендации суммы дивидендов к выплате, акции МТС к этому времени уже подрасли на 8%

Если что, зелёные цифры на картинке примерные, ибо я с линейкой не бегал. После фиксации инсайдеров или кого ещё, акции продолжили рост и пришли к примерно сегодняшнему значению в 280 рублей за штуку. Поэтому логично было бы предположить, что на дивгэпе акции МТС упадут в район старта, но не до конца.

8. Большинство акций за последние недели после дивидендной отсечки падали гораздо ниже.

С вероятностью в 65%, акции МТС упадут ниже размеров дивиденда.
Продолжение читайте здесь: https://smart-lab.ru/blog/817247.php

​🔥Итоги дня: IMOEX -0.1% В США выходной, а мы развлекаемся
автор: Роман Ранний

📉Полюс Золото -5.5% В пятницу агентство Блумберг со ссылкой на знакомые с ситуацией источники заявило, что ЕС работает над новыми санкциями в отношении российского золота. После этого, котировки золотодобытчиков начали уверенно снижаться. Ранее США запретила ввозить в страну золото из России, за исключением случаев, которые предусмотрены законом, или при наличии лицензии, выданной Управлением по контролю за иностранными активами минфина США (OFAC)😳

📉Газпром -3.3% Акции падают третий торговый день подряд после отмены дивидендов. Заместитель председателя правления «Газпрома» Фамил Садыгов ранее прокомментировал ситуацию: «Акционеры приняли решение, что в текущей ситуации дивиденды по итогам 2021 года выплачивать нецелесообразно. Приоритетами „Газпрома“ в настоящее время являются реализация инвестиционной программы, включая газификацию регионов Российской Федерации, и подготовка к предстоящей зиме. И, безусловно, мы должны быть готовы выполнить обязательства по выплате налогов в повышенном размере»😔

📉Новатэк -3.3% Газпром предлагает разработать механизм координации экспорта российского трубного газа и СПГ из-за того, что в текущих условиях на рынке возникла валютная конкуренция. Такую инициативу озвучил замначальника департамента «Газпрома» Кирилл Полоус. Он также отметил, что один из возможных методов регулирования — таможенная пошлина, создание неких экономических стимулов направления этого газа не в западном, а в восточном направлении🤔

📉ФосАгро -1.4% В пятницу вечером компания сообщила, что собранием акционеров не принято решение об утверждении распределения прибыли, в том числе выплате дивидендов, по результатам 2021 года. Вопрос о рекомендациях по распределению прибыли будет рассмотрен Советом директоров на одном из ближайших заседаний. Ранее СД рекомендовал 390 руб. на акцию по итогам 2021 года😔

📉Московская биржа -0.4% Объем торгов на всех рынках Мосбиржи в июне снизился на 9,8% г/г — до 73,5 трлн рублей. Инвесторы начинают что-то подозревать😉 

📈TCSG+8.1% В лидерах роста без явных новостей. Похожее акции пытаются развернуться после длительного падения💪

📈VK +4.2% Холдинг VK планирует выйти на рынок онлайн-бронирования жилья после ухода из России Booking.com и Airbnb.ru. Компания, как стало известно Forbes, заинтересовалась двумя игроками — краснодарским сервисом Tvil.ru и ульяновским «Суточно». Покупка системы бронирования впишется к экосистему VK и позволит занять крупный сегмент рынка, считают эксперты🧐

📈Башнефть ап +1.6% акционеры утвердили дивиденды в размере 117,29 руб. на одну акцию, вот это молодцы🥳

