Девелопер GloraX, известный многим бондхолдерам, недавно анонсировал свой новый выпуск двухлетних облигаций с ежемесячной выплатой фиксированного купона до 28% годовых. И вчера вышли их операционные результаты за 2024 год и 4 квартал – как раз к предстоящему размещению посмотрим на них.
👉Более подробно по цифрам за 2024 год:
• Объем заключенных договоров вырос в 1,7 раза год к году до 122,1 тыс. кв. м
• В денежном выражении результаты такие: 31,2 млрд рублей в 2024 году против 19,4 млрд рублей за 2023 год (рост в 1,6 раз)
• Количество сделок увеличилось почти вдвое, с 1 714 до 3 001 договоров
👉Особое внимание уделим результатам 4 квартала 2024:
• Объем заключенных договоров вырос на 17% год к году до 39,8 тыс. кв. м
• В денежном выражении продажи недвижимости выросли на 18% и достигли 10,9 млрд рублей
По данным ДОМ.РФ продажи в метрах за аналогичный период упали на 44% в среднем по рынку. GloraX на этом фоне кажется крайне устойчивым в 2024 году.
👉О финансах: за первое полугодие выручка компании выросла почти в 3,7 раза до 12,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA была 38% (выше всех публичных девелоперов), а ЧД/EBITDA снизилась с 3,9х до 2,5х. Если сравнивать результаты с другими игроками за аналогичный период, то GloraX демонстрирует самые высокие темпы роста, при этом сохраняя долговую нагрузку на комфортном уровне.
👉Будущее – за регионами: Glorax одним из первых понял это и еще с 2022 года активно начал активно проводить весьма успешную экспансию. В 2024 году доля региональных продаж выросла с 9% до 24% + компания удвоила число регионов присутствия до 10. В планах на этот год запустить строительство в 4 новых городах. Особенностью регионов является то, что там есть запрос на хорошее жилье, а более низкая стоимость квартир хорошо проходит в лимиты активно действующей семейной ипотеки.
👉Каков итог? 2024 год стал для отрасли годом проверки на гибкость и устойчивость. Текущие непростые условия позволяют понять, кто может эффективно работать и расти, а кто – нет. GloraX – в числе первых.
Компания планирует IPO, но неизвестно, когда оно будет. С учетом волатильности акций новые бонды девелопера сейчас выглядят как привлекательная альтернатива и возможность зафиксировать хорошую доходность на ближайшие пару лет. Аргументов в эту сторону несколько: позитивный фон вокруг геополитики, разговоры о том, что ставку больше не будут повышать, новые меры поддержки отрасли и крепкий бизнес.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107869/
👉Более подробно по цифрам за 2024 год:
• Объем заключенных договоров вырос в 1,7 раза год к году до 122,1 тыс. кв. м
• В денежном выражении результаты такие: 31,2 млрд рублей в 2024 году против 19,4 млрд рублей за 2023 год (рост в 1,6 раз)
• Количество сделок увеличилось почти вдвое, с 1 714 до 3 001 договоров
👉Особое внимание уделим результатам 4 квартала 2024:
• Объем заключенных договоров вырос на 17% год к году до 39,8 тыс. кв. м
• В денежном выражении продажи недвижимости выросли на 18% и достигли 10,9 млрд рублей
По данным ДОМ.РФ продажи в метрах за аналогичный период упали на 44% в среднем по рынку. GloraX на этом фоне кажется крайне устойчивым в 2024 году.
👉О финансах: за первое полугодие выручка компании выросла почти в 3,7 раза до 12,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA была 38% (выше всех публичных девелоперов), а ЧД/EBITDA снизилась с 3,9х до 2,5х. Если сравнивать результаты с другими игроками за аналогичный период, то GloraX демонстрирует самые высокие темпы роста, при этом сохраняя долговую нагрузку на комфортном уровне.
👉Будущее – за регионами: Glorax одним из первых понял это и еще с 2022 года активно начал активно проводить весьма успешную экспансию. В 2024 году доля региональных продаж выросла с 9% до 24% + компания удвоила число регионов присутствия до 10. В планах на этот год запустить строительство в 4 новых городах. Особенностью регионов является то, что там есть запрос на хорошее жилье, а более низкая стоимость квартир хорошо проходит в лимиты активно действующей семейной ипотеки.
👉Каков итог? 2024 год стал для отрасли годом проверки на гибкость и устойчивость. Текущие непростые условия позволяют понять, кто может эффективно работать и расти, а кто – нет. GloraX – в числе первых.
Компания планирует IPO, но неизвестно, когда оно будет. С учетом волатильности акций новые бонды девелопера сейчас выглядят как привлекательная альтернатива и возможность зафиксировать хорошую доходность на ближайшие пару лет. Аргументов в эту сторону несколько: позитивный фон вокруг геополитики, разговоры о том, что ставку больше не будут повышать, новые меры поддержки отрасли и крепкий бизнес.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107869/
MMK | Падение производства продолжается, результаты уже хуже чем в 2020г
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
👉 Если взять годовую динамику, то также видим падение производства и сбыта на 13,8% г/г и 9,8% г/г соответственно. Сокращение продаж наблюдается почти во всех товарных категориях, но премиальная продукция держится лучше (-6,4% г/г).
👉 В 1кв2025г мы скорее всего увидим дальнейшее падение производства и сбыта т. к. будет продолжаться капитальный ремонт доменной печи №7, а конъюнктура рынка всё ещё оставляет желать лучшего.
👉 По данным Металлторга, в 4кв2024г наблюдалось продолжение падения сводного индекса цен на металлопродукцию. Относительно конца 3кв2024г индекс снизился на 4,4%. То есть помимо падения продаж, на выручку за 4кв также окажет снижение отпускных цен.
При этом, со стройкой пока худшие времена не наступили.
👉Выводы:
В 4кв на фоне замедления сектора строительства и общего охлаждения экономики, у ММК в очередной раз сократились продажи и производство стали. По итогам года на операционном уровне компания показывает худшие результаты по производству стали за последние 5 лет. Если бы не сильный баланс, то наверняка бы бизнес столкнулся с серьёзными проблемами. Однако, весь негатив в цене и акции стоят дешево, адекватная для ММК— около 50 рублей за акцию.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107763
#MAGN держите?
👍— держим, верим!
🐳 — нет, не держим
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
👉 Если взять годовую динамику, то также видим падение производства и сбыта на 13,8% г/г и 9,8% г/г соответственно. Сокращение продаж наблюдается почти во всех товарных категориях, но премиальная продукция держится лучше (-6,4% г/г).
