Прогнозы на 2025г от 21 компании
Олег Дубинский показал табличку с прогнозами на 2025 и дал свои мысли по ней:
1 скрин: Прогнозы на 2024г (план и факт).
2 скрин: Прогнозы от 21 компании в единой таблице
В среднем, прогнозируют за 2025г. рост индекса Мосбиржи на 17,2%, рост Сбера на 17,5%. Плюс дивидендная доходность 10%.
В целом, умеренно оптимистичные прогнозы.
О чём это говорит? Да ни о чём. Будущее никто не знает. Просто интересно будет под Новый 2026 Год снова сравнить, чей прогноз был ближе к факту.
Странный прогноз от Цифра Брокера:
• индекс Мосбиржи 5 000
• Сбер 305,0
Считаю очень маловероятным рост индекса Мосбиржи в 2025г. 73% и при этом рост Сбера только на 9% (отмена див. Сбера на очень позитивном фоне в России и т.п. экстренные события необходимы для такого отставания Сбера от индекса).
Если будут экстренные неприятности в Сбере, свалится весь рынок (как на отмене див. Газпрома в 2022г. свалился весь рынок).
Думаю, не стоит столь серьёзно относиться к прогнозам брокеров.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1105951/
Олег Дубинский показал табличку с прогнозами на 2025 и дал свои мысли по ней:
1 скрин: Прогнозы на 2024г (план и факт).
2 скрин: Прогнозы от 21 компании в единой таблице
В среднем, прогнозируют за 2025г. рост индекса Мосбиржи на 17,2%, рост Сбера на 17,5%. Плюс дивидендная доходность 10%.
В целом, умеренно оптимистичные прогнозы.
О чём это говорит? Да ни о чём. Будущее никто не знает. Просто интересно будет под Новый 2026 Год снова сравнить, чей прогноз был ближе к факту.
Странный прогноз от Цифра Брокера:
• индекс Мосбиржи 5 000
• Сбер 305,0
Считаю очень маловероятным рост индекса Мосбиржи в 2025г. 73% и при этом рост Сбера только на 9% (отмена див. Сбера на очень позитивном фоне в России и т.п. экстренные события необходимы для такого отставания Сбера от индекса).
Если будут экстренные неприятности в Сбере, свалится весь рынок (как на отмене див. Газпрома в 2022г. свалился весь рынок).
Думаю, не стоит столь серьёзно относиться к прогнозам брокеров.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1105951/
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Для кого подходит конференция PRO облигации?
Если вы все еще сомневаетесь, стоит ли участвовать - мы развеем ваши сомнения.
Частные инвесторы
Рынок не всегда находится в растущем тренде. И это важно держать в голове.
• Вспомните 2011–2014 годы, когда фондовый рынок был в боковике: корпоративные облигации стали отличным решением.
• 2020 год во времена COVID-19 - именно облигации стали тихой гаванью в период турбулентности.
Поэтому важно выбрать облигации, которые не только сбалансируют ваш риск-профиль, но и дадут хороший % доходности.
Аналитики и управляющие
На нашей конференции соберутся:
• Банки, управляющие компании, эмитенты, организаторы размещений
• Ждём выступления представителей государства и топовых макроэкономистов
• Участники, которые задают тренды долгового рынка.
Нетворкинг для всех
Такое количество полезных контактов вы не найдете больше нигде.
Что делает обычного инвестора профессионалом? Широкая сеть связей, позволяющая находить лучшие решения и обмениваться опытом.
Напоминаем, что до 31 января - действует скидка для early birds. Она уже включена в стоимость билета!
Где купить билеты? Здесь: bonds.smart-lab.ru
Если вы все еще сомневаетесь, стоит ли участвовать - мы развеем ваши сомнения.
Частные инвесторы
Рынок не всегда находится в растущем тренде. И это важно держать в голове.
• Вспомните 2011–2014 годы, когда фондовый рынок был в боковике: корпоративные облигации стали отличным решением.
• 2020 год во времена COVID-19 - именно облигации стали тихой гаванью в период турбулентности.
Поэтому важно выбрать облигации, которые не только сбалансируют ваш риск-профиль, но и дадут хороший % доходности.
Аналитики и управляющие
На нашей конференции соберутся:
• Банки, управляющие компании, эмитенты, организаторы размещений
• Ждём выступления представителей государства и топовых макроэкономистов
• Участники, которые задают тренды долгового рынка.
Нетворкинг для всех
Такое количество полезных контактов вы не найдете больше нигде.
Что делает обычного инвестора профессионалом? Широкая сеть связей, позволяющая находить лучшие решения и обмениваться опытом.
Напоминаем, что до 31 января - действует скидка для early birds. Она уже включена в стоимость билета!
Где купить билеты? Здесь: bonds.smart-lab.ru
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Как январь у вас проходит?
Падшие ангелы. Покупать ли самые упавшие акции?
Прошлый год выдался для рынка очень непростым — по его итогам он снизился на 7%, а отдельные акции растеряли до 70% своей стоимости.
При этом есть такое мнение, что вчерашние аутсайдеры завтра станут лидерами — якобы весь негатив в них уже отыгран, и малейший позитив приведет к бурному росту. Да и расти с низкой базы гораздо проще, чем пробивать очередные максимумы.
Давайте посмотрим на этих «падших ангелов» — на их проблемы, перспективы и прогнозы. Ну и подумаем, смогут ли они стать будущими лидерами роста :)
👉Совкомфлот. Компании сильно досталось — сначала на нее давили отраслевые санкции, а потом в «черный список» попали и отдельные танкеры. К этому вроде как были готовы, но результаты говорят об обратном — из-за простоя флота прибыль и выручка покатились вниз.
Уже в этом году прилетел новый «лебедь» — под ограничения попали сразу 69 танкеров. Так что очень хорошо, что у компании есть запас прочности — она даже накопила небольшую «кубышку». Но адаптация будет болезненной, и возможно даже снижение дивидендов.
👉ВК. Несмотря на уход конкурентов, компания остается убыточной — она лезет во многие сегменты, но ничего не доводит до ума. Зато долг растет кратными темпами — на середину 2024 года он составил 140 млрд. рублей (на его обслуживание ушло 12 млрд. рублей).
А теперь представьте, что там творится при текущей ставке. Так что ситуация стала только хуже — мы увидим и ужасный отчет, и солидную допэмиссию. Иначе компании просто не выбраться — никакие 4 млрд. рублей от размещения Skillbox ее не спасут. С таким руководством ВК ничего не светит, поэтому я обхожу его акции стороной.
