​Билеты на Московскую опционную конференцию 14 марта 2020 в Арарат Парк Хаят

Всем привет! Сегодня второй день лежит сервак Мастерхоста, поэтому продажу билетов на опционную конференцию перенесли на смартлаб.
Купить билет на опционное мероприятие Московской биржи можно тут:

https://market.smart-lab.ru/shop/bilet-mok/

☺️Это всегда приятно, когда твоя экспертиза приводит к корректным гипотезам

Я не то, чтобы хвастаюсь, я решил просто сам посмотреть, что писал в последних трех ежемесячных обзорах mozgovik.com и посмотреть насколько совпадает с реальностью. Результат меня порадовал.

👍 Новый тезис — оптимизм и ждем эйфорию (S&P500) (18.11.2019)
👍 “Шортить акции и индексы акций в этой стадии очень опасно — сейчас скорее наоборот возможны резкие выносы вверх по акциям” (18.11.2019)
👍Мне представляется, что в ближайшие годы нас ждут довольно интересные и непредсказуемые «черные лебеди», связанные с концом цикла” (18.11.2019)
👍”Мы подходим к такому состоянию, когда долгосрочные инвестиции в акции США являются максимально рискованными” (18.11.2019)
👍”Мы не видим причины, по которой золото сейчас не должно стоить максимально за всю историю”(18.11.2019)
👍”инвесторы будут продолжать выдергивать отставшие компании 2-3 эшелона без какой-либо серьезной экономической целесообразности” (18.11.2019)

👍”В Китае назревают условия для кризиса (за счет существенного роста долгов) и с таким кризисом мы пока еще ни разу не сталкивались” (13.01.2020)
👍”Наиболее очевидный кандидат на шорт для меня — это Новатэк” (13.01.2020)
👍”Я убежден, что сейчас не дно цикла, а пик цикла” (13.01.2020)
👍”Мы даже еще не видели сжатия и сокращения (рецессии) в Китае, которое обязательно будет впереди” (13.01.2020)

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/598825.php
@smartlabnews

Т.М.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Фактор для брокера. Инвесткомпании выбирают маржинальный бизнес

Золото спорной пробы. РМК и «Полюс» борются за лицензию на Понийский участок

Над НОВАТЭКом восходит «Звезда». Российские газовозы могут стать условием получения лицензий на добычу

Затраты крупного бизнеса на энергию могут резко вырасти. Идея дифференциации тарифов ФСК не решает проблему перекрестного субсидирования

Сбербанк уступил первенство в рейтинге сильнейших банковских брендов мира

АФК «Система» и партнеры вложили $41 млн в создателя ПО для беспилотников

https://smart-lab.ru/blog/news/598975.php

#plzl #nvtk #fees #sber #afks

💯Краткий словарь начинающего трейдера

✅Активы - Объекты, цена которых отображается на графиках. Трейдер прогнозирует движение цены объекта и зарабатывает на этом.
👉🏻Активы фондового рынка: акции, облигации, ETF.
👉🏻Активы валютного рынка: Валютные пары.
👉🏻Инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы
✅Лонг - Сделка на повышение(ставка на то, что цена вырастет)
✅Шорт - Сделка на понижение(ставка на то, что цена упадет)
✅Тейк-профит - Ордер установленный для закрытия позиции и получения прибыли
✅Стоп-лосс - Ордер установленный для защиты позиции и ограничения убытков
✅Быки - Трейдеры, зарабатывающие на повышении цены активов.
✅Медведи - Трейдеры зарабатывающие на снижении цены активов.
✅Фьючерс - Производный биржевой инструмент, от какого-либо базового актива: акции, облигации, валюты, сырье и т.д. Движения цены фьючерса, практически идентичны движению цены его базового актива.
Фьючерсная торговля пользуется популярностью среди трейдеров, так как комиссия на фьючерсные контракты, как правило ниже комиссии при покупке базового актива, например акций.
✅Валютная пара - Соотношение цены двух валют. В момент покупки одной валюты продается другая.
👉🏻EUR/USD
👉🏻В данном случае EUR — это базовая валюта, USD — котируемая.
👉🏻Таким образом получается, что за EUR — евро, мы покупаем USD — доллары.
✅Котировка - От франц. «Coter», в переводе «нумеровать»/«отмечать». Установленный курс цены актива.
✅Волатильность - Это скорость и сила ценовых движений.
✅Индикатор - Формула измеряющая ценовые движения, объемы и другую рыночную информацию. Используется трейдерами для прогнозирования будущего движения цены.
✅Таймфрейм - Временной период внутри которого группируются котировки(ценовые показатели)
✅Дата экспирации - Срок истечения обращения фьючерсного контракта. Дата экспирации любого фьючерса заранее зафиксирована и прописана в названии фьючерса.
✅Пункт - Минимальный шаг ценовой шкалы.
✅Поддержка - Ценовой уровень, тормозящий падение котировок.
✅Сопротивление - Ценовой уровень тормозящий рост котировок.
✅Тренд - Устоявшаяся тенденция роста или падения цены.
✅Флет - Боковое движение ценового графика. Ситуация когда цена консолидируется, не показывая четко выраженного движения вверх или вниз.
✅Технический анализ - Способ прогнозирования будущего движения цены при помощи анализа ценовых графиков.
✅Фундаментальный анализ - Способ прогнозирования цены активов с использованием экономических показателей, факторов и новостного фона.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/598691.php

Мультипликаторы – все, что вам нужно знать!

❗️Роман Кобленц подготовил большую статью про мультипликаторы, после которой у вас не останется ни одного вопроса по ним.

Резюме статьи:
👍🏻Понимание мультипликаторов
👍🏻P/E – самый просто и универсальный
👍🏻EV/EBITDA: преимущества и недостатки
👍🏻ДОЛГ и мультипликаторы, которые его оценивают
👍🏻Мультипликаторы рентабельности
👍🏻Что я понял, 3 года считая мультипликаторы по всем компаниям

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/598777.php

​​Как будет дальше себя вести американский рынок акций?

Падения, подобные тому, которое случилось на прошлой неделе, за последние 40 лет встречались 4 раза. Я их проанализировал и пришел к следующим тактическим выводам по индексу S&P500:
👉🏻До 13 марта покажем хай отскока (или уже показали)
👉🏻С большой вероятностью падение после отскока дойдет до 2935, возможно до 2885
👉🏻Вероятность быстро переписать лой 2855 небольшая
👉🏻Под давлением рынок может оставаться около 6 недель после лоя, то есть до 12 апреля
👉🏻Дальше существенная непредсказуемость

Более подробный расклад будет разослан по почте всем кто подписался на mozgovik.com

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/599022.php

​​Маржин-колл. Караул! Что делать?

Во-первых, не паниковать!

Если вы работаете с опционами, то вам вдвойне повезло, закрыть маржин-колл это пятиминутное дело.

У меня с пятницы еще той висел маржин-колл, когда я себе на тушенку (20 000 рублей) продал 137 500 путов. Утром Мосбиржа подняла ГО с 23 000 руб до 33 000 руб и неопытного опционного бойца мог Кондратий хватить. Но мы же пишем на смартлабе? Значит мы типа опытные. Коровину привет.

Свой маржин-колл я закрывал покупкой путов 117 500 и 120 000. Это дешево и сердито. Высвобождаются свободные ДС и можно на них уже продать что-нибудь ненужного, чтобы еще заработать себе на несколько банок тушенки.

Вот сделки, которые привели к закрытию маржин-колла и к дополнительному заработку на продаже тэтты(смотри картинку)

Купля — это закрытие маржин-колла.
Продажа — это заработок тэтты.

Считаем.
Закрытие маржин колла стоило: 201+188+186+186+266+266+239+106+106+107+107= 1 958 руб.

А на тушенку мы с вами заработаем: 7977+1077+1077+1077+399+771+372= 12 750 руб.

Таким образом, на продаже тэтты на этой неделе мы (это я и Николай II) заработаем: 20 000 + 12 750 — 1958 = 30 792 руб (или 186 банки с тушенкой).

Идеальной для меня была бы экспирация на этой неделе Ri в диапазоне 135 000-140 000.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/598786.php

Инвестор миллиардер Рэй Далио: рассказал, как коронавирус повлияет на рынок акций и экономику

Рэй Далио:
Мне не нравятся ставки на ситуации, где у меня нет большого преимущества (edge). Мне не нравится делать слишком больше ставки на одно событие.Я лучше буду думать о том, как защитить себя от большой неопределенности, чем как заработать на ней.Это же касается и коронавируса. Мы не знаем что эта ситуация значит, как она закончится и что с ней делать.

Полный текст в linkedin Рэя. Для вас я сделал небольшой вольный перевод:

Вирус
Сдерживание вируса зависит от: 1). способных лидеров стран 2). население которое слушает приказы 3). госбюрократия, к-я способна выполнять план 4). сильная система здравоохранения. Китай справился на ура с задачей. Но другие страны будут справляться по другому. У более южных стран будет больше проблем.

Распространение быстрое, поэтому панические реакции будут. В США в течение следующих двух недель существенно вырастет число зараженных и приведет к более жестким реакциям. Нагрузка на больницы возрастет.

Экономика
Вирус окажет большое негативное воздействие на экономику, но оно будет коротким, за ним последует восстановление. Вероятно вирус не оставит больших последствий для экономики. Опыт прошлого говорит о том, что вирус больше носит эмоциональные последствия из-за счётчика жертв, нежели реальные экономические или рыночные.

Хотя я говорю, что долгосрочных последствий не будет, я не уверен в этом, потому что есть системные факторы опасности, которые были еще до вируса: а) разрыв благосостояния и политический разрыв б) есть замедление экономики, а принятие важных решений требует единства политиков, а не разделения партий в). большие долги и неэффективная монетарная политика. г). есть силы которые бросают вызов господствующим в мире силам.

Такие же факторы были перед Второй Мировой Войной в 1930-е и они же были до Первой Мировой войны.

Рынок
читайте далее на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/599130.php

@smartlabnews

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Fesco нашли нового руководителя. Президентом компании станет Максим Сахаров, отвечавший за финансы

Совкомбанк сэкономил на «Соллерсе». Основной кредитор выкупил лизинговую компанию с дисконтом

Blackstone не понравилось в России. Американский фонд продает всю недвижимость

Правительство привлечет «Роснефть» к развитию генетики

ПИК нашла первых покупателей франшизы на свои технологии. Группа поможет построить 250 000 кв. м в Чите и Ярославле

Банки сменили тактику продаж непрофильных продуктов. ЦБ призвали изменить требования по раскрытию информации при заключении страховых договоров

https://smart-lab.ru/blog/news/599259.php

#fesh #svav #rosn #pikk

Как я победил зависания QUIK 8.x

Решение, как обычно это бывает, пришло с неожиданной стороны. Монитор ресурсов показал, что квик 8.х очень сильно нагружает процессор. Но хуже всего, что эта нагрузка стабильно высокая. Уж не знаю какой бином Ньютона он там считает, но так загрузить процессор (а у меня Core-i5) это еще постараться надо. Дальше процесс примерно понятен. Стабильно высокая нагрузка процессора приводит к его нагреву. Вспомнив, что практически все современные процы поумнели и вместо того чтобы греть окружающий мир, заботятся о нем. Забота обычно происходит двумя путями, либо режется частота, либо пропускаются такты, чтобы снизить нагрузку. В сущности это неважно, важно про происходит снижение производительности. Обычно пользователю эти фокусы незаметны, просто потому, что, как правило, приложения неравномерно нагружают процессор. Чем-то озадачили и отстали. Но квик решает серьезные задачи, это вам не интегралы дифференцировать. И стабильно высокая нагрузка однозначно приводит к сильному нагреву, и, если охлаждение не поспевает (как у меня на ноуте), то комп становится все тупей и тупей, что видимо критично для версии 8.х.

Пошел в соседний магазин, купил подставку с вентилятором для дополнительного охлаждения. Чудо не заставило себя долго ждать, все сразу заработало с нормальной скоростью. Вернул назад все настройки, типа «получать все данные по всем инструментам» и им подобные, отказался от очистки перед запуском и прочих танцев для ускорения работы.

Два-три квика и стандартный набор программ шуршат с устраивающей меня скоростью. Больше всего я удивился, когда понял, что ряд задержек при выставлении заявок, в причине которых я подозревал брокера исчезли. Конечно жужжание вентилятора несколько напрягает, но еще теплится осторожная надежда, что разработчики квика таки допилят (не знаю только в каком месте) свое творение, которое начнет потреблять ресурсы адекватно решаемой задаче. Просто то что есть сейчас находится за гранью моего понимания.

https://smart-lab.ru/blog/599197.php

#опционы
Опционы – это игры богов

Некоторые любители линейного рынка иногда позволяют себе негативно отзываться о торговле опционами. Со стороны это выглядит не очень умно, когда человек высказывает свое упёртое мнение по вопросу, в котором совершенно не разбирается.

Для наблюдателей со стороны попробую объяснить некоторые особенности этой ситуации.

На линейном рынке (акции, фьючерсы), даже самые продвинутые трейдеры могут оперировать только двумя измерениями ( ценой и волатильностью). При этом до понятия волатильности многие еще не дошли. То есть, мы имеем среду обитания из двух координат. Это как если бы мир был не трехмерным, а двухмерным на плоскости. И в этом двухмерном мире живут и действуют (отнимают друг у друга деньги) двумерные существа. Если вдруг появиться существо из трехмерного мира, и начнет играться с двумерным миром, используя доступное ему третье измерение, то оно не только будет иметь преимущество, но и его действия будут непонятны и не предсказуемы для двухмерных существ. По сути, трехмерное существо для двухмерных является богом (Куклом).

Аналогично происходит с опционной торговлей. Только ситуация еще круче. Тот, кто решил применить в торговле опционы, попадает сразу, как минимум в четыре измерения (дельта, вега, тэтта и линейка опционных страйков). Беда в том, что если в четыре измерения попадает существо с мышлением двух измерений, то оно обречено на ошибки и потери. Это, как если бы двумерное существо попало бы в четырехмерные джунги… Его там моментально бы сожрали.

Выходя в четыре измерения, их нужно освоить.

Действия опционного трейдера проявляются в двухмерном мире фьючерсов в виде дельтахеджа и сделок с фьючерсами для построения сложных конструкций. Они в принципе не понятны линейным трейдерам, которые делят всех на «быков» и «медведей».

Например, для опционного трейдера вполне приемлема ситуация когда он ожидает роста, и при этом продает фьючерсы в больших объемах. Линейный трейдер видит его как упертого «медведя», поскольку не видит его позиции в других измерениях. А при дельтахедже действия опционщика совсем не понятны и не логичны с точки зрения двух измерений.

А если опционный трейдер использует для торговли календарные позиции, то он попадает в мир из пяти измерений. И объяснить свои действия можно только тому, кто обладает мышлением той же размерности.

Опционные трейдеры для линейных это как боги, владеющие как минимум еще двумя измерениями. С двумерным мышлением в опционах делать нечего. Опционы – это игры «богов».
https://smart-lab.ru/blog/599193.php

#IRAO
Борода Инвестора разбирает отчет ИнтерРАО за 4 квартал 2019

Пока рынки штормит, а волатильность буквально зашкаливает, компании продолжают презентовать годовые отчетности. Вот и Интер РАО представила сильный отчет за 4 квартал и 2019 год.

Рост по всем фронтам!
Год отработан успешно, по другому не скажешь.

Стабильность и уверенный рост показателей это хорошо. Но помимо этого у компании есть масса драйверов для роста капитализации. Вот они:
👉🏻продолжающийся рост показателей;
👉🏻чистая денежная позиция на 200 млрд рублей! Можно купить весь ГЭХ или Юнипро;
👉🏻низкие мультипликаторы: EV\EBITDA = 2.4; P\E = 6.7;
👉🏻казначейский пакет в почти 30% акций;
👉🏻устаревшая дивидендная политика;

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/599288.php

​​ЦЕНЫ НА МЕДЬ, ПАЛЛАДИЙ, СТАЛЬ И НИКЕЛЬ МОГУТ ПОКАЗАТЬ ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ

Медь, палладий, сталь, алюминий, никель - металлы, активно используемые в промышленности, могут оказаться под серьёзным ударом из-за ослабления пром. производства сначала в Китае, а позже и в других странах со вспышками коронавируса.

Глобальный PMI в производственным секторе падает рекордными с кризиса темпами на фоне коронавируса. Пока что снижение происходит преимущественно из-за Китая и Японии, но по мере распостранения вируса, к ним может присоединиться Европа и США. Такой низкий PMI является следствием фактической остановки какой-либо промышленной деятельности в Китае в феврале.

Для металлов это означает временное серьёзное снижение спроса, ведь Китай является крупнейшим потребителем всех этих металлов. При этом производство части этих металлов не останавливается, т.к. они производятся в свободных от вируса зонах. Палладий, например, на 47% производится в России и ЮАР, которых вирус пока не затронул. Ситуация, когда потребление замедляется, а производство продолжается приводит к накоплениям избытков, что сдвигает соотношение спроса и предложения и в среднесрочной перспективе будет оказывать давление на цены.

​🚴‍♂️Тинькофф Инвестиции 3 месяц лидер по активным. ⛔️Сбер повис на неделю

Итак, у нас в феврале была натуральная жаришка (на первый взгляд).
🔥467 тыс. активных клиентов — рекорд и 7 подряд месяц роста
с оборотами:
🔥Рынок акций +121% г/г
НО: к январю рост составил всего +16% м/м, так что ничего особенного!

На этом фоне удивительно, что незначительного пикового объема хватило для того, чтобы вырубить наглухо Сбербанк брокер.
Пики нагрузок в Сбере легко отследить по статистике отзывов к Сбербанк Брокеру (https://smart-lab.ru/brokers-rating/sberbank-broker) -- 25 февраля 63 человека оставили 180 недовольных комментариев.
Статистика: https://smart-lab.ru/brokers-rating/stat/2116/

У Тинькофф активных клиентов больше, но нареканий не было особо:
https://smart-lab.ru/brokers-rating/stat/3381/

Технические проблемы Сбербанка моментально привели к падению рейтинга брокера на смартлабе.

Вернемся к оборотам биржи:
🔥Срочка +71% г/г
🔥Бонды +47% г/г
🔥Валюта +41% г/г
Релакс, это все эффект низкой базы февраля 2019. Никакого двойного роста за месяц ни у кого не было!

Активные клиенты подросли у всех брокеров из топ-10, кроме Открытие Брокер! Многие мелкие брокеры также снизили поголовье в феврале.
📈Тинькофф 3 месяца подряд опережает Сбербанк брокер по активным клиентам! Сбер дышит в спину, дистанция сохраняется.

Читать целиком: https://smart-lab.ru/blog/599381.php

@smartlabnews

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Олегу Тинькову грозит до шести лет американской тюрьмы

«Мечел» просит за свой главный инвестпроект 100 млрд рублей

Удобрения подпитали вирусом. Российские экспортеры ждут хороших результатов в 2020 году

ФСК недосчиталась Крыма. Компания снизила выручку и прибыль в 2019 году

«Магнит» тянет к Москве. Ритейлер готов перевести часть сотрудников из Краснодара

«Экоофис» продает часть своих активов ГК ПИК и Capital Group

Компании занимают по рейтингу. Размещения еврооблигаций спекулятивного уровня откладываются

Рельсы не столь равноудаленные. Угольные компании претендуют на приоритетный доступ к БАМу и Транссибу

https://smart-lab.ru/blog/news/599539.php

#tcs #mtlr #fees #mgnt #pikk

​​Sergio Fedosоni выложил оригинал документа с обвинениями Олегу Тинькову

В результате IPO TCS Group Holding (материнской компании банка) на Лондонской бирже в октябре 2013 года доля Тинькова в компании стала стоить более $1 млрд.
Через три дня после IPO Тиньков отказался от американского гражданства. Согласно американскому законодательству, бизнесмен должен был отчитаться в Налоговое управление США (Internal Revenue Service, IRS) о своих активах.
Тем не менее, Тиньков, как утверждается в обвинительном акте, владея акциями более чем на $1 млрд через зарегистрированную на Британских Виргинских островах структуру, подал в IRS недостоверную налоговую декларацию.
В ней значилось, что доход бизнесмена за 2013 год составил $205 317. В другом поданном Тиньковым в IRS документе — отчетности лица, отказавшегося от гражданства США, также якобы недостоверном, говорилось, что его состояние равняется $300 000.
Тиньков обвиняется по двум пунктам — 1) изготовление и подпись заведомо недостоверной налоговой декларации и 2) изготовление и подпись недостоверного документа.

По каждому пункту обвинения максимальный срок наказания для бизнесмена может составить 3 года лишения свободы, указывает Минюст США.
Таким образом, суммарно Тинькову грозит шесть лет лишения свободы, а также денежные штрафы — по $250 000 по каждому пункту обвинения.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/599527.php

​​Чарли Мангер про Баффета -- в точку о сути фундаментального анализа

🗣Уоррен часто говорит о дисконтировании денежных потоков (DCF), но я никогда не видел чтобы он построил хотя бы одну модельку в Экселе. Если какая-то идея не является настолько абсолютно очевидной, что требует надолго засесть за расчёты, он тупо переходит к следующей идее.

Чем ближе вирус подбирается к финансовым центрам, тем больше продаж на рынках акций.
В США уже 233 случая, 12 смертей. В том числе 4 в Нью-Йорке.
В Британии 116 заболевших, 1 смерть.
❗️Лондон и Нью-Йорк — финансовые столицы мира.
В топовых инвестиционных банках говорят о карантине и переводе сотрудников на домашнюю работу.
В твиттере даже обсуждается слух о закрытии биржевых торгов на несколько дней 😳.
А когда трейдер уходит с работы, он закрывает все позиции и продает риск по всем активам. И нужно не забывать, что в России сегодня последний торговый день перед длинными выходными.
Возможно, самые серьёзные распродажи ещё впереди 😉.

Медвежий рынок акций, возможно, уже начался

С начала эпидемии (20-е числа января) я не перестаю слышать одно и то же: «всё это ерунда, краткосрочные эффекты, v-образное восстановление во 2-м квартале, отличные возможности для покупок». После снижение ставок ФРС сторонники таких взглядов обзавелись новыми аргументами: «ну уж теперь точно надо покупать, всё зальют «баблом», ставку снизят до нуля, запустят QE».
Я и в январе, и сейчас придерживался противоположных взглядов. История только начинается, и её последствия могут быть катастрофическими. Вирус – это настоящий «черный лебедь», который, скорее всего, всё-таки столкнёт мировую экономику в рецессию.
В лекциях по бизнес-циклам и прогнозным индикаторам рецессии, которые я читал с осени 2018 года (их можно найти в интернете), я наглядно показывал, что инвесторы в акции – это достаточно упёртая публика, которая держит бумаги до последнего и продолжает танцевать, когда музыка уже закончилась. Начало «медвежьего рынка», как правило, совпадает с началом рецессии в экономике (правда в этот момент, чаще всего, ещё не очевидно, что рецессия началась). Сейчас, я считаю, мы подходим к началу такого рынка.
Главный драйвером для продолжения обвала в ближайшие месяцы будут вспышки эпидемии в разных частях света. Такие вспышки будут сопровождаться негативными макроэкономическими эффектами, приводя к снижению макропрогнозов и прогнозов прибылей компаний. Я не понимаю логику тех, кто говорит, что Италия и Иран – это единичные случаи. Я считаю, что если вспышки произошли в этих странах, то скоро будут и в других крупнейших экономках Европы. Неизбежной, на мой взгляд, является и вспышка эпидемии в США. И вот тогда на рынках польется настоящая кровь! Да, ФРС снизит ставку до нуля (пока не базовый, но высоковероятный сценарий), но если прибыли компаний падают, то такие действия не остановят переоценки активов. Всё это продлится, как минимум, несколько месяцев, а, возможно, и дольше, если, например, начнется новая волна в Китае (сейчас Китай возвращается к работе, карантины снимаются, и интересно посмотреть, какие будут эффекты). Совершенно кровавый сценарий начнется в случае появления проблем с корпоративным долгом (тоже не базовый сценарий, но возможный).
Инвесторы в акции много лет находятся в растущем тренде и уже привыкли, что любую просадку всегда и везде нужно выкупать. Да, если экономика и прибыли компаний растут. Но сейчас другой случай. Прогнозы и по экономике, и по прибылям компаний, в ближайшие месяцы будут только снижаться. На мой взгляд, пора переквалифицироваться в медведи…

Как получить дивиденды и не потерять на курсовой стоимости ?

Всё очень просто, достаточно построить «синтетическую облигацию».

Допустим Вас интересуют десять «дивидендных аристократов» на ММВБ.
Но вы боитесь, что купив сейчас акции, в будущем потеряете на курсовой стоимости.

❗️Есть элегантное решение данного вопроса.
Именно для этого существует рынок ФОРТС, а не для спекуляций, как многие здесь наивно полагают.

Итак, покупаете прямо сейчас интересующие Вас акции и одновременно продаёте на аналогичную сумму фьючерс на индекс ММВБ.

Почему фьючерс на индекс, а не фьючерсы на акции?
☝🏻Во-первых, не на все акции есть фьючерсы.
☝🏻Во-вторых, львиную долю индекса ММВБ составляют как раз те самые «дивидендные аристократы».
☝🏻В-третьих, гораздо проще «перекладываться» из одного старого контракта в новый, чем в десяти разом.
☝🏻В-четвёртых, фьючерс на индекс расчётный и не имеет обязательства поставок базового актива (меньше нервотрёпки со сроками истечения контрактов).

❓Что получается в результате?
Если акции падают в цене, то пропорционально растёт стоимость фьючерса и наоборот.
Вы не получаете прибыли с движения на рынке, но и убытка не будет.
Вся фишка в получении дивидендов без риска убытка на изменениях курсовой стоимости.
В принципе на падении курсовой стоимости можно даже выиграть.

На очень больших движениях рынка фьючерс Вам принесёт ощутимую прибыль и если Вы полагаете, что локальное дно достигнуто, то можете закрыть фьючерс и докупиться в акциях.

Согласитесь, такой подход гораздо интереснее, чем копить убыток в дивитикерах и держать кэш в надежде докупиться на дне рынка.

Аналогично с валютой, если Вы хотите сейчас купить допустим 10 000 долларов и не желаете принимать на себя риск колебания курса, то продаёте соответствующее количество фьючерсов на доллар.

https://smart-lab.ru/blog/599681.php

Инструкция для тех, кто хочет не платить налог на валюту 👍

Евгений Черных подготовил полезный материал для всех заинтересованных в этом вопросе.

1️⃣ Декларацию по налогу на валютной секции на Московской бирже 100% подаете Вы сами, и сами же все рассчитываете. Никто за Вас налог не платит и не рассчитывает.
2️⃣ Если Вы активно спекулировали — то по закону 100% вы должны заплатить налог. Ничего не придумаете. Можете дальше даже не читать. Но платить или нет — это уже Ваш личный риск. Пока что никого не дергали еще вроде как. Но это не значит, что не будут дальше дергать. Свалить это все на продажу личного имущества не получится, потому что на лицо явная коммерческая деятельность. И тогда никаких вычетов не полагается.
В 2014 году я платил, потому что сумма прибыли была 10 лимонов. И сделок было много.
3️⃣ Если Вы купили, держали и сделок не совершали(не более одной сделки продажи валюты в месяц. Количество покупок при этом никого не волнует), то можно все это слить как на продажу личного имущества. Тогда:
🔥 Вы должны доказать факт владения валютой более трех лет. Налог не нужно платить. Могут помочь выписки с брокерского отчета или банковские справки. Если их нет — заплатите со ВСЕЙ!!! суммы продажи.
🔥 Если продали валюту один раз, но нет справок о покупке — тогда можете воспользоваться безусловным вычетом в 250 000 рублей от суммы продажи.
🔥 САМЫЙ КРУТОЙ ВАРИАНТ! Это если у Вас есть договор дарения валюты от вашего отца/мамы Вам, которому более трех лет. У меня такие договора есть и им уже более 3 лет. Заключил еще в 2014 🧐
4️⃣ Еще хороший вариант это продавать валюту через банк частями менее 600 000. А ТУТ ТЕКСТ УДАЛЕН, ПОТОМУ ЧТО ХЕЙТЕРЫ НЕ СПЯТ И ВООБЩЕ НАФИГ ОНО МНЕ НАДО. ДОДУМАЙТЕ САМИ. Но тут есть проблема, что в банках попадаете на спред, а он может быть очень большим во время паники. А паника — самое сладкое время для продажи валюты.

https://smart-lab.ru/blog/599617.php