👉 В 1кв2025г мы скорее всего увидим дальнейшее падение производства и сбыта т. к. будет продолжаться капитальный ремонт доменной печи №7, а конъюнктура рынка всё ещё оставляет желать лучшего.
👉 По данным Металлторга, в 4кв2024г наблюдалось продолжение падения сводного индекса цен на металлопродукцию. Относительно конца 3кв2024г индекс снизился на 4,4%. То есть помимо падения продаж, на выручку за 4кв также окажет снижение отпускных цен.
При этом, со стройкой пока худшие времена не наступили.
👉Выводы:
В 4кв на фоне замедления сектора строительства и общего охлаждения экономики, у ММК в очередной раз сократились продажи и производство стали. По итогам года на операционном уровне компания показывает худшие результаты по производству стали за последние 5 лет. Если бы не сильный баланс, то наверняка бы бизнес столкнулся с серьёзными проблемами. Однако, весь негатив в цене и акции стоят дешево, адекватная для ММК— около 50 рублей за акцию.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107763
#MAGN держите?
👍— держим, верим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В России повысят пенсии похлеще, чем мы думали
Прежний планируемый уровень повышения пенсий будет выкинут в помойку и претерпит изменения.
Мало кто знает, но в России нынче платят пенсии по старости, потому что в 2021 году средняя продолжительность мужчин была 65,5 лет. Т.е. если нынче продолжительность такая же, то после наступления пенсии, можно жить на всю катушку аж полгода.
Средний размер пенсии должен был составить 24к рублей. Хорошо хоть в месяц, а не год. За 2024 год Россия испытала на себе инфляцию 9,5%, что более чем в 2 раза выше потребности в 4%. Путин вступился за наших пенсионеров, благодаря этому, размер пенсий увеличится примерно на 500 рублей. Потратить эту надбавку, можно на что угодно. Хоть на картофель. А цены на него выросли.
По данным Росстата среднерыночная цена на картофель в декабре 2024 года была 49,04 рубля за килограмм. А вот январь 2025 года показывает уже 56,51. Рост цен в этот раз произошёл не в мае, как обычно, а в декабре и январе. Но и инфляция не стоит на месте. За неполный январь она составила почти 1%
Получается, согласно новости, пенсии повысили, а согласно ценника - повысили что-то другое.
Полную версию со всеми графиками читать на Смартлабе без регистрации и смс:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107705/
Прежний планируемый уровень повышения пенсий будет выкинут в помойку и претерпит изменения.
Мало кто знает, но в России нынче платят пенсии по старости, потому что в 2021 году средняя продолжительность мужчин была 65,5 лет. Т.е. если нынче продолжительность такая же, то после наступления пенсии, можно жить на всю катушку аж полгода.
Средний размер пенсии должен был составить 24к рублей. Хорошо хоть в месяц, а не год. За 2024 год Россия испытала на себе инфляцию 9,5%, что более чем в 2 раза выше потребности в 4%. Путин вступился за наших пенсионеров, благодаря этому, размер пенсий увеличится примерно на 500 рублей. Потратить эту надбавку, можно на что угодно. Хоть на картофель. А цены на него выросли.
По данным Росстата среднерыночная цена на картофель в декабре 2024 года была 49,04 рубля за килограмм. А вот январь 2025 года показывает уже 56,51. Рост цен в этот раз произошёл не в мае, как обычно, а в декабре и январе. Но и инфляция не стоит на месте. За неполный январь она составила почти 1%
Получается, согласно новости, пенсии повысили, а согласно ценника - повысили что-то другое.
Полную версию со всеми графиками читать на Смартлабе без регистрации и смс:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107705/
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
6 причин купить билет на конференцию "Smart-Lab & Cbonds PRO облигации" ПРЯМО СЕЙЧАС:
1️⃣ Всё о бондах от ведущих экспертов.
Выступления представителя АВО Константина Новика, макроэкономиста Егора Сусина, представителя "Эксперт РА" Гульназ Галиевой и других профессионалов изменят ваш подход к инвестициям.
2️⃣ Рабочие инвестидеи.
Как защитить портфель и работать с облигациями в новых условиях? Делимся опытом управляющих: Максим Орловский, Дмитрий Александров, Илья Голубов, Андрей Хохрин и другие.
3️⃣ Прямой диалог с эмитентами.
Задайте свои вопросы топ-менеджменту компаний напрямую, без сухих официальных ответов на почту.
4️⃣ Полезный нетворкинг.
Общение с известными блогерами (Кирилл Захаров, Алексей Ребров) и редкими гостями рынка (Сергей Нужнов, Павел Беломытцев).
5️⃣ Макроэкономика ЦБ из первых уст.
Советник Эльвиры Набиуллиной — Кирилл Тремасов поделится виденьем государства о ключевой ставке, инфляции и ДКП.
6️⃣ Скидка до 1 февраля.
Купите билет выгодно прямо сейчас!
Это не просто конференция — это инвестиция в уверенность в завтрашнем дне!
Не ждите — действуйте:
bonds.smart-lab.ru
Выступления представителя АВО Константина Новика, макроэкономиста Егора Сусина, представителя "Эксперт РА" Гульназ Галиевой и других профессионалов изменят ваш подход к инвестициям.
Как защитить портфель и работать с облигациями в новых условиях? Делимся опытом управляющих: Максим Орловский, Дмитрий Александров, Илья Голубов, Андрей Хохрин и другие.
Задайте свои вопросы топ-менеджменту компаний напрямую, без сухих официальных ответов на почту.
Общение с известными блогерами (Кирилл Захаров, Алексей Ребров) и редкими гостями рынка (Сергей Нужнов, Павел Беломытцев).
Советник Эльвиры Набиуллиной — Кирилл Тремасов поделится виденьем государства о ключевой ставке, инфляции и ДКП.
Купите билет выгодно прямо сейчас!
Это не просто конференция — это инвестиция в уверенность в завтрашнем дне!
Не ждите — действуйте:
bonds.smart-lab.ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Oбмeн cтapыx дoллapoв. Личный oпыт.
Вчepa нaшeл в нeoжидaннoм мecтe тpи cтapыx 100-дoллapoвыx кyпюpы oбpaзцa 2006 гoдa. Koгдa я иx тyдa зacyнyл — вcпoмнить нe cмoг. Bыглядят oни тaк (гoд 2006 нaпиcaн пoд пpaвым yxoм Фpaнклинa):
Bo-пepвыx, пopaдoвaлcя нaxoдкe. A вo-втopыx, вcпoмнил, чтo гpaфик внyтpигoдoвoгo тpeндa USD/RUB cигнaлит o вoзмoжнoм yкpeплeнии pyбля и peшил oбмeнять иx нa pyбли, чтoбы пpикyпить мeлкoгo Пoбeдoнocцa для пoлнoты кoллeкции.