👉Сегежа. Компания попала в идеальный шторм — сначала ее лишили европейского рынка, а затем добили высокой ключевой ставкой. В итоге ее маржинальность рухнула, прибыль мгновенно исчезла, а долги улетели в космос.
Сейчас вся надежда на допэмиссию, но и тут есть нюанс — нужно еще найти тех, кто купит это чудо по таким ценам (EV/EBITDA = 8х!). При этом доля акционеров размоется в 4,5 раза… стоит ли говорить, что тогда будет с акциями? Смотрю на ее перспективы негативно — обанкротиться ей не дадут, но акционерам тут делать нечего. Вот если бы ставку снизили до 10% и отменили санкции..
👉Мечел. Еще один зомби нашего рынка, который работает только на кредиторов. Проблем у компании выше крыше — это и потеря привычных рынков, и огромный долг, и старые ветшающие активы. Все это как снежный ком укатало ее ниже плинтуса.
На днях Мечелу перенесли выплаты по основному долгу — вроде как позитивно, но не совсем так. Это говорит о том, что Мечел не способен обслуживать свои долги — вот его и начали спасать, хотя инвесторам от этой помощи ничего не достанется. В общем, тут еще больший мрак и уныние… Я в эту «ковбойскую» историю не лезу — мне не нравится ни сама компания, ни сектор в целом.
👉Самолет. Самолеты умеют не только взлетать, но и падать — и эта компания явное тому подтверждение. В свое время ее бумаги сильно выросли, ведь руководство обещало золотые горы — лидерство в отрасли, быстрые темпы роста, хорошие дивиденды и байбэки.
Но отмена льготной ипотеки и высокий долг подрезали ей крылья. А затем вскрылись и другие неприятные факты — мутные схемы выкупа, продажа акций в стакан и бегство владельцев. Так что новому руководству нужно не только спасать компанию, но и возвращать к ней доверие.
😰 Дела у многих «ангелов» идут неважно — и хотя их акции начали оживать, проблем у них все равно слишком много. Поэтому в «иксы» тут слабо верится — увы, иногда проигравшие продолжают проигрывать.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106837
Прошлый год выдался для рынка очень непростым — по его итогам он снизился на 7%, а отдельные акции растеряли до 70% своей стоимости.
При этом есть такое мнение, что вчерашние аутсайдеры завтра станут лидерами — якобы весь негатив в них уже отыгран, и малейший позитив приведет к бурному росту. Да и расти с низкой базы гораздо проще, чем пробивать очередные максимумы.
Давайте посмотрим на этих «падших ангелов» — на их проблемы, перспективы и прогнозы. Ну и подумаем, смогут ли они стать будущими лидерами роста :)
👉Совкомфлот. Компании сильно досталось — сначала на нее давили отраслевые санкции, а потом в «черный список» попали и отдельные танкеры. К этому вроде как были готовы, но результаты говорят об обратном — из-за простоя флота прибыль и выручка покатились вниз.
Уже в этом году прилетел новый «лебедь» — под ограничения попали сразу 69 танкеров. Так что очень хорошо, что у компании есть запас прочности — она даже накопила небольшую «кубышку». Но адаптация будет болезненной, и возможно даже снижение дивидендов.
👉ВК. Несмотря на уход конкурентов, компания остается убыточной — она лезет во многие сегменты, но ничего не доводит до ума. Зато долг растет кратными темпами — на середину 2024 года он составил 140 млрд. рублей (на его обслуживание ушло 12 млрд. рублей).
А теперь представьте, что там творится при текущей ставке. Так что ситуация стала только хуже — мы увидим и ужасный отчет, и солидную допэмиссию. Иначе компании просто не выбраться — никакие 4 млрд. рублей от размещения Skillbox ее не спасут. С таким руководством ВК ничего не светит, поэтому я обхожу его акции стороной.
👉Сегежа. Компания попала в идеальный шторм — сначала ее лишили европейского рынка, а затем добили высокой ключевой ставкой. В итоге ее маржинальность рухнула, прибыль мгновенно исчезла, а долги улетели в космос.
Сейчас вся надежда на допэмиссию, но и тут есть нюанс — нужно еще найти тех, кто купит это чудо по таким ценам (EV/EBITDA = 8х!). При этом доля акционеров размоется в 4,5 раза… стоит ли говорить, что тогда будет с акциями? Смотрю на ее перспективы негативно — обанкротиться ей не дадут, но акционерам тут делать нечего. Вот если бы ставку снизили до 10% и отменили санкции..
👉Мечел. Еще один зомби нашего рынка, который работает только на кредиторов. Проблем у компании выше крыше — это и потеря привычных рынков, и огромный долг, и старые ветшающие активы. Все это как снежный ком укатало ее ниже плинтуса.
На днях Мечелу перенесли выплаты по основному долгу — вроде как позитивно, но не совсем так. Это говорит о том, что Мечел не способен обслуживать свои долги — вот его и начали спасать, хотя инвесторам от этой помощи ничего не достанется. В общем, тут еще больший мрак и уныние… Я в эту «ковбойскую» историю не лезу — мне не нравится ни сама компания, ни сектор в целом.
👉Самолет. Самолеты умеют не только взлетать, но и падать — и эта компания явное тому подтверждение. В свое время ее бумаги сильно выросли, ведь руководство обещало золотые горы — лидерство в отрасли, быстрые темпы роста, хорошие дивиденды и байбэки.
Но отмена льготной ипотеки и высокий долг подрезали ей крылья. А затем вскрылись и другие неприятные факты — мутные схемы выкупа, продажа акций в стакан и бегство владельцев. Так что новому руководству нужно не только спасать компанию, но и возвращать к ней доверие.
😰 Дела у многих «ангелов» идут неважно — и хотя их акции начали оживать, проблем у них все равно слишком много. Поэтому в «иксы» тут слабо верится — увы, иногда проигравшие продолжают проигрывать.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106837
Какие будут дивиденды в 2025 году
Аналитики уже подсчитали какие стоит ожидать дивиденды по итогу 2024 года. Виктор Петров сделал таблицу прогнозов.
Уже известны ориентировочные дивиденды в 2025 году. Однако следует учитывать, что часть из них уже были выплачены. А в таблице ниже, да и в тексте, указаны итоговые за 2024. Поэтому если что-то уже было выплачено по итогам 1, 2 или 3 кварталов, то эту сумму следует вычесть из размера итоговых дивидендов.
