​Глобальные тренды, ч.2 - Старение населения Максим Молчанов в своем блоге рассуждает о долгосрочных глобальных трендах и о том, как они определяют инвестиции в акции.
================================================

Продолжаю исследовать глобальные тенденции и связанные с ними инвестиционные перспективы. Первая статья из этого, надеюсь, цикла была про цифровизацию.

Процесс увеличения доли пожилых людей в общем населении Земли начался уже достаточно давно. И практически нет сомнений, что демографическое старение будет продолжаться еще много лет и даже десятилетий. Согласно данным ООН к 2050-му году доля людей старше 65 лет, вырастет до 16% с нынешних 9%. В абсолютных цифрах это означает увеличение данной возрастной группы почти на 1 млрд. человек в течение ближайших 30 лет.

Развитые страны уже сейчас представляют собой огромный рынок товаров и услуг для людей старшего поколения. Причем этот рынок будет расти и дальше — примерно в 1,5 раза в ближайшие 30 лет. Но не стоит забывать и про развивающиеся страны. Здесь старение населения будет проходить опережающими темпами. Яркие примеры — Китай и Индия, где доля старшего населения по прогнозам вырастет более, чем в 2 раза к 2050-му году. Учитывая общую численность населения в этих странах, можно понять, что речь идет об очень внушительных абсолютных цифрах.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/612632.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Российский рынок набычился. За две недели нерезиденты вернули в акции $110 млн

Химики и металлурги просят правительство помочь с долгами

Крупнейшие акционеры ЛУКОЙЛа направят дивиденды на поддержку компании

Вирусные мили. Авиакомпании просят зачислять деньги за отмененные рейсы на счет будущих полетов

В поисках риска. Интерес к биржевым фондам вырос в период волатильности

Девелоперов ввели в спячку на семь дней. Каждой компании недельный простой обойдется в один миллиард рублей

Каршеринг «Яндекс.Драйв» на неделю приостановит оказание услуг в Москве

https://smart-lab.ru/blog/news/612769.php

#yndx #aflt #pikk

#трейдинг
Трейдинг. Советы для начала трейдинга.

Советы начинающему трейдеру от блогера Zun Ruf.

👉🏻Можно заработать чисто случайно. Часто люди путают свой случайный заработок с гениальностью. Можно заработать 20 процентов в день но это ни о чем не говорит. В этом и есть момент случайности, когда рискнув большой суммой можно заработать большие деньги сиюминутно, но на длинной дистанции это все равно приведет к потере большой части депозита или к марджин коллу.

👉🏻Бывает так что от трейдера на рынке ничего не зависит. Вы работаете и делаете все правильно, но теряете, а бывает такие ситуации, что вы совершенно случайно вы приняли решение и заработали деньги. От этого происходит ложное всепонимание рынка. Которое в будующем не даст ничего хорошего.

👉🏻Нежелательно попасть в просадку из за тильта. Это ситуация когда трейдер восхитившийся своими случайными прибылями попадают стадию перемалывание рынком и теряет большую часть депозита. И потом он долгое время занимается тем, чтобы вернуть деньги, которые занес на рынок, вместо того чтоб начать учиться и делать выводы со своих ошибок. Это сгубило множество трейдеров. Нужно или торговать с минимальными рисками или вообще торговать виртуально, письменно на бумаге.

👉🏻Книги по трейдингу читать — нужно, необходимо. Нужно понимать, что каждый раз прочитывая те или иные книги вы будете постигать все новые глубины смысла. Вначале вам будет казаться одно, через некоторое время перечитав книгу что-то иное.
Не использовать индикаторы. Только цену и обьем.

👉🏻На рынке есть закономерности Поиск и принятие закономерность это основа. Отрабатывайте их, ведите статистику.

👉🏻В околотрейдинге много вранья. Это предложение курсов, книг, открытие бесплатных счетов, приглашение на лекции и семинары это делается все для того, чтоб вытащить из вас деньги на это.

👉🏻Торговать интрадей гораздо сложней, чем инвестировать. В интрадей можно заработать больше денег, но не у всех хватит навыков следовать правилам, требуется высокая интенсивность. НО именно интрадей дает тренировочный обьем сделок.

👉🏻Лучше начинать с простых рынков. Например с российского рынка. Не бежать сразу на Америку, она горазда сложнее. Научившись торговать на самом простом, вы можете начать переходить на более сложное. Не стоит торговат на форекс кухнях.

👉🏻Мало кто не форумах и чатах зарабатывает. Но все будут давать множество советов.