Иcкaть лyчший oбмeнник нe cтaл. Зaшeл в ближaйший и oбмeнял бeз вcякиx пpoблeм. Bыдeляю жиpным для caмыx зaпyгaнныx:
Пpи oбмeнe cтapыx дoллapoв oбpaзцa 2006 гoдa я нe иcпытaл никaкoгo cтpecca. Hиктo нe зaдaвaл никaкиx вoпpocoв и дaжe нe кocилcя на меня. Hиктo нe зaикaлcя o диcкoнтe, нe зaвиcaл, нe xиxикaл, нe кaшлял, не хватался за пистолет, нe тyпил и нe звoнил нaчaльcтвy. Я пpocтo oбмeнял поганые дoллapы нa поганые pyбли и yшeл пo cвoим дeлaм.
Итoгo:
Дyшepaздиpaющиe интepнeт-paccкaзы пpo oткaзы, тpyднocти или диcкoнты пpи oбмeнe бyмaжныx дoллapoв oбpaзцa 2006 гoдa — чyшь coбaчья и тyxлый кликбeйт. Ecли y вac ecть тaкиe фaнтики, нe пepeживaйтe. C ними нeт никaкиx пpoблeм. Убeдилcя в этoм личнo.
Мораль:
Интернет пугает людей))
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107911/
Вчepa нaшeл в нeoжидaннoм мecтe тpи cтapыx 100-дoллapoвыx кyпюpы oбpaзцa 2006 гoдa. Koгдa я иx тyдa зacyнyл — вcпoмнить нe cмoг. Bыглядят oни тaк (гoд 2006 нaпиcaн пoд пpaвым yxoм Фpaнклинa):
Bo-пepвыx, пopaдoвaлcя нaxoдкe. A вo-втopыx, вcпoмнил, чтo гpaфик внyтpигoдoвoгo тpeндa USD/RUB cигнaлит o вoзмoжнoм yкpeплeнии pyбля и peшил oбмeнять иx нa pyбли, чтoбы пpикyпить мeлкoгo Пoбeдoнocцa для пoлнoты кoллeкции.
Иcкaть лyчший oбмeнник нe cтaл. Зaшeл в ближaйший и oбмeнял бeз вcякиx пpoблeм. Bыдeляю жиpным для caмыx зaпyгaнныx:
Пpи oбмeнe cтapыx дoллapoв oбpaзцa 2006 гoдa я нe иcпытaл никaкoгo cтpecca. Hиктo нe зaдaвaл никaкиx вoпpocoв и дaжe нe кocилcя на меня. Hиктo нe зaикaлcя o диcкoнтe, нe зaвиcaл, нe xиxикaл, нe кaшлял, не хватался за пистолет, нe тyпил и нe звoнил нaчaльcтвy. Я пpocтo oбмeнял поганые дoллapы нa поганые pyбли и yшeл пo cвoим дeлaм.
Итoгo:
Дyшepaздиpaющиe интepнeт-paccкaзы пpo oткaзы, тpyднocти или диcкoнты пpи oбмeнe бyмaжныx дoллapoв oбpaзцa 2006 гoдa — чyшь coбaчья и тyxлый кликбeйт. Ecли y вac ecть тaкиe фaнтики, нe пepeживaйтe. C ними нeт никaкиx пpoблeм. Убeдилcя в этoм личнo.
Мораль:
Интернет пугает людей))
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107911/
Как будущие разумные инвесторы совершают мелкие кражи.
Книжная сеть “Читай-город” выкатила статистику кражи книг за 2024 год.
Из 300 тыс украденных экземпляров составили топ-10.
На третьем месте — “Богатый папа, бедный папа” Роберта Кийосаки.
На восьмом месте — “Разумный инвестор: полное руководство по стоимостному инвестированию” Бенджамена Грэма.
Как видим, десятки тысяч будущих “богатых пап” и “разумных инвесторов” начинают экономить с первого шага, к досаде Кийосаки, наследников Грэма, книжной сети и издателей.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108217
Книжная сеть “Читай-город” выкатила статистику кражи книг за 2024 год.
Из 300 тыс украденных экземпляров составили топ-10.
На третьем месте — “Богатый папа, бедный папа” Роберта Кийосаки.
На восьмом месте — “Разумный инвестор: полное руководство по стоимостному инвестированию” Бенджамена Грэма.
Как видим, десятки тысяч будущих “богатых пап” и “разумных инвесторов” начинают экономить с первого шага, к досаде Кийосаки, наследников Грэма, книжной сети и издателей.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108217
День инвестора ВТБ - будущее банка, развитие брокера, экосистема продуктов.
Прямо сейчас нахожусь на Дне инвестора ВТБ в Санкт-Петербурге. Постараюсь резюмировать в посте ключевые идеи и заявления руководства банка.
Интересный ивент - банк совместил презентацию эмитента, идеи брокера, рассказал о продуктах. Выделил основные тезисы спикеров.
Стратегия ВТБ и перспективы роста
Топы ВТБ сделали акцент на том, что развитие банка — это прежде всего адаптация к реалиям рынка. О стратегических планах рассказывал начальник Управления по работе с инвесторами, вице-президент ВТБ, Леонид Вакеев. Его выступление — это цифры, графики и конкретика.
👉По стратегическим планам ВТБ на 2026 год:
• стоимость риска планируют сохранять в пределах 1%.
• чистая процентная маржа будет расти до 3,6% к 2026 году.
• чистые комиссионные доходы планируют нарастить до 20% в течение 2 лет, против 10% в 2024 году.
• прогноз по чистой прибыли к 2026 году составляет порядка 650 млрд. рублей, а ROE планируется около 20%.
• базовый сценарий по дивидендам: выплаты начнутся в 2026 году.
ВТБ сфокусируется на цифровых продуктах, росте экосистемы, а также масштабирует бизнес в дружественных странах (Казахстан, Иран, Китай, Индия).
👉Идеи брокера “ВТБ Мои Инвестиции”.
Станислав Клещёв, Руководитель отдела аналитики департамента брокерского обслуживания банка, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции, говорил о состоянии рынка. Как человек, который следит за трендами, узнал достаточно интересные выводы.
Вот коротко о выступлении:
• Банковские свопы сигналят о том, что высокая % ставка с нами еще надолго, но пик скорее всего достигнут. В обозримом будущем ставка останется двузначной дольше, чем ожидали ранее.
• Рынок свопов закладывает снижение процентной ставки уже в этом году.
• Эксперт считает, что цикл повышения ставки не завершен. В диверсификации портфеля помогут флоатеры, а не фикс купоны.
