Везде кончился интернет🔥Итоги дня

📉IMOEX -0.2%
В РФ по непонятным причинам отключили интернет и индекс моментально начал снижаться. Престали работать приложения брокеров и физики просто не смогли покупать акции, а продавцам видимо интернет не нужен ?!😁

📈ВТБ +1.8%
Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что чистая прибыль группы ВТБ по МСФО в 2025 году будет около 400 млрд рублей, по итогам 2024 года группа ожидает 550 млрд рублей💪

📈Мосбиржа +1.9%
Лучше рынка после публикации отчётности. Общий объем торгов на рынках Московской биржи в декабре 2024 года составил 142,3 трлн рублей👏

📈Аэрофлот +1.1%
Группа Аэрофлот увеличила перевозки пассажиров в 2024 г. на 16,8%, до 55,3 млн человек. При этом головной перевозчик группы — авиакомпания «Аэрофлот» — увеличила перевозки пассажиров на 19,3%, до 30,1 млн человек🤔

📉Совкомфлот -2.7%
Продолжает снижаться после санкций США😔

📉Роснефть -1.5%
Reuters сообщает, что фрахтовые ставки для танкеров-гигантов Aframax, перевозящих нефть марки ESPO из Козьмино в Северный Китай, после новых санкций США выросли более чем в 2 раза и составили $3,5 млн😳

📉Займер -8.7%
В лидерах снижения после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 10,51 рублей, на данный момент падение больше размера дивиденда😳

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104036

Что нужно знать трейдеру о налогах в 2025 году?

С 1 января вступили в силу важные изменения в налоговом законодательстве, которые напрямую касаются инвесторов и трейдеров. Вот, что важно знать и учитывать при совершении сделок.

👉Кто теперь считается налоговым резидентом?
Даже если вы проводите за границей больше 183 дней можно сохранить статус налогового резидента РФ. Это касается:
• военнослужащих, находящихся на службе за рубежом;
• сотрудников госорганов и местного самоуправления в командировках;
• работников российских организаций, задействованных в международных проектах, например, в атомной энергетике.

👉Новые сроки для налоговых агентов
С 2025 года налоговые агенты могут удерживать НДФЛ до 31 января года, следующего за отчетным. Кроме этого они обязаны учитывать расходы инвесторов, подтвержденные документально, и хранить эти документы в течение 5 лет.

👉Запрет на майнинг в ряде регионов
Нельзя будет «добывать» цифровую валюту до 15 марта 2031 года включительно в 10 субъектах РФ. К ним относится Дагестан, Ингушетия, Северная Осетия – Алания, ДНР, ЛНР, Запорожская и Херсонская области, Кабардино-Балкарская, Карачаево-Черкесская и Чеченская Республики. На многих территориях Иркутской области, Бурятии и Забайкальского края введен частичный запрет согласно Постановлению Правительства РФ от 23.12.2024 г. №1869. Майнинг будет разрешен без перерывов с 16 марта 2031 года. За нарушение запрета могут по решению суда полностью отсоединить от электросети.

👉Обновлен список доходов по операциям с ценными бумагами
Доходы от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд теперь относятся к доходам по операциям с ценными бумагами.

👉Пятилетняя льгота и ЛДВ-РИИ: новые условия
Освобождение от налога по п. 17.2 п. 17.2-1 ст. 217 НК РФ действует только для налоговых резидентов и распространяется на доходы до 50 миллионов рублей.

👉ИИС и ЛДВ: новые ограничения:
Льгота на долгосрочное владения не действует на бумаги, которые когда-либо учитывались на ИИС.
Закрыть ИИС тип А в 2025 году и заявить вычет по окончании налогового периода теперь не получится. Счет должен быть открыт весь год. Исключение — год открытия ИИС.

⚡️Новые ставки НДФЛ
Для резидентов РФ действует прогрессивная шкала налогообложения:
• до 2,4 млн – 13 %
• 2,4 млн.+ до 5,0 – 15%
• 5,0 млн.+ до 20,0 – 18%
• 20,0 млн.+ до 50,0 – 20%
• 50 млн.+ и выше – 22%

Подробнее про пять ступеней НФДЛ и где они применяются здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104239

👉Проценты по банковским вкладам с 2025 года не относятся к основной налоговой базе.

👉Для не резидентов РФ действует налоговая ставка 30% за исключением:
• дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций и выплат, не связанных с выкупом ЦФА — только 15%
• доходы от трудовой деятельности, указанной в ст. 227.1 НК РФ – прогрессивная ставка 13-22%
• от осуществления трудовой деятельности иностранными гражданами или лицами без гражданства, признанными беженцами или получившими временное убежище на территории РФ – прогрессивная ставка 13-22 %
• в виде дивидендов по акциям (долям) международных холдинговых компаний, которые являются публичными компаниями на день принятия решения такой компании о выплате дивидендов — 5%
• в виде процентов по вкладам (остаткам на счетах) в банках, находящихся на территории РФ, а также по вкладам в ЦБ РФ – только 15%

Зачем быть квалом в 2025?

👉Почему статус квалифицированного инвестора — это билет в бизнес-класс?
Оказаться на вершине инвестиционного олимпа мечтает почти каждый. Но не всем доступен весь спектр возможностей рынка. Представьте себе: находитесь вы в первом классе самолета, а вокруг — премиальные напитки, блюда от шеф-повара и простор для ног. Вот примерно так выглядят привилегии «квала» по сравнению с «неквалом».

Квалифицированный инвестор может работать с инструментами, которые для большинства недоступны. Это и структурные облигации, и экзотические активы, и сложные стратегии, дающие шанс на внушительные доходы. По сути, «квал» — это игрок высшей лиги.

По данным ЦБ, к третьему кварталу 2024 года количество таких инвесторов в России достигло 824 тысяч. Это внушительная цифра, которая растет с каждым днем. Но стать «квалом» — не значит просто заполнить анкету. Это статус, за который придется побороться.

👉Как пробиться в клуб «квалов»?
С 2025 года планка стала выше, но правила остались прозрачными.

Вот основные критерии, которые открывают вам дверь в элитный клуб:
• Активы от ₽12 млн. Деньги на счетах, ценные бумаги, недвижимость — всё это в сумме должно потянуть на внушительную цифру. Еще вчера хватило бы ₽6 млн, но сегодня порог удвоился, а с 2026 года готовьтесь к новым высотам — потребуется уже ₽24 млн.
• Оборот сделок на ₽6 млн за год. Секрет здесь в активности. Даже без внушительного капитала можно стать «квалом», если освоить торговлю с плечом. Главное, не увлечься слишком сильно.
• Экономическое образование. Если у вас диплом из вуза, который готовит специалистов по рынку ценных бумаг, поздравляю — это ваш ключ.
• Опыт работы в сфере инвестиций. Практика решает всё. Если ваш трудовой стаж связан с инвестициями, это дополнительное преимущество.
• Международные сертификаты. Документы вроде CFA, FRM или CIIA открывают для вас любые двери. Но эти звания даются не просто так — за ними стоят годы упорной подготовки.
• Ученая степень. С мая 2025 года даже кандидаты наук смогут претендовать на статус «квала». Еще один повод вспомнить о науке!
• Высокий доход. Эта норма появится позже в 2025 году, и детали пока уточняются. Но если вы зарабатываете выше среднего, возможно, вас ждут новые бонусы.

👉Неквалы в 2025 году: за бортом или с шансами?
Неквалифицированные инвесторы тоже не остались без внимания.

В этом году им открыли доступ к новым инструментам:
• Теперь можно работать с облигациями с плавающим купоном, которые привязаны к разным индикаторам, включая RUONIA.
• Появилась возможность инвестировать в паи закрытых фондов (ЗПИФов).
• Если раньше за провал тестирования у брокера вам разрешали покупать бумаги максимум на ₽100 тысяч, теперь планка поднялась до ₽300 тысяч. Но это годовой лимит, так что осторожнее с выбором.

И всё же, даже с расширением возможностей, «неквал» по-прежнему сильно ограничен.

👉Нужен ли вам статус «квала»?
Если вы уже соответствуете хотя бы одному из критериев, не раздумывайте — оформляйте статус. Вы ничего не теряете, а возможности, которые он открывает, могут заметно расширить ваш горизонт. Этот статус бессрочный, а отказаться от него можно лишь по личному желанию.

Но если вы пока не дотягиваете до «квала», не спешите гнаться за ним. Регулятор ввел это разделение не для того, чтобы кому-то «запретить», а чтобы оградить новичков от серьезных ошибок. Сложные инструменты рынка таят в себе не только возможности, но и риски.