Почему не помолчать, когда все ясно без слов?©

https://smart-lab.ru/blog/news/817334.php

Обзор прессы: ипотека, депозиты, Иркут, Газпром — 05/07/22

👉«Газпром» хочет ограничить поставки СПГ на свой традиционный рынок

👉Акции авиастроительной компании «Иркут» за неделю подорожали вдвое

👉В банках фиксируют всплеск спроса на субсидируемую ипотеку

👉Граждане переложили средства с депозитов

👉Эксперты зафиксировали первый за три месяца рост рынка ипотеки

👉Добычу хотят защитить от недружественных инвесторов

👉Япония ввела эмбарго на российское золото

https://smart-lab.ru/blog/news/817415.php

#gazp #irkt

​Портрет частного инвестора. Результаты второго опроса на смартлабе

Недавно мы по просьбе инвестиционного холдинга SFI проводили опрос частных инвесторов. На вопросы исследования ответили почти 3000 человек (огромное спасибо всем участвовавшим!). В опросе принимали в основном участники смартлаба, а также читатели инвестиционных телеграм-каналов.

Делимся с вами результатами.

Портрет частного инвестора
✅85% участников оказались мужчинами.
✅Средний возраст 40 лет (прям как я, даже странно)
✅Среднее время инвестирования — 4 года.
✅Только лишь 17% пришли на рынок в течение последнего года, зато 21% на рынке уже дольше 4 лет.
✅4% опрошенных отнесли себя к спекулянтам, а 76% являются долгосрочными инвесторами с горизонтом инвестирования от 3 лет.

Средний чек
Средняя сумма одной сделки небольшая:
💰 37% — до 10 тыс рублей
💰 44% — 10-100 тыс. рублей
💰 14% — 100-500 тыс. рублей.
💰 6% — более 500 тыс. рублей

95% смартлабовцев инвестируют в российские акции и облигации, и только 5% предпочитают зарубежные активы и криптовалюты.

Источники информации
Почти все частные инвесторы пользуются несколькими источниками информации при принятии своих инвестиционных решений.
📺Самыми популярными (80% опрошенных) оказались телеграм-каналы об инвестициях
📺почти не отставая от них с результатом 78% идут профильные сообщества инвесторов (например, наш смартлаб).
📺53% частных инвесторов следят за новостями в деловых СМИ
📺и почти столько же – 48% — получают информацию от брокеров.

Наименьшей популярностью пользуются сайты компаний, но и их посещают 35% частных инвесторов.

Ну и на сладкое, самое главное — размер портфеля:
💼18% — до 200 тысяч рублей
💼32% — от 200 тысяч до 1 миллиона рублей
💼25% — от 1 до 3 миллионов рублей
💼22% — свыше 3 миллионов рублей
💼2% — не стали раскрывать информацию

Стоит отметить, что средний портфель довольно драматично просел по сравнению с нашими замерами в прошлом году, падение примерно коррелирует с динамикой IMOEX в 2022 году.

Надеюсь, было интересно👍
Еще раз спасибо всем, кто принял участие в опросе❤️ Очень приятно, что на просьбу откликнулось столько людей.

https://smart-lab.ru/blog/817483.php

​​Мое видение по рынку на ближайший год
автор: T-800

Писал ранее в комментариях, решил выложить отдельным постом

1. Санкции снимут не скоро. Для себя принимаю версию, что не снимут никогда.

2. Нерезы долго не вернутся, а еще непонятно что будет, когда они будут выходить. Т.е. рынок должен будет опуститься еще ниже и 1 трл господдержки не хватит, чтобы его удержать. Хотя нет, хватит, если опустить рынок еше в три раза от текущих значений.

3. Дальше из-за проблем в экономике включится печатный станок (допустим в конце этого года или в след году) и инфляция будет обеспечивать рост акций.

4. Доллар будет расти после того как серый импорт заработает или произойдет качественный переход на аналоги из дружественных стран. При этом экспорт сократится из-за эмбарго (уже в следующем году)

Таким образом ФР начнет рост в след.году, обновив дно в этом. Дно угадать трудно, поэтому подкупаю на просадках по мере поступления средств.

У меня капитал разложен так:

— часть в комм.недвижке, которую покупал давно. Тут пока стабильный доход, но насколько долго непонятно.

— часть в гостиничном бизнесе. Тут рекорды по выручке из-за недоступности курортов.

— часть в акциях, которые докупал до и на падении. Этот портфель в убытках. Ничего делать с ним не планирую.

— часть в роботах, в этом году рекорды. На рынке появились новые инструменты и статистика после начала СВО.

Буду искать новые стратегии. А пока прибыль от роботов перекладываю в акции по мере их удешевления. Покупаю широким фронтом с оглядкой на возможные дивиденды.

https://smart-lab.ru/blog/817506.php

​Доллар взлетел на 20%!!!
автор: Виктор Петров

     Курс доллара взлетел до 60 рублей и за 4 дня прибавил сразу 20%. Экспортёры ликуют.

     Только мы обрадовались дивидендам Газпрома и Фосагро, как нам подкинул проблем курс мерзкой зелёной бумажки. Цена доллара сегодня выросла на 12%. А с 29 июня 2022 года рост составил уже 20%.

     Правительство давно разжёвывало нам потребность в ослаблении рубля и предлагали нам прогнозную цену доллара в 70-80 рублей. И вот теперь всего за несколько дней, доллар вырос с 50 рублей до 60. Зарплата простого рабочего в мерзких бумажках опять упала.

     Начало роста совпало (или являлось следствием) прогнозируемых валютных интервенций, о чём сообщалось на прошлой неделе.
«То есть 10 рублей курса — это триллион рублей с лишним. Хороший объем», — констатировал глава Минфина.

 … и вот этот объём уже выбрали, судя про росту доллара.

• Запуск валютных интервенций?
• Сокращение валютной выручки?
• Послабления ЦБ по переводу валюты

     Переводить валюту физическим лицам за границу можно уже до 1 млн.$, упразднение обязательной продажи валютной выручки, а теперь ещё и её сокращение…

     Вообще курс рубля ведёт себя как потасканная привокзальная девица, которую мотает туда-сюда. Где это видано, чтобы валюту то укреплялась на 20%, то падала… Вы гляньте на этот волатильный беспредел

     то ли дело турецкая лира, взялась падать и следует этому курсу:

     Вообще, конечно, заавно, что страна борется с собственной валютой, пытаясь её обвалить. Видите-ли кому-то там не особо выгодно. Отчасти так и есть. Но зато при слабом рубле, можно бесконечно повышать зарплаты государственным служащим.

     Опять теперь техника вся подорожает, а ведь подешеветь даже не успела.

     Мы входим в новый тип стабильности. Если раньше было всё стабильно плохо, то теперь становится стабильно непонятно.

https://smart-lab.ru/blog/817573.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.7% Голые протесты акционеров Газпрома
автор: Роман Ранний

📈Газпром +5.9% Пока одни инвесторы Газпрома предлагают написать письмо президенту, другие принимают совсем кардинальные меры и пытаются вызвать голый протест. Я надеюсь, что прекрасная половина не останется в стороне от этой затеи😉 Судя по котировкам, голый протест — это самое эффективное оружие против падения акции. Также есть версия, что рост вызван новым ожиданием дивидендов. Если это правда, то у наших инвесторов совсем память короткая🤷ž♂️

📈Русал +6%  📈EN++5.8% Глава «Норникеля» Владимир Потанин дал согласие на начало переговоров по слиянию «Норникеля» и «Русала», заявил Потанин в интервью телеканалу РБК. «Я подтвердил согласие на начало процесса обсуждения слияния с „Русалом“, — сказал он. Предложение о слиянии „Норникель“ получил от руководства „Русала“, уточнил Потанин. Такое объединение позволило бы создать национального чемпиона и еще больше диверсифицировать акционерную базу, добавил он🥳

📉ГМК Норникель -1.9% Одному хорошо, а другому не очень. Слияние с Русалом означает конец акционерного соглашения и дивидендов😳

📈USDRUB +11% Словесные интервенции смогли остановить падение доллара, в моменте курс поднимался выше 62 рублей. Напомню, что 29.06.2022 правительство РФ пообещало принять меры против укрепления рубля, крепкий рубль мешает экспортёрам и бюджету. С того момента доллар рос практически без остановки и вырос более чем на 24%💪

📈Сургутнефтегаз +5.8% Рост акций начался 28.06.2022 на слухах об инвестировании кубышки, позднее появились слухи о покупке проекта «Сахалин-2». Подтверждения на данный момент нет, возможно обыкновенный разгон🤷ž♂️ 

📈ОГК-2 +6.7% Акционеры утвердили дивиденды в размере 0,096 руб на акцию, дивидендная доходность 14%, дивотсечка — 11 июля🥳

📉ТГК-1 -10.5% Акционеры не утвердили дивиденды. Почти 30% акции контролирует FORTUM, который не может получить дивиденды. Кроме того, Газпром не очень хочет платить дивиденды на зарубежный счёт😔

📈Яндекс +2.5% Yandex обсуждает покупку сервиса Delivery.Club с его владельцами (Сбербанк и VK). Стороны рассматривают различные варианты, включая обмен Delivery.Club на Яндекс.Дзен и Яндекс.Новости. Компания Yandex согласна стать владельцем Delivery.Club при том условии, что VK и Сбербанк полностью выйдут из капитала🤔

📉Иркут -27.5% Активный рост акций «Иркута» начался 28 июня, после того как Минфин США объявил о частичном снятии ограничений на сделки с ОАК и рядом ее дочерних структур, включая «Иркут», и выдал компаниям генеральную лицензию. С 28.06.2022 акции выросли более чем на 100%, аналитики объясняли рост акций перспективами роста заказов самолетов в ближайшие годы. На деле оказался обыкновенный pump and dump😉

📈MDMG +5.9% Новостей нет, но есть активная поддержка телеграм каналов, обещают рост до 800🤔

📈Ленэнерго ап +6% В моменте был рост более 13% без новостей. Рост начался после утверждения дивидендов Мосэнерго, говорят перепутали тикеры MSNG и LSNG🤷ž♂️

Кто в армии служил, тот на IMOEX не смеётся ©

https://smart-lab.ru/blog/news/817707.php

Обзор прессы: МТС, Тинькофф Банк, ПИФ, Русал, ГМК НорНикель — 06/07/22

👉Рынок счел идею объединения «Норникеля» и «Русала» не имеющей реальной перспективы

👉Банковские клиенты возвращаются в ПИФы

👉«Тинькофф» стал провайдером для переводов за рубеж через систему ЦБ

👉Россия остановила свинец. Крупнейший завод прервал работу

👉Топливо в РФ теперь производить выгоднее, чем до спецоперации

👉Синдицированные кредиты погасят по-дружески

👉Бывшая структура ВТБ консолидирует IT-интегратора

👉Сотовым компаниям отказали в прямой финансовой помощи

https://smart-lab.ru/blog/news/817787.php

#gmkn #rual #mtss #tcsg

С конфы уже 9 видео выложили
Орловский, Марламов, Finindie, Шадрин, Олейник в том числе
https://confa.smart-lab.ru/20220626-confa-smartlaba-video
#конфасмартлаба

​Риск для финансового рынка России - падение сырья Выход - ослабление рубля. Мнение о курсе рубля, индексах РТС и Мосбиржи.
автор: Олег Дубинский

BCOM (Bloomberg Commodity index) по недельным:
последние 4 свечи — красные.

BCOM — это сводный индекс 23 товаров.

Впереди — рецессия в Европе и в США.

На предыдущих циклах, товарные рынки в рецессию падали.

BRENT по недельным:
боковик с поддержкой на уровне $40

Вероятно, в конце 2022 или в 2023 увидим Brent опять по $40 (возможно, не на долго, но можем увидеть).
С высокой вероятностью, $60 можем увидеть уже в этом году.
Это — про BRENT. По URALS сейчас скидка от Brent около 30%.

Экспортную выручку считают в рублях.
Поэтому, рубль может упасть.

Аналитики Сбер CIB в стрессовом сценарии прогнозируют USD/RUB = 90.
Думаю, что наиболее вероятен именно стрессовый сценарий, т.к. на предыдущих циклах нефть и газ росли последними.
В этом случае, юань — интересное вложение (потому что доллар токсичен для россиян) и время для формирования портфеля акций не настало, т.к. РТС может сильно упасть (при этом, индекс Мосбиржи может и не падать).
По юаню 5 июля увидели арбитраж кросс курсов доллар / рубль, доллар / юань, юань / рубль.

Написал своё мнение о том, какой сценарий считаю наиболее вероятным.

Ваши мнения пишите в комментариях:
на smart-lab бывают очень интересные мнения.

С уважением,
Олег.

https://smart-lab.ru/blog/817777.php

Согласны с мнением автора?

​Выступление Миллера на ПМЭФ-22 - тарим ГП на все?
автор: Антон Шаронов

Посмотрел выступление Миллера. Ну наконец-то до наших верхов дошло, как устроен нынешний миропорядок.

Краткие тезисы его выступления в моей интерпретации:

- Бреттон-Вудс отмирает. Его должен сменить новый порядок, привязанный к реальным ресурсам, а не фиату.

- Высокая волатильность цен на ресурсы вызывает растущую потребность в краткосрочном финансировании. А мы видим проблемы у зарубежных банков с предоставлением кредитов (кому — ГП или потребителям? Скорее последним).

- В нынешней парадигме Запад управлял ценами на ресурсы через управление спросом посредством «номинальных инструментов» (процентные ставки, валютные курсы). Запад был основным потребителем ресурсов. (Сейчас Запад пугает всех тем, что он является основным конечным потребителем товаров. Китай пока прогнулся. Но это тоже не надолго).

- Но Запад не в силах управлять предложением ресурсов. «Наш товар — наши правила». Игра в номинальную стоимость денег закончилась.

- Спрос на сырье заменяет спрос на валютные резервы. (Не совсем понял этот тезис. Возможно, при дорогом сырье меньше денег на резервы.)

- Возникнут новые энерго-экономические объединения. Энергия/сырье — продовольствие — военный потенциал.
Cпрос на Западе падает, а растёт на Востоке. Поэтому спрос со стороны Запада не определяет расстановку сил в мировом масштабе.

- 100% газификация РФ будет достигнута к 2030 году (Сомневаюсь. Только если газ некуда девать будет).

- Ресурсы (газ) имеют длинный цикл. Традиционно инвестиции в добычу следуют за подтверждением спроса и его объема.

- Например, под заявленные объемы спроса был создан СП-2, который на сегодня простаивает. Этот объем Газпром перераспределил на Северо-Западный регион России.

- Мировое потребления газа за первые 5м 2022 снизилось на 25 млрд м3 к прошлому году. Из них в Евросоюзе на 24 млрд м3.

- Пессимистический прогноз роста потребления газа на 5 лет вперёд +320 млрд м3. Средний прогноз +370 млрд м3. С учетом падения добычи на существующим месторождениях, добычных мощностей д.б. создано гораздо больше.

- Россия — это поставщик энергетической стабильности для друзей России. (Тезис о том, что друзьям будем грузить ниже рынка? Или в принципе грузить?)

Забавно, что ни разу не прозвучало так выбешивающее меня слово «партнеры» применительно к Западу.

Полное видео - (1) Выступление Алексея Миллера на сессии ПМЭФ-2022 «Мировой рынок нефти и газа сегодня и завтра» — YouTube

Продолжение читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/817769.php

Пока Тинькофф отключает исходящие SWIFT-переводы и валит все на западных партнеров, держите список банков, которые эти переводы продолжают делать:

▪️Банки с фиксированной комиссией:
• Экспобанк — $10 — до 31.07.2022
• Приморье — $15 при переводе до $2500
• Челябинвестбанк — $40 при переводе до $2500
• Объединенный Капитал — $50
• Примсоцбанк — $55
• Банк «Санкт-Петербург» — $60

▪️Банки с комиссией, зависящей от суммы перевода:

• Фора-Банк — 0.2% min $25 max $250
• Интеза — 0.2% min $30 max $300
• Меткомбанк (Каменск-Уральский) — 0.2% min $20 max $200
• Дальневосточный Банк — 0.3% min $20 max $40
• Ренессанс Кредит — 0.3% min $10 max $100
• ЦентроКредит — 0.3% min ₽1200 max ₽7200
• Бэнк оф Чайна — 0.3% min $20 max $200
• Центр-инвест — 0.4% min $55 max $200 (для переводов в США 1% min $30 max $200)
• Таврический — 0.5% min ₽3000
• Аверс — 0.5% min $10 max $150
• Союз — 0.5% min $15 max $50
• Держава — 0.5% min $50 max $250
• Энерготрансбанк — 0.5% min $30 max $100
• ББР Банк — 0.5% min $10 max $50 + надбавка 0,15% min $15 (для переводов более эквивалента 3 млн руб надбавки нет)
• ВБРР — 0.6% min $30 max $100
• Уралсиб — 0.7% min $35 max $200
• Газпромбанк — 1% min ₽1000 max ₽15000
• ЮниКредит Банк — 1% min $25 max $250
• Пересвет — 1% min $30 max $200
• УБРиР — 1% min $20 max $200
• Хоум Кредит Банк — 1% min $25 max $250
• Русский Стандарт — 1% min $50 max $1000
• Экспобанк (от 01.08.2022) — 1% min $150 max $1000 — в евро 3% min €300
• Транскапиталбанк — 1% min $35 max $150
• Абсолют Банк — 1% min $10 max $200
• ВУЗ-Банк — 1% min $20 max $200
• Авангард — 1% min $25 max $200
• Азиатско-Тихоокеанский Банк — 1% min $25 max $250
• Локо-Банк — 1% min $20 max $200
• Финсервис — 1% min $50 max $250
• СДМ-Банк — 1% min $50 max $250
• Челиндбанк — 1% min $35 max $200
• МФК — 1% min $60 max $200 (для переводов от $500k — фикс $500)
• Ак Барс — 1.2% min $25 max $250
• Зенит — 1.5% min $35 max $250
• Металлинвестбанк — 1.5% min $100 max $300
• Росбанк — 1.5% min ₽1000 max ₽12500 (ПБУ Премиальный — 1% ₽1000 max ₽9000)
• БКС Банк — 1.5% min $50 max $200 (ПУ Элит, Ультра — 0.5% min $30 max $200)
• Райффайзенбанк — 2% min $60 max $200
• ОТП Банк — 2% min $20 max $250
• Левобережный — 2% min $50 max $400
• Кредит Европа Банк — 3% min $230
• МТС Банк — 3% min $50 (Premium — 2.5% min $50 max $350)
• Солидарность (от $10000) — 5% min $50 max $5000
• Сургутнефтегазбанк — 5% min ₽3000 max ₽16500

https://smart-lab.ru/blog/817950.php

Лучшие возможности заработать в облигациях на 5.5% больше, чем по депозитам, и почти на 5% больше, чем в ОФЗ, с риском, перекрытым поддержкой государства.

Одни из передовых аналитиков мира подготовили исследование по возможностям в российских облигациях. Делимся с вами очень полезной таблицей из этого исследования. Взяли таблицу по 3-летним облигациям, как по облигациям с наилучшим соотношением доходности и риска.

Облигации АФК Система и Самолёт дают лучшие доходности.