• P/E рекордно низкий - акции слишком дешевы. Самые интересные акции по потенциалу роста: Русал, Алроса, Русагро, Хэдхантер, Позитив, Аренадата, ИКС5, Элемент, SFI и др.
После его речи я сделал несколько пометок для своего текущего портфеля - всегда есть куда расти.
👉Также, инвестиционный консультант брокера ВТБ Мои Инвестиции Денис Соснов рассказал о роботе-советнике, которого можно подключить в приложении ВТБ Мои Инвестиции По факту — встроенный в брокерское приложение сервис, позволяющий инвестору в зависимости от его инвестиционного профиля и риск-аппетитов получать рекомендации по покупке/продаже активов и ребалансировке портфеля.
Они, по сути, берут на себя рутину, обработку новостей и сильных движений рынка, позволяя не анализировать самостоятельно весь инфопоток, а сосредоточиться на принятии решений на основе главной информации.
Атмосфера и выводы
👉День инвестора был не только про цифры и планы. В экспозоне удалось пообщаться с другими аналитиками и представителями компании. Интересно было послушать их мнения по рынку и узнать - что сейчас думают институционалы. В целом у всех умеренно-позитивный взгляд на акции.
👉Личное открытие — сессия про финансовую безопасность. Темы, которые мы привыкли считать «забитыми», заиграли новыми красками: о мошенниках, скрытых рисках и о том, как правильно выстроить защиту - было довольно интересно.
Что удалось вынести с этого мероприятия?
👉Рынок остаётся сложным, но даёт много возможностей. Есть интересные идеи для тех, кто готов работать с аналитикой и смотреть в долгую.
👉Мощный упор на развитие продуктов, экосистемы и лояльность клиентов.
👉Не "спасибо" и не "пожалуйста" - мы платим кэшбек рублями ©
👉Если геополитика стабилизируется/развернётся, то у ВТБ одни из лучших драйверов в банковском секторе.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108268/
Прямо сейчас нахожусь на Дне инвестора ВТБ в Санкт-Петербурге. Постараюсь резюмировать в посте ключевые идеи и заявления руководства банка.
Интересный ивент - банк совместил презентацию эмитента, идеи брокера, рассказал о продуктах. Выделил основные тезисы спикеров.
Стратегия ВТБ и перспективы роста
Топы ВТБ сделали акцент на том, что развитие банка — это прежде всего адаптация к реалиям рынка. О стратегических планах рассказывал начальник Управления по работе с инвесторами, вице-президент ВТБ, Леонид Вакеев. Его выступление — это цифры, графики и конкретика.
👉По стратегическим планам ВТБ на 2026 год:
• стоимость риска планируют сохранять в пределах 1%.
• чистая процентная маржа будет расти до 3,6% к 2026 году.
• чистые комиссионные доходы планируют нарастить до 20% в течение 2 лет, против 10% в 2024 году.
• прогноз по чистой прибыли к 2026 году составляет порядка 650 млрд. рублей, а ROE планируется около 20%.
• базовый сценарий по дивидендам: выплаты начнутся в 2026 году.
ВТБ сфокусируется на цифровых продуктах, росте экосистемы, а также масштабирует бизнес в дружественных странах (Казахстан, Иран, Китай, Индия).
👉Идеи брокера “ВТБ Мои Инвестиции”.
Станислав Клещёв, Руководитель отдела аналитики департамента брокерского обслуживания банка, инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции, говорил о состоянии рынка. Как человек, который следит за трендами, узнал достаточно интересные выводы.
Вот коротко о выступлении:
• Банковские свопы сигналят о том, что высокая % ставка с нами еще надолго, но пик скорее всего достигнут. В обозримом будущем ставка останется двузначной дольше, чем ожидали ранее.
• Рынок свопов закладывает снижение процентной ставки уже в этом году.
• Эксперт считает, что цикл повышения ставки не завершен. В диверсификации портфеля помогут флоатеры, а не фикс купоны.
• P/E рекордно низкий - акции слишком дешевы. Самые интересные акции по потенциалу роста: Русал, Алроса, Русагро, Хэдхантер, Позитив, Аренадата, ИКС5, Элемент, SFI и др.
После его речи я сделал несколько пометок для своего текущего портфеля - всегда есть куда расти.
👉Также, инвестиционный консультант брокера ВТБ Мои Инвестиции Денис Соснов рассказал о роботе-советнике, которого можно подключить в приложении ВТБ Мои Инвестиции По факту — встроенный в брокерское приложение сервис, позволяющий инвестору в зависимости от его инвестиционного профиля и риск-аппетитов получать рекомендации по покупке/продаже активов и ребалансировке портфеля.
Они, по сути, берут на себя рутину, обработку новостей и сильных движений рынка, позволяя не анализировать самостоятельно весь инфопоток, а сосредоточиться на принятии решений на основе главной информации.
Атмосфера и выводы
👉День инвестора был не только про цифры и планы. В экспозоне удалось пообщаться с другими аналитиками и представителями компании. Интересно было послушать их мнения по рынку и узнать - что сейчас думают институционалы. В целом у всех умеренно-позитивный взгляд на акции.
👉Личное открытие — сессия про финансовую безопасность. Темы, которые мы привыкли считать «забитыми», заиграли новыми красками: о мошенниках, скрытых рисках и о том, как правильно выстроить защиту - было довольно интересно.
Что удалось вынести с этого мероприятия?
👉Рынок остаётся сложным, но даёт много возможностей. Есть интересные идеи для тех, кто готов работать с аналитикой и смотреть в долгую.
👉Мощный упор на развитие продуктов, экосистемы и лояльность клиентов.
👉Не "спасибо" и не "пожалуйста" - мы платим кэшбек рублями ©
👉Если геополитика стабилизируется/развернётся, то у ВТБ одни из лучших драйверов в банковском секторе.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108268/
Уроки от человека, потерявшего миллион долларов
В нашем мире принято учиться у тех, кто стал успешным и знаменитым — мол, если человек добился успеха, то у него есть много хороших советов.
При этом неудачников часто игнорируют, хотя их опыт тоже может быть полезен — они совершили массу ошибок и могут о них рассказать. Поэтому мне так нравится история Джима Пола, которая рассказана в книге «Чему я научился, потеряв миллион долларов».
Это одна из самых честных книг по фондовому рынку — в ней говорится о высокомерии, чрезмерной самоуверенности, удачи и невезении. Вот почему некоторые сначала зарабатывают, а потом теряют эти деньги… и вряд ли успешные фразы это изменят.
Но если учиться на чужих ошибках, то части этих потерь можно избежать. Поэтому давайте посмотрим, что нам может рассказать тот, кто потерял миллион долларов.