👉Что выбрать: свободу или безопасность?
Статус квалифицированного инвестора — это не просто галочка в профиле. Это доступ к новым возможностям, но и дополнительная ответственность. Готовы ли вы к игре на высшем уровне? Если да, действуйте уже сегодня. Но если чувствуете, что вам комфортно в текущей роли, не переживайте — все придет со временем.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104053/

Какой у вас статус?
👍 — квал
🔥 — неквал

Сроки урегулирования военных действий на Украине растут как на дрожжах🔥Итоги дня

📉IMOEX -0.6%
Советники Трампа теперь признают, что на урегулирование военных действий на Украине уйдут месяцы или даже больше — Reuters. Опять переводчики накосячили. Когда Трамп говорил про завершение конфликта на Украине за 24 часа, он в конце добавил: — «Твёрдо и чётко!»😁

📈ВК +5.6%
ЦБ РФ принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций МКАО «Скилбокс Холдинг». Участники рынка считают, что Skillbox скоро может провести IPO🧐

📈Полюс +0.4% 📈ЮГК +0.5%
Лучше рынка на фоне роста цен на золото💪

📈Русал +0.2%
Открыл торги падением на фоне возможных санкциях на поставки алюминия в ЕС, но к концу дня вышел в плюс. Участники рынка считают, что ограничения могут вводить постепенно, с использованием длинного периода адаптации🤔

📉ММК -3.2% 📉НЛМК -1.8% 📉Северсталь -2.2%
БКС изменил взгляд на акции Северстали, НЛМК и ММК на «негативный» с учетом сократившегося потенциала роста😔

📉Новатэк -1.9%
Телеграм каналы шортят Новатэк в ожидании новых санкций на российский СПГ🤷‍♂️

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104473

ТОП-10 дивидендных акций с доходностью от 15% до 21% годовых

Продолжаем богатеть на дивидендах и посматриваем на перспективы ближайших 12 месяцев. У нас на дворе январь и мы можем зафиксировать прогноз по дивидендам на 2025-й год, а после сравнить, кто молодец и вознаградил инвестора, а кто Газпром.

В декабре 2024 года рынок ощутимо подрос на том, что ЦБ оставил ключевую ставку без изменения, все дивидендные доходности поубавились на фоне роста стоимости самих акций, но некоторые остаются очень привлекательными для покупок, давайте пробежимся по 10 компаниям, которые по прогнозам на горизонте 12 месяцев должны заплатить самые большие дивиденды, го смотреть!👀

👉Займер (#ZAYM)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 31,24 руб
• Дивидендная доходность – 21,52%.
• Цена акции: 134 руб (1 лот – 10 акций)

Дивиденды за 3-й квартал уже одобрили, ждем оставшиеся.

👉НЛМК (#NLMK)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 31,71 руб
• Дивидендная доходность – 20,94%.
• Цена акции: 145 руб (1 лот – 10 акций)

Компания немного выбралась из ямы, дивидендная доходность просела.

👉Газпром нефть (#SIBN)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 115,97 руб
• Дивидендная доходность – 19,13%.
• Цена акции: 592 руб (1 лот – 1 акция)

Стабильные нефтяные дивиденды, мой фаворит в нефтяной отрасли.

👉КЦ ИКС 5 (#X5)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 551,96 руб
• Дивидендная доходность – 18,42%.
• Цена акции: 2 910 руб (1 лот – 1 акция)

После возвращения выплатят хорошие дивиденды!

👉Селигдар-ао (#SELG)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 7,47 руб
• Дивидендная доходность – 17,55%.
• Цена акции: 41 руб (1 лот – 10 акций)

Драгоценные дивиденды.

👉МТС (#MTSS)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 35,0 руб
• Дивидендная доходность – 16,41%.
• Цена акции: 213 руб (1 лот – 10 акций)

Дойная корова с почти отсохшим выменем. Сколько еще протянут, выплачивая в долг?

👉Лукойл (#LKOH)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 1 126 руб
• Дивидендная доходность – 15,89%.
• Цена акции: 7 091 руб (1 лот – 1 акция)

Дивидендный аристократ Руси-Матушки!

👉Банк Санкт-Петербург (#BSPB)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 57,73 руб
• Дивидендная доходность – 15,61%.
• Цена акции: 365 руб (1 лот – 10 акций)

Жадный банк с высокими дивидендами.

👉Татнефть-п (#TATNP)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 97,47 руб
• Дивидендная доходность – 15,01%.
• Цена акции: 645 руб (1 лот – 1 акция)

Все будет зависеть от того, какой процент чистой прибыли будут направлять на дивиденды.

👉Транснефть-п (#TRNFP)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 176,76 руб
• Дивидендная доходность – 14,9%.
• Цена акции: 1 147 руб (1 лот – 1 акция)

С 1 января 2025 года тарифы «Транснефти» на транспортировку нефти выросли суммарно на 9,9%… Это помогло акциям подняться со дна.

Вот такой получился список компаний с высокими дивидендами на ближайшие 12 месяцев. Список не рекомендательный, а лишь ознакомительный. Дивидендные бояре, начинаете перекладываться в акции, верите в снижение ключа и значение индекса к концу года на уровне 3 500 пунктов?

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104412/

Белуга. Рост сменился падением

НоваБев Групп опубликовали операционные результаты за год. Компания состоит из двух примерно равных сегментов: собственно отгрузки алкоголя и ритейл (сеть магазинов Винлаб).

Ключевые показатели 2024 года
👉Общие отгрузки составили 16,2 млн декалитров, это на 4,2% меньше, чем в 2023-м.
👉Продажи собственной продукции уменьшились на 4% до 12,8 млн декалитров, снижение произошло за счет низкодоходных марок эконом-сегмента и региональных брендов.

Напомню, что за 9 месяцев было снижение на 2.8 и 2.6% соответственно. Таким образом, за 4-й квартал снижение ускорилось

Теперь посмотрим на динамику Винлаба. Ритейл все-таки является растущим бизнесом (пусть уже и далеко не такими темпами как ранее).
👉В 2024-м сеть супермаркетов напитков «ВинЛаб» продолжила рост. Количество торговых точек за период достигло 2 041, масштаб увеличился на 23% за год, этому способствовала экспансия практически во всех регионах присутствия сети.
👉По сравнению с прошлым годом объем продаж показал динамику +27,5%, трафик +11,2%, а средний чек +14,6%. Без учета органического роста сопоставимые продажи увеличились на 11%.

За 9 месяцев динамика была такова: Объем продаж увеличился на 29,2%. Трафик вырос на 10,4%, средний чек на 17%.
Трафик +11: за год — это не то чтоб много, учитывая рост магазинов вдвое выше. Средний чек +14% — тоже слегка выше инфляции. Приэтом, несколько смущает, что вроде как рост премиальных брендов растет. Не очень тогда бьются цифры между собой.

Далее большой такой красный флаг:
Компания перестала публиковать данные по сопоставимым продажам! Последний раз они указывались в операционке за 23-й год. Паззл начинает складываться. В компании поняли, что их стратегия масштабирования исчерпала свой потенциал

В принципе, это слегка заметно по цифрам: рост выручки не поспевает за ростом магазинов; таким образом, можно предположить, что магазины открывают в менее привлекательных точках, с меньшим трафиком и, скорее всего, с меньшей рентабельностью.

Отсюда и этот крайне странный квази-сплит (пост тут), цель которого походу была исключительно схитрить для поддержания капитализации.

К слову, раньше компания в презентации публиковала прибыль за 9 месяцев. Сейчас этого нет. Выводы делайте сами :)

Опять же, стоит напомнить, что четвертый квартал в алкобизнесе — всегда наиболее значимый. Если тут увидели снижение, то и сильных результатов ждать особо неоткуда..

В целом, надо конечно дождаться финансовой отчетности, но уже сейчас становится ясно, что позитивных сюрпризов там ждать не стоит. Скорее всего, прибыль за 24-й год будет в районе 6-7 млрд рублей. Основные выводы принципиально не изменились с разбора полугодовой отчетности.

Тезисно
👉 При оценке Компании отныне точно нельзя больше делать дисконт за бурный рост. Компания вышла на плато. Ключевой вопрос: какая будет новая стратегия?
👉 У компании большой долг. Однако, есть и большой казначейский пакет (реализовав который можно уполовинить ЧД). Ключевой вопрос: что будут делать с казначейками?
👉 Компания не может переложить рост расходов на потребителей — маржинальность снижается.
👉 Отдельно отмечу, что снижение маржинальности происходит в т.ч. на фоне роста продаж премиальных брендов (более маржинального сегмента)
👉 За 1П компания заработала почти 21р на акцию (с учетом произошедшего сплита); результаты 2П будут лучше, чем первого, но хуже чем год назад
👉 Годовая прибыль не будет смотреться вкусной на фоне высоких ставок и дешевого рынка.
👉 Компании придется решать: стоит ли пытаться удержать капитализацию (заплатив высокие дивиденды) или сфокусироваться на более долгосрочной стратегии
👉 Компания успешно прошла этап бурного роста. Но пришла пора перестраиваться.
👉 Прям очень дорогой компанию назвать не могу, но уже и отнюдь не дешевая и явно дороже рынка…

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104778

#BELU держите?
👍— держим!
🐳— нееет

Оптимизм выходит на новый максимум🔥Итоги дня

📈IMOEX +2.4%
Рынок показал новый максимум после свежих данных по инфляции и технически индекс готов продолжать рост.
Дополнительную поддержку оказало частичное смягчение санкций👉США разрешили операции с рядом российский компаний, в том числе с «Газпром Шельфпроект», «Роснефтефлот», «Совкомфлот» и «Газпром нефть». В то же время, второй день подряд фиксируется чистый отток фондов денежного рынка. Участники рынка настроены оптимистично и возможно уже есть инсайд по урегулированию конфликта на Украине😳

📈ЛСР +8%
Все строители сегодня лучше рынка, инвесторы ждут скорого разворота ДКП. Сегодня кстати было совещание Марата Хуснуллина с застройщиками, обсуждали меры поддержки отрасли. Возможно уже есть конкретные меры поддержки, просто мы пока не знаем😉

📈Самолёт +5.1%
Самолет объявил о выкупе облигаций БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15 на сумму 10 млрд рублей. Период предъявления к оферте с 28 января по 03 февраля 2025 года включительно. Компания в срок до 04 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт🧐

📈ВСМПО-Ависма +14%
В лидерах роста на фоне возможного космического сотрудничества между США и РФ. The Hill сообщает, что Дональд Трамп может предложить России космическое сотрудничество в обмен на завершение украинского конфликта. Низкая ликвидность и оптимизм на рынке оказывают дополнительную поддержку котировкам😉

📈М.Видео +7.4%
М.Видео-Эльдорадо открыла 100 новых магазинов в 2024 году и вышла в 25 новых городов💪

📉Новабев Групп -1.5%
Общие отгрузки составили 16,2 млн декалитров, это на 4,2% меньше, чем в 2023-м. Продажи собственной продукции уменьшились на 4% до 12,8 млн декалитров, снижение произошло за счет низкодоходных марок эконом-сегмента и региональных брендов😔

📉Новатэк -1.2%
Хуже рынка после публикации операционных результатов. Объем реализации природного газа Новатэком в 2024г снизился на 1,1% г/г до 77,76 млрд кубов, добыча увеличилась на 2,1% г/г до 84,08 млрд кубов🤔

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104934

Сбербанк отчитался за декабрь по РПБУ

👉Чистые % доходы выросли на 9,4% на фоне роста активов (и роста процентов по кредиту).

👉Чистые комиссионные доходы в декабре снизились на 10,1% из-за высокой базы прошлого декабря, так как там были зашиты разовые эффекты по корп кредитам.

👉Расходы на резервы за год выросли на 12,3%, составив 714,7 млрд рублей. Однако в декабре резервы составили смешные 1,4 млрд, что прилично поддержало прибыль декабря.

👉Операционные расходы в декабре традиционно вырастают относительно предыдущих месяцев. В сравнении с прошлым годом, декабрь прибавил 12,1%, составив рекордные 111,7 млрд рублей.

👉Чистая прибыль в декабре выросла на 1,7%, составив 117,6 млрд рублей.

За 2024 год:

👉Чистая прибыль компании выросла на 5%, до 1562 млрд.

👉Чистый процентный доход вырос на 12%, до 2623 млрд.

👉Чистый комиссионный доход вырос на 4%, до 745 млрд.

#SBER держите?
👍— конечно!
🐳— не держу