Брокеры по IPO в России
Автор: Mike my Day
Лидирующий брокер по условиям IPO в России (да и в мире кстати) — Фридом Финанс.
Есть еще другие брокеры, которые предоставляют доступ к IPO, но все они не айс для меня пока.
Перечислю название брокера с моим кратким комментом по нему:
👉🏻Exante — стараются давать аллокацию, но за 2 года не дали ни разу — всегда 0. Говорят в недавних IPO дали что-то, но не больше чем у ФФ. Многие с ними работают по другим продуктам, надежность оцениваю как среднюю. Заявка от 10k$.
👉🏻Атон — специализируются на китайских IPO, американских практически нет. (китайские IPO намного рискованнее американских.) Так же делают аналог ЗПИФ ФПР, вход от 50k$ или 100k$ — в зависимости от менеджера (у всех знакомых, кто работает с ними — менеджеры не айс, мягко говоря :). Надежность оцениваю как выше средней, хотя не очень красиво инкорпорированы на Кипре.
👉🏻Альфа-банк — хоть и предлагают IPO, но аллокация всегда 0. Часто предлагают pre-IPO, но это заморозка денег неизвестно насколько.
👉🏻Тинькофф — вроде работали через Атон по китайским IPO. Не знаю никого, кто бы поучаствовал больше чем в 1 IPO через них из-за их редкости.
👉🏻QBF — стараются быть похожими на Фридом Финанс, но внутри процессы не настроены. Отчеты в экселе, аллокацию говорят после начала торгов, а не до. Отзывы в интернете треш. (ветка на банки.ру — там свежие отзывы). Из плюсов — норм аллокация, поэтому некоторые заводят туда деньги, но пока не я. Ах да, еще красивый офис в сити есть!
👉🏻Финам — заявляют, что предоставляют доступ к китайским IPO. Вход от 1000$, но я не слышал, что кто-то получал у них аллокацию.
👉🏻United Traders — перекупают заявки в Фридом Финанс, и перепродают их частным инвесторам от 50$, беря за это 20% от прибыли.
Есть еще крупные мировые брокеры, типа Credit Suisee, где вход от 500k$ и аллокацией до 0,5% — но я пока не дорос до таких заявок 🤨
Автор: Mike my Day
Лидирующий брокер по условиям IPO в России (да и в мире кстати) — Фридом Финанс.
Есть еще другие брокеры, которые предоставляют доступ к IPO, но все они не айс для меня пока.
Перечислю название брокера с моим кратким комментом по нему:
👉🏻Exante — стараются давать аллокацию, но за 2 года не дали ни разу — всегда 0. Говорят в недавних IPO дали что-то, но не больше чем у ФФ. Многие с ними работают по другим продуктам, надежность оцениваю как среднюю. Заявка от 10k$.
👉🏻Атон — специализируются на китайских IPO, американских практически нет. (китайские IPO намного рискованнее американских.) Так же делают аналог ЗПИФ ФПР, вход от 50k$ или 100k$ — в зависимости от менеджера (у всех знакомых, кто работает с ними — менеджеры не айс, мягко говоря :). Надежность оцениваю как выше средней, хотя не очень красиво инкорпорированы на Кипре.
👉🏻Альфа-банк — хоть и предлагают IPO, но аллокация всегда 0. Часто предлагают pre-IPO, но это заморозка денег неизвестно насколько.
👉🏻Тинькофф — вроде работали через Атон по китайским IPO. Не знаю никого, кто бы поучаствовал больше чем в 1 IPO через них из-за их редкости.
👉🏻QBF — стараются быть похожими на Фридом Финанс, но внутри процессы не настроены. Отчеты в экселе, аллокацию говорят после начала торгов, а не до. Отзывы в интернете треш. (ветка на банки.ру — там свежие отзывы). Из плюсов — норм аллокация, поэтому некоторые заводят туда деньги, но пока не я. Ах да, еще красивый офис в сити есть!
👉🏻Финам — заявляют, что предоставляют доступ к китайским IPO. Вход от 1000$, но я не слышал, что кто-то получал у них аллокацию.
👉🏻United Traders — перекупают заявки в Фридом Финанс, и перепродают их частным инвесторам от 50$, беря за это 20% от прибыли.
Есть еще крупные мировые брокеры, типа Credit Suisee, где вход от 500k$ и аллокацией до 0,5% — но я пока не дорос до таких заявок 🤨
ГК Самолет и конкуренты
Автор: Даниил Николаев
В преддверии IPO ГК Самолет решил рассмотреть и сравнить финансовые результаты за полгода компаний ПИК, ЛСР, Эталон, ИНГРАД и самой ГК Самолет. Цель данного поста попытаться понять, насколько дороже/дешевле оценивают ГК Самолет относительно конкурентов.
Из таблички можно увидеть следующее:
$PIKK — Большая выручка, прибыль, хороший ЧДП (чистый денежный поток), много налички на счетах. Из плохого — сильная закредитованность, высокая капитализация.
$LSRG — Довольно неплохо, радует объем денежных средств, за счет которых можно погасить более чем ⅔ долгосрочных обязательств. Напрягает невысокая прибыль, отрицательный ЧДП.
$ETLN — В целом по показателям отрицательный ЧДП, убыток, огромное кол-во запасов (непроданной недвижимости) ну в связи с этим невысокая капитализация.
Если учесть, что 25% данной компании принадлежит $AFKS, можно объяснить выплату дивидендов при отрицательном ЧДП и прибыли (Система можно сказать доит свои дочерние и контролируемые предприятия).
$INGR — Очень похожая с Эталоном компания (это судя по выручке). Чем она отличается в положительную сторону: ЧДП — очень высокий 5,8 млрд руб, это при капитализации в 14,5 млрд руб. В худшую — огромные долги 112 млрд против 42,6.
Ну и самое главное, из-за чего затевалась эта публикация ГК Самолет. Желтым отмечено то, во сколько оценили свою компанию владельцы. Реальных цен на акции пока нет. Пройдемся по порядку:
— Выручка — маловата для компании, которую оценивают в 57-66 млрд руб.
— Прибыль — лучше конечно, чем у Эталона и Инграда, но не более.
— ЧДП — неплохо, в совокупности с низким долгом, можно сказать что даже очень хорошо.
— Денежных средств на счетах довольно немного.
— Запасы — если смотреть сколько реализация непроданных объектов может добавить выручки, то можно сказать, что ГК Самолет имеет относительно невысокий уровень. У Инграда и Эталона, например, продажа всех запасов принесет 3 полугодовых выручки, а у ГК Самолет 2,4. Возможно это говорит о том, что недвижимость Самолета более востребована и хорошо продается.
Дополнительно рассчитал по полугодовым результатам P/E, P/S мультипликатор, не знаю насколько это валидно, но посмотреть лично мне было интересно, ведь оказалось что компанию оценили дороже остальных рассматриваемых эмитентов.
А вы согласны с тем,что компанию оценивают дороже конкурентов, и видимых причин для этого нет?
Автор: Даниил Николаев
В преддверии IPO ГК Самолет решил рассмотреть и сравнить финансовые результаты за полгода компаний ПИК, ЛСР, Эталон, ИНГРАД и самой ГК Самолет. Цель данного поста попытаться понять, насколько дороже/дешевле оценивают ГК Самолет относительно конкурентов.
Из таблички можно увидеть следующее:
$PIKK — Большая выручка, прибыль, хороший ЧДП (чистый денежный поток), много налички на счетах. Из плохого — сильная закредитованность, высокая капитализация.
$LSRG — Довольно неплохо, радует объем денежных средств, за счет которых можно погасить более чем ⅔ долгосрочных обязательств. Напрягает невысокая прибыль, отрицательный ЧДП.
$ETLN — В целом по показателям отрицательный ЧДП, убыток, огромное кол-во запасов (непроданной недвижимости) ну в связи с этим невысокая капитализация.
