Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Россети» отключают убытки. Госхолдинг хочет передать плохие активы на баланс государства

Низкие цены придавили нефтяников. Компании отчитались о резком падении прибылей

Компании торопятся занимать. В октябре корпоративные эмитенты разместили облигаций на 396 млрд руб.

https://smart-lab.ru/blog/news/571564.php

#rsti #kube #mrkk

#MAGN Подробный анализ вчерашнего отчета ММК от Алексея:

...при нулевом изменении оборотного капитала дивиденд за 4-ый квартал при выплате 100% FCF составит около 0,7 рубля, то есть годовой дивиденд будет около 4,5 рублей. При этом цена акций компании 36,53 рубля.

Смотреть целиком: https://smart-lab.ru/blog/571540.php

Почему жить и зарабатывать надо в России, а инвестировать в США?

❓Почему нужно жить в России?
☝🏻Налоги.
По некоторым статьям разница в сотни раз. Например, недвижимость.
☝🏻Медицинская страховка.
У нас 0, там — тысячи долларов.
☝🏻Аренда жилья.
У нас $500, там от $2000 (в Долине от $3000 за халупу).
☝🏻Ипотечные платежи.
Отличие в несколько раз.
☝🏻Развлечения.
У нас сотни рублей, там — сотни долларов.
☝🏻Скрытые платежи-ловушки.
Парковка, разнообразные штрафы и комиссии.
☝🏻Образование.
У нас бесплатно или почти бесплатно. Там — кредиты на сотни тысяч долларов.
☝🏻Бытовые услуги.
Мы в России привыкли к супер-сервису за смешные деньги.
☝🏻Судебные издержки.
Тут десятки тысяч рублей. Там — десятки и сотни тысяч долларов.

❓Почему нужно инвестировать в США?
☝🏻Быть инвестором удобнее, накапливая свой капитал в развитых странах.
☝🏻К нашим услугам такие инструменты, о которых еще лет пять даже представить себе было невозможно.
☝🏻Размещая капитал на Западе вы защищены от девальвации, политических рисков, от банкротства брокера (страховка).
☝🏻Доходности в бумагах РФ и США отличаются, но далеко не в разы. Можно было бы ограничиться только нашим рынком, просто риски бы возросли. И выбор инструментов сильно сузился.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/571357.php

​​USD/RUB скоро развязка

Если обращать внимание на графические закономерности и внешний фон, в которых они рождаются — можно попробовать пофантазировать о возможных сценариях.

За последнее время четыре раза формировалась формация похожая на латинскую W. Три предыдущих раза цена разворачивалась вверх от правой нижней точки W. Четвертая W, которая сформировалась в текущий момент, не дает импульса вверх, а ушла в бок. Очень не удивлюсь, если в четвертый раз цена не захочет отталкиваться вверх, а совершит противоположное движение. Интересно то, что и в этот раз эта точка совпадает с интересным уровнем 63.63, который не раз в этом году был ключевым.

Внешний фон для наших рынков позитивный. Фондовый рынок показал хороший рост. В этом контексте рубль либо накапливает потенциал к укреплению, либо ждет коррекции, чтобы сдать позиции. Можно представить, какое движение будет в случае пробоя нижней правой точки W, учитывая, что наверняка ниже 63.63 сосредоточилось большое количество стоп заявок. Но и вверху «медведи» поставили защиту.

Вероятно, что скоро будет хорошее движение от верхних, или нижних границ сформировавшегося боковика.

https://smart-lab.ru/blog/571427.php

Сезонность иллюзий на бирже

"В сознательном состоянии смотрю на финрынок где-то с 2010 года, если прибавить к этому бессознательной период (в котором, я полагаю, пребывает большинство «инвесторов») – с 2005-го. Помню разные времена"

У каждого периода есть своя иллюзия.
Почему именно иллюзия? Да потому что всё познается в сравнении. На фоне других годов отчетливо понятно, что это именно иллюзия.

Далее воспоминания об иллюзиях разных лет.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/571042.php

#трейдинг
О цене эмоций

Автор рассказал как всего за небольшой промежуток времени потерял в жизни всё.
Абсолютно всё.

🗣Цитата из статьи:
"Пятница 26 января 2018
При депозите около 400к я затарен на 2.5млн.
Позиции по appl baba mu fb и что то ещё.
Думаю, что свободно выйду за 1млн к лету
По моим расчетам ожидаются отличнейшие отчёты. (Так и случилось)
Но… рынок в целом, плевать хотел на отчёты.
Nasdaq упал на 13%
Понедельник был тяжёлым. Потерял половину сразу."

Далее психологический слом, злость,потеря уверенности в себе.
Итогом:
⛔️следом разбил тачку
⛔️со временем потерял любимую девушку
⛔️полное разочарование в себе

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/571674.php

​🔥Рабочая пенсионная стратегия

✅Позади 192 месяца инвестирования в недвижимость (2 ком квартира Москва — 30 000 usd = 1 млн руб. покупка 2003 год )
✅Ежемесячно откладываю c аренды 25 тыс.руб, под %, деньги не изымаю.
✅Если бы не было «магии сложного процента», за 192 мес. по 25 тыра я бы имел бы денег 4 800 000
✅Благодаря 8-му чуду света — сложному проценту, активы на сегодня 9 000 000 кв + 11 360 596 = 20 360 596

Сразу оговорюсь, меня эта сумма «не трогает, не волнует». Цена колеблется, сумма может увеличиваться, может падать.

Но одно остается — недвижимость, никто не отнимет. Это моя частная собственность. И самое главное отличие «своего
Пенсионного фонда», что в случае чего (тьфу 3 раза), наследники получат. Нет «риска не дожития», когда пенсия обнуляется.

все очень просто и наглядно

текст целиком: https://smart-lab.ru/blog/571653.php

Бычий рынок рождается на пессимизме,
растет на скептицизме,
стареет на оптимизме
и умирает на эйфории.

Джон Темплтон

Стратегия на американском рынке акций от Биотехнолога.

Расскажу вам о своей безубыточной стратегии (вниманию Карпова).
Стратегия простая, предполагающая закрытие всех сделок в плюс (это не стратегия Севена с пенистаками).
Я ее уже успешно обкатал на 3-ех плечевом етфе TQQQ. За месяц заработал процентов 10% помоему, но потом попал в просадку на 3 месяца и недавно закрыл позу в плюс. Если бы сидел в безплечевом етфе вышел бы в плюс гораздо раньше. В этом минус плечевых етфов.
Я вам не рекомендую использовать для этой торговли плечевые етф. Только без плеча.

Суть стратегии:
Берем постоянно растущий актив. Етф на SP500 или Наздак — SPY, VOO или QQQ.
Нужно постоянно удерживать позиции и выходить из лонгов только при наличии разворота.
В среднем удержании позы от нескольких дней до месяца.
Если признаки падения ложные, то нужно снова заходить на хаях и ждать новых сигналов на падение.
Только лонг, без стопов и плечей. Тайм фрейм: 1 час + дневка для общей картины.
Цель — обогнать индекс.

Читать далее:
https://smart-lab.ru/blog/571744.php

​Джим Роджерс ждет «худшей катастрофы в нашей жизни» и покупает доллар

Джим Роджерс, возглавляющий Rogers Holdings, который прославился в 1970-х и 1980-х годах благодаря огромному успеху совместного с Джорджем Соросом хедж-фонда, снова пугает финансовый мир армагеддоном, или, как он сам это именует, «худшим крахом в нашей жизни». Уже два года, что гуру предостерегает от краха, общественность насмехается над ним, но 77-летний Роджерс непреклонен.

Квантовый фонд, который он создал вместе с миллиардным инвестором Джорджем Соросом, стал одним из самых успешныххедж-фондов в период своего расцвета. Инвесторы использовали кредитное плечо для инвестирования в рискованные фондовые индексы и валютные фьючерсы. Их дуэт заработал 4200% прибыли за 10 лет до 1980 года. Индекс S&P 500 вырос за это время на 47%.

Роджерс считает, что в его успехе нет ничего экстраординарного, нужно просто находить дешевые активы, которые обделены вниманием публики, и продавать дорогие. Говоря про риски, Роджерс указал на увеличение уровня задолженности по всему миру. Это курок пистолета в преддверии краха.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571869.php

​📝Вчера я бегло проанализировал отчетность Freedom Holding (быстро растущий брокер Фридом Финанс, который получил листинг на Nasdaq в октябре). Компания вызывает интерес тем, что умудряется расти в то время когда все брокеры худеют, а владельцу 70% акций - Тимуру Турлову всего 31 год и рынок оценивает его состояние в $0,5 млрд судя по капитализации компании на Nasdaq.

📞Сегодня утром Тимур неожиданно позвонил мне и дал комментарии по неясным моментам, о которых я писал вчера. Эти комментарии я выложил тут:
https://smart-lab.ru/blog/571862.php

Как думаете, капитализация FRHC сильно завышена?

В октябре смартлаб вместе с индексом МБ подрос до нового рекорда — 827 тысяч уникальных посетителей за месяц! ❤️Спасибо всем, кто с нами!

Че, правда что ли?:)

Открывая депозит в дилинговом центре в долларах США или в другой валюте мало кто знает, что в 2020 году будет пересчитывать весь свой доход или убытки в рубли за каждый день.

Вот Вам мой НАРРАТИВ ПО ДАТАМ — ПАМЯТКА по этому случаю! Сохраняйте, точно пригодится:)

https://smart-lab.ru/blog/571917.php

​Вообще я конечно не знаю точно как будет. Я думаю никто не знает. Будущее сложно предсказать.Просто я рассуждаю, разговариваю с людьми, что-то нахожу новое для себя, бывает мнение меняется. В данный момент я думаю так.
Ну вот разве многие страны не уходят от расчетов в долларах? Роснефть, Газпром перешли на расчеты в евро. Венесуэла и Иран и многие европейские компании которые попали под санкции тоже переходит на другие валюты.
То есть спрос на доллар падает. Так ведь?
Конечно большие риски кризиса и многие уходят в долговые бумаги США. Спрос на доллар растет. Правильно? Но все кто хотел уже давно набрались безрисковых активов. Конечно остались ещё терпеливые.
Обслуживание госдолга сколько там? Уже наверное триллион?
А вот недавно было 500 ярдов.
Дефицит бюджета там кажется очень большой и тем более увеличивается.
У госдолга уже начинается экспоненциальный рост.

Что же будет и что делать? Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571963.php

​#золото Сейчас складывается интересный момент. У меня зреет чувство что в текущих условиях золото вообще не может падать.
Золото вообще актив с отрицательной реальной доходностью (из-за необходимости платить за то чтобы его где-то хранить). Вспоминают про золото тогда, когда войнушка какая-нить или неопределенность. Либо страх инфляции.

Сейчас пока ни инфляции, ни войны, слава богу. Сейчас по всем канонам жанра конец большого экономического цикла. Что мы видим?

👉Мне представляется, что на данном этапе развития мировая экономика уперлась в потолок и не может расти структурно, отчего она повсеместно стабильно замедляется несмотря на активные попытки центробанков накачивать деньгами.
👉Ликвидности море, из-за чего рынки игнорируют происходящие в экономике процессы
👉Ставки в развитом мире много где уже отрицательные, что делает золото более интересным, чем кэш
👉В мире растет популизм и протекционизм. Трамп продолжает транжирить бюджет, что приводит к росту предложения трежерис, которое рынок уже еле переваривает, из-за чего ФРС приходится снова наращивать баланс, выкупая казначейские векселя с рынка.
👉Низкие падающие ставки и стабильная экономика приводят к раздуванию мультипликаторов на рынке акций. В условиях 0 ставки самые цены акций крупных компаний с минимальным корпоративным риском вообще могут уходить в бесконечность (инфляция активов)
👉Низкие ставки всегда приводят к безответственному поведению заемщиков. Низкие ставки — это рост долга. Низкие ставки + замедление экономики или ее сокращение — это рост дефолтов по долгам.
👉Мне представляется, что впереди нас ждут довольно интересные и непредсказуемые «черные лебеди», связанные с концом цикла, поэтому золото может подсказать непредсказуемую динамику.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/572032.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Брокеры повышают квалификацию. ЦБ просят смягчить новые правила инвестирования

«Нафтогаз» раскрыл подробности нового иска к «Газпрому»

Долги перешли в наступление. Неплатежи Минобороны за энергоресурсы вновь растут

Под газовозом тронулся лед. Подписано соглашение о финансировании первого судна для «Арктик СПГ 2»

«Вымпелком» освобождает помещения. Оператор начал сокращать сеть салонов

Выручка «Вымпелкома» падает второй квартал подряд

Крупнейшая в мире нефтяная компания Saudi Aramco проведет IPO в декабре

Пайщики дождались доходности. Облигационные паевые фонды привлекли инвесторов

Облигации поманили доходностью. Консервативные паевые фонды принесли весомый доход

https://smart-lab.ru/blog/news/572178.php

#gazp #nvtk #rosn #veon

​​#AAPL
Обзор финансовых показателей Apple за 3кв2019

🍏Основную радость и оптимизм внушил менеджмент, прогнозами за 4кв. 2019
🍏подняли дивиденды до 0.77 с 0.73
🍏загасили долг
🍏По EBITDA видно, что компания не растет. Правда, уникальное ROE >65% внушает серьезный оптимизм.
🍏Выручка стабилизировалась, однако операционные доходы ниже.
🍏Обратите внимание на денежные средства от оперативной деятельности. Первые два квартала 2019 там совсем провал. Четвертый квартал очень важен для компании.
🍏Менеджмент стал более разумно полходить к байбеку. Выкуп в рамках FCF.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/572172.php

​Аксельрод-анализ текущего рынка: будет ли разворот?

...К сожалению, наши компании очень любят затянуть отчетность. Америка почти уже вся отчиталась, и тоже мочит и обновляет вершины. Причины все уже обмусолили, еще раз про это говорить скучно. Но обратите внимание! Как все быстро забыли страхи…еще буквально пару месяцев назад все ждали краха, войны, инверсии и тд. Сейчас же всё это забыто!

На снижающихся ставках рынок еще может по инерции пролететь, но дальше пружина очень сильно растянется.

Объективно трудно сказать, выросли ли показатели компаний без всех отчетностей, но надеюсь рынок даст время провести подсчеты.

Обратите внимание! Бумаги с самым большим весом все обновили Хай или рядом. Будет ли дальше расти Сбербанк с уже достаточно типичной доходностью и замедлением? Да освобождение резерва от ДениЗки дает возможность нарастить кредитный портфель… но не факт.

У Газпрома будет провал по операционке(на примере Новатэка), который перекроет SPO. Чтобы перекрыть текущий квартал нужно еще одно SPO?

Есть ли хоть какие-то намеки на разворот в топовых бумагах? Давайте глянем.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/572199.php

#трейдинг
Стратегия: дивиденды с плечом

На российском ФР есть множество хороших компаний, которые и дивиденды платят неплохие и телом прирастают.
В текущих реалиях процент за маржинальный займ уже не такой страшный, и можно подумать о следующем фокусе.
☝🏻Находим брокера с нормальными (не конскими) процентами за плечи.
☝🏻 Покупаем акции нескольких эмитентов с хорошим плечом.
☝🏻Ждем.
Разница между процентами за займ и дивидендами скорее всего будет перекрыта ростом котировок, если не случится какой-нибудь ( )( )

✊🏻Улучшаем стратегию
по моим наблюдениям, разница между акциями и фьючерсами большую часть времени находится около нуля — точнее, отличается только на контанго, а держать фьючи дешевле. Примерно за 2 месяца до отсечки, когда еще нет точных данных о размере дивидендов, покупаем акции и держим до отсечки. Потом переходим в фьюч и держим до следующего периода. Лучше всего работает с акциями, у которых одна отсечка в году. Да, сужается количество инструментов, но мы ведь не собираемся брать 3 эшелон, правда? Да, ликвидность фьючей значительно меньше, поэтому такой фокус подходит не для любого размера портфеля.

✊🏻Усиливаем стратегию
какой наш главный враг? Коррекция. Стоимость входящих в портфель акции скорее всего будут неплохо коррелировать с индексом. Против падения индекса покупаем путы или продаем колы на индекс. Тогда при наступлении ( )( ) у нас будет подстилка. А что это означает? Означает это что можно еще увеличить плечи, поскольку максимальный риск — маржинколл — нас больше не оставит с носом.

Цифр не будет, т.к. не хочу обсуждения отдельных бумаг, брокеров и размеров депозита.

https://smart-lab.ru/blog/572163.php

Почему американцы живут на 4% своего портфеля ежегодно🇺🇸

Перед теми людьми, кто хочет жить на пассивные доходы в зрелом возрасте или на пенсии, встает вопрос, а сколько процентов можно изымать из своего портфеля ежегодно, чтобы он не иссяк досрочно, и в старости вам не пришлось снова пойти на работу. Американские консультанты и инвесторы нашли ответ на этот вопрос, и проверили его теорией и практикой, что мы и рассмотрим далее.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/572141.php

Сегодня три года, как Амиготрейдер зарегался на Смартлабе

В связи с этим, он решил поделиться своим опытом развития блога.

😎Сразу отказался от идеи комментить текущую ситуацию и строчить ежедневные/еженедельные прогнозы.
😎В постах рассматривал элементы работы трейдера, которые не имеют срока давности.
😎Регулярность. Понимал, что нужно писать регулярно. Поначалу хотел постить раз в неделю, затем раз в две недели. Сейчас пришел к тому, чтобы раз в месяц или чуть чаще описывать какой-либо элемент торговли или саморазвития.
😎Принял решение не комментировать политику.
😎Было огромное нежелание участвовать в срачах. Бесперспективно.
😎Сразу решил показать свою торговлю.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/572255.php