⚡️10 пунктов для определения финансового пузыря
(из книги Елены Чирковой "Анатомия финансового пузыря")
Автор: Дмитрий
👉Резкий, нелинейный рост цен актива, или ускорение темпов роста цен не объяснимые с точки зрения фундаментальных факторов. Обычно такие аномалии начинают объяснять, используя слова: «новая реальность», «новая финансовая эра», «такого никогда еще не было» — да, эти слова печатались в американских газетах 1929 года.
👉Вовлечение в процесс «инвестирования» инвесторов-непрофессионалов в массовом порядке. Например, появляются удобные мобильные приложения с помощью которых любой человек без особых усилий может за секунду купить с плечом акции понравившейся ему компании (если нет идей — не беда, всегда поможет встроенный инвестиционный консультант!).
👉Большое количество покупок инвестиционных активов с целью дальнейшей краткосрочной перепродажи.
👉Отказ в период бума от традиционных методов оценки справедливой стоимости активов. Данный пункт является логичным продолжением первого. После неудачных попыток объяснить стоимость растущих активов с помощью каноничных методов они «выбрасываются в окно».
👉Игнорирование рынком плохих новостей или интерпретация их как хороших. Например, безработица в 8,4% — это конечно ужас, но не «ужас-ужас-ужас».
👉Перетекание средств в финансовый рынок из реального сектора. Это происходит из-за того, что спекулировать становится выгоднее, чем заниматься реальным производством. Например, все занимаются стартапами с целью их дальнейшей перепродажи инвесторам, а не с целью заниматься реальным бизнесом.
👉Седьмым признаком является резкий рост количества различных инвестиционных фондов, компаний и связанной околорыночной инфраструктуры (криптобиржи, крипто-консультанты, крипто-банки, майнинговые фермы и т.д.)
👉Резкое увеличение количества IPO и ухудшение качества размещаемых бумаг.
👉Девятым признаком является узость рынка, то есть рост лишь в отдельных его сегментах. Например, растут только акции технологических компаний или золотодобытчиков.
👉Десятым признаком является распространение финансового мошенничества. Автор правда делает оговорку, что этот признак мало помогает в диагностике пузыря, т.к. факт мошенничества обычно вскрывается уже после того, как пузырь прошел. Например, выясняется, что некий крупный банк был оштрафован на $1 млрд. за манипуляции ценами на рынке драгметаллов.
(из книги Елены Чирковой "Анатомия финансового пузыря")
Автор: Дмитрий
👉Резкий, нелинейный рост цен актива, или ускорение темпов роста цен не объяснимые с точки зрения фундаментальных факторов. Обычно такие аномалии начинают объяснять, используя слова: «новая реальность», «новая финансовая эра», «такого никогда еще не было» — да, эти слова печатались в американских газетах 1929 года.
👉Вовлечение в процесс «инвестирования» инвесторов-непрофессионалов в массовом порядке. Например, появляются удобные мобильные приложения с помощью которых любой человек без особых усилий может за секунду купить с плечом акции понравившейся ему компании (если нет идей — не беда, всегда поможет встроенный инвестиционный консультант!).
👉Большое количество покупок инвестиционных активов с целью дальнейшей краткосрочной перепродажи.
👉Отказ в период бума от традиционных методов оценки справедливой стоимости активов. Данный пункт является логичным продолжением первого. После неудачных попыток объяснить стоимость растущих активов с помощью каноничных методов они «выбрасываются в окно».
👉Игнорирование рынком плохих новостей или интерпретация их как хороших. Например, безработица в 8,4% — это конечно ужас, но не «ужас-ужас-ужас».
👉Перетекание средств в финансовый рынок из реального сектора. Это происходит из-за того, что спекулировать становится выгоднее, чем заниматься реальным производством. Например, все занимаются стартапами с целью их дальнейшей перепродажи инвесторам, а не с целью заниматься реальным бизнесом.
👉Седьмым признаком является резкий рост количества различных инвестиционных фондов, компаний и связанной околорыночной инфраструктуры (криптобиржи, крипто-консультанты, крипто-банки, майнинговые фермы и т.д.)
👉Резкое увеличение количества IPO и ухудшение качества размещаемых бумаг.
👉Девятым признаком является узость рынка, то есть рост лишь в отдельных его сегментах. Например, растут только акции технологических компаний или золотодобытчиков.
👉Десятым признаком является распространение финансового мошенничества. Автор правда делает оговорку, что этот признак мало помогает в диагностике пузыря, т.к. факт мошенничества обычно вскрывается уже после того, как пузырь прошел. Например, выясняется, что некий крупный банк был оштрафован на $1 млрд. за манипуляции ценами на рынке драгметаллов.
🔥Итоги дня: IMOEX +1.2%. В ожидании новых стимулов.
📈Тинькофф Банк +2.4% Forbes сообщил, что сделка между «Яндексом» и TCS Group пройдет в формате «согласительной схемы». В этом случае весь процесс займет 4-5 месяцев. «В нашем понимании это означает, что «Яндекс» сможет выкупить 100% акций TCS Group у всех держателей вместо того, чтобы сначала покупать контрольный пакет, а потом выставлять оферту» — писали аналитики Sova Capital. Акционерам, которые продолжают держать акции Тинькофф, более вероятно, будут зачислены денежные средства в размере $27,64 за акцию.
📈Лента +6% Рост на покупках инсайдера. Новый гендиректор ритейлера "Лента" Владимир Сорокин купил еще 0,03% его акций. Как сообщила компания, 25 сентября Сорокин приобрел 130,253 тыс. GDR на 27,88 млн рублей на Московской бирже. Ранее, 23 сентября, он купил 163,576 тыс. GDR компании на 34,9 млн рублей (также около 0,03% капитала). Таким образом, Сорокин владеет около 0,06% капитала ритейлера.
📈Татнефть +1.4% Акция падала весь день, рост пошёл после новости, что ежемесячный вычет по НДПИ в размере 1 млрд руб. может быть с 2021г предоставлен при добыче нефти на Ямале и в Татарстане(основной разработчик — "Татнефть") — законопроект.
Татнефть — уведомляет об отказе от применения моратория на возбуждение дела о банкротстве.
📈Транснефть ап +0.5% 29 сентября СД решит по дивидендам за 2019 г наш прогноз 11 200 руб/ап smart-lab.ru/q/TRNFP/dividend/
📉Русал -1.5% 1-й день торгов после смены юрисдикции начался с падения. Похоже что инвесторы снова открыли шорты которые перед этим закрывали принудительно.
📈АФК Система +0.2% Систему сегодня пытались разогнать на новости, что В.Путин пообещал сделать прививку от коронавируса. Сначала акии пошли в рост, но к концу дня растеряли весь потенциал.
📈Фосагро +2.7% Идёт переоценка на фоне роста курса доллара, одна из немногих компаний которая слабо пострадала от коронавируса.
📈PETROPAVLOVSK +3.8% Телеграм канал Сложный Процент дал рекомендацию покупать с целевой ценой $40 до середины декабря. Других новостей нет.
📈Совкомфлот - Объявляет индикативный диапазон цены IPO от 105 рублей до 117 рублей, торги акциями могут начаться 7 октября. Планирует выплатить дивиденды 50% ЧП за 20 г, может консолидировать Новошип. free float после IPO может составить около 15,5-17%.
📈Тинькофф Банк +2.4% Forbes сообщил, что сделка между «Яндексом» и TCS Group пройдет в формате «согласительной схемы». В этом случае весь процесс займет 4-5 месяцев. «В нашем понимании это означает, что «Яндекс» сможет выкупить 100% акций TCS Group у всех держателей вместо того, чтобы сначала покупать контрольный пакет, а потом выставлять оферту» — писали аналитики Sova Capital. Акционерам, которые продолжают держать акции Тинькофф, более вероятно, будут зачислены денежные средства в размере $27,64 за акцию.
📈Лента +6% Рост на покупках инсайдера. Новый гендиректор ритейлера "Лента" Владимир Сорокин купил еще 0,03% его акций. Как сообщила компания, 25 сентября Сорокин приобрел 130,253 тыс. GDR на 27,88 млн рублей на Московской бирже. Ранее, 23 сентября, он купил 163,576 тыс. GDR компании на 34,9 млн рублей (также около 0,03% капитала). Таким образом, Сорокин владеет около 0,06% капитала ритейлера.
📈Татнефть +1.4% Акция падала весь день, рост пошёл после новости, что ежемесячный вычет по НДПИ в размере 1 млрд руб. может быть с 2021г предоставлен при добыче нефти на Ямале и в Татарстане(основной разработчик — "Татнефть") — законопроект.
Татнефть — уведомляет об отказе от применения моратория на возбуждение дела о банкротстве.
📈Транснефть ап +0.5% 29 сентября СД решит по дивидендам за 2019 г наш прогноз 11 200 руб/ап smart-lab.ru/q/TRNFP/dividend/
📉Русал -1.5% 1-й день торгов после смены юрисдикции начался с падения. Похоже что инвесторы снова открыли шорты которые перед этим закрывали принудительно.