Если учесть, что 25% данной компании принадлежит $AFKS, можно объяснить выплату дивидендов при отрицательном ЧДП и прибыли (Система можно сказать доит свои дочерние и контролируемые предприятия).
$INGR — Очень похожая с Эталоном компания (это судя по выручке). Чем она отличается в положительную сторону: ЧДП — очень высокий 5,8 млрд руб, это при капитализации в 14,5 млрд руб. В худшую — огромные долги 112 млрд против 42,6.
Ну и самое главное, из-за чего затевалась эта публикация ГК Самолет. Желтым отмечено то, во сколько оценили свою компанию владельцы. Реальных цен на акции пока нет. Пройдемся по порядку:
— Выручка — маловата для компании, которую оценивают в 57-66 млрд руб.
— Прибыль — лучше конечно, чем у Эталона и Инграда, но не более.
— ЧДП — неплохо, в совокупности с низким долгом, можно сказать что даже очень хорошо.
— Денежных средств на счетах довольно немного.
— Запасы — если смотреть сколько реализация непроданных объектов может добавить выручки, то можно сказать, что ГК Самолет имеет относительно невысокий уровень. У Инграда и Эталона, например, продажа всех запасов принесет 3 полугодовых выручки, а у ГК Самолет 2,4. Возможно это говорит о том, что недвижимость Самолета более востребована и хорошо продается.
Дополнительно рассчитал по полугодовым результатам P/E, P/S мультипликатор, не знаю насколько это валидно, но посмотреть лично мне было интересно, ведь оказалось что компанию оценили дороже остальных рассматриваемых эмитентов.
А вы согласны с тем,что компанию оценивают дороже конкурентов, и видимых причин для этого нет?
Несколько слов о предстоящих выборах в США
Дмитрий Вырожцов, опираясь на графики, порассуждал о предстоящих выборах в США
Полную статью можете прочесть тут https://smart-lab.ru/blog/653841.php (а мы советуем это сделать, ибо действительно очень качественно автор подошел к вопросу)
❗️Вывод:
Рынки, на мой взгляд, значительно переоценивают шансы Байдена на этих выборах. Реальный уровень его поддержки значительно уступает результатам Хиллари на предыдущем голосовании.
Против него играют бесконечные коррупционные скандалы, не до конца выверенная внутренняя политика (и особенно стремление повысить налоги, которое затронет всех избирателей), а также значительная консолидация сторонников Трампа после прошедшей вакханалии «BLM».
Таким образом, все постапокалиптические сценарии связанные с днем голосования 4 ноября вероятнее всего окажутся пшиком, а Трамп выиграет эту гонку со значительным отрывом от своего соперника. Это, впрочем, тоже может стать шоком для рынка, но только на противоположном психологическом полюсе.
Дмитрий Вырожцов, опираясь на графики, порассуждал о предстоящих выборах в США
Полную статью можете прочесть тут https://smart-lab.ru/blog/653841.php (а мы советуем это сделать, ибо действительно очень качественно автор подошел к вопросу)
❗️Вывод:
Рынки, на мой взгляд, значительно переоценивают шансы Байдена на этих выборах. Реальный уровень его поддержки значительно уступает результатам Хиллари на предыдущем голосовании.
Против него играют бесконечные коррупционные скандалы, не до конца выверенная внутренняя политика (и особенно стремление повысить налоги, которое затронет всех избирателей), а также значительная консолидация сторонников Трампа после прошедшей вакханалии «BLM».
Таким образом, все постапокалиптические сценарии связанные с днем голосования 4 ноября вероятнее всего окажутся пшиком, а Трамп выиграет эту гонку со значительным отрывом от своего соперника. Это, впрочем, тоже может стать шоком для рынка, но только на противоположном психологическом полюсе.
smart-lab.ru
Несколько слов о предстоящих выборах в США
Думаю стоит высказать свое мнение относительно предстоящих в самое ближайшее время выборов президента Трампа. Но для начала немного занимательной
🔥Итоги дня: IMOEX -1%. Распродажи.
📈Тинькофф Банк +3.7% Goldman Sachs дает рекомендацию покупать, цель 31 доллар.
📉X5 Retail Group -4% Падаем на хорошем отчёте. Похоже что бумага уже не дешёвая, торгуется в одном диапазоне с конца июля 2020 года.
📉ЛСР -4.9% Падаем без новостей. Видимо инвесторы начинают фиксировать прибыль, бумага росла без откатов с марта 2020 года.
📉PETROPAVLOVSK -3.6% Petropavlovsk получил вейвер от держателей бондов-2022 на $500 млн в связи с задержкой выхода полугодовой отчетности. Собрание бондодержателей состоялось в понедельник, 100% участников поддержали предоставление вейвера.
Согласно проспекту к евробондам, опубликовать отчетность компания должна была в течение 90 дней после окончания полугодия, то есть до 28 сентября. Однако из-за проблем с аудитором сделать этого вовремя не удалось. PwC, которого акционеры Petropavlovsk выбрали аудитором, отказался от этой роли из-за изменений в совете директоров золотодобытчика и опасений по поводу корпоративного управления в компании и отсутствия ясности в отношении ее будущей деятельности.В сентябре Petropavlovsk привлек в качестве аудитора британскую MHA MacIntyre Hudson, входящую в Baker Tilly International, и заявил, что рассчитывает опубликовать отчетность во второй половине октября. При этом вейвер предполагает консервативный дедлайн 15 декабря. Бондодержатели, которые дали свое согласие на вейвер до 14 октября, должны получить от Petropavlovsk компенсацию в размере 0,25% от стоимости облигаций, максимальная выплата при участии 100% владельцев — $1,25 млн.
📉ГМК Норникель -1.7% Потанин предлагает ограничить дивиденды Норникеля минимумом в этот сложный год. СД 03.11.2020 обсудит дивиденды за 9 месяцев 2020 год.
📉Mail.Ru Group -1.4% Пока не планирует IPO своего игрового подразделения MY.GAMES — финдиректор. Ранее The Bell сообщало о такой возможности.
📉ИнтерРАО -1.2% Опубликовала опер. результаты, за 9 мес. компания сократила экспорт электроэнергии на 38.7%, до 77,29 млрд КВТ.Ч
📈Тинькофф Банк +3.7% Goldman Sachs дает рекомендацию покупать, цель 31 доллар.
📉X5 Retail Group -4% Падаем на хорошем отчёте. Похоже что бумага уже не дешёвая, торгуется в одном диапазоне с конца июля 2020 года.
📉ЛСР -4.9% Падаем без новостей. Видимо инвесторы начинают фиксировать прибыль, бумага росла без откатов с марта 2020 года.
📉PETROPAVLOVSK -3.6% Petropavlovsk получил вейвер от держателей бондов-2022 на $500 млн в связи с задержкой выхода полугодовой отчетности. Собрание бондодержателей состоялось в понедельник, 100% участников поддержали предоставление вейвера.
Согласно проспекту к евробондам, опубликовать отчетность компания должна была в течение 90 дней после окончания полугодия, то есть до 28 сентября. Однако из-за проблем с аудитором сделать этого вовремя не удалось. PwC, которого акционеры Petropavlovsk выбрали аудитором, отказался от этой роли из-за изменений в совете директоров золотодобытчика и опасений по поводу корпоративного управления в компании и отсутствия ясности в отношении ее будущей деятельности.В сентябре Petropavlovsk привлек в качестве аудитора британскую MHA MacIntyre Hudson, входящую в Baker Tilly International, и заявил, что рассчитывает опубликовать отчетность во второй половине октября. При этом вейвер предполагает консервативный дедлайн 15 декабря. Бондодержатели, которые дали свое согласие на вейвер до 14 октября, должны получить от Petropavlovsk компенсацию в размере 0,25% от стоимости облигаций, максимальная выплата при участии 100% владельцев — $1,25 млн.