👉 О том, какие эмоции дарит куча денег:
«Это пьянящее чувство: ты угадал рынок и получил кучу денег. Никакой наркотик с этим не сравнится. Ты абсолютно непобедим. Тебя больше ничего не пугает. Ты на вершине. Это как если бы сам Бог вдруг позвонил тебе и спросил: «Ты не против, если я утром позволю солнцу взойти?»
👉 О сладости победы и горечи поражения:
«Когда я зарабатывал деньги, я не мог дождаться открытия рынка. Когда я терял деньги, я не мог дождаться его закрытия».
👉 О желании выйти в ноль:
«Когда теряешь деньги, каждый день приносит много боли. А ведь все, чего я хотел, это чтобы рынок вернулся к своим максимумам. Я бы закрыл позицию и просто ушел».
👉 О необходимости быть правым:
«Вы находитесь на рынке ради признания, что заранее предвидели его движение, или ради того, чтобы заработать деньги?»
👉 О важности наличия плана:
«План — это подробная схема, программа или метод, разработанные заранее для достижения цели. Планировать (глагол) означает думать прежде, чем действовать, а не думать и действовать одновременно».
👉 О том, как относиться к эмоциям:
«Эмоции не являются ни хорошими, ни плохими; они просто есть. Их нельзя избежать, но с ними можно научиться справляться».
👉 О потерях, ошибках и невезении:
«Люди склонны считать слова «проигрыш» и «ошибка» синонимами. Но на рынке можно терять деньги и не допуская ошибок. Поэтому к потерям нужно относиться так, как торговец относится к гнилым фруктам: они являются частью бизнеса».
👉 О том, что опыт часто переоценивают:
«Опыт — худший учитель. У него всегда сначала экзамен, а уж потом — объяснение».
👉 О самом важном рыночном навыке:
«На рынке можно заработать с помощью самых разнообразных стратегий. Никакого общего секрета успеха не существует: каждый профессионал действует по-своему. Умение не терять деньги гораздо важнее, чем умение их заработать».
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106554
В нашем мире принято учиться у тех, кто стал успешным и знаменитым — мол, если человек добился успеха, то у него есть много хороших советов.
При этом неудачников часто игнорируют, хотя их опыт тоже может быть полезен — они совершили массу ошибок и могут о них рассказать. Поэтому мне так нравится история Джима Пола, которая рассказана в книге «Чему я научился, потеряв миллион долларов».
Это одна из самых честных книг по фондовому рынку — в ней говорится о высокомерии, чрезмерной самоуверенности, удачи и невезении. Вот почему некоторые сначала зарабатывают, а потом теряют эти деньги… и вряд ли успешные фразы это изменят.
Но если учиться на чужих ошибках, то части этих потерь можно избежать. Поэтому давайте посмотрим, что нам может рассказать тот, кто потерял миллион долларов.
«Это пьянящее чувство: ты угадал рынок и получил кучу денег. Никакой наркотик с этим не сравнится. Ты абсолютно непобедим. Тебя больше ничего не пугает. Ты на вершине. Это как если бы сам Бог вдруг позвонил тебе и спросил: «Ты не против, если я утром позволю солнцу взойти?»
«Когда я зарабатывал деньги, я не мог дождаться открытия рынка. Когда я терял деньги, я не мог дождаться его закрытия».
«Когда теряешь деньги, каждый день приносит много боли. А ведь все, чего я хотел, это чтобы рынок вернулся к своим максимумам. Я бы закрыл позицию и просто ушел».
«Вы находитесь на рынке ради признания, что заранее предвидели его движение, или ради того, чтобы заработать деньги?»
«План — это подробная схема, программа или метод, разработанные заранее для достижения цели. Планировать (глагол) означает думать прежде, чем действовать, а не думать и действовать одновременно».
«Эмоции не являются ни хорошими, ни плохими; они просто есть. Их нельзя избежать, но с ними можно научиться справляться».
«Люди склонны считать слова «проигрыш» и «ошибка» синонимами. Но на рынке можно терять деньги и не допуская ошибок. Поэтому к потерям нужно относиться так, как торговец относится к гнилым фруктам: они являются частью бизнеса».
«Опыт — худший учитель. У него всегда сначала экзамен, а уж потом — объяснение».
«На рынке можно заработать с помощью самых разнообразных стратегий. Никакого общего секрета успеха не существует: каждый профессионал действует по-своему. Умение не терять деньги гораздо важнее, чем умение их заработать».
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106554
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Список хороших книг по инвестициям в акции
👉 Методика оценки компаний довольно простая. Достаточно почитать любо.й учебник. А дальше надо читать уже отчеты компаний, вести свои таблички — датабуки.
👉 В качестве учебника например можно использовать книгу «Оценка компаний при слияниях и поглощениях» smart-lab.ru/books/ocenka-kompaniy-pri-sliyaniyah-i-pogloscheniyah/
👉 Хорошая доступная книжка написанная 20 лет назад Еленой Чирковой «Как оценить бизнес по аналогии»
smart-lab.ru/books/kak-ocenit-biznes-po-analogii/
👉 Уже некоторое расширешение полученных знаний после того как наберете какой-то опыт, можно прочитать книгу
«Невидимая стоимость» smart-lab.ru/books/book_view/2326/
👉 Есть классическая книга «Анализ ценных бумаг» по сути от основателей фундаментального анализа Грэма и Додда. Грэм был учителем и работодателем Баффета. Сейчас книга морально устарела, но для образования почитать можно smart-lab.ru/books/analiz-cennyh-bumag-gram-dodd/
👉 Также классическая книга от Грэма «Разумный инвестор» smart-lab.ru/books/razumniy-investor-graham
👉 Для полировки знаний когда уже что-то понимаете «Инвестируй как гуру» smart-lab.ru/books/book_view/1578/
👉 Хотите глубоко погрузиться в нюансы анализа отчетности — читайте Герасименко smart-lab.ru/books/book_view/651/
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107907/
smart-lab.ru/books/kak-ocenit-biznes-po-analogii/
«Невидимая стоимость» smart-lab.ru/books/book_view/2326/
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107907/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Лучшие надежные флоатеры с ежемесячным купоном (зима 2024)
Sid_the_sloth продолжает радовать нас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.
Сегодня горячая подборка надежных плавающих бондов, которые платят купоны каждый месяц. Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно😎
👉Сегодняшние критерии такие:
● Погашение от 1 года до 4 лет;
● Кредитный рейтинг не ниже AА-;
● Статус квала не нужен;
● Без оферты, чтобы «купить и забыть».