👉Альфа считает, что дивидендная доходность индекса Мосбиржи за 2024 год будет около 10%. При этом доходность некоторых акций может превысить 14%. Например, это может быть Сбер, дивиденды которого прогнозируют в районе 35 рублей.
👉Доходъ считает, что дивидендная доходность индекса Мосбиржи за 2024 год составит 9,74%. Традиционно там выбрали самые сильные, с их точки зрения, акции. Первыми стали Роснефть и Лукойл. Так же туда попали акции Сбера, БСП, Ренессанс, Совкомбанк, Черкизово вместе с Белугой и Инарктикой. По последним трём обещается хороший рост и перспективы.
👉В Финаме предлагают под дивиденды покупать :
• Диасофт
• Татнефть
• Магнит
• Роснефть
• Пермэнергосбыт
• Займер
• Евротранс
• Астру
… и мы их за это не осуждаем.
👉Аналитики Т-инвестиции, кто бы они ни были, говорят так же о небольшой дивдоходности индекса Мосбиржи в примерно 10%.
👉БКС не уверен вообще в каких-либо дивидендах Совкомфлота, зато уверены в Сбере. Так же прогнозирует хорошую дивдоходность Х5.
👉Газпромбанк говорит, что дивдоходность в 2025 году составить 1% от капитализации индекса Мосбиржи.
В таблице указаны примерные, прогнозируемые дивиденды. Если у вас есть дополнительная информация — говорите. Я их всех добавлю в таблицу.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106670
Аналитики уже подсчитали какие стоит ожидать дивиденды по итогу 2024 года. Виктор Петров сделал таблицу прогнозов.
Уже известны ориентировочные дивиденды в 2025 году. Однако следует учитывать, что часть из них уже были выплачены. А в таблице ниже, да и в тексте, указаны итоговые за 2024. Поэтому если что-то уже было выплачено по итогам 1, 2 или 3 кварталов, то эту сумму следует вычесть из размера итоговых дивидендов.
👉Альфа считает, что дивидендная доходность индекса Мосбиржи за 2024 год будет около 10%. При этом доходность некоторых акций может превысить 14%. Например, это может быть Сбер, дивиденды которого прогнозируют в районе 35 рублей.
👉Доходъ считает, что дивидендная доходность индекса Мосбиржи за 2024 год составит 9,74%. Традиционно там выбрали самые сильные, с их точки зрения, акции. Первыми стали Роснефть и Лукойл. Так же туда попали акции Сбера, БСП, Ренессанс, Совкомбанк, Черкизово вместе с Белугой и Инарктикой. По последним трём обещается хороший рост и перспективы.
👉В Финаме предлагают под дивиденды покупать :
• Диасофт
• Татнефть
• Магнит
• Роснефть
• Пермэнергосбыт
• Займер
• Евротранс
• Астру
… и мы их за это не осуждаем.
👉Аналитики Т-инвестиции, кто бы они ни были, говорят так же о небольшой дивдоходности индекса Мосбиржи в примерно 10%.
👉БКС не уверен вообще в каких-либо дивидендах Совкомфлота, зато уверены в Сбере. Так же прогнозирует хорошую дивдоходность Х5.
👉Газпромбанк говорит, что дивдоходность в 2025 году составить 1% от капитализации индекса Мосбиржи.
В таблице указаны примерные, прогнозируемые дивиденды. Если у вас есть дополнительная информация — говорите. Я их всех добавлю в таблицу.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106670
Мосбиржа возобновляет утреннюю сессию с 27 января
Торги на рынке акций будут осуществляться 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 мск.
Жители восточных регионов России получат возможность участвовать в торгах на Московской бирже в более удобное для себя время. Участники рынка смогут быстрее реагировать на изменения мировой рыночной конъюнктуры и реализовывать дополнительные торговые и арбитражные возможности в утренние часы.
На фондовом рынке в утренние часы инвесторы смогут совершать сделки с наиболее ликвидными акциями, в том числе из Индекса МосБиржи, и облигациями федерального займа (ОФЗ). В перспективе на утренних торгах станут доступны операции с паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ). Перечень бумаг, доступных на утренних торгах, размещен на сайте биржи.
На срочном рынке в утренние часы будут доступны все инструменты, которые торгуются на основной сессии.
Ликвидность по инструментам в утренние часы будет поддерживаться маркетмейкерами.
Утренняя торговая сессия на фондовом рынке будет проводиться с 6:50 до 9:50 мск:
Режим основных торгов Т+:
• 6:50–7:00 – аукцион открытия для акций;
• 7:00–9:50 – утренняя торговая сессия для акций;
• 8:50–9:00 – аукцион открытия для ОФЗ;
• 9:00–9:50 – утренняя торговая сессия для ОФЗ;
• с 9:50 – основная торговая сессия для ценных бумаг, допущенных к утренним торгам;
с 9:50 – аукцион открытия для ценных бумаг, не допущенных к утренним торгам.
В режимах торгов РПС / РПС с ЦК:
• 6:50–9:50 – утренняя торговая сессия;
• с 9:50 – основная торговая сессия.
Утренняя торговая сессия на срочном рынке будет проводиться с 8:50 до 10:00 мск:
• 8:50–9:00 – аукцион открытия;
• 9:00–10:00 – утренняя торговая сессия;
• с 10:00 – основная торговая сессия.
В аукционе открытия срочного рынка сбор заявок осуществляется только по фьючерсным контрактам. Подробнее на сайте Московской биржи.
Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии будет сужен диапазон ценовых границ: максимально допустимое изменение цены бумаги составит 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня для акций и 5% для ОФЗ.
Доступное время для заключения внебиржевых сделок с клирингом с центральным контрагентом (ОТС с ЦК Акции) также будет увеличено. Выставлять оферты и заключать внебиржевые сделки можно будет со всеми инструментами этой площадки с 6:50 до 23:50.
С запуском утренних торгов расчет Индекса МосБиржи будет осуществляться с 7:00 до 23:50. В течение основной торговой сессии Индекс МосБиржи будет рассчитываться с 9:50 до 18:50 и публиковаться с использованием тикера IMOEX.
В течение всего торгового дня Индекс МосБиржи будет публиковаться с использованием тикера IMOEX2. Официальным значением закрытия по-прежнему будет являться значение индекса IMOEX на 18:50.
Теперь не спим?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107066
Торги на рынке акций будут осуществляться 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 мск.
Жители восточных регионов России получат возможность участвовать в торгах на Московской бирже в более удобное для себя время. Участники рынка смогут быстрее реагировать на изменения мировой рыночной конъюнктуры и реализовывать дополнительные торговые и арбитражные возможности в утренние часы.
На фондовом рынке в утренние часы инвесторы смогут совершать сделки с наиболее ликвидными акциями, в том числе из Индекса МосБиржи, и облигациями федерального займа (ОФЗ). В перспективе на утренних торгах станут доступны операции с паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ). Перечень бумаг, доступных на утренних торгах, размещен на сайте биржи.
На срочном рынке в утренние часы будут доступны все инструменты, которые торгуются на основной сессии.
Ликвидность по инструментам в утренние часы будет поддерживаться маркетмейкерами.
Утренняя торговая сессия на фондовом рынке будет проводиться с 6:50 до 9:50 мск:
Режим основных торгов Т+:
• 6:50–7:00 – аукцион открытия для акций;
• 7:00–9:50 – утренняя торговая сессия для акций;
• 8:50–9:00 – аукцион открытия для ОФЗ;
• 9:00–9:50 – утренняя торговая сессия для ОФЗ;
• с 9:50 – основная торговая сессия для ценных бумаг, допущенных к утренним торгам;
с 9:50 – аукцион открытия для ценных бумаг, не допущенных к утренним торгам.
В режимах торгов РПС / РПС с ЦК:
• 6:50–9:50 – утренняя торговая сессия;
• с 9:50 – основная торговая сессия.
Утренняя торговая сессия на срочном рынке будет проводиться с 8:50 до 10:00 мск:
• 8:50–9:00 – аукцион открытия;
• 9:00–10:00 – утренняя торговая сессия;
• с 10:00 – основная торговая сессия.
В аукционе открытия срочного рынка сбор заявок осуществляется только по фьючерсным контрактам. Подробнее на сайте Московской биржи.
Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии будет сужен диапазон ценовых границ: максимально допустимое изменение цены бумаги составит 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня для акций и 5% для ОФЗ.
Доступное время для заключения внебиржевых сделок с клирингом с центральным контрагентом (ОТС с ЦК Акции) также будет увеличено. Выставлять оферты и заключать внебиржевые сделки можно будет со всеми инструментами этой площадки с 6:50 до 23:50.
С запуском утренних торгов расчет Индекса МосБиржи будет осуществляться с 7:00 до 23:50. В течение основной торговой сессии Индекс МосБиржи будет рассчитываться с 9:50 до 18:50 и публиковаться с использованием тикера IMOEX.
В течение всего торгового дня Индекс МосБиржи будет публиковаться с использованием тикера IMOEX2. Официальным значением закрытия по-прежнему будет являться значение индекса IMOEX на 18:50.
Теперь не спим?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107066
Индекс готовится к новым максимумам🔥Итоги дня
📈 VK +4.9%
Skillbox Holding Limited завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Участники рынка считают, что скоро может пройти IPO Skillbox🧐
📈 IMOEX +1.2%
Индекс вышел в плюс под конец дня, локомотивом выступил нефтегазовый сектор во главе с Сургутнефтегазом. Похоже индекс собирается показать новый локальный максимум🤔
📈 Сургутнефтегаз +5.2%
Самая популярная бумага у спекулянтов. В лидерах роста без явных новостей, с 14.01.2025 прибавил уже более 22%😳
📈 Новатэк +3.7%
В Евросоюзе не смогли согласовать санкции против российского СПГ из-за разногласий в позиции стран👍
📉 USDRUB -1.6%
Ещё один день падения доллара, официальный курс опустился ниже 99 рублей и составляет 98,28 руб/$💪
📈 БСП +2%
Растёт после публикации отчётности👉Чистая прибыль за год прибавила +11,4% до 52,6 млрд руб. Рост в 4-ом квартале составил +31% до 12,1 млрд руб. Кредитный портфель за год вырос на +9% до 739 млрд руб💪
📈 АПРИ +4.7%
В лидерах роста после публикации отчётности👉АПРИ увеличила продажи недвижимости за 2024 год на 14,38% г/г, до ₽18 млрд 🤔
📈 Мечел +3.6%
Продолжает рост на реструктуризации долга🤷♂️
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107158
Skillbox Holding Limited завершил редомициляцию с Кипра в РФ. Участники рынка считают, что скоро может пройти IPO Skillbox🧐
Индекс вышел в плюс под конец дня, локомотивом выступил нефтегазовый сектор во главе с Сургутнефтегазом. Похоже индекс собирается показать новый локальный максимум🤔
Самая популярная бумага у спекулянтов. В лидерах роста без явных новостей, с 14.01.2025 прибавил уже более 22%😳
В Евросоюзе не смогли согласовать санкции против российского СПГ из-за разногласий в позиции стран👍
Ещё один день падения доллара, официальный курс опустился ниже 99 рублей и составляет 98,28 руб/$💪
Растёт после публикации отчётности👉Чистая прибыль за год прибавила +11,4% до 52,6 млрд руб. Рост в 4-ом квартале составил +31% до 12,1 млрд руб. Кредитный портфель за год вырос на +9% до 739 млрд руб💪
В лидерах роста после публикации отчётности👉АПРИ увеличила продажи недвижимости за 2024 год на 14,38% г/г, до ₽18 млрд 🤔
Продолжает рост на реструктуризации долга🤷♂️
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107158
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from НЕБАФФЕТТ
Не спишь?
Если мужчина обещал что-то сделать, он это сделает, и не надо ему каждые три месяца об этом напоминать.
В мае 24 обещал выпустить пост с маршрутом по Марокко на 8 дней и 2000 км. И вот, выпустил, как раз на случай если ты планируешь путешествия на весну: https://smart-lab.ru/blog/1107221.php
P.S. Это мой первый эксклюзивный пост на СмартЛабе — ранее посты за меня выкладовали редакторы СЛ, за что им огромный респект!
Если мужчина обещал что-то сделать, он это сделает, и не надо ему каждые три месяца об этом напоминать.
В мае 24 обещал выпустить пост с маршрутом по Марокко на 8 дней и 2000 км. И вот, выпустил, как раз на случай если ты планируешь путешествия на весну: https://smart-lab.ru/blog/1107221.php
P.S. Это мой первый эксклюзивный пост на СмартЛабе — ранее посты за меня выкладовали редакторы СЛ, за что им огромный респект!
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Я на 100% могу гарантировать: и в 2025-м мы не выйдем на целевой показатель Центробанка в 4% инфляции по итогу года — экс-министр экономики Андрей Нечаев
Написал для вас полное руководство по новостному трейдингу, не благодарите ❤️
Отсюда: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106070
Отсюда: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1106070
Банк Санкт-Петербург | Сильные предварительные результаты за 2024г
• Капитализация: 182,8 млрд ₽ / 382₽ за акцию
• Чистый % доход 2024: 70,2 млрд ₽ (+38,4% г/г)
• Чистый ком. доход 2024: 11,6 млрд ₽ (-7,8% г/г)
• Чистая прибыль 2024: 52,6 млрд ₽ (+11,4% г/г)
• скор. ЧП 2024: 41,4 млрд ₽ (+16,6% г/г)
• скор. P/E: 4,4
• P/B: 0,9
• fwd дивиденды 2024: 15%
👉 Результаты отдельно за 4кв2024г:
• Чистый % доход: 19,4 млрд ₽ (+21,7% г/г)
• Чистый ком. доход: 3,1 млрд ₽ (-1,7% г/г)
• скор. ЧП: 8,7 млрд ₽
👉 За весь 2024г кредитный портфель банка до вычета резервов вырос на 9,1% до 738,9 млрд рублей. Положительный тренд наблюдался и в 4кв (+2,5% относительно 3кв2024г) несмотря на рост ставки ЦБ РФ.
👉 Также как и Сбер, БСПБ отлично пережил 2024й год.
👉 БСПБ продолжает эффективно контролировать расходы: за 2024г операционные расходы выросли всего на 4,8% г/г до 23,9 млрд рублей. Показатель CIR (расходы к доходам) сократился с 29,7% до 25,3%. Тренд на оптимизацию бизнеса сохраняется уже 3 года подряд.
👉 Собственный капитал Банка за 2024г вырос на 17,6% г/г до 201,4 млрд рублей (P/B = 0,9). Достаточность капитала H1.0 незначительно сократилась с 22,5% до 22,2%.
👉 На формирование резервов за 2024г БСПБ направил только 4,9 млрд рублей (против 4,3 млрд рублей годом ранее). Стоимость риска 0,7%, значительно ниже средних показателей по сектору (например у Сбера CIR за 2024г 1,5%). Уровень покрытия резервами просроченной задолженности — 141,6%.
👉 Выводы:
БСПБ показал очередной сильный квартал: кредитный портфель продолжает рост, чистая процентная маржа кредитного портфеля не сокращается, контроль за расходами на высоком уровне. Относительно 2023г нормативы достаточности капитала сократились незначительно, роста просроченной задолженности не наблюдается.
Банк торгуется с небольшим дисконтом к Сберу. На взгляд Таурена, в текущих условиях, адекватна цена для акций БСПБ (обычка) около 320 рублей за акцию.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107316/
#BSPB держите?
👍— конечно держим!
🐳 — не держим
• Капитализация: 182,8 млрд ₽ / 382₽ за акцию
• Чистый % доход 2024: 70,2 млрд ₽ (+38,4% г/г)
• Чистый ком. доход 2024: 11,6 млрд ₽ (-7,8% г/г)
• Чистая прибыль 2024: 52,6 млрд ₽ (+11,4% г/г)
• скор. ЧП 2024: 41,4 млрд ₽ (+16,6% г/г)
• скор. P/E: 4,4
• P/B: 0,9
• fwd дивиденды 2024: 15%
👉 Результаты отдельно за 4кв2024г:
• Чистый % доход: 19,4 млрд ₽ (+21,7% г/г)
• Чистый ком. доход: 3,1 млрд ₽ (-1,7% г/г)
• скор. ЧП: 8,7 млрд ₽
👉 За весь 2024г кредитный портфель банка до вычета резервов вырос на 9,1% до 738,9 млрд рублей. Положительный тренд наблюдался и в 4кв (+2,5% относительно 3кв2024г) несмотря на рост ставки ЦБ РФ.
👉 Также как и Сбер, БСПБ отлично пережил 2024й год.
👉 БСПБ продолжает эффективно контролировать расходы: за 2024г операционные расходы выросли всего на 4,8% г/г до 23,9 млрд рублей. Показатель CIR (расходы к доходам) сократился с 29,7% до 25,3%. Тренд на оптимизацию бизнеса сохраняется уже 3 года подряд.
👉 Собственный капитал Банка за 2024г вырос на 17,6% г/г до 201,4 млрд рублей (P/B = 0,9). Достаточность капитала H1.0 незначительно сократилась с 22,5% до 22,2%.
👉 На формирование резервов за 2024г БСПБ направил только 4,9 млрд рублей (против 4,3 млрд рублей годом ранее). Стоимость риска 0,7%, значительно ниже средних показателей по сектору (например у Сбера CIR за 2024г 1,5%). Уровень покрытия резервами просроченной задолженности — 141,6%.
👉 Выводы:
БСПБ показал очередной сильный квартал: кредитный портфель продолжает рост, чистая процентная маржа кредитного портфеля не сокращается, контроль за расходами на высоком уровне. Относительно 2023г нормативы достаточности капитала сократились незначительно, роста просроченной задолженности не наблюдается.
Банк торгуется с небольшим дисконтом к Сберу. На взгляд Таурена, в текущих условиях, адекватна цена для акций БСПБ (обычка) около 320 рублей за акцию.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107316/
#BSPB держите?
👍— конечно держим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших)
Ушедший в историю 2024 год был не просто не лучшим, а далеко не лучшим годом для инвесторов в российские акции. По итогам года индекс Мосбиржи упал на 6,97% с 3099 до 2883 пунктов, пройдя через годовой максимум в 3521 и минимум в 2370 пунктов. РТС упал ещё сильнее — на 17,56% с 1083 до 893 пунктов, пройдя через максимум в 1220 и минимум в 893 пункта. Индекс Мосбиржи полной доходности за год вырос на 1,64% с 6997 до 7112 пунктов.
Но были и акции, которые оказались хуже рынка, а также акции, которые дали иксы. Например, с учётом дивидендов, ЭсЭфАй дал икс три, ЛЭСК дал почти столько же, Банк СПб дал икс два, а Ашинский метзавод выплатил дивидендов больше, чем акции стоили в начале года. Можно ли было это спрогнозировать в начале года? Не думаю.
📈 Посмотрим же весь список
👉ЭсЭфАй
Рост: 156%
Дивиденды: 46%
Суммарная прибыль: 202%
Погашения казначейского пакета акций, дивиденды и потенциальные IPO.
👉ЛЭСК
Рост: 122%
Дивиденды: 56%
Суммарная прибыль: 178%
Огромные дивиденды. Будут ли ещё — либо да, либо нет.
👉Ашинский метзавод
Рост: 4%
Дивиденды: 117%
Суммарная прибыль: 121%
Неожиданные и скорее всего разовые дивиденды сделали своё грязное дело.
👉Банк Санкт-Петербург
Рост: 72%
Дивиденды: 24%
Суммарная прибыль: 96%
Дивиденды, отчётность и просто ракета.
👉Лента
Рост: 78%
Дивиденды: 0%
Суммарная прибыль: 78%
Сильная отчётность после длительной стагнации.
👉Ставропольэнергосбыт-ао
Рост: 60%
Дивиденды: 15%
Суммарная прибыль: 75%
Высокие дивиденды и ожидание ещё более высоких.
👉Аэрофлот
Рост: 68%
Дивиденды: 0%
Суммарная прибыль: 68%
Улучшение финансовых и операционных показателей.
👉Ставропольэнергосбыт-ап
Рост: 54%
Дивиденды: 13%
Суммарная прибыль: 67%
Высокие дивиденды и ожидание ещё более высоких.
👉СПб Биржа
Рост: 65%
Дивиденды: 0%
Суммарная прибыль: 65%
Инвесторы надеются на разблокировку активов и возвращение жизни на биржу.
👉Пермэнергосбыт
Рост: 48%
Дивиденды: 15%
Суммарная прибыль: 63%
Замах на звание дивидендного аристократа.
📉 А кто же хуже всех?
👉Самолёт — падение на 73%
Нехорошо получилось с отменой льготных ипотек и высоким ключом.
👉QIWI — падение на 67%
Лицензия? Нет, не слышал.
👉Мечел-ап и Мечел-ао — падение на 65%
Рост убытков и долгов.
👉Сегежа — падение на 65%
Огромные долги, низкая маржинальность.
👉Globaltruck — падение на 59%
Санкции, падение прибыли и рост долга.
👉Яковлев — падение на 56%
Новости о допке и ну такие себе показатели.
👉ЕвроТранс — падение на 56%
Ну это просто срам какой-то.
👉Русолово — падение на 53%
Много долгов и мало эффективности.
👉ОАК — падение на 48%
Санкции, проблемы с импортозамещением.
Ну что сказать? Ни одной из акций из топа у автора нет. А вот из антитопа есть немного Самолёта. А что, тоже своеобразное достижение. А у вас, котлетеры и туземунщики, что-то есть?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107273/
Ушедший в историю 2024 год был не просто не лучшим, а далеко не лучшим годом для инвесторов в российские акции. По итогам года индекс Мосбиржи упал на 6,97% с 3099 до 2883 пунктов, пройдя через годовой максимум в 3521 и минимум в 2370 пунктов. РТС упал ещё сильнее — на 17,56% с 1083 до 893 пунктов, пройдя через максимум в 1220 и минимум в 893 пункта. Индекс Мосбиржи полной доходности за год вырос на 1,64% с 6997 до 7112 пунктов.
Но были и акции, которые оказались хуже рынка, а также акции, которые дали иксы. Например, с учётом дивидендов, ЭсЭфАй дал икс три, ЛЭСК дал почти столько же, Банк СПб дал икс два, а Ашинский метзавод выплатил дивидендов больше, чем акции стоили в начале года. Можно ли было это спрогнозировать в начале года? Не думаю.
👉ЭсЭфАй
Рост: 156%
Дивиденды: 46%
Суммарная прибыль: 202%
Погашения казначейского пакета акций, дивиденды и потенциальные IPO.
👉ЛЭСК
Рост: 122%
Дивиденды: 56%
Суммарная прибыль: 178%
Огромные дивиденды. Будут ли ещё — либо да, либо нет.
👉Ашинский метзавод
Рост: 4%
Дивиденды: 117%
Суммарная прибыль: 121%
Неожиданные и скорее всего разовые дивиденды сделали своё грязное дело.
👉Банк Санкт-Петербург
Рост: 72%
Дивиденды: 24%
Суммарная прибыль: 96%
Дивиденды, отчётность и просто ракета.
👉Лента
Рост: 78%
Дивиденды: 0%
Суммарная прибыль: 78%
Сильная отчётность после длительной стагнации.
👉Ставропольэнергосбыт-ао
Рост: 60%
Дивиденды: 15%
Суммарная прибыль: 75%
Высокие дивиденды и ожидание ещё более высоких.
👉Аэрофлот
Рост: 68%
Дивиденды: 0%
Суммарная прибыль: 68%
Улучшение финансовых и операционных показателей.
👉Ставропольэнергосбыт-ап
Рост: 54%
Дивиденды: 13%
Суммарная прибыль: 67%
Высокие дивиденды и ожидание ещё более высоких.
👉СПб Биржа
Рост: 65%
Дивиденды: 0%
Суммарная прибыль: 65%
Инвесторы надеются на разблокировку активов и возвращение жизни на биржу.
👉Пермэнергосбыт
Рост: 48%
Дивиденды: 15%
Суммарная прибыль: 63%
Замах на звание дивидендного аристократа.
👉Самолёт — падение на 73%
Нехорошо получилось с отменой льготных ипотек и высоким ключом.
👉QIWI — падение на 67%
Лицензия? Нет, не слышал.
👉Мечел-ап и Мечел-ао — падение на 65%
Рост убытков и долгов.
👉Сегежа — падение на 65%
Огромные долги, низкая маржинальность.
👉Globaltruck — падение на 59%
Санкции, падение прибыли и рост долга.
👉Яковлев — падение на 56%
Новости о допке и ну такие себе показатели.
👉ЕвроТранс — падение на 56%
Ну это просто срам какой-то.
👉Русолово — падение на 53%
Много долгов и мало эффективности.
👉ОАК — падение на 48%
Санкции, проблемы с импортозамещением.
Ну что сказать? Ни одной из акций из топа у автора нет. А вот из антитопа есть немного Самолёта. А что, тоже своеобразное достижение. А у вас, котлетеры и туземунщики, что-то есть?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107273/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Трамп обещает новые санкции🔥Итоги дня
📉 IMOEX -1.7%
Рынок с осторожностью воспринимает новые комментарии Трампа. Новоиспеченный президент США пообещал пошлины, чтобы заставить власти РФ сесть за стол переговоров по Украине. Новый виток роста инфляции оказывает дополнительное давление на акции😔
📈 ПИК +3.1% 📈 Самолёт +1.5%
Застройщики в лидерах роста, участники рынка продолжают ставить на разворот ДКП🤷♂️
📉 Софтлайн -2.9%
ООО «Беркс» (BERKS, разработчик ПО и дистрибьютор компьютеров и софта) намерено обратиться в арбитражный суд с иском о банкротстве ПАО «Софтлайн». Причиной стала задолженность «Софтлайна» по договору поставки от 30 ноября 2012 года в размере ₽961,5 млн, из которых основной долг ₽908,8 млн, неустойка – ₽52,7 млн. «Софтлайн» заявлет, что на данный момент нет никаких оснований для банкротства, так как сегодня все финансовые обязательства «Софтлайн» в адрес «Беркс» были исполнены в полном объеме🧐
📉 Позитив -3%
«ВТБ Мои Инвестиции» исключили акции Группы Позитив из топ 10 российских акций, из-за отсутствия очевидных катализаторов роста🤔
📉 ММК -1.9%
ММК в IV кв. сократил выпуск стали на 4,4%, продажи упали на 4,7%😔
📉 Новатэк -0.3%
Gcaptain.com сообщает, что ключевые модули, предназначенные для российского «Арктик СПГ-2», вернулись в Китай после 10-месячного путешествия из-за санкций США😔
📉 Газпром -0.5%
«Газпром» просит сохранить за ним право монополии на экспорт трубопроводного газа на ближайшие 25 лет и предлагает повысить цены на внутреннем рынке🤔
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107619
Рынок с осторожностью воспринимает новые комментарии Трампа. Новоиспеченный президент США пообещал пошлины, чтобы заставить власти РФ сесть за стол переговоров по Украине. Новый виток роста инфляции оказывает дополнительное давление на акции😔
Застройщики в лидерах роста, участники рынка продолжают ставить на разворот ДКП🤷♂️
ООО «Беркс» (BERKS, разработчик ПО и дистрибьютор компьютеров и софта) намерено обратиться в арбитражный суд с иском о банкротстве ПАО «Софтлайн». Причиной стала задолженность «Софтлайна» по договору поставки от 30 ноября 2012 года в размере ₽961,5 млн, из которых основной долг ₽908,8 млн, неустойка – ₽52,7 млн. «Софтлайн» заявлет, что на данный момент нет никаких оснований для банкротства, так как сегодня все финансовые обязательства «Софтлайн» в адрес «Беркс» были исполнены в полном объеме🧐
«ВТБ Мои Инвестиции» исключили акции Группы Позитив из топ 10 российских акций, из-за отсутствия очевидных катализаторов роста🤔
ММК в IV кв. сократил выпуск стали на 4,4%, продажи упали на 4,7%😔
Gcaptain.com сообщает, что ключевые модули, предназначенные для российского «Арктик СПГ-2», вернулись в Китай после 10-месячного путешествия из-за санкций США😔
«Газпром» просит сохранить за ним право монополии на экспорт трубопроводного газа на ближайшие 25 лет и предлагает повысить цены на внутреннем рынке🤔
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107619
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
⚡️Советник Эльвиры Набиуллиной Кирилл Тремасов выступит на нашей конференции PRO облигации!
Пока Росстат рапортует об ускорении инфляции, всех инвесторов тревожит - что будет со ставкой ?
На конференции 1 марта советник Председателя Банка России Кирилл Тремасов расскажет о работе ЦБ и его видении в качестве регулятора.
Кирилл Викторович несколько лет возглавлял Департамент денежно-кредитной политики Банка России.
Это самый экспертный человек в современной России по вопросам ключевой ставки, инфляции и мер воздействия ЦБ на экономику страны.
Для инвесторов это уникальная возможность задать вопросы человеку, который находится в самом эпицентре принятия финансовых решений государства.
Приходите на конференцию, чтобы лично послушать выступление Кирилла Тремасова!
https://bonds.smart-lab.ru
Пока Росстат рапортует об ускорении инфляции, всех инвесторов тревожит - что будет со ставкой ?
На конференции 1 марта советник Председателя Банка России Кирилл Тремасов расскажет о работе ЦБ и его видении в качестве регулятора.
Кирилл Викторович несколько лет возглавлял Департамент денежно-кредитной политики Банка России.
Это самый экспертный человек в современной России по вопросам ключевой ставки, инфляции и мер воздействия ЦБ на экономику страны.
Для инвесторов это уникальная возможность задать вопросы человеку, который находится в самом эпицентре принятия финансовых решений государства.
Приходите на конференцию, чтобы лично послушать выступление Кирилла Тремасова!
https://bonds.smart-lab.ru
Девелопер GloraX, известный многим бондхолдерам, недавно анонсировал свой новый выпуск двухлетних облигаций с ежемесячной выплатой фиксированного купона до 28% годовых. И вчера вышли их операционные результаты за 2024 год и 4 квартал – как раз к предстоящему размещению посмотрим на них.
👉Более подробно по цифрам за 2024 год:
• Объем заключенных договоров вырос в 1,7 раза год к году до 122,1 тыс. кв. м
• В денежном выражении результаты такие: 31,2 млрд рублей в 2024 году против 19,4 млрд рублей за 2023 год (рост в 1,6 раз)
• Количество сделок увеличилось почти вдвое, с 1 714 до 3 001 договоров
👉Особое внимание уделим результатам 4 квартала 2024:
• Объем заключенных договоров вырос на 17% год к году до 39,8 тыс. кв. м
• В денежном выражении продажи недвижимости выросли на 18% и достигли 10,9 млрд рублей
По данным ДОМ.РФ продажи в метрах за аналогичный период упали на 44% в среднем по рынку. GloraX на этом фоне кажется крайне устойчивым в 2024 году.
👉О финансах: за первое полугодие выручка компании выросла почти в 3,7 раза до 12,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA была 38% (выше всех публичных девелоперов), а ЧД/EBITDA снизилась с 3,9х до 2,5х. Если сравнивать результаты с другими игроками за аналогичный период, то GloraX демонстрирует самые высокие темпы роста, при этом сохраняя долговую нагрузку на комфортном уровне.
👉Будущее – за регионами: Glorax одним из первых понял это и еще с 2022 года активно начал активно проводить весьма успешную экспансию. В 2024 году доля региональных продаж выросла с 9% до 24% + компания удвоила число регионов присутствия до 10. В планах на этот год запустить строительство в 4 новых городах. Особенностью регионов является то, что там есть запрос на хорошее жилье, а более низкая стоимость квартир хорошо проходит в лимиты активно действующей семейной ипотеки.
👉Каков итог? 2024 год стал для отрасли годом проверки на гибкость и устойчивость. Текущие непростые условия позволяют понять, кто может эффективно работать и расти, а кто – нет. GloraX – в числе первых.
Компания планирует IPO, но неизвестно, когда оно будет. С учетом волатильности акций новые бонды девелопера сейчас выглядят как привлекательная альтернатива и возможность зафиксировать хорошую доходность на ближайшие пару лет. Аргументов в эту сторону несколько: позитивный фон вокруг геополитики, разговоры о том, что ставку больше не будут повышать, новые меры поддержки отрасли и крепкий бизнес.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107869/
👉Более подробно по цифрам за 2024 год:
• Объем заключенных договоров вырос в 1,7 раза год к году до 122,1 тыс. кв. м
• В денежном выражении результаты такие: 31,2 млрд рублей в 2024 году против 19,4 млрд рублей за 2023 год (рост в 1,6 раз)
• Количество сделок увеличилось почти вдвое, с 1 714 до 3 001 договоров
👉Особое внимание уделим результатам 4 квартала 2024:
• Объем заключенных договоров вырос на 17% год к году до 39,8 тыс. кв. м
• В денежном выражении продажи недвижимости выросли на 18% и достигли 10,9 млрд рублей
По данным ДОМ.РФ продажи в метрах за аналогичный период упали на 44% в среднем по рынку. GloraX на этом фоне кажется крайне устойчивым в 2024 году.
👉О финансах: за первое полугодие выручка компании выросла почти в 3,7 раза до 12,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA была 38% (выше всех публичных девелоперов), а ЧД/EBITDA снизилась с 3,9х до 2,5х. Если сравнивать результаты с другими игроками за аналогичный период, то GloraX демонстрирует самые высокие темпы роста, при этом сохраняя долговую нагрузку на комфортном уровне.
👉Будущее – за регионами: Glorax одним из первых понял это и еще с 2022 года активно начал активно проводить весьма успешную экспансию. В 2024 году доля региональных продаж выросла с 9% до 24% + компания удвоила число регионов присутствия до 10. В планах на этот год запустить строительство в 4 новых городах. Особенностью регионов является то, что там есть запрос на хорошее жилье, а более низкая стоимость квартир хорошо проходит в лимиты активно действующей семейной ипотеки.
👉Каков итог? 2024 год стал для отрасли годом проверки на гибкость и устойчивость. Текущие непростые условия позволяют понять, кто может эффективно работать и расти, а кто – нет. GloraX – в числе первых.
Компания планирует IPO, но неизвестно, когда оно будет. С учетом волатильности акций новые бонды девелопера сейчас выглядят как привлекательная альтернатива и возможность зафиксировать хорошую доходность на ближайшие пару лет. Аргументов в эту сторону несколько: позитивный фон вокруг геополитики, разговоры о том, что ставку больше не будут повышать, новые меры поддержки отрасли и крепкий бизнес.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107869/
MMK | Падение производства продолжается, результаты уже хуже чем в 2020г
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
👉 Если взять годовую динамику, то также видим падение производства и сбыта на 13,8% г/г и 9,8% г/г соответственно. Сокращение продаж наблюдается почти во всех товарных категориях, но премиальная продукция держится лучше (-6,4% г/г).
👉 В 1кв2025г мы скорее всего увидим дальнейшее падение производства и сбыта т. к. будет продолжаться капитальный ремонт доменной печи №7, а конъюнктура рынка всё ещё оставляет желать лучшего.
👉 По данным Металлторга, в 4кв2024г наблюдалось продолжение падения сводного индекса цен на металлопродукцию. Относительно конца 3кв2024г индекс снизился на 4,4%. То есть помимо падения продаж, на выручку за 4кв также окажет снижение отпускных цен.
При этом, со стройкой пока худшие времена не наступили.
👉Выводы:
В 4кв на фоне замедления сектора строительства и общего охлаждения экономики, у ММК в очередной раз сократились продажи и производство стали. По итогам года на операционном уровне компания показывает худшие результаты по производству стали за последние 5 лет. Если бы не сильный баланс, то наверняка бы бизнес столкнулся с серьёзными проблемами. Однако, весь негатив в цене и акции стоят дешево, адекватная для ММК— около 50 рублей за акцию.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107763
#MAGN держите?
👍— держим, верим!
🐳 — нет, не держим
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
• Капитализация: 406 млрд ₽ / 36,3₽ за акцию
• Выручка ТТМ: 809 млрд
• EBITDA ТТМ: 183 млрд
• Чистая прибыль ТТМ: 101 млрд
• скор. чист. приб. ТТМ: 107 млрд
• P/B: 0,44
• P/E ТТМ: 3,8
• fwd дивиденд 2024: 12-13%
👉 Отдельно за 4кв 2024г производство стали снизилось на 4,4% кв/кв до 2 369 тыс. тонн, продажи просели на 4,7% кв/кв до 2 363 тыс. тонн. Таких низких результатов по производству как в 2П2024г не наблюдалось даже в 2020г.
👉 Если взять годовую динамику, то также видим падение производства и сбыта на 13,8% г/г и 9,8% г/г соответственно. Сокращение продаж наблюдается почти во всех товарных категориях, но премиальная продукция держится лучше (-6,4% г/г).
👉 В 1кв2025г мы скорее всего увидим дальнейшее падение производства и сбыта т. к. будет продолжаться капитальный ремонт доменной печи №7, а конъюнктура рынка всё ещё оставляет желать лучшего.
👉 По данным Металлторга, в 4кв2024г наблюдалось продолжение падения сводного индекса цен на металлопродукцию. Относительно конца 3кв2024г индекс снизился на 4,4%. То есть помимо падения продаж, на выручку за 4кв также окажет снижение отпускных цен.
При этом, со стройкой пока худшие времена не наступили.
👉Выводы:
В 4кв на фоне замедления сектора строительства и общего охлаждения экономики, у ММК в очередной раз сократились продажи и производство стали. По итогам года на операционном уровне компания показывает худшие результаты по производству стали за последние 5 лет. Если бы не сильный баланс, то наверняка бы бизнес столкнулся с серьёзными проблемами. Однако, весь негатив в цене и акции стоят дешево, адекватная для ММК— около 50 рублей за акцию.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1107763
#MAGN держите?
👍— держим, верим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM