Что означает сообщение Ozon о возможном досрочном погашении облигаций на $750 млн?

Ozon выпустил сообщение, что по его конвертируемым облигациям на $750 млн могут сработать ковенанты. Причина не связана с операционной деятельностью самого маркетплейса. Дело в том, что в условиях выпуска бондов зашито условие - приостановка торгов акциями эмитента на 7 и более дней. Nasdaq приостановил торги ADR Ozon и еще кучи других российских компаний 28 февраля. Будут ли они восстановлены торги к 8 марта, когда должны сработать ковенанты, неизвестно.

Что это значит для бизнеса Ozon?

Из сообщения компании следует, что у нее большой запас на счетах - всего на 28 февраля было 113 млрд руб., причем большая часть (80%) в валюте и находится она в России. Ozon продолжает проводить операции и исполнять обязательства перед продавцами, поставщиками и покупателями, т.е. даже в таких экстремальных условиях его бизнесу и партнерам угрозы нет.

Бондхолдеры получат свои выплаты, если предъявят облигации к погашению?

Выплаты бондхолдерам должна проводить кипрская структура Ozon. В условиях целого ряда ограничений на зарубежные платежи из России, скорее всего, выплаты невозможно будет провести чисто технически даже при большом желании. Поэтому по облигациям Ozon может наступить технический дефолт.

Технический дефолт по облигациям повлияет на акционеров Ozon?

Нет. Технический дефолт по облигациям связан со внешней конъюнктурой и не зависит от компании. Тем более это не означает дефолта самого Ozon или делистинга его акция с Nasdaq.

Коротко о текущей ситуации на российском фондовом рынке в новейшем блокбастере Виктора Петрова: "Городок".
В ролях: Илья Олейников и Юрий Стоянов

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0% Первые ласточки
автор: Роман Ранний

📈IMOEX +0% Торги и расчеты на всех рынках Московской биржи не будут проводиться минимум до 9 марта, решил ЦБ. Последний раз торги на фондовом рынке проводились неделю назад, 25 февраля, после этого ЦБ разрешил их только в отдельных секциях🤷‍♂️
Сегодня ITI Capital сообщил, что организовал выкуп акций Сбербанка по заявкам клиентов и похоже это только начало😳

📈GCHE +0% В рамках заседания 04.03.22 Совет директоров ПАО «Группа Черкизово» отменил ранее принятые решения Совета директоров Общества от 17 февраля 2022 года по следующим вопросам повестки дня: - О рекомендациях по распределению прибыли Общества и выплате дивидендов за 2021 отчетный год🤔 Видимо они будут не последними🤷‍♂️

📈PHOR +0% 📈AKRN +0% Минпромторг РФ рекомендовал приостановить экспорт удобрений до возобновления нормальных перевозок и гарантий выполнения поставок. «В настоящее время складывается ситуация, когда из-за саботажа осуществления поставок рядом иностранных логистических компаний получить законтрактованные объемы удобрений не могут аграрии как в Европе, так и в других странах. Это создает очевидные риски неурожая и, как следствие, нехватки продовольствия для стран Западной и Восточной Европы, Латинской Америки, Южной и Юго-Восточной Азии — ведь заместить российские удобрения сегодня либо крайне сложно, либо вообще невозможно», — говорится в сообщении😳

📈MTSS +0% 📈RTKM +0% Минцифры предлагает разрешить операторам связи «справедливую индексацию тарифов», то есть рост цен. Еще предлагается исключить квалификацию «индивидуальных действий хозяйствующего субъекта на рынке услуг связи как возможного нарушения при использовании института коллективного доминирования». Мера призвана помочь им в том числе решить вопрос закупок оборудования, только 20% из которого выпускается в России😳

📈YNDX +0% Компания заявила, что существуют возможные риски неисполнения обязательств в отношении выпуска бондов с погашением в 2025 году (общая сумма займа — $1.25 млрд). Согласно уточнению Яндекса, в случае приостановки торгов акций класса “A” на NASDAQ (тикер — YNDX.O) более чем на пять торговых дней держатели имеют право потребовать досрочно погасить данные облигации. Собственными ресурсами для полного погашения бондов компания на данный момент не располагает. Торги бумагами Яндекса были остановлены на американских биржах 28 февраля.

📈GOLD +2.5% Госдума приняла закон об отмене НДС на покупку золотых слитков для физических лиц. Действие данной нормы предлагается распространить с 1 марта 2022 года. Законопроект (№ 80334-8) был внесен в парламент депутатом Владиславом Резником 2 марта. Ранее при покупке золотого слитка в банке покупатели выплачивали налог на добавленную стоимость (НДС) товара в размере 20%.
Инвестиционное золото в монетах и раньше продавалось без НДС💪

📈TGKD +0% 📈TGKDP +0% Квадра выставила оферту по акциям: 0,0131153064 рубля за 1 обыкновенную акцию и 0,008605 рубля за 1 привилегированную акцию🥳

📉s&p 500 -1.4% Американские фондовые индексы снижаются в пятницу на фоне продолжающегося военного конфликта в Украине, который остается главным событием для рынков. Инвесторы обеспокоены тем, каким образом этот конфликт скажется на мировой экономике. Их внимание главным образом приковано к новым санкциям против России, поскольку участники опасаются, что санкции могут усугубить ситуацию на рынке энергоресурсов и привести к еще большему инфляционному давлению. Глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл накануне сказал, что конфликт России и Украины, вероятно, приведет к ускорению инфляции в краткосрочной перспективе. В частности, он указал на инфляционное давление за счет скачка цен на сырье, и в особенности на энергоносители.

https://smart-lab.ru/blog/777236.php

Обзор прессы: санкции, ЛСР Группа, СБП, Яндекс, OZON, Fitch Ratings — 05/03/22

👉Fitch понизило рейтинги «Газпрома», ЛУКОЙЛа и других российских сырьевых компаний

👉Fitch понизило рейтинги 20 российских регионов и городов и 32 банков

👉Samsung приостановила поставки в Россию

👉Российские авиакомпании теряют перестрахование и руководство

👉Сингапур ввел санкции против ЦБ и банков

👉«Яндексу» и «Озону» придется договариваться с держателями евробондов

👉Hitachi и Komatsu приостановили поставки строительной техники в Россию

👉Лимит одной операции в сервисе переводов ЦБ могут увеличить до 1 млн рублей

👉Группа ЛСР может построить еще 475 000 кв. м недвижимости в Москве

👉Девелоперы заморозят новые проекты

https://smart-lab.ru/blog/news/777396.php

#lsrg #ozon #yndx

Мнение нашего постоянного резидента ves2010 о ситуации на рынке:

вью по рынку…
писал для себя но делюсь...

вообщем не все так плохо — возможно будет хуже

0 счас состояние неопределенности которое ведет к непонятным рискам и панике

1 самое хреновое на сейчас… это замораживание партнерами кубышки рф… но кубышка никуда не делась… является предметом торга и зехеджена внешним корпоративным долгом… нефть на хаях... + цб рф железно держит курс рубля предпринимая всевозможные меры… и девальвация на 30% можно считать уже состоявшимся фактом (а от 2020г девал составил 70% и это на нефти по 100баксов )… возможно будет откат и будут выпускать из рубля… по евро 90-100 и бакс 80-90...

2 брокеры и банки… маржинколы будут в рублях, а денег в системе завались… ЦБ РФ поднял ставку до 20% по вкладам и народ метнулся не деньги забирать а вклады оформлять под щедрый %… т.е на кризис ликвидности это не похоже… может выкупят какого нибудь брокера… надо отчеты брокеров смотреть они ежемесячные — счас за январь уже есть...

3 рынок собираются спасать через фнб… это прям диво дивное… и держат биржу закрытой до прихода госбабла… которые поддержат фонду и офз… что увеличит надежность системы… думаю в моменте увидим ртс 300… а потом выкупят за бесконечные рубли до комфортных для системы уровней...

4 нелепые санкции от частных компаний… на волне паники частники пытаются минимизировать убытки… но бабло и повышенная прибыль побеждает в перспективе зло… кроме того такие санкции могут быть предметом судебных разбирательств...

5 Дивы… мутная тема… скорее всего есть куда эти дивы потратить самим компаниям — на байбек своих же акций… т.е дивов не будет — будет байбек

Читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/777443.php

​​Что делать, когда откроются торги на Мосбирже?
автор: Альфа Капитал

При курсе 110-120 рублей за доллар, комиссии брокеров 12% и реальном курсе близком к ~120-135р. (110-120р + 12%) покупка валюты может потерять свою актуальность, тем не менее, существенные потоки капитала пытаются выйти в «узкую дверь». 

При таком курсе и ценах на сырье мы можем увидеть следующие последствия:

• Двузначная инфляция в 2022г и не только. Где прятаться от инфляции? Реальные активы.
• Торговый баланс. Самая сложная история, пока мы видим остановки поставок сырья — покупатели не понимают новых санкционных правил. Чтобы разобраться потребуется время, после чего экспорт может быть восстановлен. За 2021 год экспорт составил 496 млрд долларов, импорт 304 млрд долларов (~192 млрд долларов). В условиях невозможности вывода за рубеж частного капитала, скорее всего сальдо можно будет считать как разницу экспорта и импорта с погрешностью на оплату услуг, которая также сожмется. По текущим ценам на сырье экспорт из России может превысить 650-750 млрд долларов. Если сделать дисконт на задержки в поставках, нормализацию цен и прочее и предположить, что объем экспорта может составить те же 500 млрд долларов, импорт – 200 млрд (условно, но точно будет сильно меньше 300 млрд долларов), итоговое сальдо может расшириться до 300 млрд долларов.
• Прибыль экспортеров. Прибыль в рублях может стать рекордной несмотря на то, что для экспортеров могут повысить налоги.

На встрече Президента с бизнесом Александр Шохин отдельно подчеркнул важность развития внутреннего финансового рынка и отметил, что россияне открыли 20 млн брокерских счетов.

Мы уже видели новости по выделению 1 трлн рублей из ФНБ на поддержку фондового рынка. Не исключено, что пенсионные фонды (объем активов 4,6 трлн рублей на 3 кв 2021 года, сейчас эта сумма меньше) также станут активными покупателями акций, плюс компании планируют совершать обратные выкупы. 

Читайте полностью на смартлаб: https://smart-lab.ru/company/alfa_capital/blog/777051.php

​​А МЫ ВЕДЬ ПРЕДСКАЗЫВАЛИ ОБВАЛ АКЦИЙ...

Пока другие паникуют, вы можете заработать и увеличить свой капитал в 150% за ближайший год.

— Какие акции СРОЧНО нужно покупать на обвале?
— Такого кризиса не было с 2008 года, ЧТО ДЕЛАТЬ?
— ЗАКУПАТЬ или ПРОДАВАТЬ?
— Что рекомендуют ЭКСПЕРТЫ?

Доллар по 75р, евро по 85р — упущенная возможность. Мы предсказывали рост валюты на фоне обострения ситуации в Украине. А так же комментируем ситуацию на рынках мировой экономики. Обвал криптовалюты, российских акций, расцвет американских — ЧТО ДЕЛАТЬ?

На все важные вопросы мы отвечаем на нашем канале — Best Invest. Доступ к каналу пока что свободный и бесплатный.
На днях выйдет пост со списком АКЦИЙ, которые нужно СКИДЫВАТЬ, а какие ЗАКУПАТЬ как не в себя.

Подписывайся, чтобы не душила жаба упущенной прибыли — https://t.iss.one/investforbest

​​Дивиденды2022. Новая реальность
автор: LaraM/ЛарисаМорозова/

Черкизово: почему переносят дату ГОСА?

Вот уже второй брокер выложил сообщение об отмене дивидендов Черкизово.
А вчера такую же новость выложил Финам. Цитирую Совет директоров «Черкизово» отменил рекомендацию по выплате дивидендов за 2021 год

Разбираемся, что же произошло на самом деле.

СД ЧЕРКИЗОВО 04.03.22 принял решение отменить проведение годового общего собрания акционеров, созванного на 25 марта 2022 года. Годовое собрание акционеров будет проведено в сроки, предусмотренные действующим законодательством".
То есть отменили НЕ дивиденды, отменили проведение ГОСА 25.03.2022. Перенесли ГОСА на более позднюю дату.

Что могло быть причиной?

Смотрю Ежеквартальный отчет эмитента, раздел 6 Состав владельцев компании (отчет). В составе участников есть НЕРЕЗИДЕНТЫ. А нерезидентам ЦБ запретил переводить дивиденды.
В такой ситуации перенос ГОСА выглядит объяснимо просто потому, что владельцы- нерезиденты- это россияне, но просто зарегистрированные за рубежом.

Почему бы им не получить собственные дивиденды? Таких компаний, у которых есть владельцы- российские нерезиденты, на рфр достаточно много.Что же могут сделать эмитенты для нормализации ситуации нерезиденты-россияне- дивиденды?

Как один из путей выхода можно привести действия ММК.То есть мажоритарий ММК Рашников перевел свой пакет акций с комнании-нерезидента, на ООО Альтаир- российского резидента и вынес решение о выплате дивидендов по итогам 2021года. Цитирую: рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «ММК» размер дивиденда по результатам отчетного 2021 года по размещенным обыкновенным акциям ПАО «ММК» 3,550 рубля (с учетом налога) на одну акцию.
Буду наблюдать, что будут делать другие эмитенты. Черкизово для решения этого вопроса перенесло дату ГОСА.

Читайте комментарии на смартлаб: https://smart-lab.ru/blog/777577.php

В двух словах о состоянии российских брокеров
#мартынов #mozgovik

Не стоит сейчас верить всему что пишут, особенно в телеграм-каналах.
Я лично пообщался с некоторыми брокерами, в целом пока складывается такая картинка:

Вывод денег

👉российские брокеры дают вывести деньги, но с задержкой
👉некоторые брокеры дают вывести валюту, но сроки удлинились до 2-3 дней
👉некоторые брокеры дают вывести валюты в другие банки
👉клиенты паникуют из-за задержек, но понятно, что это эффект бутылочного горлышка
👉иностранные брокеры выводят деньги на рос.банки, которые не под санкциями

Системный риск

👉крупные брокеры все выстоят
👉ЦБ сейчас распутывает ситуацию
👉Если кому-то потребуется ликвидность/капитал, ЦБ может помочь
👉сложнее ситуация может быть по банкам, у которых было много иностранных активов, например евробондов.
👉не стоит думать, что ситуация безоткатно плохая. Есть шанс, что инфраструктурные связи восстановятся.
👉Я лично полагаю, что ЦБ раздаст рублевую ликвидность всем системно значимым банкам.

Зарубежные активы

👉Основная неопределенность по иностранным ценным бумагам, права и расчеты по которым шли через европейский клиринг.
👉тут большая неопределенность, никто ничего не знает, но есть мнение, что ситуация не является необратимой
👉основные проблемы могут быть у брокеров, у которых был большой flow на зарубежный рынок из России (но я лично думаю, ЦБ их поддержит)
👉на данный момент европейские брокеры перестали онбордить новых клиентов, но со старыми работают по-прежнему, старые клиенты могут спокойно покупать/продавать, новые счета открывать нельзя

Маржин-коллы

👉брокеры видят очень большой приток новых клиентов в эти дни и новые открытые счета
👉маржинколлы были, их немало, но все вовремя достаточно повысили обеспечение, и зажали риски еще до 24 февраля.
👉есть клиенты в минусах, но все говорят, что нигде они не носят системный характер

👉фондовый рынок Ирана существует, несмотря ни на что, и на нем 50 млн человек, 70% населения, если верить статье.

Если у вас есть информация о брокерах, пишите в комментариях.

Источник: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/777609.php

​​Команда X5 подготовила ответы на интересующие инвесторов вопросы
автор: X5 Group

ГДР компании на Лондонской бирже падали до исторически минимальных значений, что будет дальше?

Сейчас мы находимся под влиянием неблагоприятных геополитических условий. К сожалению, на данный момент у нас почти нет инструментов влияния на ситуацию с акциями, однако со своей стороны X5 продолжает в полном объеме выполнять свои бизнес-обязательства, обеспечивать покупателей по всей стране продуктами и другими товарами.

Почему приостановлены торги на Лондонской бирже?

Это решение самой биржи для защиты интересов инвесторов. С 3 марта ограничен доступ к акциям 27 российских компаний, включая X5. C 4 марта еще 8 компаний не допущены до торгов. Отметим, что решение LSE будет пересматриваться.

Какая цена ГДР X5 ожидается на Мосбирже?

Уже несколько дней Московская биржа не проводит торгов, поэтому не можем оценить, как изменится цена в сравнении с уровнями последнего закрытия.

Планируете ли делистинг с бирж?

Таких планов нет.

Будете ли выплачивать дивиденды в этом году и в каком объеме?

Решения по выплате дивидендов и их объему в текущем году пока нет, оно будет приниматься Наблюдательным советом компании. Мы будем держать вас в курсе.

Планируете ли вы менять юрисдикцию?

Пока таких планов нет.

Есть ли перебои с поставками продуктов?

Поставки товаров в магазины и распределительные центры X5 идут в регулярном режиме. В настоящий момент склады дополнительно загружаются ключевыми товарными позициями. В ряде регионов наблюдается резкий рост спроса на товары бакалейной группы — сахар, гречневую крупу, подсолнечное масло и другие продукты.

Ожидать ли роста цен?

Со своей стороны, делаем всё возможное, чтобы сдерживать рост цен, и индивидуально подходим к каждому уведомлению со стороны поставщиков, стараясь совместно найти возможности, чтобы сохранить прежние условия. В том числе, мы демпфируем рост закупочных цен на товары первой необходимости за счет оптимизации собственных затрат.

https://smart-lab.ru/company/x5retailgroup/blog/777603.php

​​Разумное инвестирование. При правильном подходе к инвестированию вы не поддадитесь настроению толпы.
автор: Владислав Кофанов

Учитесь правильно распределять свой бюджет. Инвестировать нужно такую сумму денег из своего бюджета, чтобы вам хватало на ваши месячные нужды и развлечения. Вы должны себя комфортно ощущать как в денежном плане, так и в психологическом. Если это 10-20% от зарплаты — замечательно. Сможете без ущерба себе и семье отправлять на депозит 30-40% — великолепно.

Фондовый рынок не должен вам заменять основную работу/бизнес. Если вы сюда пришли, чтобы получить сиюминутную выгоду и уже мысленно обладаете счётом с семью нулями, то вы глубоко заблуждаетесь. Сидеть у монитора, наблюдать за графиками 24/7 и проводить спекулятивные сделки, при этом называя это работой — безумство. В большинстве случаев вы ничего не заработаете, в довесок ещё останетесь с кредитами от брокера и психологически надломитесь.

Не поддавайтесь движению толпы. Вы когда-нибудь пробовали бежать против толпы? В большинстве случаев вас задавят и забудут. Также на фондовом рынке. Большинство думает, что всего два варианта: бежать за толпой или против неё. Если они поддаются настроению толпы, то только усиливают всеобщее настроение и движение. На людей психологически давят разные паблики, СМИ и комментаторы любой финансовой новости. Вы должны понять, что у вас есть третий вариант — это спокойно наблюдать за толпой на обочине.

Сожаления о скачках цены. Задайте себе вопрос, сколько раз в день вы заходите в брокерское приложение? Так ли вам важно ежечасное изменение котировок. Цена на акции будет изменятся всегда, в большинстве случаев будет расти, но в некоторые моменты вы ощутите дно. Количество акций у вас не изменилось, наоборот, с каждым месяцев вы увеличиваете это число. Дивиденды куда-то испарились? Их выплатят, потому что мажоритарием/правительству нужно кушать.

https://smart-lab.ru/blog/777565.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0% Зависшие расписки могут конвертировать
автор: Роман Ранний

📈АДР/ГДР +0% Конвертация депозитарных расписок на акции российских эмитентов не требует разрешения властей — под действие ограничительных мер, введенных двумя президентскими указами для стабилизации валютного рынка на фоне беспрецедентных санкций против РФ, эта операция не подпадает, разъяснил ЦБ РФ. «Не требуется получения разрешения, предусмотренного (президентским указом — ИФ) (...) для совершения с участием лиц иностранных государств, совершающих недружественные действия, операций, совершаемых при конвертации депозитарных расписок на акции российского эмитента в акции российского эмитента», — говорится в информационном письме Центробанка от 5 марта, размещенном на его сайте.
Эта норма действует при условии, что в результате конвертации акции российского эмитента будут зачислены на счет депо, открытый владельцу депозитарных расписок

📈Аэрофлоти +0% Росавиация рекомендует российским авиакомпаниям приостановить с 6 марта все международные рейсы на фоне массовых арестов самолетов за рубежом. Рекомендация касается авиакомпаний, имеющих зарегистрированные в реестрах других государств воздушные суда в рамках договора о лизинге с иностранной организацией.

📈RGBI +0% Банк России установил еще одно ограничение для банков на фоне «повышенной волатильности» валютного рынка. Регулятор ограничивает ежемесячную сумму перевода за рубеж $5 тыс. для физических лиц—резидентов со своих счетов в пользу супругов, близких родственников (родителям, детям, дедушкам, бабушкам, внукам), полнородным и неполнородным сестрам и братьям, усыновителям и усыновленным.

📈Оферты - Исполнение оферт по выпускам бондов АФК «Система» серии 001Р-09, ПАО «МОЭК» серии 001Р-01 и ООО «Торговое предприятие „Кировский“ серии 001P-01R состоится 9 марта.Согласно эмиссионным документам, дата исполнения всех этих оферт была запланирована на 5 марта. Цена приобретения по всем выпускам — 100% от номинала. Период подачи заявок на приобретение проходил с 24 февраля по 2 марта.

📈Детский Мир +0% Федеральная антимонопольная служба (ФАС) РФ направила запрос в группу компаний «Детский мир» с требованием предоставить информацию, необходимую для анализа обоснованности изменения цен на детские товары. В числе запрашиваемых данных — сведения о динамике отпускных и закупочных цен на детское питание и подгузники в 2022 году. Поводом для проверки стали жалобы на необоснованный рост цен на детское питание и подгузники. Также проверка обусловлена «усилением контроля за ценовой ситуацией на социально значимых рынках», отмечают в ФАС.

📈Газпром +0%  ПАО «Газпром»  стало владельцем 51% ООО СК «ВТБ Страхование». Соответствующая информация в ЕГРЮЛ отразилась 4 марта. У «СОГАЗа», который с 2018 года был единственным владельцем бывшей страховой «дочки» ВТБ, осталось 49%. «СОГАЗ» на прошлой неделе подпал под санкции Евросоюза. «Газпром» пока не публиковал информацию об этой сделке. В четверг, 3 марта, совет директоров концерна в заочной форме рассматривал вопрос «О приобретении активов».

https://smart-lab.ru/blog/777850.php

​🔥ТОП ПОСТ НЕДЕЛИ: -95% от 280 МЛН РУБ НА ИИС
Автор: Ладимир Семенов (выступал на конференции смартлаба в июне 2021)

Я на рынке с 2010, на рынке РФ с 2013… Где-то с 2016 считаю себя профессионалом: доходность не самая стабильная, но очень высокая… По годам с 2015г в рублях шла вот так: +90% +70% +80% -30% +150% +350%(!) +200%, и с начала года -90%.

До последнего считал общую ликвидность, в конце — счета поменьше и кеш считать перестал т.к. уже ни на что не влияло. Доходность конкретно по ИИС открытому в 2015г — выше. Ну и тут не считались выводы. Я бОльшую часть лет не имел терминал в телефоне, скрины с отчета не очень красивые, так что красивых скринов хая откября у меня нет.

С конца 2014 вот здесь: vk.com/ladimirkapital веду блог… И с 2017 веду закрытый дневник сделок. Сейчас старые сделки все открыты, можно красочно увидеть 24,02, как счет таит со 116 до 14.

Что позволило мне заработать такие деньги? Конечно плечи, и концентрация на сильнейших идяех… Я брал мечел по 9 в 2014, по 78 летом. Тесла по 200 до сплита, заглядывал в Систему по 5… Ленку правда брал лишь по 44, но все равно кратник. Сейчас например Мечел заплатит(всегда платил, а щас денег у него — Ж жуй) — 100р, а я ПРОДАВАЛ(!) его по 145 чтобы спасти хоть что-то. Суть не в рублевом убытке, а в том что я лишился 85% акций.

В общем две недели назад было так: (см. скрин)
До открытия 24-го было вот так: (см. скрин)
А на следующий день стало так(на дне было ниже): (см. скрин)

Главным врагом оказалось даже не плечо на открытии дня, а в бОльшей степени те факты что я:

Читайте продолжение со всеми скринами и фото на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/776533.php
И не забудьте подписаться на его блог, чтобы узнать что будет дальше!!!

Поговорил тут с другом, рук-ль проектного предприятия группы НПЗ. Короче в целом они конечно встревожены, но пока без паники.
Autodesk прекратил поддержку autocad — они тут всем проектным крылом конечно на очко присело сначала, но сразу прибежали российские и прочие аналоги. Они глючные, кривые-косые, но функционально рабочие, поэтому работать можно. Да и автодеск пока просто отключили от обновлений.

Поставщики всего и вся остального, более серьезного, то что в тех. процессах задействовано, связались и сказали что примерно 1-2 месяца будут пробовать решать логистические и юридические проблемы. Там чистый бизнес и никаких эмоций. Те же Siemens (эти падлы везде пролезли похоже) — пока сидят без резких движений и пробуют найти обходные варианты через азию, казахов итд.

Насчет отказа от Urals поговорили. Теоретически это возможно. Но дорого. Тут надо понимать, что нефть конкретного месторождения имеет вполне конкретный хим. состав. И потребитель этой нефти (например НПЗ) нехило так специфицируется под этот конкретный состав, его очистку, обработку итд. И для того что бы перейти на другой состав возможно потребуется НПЗ модернизировать. Не говоря уж о переходе на новый сорт нефти. Там вообще возможно проще и дешевле новый НПЗ построить.

Что может быть проблемой так это паралич в логистике. Это и мои контакты в самых разных областях говорят. Полный пдц творится, товарищи. Идеальный шторм — никто ничего не может ни доставить нам, ни мы отгрузить. Почему это проблема для нефтяников (да и газовиков), потому что консервировать месторождения и скважины это сложная, проблемная и дорогая операция. FMCG могут склады забивать, да и хоть под открытым небом хранить. Но в нефтегазе- хранилища заполнятся и будет прям проблемка, если сейчас логистику не полечат. А так в целом настроения вроде не панические.

Зато в FMCG полная паника. Помните писал, что даже водку делают на наших заводах из импортного стекла, укупорки, этикетки. Это к примеру почти весь ассортимент «Русского стандарта» и «Белуги». Остановили короче заводы. Кейсов очень много, не хочу перечислять долго. Ну да ладно FMCG, 45% ВВП это нефтяной экспорт, так что главное что бы они там держались и банковская система.

Ну и сорока на хвосте из банков принесла вот чего. В банках тоже пока запас прочности есть. Пока нерезы отрезаны, ликвы предостаточно. Инкассация работает не покладая рук, в отделениях и колл-центрах ВТБ и СБЕРа люди мечтают просто поспать хоть немного. Спасибо им кстати, реально досталось бедолагам.

В гос.банках работают над тактическими решениями, в ВТБ была легкая паника и паралич, но к концу недели тоже начали думать. Карточный процессинг полностью отрезан от МПС и переведен на НСП. Так что по сути карточки виза и мастеркард уже не принадлежат им :) Они уходить ОЧЕНЬ не хотели, тк 2.5% комис, еще и в стране с большим населением и очень глубоким проникновением карт, это просто такой рынок который терять можно только если в жопу засунули швабру и провернули до щелчка. Но её, к сожалению, им засунули. Для сравнения, комис за эквайринг в развитых странах это 0,01-0,1 %, который делят еще между собой банк эмитент и процессинг система.

Проблемой может быть «наш аналог SWIFT», тк увы какашечку слепили- медленное и глючное. Видимо не особо верили, что пригодится, думали что будет как с космодромом Восточный — то ли нужен то ли нет. Но им выдают уже такой волшебный пендель, что быстро всё добьют а иначе есть реальные риски поехать лес валить как на примере того же восточного.
И еще МИР сейчас недолго смогут выпускать — чипы для карт кончаются. КТО БЫ МОГ ПОДУМАТЬ, но даже такая херобень делалась не в стране ))) Клоуны бл***. Надежда на корейцев и китайцев что быстро отгрузят неск десятков млн этих чипаков, те вроде готовы но опять же в логистике паралич.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/778008/

​Запертые в России: сколько иностранцы вложили в РФ
Автор: Владимир

Друзья, обещал рассказать о том, сколько иностранных инвестиций заблокировано в России.
К сожалению, данные обновляются не очень часто, и самая свежая информация — это состояние на 01.10.2021:

Данные ЦБ РФ

$1 180 млрд — таков был объем иностранных инвестиций на 01.10.2021 (к 28.02.2022, я думаю, успели вывести несколько десятков млрд $):
$679 млрд — владение бизнесом
$392 млрд — всевозможные виды долгов: облигации, займы, торговые авансы
$71 млрд — наличная валюта, депозиты, страховые и пенсионные программы
$25 млрд — специальные права заимствования (это инструмент МВФ, к инвестициям со стороны бизнеса это отнести нельзя)
$13 млрд — прочие инвестиции, к которым я отнес производные и кредиторскую задолженность

В целом, можно говорить о том, что сейчас в России заперто по крайней мере $1 трлн иностранных вложений. И если бы не были введены заградительные меры по пресечению бегства капитала, нас вполне могла бы ожидать девальвация рубля не меньше, чем в 98-м.

Так что, если кто не понял, для нас с вами все обошлось в крайне легкой форме по сравнению с тем, что могло бы быть:)

Кибербезопасность на позитиве

Государственные компании и крупнейшие федеральные СМИ, Банк России и другие госорганы – все они подверглись массированным DDoS атакам за последние 2 недели. Противостоять нарастающей киберугрозе для нашей страны – вопрос государственной важности.

Positive Technologies является одним из немногих отечественных разработчиков программного обеспечения, которое позволяет нейтрализовать любые киберугрозы, защитить данные пользователей и отбиться от кибератак различного происхождения.

Многие российские публичные компании, которые находились под надежной защитой MaxPatrol и других решений компании, успешно отразили массированные атаки хакеров, не позволив им повлиять на работоспособность информационных систем.

В условиях геополитической напряженности очень важно быть защищенным в киберпространстве, к которому мы с Вами привыкли в 21 веке. Учитывая массированный уход иностранных программных продуктов с рынка (в том числе и в секторе кибербеза) – спрос на услуги компании Positive Technologies в ближайшие несколько лет может вырасти в несколько раз.

Естественным образом рост спроса отразится как на финансовых показателях компании, так и на ее оценке на Московской бирже в 2022-2023 году. Акционерный капитал поделен между российскими лицами, компания не имеет GDR/ADR с листингом иностранных биржах – поэтому компания не пострадает от исхода иностранных инвесторов или заморозки их средств. Так же к факторам инвестиционной привлекательности можно отнести и масштабную поддержку отрасли со стороны государства, включая существенные налоговые льготы вплоть до обнуления налога на прибыль.

Ждем открытия торгов на Московской бирже, долгосрочно мыслим позитивно про сектор кибербеза и компанию Positive Technologies.

История для тех, кто потерял всё или почти всё.

Вынесу пожалуй одну историю в отдельный пост. Может кому-то эта история поможет справиться с текущей ситуацией и попытаться немного прийти в себя.

Читая сматрлаб последние дни, и истории про сливы и убытки на текущей ситуации, вспоминаю историю одного друга.

Назовём его Роман, история начинается когда ему 25 лет.

К 1997 году (а кто помнит времена были крайне непростые) парень был весьма успешен. Имел хорошее образование, владел английским и немецким, работал с очень хорошей зарплатой и условиями в тогда уже появлявшихся представительствах иностранных компаний. Гонял в Европу в командировки. Тачка немецкая служебная, все дела.

Но в 1998 он попал в серьёзную аварию. Лежал полгода в реанимации, операции там и все такое. Жена ушла, не верила что выживет и не останется инвалидом. А инвалида тащить не хотела, молодая, красивая, вся жизнь впереди. После реанимашки ещё полгода провел в палате, заново учили ходить, кушать, разговаривать, жуть в общем одним словом.
Год ушёл на борьбу за жизнь. Друзей сильно поубавидось, работы не стало, пока суть да дело, личная жизнь и карьера рухнули.

Что касается денег и накоплений, нет смысла говорить, что пока он лежал в больнице, деньги обесценились, все подорожало адски, ну и все такое.

И вот он выписался, вернулся домой, парень молодой, жизнь с ним поступила несправедливо, взял себя в руки, нашёл работу, начал зарабатывать, строить карьеру заново.

К 2004 году рассчитался с долгами, сколотил в запасе сотку тысяч Грина, купил участок на Дмитровке, начал строить дом, в общем выбрался.

В один день вернувшись домой обнаружил, что квартиру ограбили. Украли все деньги (снял налик для оплаты стройки и закупки материалов, должен был на следующий день везти деньги оплачивать). Сейф спрятан был, но не помогло, нашли и взломали, украли все вплоть до бытовой техники. Все ценности, абсолютно. Мебель поломана, в хате срачь, платить за стройку надо, долги за материалы платить надо. Так в чьи то воровские руки ушла та самая сотка Грина

Сел товарищ на сломанное кресло и сидел в нем неделю примерно. Не говорил, толком не ел, смотрел в телек (привезли друзья).

В это время как раз был цунами в Индии и ЮВА, так вот, там был репортаж, где смывала все вода на своём пути. И на крыше разваливающегося дома сидел индус в трусах и ужасе… Диктор говорил, что его спасли, но он потерял все, а его семья так и не успела выбраться из рушащегося дома.

И этот репортаж привёл его в чувство, вернул к жизни. Как он говорил потом, главное руки и ноги на месте, голова есть, живой и это уже счастье.

Где то в течение года после этих событий было крайне тяжело, он взял в долг у друзей и знакомых сколько мог, а смог немного, никто не хотел давать, хотя среди друзей были весьма состоятельные товарищи. С которыми он дружил лет 20 к тому моменту (с самого детства). Они говорили мол, квартиру продай, сними комнату, чо мол денег просишь, при том что хата у тебя есть. Повели себя как суки в общем-то в тот момент. Помню эту ситуацию, был свидетелем событий.

Дали в долг люди, у которых у самих толком не было ничего, кто-то тысячу баксов, кто то три, отложенные на чёрный день. В итоге удалось собрать где-то 10-15 штук. Продал машину, был фольксваген пассат десятилетий. Ещё где-то десятка по тем временам.

В итоге кое как хватило погасить старые и текущие долги по стройке, расплатиться с кредиторами, найти работу и пахать как бешеный.

В итоге к 2006 все долги друзьям вернул, дом достроил, сейчас семья, дети, крутая карьера.

И получилось все это потому что «руки ноги есть, голова на месте, слава богу живой», а остальное идет к черту, всегда можно все начать с нуля. Пока живой!

Дважды человек терял все, абсолютно все. И дважды поднимался.

Вывод к которому я пришел тогда прост....

Продолжение:
https://smart-lab.ru/blog/778213.php

Как я провел эту неделю. что делал с деньгами и вкладами.
Автор: dekab1 (подписаться)

Как я встретил кризис.

6 месячные вклады 17 млн руб, валюта 90 тыс баксов, ОФЗ до 1 года (вкл ИИСы) 6 млн руб, ОФЗ-н 4 млн руб.
Максимально ликвидные активы.
Структура — короткие до 6 месяцев и расходные, среднесрок до 1 года и длинные до 3,5 лет.

Что я делал в течении недели.

1. Снимал всю валюту из банков. Последний заказ снял в субботу, в это время банки уже ввели по указке ЦБ РФ 10-20% комиссию на снятие валютного нала.

Успел вовремя вывести все.))
При этом народ заносить баксы на 4-8% вклады. Бесстрашный у нас народ конечно.
Последние заказы мне выдавали уже 2-20 баксовыми купюрами. Тупо нет подкрепления касс офисов наличков и брать ее не откуда. Выдают из того что им заносят и только если очень попросить.

Вероятно, в итоге остатки валюты банки будут конвертировать по курсу банка.
Например сейчас СМП банк полностью отказался исполнять договоры в части выплаты валютных вкладов, предлагают выдать в рублях по курсу 80 руб за бакс.
Не согласных обвинят в том что они недобросовестные злоупотребляющие правом. Обычная практика.

2. В первые дни была паника. К четвергу успокоился, приходил в банк с готовым заявлением на имя начальника управления МВД города.

«Между мной и банком заключен договор вклада физ лица. Согласно договора и ГК РФ банк обязан выдать ден средства с счета по первому требованию. Деньги были предварительно заказаны к получению на дату. Однако банк удерживает мои денежные средства и не собирается их возвращать по моему требованию. На мою просьбу пояснить причину отказа возврата сотрудник банка обещают вызвать ГБР. Данный факт расцениваю как хищение моего имущества и прошу привлечь виновных лиц к уголовной ответственности. Свидетель по ситуации ...»

Проходил к руководителю, получал расходный ордер и проходил сразу в кассу. Удобно с учетом что в банках огромных очереди пенсионеров.

По брокеру аналогично. Брокер задержал перевод на 1 млн руб, после переговоров, вернули деньги в течении 1 часа.

3. Закрыл шорт сишки налом. В итоге вышло покупка нала по 73 руб продажа 103 руб, шорт от 75 руб откуп по 98 руб.
Первый раз на сишке увидел бэквордацию.
Это даже уже не казино, а поле чудес какой то. Больше на срочку не полезу.

4. По всем своим брокерским счетам подал брокерам заявление " Между мной и брокером заключен договор. Согласно договора клиент дает согласие брокеру на использование активов клиента в сделках РЕПО и займа. Данным заявлением отзываю свое согласие и запрещаю брокеру использовать ЦБ на моих счетах по любым договорам РЕПО или займа. Любое отчуждение ценных бумаг на брокерских счетах буду расценивать как хищение моего имущества."

Лонгрид, читайте далее: https://smart-lab.ru/blog/778387.php

Сегодня утром мы с командой провели небольшой брифинг, чтобы ответить на ваши вопросы. В этом посте в основном будут ответы на вопросы по облигациям, банкам, валюте, а в следующей части уже дойдем до акций.

Наши рассуждения основываются на ряде базовых предположений, которые мы считаем наиболее вероятными:

👉военная операция закончится в разумные сроки, военный конфликт не выйдет за пределы текущих границ
👉большинство уже принятых санкций останется в силе на ближайшие годы
👉Китай и китайский бизнес не закроет границы для взаимной торговли (а также Бразилия, Индия)

🔸Когда откроют торги?

Всё-таки мы рассчитываем, что это произойдет до экспирации 17 марта. Рабочий сценарий — это 14 марта. Но пока никто точного ответа не знает. Представители бирж, брокеры, с которыми я общался, тоже не в курсе.

🔸Что будет с инфляцией?

Цены на непродовольственные товары скорее всего резко вырастут. Это треть корзины инфляции.
Цены на услуги и ЖКХ сильно расти не должны. Это 45% корзины.
Цены на продовольствие будут сдерживаться искусственно, но тоже будут расти вслед за курсом.
Опыт Ирана, Венесуэлы говорит о том, что годовая устойчивая инфляция в условиях изоляции может составлять 30-50%.
Многое будет зависеть от Китая. Если Китай не свернет бизнес с Россией, инфляция может быть ниже 30%.

🔸Насколько мы близки к Ирану?

По Ирану подготовили отдельную заметку, скоро выйдет. В целом, есть маленькие поводы для оптимизма. Рынок в условиях изоляции и отсутствия нерезидентов может жить и даже может расти. Наша ситуация положительно отличается от Ирана, что Китай пока не присоединился к санкциям, плюс наша экономика более диверсифицирована в отличие от Ирана. Минус в том, что мы более глобализованы и встроены в мировую экономику чем Иран, а значит краткосрочные разрушения могут быть более серьезными.

🔸Что будет с ОФЗ?

В данный момент у нас меньше всего опасений за рублевые ОФЗ.
🔸ОФЗ смогут заморозить, как в вклады?
Нет, предпосылок для этого нет.
🔸Что будет с ОФЗ? Стоит ждать погашения?
Купоны по ОФЗ будут выплачены, купоны погашены.
🔸Возможность дефолта по ОФЗ?
Дефолта по рублевым ОФЗ не будет.

🔸Что будет с еврооблигациями Минфина РФ?

Скорее всего будет формальный дефолт, потому что в валюте обязательства скорее всего не исполнят (во всяком случае перед кредиторами из «недружественных стран»). Есть шанс, что могут исполнить обязательства в валюте перед российскими держателями. В худшем случае, исполнят обязательства в рублях. Разъяснение ЦБ находится по ссылке: https://cbr.ru/press/event/?id=12736

🔸Почему золото не растет от таких мировых новостей?

Золото и так выросло от этих событий на 10% и может продолжить рост. Бенефициар текущих процессов — США.
Как ни странно, в поисках безопасной гавани капитал может пойти в американские гособлигации.

🔸Что с валютой в вкладах у физиков? Какие риски?

Риск в том, что наличной валюты на всех желающих не хватит.
Риски ужесточения валютного регулирования.
Риск банкротства банков тоже не нулевой. Но мы не ждем что крупные банки упадут.
Худший сценарий: конвертация валютных вкладов в рубли.

Остальные вопросы в подписке smartlab-premium...
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/778625.php

💎Как и в чем хранить деньги сейчас?
💎Стоит ли открывать депозиты под 20%?
💎Почему я продал доллар, который вывел из IB?
💎Какой прогноз/ощущения по рублю на год-два?
💎Вложить деньги в бумаги или на депозит в банк?
💎Что делать с моими активами, которые упали в цене?
💎Возможна ли заморозка банковских вкладов? Аналог Павловской реформы.
💎Какова вероятность введения «государственного курса доллара», полного запрета доллара, возвращения статьи 66 как в СССР?
💎При каких условиях могут конвертнуть валюту у физиков на счетах в рубли?
💎Сколько тратит ЦБ на интервенции в день? На сколько хватит ЗВР?
💎C брокера XXX выводить валюту в нал? или пусть лежит
💎Какова вероятность установления ЦБ фиксированного курса рубля?
💎Если нерезиденты выйдут с биржи, то Вася говорит, рубль полетит дальше вниз, верно?
💎Вопрос по облигациям. Перспективы в секторе корпорашек и ВДО. Перекладываться ли в ОФЗ?
💎Влияние пирамиды ОФЗ на рынок