📉ГМК Норникель -1.7% Потанин предлагает ограничить дивиденды Норникеля минимумом в этот сложный год. СД 03.11.2020 обсудит дивиденды за 9 месяцев 2020 год.
📉Mail.Ru Group -1.4% Пока не планирует IPO своего игрового подразделения MY.GAMES — финдиректор. Ранее The Bell сообщало о такой возможности.
📉ИнтерРАО -1.2% Опубликовала опер. результаты, за 9 мес. компания сократила экспорт электроэнергии на 38.7%, до 77,29 млрд КВТ.Ч
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Инвесторы меняют ОФЗ. Нерезиденты перекладываются в более доходные выпуски
Банки заработали на росте доллара 92 млрд рублей. За сентябрь прибыль банковского сектора выросла на 20%
Добычу пустили в перепланировку. Планы освоения ресурсной базы проекта «Восток Ойл» изменились
Россия подогреет Монголию. «Интер РАО» и «Ротек» построят в Улан-Баторе ТЭЦ за $500 млн
https://smart-lab.ru/blog/news/654152.php
#rosn #irao
Инвесторы меняют ОФЗ. Нерезиденты перекладываются в более доходные выпуски
Банки заработали на росте доллара 92 млрд рублей. За сентябрь прибыль банковского сектора выросла на 20%
Добычу пустили в перепланировку. Планы освоения ресурсной базы проекта «Восток Ойл» изменились
Россия подогреет Монголию. «Интер РАО» и «Ротек» построят в Улан-Баторе ТЭЦ за $500 млн
https://smart-lab.ru/blog/news/654152.php
#rosn #irao
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Инвесторы меняют ОФЗ . Нерезиденты перекладываются в более доходные выпуски Международные инвесторы резко сократили покупки российских суверенных рублевых облигаций
#NLMK
Какого металлурга выбрать: НЛМК?
Автор: Владимир Литвинов
Продолжаем изучать отчеты металлургов. Северсталь меня немного расстроила, а что по НЛМК? Давайте взглянем на отчет, а в конце сделаем выводы.
По результатам 3 квартала компания увеличила выручку на 3% кв/кв. Так начинается презентация отчета. Но мы будем более объективными и провалимся к результатам в сравнении с прошлым годом. Тут динамика отрицательная. Минус 13% по сравнению с 2019 годом и $4,4 млрд. Снижение было вызвано падением цен на металлопродукцию и увеличением доли полуфабрикатов в структуре продаж. За 9 месяцев продажи еще хуже, -16,8%. Пандемия оказала значительное влияние на бизнес компании.
А вот с ростом операционных расходов руководству удалось справиться. Получают мой респект и оставляют эти статьи расходов на уровне прошлого года. К тому же, в отличие от Северстали, компания получила прибыль от курсовых переоценок за 3 квартал. Они же не оказали давление и за 9 месяцев. В итоге, чистая прибыль НЛМК за 3 квартал сократилась всего на 9,3% до $0,3 млрд, а за 9 месяцев на 40,5%. Напомню, что Северсталь кратно снизила свою прибыль по итогам всех периодов 2020 года.
Меня приятно удивили результаты НЛМК, и расстроили Северстали. Логично, что при добавлении в свой портфель, некоторые инвесторы используют диверсификацию по металлургам. Добавляют их в равных частях в свой портфель, дабы избежать вот таких перекосов. Ту наверное лаконично бы смотрелась еще и ММК, но о ней в другой статье.
Что касается дивидендов, то тут ситуация аналогичная. Руководство рекомендует к выплате по итогам квартала 6,43 рубля, что дает доходность в 3,7%. Предполагаемая годовая доходность составит 10,4%. Двузначная доходность сыграла на руку компании. Предвкушая солидные дивиденды, частные инвесторы ринулись скупать акции, что привело к росту на 27%, начиная с июля 2020 года.
Такой рост в акциях уместен, если принять во внимание сильные результаты за 3 квартал. Сильными их можно назвать с натяжкой. Все равно события 2020 года оказывают негативное влияние на бизнесы почти всех компаний. Однако, на их фоне НЛМК выглядит сильнее остальных.
Какого металлурга выбрать: НЛМК?
Автор: Владимир Литвинов
Продолжаем изучать отчеты металлургов. Северсталь меня немного расстроила, а что по НЛМК? Давайте взглянем на отчет, а в конце сделаем выводы.
По результатам 3 квартала компания увеличила выручку на 3% кв/кв. Так начинается презентация отчета. Но мы будем более объективными и провалимся к результатам в сравнении с прошлым годом. Тут динамика отрицательная. Минус 13% по сравнению с 2019 годом и $4,4 млрд. Снижение было вызвано падением цен на металлопродукцию и увеличением доли полуфабрикатов в структуре продаж. За 9 месяцев продажи еще хуже, -16,8%. Пандемия оказала значительное влияние на бизнес компании.
А вот с ростом операционных расходов руководству удалось справиться. Получают мой респект и оставляют эти статьи расходов на уровне прошлого года. К тому же, в отличие от Северстали, компания получила прибыль от курсовых переоценок за 3 квартал. Они же не оказали давление и за 9 месяцев. В итоге, чистая прибыль НЛМК за 3 квартал сократилась всего на 9,3% до $0,3 млрд, а за 9 месяцев на 40,5%. Напомню, что Северсталь кратно снизила свою прибыль по итогам всех периодов 2020 года.
Меня приятно удивили результаты НЛМК, и расстроили Северстали. Логично, что при добавлении в свой портфель, некоторые инвесторы используют диверсификацию по металлургам. Добавляют их в равных частях в свой портфель, дабы избежать вот таких перекосов. Ту наверное лаконично бы смотрелась еще и ММК, но о ней в другой статье.
Что касается дивидендов, то тут ситуация аналогичная. Руководство рекомендует к выплате по итогам квартала 6,43 рубля, что дает доходность в 3,7%. Предполагаемая годовая доходность составит 10,4%. Двузначная доходность сыграла на руку компании. Предвкушая солидные дивиденды, частные инвесторы ринулись скупать акции, что привело к росту на 27%, начиная с июля 2020 года.
Такой рост в акциях уместен, если принять во внимание сильные результаты за 3 квартал. Сильными их можно назвать с натяжкой. Все равно события 2020 года оказывают негативное влияние на бизнесы почти всех компаний. Однако, на их фоне НЛМК выглядит сильнее остальных.
Драконовские комиссии. Почему я не инвестирую в фонды?
Автор: Инвестор Сергей
Считается, что инвестиции в фонды выгодны для обычных инвесторов. Клиент передает свои накопления в руки профессионалов, которые разумно вкладывают их в фондовый рынок или другие инвестиционные инструменты, преумножая сбережения клиента. Ага 😀.
На самом деле — это большой миф, что так называемые профессионалы могут справиться с инвестированием лучше, чем обычные инвесторы. Я предпочитаю не связываться ни с какими фондами.
Их много (от ПИФов до ETF), но объединяет их одно.
Активы инвестора в фонде могут как расти, так и падать, но управляющая компания зарабатывает всегда! Скажете: как такое может быть? Очень просто. Фонды живут за счет клиентских денег, зарабатывая на комиссиях.
В некоторых фондах тарифы настолько драконовские, что инвестор на длинной дистанции отдает больше на комиссионные, чем зарабатывает 😬.
ПИФы
Изучим комиссии одного из популярных российских ПИФов:
1️⃣ Надбавка при приобретении паев (до 1,5%).
2️⃣ Скидка при погашении паев, то есть при продаже (до 1,5%).
3️⃣ Вознаграждение управляющей компании: 3,8% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Почти 4%, Карл! Эти деньги ежегодно откусываются от счета клиента.
Давайте посчитаем сколько не досчитается пайщик.
📈 Допустим фонд зарабатывает 10% в год. Если бы он не брал с клиента комиссию, то пайщик за 30 лет увеличил свои накопления в 17 раз.