👉🏻научиться торговать на маленьких счетах, так как если там будет процент прибыли, его можно будет делать и на больших счетах.

👉🏻Если за 3 года на рынке ничего не вышло, То пора остановиться и начать с начала. С самых азов, либо переменить деятельность.

👉🏻Трейдинг — это работа над собой и постоянное самосовершенствование себя.

https://smart-lab.ru/blog/612746.php

​​#золото
Почему золото будет расти? Объяснение спрэда между COMEX и спот-ценой в Лондоне

Ренат Валеев написал большой пост с кучей разных тонкостей.

❗️Моей главной позицией по-прежнему остается лонг по золоту. Чешутся руки шортить еще S&P и индекс РТС, но в условиях такого мощного QE акции могут и дальше расти в отрыве от экономической реальности.

В настоящее время можно наблюдать интересную ситуацию. Фьючерс на золото на COMEX (Чикагская биржа) сейчас стоит дороже, чем золото-spot в Лондоне (London Bullion Market). Спрэд 10 апреля доходил до 60-70 $: фьючерс стоил 1752 $, золото-спот — 1683 $.

справка для чайников:
👉🏻спот означают поставку золота через 2 дня, т.е. это как бы покупка «здесь и сейчас»;
👉🏻фьючерс означает получение золота в будущем, спустя несколько месяцев.

Спрэд начал разрастаться с 23 марта, когда ввели unlimited QE(смотри картинку)

Это ситуация называется контанго (цена фьючерса > цены базового актива). Почему возник контанго? Есть 3 объяснения.

Читайте далее тут https://smart-lab.ru/blog/612731.php

​​ЛОВИМ МИНИМУМ РЫНКА: статистика крупных падений S&P 500, начиная с 1968 года

После Великой Депрессии индекс S&P 500 перенес пять крупных коррекций. Иван Федотов скачал данные, изучил поведение рынка и выделил закономерности. Ниже — результаты.

❓Что рассказывает история

После Великой Депрессии было пять случаев, когда S&P 500 падал от максимумов больше, чем на 30%. Шестая коррекция происходит сегодня, на фоне эпидемии коронавируса.
Вот закономерности прошлых падений:
👉🏻Все кризисы имеют сильную фундаментальную причину. Исключение — «Черный понедельник» 1987 года. Тогда серьезных предпосылок не было, а рынок обвалился иррационально.
👉🏻Три падения из пяти показали двойное или тройное дно перед восстановлением. Инвесторы, которые покупали на первом откате, теряли деньги.
👉🏻Перед началом ралли рынок возвращался на близкие к минимумам уровни. Инвесторы, которые пропустили первое или второе дно, могли зайти на 5% выше.
👉🏻Коррекция на 30% — редкость. Рынок падает либо меньше, когда веские причины отсутствуют, либо больше, когда они есть.
👉🏻Обычно рынок восстанавливается в четыре раза дольше, чем падает. Большинство падений занимает от 50 до 80 недель. Возврат к максимумам — до 6 лет.

❓Какие делаем выводы

Основной вывод — когда ловишь минимум рынка, лучше не торопиться. Как правило, ожидание дает преимущество:
👉🏻Экономику будут спасать и спасут. Вопрос в цене и во времени.
👉🏻Рынок редко делает V-образные развороты в крупные кризисы. Обычно он показывает рваную W-подобную динамику.
👉🏻Терпеливые инвесторы получают лучшую цену, чем нетерпеливые инвесторы. Даже если терпеливый инвестор пропустил точку входа, рынок вернется и даст второй шанс.
👉🏻Ждать второе дно, чтобы зайти в сделку — исторически эффективная стратегия.

Конечно, не факт, что история повторится, а стратегия останется эффективной. Но если на что-то ставить, то лучше ставить на повторение, а не наоборот.


❓Что происходит сейчас

В целом, ничего хорошего:
👉🏻S&P 500 упал на 34% от максимальных значений. Катализаторы падения — коронавирус и сорванная сделка ОПЕК.
👉🏻По сложности экономической ситуации, кризис напоминает нефтяное эмбарго 1973 года или ипотечный кризис 2008 года. По скорости развития он превосходит «Черный понедельник».
👉🏻ФРС запустила печатный станок. Первое рыночное дно сформировалось. Начался откат.

При этом мировая экономика до сих пор сидит под домашним арестом, и остается угроза дефолтов, банкротств и рецессии. Насколько сильным будет удар, мы увидим в I и II квартале 2020 года.

https://smart-lab.ru/blog/612659.php

От чего зависит «биржевой опыт»?
Блогер Александр Силаев делится своим мнением.

Я бы сказал, что для извлечения какого-то опыта важно следующее:

❗️Фоновый изначальный бэкграунд. Это только в песнях инфоцыган чел работал курьером, а потом через 3 месяца заимел пассивный доход.

Перед биржей, кем бы ты ни был, у тебя есть какая-то картина мира и какие-то скиллы или их отсутствие.

Это то, что ты туда принесешь. Математик будет тащить на биржу свою математику, экономист – экономику, программист – программирование, и т.д. Соответственно, это будут весьма разные способы заработка, кому код, кому квартальный отчет. Спорить, что правильнее, все равно что выяснять, какая атлетика атлетичнее, легкая или тяжелая.

Касательно меня, скиллы были разные, но каждый так себе, не супер. Диплом у меня какой-то экономический, в юности писал простые программки, математика мне ближе, чем среднему человеку – но не сильно более того. Пожалуй, главным преимуществом, как ни дико это прозвучит, была некая общая… эпистемология, что ли. Готовность строить модельки реальности и при необходимости их легко хоронить. Последнее – крайне важно.

❗️Контекст входа. Грубо говоря, кто были твои учителя, каких сайтов, блогов, книжек ты начитался, кто тебя вообще втащил в эту биржу? Некоторым новичкам, я слышал, везет – им кто-то успевает сказать какую-то правду.

В общих же массивах инфы про биржу, изготовленной человечеством, как сейчас понимаю, более 90% — лютый гон.

Следствие либо умышленного обмана, либо неумышленного самообмана, либо их сочетания. Если начать разгребать эту помойку без фильтров, скорее всего, изначально загребешь не в ту сторону.

У меня здесь было, увы, как у большинства. Большая часть книг, статей, сайтов – были зря. Можно было проходить мимо. Но понять это можно, только прочитав сотни источников, сравнив «показания» и устроив «очную ставку» в своей голове.

❗️ Вот это, кстати, важно. «Сравнивать показания», уметь это и любить. Если ты не относишься к 1%, коим повезло с первыми проводниками в этом болоте, тебе придется самому определяться с картиной мира вообще и рабочими модельками в частности. В крайне зашумленном и захламленном контексте. Я не знаю, в какой еще области, кроме «биржи», такой процент вредных советов. Разве что в эзотерике.

❗️Приходится вляпываться. Главное, повторюсь, не что с тобой происходит – а что ты с этим делаешь. Но для начала – что-то должно все-таки происходить. Вот когда говорят, что «инвестор (трейдер) должен пройти все рыночные циклы», это и имеется ввиду. Но чтобы реальность клюнула тебя в голову, не обязательно тупо сидеть и ждать (как несколько лет ждали марта 2020 плечевые лонгисты в рос.фонду). Можно самому поискать, подвигаться. Разные рынки, инструменты, методы. Я вон делал то, что сейчас в страшном сне не буду. Например, парный трейдинг. Но это было полезно для понимания общей картины.

❗️Налаженный механизм извлечения опыта. Как формулировать модели, как их проверять, когда — отправлять в переработку.

Жизнь — это эксперимент, меняющий наши представления о жизни.

Ну вроде как в науке. «Пусть наши теории умирают вместо нас» (Карл Поппер). Легко сказать – трудно сделать. Миллионы людей предпочитали страдать и умереть, лишь бы не расстаться со своими теориями. Ибо, расставаясь с теорией, ты как бы говоришь себе «ну и дурак же я». И вот это – надо делать как можно чаще.

Умный не тот, кто сразу умный, а кто чаще других успел побыть «дураком».

❗️ Ну а годы – наверное, тоже важны. Энергичный умница, наверное, за несколько месяцев быстро обежит все умом. Но это ж идеальный персонаж. Нормально человеку надо, чтобы ему отдельно поднесли на блюдечке «высокую волатильность», «кризис», «медвежий рынок», «затяжной боковик», «супергэп»… Повторюсь, все это можно ощутить и без «шкуры на кону» — но со шкурой лучше доходит.

https://smart-lab.ru/blog/612868.php

Правила формирования и ребалансировки портфеля

В этой статье блогер Сберегатель(Сэр Лонг) хочет поделиться с вами своими последними наработками в искусстве портфельного инвестирования.

Первое, что надо сделать — это открыть брокерский счёт и разместить на нём сумму 20млнр.

Почему 20млнр?
Просто мне на такой сумме удобнее объяснять.

Если ваша сумма, предназначенная для портфельного инвестирования, отличается от 20млнр, то просто сохраняйте соответствующие пропорции между долями эмитентов в портфеле или измените число эмитентов, при сохранении неизменного размера суммы вложения в одного эмитента.

👉🏻Итак, у нас счёт с 20млнр на нём.
👉🏻Доля каждого эмитента будет равна 1млнр.
👉🏻На одну долю приобретается FXMM, или что-то подобное.
👉🏻На остальные 19 долей приобретаются акции предприятий и банков, 19 различных эмитентов, выбранных в портфель путём фильтрации по параметрам.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/612831.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX -1.7%.Золото рвётся к максимумам. Дивиденды будут.

📈Полюс золото +1.7% Золото пробило максимум марта 2020 года и подбирается к вершинам 2012 -го. Судя по золоту напряжённость нарастает.

📉ФСК ЕЭС -2.1% В пятницу перед закрытием торгов СД рекомендовал дивиденды 0,009494338212 руб.(в рамках прогноза). Див. дох. 5,3% (за 3 квартал уже выплатили 0,00880960765 руб.). Сегодня реакции нет, однако в пятницу перед новостью бумага росла против рынка.

📉Московская биржа -1.4% Председатель наблюдательного совета Олег Вьюгин заявил, что несмотря на рекомендации ЦБ РФ, биржа выплатит дивиденды по итогам 2019 года в сроки и в размере, которые ранее были одобрены наблюдательным советом.

📉Магнит -0.8% Лучше рынка. СД рекомендовал дивиденды 157 руб. на акцию(в рамках прогноза). Див. дох. 4,7%(за 3 квартал уже выплатили 147,19 руб.).

📈Рязаньэнергосбыт РЭСК +10.9% СД рекомендовал дивиденды 0,6153564541 рублей на одну акцию(без прогноза) див. дох. 9,9%

📉Лукойл -1.5% Леонид Федун заявил, что планируемое снижение добычи нефти в рамках ОПЕК+ не повлияет на дивиденды по итогам 2019 года. Менеджмент, возможно направит дивиденды в специальный фонд, чтобы бросить их на инвестиционную программу «ЛУКОЙЛа».

📉Газпром -2% Газпром начал поставки газа в Китай с цены примерно $200 за тыс. кубов. В дальнейшем ожидается снижение текущей цены, так как контракт на поставку газа по «Силе Сибири» привязан к цене мазута и газойля с 9-месячным лагом. На западном направлении, цена поставок газа «Газпрома» на экспорт в декабре 2019 года сложилась на уровне $201 за тысячу кубометров, $168 в январе 2020 г. и $145 в феврале. Реакции на новость нет.

📉Сбербанк -1.8% Сбербанк увеличил лимит по безотзывной кред. линии в Центробанке до 500 млрд. руб. Пресс-служба заявляет что запас ликвидности достаточный, и в настоящее время мы не включаем БКЛ в расчет норматива. Однако возникает вопрос что будет с деньгами отложенными на дивиденды.

https://smart-lab.ru/blog/612967.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Shell уходит с российского Cевера. Ее сделка о создании СП с «Газпром нефтью» отменена

Торгуйте без резких движений. Биржа ограждает рынок акций от неожиданных цен

Глава «Газпром нефти» Александр Дюков о сокращении добычи и коронавирусе

Золото ищет кому продаться. Производители просят Минфин нарастить закупки

Операторы связи прозванивают тарифы. Рост цен может опередить прогнозы

Удаленные комиссионные. Инвестбанкиры прощаются с доходами до осени

«Яндекс.Такси» расширит зону доставки еды

«Аэрофлот» повторно сократил количество внутренних рейсов

Движение вспять: в апреле прогнозируют двукратное снижение спроса на ипотеку

https://smart-lab.ru/blog/news/613061.php

#sibn #poly #plzl #mtss #rtkm #yndx #aflt #pikk

Топ 10 акций в портфеле BlackRock

Роман Фазылов делится важной информацией.
BlackRock – одна из самых крупных международных инвестиционных компаний в мире.
Хотелось бы сразу заметить, что в портфель инвестиционной компании BlackRock хорошо диверсифицирован, на 10 топовых акций приходится всего около 11% всей стоимости портфеля. В отличии от портфеля Berkshire Hathaway, где на первую позицию Apple приходится около 30% всей стоимости портфеля.

1. Apple
На первом месте располагается компания Apple, как и в Berkshire Hathaway, тут ее тоже очень любят. В портфеле более 277,7 млн акций, а доля порядка 2.23% от портфеля.

2. Microsoft
Число акций примерно 515 млн. Вес в портфеле приблизительно 2.19%

3. Amazon
На 3 месте расположился абсолютный лидер в онлайн ритейле Amazon. Инвест компания владеет 26.77 млн акций, это 1.31% портфеля.

4. Facebook
Крупнейшая социальная сеть, занимает четвертое место в портфеле BlackRock. Вес в портфеле 0.83%, а акций более 157.3 млн. штук.

5. JP Morgan
Один из ведущих американских инвестиционных банков JP Morgan – самый крупный финансовый актив портфеля. BlackRock владеет 208.7 млн акций, 0.75% в от портфеля.

6. Johnson & Johnson
Вес холдинга в портфеле 0.75%, это примерно 192 млн акций.

7-8. Google
Ещё один технологический актив в портфеле BlackRock. Инвестфонд владеет двумя видами акций: класс А более 19.7 млн акций, и класс С более 19.9 млн акций. Это примерно по 0.71% от портфеля

9. Berkshire Hathaway
На 9 месте расположился фонд Уоренна Баффета. Вес в портфеле примерно 0.73%. Фонду BlackRock принадлежит доля в 5,85% корпорации Баффета.

10. Visa
Десятку крупнейших акций портфеля BlackRock замыкает Visa. Инвестиционная компания владеет свыше 125 млн акций, это 0.64% портфеля.

https://smart-lab.ru/blog/613011.php

​​#NMTP
Отчет НМТП за 2019 год. За и против

БородаИнвест разбирает отчет НМТП.

НМТП отчитался за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Тезисно о результатах:
👉🏻продали зерновой терминал во втором квартале, поэтому чистая прибыль рекордная;
👉🏻выручка немного снизилась;
👉🏻EBITDA с учетом продажи терминала в 4 квартале даже выросла;
👉🏻сильно сократился долг;
👉🏻мультипликаторы низкие: EV\EBITDA = 5; Р\Е скорр = 5,5; Debt\EBITDA = 0,6.

У НМТП долларовые тарифы, то есть компания в кризис в своем роде защитный актив. Собственно, ее акции падали не сильно в самые «красные» дни, а сейчас находятся в 10% от абсолютного максимума. Стоит ли брать дешевый актив, который почти не подешевел в кризис?

✅Давайте разберем доводы «за» и «против». «За»:
👉🏻низкие мультипликаторы;
👉🏻низкий долг;
👉🏻защита от девальвации;
👉🏻ДД около 10% в случае выплаты 50% скорректированной прибыли;
👉🏻вероятен спецдивиденд, хотя его могут и не дать из-за карантинов;
👉🏻платный мост с высокой рентабельностью, который будет эффективен всегда.

⛔️Плюсов много, но и минусов не меньше:
👉🏻мажор Транснефть = плохое корпоративное управление (история со спецдивидендом подтверждает, да и вообще, Транснефть — нарицательное слово в этом плане);
👉🏻акция почти не упала на панике = маленький апсайд;
👉🏻нет потенциала роста. Кратно актив точно не вырастет. Максимум, на что можно рассчитывать в долгосрочной перспективе, это 75% прибыли на дивиденды, что даст 12-14% ДД к текущим;
👉🏻есть вероятность отмены долларовых тарифов;
👉🏻есть вероятность решения государственных задач за счет компании (а-ля Русгидро).

❗️Итого: у бизнеса нет потенциала расширения, стоит он недорого, но в среднем справедливо с учетом страновых и корпоративных рисков и относительно прошлых оценок. При этом всегда существует вероятность «национализации» прибыли для очередного важного государственного дела.

❗️Вывод: в частных руках компания прямо сейчас стоила бы в 2 раза дороже. Но она под управлением Транснефти, поэтому даже по текущим (кажущимся низкими) мультипликаторам, я акции покупать не буду. И вам не советую.

https://smart-lab.ru/blog/612963.php

​🔥GIVE AND TAKE, ADAM GRANT. Рецензия

Главная идея книги: что наиболее успешные люди — это правильные даватели. Более того, в система, где все даватели — это система с положительной суммой, то есть каждый в итоге получает больше, чем дает. Ну и пошли дальше истории, которые показывают успешных давателей и брателей, которые потерпели фиаско. Почему даватель успешен? Потому что издержки у него краткосрочные (трата времени), а вот в долгосроке он больше получает от того, что раньше много давал.

Список мыслей, которые я подчеркнул в этой книге.
👉успех во многом зависит от того, как мы взаимодействуем с другими людьми.
👉чем более альтруистично в отношениях ты себя ведешь, тем больше от них получишь
👉более значимыми для успеха могут быть слабые связи с людьми, чем прочные длительные связи, т.к. в них может быть элемент сюрприза.
👉брателей никто не любит, они всех в конечном счете напрягают
👉правило: вы должны дать свои 5 минут кому угодно.

👉для брателей характерно недооценивать вклад команды в общий успех всего дела. Даватели же ценят своих сотрудников и не занижают их вклад.
👉если вести себя щедро в группе, то в головах членов группы будет расти и накапливаться позитивное впечатление о человеке
👉responsibility bias: мы переоцениваем свой вклад в дело, и недооцениваем вклад партнеров, это просто потому, что у нас больше информации о своем вкладе и меньше инфы о вкладе партнеров
👉perspective gap: людям невдомек, что даруемые получают больше радости от заказанного подарка, чем подарок, выбранный на вкус дарующего.

👉относится к человеку надо не так, как с тем, кем он является, а как с тем, кем вы хотите чтобы он стал. Тогда он им и станет.
👉вера учителя в ученика становится само-исполняющимся пророчеством. Даватели изначально воспринимают учеников как людей с выс. потенциалом.
👉тейкерам слоджнее признать ошибку (выставить стоп-лосс)
👉когда люди принимают решения, думая не о себе (на основе эго), а думая о ком-то за кого несут ответственность, они принимают решения более качественно, точно и творчески.

👉powerless communication: не давите на людей, не говорите с ними сверху вниз, не забивайте их, задавайте больше вопросов. Люди любят говорить о себе. Будешь делать так, люди будут больше тебя любить.

Все идеи полностью читаем в посте на смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/reviews/613034.php

​​35 лучших акций с дивидендной доходностью на рынке США.

По оценкам Goldman Sachs, дивиденды по акциям S&P 500 в этом году снизятся на 25%.
К каким акциям могут обратиться инвесторы для получения стабильного распределения и относительно высокой дивидендной доходности?
35 акций, которые могут соответствовать этим критериям, по данным Goldman Sachs.
Goldman Sachs определил акции из индекса Russell 1000.
Минимальная годовая дивидендная доходность составляет 3%
Кредитный рейтинг S&P не менее BBB+
Достаточно наличных денег на руках у компании
Сильный баланс
”Разумные" коэффициенты выплат

Centerpoint Energy, компания по производству электроэнергии и природного газа, находится в верхней части списка. Поскольку акции коммунальных предприятий обычно считаются устойчивыми к рецессии, инвесторы могут извлечь выгоду как из доходности компании, так и из ее защитных качеств.
Финансовый сектор является наиболее представленным сектором, в котором представлены 11 компаний. Хотя регуляторы оказали давление на европейские банки, чтобы они приостановили выплату дивидендов, американские банки, скорее всего, смогут продолжить их распределение.

https://smart-lab.ru/blog/613014.php

​​​​Захват контроля над рынком

Spydell делится своими мыслями.

Текущий импульс роста с 23 марта самый сильный с мая 1933 года, а закрытие недели было самым мощным с 1938 года, т. е. почти никто из ныне живущих в мире не видел ничего подобного в осознанном состоянии. Как так вышло?

На самом деле, весело, интересно и даже смешно (при условии, что вас нашпиговали седативными средствами и наркотой чуть менее, чем полностью, и у вас полностью атрофировалось то, что принято называть совестью) наблюдать за тем, как рушится этот мир, как все то, к чему человечество привыкло, исчезает. Весело и забавно смотреть, как миллионы людей по всему миру теряют работу и средства к существованию с полным истощением потребительских и корпоративных сбережений, как накаляется потенциал голодных бунтов, как бизнесы с вековой историей встают на грань банкротства, развертывая каскад дефолтов по всем уровням, как заводы и сектор услуг по всей планете останавливаются, цепочки поставок разрушаются, а у правительств практически всех стран мира отсутствует запас прочности и возможности для демпфирования деструктивных потенциалов. В конце концов, забавно смотреть за смертями в прямом эфире, самое настоящее реалити-шоу! Больше крови, больше трупов, больше разрушений! Как же далеко они зашли в своем идиотизме?!

Читать продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/613091.php

​​Грааль для бессмертных с zerohedge. Ежеквартальная ребалансировка портфелей фондов

Карантин, нефть по 25, прогнозируемый спад ВВП от 2 до 5 %, ВВП(другой) подымает налоги чтобы поддержать Россиян — И БАБАЦ! Мы получаем один из мощнейших отскоков по SnP и MOEX за всю историю. Вопрос ЗАЧЕМ?, терзал так сказать не переставая.

Прочитал некоторое время назад интересную идею о том что в конце – начале квартала возможно контр-трендовое движение из-за того что фонды должны проводить ребалансировку портфеля. Надо тестить...

Суть очень простая. У фондов определённое соотношение облигаций / акций в портфеле. И после роста рынка акций – они должны в конце квартала их продавать. А после падения рынка акций – фонды должны покупать эти самые акции. Чтобы соотношение их не менялось.

Идея прикольная, очевидная. А главное фундаментальная и ёмкая. Теоретически эти самые фонды могу очень сильно двигать рынок, не зависимо от того кому и чего хочется. Мне стало интересно это затестировать. Данные по индексам скачены за 20 лет. Садимся писать бота…

Для тестов идеи был создан индикатор Fund Balance Divergence. И робот на его основе. Как они работаю, опишу дальше.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/613095.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0.01% .Золото растёт, нефть падает

📈Полюс золото +5.4%, 📈Полиметалл +4.2% Цена на золото приблизилась к максимальному с 2011 г уровню. Однако на фоне безудержного роста в акциях коммерсант пишет, что золотодобытчики просят Минфин увеличить закупку золота в Гохран, эти закупки должны поддержать внутренний рынок золота, находящийся в депрессии из-за прекращения покупок со стороны ЦБ и сложностей с экспортом металла в условиях коронавируса.

📉Газпром +1% Может выплатить за 2019 год дивиденды в размере 15,24 рубля на акцию, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ситуацией.

📉ВТБ -1.6% Набсовет ВТБ рассмотрит вопрос об отмене своего решения назначить ГОСА на 3 июня, перенос связан с рекомендацией ЦБ переносить ГОСА на конец августа — сентябрь 2020 года.

📉Сбербанк -0.7% Вышли отчёты JPMorgan Chase и Wells Fargo, всё плохо, акции под давлением. Наш Сбербанк продают за компанию с американскими коллегами.

📈Русал +2.5% 📈En+ +1.1% Рдв сегодня сообщил, что с Олега Дерипаски, человеа который больше всех заинтересован в дивидендах, в ближайшее время снимут санкции. После снятия санкций он войдёт в СД Русала. Очень похоже на обычный вброс, в официальных источниках нет никакой информации, кроме того выплата дивидендов сейчас не целесообразна. Акции однако реагируют бурно.

📉Татнефть -4.1% ВТБ Капитал сегодня сообщил, что соглашение ОПЕК++ оказаться весьма болезненным для нефтяных компаний и сильнее всего отразится на Татнефти.

📈Юнипро +2.9% Российский Фортум(которым владеет Финский Fortum) рекомендовал распределить всю прибыль по РСБУ за 2019 год на дивиденды. Основные опасения с Юнипро сейчас связаны с тем что Финский Fortum покупает контроль в Юнипро и может обрезать дивиденды.

https://smart-lab.ru/blog/613255.php

#антикризис
Доброго вечера! Записал сегодня очередной выпуск программы. Тема сегодня:
Дефолт США состоялся, а также 🦢Черные лебеди 2020

Я знаю, что вы не любите видео, но люди в комментариях под видео очень 🔥позитивно реагируют, поэтому я решил расшарить и в телеграм.

Кстати говоря, я не рекомендую тарить золото. Я говорю, что я сам его взял, взял существенно ниже, поэтому у меня есть возможность спокойно его держать. Кроме того, сейчас напрягает то, что контанго во фьючерсах большое, подразумевает большую отрицательную доходность удержания золота в случае если цена его будет стоять на месте.

Приятного просмотра!

https://youtu.be/KLP2e14EKwY

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Правила индексации тарифов не будут пересматривать». Замглавы Минэнерго Евгений Грабчак о влиянии коронавируса на электроэнергетику

«Закон Яровой» готовят к карантину. Операторы просят отложить исполнение самых затратных требований

АЛРОСА сократит зарплаты руководству на 20% на фоне пандемии коронавируса

https://smart-lab.ru/blog/news/613413.php

#alrs

​​#AGRO
Русагро – полный разбор компании + SWOT-анализ

Владимир Литвинов разбирает Русагро.

Сегодня хотел бы остановиться на мало популярной компании Русагро. В последнее время все инвесторы ищут компании, которые либо выигрывают от карантинов, пандемии и кризисов, либо чувствуют себя устойчиво. Боюсь, что от кризиса пострадают абсолютно все, без исключений. Однако, мы продолжаем потреблять продукты питания во все времена. А спрос на продукты последних недель и пустые полки в магазинах на некоторые товары поддерживают показатели компаний, занимающихся сельским хозяйством и производством продуктов питания.

Читать разбор полностью https://smart-lab.ru/blog/613277.php

Слезли с иглы

Михаил Федоров пишет про кризис:👇🏻
Добывали 11,4 жгли сами 3,2. На экспорт шло 8,2 по 60 — 492 млн. долл в день.
Теперь добыча будет 8,5 а сами будем жечь 2,5. На экспорт 6 по 30 = 180 млн. долл в сутки.
И надо квоты поделить. ИИИ например Роснефть должна Китаю вроде 45 млрд. долл. И должна платить нефть за долги, то есть продавать по нулю.
По газу — а газ уже грубо 100 долл вместо 450 когда-то. А что такое 100 — это когда половина уходит на доставку. то есть продажа по 50. А есть еще и себестоимость добычи.
В общем нефтегаз без профита остался года на два.

А что с ОАК — а он был убыточным — несколько лет назад имел плановый убыток на 500 млн. долл в год. Но без проифита нефти закупать самолеты военные уже не получится. Гражданская авиация не взлетела. Убыток у ОАК будет космический а покрывать чем непонятно.
Космос половину денег имел с коммерческих заказчиков из-за бугра. Но они растаяли и Маск их почти забрал. А значит Роскосмос чтоб жил надо бюджету тратить в два раза больше иначе кирдык.
А еще есть внешний долг на 481 млрд. долл.
А еще и население в кредиты по уши.
В общем приехали.

P.S.
И по компаниям:
👉🏻По Роснефти если учесть что плечо то они взяли по 100 а отдавать до по 30 — то можно ли предположить что вообщето ентой компании маржинкол уже
👉🏻По Газпрому — я взывал покупать по 120-140 в 2017-18 — но с текущими пирогами достояние мало чего стоит я вот думаю и 100 много
👉🏻По Сберу — в перспективе неплатежей скоко там будет плохого долга?ну ок Сбер то хоть как то строго выдавал кредиты, а ВТБ? он же налево и направо раздавал и еще один претендент на маржинкол потенциальный.

Что касается налогов — а чего толку облагать вторичный оборот если первичка летит в дребадан. Вторичка улетит следом.

И как теперь в геополитике то — военные операции то денег стоят — а с деньгами теперь проблема.

https://smart-lab.ru/blog/612524.php

100 секретов торговли на фьючерсном рынке Ларри Уильямса

TVT Expert написал рецензию на книгу Ларри Уильямса.

К вашему вниманию представляю обзор СЕКРЕТОВ торговли на фьючерсном рынке.
Я разделил главные мысли из книги Ларри Уильямса “Секреты торговли на фьючерсном рынке” на 3 ключевые группы: психология, тактика, управление финансами; плюс ЦИТАТЫ.
Рынок способен вскружить голову даже самым опытным его представителям. Часто я ощущаю необходимость подтягивать какое-то из этих направлений и возвращаюсь к мыслям успешных трейдеров, которые вдохновляют и наставляют на путь истинный.
Так что не стесняйтесь, добавляйте в избранное и пользуйтесь на здоровье!

Далее по статье:
👉🏻Психология
👉🏻Тактика
👉🏻Управление позицией
👉🏻бонус: цитаты

Пару цитат выгрузим специально для вас:
🗣“Не индикаторы движут ценами, а люди и компании у которых большие деньги. Нужно анализировать их решения и мотивацию.”
🗣“Легенда о Уильяме Ганне это всего лишь хорошая доза умения продемонстрировать товар, смешанная с несколькими успешными сделками, чуточкой бахвальства и ухватками агрессивного пиарщика. И это не мое мнение, а факты, поведанные мне Ф.Б. Тэтчером, промоутером старика Ганна и его сына.”
🗣“Ничто не мотивировало меня в большей степени, чем разгадка кода рынков. 41 год я таращился на эти глупые графики.”
🗣“У нас должно быть всего 2 “вещи”: хорошая стратегия торговли и контроль над вложенными активами.”
🗣“Мы можем, в отличии от Хеджеров, позволить себе роскошь крайне терпеливо ждать идеального времени.”

Читать рецензию далее https://smart-lab.ru/blog/reviews/613500.php