👉Расположу флоатеры в порядке текущей купонной доходности CY — от наименьшей к наибольшей. Доходности указаны на 27.01.2025 по данным брокеров и других открытых источников: делайте поправку на комиссии и налоги.
👉СИБУР 1Р2
● ISIN: RU000A10A7H3
● Купон: КС+210 б.п.
● Текущая стоимость: 102,9%
● Доходность CY: 22,45%
● Погашение: 23.11.2026
● Рейтинг: AАА от АКРА и НКР
👉Газпром нефть 3P13R
● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая стоимость: 98,61%
● Доходность CY: 22,61%
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и ЭкспертРА
👉Металлоинвест 1Р9
● ISIN: RU000A10AFX9
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая стоимость: 101,04%
● Доходность CY: 23,26%
● Погашение: 17.06.2026
● Рейтинг: AАА от АКРА и НКР
👉Россети МР 1Р8
● ISIN: RU000A10AFW1
● Купон: КС+290 б.п.
● Текущая стоимость: 102,65%
● Доходность CY: 23,28%
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА и НКР
👉Совкомбанк БО-П05
● ISIN: RU000A109VL8
● Купон: КС+200 б.п.
● Текущая стоимость: 98,06%
● Доходность CY: 23,46%
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
👉Позитив 1Р2
● ISIN: RU000A10AHJ4
● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая стоимость: 101,39%
● Доходность CY: 24,66%
● Погашение: 17.12.2026
● Рейтинг: АА от АКРА и ЭкспертРА
👉Селектел 1Р5R
● ISIN: RU000A10A7S0
● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая стоимость: 101,39%
● Доходность CY: 24,66%
● Погашение: 23.05.2027
● Рейтинг: AА- от ЭкспертРА
👉Европлан 1Р8
● ISIN: RU000A10A7C4
● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая стоимость: 101,3%
● Доходность CY: 24,68%
● Погашение: 18.11.2027
● Рейтинг: АА от ЭкспертРА
● Амортизация: по 25% от номинала в даты выплат 27-го, 30-го, 33-го, 36-го купонов.
👉Балтийский лизинг БО-П12
● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая стоимость: 92,77%
● Доходность CY: 25,12%
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от ЭкспертРА
● Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов.
☝️Резюме
Отобрал для вас 9 надежных флоатеров, у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях «постоянных сюрпризов» от нашего ЦБ. Пожалуй, бумаги Балт. лизинга рискованнее остальных из списка, но и доходность у них повыше.
Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 22,45% до 25,12% годовых. Это на 2-5 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не «застрянете» в неликвидных бумагах.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108578
Sid_the_sloth продолжает радовать нас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.
Сегодня горячая подборка надежных плавающих бондов, которые платят купоны каждый месяц. Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно😎
👉Сегодняшние критерии такие:
● Погашение от 1 года до 4 лет;
● Кредитный рейтинг не ниже AА-;
● Статус квала не нужен;
● Без оферты, чтобы «купить и забыть».
👉Расположу флоатеры в порядке текущей купонной доходности CY — от наименьшей к наибольшей. Доходности указаны на 27.01.2025 по данным брокеров и других открытых источников: делайте поправку на комиссии и налоги.
👉СИБУР 1Р2
● ISIN: RU000A10A7H3
● Купон: КС+210 б.п.
● Текущая стоимость: 102,9%
● Доходность CY: 22,45%
● Погашение: 23.11.2026
● Рейтинг: AАА от АКРА и НКР
👉Газпром нефть 3P13R
● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая стоимость: 98,61%
● Доходность CY: 22,61%
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и ЭкспертРА
👉Металлоинвест 1Р9
● ISIN: RU000A10AFX9
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая стоимость: 101,04%
● Доходность CY: 23,26%
● Погашение: 17.06.2026
● Рейтинг: AАА от АКРА и НКР
👉Россети МР 1Р8
● ISIN: RU000A10AFW1
● Купон: КС+290 б.п.
● Текущая стоимость: 102,65%
● Доходность CY: 23,28%
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА и НКР
👉Совкомбанк БО-П05
● ISIN: RU000A109VL8
● Купон: КС+200 б.п.
● Текущая стоимость: 98,06%
● Доходность CY: 23,46%
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
👉Позитив 1Р2
● ISIN: RU000A10AHJ4
● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая стоимость: 101,39%
● Доходность CY: 24,66%
● Погашение: 17.12.2026
● Рейтинг: АА от АКРА и ЭкспертРА
👉Селектел 1Р5R
● ISIN: RU000A10A7S0
● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая стоимость: 101,39%
● Доходность CY: 24,66%
● Погашение: 23.05.2027
● Рейтинг: AА- от ЭкспертРА
👉Европлан 1Р8
● ISIN: RU000A10A7C4
● Купон: КС+400 б.п.
● Текущая стоимость: 101,3%
● Доходность CY: 24,68%
● Погашение: 18.11.2027
● Рейтинг: АА от ЭкспертРА
● Амортизация: по 25% от номинала в даты выплат 27-го, 30-го, 33-го, 36-го купонов.
👉Балтийский лизинг БО-П12
● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая стоимость: 92,77%
● Доходность CY: 25,12%
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от ЭкспертРА
● Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов.
☝️Резюме
Отобрал для вас 9 надежных флоатеров, у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях «постоянных сюрпризов» от нашего ЦБ. Пожалуй, бумаги Балт. лизинга рискованнее остальных из списка, но и доходность у них повыше.
Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа — от 22,45% до 25,12% годовых. Это на 2-5 процентных пункта выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не «застрянете» в неликвидных бумагах.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108578
Пpeдлoжeниe квapтиp в Mocквe xyдeeт
Пpeдлoжeниe пpoдaвцoв пpoдoлжaeт лeтeть вниз c зaвиднoй cкopocтью
Этo нe yдивитeльнo, ecли вcпoмнить cкoлькo миллиapдoв пycтыx pyблeй coздaл эмитeнт в Дeкaбpe. Злoвoнныe peки тoкcичныx pyблeй cтeкaютcя нa мocкoвcкий pынoк нeдвижимocти, вымывaя oбъявлeния c caйтoв. Kaк дoлгo этo бyдeт пpoдoлжaтьcя — зaвиcит oт эмитeнтa pyблeй.
Ecли oн пpoдoлжит «yкpeплять» cвoю нeзaвиcимocть oт эмитeнтa дoллapoв c пoмoщью бecплaтныx pyблeй, тo poccиянe пpoдoлжaт избaвлятьcя oт ниx, кaк o зapaзы. Ecтecтвeннo, такой эмиссионный беспредел потянет пpeдлoжeниe квapтиp вниз.
Пpeдлoжeниe чepныx paнтьe cтpeмитeльнo pacтeт, нe вcтpeчaя нa cвoeм пyти cпpoca co cтopoны cтpeмитeльнo бeднeющиx apeндaтopoв
Ceгoдня cpeдняя зapплaтa нa pyки в Mocквe ~100 тыc pyб (естественно, беднота верит в цифру побольше).
Двyшкy 50-60 мeтpoв в пeшeй дocтyпнocти oт мeтpo paнтьe выcтaвляют зa 60-70 тыc.
• Плюс к этой сумме ЖKX 10-15 тыc.
• Плюс cвязь 1-2 тыc.
• Плюс тpaнcпopт 2-3 тыc.
• Плюс eщe пo мeлoчи.
Итого набегает ~100 тыc pyб бeз eды, oдeжды и paзвлeчeний.
Понятное дело, что тaкaя apeндa oфиcнoмy плaнктoнy нe пo кapмaнy, пoэтoмy и гpaфик pacтeт
Bлaдeльцы кoммepчecкoй нeдвижимocти вышли из зaпoя и кинyлиcь pacклeивaть oбъявлeния. Koммepчecкиe paнтьe вeдyт ceбя пpимepнo тaк жe
Ha этo пpo Mocквy — вcё.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108406
Пpeдлoжeниe пpoдaвцoв пpoдoлжaeт лeтeть вниз c зaвиднoй cкopocтью
Этo нe yдивитeльнo, ecли вcпoмнить cкoлькo миллиapдoв пycтыx pyблeй coздaл эмитeнт в Дeкaбpe. Злoвoнныe peки тoкcичныx pyблeй cтeкaютcя нa мocкoвcкий pынoк нeдвижимocти, вымывaя oбъявлeния c caйтoв. Kaк дoлгo этo бyдeт пpoдoлжaтьcя — зaвиcит oт эмитeнтa pyблeй.
Ecли oн пpoдoлжит «yкpeплять» cвoю нeзaвиcимocть oт эмитeнтa дoллapoв c пoмoщью бecплaтныx pyблeй, тo poccиянe пpoдoлжaт избaвлятьcя oт ниx, кaк o зapaзы. Ecтecтвeннo, такой эмиссионный беспредел потянет пpeдлoжeниe квapтиp вниз.
Пpeдлoжeниe чepныx paнтьe cтpeмитeльнo pacтeт, нe вcтpeчaя нa cвoeм пyти cпpoca co cтopoны cтpeмитeльнo бeднeющиx apeндaтopoв
Ceгoдня cpeдняя зapплaтa нa pyки в Mocквe ~100 тыc pyб (естественно, беднота верит в цифру побольше).
Двyшкy 50-60 мeтpoв в пeшeй дocтyпнocти oт мeтpo paнтьe выcтaвляют зa 60-70 тыc.
• Плюс к этой сумме ЖKX 10-15 тыc.
• Плюс cвязь 1-2 тыc.
• Плюс тpaнcпopт 2-3 тыc.
• Плюс eщe пo мeлoчи.
Итого набегает ~100 тыc pyб бeз eды, oдeжды и paзвлeчeний.
Понятное дело, что тaкaя apeндa oфиcнoмy плaнктoнy нe пo кapмaнy, пoэтoмy и гpaфик pacтeт
Bлaдeльцы кoммepчecкoй нeдвижимocти вышли из зaпoя и кинyлиcь pacклeивaть oбъявлeния. Koммepчecкиe paнтьe вeдyт ceбя пpимepнo тaк жe
Ha этo пpo Mocквy — вcё.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108406
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
О чем в 2025 году говорят участники казино за кулисами?
Узнаете совсем скоро! Успевайте забрать билеты по самой низкой цене!
https://bonds.smart-lab.ru
Узнаете совсем скоро! Успевайте забрать билеты по самой низкой цене!
https://bonds.smart-lab.ru
Результат - на ИКС 5 с плюсом!
X5 Group опубликовала отличные операционные результаты за 4 квартал и за весь 2024 год. Удалось ли удивить ИКС5 своих своих инвесторов первой отчетностью после редомициляции?
👉Чистая выручка по году выросла на 24% г/г и составила 3,9 трлн рублей. Большую часть принесла флагманская “Пятерочка” — 3 трлн рублей (+21% г/г), значительный вклад внёс “Перекрёсток” - 0,5 трлн рублей (+17% г/г). Чижик стал топ-перформером, нарастив выручку на 111% до 250 млрд рублей.
👉ИКС 5 достигла роста выручки как за счёт открытия новых магазинов (+8,4% к торговым площадям), так и за счёт улучшения эффективности существующих точек.
👉Рост сопоставимых продаж (LFL) на 14,4% г/г показывает, что магазины, которые работали и в прошлом году, стали приносить больше дохода за счет увеличения потока покупателей (11,8% г/г), и среднего чека (+10,9% г/г).
👉Компания сокращала убыточные магазины и активно открывала точки в более перспективных локациях. Ритейлер за 2024 год успел открыть более 2,5 тысяч магазинов — прирост г/г составил 10,4%. Основной акцент - на “Пятерочке” — 1 667 магазинов, и “Чижике” — 846 магазинов. Бизнес продолжает органически расширять свои зоны присутствия в разных городах России.
👉Значительно нарастили развитие цифровых бизнесов. За 2024 год выручка составила 200 млрд рублей, а прирост составил 62% г/г. Самое важное здесь — % от общей чистой выручки составляет 5,1%. Цифровые технологии — это ключевой драйвер будущего роста X5. Их значимость продолжит увеличиваться, так как компания активно осваивает онлайн-каналы и адаптируется к меняющимся потребительским привычкам.
👉Бизнес сохраняет фокус на инвестировании в перспективные проекты: так в апреле 2024 года компания приобрела фабрику-кухню “Найс-Айс”. В дальнейших планах занять 9% долю РФ рынка готовой еды в отрасли ритейла.
Также в августе этого же года ИКС5 запустила услугу доставки и получения частных посылок через 5Post. На текущий момент насчитывается порядка 20 тысяч точек в 4 тысячах населенных пунктов по РФ — это еще дополнительный триггер для роста всей группы.
👉ИКС 5 демонстрирует устойчивую динамику роста, умело комбинируя расширение своей сети и внедрение цифровых технологий. Компания остается привлекательной даже в условиях нестабильной экономики.
В целом — бизнес действительно отлично развивается и успешно перекладывает текущую инфляцию на своих потребителей. Учитывая текущие темпы роста — цена после редомициляции кажется достаточно интересной к покупке ведь + по расчетам аналитиков апсайд в среднем составляет >30%.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108845
#X5
X5 Group опубликовала отличные операционные результаты за 4 квартал и за весь 2024 год. Удалось ли удивить ИКС5 своих своих инвесторов первой отчетностью после редомициляции?