Смотрим, что будет с пайщиком приведенного в примере фонда, который ежегодно отдает 3,8% фонду за управление.
📉 Через 30 лет при такой же доходности активов, вложения вырастут всего в 5,7 раза. На комиссионные будет потрачено 50% от накоплений..
ETFы
Возьмем для примера один из ETF, который обращается на московской бирже. Комиссия за управления — 0,9%. Уже лучше.
📈 Допустим фонд зарабатывает те же 10% в год. В этом случае за 30 лет сбережения вырастут в 12 раз.
📉 На комиссии уйдет почти 10% капитала.
Лучшие американские ETF предлагают комиссии в 10 раз меньше. Поэтому они столь популярны. Некоторые отечественные фонды настолько хитры, что не стесняются включать американских собратьев в свои активы из-за столь мизерных комиссий 😎.
В общем решайте, готовы ли вы столько платить за чужие стратегии. А я предпочитаю самостоятельно управлять своими активами.
Автор: Инвестор Сергей
Считается, что инвестиции в фонды выгодны для обычных инвесторов. Клиент передает свои накопления в руки профессионалов, которые разумно вкладывают их в фондовый рынок или другие инвестиционные инструменты, преумножая сбережения клиента. Ага 😀.
На самом деле — это большой миф, что так называемые профессионалы могут справиться с инвестированием лучше, чем обычные инвесторы. Я предпочитаю не связываться ни с какими фондами.
Их много (от ПИФов до ETF), но объединяет их одно.
Активы инвестора в фонде могут как расти, так и падать, но управляющая компания зарабатывает всегда! Скажете: как такое может быть? Очень просто. Фонды живут за счет клиентских денег, зарабатывая на комиссиях.
В некоторых фондах тарифы настолько драконовские, что инвестор на длинной дистанции отдает больше на комиссионные, чем зарабатывает 😬.
ПИФы
Изучим комиссии одного из популярных российских ПИФов:
1️⃣ Надбавка при приобретении паев (до 1,5%).
2️⃣ Скидка при погашении паев, то есть при продаже (до 1,5%).
3️⃣ Вознаграждение управляющей компании: 3,8% среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Почти 4%, Карл! Эти деньги ежегодно откусываются от счета клиента.
Давайте посчитаем сколько не досчитается пайщик.
📈 Допустим фонд зарабатывает 10% в год. Если бы он не брал с клиента комиссию, то пайщик за 30 лет увеличил свои накопления в 17 раз.
Смотрим, что будет с пайщиком приведенного в примере фонда, который ежегодно отдает 3,8% фонду за управление.
📉 Через 30 лет при такой же доходности активов, вложения вырастут всего в 5,7 раза. На комиссионные будет потрачено 50% от накоплений..
ETFы
Возьмем для примера один из ETF, который обращается на московской бирже. Комиссия за управления — 0,9%. Уже лучше.
📈 Допустим фонд зарабатывает те же 10% в год. В этом случае за 30 лет сбережения вырастут в 12 раз.
📉 На комиссии уйдет почти 10% капитала.
Лучшие американские ETF предлагают комиссии в 10 раз меньше. Поэтому они столь популярны. Некоторые отечественные фонды настолько хитры, что не стесняются включать американских собратьев в свои активы из-за столь мизерных комиссий 😎.
В общем решайте, готовы ли вы столько платить за чужие стратегии. А я предпочитаю самостоятельно управлять своими активами.
МАТЬ всех пузырей! Это безумие.
Автор: Байкал
Никогда в истории фондового рынка США не было такого большого разрыва между экономической реальностью и ценами на акции, как сейчас.
Экономический коллапс в стране, затяжная депрессия НО рыночные оценки находятся на рекордно высоком уровне или близки к нему.
Но я постоянно слышу и здесь пишут «Это другое» «Сейчас все по другому»
Приведу один график пузыри за последние 40 лет. И вот посмотрите на пики и какой потом был обвал. Они так же думали в то время как и вы сейчас.
Почему сейчас все должно случится по другому?
А ну да ФРС нас спасет. Обмен информацией намного быстрее. За неделю упало потом так же выросло. Но и в прошлые пузыри обмен информацией с каждым разом был быстрее. И так же были разного рода стимулы.
Будет так же как и раньше. Обвал затем подъем рынка, многие потеряют. История повторится в очередной раз.
А вы что думаете вечный рост будет?
Все будут зарабатывать?
Просто купи и жди?
Чудеса бывают только в сказках.
Давайте по фактам!
Читайте продолжение статьи тут https://smart-lab.ru/blog/654010.php
Автор: Байкал
Никогда в истории фондового рынка США не было такого большого разрыва между экономической реальностью и ценами на акции, как сейчас.
Экономический коллапс в стране, затяжная депрессия НО рыночные оценки находятся на рекордно высоком уровне или близки к нему.
Но я постоянно слышу и здесь пишут «Это другое» «Сейчас все по другому»
Приведу один график пузыри за последние 40 лет. И вот посмотрите на пики и какой потом был обвал. Они так же думали в то время как и вы сейчас.
Почему сейчас все должно случится по другому?
А ну да ФРС нас спасет. Обмен информацией намного быстрее. За неделю упало потом так же выросло. Но и в прошлые пузыри обмен информацией с каждым разом был быстрее. И так же были разного рода стимулы.
Будет так же как и раньше. Обвал затем подъем рынка, многие потеряют. История повторится в очередной раз.
А вы что думаете вечный рост будет?
Все будут зарабатывать?
Просто купи и жди?
Чудеса бывают только в сказках.
Давайте по фактам!
Читайте продолжение статьи тут https://smart-lab.ru/blog/654010.php
Индекс MSCI Russia: инструкция по применению
Автор: Александр Шадрин
Yandex, TCS Group, Mail.ru… кто следующий попадет или покинет индекс MSCI Russia?
Эта статья посвящена индексу MSCI Russia, который рассчитывается международной аналитической компанией MSCI Inc. MSCI Russia — фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. В составе индекса — ценные бумаги 23 российских эмитентов. Вес акций каждого эмитента в составе индекса зависит от капитализации компании и доли её акций в свободном обращении (free float). Состав и структура индекса пересматривается раз в квартал.
Пассивное инвестирование (через покупку индексных фондов или самостоятельное формирование портфелей согласно определенным бенчмаркам) с каждым годом всё больше и больше занимает долю на рынке акций во всем мире, и Россия здесь не исключение. Ведь для многих участников рынка получение даже среднего рыночного результата на длинном интервале является недостижимой целью, а покупая индекс ты решаешь эту задачу легко и дешево (относительно активного управления).
Первоначально индексное инвестирование не сильно влияло на рынок. Но как обычно и бывает, любой процесс, набирающий популярность, начинает оказывать воздействие на реальность. Попадание акции или увеличение её веса в индексе приводит к притоку инвестиций в ценные бумаги компании, что неизбежно толкает котировки компании вверх поскольку многие инвесторы используют индексы для определения состава своих инвестиционных портфелей. Включение в индекс MSCI гарантирует акциям компаний более высокую ликвидность. Выбытие или сокращение доли акции в индексе провоцирует обратный процесс. Именно поэтому разумному инвестору будет не лишним изучить, как входят те или иные бумаги в индексы, как определяются доли в индексах и прочие вопросы.
Можно упомянуть о стратегии инвестирования, основанной на прогнозе по включению акции в индекс. Она заключается в покупке кандидата на включение в индекс или акций, доля которых может увеличится (в случае ожидаемого роста уровня коэффициента FIF (foreign inclusion factor, применительно к России — это фактически оценка free float)) за несколько месяцев до ребалансировки. Yandex — яркий пример такой стратегии!
Читайте продолжение статьи тут https://smart-lab.ru/blog/654271.php
Автор: Александр Шадрин
Yandex, TCS Group, Mail.ru… кто следующий попадет или покинет индекс MSCI Russia?
Эта статья посвящена индексу MSCI Russia, который рассчитывается международной аналитической компанией MSCI Inc. MSCI Russia — фондовый индекс российского рынка, входящий в группу индексов развивающихся рынков MSCI Emerging Markets. В составе индекса — ценные бумаги 23 российских эмитентов. Вес акций каждого эмитента в составе индекса зависит от капитализации компании и доли её акций в свободном обращении (free float). Состав и структура индекса пересматривается раз в квартал.
Пассивное инвестирование (через покупку индексных фондов или самостоятельное формирование портфелей согласно определенным бенчмаркам) с каждым годом всё больше и больше занимает долю на рынке акций во всем мире, и Россия здесь не исключение. Ведь для многих участников рынка получение даже среднего рыночного результата на длинном интервале является недостижимой целью, а покупая индекс ты решаешь эту задачу легко и дешево (относительно активного управления).
Первоначально индексное инвестирование не сильно влияло на рынок. Но как обычно и бывает, любой процесс, набирающий популярность, начинает оказывать воздействие на реальность. Попадание акции или увеличение её веса в индексе приводит к притоку инвестиций в ценные бумаги компании, что неизбежно толкает котировки компании вверх поскольку многие инвесторы используют индексы для определения состава своих инвестиционных портфелей. Включение в индекс MSCI гарантирует акциям компаний более высокую ликвидность. Выбытие или сокращение доли акции в индексе провоцирует обратный процесс. Именно поэтому разумному инвестору будет не лишним изучить, как входят те или иные бумаги в индексы, как определяются доли в индексах и прочие вопросы.
Можно упомянуть о стратегии инвестирования, основанной на прогнозе по включению акции в индекс. Она заключается в покупке кандидата на включение в индекс или акций, доля которых может увеличится (в случае ожидаемого роста уровня коэффициента FIF (foreign inclusion factor, применительно к России — это фактически оценка free float)) за несколько месяцев до ребалансировки. Yandex — яркий пример такой стратегии!
Читайте продолжение статьи тут https://smart-lab.ru/blog/654271.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.8%. Ораторское искусство спикера Совета Федерации.
📉ММВБ -0.8% На лоях с 20-го июля 2020 года. Инвесторы опасаются делать покупки до выборов президента США. Корнавирус тоже вносит определённую нервозность.
📈Тинькофф Банк +4% Александр Шадрин сегодня в посте написал, что к наиболее значимым изменениям в индексе, которые могут произойти в ближайшее время, можно отнести: включение в состав индекса MSCI Russia глобальных депозитарных расписок TCS Group Holding.
📉Россети -1.7% Назовём данную фигуру «pump Коммерсанта». На графике чётко видно как после статьи от 23-го октября пошёл рост, сегодня акции вернулись в исходное положение.
📉Газпром -1.9% На минимумах за последние 1.5 года. Акции сейчас стоят так же как до объявления рекордных дивидендов и новой див. политики.
📉ГМК Норникель -2.1%, 📉Русал -2.3% Крупнейший акционер «Норникеля» Владимир Потанин считает, что компания должна ограничить выплаты дивидендов в «сложном» 2020 году минимальным размером. Русал согласен с осторожным подходом Норникеля к размеру дивидендов. Между крупнейшими акционерами «Норникеля» и Русал, действует акционерное соглашение, предполагающее выплату дивидендов дважды год и не менее $1 миллиарда.
Если заплатят $1 млрд. за 2020 год, то дивиденд составит примерно 486 руб./ао, рекомендация СД будет 03.11.2020. Снижение дивидендов болезненно не только для Норникеля, но и для Русала, так как он обслуживает долг за счёт этих средств. Ранее Русал никогда не поддерживал Потанина, однако сейчас В. Матвиенко помогла убедить.
📈USD/RUB +1.3% Резкий рост после 7 торговых дней снижения.
📉ММК -2% Инвесторы ждут исключения из MSCI Russia.
📉Детский мир -0.2% Опубликовал отчётность по рсбу за 9мес. 2020 года. Компания платит 100% прибыли на дивиденды и текущий отчёт подтвердил прогноз по дивидендам, который был сделан ещё по итогам 6 мес. https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/
📉ММВБ -0.8% На лоях с 20-го июля 2020 года. Инвесторы опасаются делать покупки до выборов президента США. Корнавирус тоже вносит определённую нервозность.
📈Тинькофф Банк +4% Александр Шадрин сегодня в посте написал, что к наиболее значимым изменениям в индексе, которые могут произойти в ближайшее время, можно отнести: включение в состав индекса MSCI Russia глобальных депозитарных расписок TCS Group Holding.
📉Россети -1.7% Назовём данную фигуру «pump Коммерсанта». На графике чётко видно как после статьи от 23-го октября пошёл рост, сегодня акции вернулись в исходное положение.
📉Газпром -1.9% На минимумах за последние 1.5 года. Акции сейчас стоят так же как до объявления рекордных дивидендов и новой див. политики.
📉ГМК Норникель -2.1%, 📉Русал -2.3% Крупнейший акционер «Норникеля» Владимир Потанин считает, что компания должна ограничить выплаты дивидендов в «сложном» 2020 году минимальным размером. Русал согласен с осторожным подходом Норникеля к размеру дивидендов. Между крупнейшими акционерами «Норникеля» и Русал, действует акционерное соглашение, предполагающее выплату дивидендов дважды год и не менее $1 миллиарда.
Если заплатят $1 млрд. за 2020 год, то дивиденд составит примерно 486 руб./ао, рекомендация СД будет 03.11.2020. Снижение дивидендов болезненно не только для Норникеля, но и для Русала, так как он обслуживает долг за счёт этих средств. Ранее Русал никогда не поддерживал Потанина, однако сейчас В. Матвиенко помогла убедить.
📈USD/RUB +1.3% Резкий рост после 7 торговых дней снижения.
📉ММК -2% Инвесторы ждут исключения из MSCI Russia.
📉Детский мир -0.2% Опубликовал отчётность по рсбу за 9мес. 2020 года. Компания платит 100% прибыли на дивиденды и текущий отчёт подтвердил прогноз по дивидендам, который был сделан ещё по итогам 6 мес. https://smart-lab.ru/q/DSKY/dividend/
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Безбумажное золото. ВТБ запаяет ПИФ физическим активом
«Весь рынок ждет понятной политики». Глава Globaltrans Валерий Шпаков об инвесторах, регуляторах и скидках
Регионы борются за каждую унцию. Добычу золота лишают местных льгот
«Лукойл» просит льготы для Ярегского месторождения
UC Rusal меняет географию экспортных поставок
Владелец «Пятерочки» объявил о запуске «жестких дискаунтеров» «Чижик»
https://smart-lab.ru/blog/news/654404.php
#lkoh #rual #five #poly #vtbr #gltr
Безбумажное золото. ВТБ запаяет ПИФ физическим активом
«Весь рынок ждет понятной политики». Глава Globaltrans Валерий Шпаков об инвесторах, регуляторах и скидках
Регионы борются за каждую унцию. Добычу золота лишают местных льгот
«Лукойл» просит льготы для Ярегского месторождения
UC Rusal меняет географию экспортных поставок
Владелец «Пятерочки» объявил о запуске «жестких дискаунтеров» «Чижик»
https://smart-lab.ru/blog/news/654404.php
#lkoh #rual #five #poly #vtbr #gltr
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Безбумажное золото . ВТБ запаяет ПИФ физическим активом УК « ВТБ Капитал управление активами» создает аналог западных ETF ,
Ошибочное толкование открытого интереса
Автор: Андрей К
Раньше, ну как раньше, по местным меркам уже давно, в 12-14 году, когда я подсел на ОИ и он мне принес хорошие деньги, я трактовал такие моменты, как и многие смартлабовцы. Якобы крупный участник набирает позу в противо ходе цены, что сразу же видно в открытом интересе.
По счастливому стечению обстоятельств, действительно, цена потом делает или локальный или более глобальный разворот. Не известны только несколько составляющих: это от какого значения ОИ считать «набор» и сколько он продолжится. Еще тогда, я для себя решил, что начну принимать такие сигналы только тогда, когда ОИ будет константен несколько тайм периодов и буду входить, если только есть визуальные горизонтальные уровни.
Такая страта действительно была не прошибаема. Она работала в 90% случаев. Она внушала сильную уверенность настолько, что в остальных 10% меня просто постоянно нокаутировало. К счастью, в то время, такие случаи были редки. А потом наступил 2015 год, к которому я не был готов. Деньги с рынка ушли массово, ОИ «обнулились», сложились на 40% и стали показывать по другому. Впрочем, к текущему моменту (2020г) ОИ по всем инструментам так особо и не восстановились.
На просторах СЛ я часто вижу, как пользователи точно так же толкуют такие ситуации. Еще смотрят юриков/физиков (кстати их можно смотреть). На этому тему я периодически делаю обширные комментарии, вроде даже посты писал. И что у меня есть сказать по этому поводу спустя 5-6-7 лет. Никаких особо наборов позиций там нет. Не берем во внимание только дни больших экспираций, когда в рынок запрошено исполнение больших поз опционов. Так вот. Позиций там нет. Объяснение там банально простое. В моменты разворота каких то движений, на споте создаются всякого рода микро неэффективности (какой то участник крупный долбит объемами в стакане), их моментально арбитражат быстрые алго, в результате чего ОИ фуча начинает пухнуть. От сюда создается иллюзия, что «крупняк» набирает позу во фьюче.
Помните об этом и постарайтесь не залететь в те 10% ситуаций, бьют они очень больно. Удачи.
Автор: Андрей К
Раньше, ну как раньше, по местным меркам уже давно, в 12-14 году, когда я подсел на ОИ и он мне принес хорошие деньги, я трактовал такие моменты, как и многие смартлабовцы. Якобы крупный участник набирает позу в противо ходе цены, что сразу же видно в открытом интересе.
По счастливому стечению обстоятельств, действительно, цена потом делает или локальный или более глобальный разворот. Не известны только несколько составляющих: это от какого значения ОИ считать «набор» и сколько он продолжится. Еще тогда, я для себя решил, что начну принимать такие сигналы только тогда, когда ОИ будет константен несколько тайм периодов и буду входить, если только есть визуальные горизонтальные уровни.
Такая страта действительно была не прошибаема. Она работала в 90% случаев. Она внушала сильную уверенность настолько, что в остальных 10% меня просто постоянно нокаутировало. К счастью, в то время, такие случаи были редки. А потом наступил 2015 год, к которому я не был готов. Деньги с рынка ушли массово, ОИ «обнулились», сложились на 40% и стали показывать по другому. Впрочем, к текущему моменту (2020г) ОИ по всем инструментам так особо и не восстановились.
На просторах СЛ я часто вижу, как пользователи точно так же толкуют такие ситуации. Еще смотрят юриков/физиков (кстати их можно смотреть). На этому тему я периодически делаю обширные комментарии, вроде даже посты писал. И что у меня есть сказать по этому поводу спустя 5-6-7 лет. Никаких особо наборов позиций там нет. Не берем во внимание только дни больших экспираций, когда в рынок запрошено исполнение больших поз опционов. Так вот. Позиций там нет. Объяснение там банально простое. В моменты разворота каких то движений, на споте создаются всякого рода микро неэффективности (какой то участник крупный долбит объемами в стакане), их моментально арбитражат быстрые алго, в результате чего ОИ фуча начинает пухнуть. От сюда создается иллюзия, что «крупняк» набирает позу во фьюче.
Помните об этом и постарайтесь не залететь в те 10% ситуаций, бьют они очень больно. Удачи.
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 28/10/2020
👉Меркель предложила ввести в Германии карантин (бары, рестораны) на 1 мес с 4 ноября
👉В Китае максимальное число случаев короны за 2 месяца
👉Выручка баров и ресторанов РФ упала в октябре 2020 на 22%г/г
👉РПН: бизнес в Москве тотально закрываться не будет
👉Среднее число заражений в США выросло на 20% за неделю.
👉Трамп признал, что пакета стимулов не будет принято до выборов
👉Из 12 торговых дней, рынок акций США снижается 11.
👉Биткоин у трехлетних хаев, смотрит на исторические максимумы.
👉USDRUB резко развернулся вчера после 6 дней падения
👉ЦБ увеличил дневные продажи валюты — вчера продано 9,8 млрд. Видимо добавились продажи 50 млрд от покупки Аэрофлота за счет средств валюты ФНБ
👉Счетная палата РФ считает маловероятным повышение нефти до $60 в ближайшие годы. И при этом ждут курс доллара ниже 70 рублей🤦♂️
👉IMOEX копает дно. Индекс на минимумах с 16 июля. Привет 1 млн активных инвесторов на Мосбирже!
👉От августовских хаев рынок упал всего на 11%, поэтому пока ничего страшного. Рынок же всегда растет
👉AFLT обновил минимум с 20 марта. TCSG лучше рынка, рост 6 день подряд
👉GAZP (157 руб) новый минимум с апреля 2019, остальная нефтянка тоже не очень
👉QIWI снижение 12 дней подряд, новые минимумы с 19 июня
👉GMKN перестал быть лучше рынка
👉GLTR: первый день торгов на МОЕХ
👉IPO SMLT: книга полностью подписана
👉Меркель предложила ввести в Германии карантин (бары, рестораны) на 1 мес с 4 ноября
👉В Китае максимальное число случаев короны за 2 месяца
👉Выручка баров и ресторанов РФ упала в октябре 2020 на 22%г/г
👉РПН: бизнес в Москве тотально закрываться не будет
👉Среднее число заражений в США выросло на 20% за неделю.
👉Трамп признал, что пакета стимулов не будет принято до выборов
👉Из 12 торговых дней, рынок акций США снижается 11.
👉Биткоин у трехлетних хаев, смотрит на исторические максимумы.
👉USDRUB резко развернулся вчера после 6 дней падения
👉ЦБ увеличил дневные продажи валюты — вчера продано 9,8 млрд. Видимо добавились продажи 50 млрд от покупки Аэрофлота за счет средств валюты ФНБ
👉Счетная палата РФ считает маловероятным повышение нефти до $60 в ближайшие годы. И при этом ждут курс доллара ниже 70 рублей🤦♂️
👉IMOEX копает дно. Индекс на минимумах с 16 июля. Привет 1 млн активных инвесторов на Мосбирже!
👉От августовских хаев рынок упал всего на 11%, поэтому пока ничего страшного. Рынок же всегда растет
👉AFLT обновил минимум с 20 марта. TCSG лучше рынка, рост 6 день подряд
👉GAZP (157 руб) новый минимум с апреля 2019, остальная нефтянка тоже не очень
👉QIWI снижение 12 дней подряд, новые минимумы с 19 июня
👉GMKN перестал быть лучше рынка
👉GLTR: первый день торгов на МОЕХ
👉IPO SMLT: книга полностью подписана
Главный провокатор на смартлабе продолжает собирать негативные факты про матушку Россию
Доля убыточных организаций в России в январе — августе выросла до 33,2%.
По данным Росстата, за отчетный период 18,5 тыс. организаций имели убыток на сумму 3,64 трлн рублей.
---------------------
Убытки угледобывающей отрасли России в январе-августе 2020 года вновь оказались больше прибыли.Совокупная прибыль компаний угольной отрасли за отчетный период сложилась на уровне 86 млрд руб., а совокупный убыток — на уровне 110,5 млрд руб.
Таким образом, отрицательное сальдо угольных компаний за январь-август составило 24,5 млрд руб.
---------------------
С 26 октября Центробанк увеличил ежедневный объем продажи валюты до 4 млрд руб.
---------------------
В апреле — июне доля российских семей, чьи доходы позволяют покупать лишь еду и одежду, увеличилась с 49,5% до 49,9% гг.
Особенно много респондентов, заявивших о нехватке денег на товары, помимо еды и одежды, оказалось среди молодых семей (возраст супругов от 18 до 25 лет) — 64%.
---------------------
Греф спрогнозировал укрепление рубля к концу года.
---------------------
Капитализация российского рынка акций, млрд $
27.10.2019: 738.4
27.10.2020: 572.4
--------------------
Еврокомиссия опубликовала доклад об искажениях в экономике России.
---------------------
Запросы на банкротство физических лиц в России в сентябре 2020 года выросли на 73,6% гг.
---------------------
Продукты питания в РФ в январе-сентябре дорожали в 3,3 раза быстрее, чем в ЕС.
---------------------
РФ. По итогам 8 месяцев 2020 года доля авто, купленных в кредит, приблизилась к рекордным значениям 2008 и 2013 гг и составила 45%
Продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/654425.php
Доля убыточных организаций в России в январе — августе выросла до 33,2%.
По данным Росстата, за отчетный период 18,5 тыс. организаций имели убыток на сумму 3,64 трлн рублей.
---------------------
Убытки угледобывающей отрасли России в январе-августе 2020 года вновь оказались больше прибыли.Совокупная прибыль компаний угольной отрасли за отчетный период сложилась на уровне 86 млрд руб., а совокупный убыток — на уровне 110,5 млрд руб.
Таким образом, отрицательное сальдо угольных компаний за январь-август составило 24,5 млрд руб.
---------------------
С 26 октября Центробанк увеличил ежедневный объем продажи валюты до 4 млрд руб.
---------------------
В апреле — июне доля российских семей, чьи доходы позволяют покупать лишь еду и одежду, увеличилась с 49,5% до 49,9% гг.
Особенно много респондентов, заявивших о нехватке денег на товары, помимо еды и одежды, оказалось среди молодых семей (возраст супругов от 18 до 25 лет) — 64%.
---------------------
Греф спрогнозировал укрепление рубля к концу года.
---------------------
Капитализация российского рынка акций, млрд $
27.10.2019: 738.4
27.10.2020: 572.4
--------------------
Еврокомиссия опубликовала доклад об искажениях в экономике России.
---------------------
Запросы на банкротство физических лиц в России в сентябре 2020 года выросли на 73,6% гг.
---------------------
Продукты питания в РФ в январе-сентябре дорожали в 3,3 раза быстрее, чем в ЕС.
---------------------
РФ. По итогам 8 месяцев 2020 года доля авто, купленных в кредит, приблизилась к рекордным значениям 2008 и 2013 гг и составила 45%
Продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/654425.php
Руководство по позиционной торговле
Автор: Влад Гильдебрандт
Позиционная торговля — это распространенная торговая стратегия, при которой трейдер удерживает позицию в ценных бумагах в течение длительного периода времени, обычно в течение нескольких месяцев или лет. Стратегии позиционной торговли строятся на том, что трейдеры игнорируют краткосрочные движения цены в пользу точного выбора и получения прибыли от долгосрочных трендов. Этот тип торговли больше всего напоминает инвестирование, с принципиальным отличием в том, что инвесторы, действующие в технике «купил и держи» (buy-and-hold), могут идти только в лонг.
Из всех торговых стратегий позиционная торговля охватывает самый продолжительный интервал времени. Соответственно, существует больший потенциал для получения прибыли, но в то же время есть и повышенный риск.
Преимущества позиционной торговли — это ограниченное поддержание позиций, использование более глобальных трендов и ослабление рыночного «шума».
Далее автор рассказывает о сути, преимуществах и недостатках, которые вы можете прочитать тут https://smart-lab.ru/blog/654321.php
Автор: Влад Гильдебрандт
Позиционная торговля — это распространенная торговая стратегия, при которой трейдер удерживает позицию в ценных бумагах в течение длительного периода времени, обычно в течение нескольких месяцев или лет. Стратегии позиционной торговли строятся на том, что трейдеры игнорируют краткосрочные движения цены в пользу точного выбора и получения прибыли от долгосрочных трендов. Этот тип торговли больше всего напоминает инвестирование, с принципиальным отличием в том, что инвесторы, действующие в технике «купил и держи» (buy-and-hold), могут идти только в лонг.
Из всех торговых стратегий позиционная торговля охватывает самый продолжительный интервал времени. Соответственно, существует больший потенциал для получения прибыли, но в то же время есть и повышенный риск.
Преимущества позиционной торговли — это ограниченное поддержание позиций, использование более глобальных трендов и ослабление рыночного «шума».
Далее автор рассказывает о сути, преимуществах и недостатках, которые вы можете прочитать тут https://smart-lab.ru/blog/654321.php
🙀Доллар/Рубль +2% = 78.70.
❓Как Вы думаете, куда пойдем с этих уровней до конца года?
Обсуждение причин падения: https://smart-lab.ru/blog/654545.php#comments
❓Как Вы думаете, куда пойдем с этих уровней до конца года?
Обсуждение причин падения: https://smart-lab.ru/blog/654545.php#comments
🔥Итоги дня: IMOEX -2.5%. Risk-off.
📉ММВБ -2.5% Глобальные распродажи по всем фронтам, продают индексы и ресурсы. в цене только наличная валюта. Коронавирус крепчает, а новых стимулов до выборов не будет.
📉RGBI -0.3% Минфин РФ установил новый рекорд размещения за день, продав ОФЗ на 436,56 млрд руб., доведя исполнение квартального плана до 75,1%. Основное размещение это ОФЗ-ПК, а основные покупатели это госбанки. Облигации с постоянным купоном никому не нужны. ЦБ заявляет что простор для снижения ставки ещё есть, но глядя на то как проходят размещения создаётся впечатление что простора уже нет🤷♂️
📈USD/RUB +2% Инвесторы пытаются сохранять деньги в твёрдой валюте на фоне глобальной распродажи.
📉Яндекс -1.1% Лучше рынка, похоже что инвесторам понравился отчёт. Чистая прибыль Яндекса за 9 мес составила 23,7 млрд руб, +118% г/г, консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2019 года на 30%.
📈ФосАгро +1.9% Рост курса доллара положительно влияет на прибыль компании, кроме того, компания меньше других пострадает от коронавирусных ограничений.
📈Акрон +1.2% История похожа на Фосагро, хотя есть ощущения что акции уже стоят дорого.
📈Сургутнефтегаз ап +0.1% Компания традиционно является защитной, однако, падение цены на нефть не позволяет укрепиться котировкам. 29-30 октября ожидается отчёт по РСБУ за 9 мес. с рекордными показателями прибыли ( примерно 850 млрд. руб.).
📈АФК Система +1.5% Странный рост без новостей. Одно можно сказать точно, пока идут глобальные распродажи не стоит ждать IPO OZON.
📉Алроса -5.5% Надежды на быстрое восстановление рынка алмазов и на отсутствие 2-ой волны коронавируса тают на глазах.
📉ММВБ -2.5% Глобальные распродажи по всем фронтам, продают индексы и ресурсы. в цене только наличная валюта. Коронавирус крепчает, а новых стимулов до выборов не будет.
📉RGBI -0.3% Минфин РФ установил новый рекорд размещения за день, продав ОФЗ на 436,56 млрд руб., доведя исполнение квартального плана до 75,1%. Основное размещение это ОФЗ-ПК, а основные покупатели это госбанки. Облигации с постоянным купоном никому не нужны. ЦБ заявляет что простор для снижения ставки ещё есть, но глядя на то как проходят размещения создаётся впечатление что простора уже нет🤷♂️
📈USD/RUB +2% Инвесторы пытаются сохранять деньги в твёрдой валюте на фоне глобальной распродажи.
📉Яндекс -1.1% Лучше рынка, похоже что инвесторам понравился отчёт. Чистая прибыль Яндекса за 9 мес составила 23,7 млрд руб, +118% г/г, консолидированная выручка выросла по сравнению с аналогичным показателем за третий квартал 2019 года на 30%.
📈ФосАгро +1.9% Рост курса доллара положительно влияет на прибыль компании, кроме того, компания меньше других пострадает от коронавирусных ограничений.
📈Акрон +1.2% История похожа на Фосагро, хотя есть ощущения что акции уже стоят дорого.
📈Сургутнефтегаз ап +0.1% Компания традиционно является защитной, однако, падение цены на нефть не позволяет укрепиться котировкам. 29-30 октября ожидается отчёт по РСБУ за 9 мес. с рекордными показателями прибыли ( примерно 850 млрд. руб.).
📈АФК Система +1.5% Странный рост без новостей. Одно можно сказать точно, пока идут глобальные распродажи не стоит ждать IPO OZON.
📉Алроса -5.5% Надежды на быстрое восстановление рынка алмазов и на отсутствие 2-ой волны коронавируса тают на глазах.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Норникель» завершил ликвидацию. Авария временно примирила акционеров компании
«МегаФон» приценится к космосу. Компания исследует перспективы спутникового проекта
Структура Alibaba Group откроет сеть постаматов в России
Вынуждение к рынку. Энергетикам станет сложнее получить особый статус для новых ТЭС
https://smart-lab.ru/blog/news/654709.php
#gmkn #rual #five
«Норникель» завершил ликвидацию. Авария временно примирила акционеров компании
«МегаФон» приценится к космосу. Компания исследует перспективы спутникового проекта
Структура Alibaba Group откроет сеть постаматов в России
Вынуждение к рынку. Энергетикам станет сложнее получить особый статус для новых ТЭС
https://smart-lab.ru/blog/news/654709.php
#gmkn #rual #five
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Норникель» завершил ликвидацию. Авария временно примирила акционеров компании ГМК «Норильский никель» объявила о завершении ликвидации последствий разлива дизельного топлива
Индикатор "дна"
Автор: VadimTrade
Как определить дно рынка? Если вдруг в обычные новости по типу Россия 24 попадает индекс РТС или вообще начинают много говорить о биржевых котировках, жди дна! Не буду голословным, смотрим динамику интереса к тому что такое вообще индекс РТС по запросам в Гугл, ведь именно в этот момент обывателю хочется узнать что это вообще такое!
📽Смотрите картинку
1. Март 2014(Крым наш и отскок несколько месяцев после)
2. Декабрь 2014(доллар/рубль в бездну и отскок несколько месяцев)
3. Март 2020(ковид и отскок несколько месяцев)
Будьте наготове, думаю не последний раз всё это)))
Автор: VadimTrade
Как определить дно рынка? Если вдруг в обычные новости по типу Россия 24 попадает индекс РТС или вообще начинают много говорить о биржевых котировках, жди дна! Не буду голословным, смотрим динамику интереса к тому что такое вообще индекс РТС по запросам в Гугл, ведь именно в этот момент обывателю хочется узнать что это вообще такое!
📽Смотрите картинку
1. Март 2014(Крым наш и отскок несколько месяцев после)
2. Декабрь 2014(доллар/рубль в бездну и отскок несколько месяцев)
3. Март 2020(ковид и отскок несколько месяцев)
Будьте наготове, думаю не последний раз всё это)))
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 29/10/2020
👉Вчера падало вообще всё, кроме USD
👉Я так и подозревал, что амеры в какой-то момент начнут падать с ускорением. Почему? Потому что до этого S&P500 маленькими шажками падал много дней подряд, обычно после такого начинается вынос. Ну вот он и случился.
👉Падение S&P500 на 3,5% было самым сильным с 11 июня.
👉В целом-то даже новостей никаких особо не было, просто все понимают, что корона ухудшается безостановочно
👉Крамер на CNBC: если бы были стимулы, рынок бы обратил внимание на отчеты ща 3 кв, а они очень хорошие выходят
👉РФР обновил многомесячные лои (с мая)
👉Падение рубля вчера -2% — максимальное с марта
👉Набиуллина: есть возможность снизить ставку еще, 2021 год будет годом низких ставок.
👉Продавали в целом все валюты развивающихся и нефтедобывающих стран, у рубля просто бета выше, ему досталось больше. Причины падения рубля вчера обсудили тут (112 комментариев)
👉Нефть $39, на минимумах с 15 июня. Похоже готова идти ниже
👉IPO Самолет: сегодня 1 день торгов, торги стартанули в районе 980 руб и был сквиз на 1050 руб, потом возврает к цене IPO = 950 рублей. Продано на IPO 3,1 млн акций, капа по цене IPO=57 млрд руб.
👉Сегодня уже отчитались: SBER, MGNT, VEON
👉Вчера падало вообще всё, кроме USD
👉Я так и подозревал, что амеры в какой-то момент начнут падать с ускорением. Почему? Потому что до этого S&P500 маленькими шажками падал много дней подряд, обычно после такого начинается вынос. Ну вот он и случился.
👉Падение S&P500 на 3,5% было самым сильным с 11 июня.
👉В целом-то даже новостей никаких особо не было, просто все понимают, что корона ухудшается безостановочно
👉Крамер на CNBC: если бы были стимулы, рынок бы обратил внимание на отчеты ща 3 кв, а они очень хорошие выходят
👉РФР обновил многомесячные лои (с мая)
👉Падение рубля вчера -2% — максимальное с марта
👉Набиуллина: есть возможность снизить ставку еще, 2021 год будет годом низких ставок.
👉Продавали в целом все валюты развивающихся и нефтедобывающих стран, у рубля просто бета выше, ему досталось больше. Причины падения рубля вчера обсудили тут (112 комментариев)
👉Нефть $39, на минимумах с 15 июня. Похоже готова идти ниже
👉IPO Самолет: сегодня 1 день торгов, торги стартанули в районе 980 руб и был сквиз на 1050 руб, потом возврает к цене IPO = 950 рублей. Продано на IPO 3,1 млн акций, капа по цене IPO=57 млрд руб.
👉Сегодня уже отчитались: SBER, MGNT, VEON
Снижаться будем 2-3 года
Автор: $100
Друзья, не спешите набивать портфель, увидев падение на -3%.
Высока вероятность, что люди, контролирующие финансовую систему США, будут действовать так же, как в предыдущие 2 раза за последние 20 лет. Последствия пропаганды коронавирусной опасности позволят им провести очередное изматывающее снижение рынка с целью скупки бумаг. Далеко не каждый инвестор выдержит такое нудное, медленное, беспросветное снижение в течении 2-3 лет(смотрите картинку)
Даже самые упёртые начнут продавать. После этого, рынок «сам собой» начнет расти… но уже в пользу новых владельцев бумаг.
Задайте себе вопрос:
Вы готовы к 2-3-летнему снижению цен?
Цены могут вернутся на прежние уровни только через 7-8 лет. Вы их тупо потеряете.
Автор: $100
Друзья, не спешите набивать портфель, увидев падение на -3%.
Высока вероятность, что люди, контролирующие финансовую систему США, будут действовать так же, как в предыдущие 2 раза за последние 20 лет. Последствия пропаганды коронавирусной опасности позволят им провести очередное изматывающее снижение рынка с целью скупки бумаг. Далеко не каждый инвестор выдержит такое нудное, медленное, беспросветное снижение в течении 2-3 лет(смотрите картинку)
Даже самые упёртые начнут продавать. После этого, рынок «сам собой» начнет расти… но уже в пользу новых владельцев бумаг.
Задайте себе вопрос:
Вы готовы к 2-3-летнему снижению цен?
Цены могут вернутся на прежние уровни только через 7-8 лет. Вы их тупо потеряете.