📈АФК Система +0.2% Систему сегодня пытались разогнать на новости, что В.Путин пообещал сделать прививку от коронавируса. Сначала акии пошли в рост, но к концу дня растеряли весь потенциал.
📈Фосагро +2.7% Идёт переоценка на фоне роста курса доллара, одна из немногих компаний которая слабо пострадала от коронавируса.
📈PETROPAVLOVSK +3.8% Телеграм канал Сложный Процент дал рекомендацию покупать с целевой ценой $40 до середины декабря. Других новостей нет.
📈Совкомфлот - Объявляет индикативный диапазон цены IPO от 105 рублей до 117 рублей, торги акциями могут начаться 7 октября. Планирует выплатить дивиденды 50% ЧП за 20 г, может консолидировать Новошип. free float после IPO может составить около 15,5-17%.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Бонды сбываются. «Газпром» разведет газ по домам за счет вечных облигаций
Нефтекомпаниям оставят на чай. «Газпром нефть» и «Татнефть» могут получить налоговые вычеты
Размер кэшбэка определит искусственный интеллект
Бразды надбавления. Доплаты выталкивают генерирующие компании с оптового энергорынка
https://smart-lab.ru/blog/news/648961.php
#gazp #tcs #tatn #sibn
Бонды сбываются. «Газпром» разведет газ по домам за счет вечных облигаций
Нефтекомпаниям оставят на чай. «Газпром нефть» и «Татнефть» могут получить налоговые вычеты
Размер кэшбэка определит искусственный интеллект
Бразды надбавления. Доплаты выталкивают генерирующие компании с оптового энергорынка
https://smart-lab.ru/blog/news/648961.php
#gazp #tcs #tatn #sibn
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Бонды сбываются. « Газпром » разведет газ по домам за счет вечных облигаций Чтобы завершить газификацию, которая, по замыслу
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 29/09/2020
👉В США продолжается уверенный отскок, рынок вырос третий день подряд в пнд.
👉Нэнси Пелоси: демократы преложили пакет стимулов $2,2 трлн
👉Сегодня: первые дебаты Трамп-Байден
👉Коронаслучаи продолжают расти
👉UBS: золото превысит $2000 до конца года
👉Маск: Тесла может быть и переоценена, но будет стоить дороже через 5 лет
👉В ФОКУСЕ: рубль.
👉Коммерсант пишет про налоговые льготы для Татнефти и Газпромнефти. ВТБ: это послабление компенсирует Татнефти лишь 42% потерь от нового налог. режима
👉TRNFP: сегодня СД рассмотрит вопрос о дивидендах
👉IRAO: завтра день стратегии
👉Газпром выпустит вечные бонды для газификации (150 млрд для начала)
👉Цены спот на газ в Европе +8% (в районе $150/1000м3)
👉В США продолжается уверенный отскок, рынок вырос третий день подряд в пнд.
👉Нэнси Пелоси: демократы преложили пакет стимулов $2,2 трлн
👉Сегодня: первые дебаты Трамп-Байден
👉Коронаслучаи продолжают расти
👉UBS: золото превысит $2000 до конца года
👉Маск: Тесла может быть и переоценена, но будет стоить дороже через 5 лет
👉В ФОКУСЕ: рубль.
👉Коммерсант пишет про налоговые льготы для Татнефти и Газпромнефти. ВТБ: это послабление компенсирует Татнефти лишь 42% потерь от нового налог. режима
👉TRNFP: сегодня СД рассмотрит вопрос о дивидендах
👉IRAO: завтра день стратегии
👉Газпром выпустит вечные бонды для газификации (150 млрд для начала)
👉Цены спот на газ в Европе +8% (в районе $150/1000м3)
🔥СБЕРvsВТБ
Сравнение от автора смартлаба dekab1
Выбираю брокера для размещения ден средств в ОФЗ.
Открыл по бр счету, завел не много денег, посмотрел свои ощущения, делюсь.)
Поехали👇🏻
💚Сбер — моментальный вывод и завод ден средств на карту, выплата купонов в течении 3 дней, нулевая поддержка, офис бр обслуживания работает только по записи, куча офисов с кассами.
Тарифы по бумагам до 1 млн — 0,06%. От 1 млн ниже. Депозитарии бесплатно.
💙ВТБ — вывод ден средств на карту на сл день, выплата купонов в течении 3 дней, нулевая поддержка, офис бр обслуживание в порядке очереди, один офис с кассой.
Тарифы по бумагам до 1 млн — 0,05%. По привилегии 0,035%. Депозитарии от тарифа зависит.
По поддержке роботы сидят, чтобы связаться с живым оператором нужно сидеть часами. Раньше операционист тупил, сейчас робот тупит. Прогресс))
❗️💙По ВТБ, дополнительно — дебетовую карту получить не реально.
Вначале я посетил офис рядом с домой, где меня заверили что бесплатных карт у них нет, есть только карта по которой нужно ежемесячно тратить определенную сумму, меня это не устроило.
Затем я посетил центральный офис, посмотрел наличие касс (очередь небольшая, кассы на двух этажах (вкл офисы Привилегии). В принципе можно и без карты обойтись, но решил закончить квест.
Обратился с операционисту, которая заверила что бесплатные дебетовые карты у них есть и даже начала оформлять ее. Но тут оказалось, для того чтобы получить данную карту нужно отдастся в анальное рабство передать свои персональные данные куче третьих лиц, дать банку свою кредитную историю и ну и вообще быть паинькой и ни в коем случае не платить налоги в США.
Такие условия меня мало устроили.
❗️💚По сберу дополнительно, закрывал у них ИИС год назад, с переводом бумаг на обычный бр счет. Этот квест аналогично не проходим, у них депозитарий и брокер разные организации и документы нужно таскать в ручную из одного офиса в другой.
В итоге спустя месяц, они как то перевели бумаги, но что бы они зачли цену закупки, для того чтобы не платить огромный налог, мне пришлось еще месяц им мозг выносить. Короче для ИИСов сбер мало походит.
👉🏻По ИИСам конкретно.
ВТБ — дают плечи, закрытие с переводом бумаг 250 руб за бумагу, комиссия 0,05%, вывод купонов на банковский счет.
ПСБ — плечей нет, перевод бумаг 0 руб, комиссия 0,05%, вывод купонов на банковский счет.
С учетом что субфедеральные облигации теперь в режиме Т+1 плечи очень нужны.
☝🏻Короче, думаю так использовать брокеров.
ВТБ — ИИСы
Сбер — бр счета.
С ПСБ наверное придется попрощаться, ибо не дают плечей на ИИСах. Хотя как брокер они нормальные. К слову у них плата за депозитарии 100 руб в год, хоть это ни где не заявлено. Снимают при расторжении ИИС.
❓А вы на чьей стороне?
Сравнение от автора смартлаба dekab1
Выбираю брокера для размещения ден средств в ОФЗ.
Открыл по бр счету, завел не много денег, посмотрел свои ощущения, делюсь.)
Поехали👇🏻
💚Сбер — моментальный вывод и завод ден средств на карту, выплата купонов в течении 3 дней, нулевая поддержка, офис бр обслуживания работает только по записи, куча офисов с кассами.
Тарифы по бумагам до 1 млн — 0,06%. От 1 млн ниже. Депозитарии бесплатно.
💙ВТБ — вывод ден средств на карту на сл день, выплата купонов в течении 3 дней, нулевая поддержка, офис бр обслуживание в порядке очереди, один офис с кассой.
Тарифы по бумагам до 1 млн — 0,05%. По привилегии 0,035%. Депозитарии от тарифа зависит.
По поддержке роботы сидят, чтобы связаться с живым оператором нужно сидеть часами. Раньше операционист тупил, сейчас робот тупит. Прогресс))
❗️💙По ВТБ, дополнительно — дебетовую карту получить не реально.
Вначале я посетил офис рядом с домой, где меня заверили что бесплатных карт у них нет, есть только карта по которой нужно ежемесячно тратить определенную сумму, меня это не устроило.
Затем я посетил центральный офис, посмотрел наличие касс (очередь небольшая, кассы на двух этажах (вкл офисы Привилегии). В принципе можно и без карты обойтись, но решил закончить квест.
Обратился с операционисту, которая заверила что бесплатные дебетовые карты у них есть и даже начала оформлять ее. Но тут оказалось, для того чтобы получить данную карту нужно отдастся в анальное рабство передать свои персональные данные куче третьих лиц, дать банку свою кредитную историю и ну и вообще быть паинькой и ни в коем случае не платить налоги в США.
Такие условия меня мало устроили.
❗️💚По сберу дополнительно, закрывал у них ИИС год назад, с переводом бумаг на обычный бр счет. Этот квест аналогично не проходим, у них депозитарий и брокер разные организации и документы нужно таскать в ручную из одного офиса в другой.
В итоге спустя месяц, они как то перевели бумаги, но что бы они зачли цену закупки, для того чтобы не платить огромный налог, мне пришлось еще месяц им мозг выносить. Короче для ИИСов сбер мало походит.
👉🏻По ИИСам конкретно.
ВТБ — дают плечи, закрытие с переводом бумаг 250 руб за бумагу, комиссия 0,05%, вывод купонов на банковский счет.
ПСБ — плечей нет, перевод бумаг 0 руб, комиссия 0,05%, вывод купонов на банковский счет.
С учетом что субфедеральные облигации теперь в режиме Т+1 плечи очень нужны.
☝🏻Короче, думаю так использовать брокеров.
ВТБ — ИИСы
Сбер — бр счета.
С ПСБ наверное придется попрощаться, ибо не дают плечей на ИИСах. Хотя как брокер они нормальные. К слову у них плата за депозитарии 100 руб в год, хоть это ни где не заявлено. Снимают при расторжении ИИС.
❓А вы на чьей стороне?
🔥Сравниваем нефтяные компании в РФ
Дмитрий Николаев на смартлабе провёл сравнительный анализ нефтяных компаний России.
В список участников попали следующие эмитенты:
1. Башнефть $BANE $BANEP
2. Газпромнефть $SIBN
3. Роснефть $ROSN
4. Русснефть $RNFT
5. Лукойл $LKOH
6. Татнефть $TATN $TATNP
7. Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP
📐В опорной таблице будем использовать следующие показатели:
1. Выручка
2. EBITDA — прибыль до вычета расходов
3. Чистая прибыль
4. Див. выплата
5. Долг
6. Наличность
7. Капитализация
8. EPS
9. Рентабельность по EBITDA, %
10. Чистая рентабельность, %
11. Roe, % — рентабельность собственного капитала компании.
Сразу просим обратить ваше внимание на табличку внизу поста⤵️
👉🏻Интересные детали, которые сразу бросаются в глаза👀:
1. Выплаченные дивиденды компанией $TATN относительно чистой прибыли. Из 192 млрд было выплачено 171 млрд дивидендов.
❓ Очень приятно для акционеров желающих заработать здесь и сейчас, но хорошо ли для долгосрочного инвестора — вопрос.
2.Гигантский долг $ROSN и нулевой у $SNGS. Справедливости ради надо сказать, что долг у Роснефти с течением времени снижается↘️.
3. Объем денежных средств на счетах $LKOH и $SNGS. Если Лукойл мог погасить долг практически сразу ( 516млрд наличности против долга в 553млрд), то $SNGS в погашении не нуждается от слова совсем.
❓Кстати те, кто интересуется, 3363 млрд руб -вот сколько денег было у Сургута, на начало 2020 года.
4. Рентабельность $TATN, как видно по EBITDA и чистой рентабельности — это самая привлекательная компания👠.
5. Ну и последнюю деталь, на которую обратил внимание — запредельная рентабельность собственного капитала у $RNFT🔝. У всех компаний в списке, она не достигает 30% а у Русснефть она практически 40%.
❗️Очень солидный показатель.
P.S. Дальше начинается самая вкуснятина: Дмитрий смотрит на мультипликаторы и делает окончательные выводы. Картинок много, букв много, поэтому если заинтересовало, просим перейти на полную версию статьи - https://smart-lab.ru/blog/648889.php
Дмитрий Николаев на смартлабе провёл сравнительный анализ нефтяных компаний России.
В список участников попали следующие эмитенты:
1. Башнефть $BANE $BANEP
2. Газпромнефть $SIBN
3. Роснефть $ROSN
4. Русснефть $RNFT
5. Лукойл $LKOH
6. Татнефть $TATN $TATNP
7. Сургутнефтегаз $SNGS $SNGSP
📐В опорной таблице будем использовать следующие показатели:
1. Выручка
2. EBITDA — прибыль до вычета расходов
3. Чистая прибыль
4. Див. выплата
5. Долг
6. Наличность
7. Капитализация
8. EPS
9. Рентабельность по EBITDA, %
10. Чистая рентабельность, %
11. Roe, % — рентабельность собственного капитала компании.
Сразу просим обратить ваше внимание на табличку внизу поста⤵️
👉🏻Интересные детали, которые сразу бросаются в глаза👀:
1. Выплаченные дивиденды компанией $TATN относительно чистой прибыли. Из 192 млрд было выплачено 171 млрд дивидендов.
❓ Очень приятно для акционеров желающих заработать здесь и сейчас, но хорошо ли для долгосрочного инвестора — вопрос.
2.Гигантский долг $ROSN и нулевой у $SNGS. Справедливости ради надо сказать, что долг у Роснефти с течением времени снижается↘️.
3. Объем денежных средств на счетах $LKOH и $SNGS. Если Лукойл мог погасить долг практически сразу ( 516млрд наличности против долга в 553млрд), то $SNGS в погашении не нуждается от слова совсем.
❓Кстати те, кто интересуется, 3363 млрд руб -вот сколько денег было у Сургута, на начало 2020 года.
4. Рентабельность $TATN, как видно по EBITDA и чистой рентабельности — это самая привлекательная компания👠.
5. Ну и последнюю деталь, на которую обратил внимание — запредельная рентабельность собственного капитала у $RNFT🔝. У всех компаний в списке, она не достигает 30% а у Русснефть она практически 40%.
❗️Очень солидный показатель.
P.S. Дальше начинается самая вкуснятина: Дмитрий смотрит на мультипликаторы и делает окончательные выводы. Картинок много, букв много, поэтому если заинтересовало, просим перейти на полную версию статьи - https://smart-lab.ru/blog/648889.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.5%. Война окрасила всё в красный.
📉Газпром -1% Компания подала заявление на регистрацию программы бондов почти на 150 млрд руб. По оценке аналитиков, новые бонды, вероятно, будут учитываться в отчетности «Газпрома» как капитал, а не долг. Экспорт газа растет с июня, к концу года поставки составят не менее 170 миллиардов кубических метров, средняя цена в 2020 году составит от 120 до 130 долларов за тысячу кубических метров. Долги придут к норме в 21 г, компания будет следовать дивидендной политике, не будет продавать доли в NVTK и SIBN. Член правления Uniper не знает, когда возобновится строительство Северного потока — 2.
Из всех заявлений Газпрома можно сделать вывод, что прогноз по падению выручки на 1 трлн. г/г остаётся в силе, дивиденды за 2020 год в районе 10.4 руб. СП-2 пока под угрозой.
📉Новатэк -2.2% Рассмотрит возможность по росту нормы выплаты дивидендов за 20 г, планы по запуску Арктик СПГ-2 не меняются. Топ-менеджер видит значительные перспективы роста капитализации в долгосрочном периоде, добыча ЖУВ в 20 г пронозируется на уровне 19 г.
📉Магнит -2.8% Как сообщил "Магнит", 29 сентября «Марафон ритейл» приобрел 1 млн 652,457 тыс. акций ритейлера по средней цене 4,781 тыс. рублей за бумагу (таким образом, стоимость пакета равна 7,9 млрд рублей). Сделки прошли за пределами биржи. Структуры Marathon Group Винокурова за последний месяц купили акции «Магнита» на 11 млрд руб., а с начала года на 15 млрд руб.
Разумеется эти покупки помогли росту котировок с начала месяца. 😉
📉ИнтерРАО -1.4% 📉Юнипро -1.2% 📈Энел Россия +0.2% Примерно с 8-го сентября наблюдается высокая корреляция во всех 3-х акциях. Завтра Интер РАО представит новую стратегию до 2030 года, похоже инвесторы ждут слияний и поглощений. Сама Интер РАО опровергает переговоры о приобретении активов ПАО "Юнипро" и ПАО "Энел Россия", однако известно, что ключевые моменты стратегии финансовые и операционные показатели Интер РАО, а также стратегия M&A.
📈Северсталь +2.7% 📈НЛМК +1.5% 📈ММК +0.2% — металлурги воспряли с новой силой, укрепление доллара сулит им новые прибыли, а акционерам дивиденды.
📈Сургутнефтегаз ап +2.3% Рост на укреплении доллара. При долларе по 79 руб. пора пересмотреть прогноз дивидендов на 2020 год. При текущих ценах на нефть и курсе доллара, похоже что Сургут заплатит не меньше 6,3 руб./ап
📉Сбербанк -2% Укрепление доллара больно бьёт по Сбербанку, не спасает даже высокий дивиденд.
📈Транснефть ап +0.7% Транснефть направит на выплату дивидендов за 2019г 84,2 млрд руб.(11.612,20 рубля. ао/ап), информации о рассрочке нет. (в соответствии с прогнозом) див.дох. 7.86%
📉ММЦБ -0.3% СД рекомендовал дивиденды 10 руб/акция, див. дох. 1.6% (без прогноза)
📈ДВМП +7% телеграм канал РДВ всё таки смог сегодня разогнать акции.
📉Газпром -1% Компания подала заявление на регистрацию программы бондов почти на 150 млрд руб. По оценке аналитиков, новые бонды, вероятно, будут учитываться в отчетности «Газпрома» как капитал, а не долг. Экспорт газа растет с июня, к концу года поставки составят не менее 170 миллиардов кубических метров, средняя цена в 2020 году составит от 120 до 130 долларов за тысячу кубических метров. Долги придут к норме в 21 г, компания будет следовать дивидендной политике, не будет продавать доли в NVTK и SIBN. Член правления Uniper не знает, когда возобновится строительство Северного потока — 2.
Из всех заявлений Газпрома можно сделать вывод, что прогноз по падению выручки на 1 трлн. г/г остаётся в силе, дивиденды за 2020 год в районе 10.4 руб. СП-2 пока под угрозой.
📉Новатэк -2.2% Рассмотрит возможность по росту нормы выплаты дивидендов за 20 г, планы по запуску Арктик СПГ-2 не меняются. Топ-менеджер видит значительные перспективы роста капитализации в долгосрочном периоде, добыча ЖУВ в 20 г пронозируется на уровне 19 г.
📉Магнит -2.8% Как сообщил "Магнит", 29 сентября «Марафон ритейл» приобрел 1 млн 652,457 тыс. акций ритейлера по средней цене 4,781 тыс. рублей за бумагу (таким образом, стоимость пакета равна 7,9 млрд рублей). Сделки прошли за пределами биржи. Структуры Marathon Group Винокурова за последний месяц купили акции «Магнита» на 11 млрд руб., а с начала года на 15 млрд руб.
Разумеется эти покупки помогли росту котировок с начала месяца. 😉
📉ИнтерРАО -1.4% 📉Юнипро -1.2% 📈Энел Россия +0.2% Примерно с 8-го сентября наблюдается высокая корреляция во всех 3-х акциях. Завтра Интер РАО представит новую стратегию до 2030 года, похоже инвесторы ждут слияний и поглощений. Сама Интер РАО опровергает переговоры о приобретении активов ПАО "Юнипро" и ПАО "Энел Россия", однако известно, что ключевые моменты стратегии финансовые и операционные показатели Интер РАО, а также стратегия M&A.
📈Северсталь +2.7% 📈НЛМК +1.5% 📈ММК +0.2% — металлурги воспряли с новой силой, укрепление доллара сулит им новые прибыли, а акционерам дивиденды.
📈Сургутнефтегаз ап +2.3% Рост на укреплении доллара. При долларе по 79 руб. пора пересмотреть прогноз дивидендов на 2020 год. При текущих ценах на нефть и курсе доллара, похоже что Сургут заплатит не меньше 6,3 руб./ап
📉Сбербанк -2% Укрепление доллара больно бьёт по Сбербанку, не спасает даже высокий дивиденд.
📈Транснефть ап +0.7% Транснефть направит на выплату дивидендов за 2019г 84,2 млрд руб.(11.612,20 рубля. ао/ап), информации о рассрочке нет. (в соответствии с прогнозом) див.дох. 7.86%
📉ММЦБ -0.3% СД рекомендовал дивиденды 10 руб/акция, див. дох. 1.6% (без прогноза)
📈ДВМП +7% телеграм канал РДВ всё таки смог сегодня разогнать акции.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Добыча твердооблагаемых. Металлурги и химики хотят избавить растущие проекты от повышения НДПИ
Дальний Восток раскручивают на турбины. «РусГидро» хочет купить машины у СП «Интер РАО» и GE
«Газпром» избавился от горной гостиницы. Монополия продала свой объект в Красной Поляне
Marathon Group довела свою долю в «Магните» до 16,7%
Первая волна докатилась до портфелей. Пандемия подпортила кредиты
https://smart-lab.ru/blog/news/649181.php
#gazp #mgnt #hydr #irao
Добыча твердооблагаемых. Металлурги и химики хотят избавить растущие проекты от повышения НДПИ
Дальний Восток раскручивают на турбины. «РусГидро» хочет купить машины у СП «Интер РАО» и GE
«Газпром» избавился от горной гостиницы. Монополия продала свой объект в Красной Поляне
Marathon Group довела свою долю в «Магните» до 16,7%
Первая волна докатилась до портфелей. Пандемия подпортила кредиты
https://smart-lab.ru/blog/news/649181.php
#gazp #mgnt #hydr #irao
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Добыча твердооблагаемых. Металлурги и химики хотят избавить растущие проекты от повышения НДПИ Металлургические и химические компании подготовили новые идеи
#трейдинг
🙆♂️Главный парадокс трейдинга
Виктор Громов на смартлабе накатал такой пост👇🏻
Когда понимаешь, что бизнес не может быть хобби, ровно как и любое ремесло, встает следствие — что без разницы чем заниматься, продажи упаковки или фьючерсов, нужны разные данных для входа на каждый рынок. Хобби может быть, но оно не будет приносить денег, и, наверное, стоит сказать, что не нужно ожидать должного от того, что вы создаете продукт для себя, требуя что он будет востребован рынком.
Люди решают все. Мир платной информации и умных людей, он очень узкий. Тусовка это часто две десятка человек, которые хорошо знают друг-друга, а еще они знают правила игры, им не нужно объяснять их. Это очень круто, но тут так получается, что если ты не понимаешь язык ветвей, то войти в тусовку ты не сможешь, я имею в виду быстро. Умение договариваться и убеждать, строить образы и коммуникации — это то, что позволяет не только сохранить свою жизнь, но и построить правильный бизнес.
Правда она всегда суха и неинтересна, еще она скучная и всегда разочаровывает. Ремесло это самореализация, и если ты понимаешь, что ты упрешься в тупик, создавая продукт для себя (кстати благодаря стартапам и ошибкам прошлого, опыту ну или еще какими-то способами, про которые я не знаю), ты отказываешься от такого подхода. И рождается многоходовочка.
Мне всегда нравятся люди, кто сумел сохранить и воспитать свой вкус, создавая или продавая массовый продукт. Продажи на фондовом рынке ничем не отличаются от продаж в реальном секторе, тут тоже важно сегментировать рынок и знать куда ты можешь зайти, дадут ли это сделать, важно оценить свои плюсы и минусы, выбрать правильный сегмент, ну и продержаться. Тут тоже сложно, ведь среда еще более конкурентная. Понимание того, какие уязвимости ты можешь эксплуатировать, как их искать, где взять людей, какова цена входа на каждый конкретный рынок — вот это бизнес. И тот, кто понимает это, он читает между строк и думаю согласится. Большинство людей на фондовом рынке это ремесленники, они хотят реализоваться через рынок, которыми управляет жадность и невежество. Надеюсь аналогию построить отлично получилось. Вот только тут очень много одураченных случайностью, если реальный бизнес быстрее проглотит их, то рынок часто дает время. Но те, кто приходит сюда за легкими деньгами остается со своим, и реализует свою потребность.
Один из самых больших парадоксов — люди приходят в фонду не ради денег, а ради доминанты и реализации себя. Они это получают. Это похоже не на бизнес (алгоритм изложил выше), а на то, что ты дерешься на мечах, это классно и прикольно, но в конечном итоге тебя убивают. Случайно отрубленный кусок мяса другого это твоя прибыль, но тебя всегда режут и ранят. Это зависимость и игра, игра ради игры. Лудомания дает слишком негативные ассоциации, это игра, но игра, где цель не победа, а участие, цена лишь доминанта и проявление отваги, напористости и даже хамства. Хороший частный трейдер он хам, он всегда уверен в себе.
Правильные цели, вот главная задача. Трейдинг на самом деле противоречит природе человека. И тот, кто смог стать на ноги тут, он испытывает разочарование. Разочарование это отличный маркер, ровно как и разочарование в продукте, который не нравится тебе, но нравится твоей целевой аудитории. Разочарование развеивает необъективность. А дальше дело за людьми, ведь люди решают все. Ваши близкие и те, кто вокруг вас. Это одно из самого главного в бизнесе.
❓Согласны?
🙆♂️Главный парадокс трейдинга
Виктор Громов на смартлабе накатал такой пост👇🏻
Когда понимаешь, что бизнес не может быть хобби, ровно как и любое ремесло, встает следствие — что без разницы чем заниматься, продажи упаковки или фьючерсов, нужны разные данных для входа на каждый рынок. Хобби может быть, но оно не будет приносить денег, и, наверное, стоит сказать, что не нужно ожидать должного от того, что вы создаете продукт для себя, требуя что он будет востребован рынком.
Люди решают все. Мир платной информации и умных людей, он очень узкий. Тусовка это часто две десятка человек, которые хорошо знают друг-друга, а еще они знают правила игры, им не нужно объяснять их. Это очень круто, но тут так получается, что если ты не понимаешь язык ветвей, то войти в тусовку ты не сможешь, я имею в виду быстро. Умение договариваться и убеждать, строить образы и коммуникации — это то, что позволяет не только сохранить свою жизнь, но и построить правильный бизнес.
Правда она всегда суха и неинтересна, еще она скучная и всегда разочаровывает. Ремесло это самореализация, и если ты понимаешь, что ты упрешься в тупик, создавая продукт для себя (кстати благодаря стартапам и ошибкам прошлого, опыту ну или еще какими-то способами, про которые я не знаю), ты отказываешься от такого подхода. И рождается многоходовочка.
Мне всегда нравятся люди, кто сумел сохранить и воспитать свой вкус, создавая или продавая массовый продукт. Продажи на фондовом рынке ничем не отличаются от продаж в реальном секторе, тут тоже важно сегментировать рынок и знать куда ты можешь зайти, дадут ли это сделать, важно оценить свои плюсы и минусы, выбрать правильный сегмент, ну и продержаться. Тут тоже сложно, ведь среда еще более конкурентная. Понимание того, какие уязвимости ты можешь эксплуатировать, как их искать, где взять людей, какова цена входа на каждый конкретный рынок — вот это бизнес. И тот, кто понимает это, он читает между строк и думаю согласится. Большинство людей на фондовом рынке это ремесленники, они хотят реализоваться через рынок, которыми управляет жадность и невежество. Надеюсь аналогию построить отлично получилось. Вот только тут очень много одураченных случайностью, если реальный бизнес быстрее проглотит их, то рынок часто дает время. Но те, кто приходит сюда за легкими деньгами остается со своим, и реализует свою потребность.
Один из самых больших парадоксов — люди приходят в фонду не ради денег, а ради доминанты и реализации себя. Они это получают. Это похоже не на бизнес (алгоритм изложил выше), а на то, что ты дерешься на мечах, это классно и прикольно, но в конечном итоге тебя убивают. Случайно отрубленный кусок мяса другого это твоя прибыль, но тебя всегда режут и ранят. Это зависимость и игра, игра ради игры. Лудомания дает слишком негативные ассоциации, это игра, но игра, где цель не победа, а участие, цена лишь доминанта и проявление отваги, напористости и даже хамства. Хороший частный трейдер он хам, он всегда уверен в себе.
Правильные цели, вот главная задача. Трейдинг на самом деле противоречит природе человека. И тот, кто смог стать на ноги тут, он испытывает разочарование. Разочарование это отличный маркер, ровно как и разочарование в продукте, который не нравится тебе, но нравится твоей целевой аудитории. Разочарование развеивает необъективность. А дальше дело за людьми, ведь люди решают все. Ваши близкие и те, кто вокруг вас. Это одно из самого главного в бизнесе.
❓Согласны?
#облигации
❗️Аккуратно с бондами Норникель-БО-05 и Башнефть-6-боб
Автор u-gan предупреждает👇🏻:
По этим облигациям на ммвб видна очень хорошая по нынешним временам доходность.
Более 8,5%.
Однако есть одна засада, обе облигации с офертой в 2021году.
На ммвб даты оферты НЕТ.
По Норникель-БО-05 (RU000A0JW5C7) оферта 12.02.2021.
По Башнефть-6-боб (RU000A0JWGC2) оферта 05.05.2021.
Облигации торгуются сейчас выше номинала.
Следовательно, если эмитент решит провести выкуп — доходность по ним будет отрицательная.
❗️Аккуратно с бондами Норникель-БО-05 и Башнефть-6-боб
Автор u-gan предупреждает👇🏻:
По этим облигациям на ммвб видна очень хорошая по нынешним временам доходность.
Более 8,5%.
Однако есть одна засада, обе облигации с офертой в 2021году.
На ммвб даты оферты НЕТ.
По Норникель-БО-05 (RU000A0JW5C7) оферта 12.02.2021.
По Башнефть-6-боб (RU000A0JWGC2) оферта 05.05.2021.
Облигации торгуются сейчас выше номинала.
Следовательно, если эмитент решит провести выкуп — доходность по ним будет отрицательная.
Всё о налогах с дивидендов в одном посте
Алексей со Смартлаба подготовил для нас мегапользу.
На просторах интернета он не нашёл какого-то сводного понятного алгоритма о том, как и какие налоги нужно платить с дивидендных выплат, поэтому решил сделать свой.
Он разбирает три основных примера, которые охватывают большую часть налоговых вопросов рядового инвестора. ⠀
👉🏻1. Акции компаний, которые зарегистрированы в России. ⠀
👉🏻2. Компании, зарегистрированные не в России, но ведущие свою основную деятельность на территории РФ. ⠀
👉🏻3. Акции американских компаний
Советуем перейти по ссылке и прочитать статью полностью, а так же, по возможности, оставить коммент, автору будет приятно❤️
Алексей со Смартлаба подготовил для нас мегапользу.
На просторах интернета он не нашёл какого-то сводного понятного алгоритма о том, как и какие налоги нужно платить с дивидендных выплат, поэтому решил сделать свой.
Он разбирает три основных примера, которые охватывают большую часть налоговых вопросов рядового инвестора. ⠀
👉🏻1. Акции компаний, которые зарегистрированы в России. ⠀
👉🏻2. Компании, зарегистрированные не в России, но ведущие свою основную деятельность на территории РФ. ⠀
👉🏻3. Акции американских компаний
Советуем перейти по ссылке и прочитать статью полностью, а так же, по возможности, оставить коммент, автору будет приятно❤️
⚡️Что мы сделали на смартлабе в сентябре?
Ну на этот раз сделали реально норм. Всё что планировал, все успели. Я доволен👍
👉улучшили внешний вид блога, добавив в него элементы профиля (аватар, число подписчиков и т.п.)
👉дали возможность плюсовать посты всем участникам, даже тем у кого нет рейтинга
👉убрали из личных блогов лишнее
👉улучшили ссылки-кнопки в профилях
👉ограничили макс. высоту картинок в блогах и на форуме
👉улучшили оформление статей финансового словаря
👉улучшили внешний вид фильтров скринера в котировках акций и котировках облигаций
👉сделали котировки американских акций на MOEX
👉в котировках фьючерсов MOEX сделали фильтр по виду фьючерса (акции, товары и т.п.)
👉сделали плавающие оглавления при скролле таблиц в котировках и портфелях
👉адаптировали расположение диаграмм в портфелях
👉запустили таблицу по участникам смартлаба на ЛЧИ 2020
👉сделали сравнение тарифов брокеров (пока только начали)
Ну на этот раз сделали реально норм. Всё что планировал, все успели. Я доволен👍
👉улучшили внешний вид блога, добавив в него элементы профиля (аватар, число подписчиков и т.п.)
👉дали возможность плюсовать посты всем участникам, даже тем у кого нет рейтинга
👉убрали из личных блогов лишнее
👉улучшили ссылки-кнопки в профилях
👉ограничили макс. высоту картинок в блогах и на форуме
👉улучшили оформление статей финансового словаря
👉улучшили внешний вид фильтров скринера в котировках акций и котировках облигаций
👉сделали котировки американских акций на MOEX
👉в котировках фьючерсов MOEX сделали фильтр по виду фьючерса (акции, товары и т.п.)
👉сделали плавающие оглавления при скролле таблиц в котировках и портфелях
👉адаптировали расположение диаграмм в портфелях
👉запустили таблицу по участникам смартлаба на ЛЧИ 2020
👉сделали сравнение тарифов брокеров (пока только начали)
🔥Итоги дня: IMOEX +0.1%. Очередная бесполезная презентация
📉USD/RUB -1.8% 📉EUR/RUB -0.8% Доллар и евро заметно дешевеют на торгах Московской биржи в среду на новостях о том, что к поддержке рубля подключат валютные резервы госкорпораций, а ЦБ РФ выйдет на рынок с дополнительными интервенциями на сумму 2,4 млрд долларов за четвертый квартал. «Спасательный круг» тонущему рублю было приказано бросить трем госкорпорациям: «Газпром», « Роснефть» и «Алроса» получили от правительства обновленную директиву по объему валютных активов. Речь идет о документе, где закреплен лимит на объем валюты, которую «госы» могут держать на счетах. Подобный механизм власти задействовали во время валютного кризиса 2014 года: государственным экспортерам поручили избавиться от «лишних» долларов и евро, залив валюту в рынок, где наблюдался ее дефицит. Впоследствии директиву смягчили, однако в сентябре 2020-го правительство обновило документ. Первой на рынок может выйти «Алроса»: совет директоров компании утвердил снижение валютных активов до уровней октября 2018 года на заседании 28 сентября. Во вторник этот же вопрос рассматривал совет директоров «Роснефти», 12 октября аналогичное заседание назначено у «Газпрома». - FINANZ
📉ИнтерРАО -3.1% 📉Юнипро -0.7% 📉Энел Россия -0.6% Сегодня ИнтерРао озвучила стратегию до 2030 года: Выплаты дивидендов в размере не менее 25% чистой прибыли, компания ожидает увеличения показателя EBITDA группы к 2030 году в 2,3 раза к уровню 2019 года, до более 320 млрд руб. Чистая прибыль увеличится в 2,5 раза до более чем 200 млрд рублей, компания инвестирует до 1 трлн. за 10 лет. В качестве ключевых стратегических инициатив до 2030 года рассматривает приобретение пакетов акций генерирующих компаний, а также электростанций, но никакой конкретики.
Инвесторы разочарованны отсутствием дивидендов и приобретении, хотя компания нечего и не обещала.
📉Эталон -2.3% Падает на неудачном отчёте, убыток 1 пг МСФО против прибыли годом ранее. Снижение объемов продаж в 1 полугодии 2020 г. на 24% в годовом исчислении из-за Ограничения COVID-19.Более низкая доля выручки, связана с тем, что акты приемки строительных работ, как правило, подписывается во втором полугодии.
📈АЛРОСА +2.5% Правительство увеличило лимит на закупку драгкамней в бюджете-2021 втрое, до $500 млн, минимального рубежа по сделке с АЛРОСА.
📈Лента +2% Рост на покупках инсайдера. Владимир Сорокин, назначенный в начале сентября на должность гендиректора «Ленты», купил еще 191,566 тыс. ГДР ретейлера на 41,99 млн руб., говорится в сообщении компании от 29.09.2020. 25 сентября он приобрел 130,253 тыс. ГДР компании на 27,88 млн руб. (0,02667% капитала), 23 сентября — 163,576 тыс. ГДР на 34,9 млн руб. (0,0335% капитала). Таким образом, Сорокин владеет чуть более 0,099% капитала компании.
📈Сбербанк +1.3% Укрепление рубля моментально привело к росту акций Сбербанка.
📈М.Видео +3.4% Новые вершины без новостей, не готовят ли новое SPO?
📉USD/RUB -1.8% 📉EUR/RUB -0.8% Доллар и евро заметно дешевеют на торгах Московской биржи в среду на новостях о том, что к поддержке рубля подключат валютные резервы госкорпораций, а ЦБ РФ выйдет на рынок с дополнительными интервенциями на сумму 2,4 млрд долларов за четвертый квартал. «Спасательный круг» тонущему рублю было приказано бросить трем госкорпорациям: «Газпром», « Роснефть» и «Алроса» получили от правительства обновленную директиву по объему валютных активов. Речь идет о документе, где закреплен лимит на объем валюты, которую «госы» могут держать на счетах. Подобный механизм власти задействовали во время валютного кризиса 2014 года: государственным экспортерам поручили избавиться от «лишних» долларов и евро, залив валюту в рынок, где наблюдался ее дефицит. Впоследствии директиву смягчили, однако в сентябре 2020-го правительство обновило документ. Первой на рынок может выйти «Алроса»: совет директоров компании утвердил снижение валютных активов до уровней октября 2018 года на заседании 28 сентября. Во вторник этот же вопрос рассматривал совет директоров «Роснефти», 12 октября аналогичное заседание назначено у «Газпрома». - FINANZ
📉ИнтерРАО -3.1% 📉Юнипро -0.7% 📉Энел Россия -0.6% Сегодня ИнтерРао озвучила стратегию до 2030 года: Выплаты дивидендов в размере не менее 25% чистой прибыли, компания ожидает увеличения показателя EBITDA группы к 2030 году в 2,3 раза к уровню 2019 года, до более 320 млрд руб. Чистая прибыль увеличится в 2,5 раза до более чем 200 млрд рублей, компания инвестирует до 1 трлн. за 10 лет. В качестве ключевых стратегических инициатив до 2030 года рассматривает приобретение пакетов акций генерирующих компаний, а также электростанций, но никакой конкретики.
Инвесторы разочарованны отсутствием дивидендов и приобретении, хотя компания нечего и не обещала.
📉Эталон -2.3% Падает на неудачном отчёте, убыток 1 пг МСФО против прибыли годом ранее. Снижение объемов продаж в 1 полугодии 2020 г. на 24% в годовом исчислении из-за Ограничения COVID-19.Более низкая доля выручки, связана с тем, что акты приемки строительных работ, как правило, подписывается во втором полугодии.
📈АЛРОСА +2.5% Правительство увеличило лимит на закупку драгкамней в бюджете-2021 втрое, до $500 млн, минимального рубежа по сделке с АЛРОСА.
📈Лента +2% Рост на покупках инсайдера. Владимир Сорокин, назначенный в начале сентября на должность гендиректора «Ленты», купил еще 191,566 тыс. ГДР ретейлера на 41,99 млн руб., говорится в сообщении компании от 29.09.2020. 25 сентября он приобрел 130,253 тыс. ГДР компании на 27,88 млн руб. (0,02667% капитала), 23 сентября — 163,576 тыс. ГДР на 34,9 млн руб. (0,0335% капитала). Таким образом, Сорокин владеет чуть более 0,099% капитала компании.
📈Сбербанк +1.3% Укрепление рубля моментально привело к росту акций Сбербанка.
📈М.Видео +3.4% Новые вершины без новостей, не готовят ли новое SPO?
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Самолет» закружил над биржей. Девелопер решился на IPO
Реклама по бинарным стандартам. ФАС увидела в опционах игорный потенциал
Квартальный план со скидкой. Крупные российские инвесторы выкупали ОФЗ с дисконтом
Инфляцию пробивает током. Электроэнергия может подорожать не по графику
На «Пик отель» взобрался инвестор. Гостиница «Газпрома» отошла девелоперу из Бурятии
https://smart-lab.ru/blog/news/649391.php
#gazp
«Самолет» закружил над биржей. Девелопер решился на IPO
Реклама по бинарным стандартам. ФАС увидела в опционах игорный потенциал
Квартальный план со скидкой. Крупные российские инвесторы выкупали ОФЗ с дисконтом
Инфляцию пробивает током. Электроэнергия может подорожать не по графику
На «Пик отель» взобрался инвестор. Гостиница «Газпрома» отошла девелоперу из Бурятии
https://smart-lab.ru/blog/news/649391.php
#gazp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
« Самолет » закружил над биржей. Девелопер решился на IPO Несмотря на кризис, один из крупных застройщиков жилья —
Прогноз по недвиге от известного ютуб-риелтора Сергея Смирнова
Байкал на Смартлабе не оставил тему без внимания и процитировал Сергея:👇🏻
Вот что написал у себя на канале.
«Типичный для сегодняшнего дня ипотечный заемщик. За этот год более 100 консультаций клиентов провел лично. И вижу как количество беспечных заемщиков растет.
Банки снижают требования к заемщику. Растет средний чек займа, причем в разы.
Ох… вшие от счастья „низкой“ ставки россияне теперь берут не 2,3,4 млн рублей, а 8,10,12. Все у нас теперь хотят жить в бизнес-классе.
Что будет в 2022 году с половиной этих безответственных инфантилова страшно представить. Но у нас работы будет много.»
Байкал на Смартлабе не оставил тему без внимания и процитировал Сергея:👇🏻
Вот что написал у себя на канале.
«Типичный для сегодняшнего дня ипотечный заемщик. За этот год более 100 консультаций клиентов провел лично. И вижу как количество беспечных заемщиков растет.
Банки снижают требования к заемщику. Растет средний чек займа, причем в разы.
Ох… вшие от счастья „низкой“ ставки россияне теперь берут не 2,3,4 млн рублей, а 8,10,12. Все у нас теперь хотят жить в бизнес-классе.
Что будет в 2022 году с половиной этих безответственных инфантилова страшно представить. Но у нас работы будет много.»
Мой результат инвестиций в жилую недвижимость в РФ с 2011 по 2020 год (9 лет)
🗣Автор: Алексей К
Решил подбить итоги по тем немногим вложениям в жилую недвижимость что у меня остались, рассмотрю длинный период в 9 лет.
Однушка 28кв.м. в спальном районе города миллионника, была куплена за 1 149 988 р в июне 2011г, построилась в конце 2012 года, и начала сдаваться с ~ мая 2013г.
Простоев почти не было, затрат на ремонт немного. Я не вел подробный учет в те года, поэтому для уверенности, убрал по 1 мес из каждого года, в качестве простоя и учета расходов на первичное и сопутствующее обустройство.
👉🏻Текущая стоимость ~ 2 260 000 рублей
👉🏻Арендные платежи за это время ~970 000 р
👉🏻Чистая прибыль — 2 076 160 р (первоначальная сумма почти утроена)
👉🏻Период с момента первоначальных вложений — 3409 дней (~9 лет)
Доходность по CAGR (среднегодовая) — 11,65% годовых
Много это или мало?
❗️Сравним с депозитами, долларом и индексами полной доходности акций на том же периоде.
☝🏻Индекс полной доходности акций РФ на том же периоде дал бы рост в 2,83 раза, то есть чистую прибыль 2 104 000 р или 11.78% среднегодовой доходности
☝🏻Депозиты с капитализацией по годовым ставкам в крупных банках (самые низкие ставки) — чистая прибыль ~860 000 р или 6.58% доходности (на деле больше, учитывая что для расчета взял заниженные усредненные ставки с сайта ЦБ, реальные были выше даже в крупных банках)
☝🏻Наличный доллар под подушкой (даже не на вкладе) — чистая прибыль 2 117 454 р или 11,83% доходность
☝🏻Вложения в ETF на акции всего мира (iShares MSCI ACWI ETF) — чистая прибыль 4 190 759 или 17,87% доходность
Мой однозначный вывод — реальные однушки под сдачу не интересны как инвестиции даже на периоде достаточного бурного роста недвижимости, и уж тем более не будет интересно в будущем, когда этот рост исчерпывает топливо.
🗣Автор: Алексей К
Решил подбить итоги по тем немногим вложениям в жилую недвижимость что у меня остались, рассмотрю длинный период в 9 лет.
Однушка 28кв.м. в спальном районе города миллионника, была куплена за 1 149 988 р в июне 2011г, построилась в конце 2012 года, и начала сдаваться с ~ мая 2013г.
Простоев почти не было, затрат на ремонт немного. Я не вел подробный учет в те года, поэтому для уверенности, убрал по 1 мес из каждого года, в качестве простоя и учета расходов на первичное и сопутствующее обустройство.
👉🏻Текущая стоимость ~ 2 260 000 рублей
👉🏻Арендные платежи за это время ~970 000 р
👉🏻Чистая прибыль — 2 076 160 р (первоначальная сумма почти утроена)
👉🏻Период с момента первоначальных вложений — 3409 дней (~9 лет)
Доходность по CAGR (среднегодовая) — 11,65% годовых
Много это или мало?
❗️Сравним с депозитами, долларом и индексами полной доходности акций на том же периоде.
☝🏻Индекс полной доходности акций РФ на том же периоде дал бы рост в 2,83 раза, то есть чистую прибыль 2 104 000 р или 11.78% среднегодовой доходности
☝🏻Депозиты с капитализацией по годовым ставкам в крупных банках (самые низкие ставки) — чистая прибыль ~860 000 р или 6.58% доходности (на деле больше, учитывая что для расчета взял заниженные усредненные ставки с сайта ЦБ, реальные были выше даже в крупных банках)
☝🏻Наличный доллар под подушкой (даже не на вкладе) — чистая прибыль 2 117 454 р или 11,83% доходность
☝🏻Вложения в ETF на акции всего мира (iShares MSCI ACWI ETF) — чистая прибыль 4 190 759 или 17,87% доходность
Мой однозначный вывод — реальные однушки под сдачу не интересны как инвестиции даже на периоде достаточного бурного роста недвижимости, и уж тем более не будет интересно в будущем, когда этот рост исчерпывает топливо.
Мама #ROSN и дочка #BANE. Товарно-денежные отношения👩👧
🗣Автор: Даниил Николаев
Так как являюсь держателем акций компании Башнефть решил рассмотреть волнующую каждого акционера тему ее дебиторской задолженности. Конкретнее — как она росла с течением времени и как росла во время коронокризиса. Составим по кварталам с начала 2016 года табличку📐 и по ней график (представлены ниже).
➖Из графика видно, что интенсивный рост начался с момента смены основного владельца. 12 октября 2016 «Роснефть» завершила приобретение государственного пакета акций «Башнефти» .
➖Очень интересным является конец 17 года, так как дебиторская задолженность резко выросла с 68,5 млрд р до 164↗️. В годовом отчете по МСФО за 2017 указано, что 80 млрд из них должна возместить АФК Система в качестве компенсации за ранее понесенные убытки. Фактически, операционно, дебиторской задолженности прибавилось 15,5 млрд р по сравнению с 3 кв. 2017 года.
❗️Кстати по этому пункту интересно еще то, что за 2017 полный год в отчете «дебиторская задолженность» и «компенсации» это две разные статьи, а уже в отчетах за 2018 год их суммируют🧐.
➖Ну и самое интересное (для меня лично) сегодня — продолжила ли в таких непростых условиях Роснефть нещадно выкачивать ресурсы из Башнефти? Ответ — нет. Более того, если за 1 кв. 2020 показатель увеличился до 169,7 млрд р, то во втором снизился на до 165,9 млрд. Такого не наблюдалось с 3 кв. 2017 года🆒.
⏭По сему можно сделать скромное предположение, что Роснефть, все-таки, не заинтересована в ухудшении финансового положения своей дочерней компании. И, возможно, у нее есть «какая то тактика и она ее придерживается», которая позволит в дальнейшем акционерам ПАО Башнефть получить вознаграждение за свое терпение.💰
🗣Автор: Даниил Николаев
Так как являюсь держателем акций компании Башнефть решил рассмотреть волнующую каждого акционера тему ее дебиторской задолженности. Конкретнее — как она росла с течением времени и как росла во время коронокризиса. Составим по кварталам с начала 2016 года табличку📐 и по ней график (представлены ниже).
➖Из графика видно, что интенсивный рост начался с момента смены основного владельца. 12 октября 2016 «Роснефть» завершила приобретение государственного пакета акций «Башнефти» .
➖Очень интересным является конец 17 года, так как дебиторская задолженность резко выросла с 68,5 млрд р до 164↗️. В годовом отчете по МСФО за 2017 указано, что 80 млрд из них должна возместить АФК Система в качестве компенсации за ранее понесенные убытки. Фактически, операционно, дебиторской задолженности прибавилось 15,5 млрд р по сравнению с 3 кв. 2017 года.
❗️Кстати по этому пункту интересно еще то, что за 2017 полный год в отчете «дебиторская задолженность» и «компенсации» это две разные статьи, а уже в отчетах за 2018 год их суммируют🧐.
➖Ну и самое интересное (для меня лично) сегодня — продолжила ли в таких непростых условиях Роснефть нещадно выкачивать ресурсы из Башнефти? Ответ — нет. Более того, если за 1 кв. 2020 показатель увеличился до 169,7 млрд р, то во втором снизился на до 165,9 млрд. Такого не наблюдалось с 3 кв. 2017 года🆒.
⏭По сему можно сделать скромное предположение, что Роснефть, все-таки, не заинтересована в ухудшении финансового положения своей дочерней компании. И, возможно, у нее есть «какая то тактика и она ее придерживается», которая позволит в дальнейшем акционерам ПАО Башнефть получить вознаграждение за свое терпение.💰
🔥Итоги дня: IMOEX -0.6%. Минфин хочет 50% от прибыли.
📈Сургутнефтегаз ап +1.2% 📈Сургутнефтегаз +1.9% Рост на нейтральной новости. Совет директоров «Сургутнефтегаза» 5 октября обсудит реализацию акций компании, которые были приобретены по решению суда (1 079 979 шт).
📉АФК Система -1.6% Ритейлер Озон обсуждаtn возможность проведения IPO в США в этом году, сказали Рейтер два банковских источника. Ранее в этом году источники говорили Рейтер, что Сбербанк ведет переговоры о покупке крупной доли Озон. Но два других банковских источника сказали Рейтер, что сейчас планы компании сместились в пользу IPO.
На новости акции прекратили падение, но начать расти не смогли.
📈Русгидро +0.4% Минфин меняет правила выплаты дивидендов госкомпаниями. Теперь министерство ждет, что все госкомпании, начиная с финансовых результатов 2021 года, будут направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО, скорректированной на неденежные и разовые статьи.- РБК
Как мы знаем Русгидро платит 50% от прибыли по МСФО, однако из-за постоянных обесцениваний, нескорректированной прибыль существенно ниже, чем скорректированная прибыль. Менеджмент обещал, что 2021-2022 годы будут свободны от обесценения, что может дать примерно 0,055 руб. на ао дивидендов. Если будут направлять 50% от скор. прибыли, то можно ожидать не меньше 0,055 руб. дивидендов и после 2022 года.
📉Сбербанк -0.2% Минфин закладывает получение дивидендов от Сбербанка в размере 149,5 млрд, 200 млрд и 236 млрд руб. в 2021–2023 годах.
Похоже что это минимально возможный дивиденд на который рассчитывает Минфин.
📉Аэрофлот -4.5% Ухудшение мировой ситуации с коронавирусом оказывает серьёзное давление на акции компании.
📉ИнтерРАО -2.9% Инвесторы разочарованные вчерашней презентацией продолжают продавать акции.
📈Mail.Ru Group +1.5% BCS Global Markets добавил в список фаворитов Mail.ru Group на ожидании ее включения в MSCI Russia в ноябре.
📈Сургутнефтегаз ап +1.2% 📈Сургутнефтегаз +1.9% Рост на нейтральной новости. Совет директоров «Сургутнефтегаза» 5 октября обсудит реализацию акций компании, которые были приобретены по решению суда (1 079 979 шт).
📉АФК Система -1.6% Ритейлер Озон обсуждаtn возможность проведения IPO в США в этом году, сказали Рейтер два банковских источника. Ранее в этом году источники говорили Рейтер, что Сбербанк ведет переговоры о покупке крупной доли Озон. Но два других банковских источника сказали Рейтер, что сейчас планы компании сместились в пользу IPO.
На новости акции прекратили падение, но начать расти не смогли.
📈Русгидро +0.4% Минфин меняет правила выплаты дивидендов госкомпаниями. Теперь министерство ждет, что все госкомпании, начиная с финансовых результатов 2021 года, будут направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО, скорректированной на неденежные и разовые статьи.- РБК
Как мы знаем Русгидро платит 50% от прибыли по МСФО, однако из-за постоянных обесцениваний, нескорректированной прибыль существенно ниже, чем скорректированная прибыль. Менеджмент обещал, что 2021-2022 годы будут свободны от обесценения, что может дать примерно 0,055 руб. на ао дивидендов. Если будут направлять 50% от скор. прибыли, то можно ожидать не меньше 0,055 руб. дивидендов и после 2022 года.
📉Сбербанк -0.2% Минфин закладывает получение дивидендов от Сбербанка в размере 149,5 млрд, 200 млрд и 236 млрд руб. в 2021–2023 годах.
Похоже что это минимально возможный дивиденд на который рассчитывает Минфин.
📉Аэрофлот -4.5% Ухудшение мировой ситуации с коронавирусом оказывает серьёзное давление на акции компании.
📉ИнтерРАО -2.9% Инвесторы разочарованные вчерашней презентацией продолжают продавать акции.
📈Mail.Ru Group +1.5% BCS Global Markets добавил в список фаворитов Mail.ru Group на ожидании ее включения в MSCI Russia в ноябре.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Банки догоняет вторая волна неплатежей. Просроченная задолженность компаний может вырасти в полтора раза
Железные дороги получили на чай. Правительство разрешило им не платить дивиденды
Бизнес испытают электричеством. Крупных потребителей энергии проверят на чувствительность к ценам
«Русснефть» добилась процентов. Погашение долга перед банками откладывается до следующего года
Собрание акционеров FESCO не состоялось на фоне обвинений Магомедова
На жилой волне: банки выдали на 20% больше ипотечных кредитов
https://smart-lab.ru/blog/news/649620.php
#fesh #rnft
Банки догоняет вторая волна неплатежей. Просроченная задолженность компаний может вырасти в полтора раза
Железные дороги получили на чай. Правительство разрешило им не платить дивиденды
Бизнес испытают электричеством. Крупных потребителей энергии проверят на чувствительность к ценам
«Русснефть» добилась процентов. Погашение долга перед банками откладывается до следующего года
Собрание акционеров FESCO не состоялось на фоне обвинений Магомедова
На жилой волне: банки выдали на 20% больше ипотечных кредитов
https://smart-lab.ru/blog/news/649620.php
#fesh #rnft
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Банки догоняет вторая волна неплатежей. Просроченная задолженность компаний может вырасти в полтора раза Доля проблемных корпоративных долгов перед банками
#TATN
Татнефть: полный разбор компании+SWOT-анализ
Автор: Владимир Литвинов❤️
✌🏻Компания имеет стабильные денежные потоки и динамику финансовых показателей. 2020 год оказался трудным временем для всей нефтегазовой отрасли. Выручка от продажи нефти упала за полугодие на 45,5% и составила всего 145 млрд рублей, а вот выручка от продажи нефтепродуктов сократилась всего на 2%. Итоговая выручка по всем не банковским видам деятельности упала на 25,6%. Чистая прибыль за 6 месяцев сократилась на 62,5%, а свободный денежный поток, из которого платятся дивиденды, снизился на 30,6%.
✌🏻Чистый долг год назад был отрицательным. В 2020 году немного вырос до 24 млрд рублей, а NetDebt/EBITDA составляет околонулевые 0,1x. По остальным мультипликаторам у компании все хорошо. P/E в 8,9 и P/B в 1,35 говорят о справедливой оценки акций рынком.
✌🏻Учитывая плохие показатели компании и появившуюся угрозу в виде отмены льготы на добычу полезных ископаемых, можно заключить, что у компании с большой долей вероятности, могут возникнуть проблемы с выплатой дивидендов, ради которых большинство инвесторов себе приобретает акции. Точнее сказать, проблемы уже есть, дивиденды снижены и выплачиваются пока по минимальной планке в 50% от чистой прибыли по МСФО. Однако, кризис в нефтяной отрасли еще не закончен и впереди нас ждёт еще не мало сюрпризов. Ближайшими выплатами станут 9,94 рубля на акцию, что дает доходность в 2,2% по текущим ценам на оба типа акций.
✌🏻Смотря на динамику выручки и прибыли предприятий сразу становится понятно, откуда взялся такой негатив со стороны инвесторов. Добавили дегтя и новости, касающиеся новой налоговой нагрузки на нефтяников в разрезе месторождений с вязкой и сверхвязкой нефтью. Как сообщил глава Татнефти — налоговые инициативы потребуют порядка 80 млрд рублей дополнительных налогов. К слову, 80 млрд рублей — это половина от всех дивидендов за 2019 год. Позитивным моментом стали изменения в части вычетов по НДПИ для месторождений Татнефти. Размер льгот составит 1 млрд рублей в месяц при цене на нефть выше базового уровня.
✌🏻Структура акционеров компании имеет диверсифицированный характер. Государству принадлежит 33%, делая управление компанией более гибким. Почти 50% находится во freefloat.
✌🏻Татнефть в глазах обычного инвестора всегда казалась надежным активом со стабильно-высокими дивидендами. Однако 2020 год внес свои корректировки и в этот параметр. За 4 квартал 2019 года руководству пришлось отказаться от выплат и сократить их до символического 1 рубля. Даже это принесло в копилку по итогам 2019 года более 12% доходности. В случае ухудшения ситуации с ценами, пандемией и геополитикой, промежуточные дивиденды могут быть снижены и в будущем.
✌🏻Несмотря на все негативные моменты я рассматриваю Татнефть с точки зрения покупок. Сильные продажи акций увели их на значения в 440 рублей по префам. Сильный уровень поддержки на 400 рублей может служить отправной точкой для набора позиции, но даже с текущих значений уже интересно следить за котировками. В свой портфель акции я пока не добавляю, потому что уже имеется явный перекос в сторону нефгезага. Для тех, кто ищет компании из этого сектора, падение котировок может служить причиной добавления в портфель качественного актива по хорошим ценам.
P.S. SWOT-анализ внизу на картинке
Татнефть: полный разбор компании+SWOT-анализ
Автор: Владимир Литвинов❤️
✌🏻Компания имеет стабильные денежные потоки и динамику финансовых показателей. 2020 год оказался трудным временем для всей нефтегазовой отрасли. Выручка от продажи нефти упала за полугодие на 45,5% и составила всего 145 млрд рублей, а вот выручка от продажи нефтепродуктов сократилась всего на 2%. Итоговая выручка по всем не банковским видам деятельности упала на 25,6%. Чистая прибыль за 6 месяцев сократилась на 62,5%, а свободный денежный поток, из которого платятся дивиденды, снизился на 30,6%.
✌🏻Чистый долг год назад был отрицательным. В 2020 году немного вырос до 24 млрд рублей, а NetDebt/EBITDA составляет околонулевые 0,1x. По остальным мультипликаторам у компании все хорошо. P/E в 8,9 и P/B в 1,35 говорят о справедливой оценки акций рынком.
✌🏻Учитывая плохие показатели компании и появившуюся угрозу в виде отмены льготы на добычу полезных ископаемых, можно заключить, что у компании с большой долей вероятности, могут возникнуть проблемы с выплатой дивидендов, ради которых большинство инвесторов себе приобретает акции. Точнее сказать, проблемы уже есть, дивиденды снижены и выплачиваются пока по минимальной планке в 50% от чистой прибыли по МСФО. Однако, кризис в нефтяной отрасли еще не закончен и впереди нас ждёт еще не мало сюрпризов. Ближайшими выплатами станут 9,94 рубля на акцию, что дает доходность в 2,2% по текущим ценам на оба типа акций.
✌🏻Смотря на динамику выручки и прибыли предприятий сразу становится понятно, откуда взялся такой негатив со стороны инвесторов. Добавили дегтя и новости, касающиеся новой налоговой нагрузки на нефтяников в разрезе месторождений с вязкой и сверхвязкой нефтью. Как сообщил глава Татнефти — налоговые инициативы потребуют порядка 80 млрд рублей дополнительных налогов. К слову, 80 млрд рублей — это половина от всех дивидендов за 2019 год. Позитивным моментом стали изменения в части вычетов по НДПИ для месторождений Татнефти. Размер льгот составит 1 млрд рублей в месяц при цене на нефть выше базового уровня.
✌🏻Структура акционеров компании имеет диверсифицированный характер. Государству принадлежит 33%, делая управление компанией более гибким. Почти 50% находится во freefloat.
✌🏻Татнефть в глазах обычного инвестора всегда казалась надежным активом со стабильно-высокими дивидендами. Однако 2020 год внес свои корректировки и в этот параметр. За 4 квартал 2019 года руководству пришлось отказаться от выплат и сократить их до символического 1 рубля. Даже это принесло в копилку по итогам 2019 года более 12% доходности. В случае ухудшения ситуации с ценами, пандемией и геополитикой, промежуточные дивиденды могут быть снижены и в будущем.
✌🏻Несмотря на все негативные моменты я рассматриваю Татнефть с точки зрения покупок. Сильные продажи акций увели их на значения в 440 рублей по префам. Сильный уровень поддержки на 400 рублей может служить отправной точкой для набора позиции, но даже с текущих значений уже интересно следить за котировками. В свой портфель акции я пока не добавляю, потому что уже имеется явный перекос в сторону нефгезага. Для тех, кто ищет компании из этого сектора, падение котировок может служить причиной добавления в портфель качественного актива по хорошим ценам.
P.S. SWOT-анализ внизу на картинке