👉Чистая выручка по году выросла на 24% г/г и составила 3,9 трлн рублей. Большую часть принесла флагманская “Пятерочка” — 3 трлн рублей (+21% г/г), значительный вклад внёс “Перекрёсток” - 0,5 трлн рублей (+17% г/г). Чижик стал топ-перформером, нарастив выручку на 111% до 250 млрд рублей.
👉ИКС 5 достигла роста выручки как за счёт открытия новых магазинов (+8,4% к торговым площадям), так и за счёт улучшения эффективности существующих точек.
👉Рост сопоставимых продаж (LFL) на 14,4% г/г показывает, что магазины, которые работали и в прошлом году, стали приносить больше дохода за счет увеличения потока покупателей (11,8% г/г), и среднего чека (+10,9% г/г).
👉Компания сокращала убыточные магазины и активно открывала точки в более перспективных локациях. Ритейлер за 2024 год успел открыть более 2,5 тысяч магазинов — прирост г/г составил 10,4%. Основной акцент - на “Пятерочке” — 1 667 магазинов, и “Чижике” — 846 магазинов. Бизнес продолжает органически расширять свои зоны присутствия в разных городах России.
👉Значительно нарастили развитие цифровых бизнесов. За 2024 год выручка составила 200 млрд рублей, а прирост составил 62% г/г. Самое важное здесь — % от общей чистой выручки составляет 5,1%. Цифровые технологии — это ключевой драйвер будущего роста X5. Их значимость продолжит увеличиваться, так как компания активно осваивает онлайн-каналы и адаптируется к меняющимся потребительским привычкам.
👉Бизнес сохраняет фокус на инвестировании в перспективные проекты: так в апреле 2024 года компания приобрела фабрику-кухню “Найс-Айс”. В дальнейших планах занять 9% долю РФ рынка готовой еды в отрасли ритейла.
Также в августе этого же года ИКС5 запустила услугу доставки и получения частных посылок через 5Post. На текущий момент насчитывается порядка 20 тысяч точек в 4 тысячах населенных пунктов по РФ — это еще дополнительный триггер для роста всей группы.
👉ИКС 5 демонстрирует устойчивую динамику роста, умело комбинируя расширение своей сети и внедрение цифровых технологий. Компания остается привлекательной даже в условиях нестабильной экономики.
В целом — бизнес действительно отлично развивается и успешно перекладывает текущую инфляцию на своих потребителей. Учитывая текущие темпы роста — цена после редомициляции кажется достаточно интересной к покупке ведь + по расчетам аналитиков апсайд в среднем составляет >30%.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108845
#X5
ЕС продлил санкции🔥Итоги дня
📉 IMOEX -1.9%
Bloomberg сообщает, что главы МИД стран Евросоюза договорились о продлении санкций против России. Индекс сегодня вернулся к значениям начала года, на рынке продолжается боковик. В то же время индекс находится намного выше декабрьских минимумов и пока не определился с дальнейшим направлением🤷♂️
📉 RGBI -0.5%
Минфин зарегистрировал 7 доп. выпусков облигаций ОФЗ-ПД в объеме до 50 млрд руб каждый😳
📉 USDRUB -1.2%
Доллар продолжает падать, официальный курс опустился ниже 98 рублей и составляет 97,13 руб/$💪
📈 ИКС 5 +0.7%
Чистая выручка Корпоративного центра ИКС 5 за 2024 год увеличилась на 24.2% до 3 908 млрд руб. Выручка за IV квартал увеличилась на 22.3% г/г до 1077.8 млрд руб. на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и увеличения торговой площади💪
📉 CIAN -6.3%
Подала заявление о делистинге американских депозитарных расписок (АДР) Cian PLC с Московской биржи в рамках проведения реструктуризации компании. Последний день торгов в режиме T+1 для частных инвесторов — 5 февраля. В ближайшее время группа рассчитывает объявить об обмене расписок на акции российской МКПАО «ЦИАН»🧐
📉 Газпром -2.1% 📉 Новатэк -2.5%
Bloomberg сообщает, что ЕС, скорее всего, перенесет на месяц публикацию плана постепенного отказа от импорта российского топлива, включая СПГ🤔
📉 Норникель -3.5%
Производство никеля выросла на 5% кв/кв до 59 тыс т,, производство меди -1% до 106 тыс т, производство платины и палладия -10% кв/кв до 606 тыс унций🤔
📉 Селигдар -2.4%
Общий объем производства лигатурного золота составил 7 620 кг, что на 8% ниже уровня 2023 года🧐
📉 ОАК -5%
СД ОАК принял решение о допэмиссии. Размещение 2,1 трлн акций пройдет по закрытой подписке. Цена размещения будет определена позднее🤔
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108932
Bloomberg сообщает, что главы МИД стран Евросоюза договорились о продлении санкций против России. Индекс сегодня вернулся к значениям начала года, на рынке продолжается боковик. В то же время индекс находится намного выше декабрьских минимумов и пока не определился с дальнейшим направлением🤷♂️
Минфин зарегистрировал 7 доп. выпусков облигаций ОФЗ-ПД в объеме до 50 млрд руб каждый😳
Доллар продолжает падать, официальный курс опустился ниже 98 рублей и составляет 97,13 руб/$💪
Чистая выручка Корпоративного центра ИКС 5 за 2024 год увеличилась на 24.2% до 3 908 млрд руб. Выручка за IV квартал увеличилась на 22.3% г/г до 1077.8 млрд руб. на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и увеличения торговой площади💪
Подала заявление о делистинге американских депозитарных расписок (АДР) Cian PLC с Московской биржи в рамках проведения реструктуризации компании. Последний день торгов в режиме T+1 для частных инвесторов — 5 февраля. В ближайшее время группа рассчитывает объявить об обмене расписок на акции российской МКПАО «ЦИАН»🧐
Bloomberg сообщает, что ЕС, скорее всего, перенесет на месяц публикацию плана постепенного отказа от импорта российского топлива, включая СПГ🤔
Производство никеля выросла на 5% кв/кв до 59 тыс т,, производство меди -1% до 106 тыс т, производство платины и палладия -10% кв/кв до 606 тыс унций🤔
Общий объем производства лигатурного золота составил 7 620 кг, что на 8% ниже уровня 2023 года🧐
СД ОАК принял решение о допэмиссии. Размещение 2,1 трлн акций пройдет по закрытой подписке. Цена размещения будет определена позднее🤔
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108932
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM