​#SBER разбор пугающего отчета Сбербанка от Жека Аксельрода:

Вывод: 

Сбербанк действительно испытывает проблемы с ростом прибыли. Что будет дальш, е сказать достаточно сложно, однако если вас устраивает пессимистичный план роста в 1% и устраивает дивидендная доходность за 2019 и 2020, то уж точно не стоит ШОРТИТЬ! Тем более планируется переход на квартальные дивиденды.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/571358/

Есть ли у классической коммерческой недвижимости будущее? Цена на недвижимость в 2020-2024 году🏠💰

👉🏻Если бы в 2008 году у меня спросили бы, в какую недвижимость инвестировать 150000-300000 долларов. Я бы сходу ответил, что только в street retail формат!
👉🏻Что же изменилось за 12 лет в России, что я уже не готов советовать инвесторам street retail?
-Убили малый бизнес
-Убили street retail
-Перезастроили жилых комплексов
👉🏻Куда же бежать инвестору? Может быть в офисные помещения?
👉🏻В моду постепенно войдут три формата аренды
-Co-living – некий формат молодежных многоквартирных общежитий, уже сейчас есть мода на аренду большой квартиры по-комнатно, это фишка поколения;
-Небольшие квартиры в сервисных доходных домах. Сервис не только в том, что вам дали ключи от квартиры, но и обслуживают: уборка, химчистка, доставка еды
-Хостелы для совсем низкого сегмента цен;
👉🏻Когда в такие инвестиции лучше заходить?
👉🏻Что произойдет за эти годы?

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/571027.php

​​Актуальные инвестиционные идеи ITI Capital на фондовом рынке💥

☝🏻Мы рекомендуем покупать акции IT-операторов, Яндекса и Mail Ru на текущих уровнях и считаем дисконт к аналогам выше 15% чрезмерным, т.к. не ожидаем разрушения целостности бизнеса компаний.
☝🏻В настоящий момент мы отдаем предпочтение акциям Mail ru в силу большей определенности в отношении акционерной структуры и позитивной динамики финансовых показателей компании.
☝🏻Ключевое значение для акций Яндекса будет иметь финальная редакция закона об ограничении иностранного владения российскими IT-компаниями, очередное обсуждение которого состоится в течение ближайшего месяца.
☝🏻Наша инвестиционная идея по акциям АФК Система принесла доход около 15% с момента открытия 13 сентября 2019 г. и превысила наш прогнозный уровень 14,1 руб./акция на конец 2019 г.
☝🏻Мы считаем привлекательными для покупки бумаги Северстали поскольку у компании наиболее устойчивая бизнес-модель благодаря обеспеченности собственным сырьем, самой высокой среди российских металлургов доле продукции с высокой добавленной стоимостью и низкой себестоимости.
☝🏻Потенциал роста бумаг Фосагро составляет 26,4% до конца сентября 2020 г. Основным триггером для ее акций, на наш взгляд, является новая дивидендная политика.
☝🏻Мы пересмотрели горизонт инвестиций по нашей идее от 11 сентября для ГДР Petropavlovsk с конца 2019 г. на конец 2020 г. и повысили прогнозную стоимость ГДР компании с £0,12 на конец 2019 г. до £0,16 на конец 2020 г. Наша новая прогнозная цена предполагает 63%-ную премию к текущей рыночной цене в горизонте года.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/company/iticapital/blog/571389.php

Телеграм-канал компании - @ITICapital

Карпов72 снова в панике: рынок падает - плохо, растет - тоже плохо... Так что же ему надо?

Грёбаный рост в акциях! Когда же обвал!

Год вероятно закрою в минусе, и всё из-за непонятного оптимизма на рынке.
Ах, до чего же замучал этот грёбаный рост. Бумажная прибыль инвесторов растёт как на дрожжах. С какого хрена рост идёт?
Как хочется проснуться, а за ночь что-то страшное случилось и рынки открылись обвальным падением в минус 10 процентов для начала. Чтобы вздрогнули от страха инвесторы и докупились. А потом чтобы они в капкан попали и чтобы с каждым днём было вниз валево, всё ниже и ниже, и чтобы без отскоков, чтобы не дали выйти.

Хочется, чтобы и инвесторы поняли, что такое иметь убытки. А то куда ни плюнь, всё растёт и растёт. Ну что же за сволочизм такой!
Из каждого утюга кричат про рост Газпрома, Сургута. Доколе? Надо обвал, кризис.

Но ничего, я остановлю этот грёбаный рост. Пора с этим безобразием кончать. С Нового года как и планировал на отдельном счёте начинаю инвестирование. Одна из главных целей остановить этот возмутительный рост. Обычно всё против меня идёт. И если я начну инвестировать и покупать по всему рынку, то мой уже 11-летний каждогодний убыточный опыт моей тяжёлой трейдерской кармы сделает своё чёрное дело — рост будет остановлен. Недолго осталось инвесторам радоваться. И мы узнаем, что инвесторы оказывается тоже умеют плакать.

А то понимаешь привыкли инвесторы, что все просадки выкупаются и снова идёт рост. Хочется, чтобы инвесторов обуял шок и трепет, когда однажды утром проснувшись, они увидели стоп-торги и как их бумаги рушатся на десятки процентов вниз за день!

https://smart-lab.ru/blog/571373.php

Трепещи нефть! Либеральный калькулятор - антипропаганда!

🚗Согласно оценке аналитического агентства «Автостат», среднегодовой пробег легковых автомобилей в России в 2019 году составляет 17500 км;

🚙🚕🚗 Всего в России на начало 2019 года зарегистрировано 43,53 миллиона автомобилей;

⚡️ Средний расход электроэнергии для таких популярных электромобилей как Tesla S или Nissan Leaf составляет 15-17 кВт*ч на 100 км.

Внимание, вопрос: каково будет суммарное потребление электроэнергии, если ВСЕ российские легковые автомобили разом заменить на электромобили?

Решение задачи:
👉 При известном среднем пробеге 17500 км и расходе 17 кВт*ч на 100 км ОДИН электромобиль будет потреблять2975 кВт*ч в год.

👉 Парк электромобилей в 43.53 млн штук будет в год потреблять 135,45 млрд кВт*ч.

👉 Производствоэлектроэнергии в 2018 году в России составило 1,092 трлн кВт·ч.

Итого получаем 12.4% от годового производства электроэнергии.

Много это или мало? Ответ тут:
https://smart-lab.ru/blog/571204.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Россети» отключают убытки. Госхолдинг хочет передать плохие активы на баланс государства

Низкие цены придавили нефтяников. Компании отчитались о резком падении прибылей

Компании торопятся занимать. В октябре корпоративные эмитенты разместили облигаций на 396 млрд руб.

https://smart-lab.ru/blog/news/571564.php

#rsti #kube #mrkk

#MAGN Подробный анализ вчерашнего отчета ММК от Алексея:

...при нулевом изменении оборотного капитала дивиденд за 4-ый квартал при выплате 100% FCF составит около 0,7 рубля, то есть годовой дивиденд будет около 4,5 рублей. При этом цена акций компании 36,53 рубля.

Смотреть целиком: https://smart-lab.ru/blog/571540.php

Почему жить и зарабатывать надо в России, а инвестировать в США?

❓Почему нужно жить в России?
☝🏻Налоги.
По некоторым статьям разница в сотни раз. Например, недвижимость.
☝🏻Медицинская страховка.
У нас 0, там — тысячи долларов.
☝🏻Аренда жилья.
У нас $500, там от $2000 (в Долине от $3000 за халупу).
☝🏻Ипотечные платежи.
Отличие в несколько раз.
☝🏻Развлечения.
У нас сотни рублей, там — сотни долларов.
☝🏻Скрытые платежи-ловушки.
Парковка, разнообразные штрафы и комиссии.
☝🏻Образование.
У нас бесплатно или почти бесплатно. Там — кредиты на сотни тысяч долларов.
☝🏻Бытовые услуги.
Мы в России привыкли к супер-сервису за смешные деньги.
☝🏻Судебные издержки.
Тут десятки тысяч рублей. Там — десятки и сотни тысяч долларов.

❓Почему нужно инвестировать в США?
☝🏻Быть инвестором удобнее, накапливая свой капитал в развитых странах.
☝🏻К нашим услугам такие инструменты, о которых еще лет пять даже представить себе было невозможно.
☝🏻Размещая капитал на Западе вы защищены от девальвации, политических рисков, от банкротства брокера (страховка).
☝🏻Доходности в бумагах РФ и США отличаются, но далеко не в разы. Можно было бы ограничиться только нашим рынком, просто риски бы возросли. И выбор инструментов сильно сузился.

Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/571357.php

​​USD/RUB скоро развязка

Если обращать внимание на графические закономерности и внешний фон, в которых они рождаются — можно попробовать пофантазировать о возможных сценариях.

За последнее время четыре раза формировалась формация похожая на латинскую W. Три предыдущих раза цена разворачивалась вверх от правой нижней точки W. Четвертая W, которая сформировалась в текущий момент, не дает импульса вверх, а ушла в бок. Очень не удивлюсь, если в четвертый раз цена не захочет отталкиваться вверх, а совершит противоположное движение. Интересно то, что и в этот раз эта точка совпадает с интересным уровнем 63.63, который не раз в этом году был ключевым.

Внешний фон для наших рынков позитивный. Фондовый рынок показал хороший рост. В этом контексте рубль либо накапливает потенциал к укреплению, либо ждет коррекции, чтобы сдать позиции. Можно представить, какое движение будет в случае пробоя нижней правой точки W, учитывая, что наверняка ниже 63.63 сосредоточилось большое количество стоп заявок. Но и вверху «медведи» поставили защиту.

Вероятно, что скоро будет хорошее движение от верхних, или нижних границ сформировавшегося боковика.

https://smart-lab.ru/blog/571427.php

Сезонность иллюзий на бирже

"В сознательном состоянии смотрю на финрынок где-то с 2010 года, если прибавить к этому бессознательной период (в котором, я полагаю, пребывает большинство «инвесторов») – с 2005-го. Помню разные времена"

У каждого периода есть своя иллюзия.
Почему именно иллюзия? Да потому что всё познается в сравнении. На фоне других годов отчетливо понятно, что это именно иллюзия.

Далее воспоминания об иллюзиях разных лет.

Читать далее https://smart-lab.ru/blog/571042.php

#трейдинг
О цене эмоций

Автор рассказал как всего за небольшой промежуток времени потерял в жизни всё.
Абсолютно всё.

🗣Цитата из статьи:
"Пятница 26 января 2018
При депозите около 400к я затарен на 2.5млн.
Позиции по appl baba mu fb и что то ещё.
Думаю, что свободно выйду за 1млн к лету
По моим расчетам ожидаются отличнейшие отчёты. (Так и случилось)
Но… рынок в целом, плевать хотел на отчёты.
Nasdaq упал на 13%
Понедельник был тяжёлым. Потерял половину сразу."

Далее психологический слом, злость,потеря уверенности в себе.
Итогом:
⛔️следом разбил тачку
⛔️со временем потерял любимую девушку
⛔️полное разочарование в себе

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/571674.php

​🔥Рабочая пенсионная стратегия

✅Позади 192 месяца инвестирования в недвижимость (2 ком квартира Москва — 30 000 usd = 1 млн руб. покупка 2003 год )
✅Ежемесячно откладываю c аренды 25 тыс.руб, под %, деньги не изымаю.
✅Если бы не было «магии сложного процента», за 192 мес. по 25 тыра я бы имел бы денег 4 800 000
✅Благодаря 8-му чуду света — сложному проценту, активы на сегодня 9 000 000 кв + 11 360 596 = 20 360 596

Сразу оговорюсь, меня эта сумма «не трогает, не волнует». Цена колеблется, сумма может увеличиваться, может падать.

Но одно остается — недвижимость, никто не отнимет. Это моя частная собственность. И самое главное отличие «своего
Пенсионного фонда», что в случае чего (тьфу 3 раза), наследники получат. Нет «риска не дожития», когда пенсия обнуляется.

все очень просто и наглядно

текст целиком: https://smart-lab.ru/blog/571653.php

Бычий рынок рождается на пессимизме,
растет на скептицизме,
стареет на оптимизме
и умирает на эйфории.

Джон Темплтон

Стратегия на американском рынке акций от Биотехнолога.

Расскажу вам о своей безубыточной стратегии (вниманию Карпова).
Стратегия простая, предполагающая закрытие всех сделок в плюс (это не стратегия Севена с пенистаками).
Я ее уже успешно обкатал на 3-ех плечевом етфе TQQQ. За месяц заработал процентов 10% помоему, но потом попал в просадку на 3 месяца и недавно закрыл позу в плюс. Если бы сидел в безплечевом етфе вышел бы в плюс гораздо раньше. В этом минус плечевых етфов.
Я вам не рекомендую использовать для этой торговли плечевые етф. Только без плеча.

Суть стратегии:
Берем постоянно растущий актив. Етф на SP500 или Наздак — SPY, VOO или QQQ.
Нужно постоянно удерживать позиции и выходить из лонгов только при наличии разворота.
В среднем удержании позы от нескольких дней до месяца.
Если признаки падения ложные, то нужно снова заходить на хаях и ждать новых сигналов на падение.
Только лонг, без стопов и плечей. Тайм фрейм: 1 час + дневка для общей картины.
Цель — обогнать индекс.

Читать далее:
https://smart-lab.ru/blog/571744.php

​Джим Роджерс ждет «худшей катастрофы в нашей жизни» и покупает доллар

Джим Роджерс, возглавляющий Rogers Holdings, который прославился в 1970-х и 1980-х годах благодаря огромному успеху совместного с Джорджем Соросом хедж-фонда, снова пугает финансовый мир армагеддоном, или, как он сам это именует, «худшим крахом в нашей жизни». Уже два года, что гуру предостерегает от краха, общественность насмехается над ним, но 77-летний Роджерс непреклонен.

Квантовый фонд, который он создал вместе с миллиардным инвестором Джорджем Соросом, стал одним из самых успешныххедж-фондов в период своего расцвета. Инвесторы использовали кредитное плечо для инвестирования в рискованные фондовые индексы и валютные фьючерсы. Их дуэт заработал 4200% прибыли за 10 лет до 1980 года. Индекс S&P 500 вырос за это время на 47%.

Роджерс считает, что в его успехе нет ничего экстраординарного, нужно просто находить дешевые активы, которые обделены вниманием публики, и продавать дорогие. Говоря про риски, Роджерс указал на увеличение уровня задолженности по всему миру. Это курок пистолета в преддверии краха.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571869.php

​📝Вчера я бегло проанализировал отчетность Freedom Holding (быстро растущий брокер Фридом Финанс, который получил листинг на Nasdaq в октябре). Компания вызывает интерес тем, что умудряется расти в то время когда все брокеры худеют, а владельцу 70% акций - Тимуру Турлову всего 31 год и рынок оценивает его состояние в $0,5 млрд судя по капитализации компании на Nasdaq.

📞Сегодня утром Тимур неожиданно позвонил мне и дал комментарии по неясным моментам, о которых я писал вчера. Эти комментарии я выложил тут:
https://smart-lab.ru/blog/571862.php

Как думаете, капитализация FRHC сильно завышена?

В октябре смартлаб вместе с индексом МБ подрос до нового рекорда — 827 тысяч уникальных посетителей за месяц! ❤️Спасибо всем, кто с нами!

Че, правда что ли?:)

Открывая депозит в дилинговом центре в долларах США или в другой валюте мало кто знает, что в 2020 году будет пересчитывать весь свой доход или убытки в рубли за каждый день.

Вот Вам мой НАРРАТИВ ПО ДАТАМ — ПАМЯТКА по этому случаю! Сохраняйте, точно пригодится:)

https://smart-lab.ru/blog/571917.php

​Вообще я конечно не знаю точно как будет. Я думаю никто не знает. Будущее сложно предсказать.Просто я рассуждаю, разговариваю с людьми, что-то нахожу новое для себя, бывает мнение меняется. В данный момент я думаю так.
Ну вот разве многие страны не уходят от расчетов в долларах? Роснефть, Газпром перешли на расчеты в евро. Венесуэла и Иран и многие европейские компании которые попали под санкции тоже переходит на другие валюты.
То есть спрос на доллар падает. Так ведь?
Конечно большие риски кризиса и многие уходят в долговые бумаги США. Спрос на доллар растет. Правильно? Но все кто хотел уже давно набрались безрисковых активов. Конечно остались ещё терпеливые.
Обслуживание госдолга сколько там? Уже наверное триллион?
А вот недавно было 500 ярдов.
Дефицит бюджета там кажется очень большой и тем более увеличивается.
У госдолга уже начинается экспоненциальный рост.

Что же будет и что делать? Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/571963.php

​#золото Сейчас складывается интересный момент. У меня зреет чувство что в текущих условиях золото вообще не может падать.
Золото вообще актив с отрицательной реальной доходностью (из-за необходимости платить за то чтобы его где-то хранить). Вспоминают про золото тогда, когда войнушка какая-нить или неопределенность. Либо страх инфляции.

Сейчас пока ни инфляции, ни войны, слава богу. Сейчас по всем канонам жанра конец большого экономического цикла. Что мы видим?

👉Мне представляется, что на данном этапе развития мировая экономика уперлась в потолок и не может расти структурно, отчего она повсеместно стабильно замедляется несмотря на активные попытки центробанков накачивать деньгами.
👉Ликвидности море, из-за чего рынки игнорируют происходящие в экономике процессы
👉Ставки в развитом мире много где уже отрицательные, что делает золото более интересным, чем кэш
👉В мире растет популизм и протекционизм. Трамп продолжает транжирить бюджет, что приводит к росту предложения трежерис, которое рынок уже еле переваривает, из-за чего ФРС приходится снова наращивать баланс, выкупая казначейские векселя с рынка.
👉Низкие падающие ставки и стабильная экономика приводят к раздуванию мультипликаторов на рынке акций. В условиях 0 ставки самые цены акций крупных компаний с минимальным корпоративным риском вообще могут уходить в бесконечность (инфляция активов)
👉Низкие ставки всегда приводят к безответственному поведению заемщиков. Низкие ставки — это рост долга. Низкие ставки + замедление экономики или ее сокращение — это рост дефолтов по долгам.
👉Мне представляется, что впереди нас ждут довольно интересные и непредсказуемые «черные лебеди», связанные с концом цикла, поэтому золото может подсказать непредсказуемую динамику.

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/572032.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Брокеры повышают квалификацию. ЦБ просят смягчить новые правила инвестирования

«Нафтогаз» раскрыл подробности нового иска к «Газпрому»

Долги перешли в наступление. Неплатежи Минобороны за энергоресурсы вновь растут

Под газовозом тронулся лед. Подписано соглашение о финансировании первого судна для «Арктик СПГ 2»

«Вымпелком» освобождает помещения. Оператор начал сокращать сеть салонов

Выручка «Вымпелкома» падает второй квартал подряд

Крупнейшая в мире нефтяная компания Saudi Aramco проведет IPO в декабре

Пайщики дождались доходности. Облигационные паевые фонды привлекли инвесторов

Облигации поманили доходностью. Консервативные паевые фонды принесли весомый доход

https://smart-lab.ru/blog/news/572178.php

#gazp #nvtk #rosn #veon