Календарь IPO в России
Ну а чтобы хоть как-то поднять настроение, на этом вялом и безыдейном российском рынке, просто оставлю эту картинку здесь. А вы посмотрите на неё и подумаете: российскому фондовому рынку быть! И всё лучшее нас ещё ждёт где-то впереди, в том числе и интересные IPO.
Глядишь — и озвученный президентом план по удвоению капитализации к 2030 году будет реализован. Главное — чтобы Антон Германович позитивил почаще, а негативил — пореже!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094564/
Ну а чтобы хоть как-то поднять настроение, на этом вялом и безыдейном российском рынке, просто оставлю эту картинку здесь. А вы посмотрите на неё и подумаете: российскому фондовому рынку быть! И всё лучшее нас ещё ждёт где-то впереди, в том числе и интересные IPO.
Глядишь — и озвученный президентом план по удвоению капитализации к 2030 году будет реализован. Главное — чтобы Антон Германович позитивил почаще, а негативил — пореже!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094564/
👍39😁19🍾7😱3❤1🔥1🐳1
Кто может отказаться от выплаты дивидендов в 2025г
Санкции, высокая ставка ЦБ, рост долговой и налоговой нагрузки — всё это негативно влияет на бизнес российских компаний. В связи с этим есть риск сокращения или даже отказа некоторых эмитентов от выплаты дивидендов в 2025г.
В зоне риска находятся компании, у которых большая долговая нагрузка или убытки, масштабная инвестпрограмма и высокие капитальные затраты, а так же сложности в бизнесе на фоне санкций. Это следующие эмитенты:
👉 Сегежа
👉 Аэрофлот
👉 Россети
👉 Мечел
👉 Распадская
👉 Самолёт
👉 Русал
👉 Юнипро
👉 РусГидро
👉 Эталон
👉 Отдельно стоит сказать про Газпром и ВТБ!
• У Газпрома растёт долговая нагрузка при отрицательном денежном потоке. Деньги компании нужны на реализацию масштабных инвестпрограмм и будет ожидаемо, если Газпром откажется от выплат
• ВТБ не платил дивиденды с 2021г, хотя постоянно обещал вернуться к выплатам. Отказ вначале был связан с убытками банка, но сейчас чистая прибыль ВТБ положительная. Однако, многие акционеры не ждут выплат в 2025г на фоне санкций против банка и требования ЦБ увеличить резервы для покрытия рисков. Прибыль ВТБ будет направлять на формирование капитала, а не на выплату дивидендов.
Однако, пока это не гарантированный исход событий, но многие инвесторы уже не ждут дивидендов от Газпрома и ВТБ в следующем году.
⚡️ Какие компании могут урезать дивиденды
Последнее время несколько компаний, стабильно выплачивающих дивиденды долгие годы, столкнулись с рядом сложностей и вызовов в бизнесе. На фоне этого они могут пересмотреть свою дивидендную политику и сократить размер выплат, это:
👉 Транснефть
Повышение налогов с 25% сразу до 40% на следующие 6 лет негативно отразятся на размере дивидендов компании. Однако, руководство Транснефти заявило, что будет и дальше придерживаться политики распределения 50% прибыли даже после увеличения налогов! Но, естественно, размер выплат уменьшится.
👉 МТС
В апреле 2024 года МТС утвердила новую дивидендную политику на 2024–2026 годы, компания планировала выплачивать дивиденды не менее 35р на акцию. Но недавно руководство МТС заявило о пересмотре своей стратегии. Не исключено, что выплаты сократят на фоне немаленькой долговой нагрузки компании и её роста из-за увеличения ключевой ставки ЦБ.
👉 Норникель
Компания стабильно платила дивиденды 14 лет подряд, но действующая ранее дивидендная политика закончилась в январе 2023г, а новая до сих пор не представлена. К тому же, на днях президент Норникеля Потанин заявил, что: «Компания не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время!», имея ввиду выплату в 2024г. У Норникеля снизился свободный денежный поток (FCF), из которого и формируют дивиденды и если он не вырастет в 2025г, то выплаты так же либо отменят, либо урежут.
👉 Северсталь
Согласно стратегии развития компании, Северсталь в период 2024-2028г сильно увеличит капитальные затраты. В 2024 году расходы на инвестпрограмму составили около 119 млрд р, а пик инвестиций придётся на 2025г (около 170 млрд р). Следовательно, рост расходов в следующем году сократит свободный денежный поток, из которого компания выплачивает дивиденды и размер выплат может снизиться.
⚡️ Несмотря на всё это, стоит отметить, что на рынке остаётся немало дивидендных фишек, по которым не ожидается уменьшения размера выплат, это:
👉 СБЕР
👉 Татнефть
👉 Лукойл
👉 Газпром нефть
👉 Роснефть
Ряд компаний может вернутся в 2025г к выплате дивидендов после редомициляции:
👉 Х5
👉 Русагро
А часть это уже сделала в 2024г:
👉 Т-банк
👉 Мать и дитя
👉 Хедхантер
К тому же, с 2000г российские компании ежегодно в среднем увеличивали размер дивидендных выплат на 28%. В 2025г ожидается, что ряд эмитентов так же повысит размер выплат, а наш рынок покажет среднюю дивидендную доходность на уровне 11%. Так что, дивидендный фактор продолжает оставаться главнейшим в привлекательности акций компаний РФ.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094567
Санкции, высокая ставка ЦБ, рост долговой и налоговой нагрузки — всё это негативно влияет на бизнес российских компаний. В связи с этим есть риск сокращения или даже отказа некоторых эмитентов от выплаты дивидендов в 2025г.
В зоне риска находятся компании, у которых большая долговая нагрузка или убытки, масштабная инвестпрограмма и высокие капитальные затраты, а так же сложности в бизнесе на фоне санкций. Это следующие эмитенты:
• У Газпрома растёт долговая нагрузка при отрицательном денежном потоке. Деньги компании нужны на реализацию масштабных инвестпрограмм и будет ожидаемо, если Газпром откажется от выплат
• ВТБ не платил дивиденды с 2021г, хотя постоянно обещал вернуться к выплатам. Отказ вначале был связан с убытками банка, но сейчас чистая прибыль ВТБ положительная. Однако, многие акционеры не ждут выплат в 2025г на фоне санкций против банка и требования ЦБ увеличить резервы для покрытия рисков. Прибыль ВТБ будет направлять на формирование капитала, а не на выплату дивидендов.
Однако, пока это не гарантированный исход событий, но многие инвесторы уже не ждут дивидендов от Газпрома и ВТБ в следующем году.
Последнее время несколько компаний, стабильно выплачивающих дивиденды долгие годы, столкнулись с рядом сложностей и вызовов в бизнесе. На фоне этого они могут пересмотреть свою дивидендную политику и сократить размер выплат, это:
Повышение налогов с 25% сразу до 40% на следующие 6 лет негативно отразятся на размере дивидендов компании. Однако, руководство Транснефти заявило, что будет и дальше придерживаться политики распределения 50% прибыли даже после увеличения налогов! Но, естественно, размер выплат уменьшится.
В апреле 2024 года МТС утвердила новую дивидендную политику на 2024–2026 годы, компания планировала выплачивать дивиденды не менее 35р на акцию. Но недавно руководство МТС заявило о пересмотре своей стратегии. Не исключено, что выплаты сократят на фоне немаленькой долговой нагрузки компании и её роста из-за увеличения ключевой ставки ЦБ.
Компания стабильно платила дивиденды 14 лет подряд, но действующая ранее дивидендная политика закончилась в январе 2023г, а новая до сих пор не представлена. К тому же, на днях президент Норникеля Потанин заявил, что: «Компания не планирует выплачивать дивиденды в ближайшее время!», имея ввиду выплату в 2024г. У Норникеля снизился свободный денежный поток (FCF), из которого и формируют дивиденды и если он не вырастет в 2025г, то выплаты так же либо отменят, либо урежут.
Согласно стратегии развития компании, Северсталь в период 2024-2028г сильно увеличит капитальные затраты. В 2024 году расходы на инвестпрограмму составили около 119 млрд р, а пик инвестиций придётся на 2025г (около 170 млрд р). Следовательно, рост расходов в следующем году сократит свободный денежный поток, из которого компания выплачивает дивиденды и размер выплат может снизиться.
Ряд компаний может вернутся в 2025г к выплате дивидендов после редомициляции:
А часть это уже сделала в 2024г:
К тому же, с 2000г российские компании ежегодно в среднем увеличивали размер дивидендных выплат на 28%. В 2025г ожидается, что ряд эмитентов так же повысит размер выплат, а наш рынок покажет среднюю дивидендную доходность на уровне 11%. Так что, дивидендный фактор продолжает оставаться главнейшим в привлекательности акций компаний РФ.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094567
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍73❤19😁8🤔8🍾4☃2🔥1🤝1🫡1🎅1
Ставка ЦБ в пятницу такая:
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
😁93🫡12👍9🔥6🎉3🍾2👀2❤1☃1🎅1🎄1
Миноритарии в суде:
Виктор Никитенко, известный на старых инвест-форумах как Vicin, решил поделиться своим опытом в защите прав миноритарных акционеров, поскольку это может коснуться многих из вас. Полную версию статьи читайте на Смартлабе, это довольно интересная история, а мы ниже опубликуем её тезисно от 1-го лица
👉Моя история
Я стал рекордсменом в стране физиков лиц по числу заявленных исков против мажоритариев и управляемых ими акционерных обществ. Моя судебная история началась в 2009 году с делом против Группы ЛСР, которая использовала извращенную дополнительную эмиссию для размытия долей миноритариев. Первое дело проиграл, но не сдался.
Планирую вести рубрику «Миноритарий в суде», где буду делиться информацией о том, как простые миноритарии без значительных ресурсов добиваются справедливых решений в суде. Цель – развеять миф о том, что это невозможно и дорого, и популяризировать защиту прав миноритариев.
👉Успешные дела
• Социнвестбанк: Добился справедливой оценки акций банка, который был оценен в 0,5 рубля, но суд постановил, что рыночная цена должна быть 9 рублей.
• Березниковский содовый завод: Суд признал, что голосующие обыкновенные и привилегированные акции должны стоить одинаково, а не в 15 раз дешевле.
• Камский кабельный завод: Суд установил, что честная цена акций должна быть 50 рублей, а не 5 рублей, по которой их принудительно забрали.
• Другие дела: Участвовал в делах против АО Букет Чувашии, АО Фармация, ГТ Энерго и других компаний, добиваясь справедливой оценки акций.
👉Защита Прав Миноритариев
Российское законодательство предусматривает несколько мер для защиты миноритариев:
• Обязательное предложение: При приобретении более 30%, 50%, 75% и 95% акций, приобретатель обязан предложить остальным акционерам выкупить их акции по справедливой цене.
• Кумулятивное голосование: При выборе членов совета директоров, что дает возможность миноритариям выбирать членов совета директоров пропорционально их долям.
• Судебная защита: Миноритарии могут оспаривать решения собраний акционеров и требовать возмещения убытков, причиненных обществом.
👉Текущие Дела
Одним из актуальных дел является иск миноритарного акционера Тульского оружейного завода против дерзкой дополнительной эмиссии. Чем больше миноритариев присоединится к иску, тем более внимательно его будет рассматривать суд.
👉Заключение
Защита прав миноритарных акционеров возможна, даже без значительных ресурсов. Моя задача – показать, что это не невозможно и не обязательно дорого, и вдохновить других миноритариев защищать свои права. Будем делать наш рынок чуточку лучше
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093603
Виктор Никитенко, известный на старых инвест-форумах как Vicin, решил поделиться своим опытом в защите прав миноритарных акционеров, поскольку это может коснуться многих из вас. Полную версию статьи читайте на Смартлабе, это довольно интересная история, а мы ниже опубликуем её тезисно от 1-го лица
👉Моя история
Я стал рекордсменом в стране физиков лиц по числу заявленных исков против мажоритариев и управляемых ими акционерных обществ. Моя судебная история началась в 2009 году с делом против Группы ЛСР, которая использовала извращенную дополнительную эмиссию для размытия долей миноритариев. Первое дело проиграл, но не сдался.
Планирую вести рубрику «Миноритарий в суде», где буду делиться информацией о том, как простые миноритарии без значительных ресурсов добиваются справедливых решений в суде. Цель – развеять миф о том, что это невозможно и дорого, и популяризировать защиту прав миноритариев.
👉Успешные дела
• Социнвестбанк: Добился справедливой оценки акций банка, который был оценен в 0,5 рубля, но суд постановил, что рыночная цена должна быть 9 рублей.
• Березниковский содовый завод: Суд признал, что голосующие обыкновенные и привилегированные акции должны стоить одинаково, а не в 15 раз дешевле.
• Камский кабельный завод: Суд установил, что честная цена акций должна быть 50 рублей, а не 5 рублей, по которой их принудительно забрали.
• Другие дела: Участвовал в делах против АО Букет Чувашии, АО Фармация, ГТ Энерго и других компаний, добиваясь справедливой оценки акций.
👉Защита Прав Миноритариев
Российское законодательство предусматривает несколько мер для защиты миноритариев:
• Обязательное предложение: При приобретении более 30%, 50%, 75% и 95% акций, приобретатель обязан предложить остальным акционерам выкупить их акции по справедливой цене.
• Кумулятивное голосование: При выборе членов совета директоров, что дает возможность миноритариям выбирать членов совета директоров пропорционально их долям.
• Судебная защита: Миноритарии могут оспаривать решения собраний акционеров и требовать возмещения убытков, причиненных обществом.
👉Текущие Дела
Одним из актуальных дел является иск миноритарного акционера Тульского оружейного завода против дерзкой дополнительной эмиссии. Чем больше миноритариев присоединится к иску, тем более внимательно его будет рассматривать суд.
👉Заключение
Защита прав миноритарных акционеров возможна, даже без значительных ресурсов. Моя задача – показать, что это не невозможно и не обязательно дорого, и вдохновить других миноритариев защищать свои права. Будем делать наш рынок чуточку лучше
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1093603
👍145🔥34🫡10❤6🤔2💔2☃1👏1🎅1🎄1
Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Итоги дня
📉 IMOEX -2.6%
Новые санкции ЕС не оставили шансов для роста IMOEX, но и до публикации оптимизма было мало. На рынок продолжают давить ожидания по повышению КС на ближайшем заседании ЦБ😳
📉 ПИК -5.4%
ПИК попал под санкции ЕС. Девелопер попал под санкции из-за дочерней компании «Инжтеплопрогресс», якобы через нее набирали добровольцев для российских воинских частей и частных военных компаний.
В компании заявили, что очередные санкции не окажут никакого влияния на работу компании, равно как не оказали санкции США, введенные еще год назад. Важно отметить, что сегодня все застройщики чувствуют себя плохо, похоже на них влияет ожидающееся ужесточение ДКП🤔
📉 НоваБев -12.1%
Ходят слухи, что новые дополнительные акции Novabev начали поступать на рынок🤔
📉 Совкомфлот -3.9%
Совет ЕС ввел отдельные ограничения против 52 танкеров перевозящих российскую нефть🧐
📉 Газпром -3.5%
ЕС ввел санкции в отношении руководства Газстройпрома, «Газпром флота», «Газпром СПГ технологий». Сомневаюсь, что это стало причиной распродаж в Газпроме, больше похоже на массовые шорт участников рынка на общем негативе😉
📉 ГМК Норникель -4%
Норникель не планирует выплачивать дивиденды до перехода к положительному свободному денежному потоку. Положительный денежный поток компания ожидает в 2025 году😐
📉 FIXP -7.2%
C 3 января Мосбиржа понизит уровень листинга #CIAN #ETLN #FIXP #OZON #AGRO🧐
📉 Новатэк -2%
ЕС включил в санкции 7 СПГ-танкеров, включая Christophe de Margerie, работающий на «Ямал СПГ»😔
📉 Транснефть -2%
Минюст зарегистрировал приказ ФАС об индексации тарифов Транснефти в 2025г на 5,8%🤔
📈 ЮГК +2.7%
В лидерах роста, Ростехнадзор снял ограничения на эксплуатацию Светлинского карьера ЮГК. Низкая ликвидность и поддержка телеграм каналов, дают дополнительный стимул для роста🚀
📉 Полюс -2.4%
Совет директоров «Полюса» 23 декабря рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров. На голосование акционеров будет вынесен вопрос о дроблении акций с целью увеличения их ликвидности и доступности более широкому кругу инвесторов👍
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095111
Новые санкции ЕС не оставили шансов для роста IMOEX, но и до публикации оптимизма было мало. На рынок продолжают давить ожидания по повышению КС на ближайшем заседании ЦБ😳
ПИК попал под санкции ЕС. Девелопер попал под санкции из-за дочерней компании «Инжтеплопрогресс», якобы через нее набирали добровольцев для российских воинских частей и частных военных компаний.
В компании заявили, что очередные санкции не окажут никакого влияния на работу компании, равно как не оказали санкции США, введенные еще год назад. Важно отметить, что сегодня все застройщики чувствуют себя плохо, похоже на них влияет ожидающееся ужесточение ДКП🤔
Ходят слухи, что новые дополнительные акции Novabev начали поступать на рынок🤔
Совет ЕС ввел отдельные ограничения против 52 танкеров перевозящих российскую нефть🧐
ЕС ввел санкции в отношении руководства Газстройпрома, «Газпром флота», «Газпром СПГ технологий». Сомневаюсь, что это стало причиной распродаж в Газпроме, больше похоже на массовые шорт участников рынка на общем негативе😉
Норникель не планирует выплачивать дивиденды до перехода к положительному свободному денежному потоку. Положительный денежный поток компания ожидает в 2025 году😐
C 3 января Мосбиржа понизит уровень листинга #CIAN #ETLN #FIXP #OZON #AGRO🧐
ЕС включил в санкции 7 СПГ-танкеров, включая Christophe de Margerie, работающий на «Ямал СПГ»😔
Минюст зарегистрировал приказ ФАС об индексации тарифов Транснефти в 2025г на 5,8%🤔
В лидерах роста, Ростехнадзор снял ограничения на эксплуатацию Светлинского карьера ЮГК. Низкая ликвидность и поддержка телеграм каналов, дают дополнительный стимул для роста🚀
Совет директоров «Полюса» 23 декабря рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров. На голосование акционеров будет вынесен вопрос о дроблении акций с целью увеличения их ликвидности и доступности более широкому кругу инвесторов👍
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095111
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍84🫡16❤7🔥4🎄4🤔3😱3💔2🍾2
Вы можете ввозить до 10.000 долларов (или их эквивалент в другой валюте) без необходимости декларирования.
Если сумма превышает 10.000 долларов, необходимо заполнить ввозную декларацию. Декларировать необходимо всю сумму, а не только часть, превышающую 10.000 долларов
Если вы ввозите сумму, превышающую 100.000 долларов, помимо декларации, вам необходимо предоставить документы, подтверждающие происхождение этих денег, такие как справка о доходах, кредитный договор или договор дарения
Если сумма превышает 10.000 долларов, необходимо заполнить ввозную декларацию. Декларировать необходимо всю сумму, а не только часть, превышающую 10.000 долларов
Если вы ввозите сумму, превышающую 100.000 долларов, помимо декларации, вам необходимо предоставить документы, подтверждающие происхождение этих денег, такие как справка о доходах, кредитный договор или договор дарения
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
😁93👍12🔥5🐳3☃1❤1👀1🫡1
10 способов снизить налоги
Как частному инвестору уменьшить, вернуть или избежать выплат в пользу государства. Продолжаем готовиться к Новому году, а значит и окончанию налогового периода в 2024 году. В последние годы государство обкладывает инвесторов все большими видами и размерами налогов. Тем не менее, есть способы уменьшить налоговую нагрузку и вернуть уже уплаченные налоги с помощью различных вычетов.
В 2024 году резиденты платят налог по ставке:
• 13%, если сумма дохода была меньше 5 000 000 руб. за календарный год,
• 15% с суммы дохода больше 5 000 000 руб.
Вот способы уменьшить налоги
👉 Вычет на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)
Если купили ценную бумагу после 1 января 2014 года и владели ею минимум три года, НДФЛ при продаже платить не нужно. Как долгосрочный инвестор, так делаю регулярно много лет. Не забываем, что власти подкинули проблему: ЛДВ с 2025 года перестает действовать для бумаг, которые были куплены на ИИС и переведены на обычный брокерский счет. Я вынужден был такие бумаги распродать в декабре.
👉 Вычет на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС)
• По старому ИИС типа А и по новому ИИС 3 можно вернуть вычет из основной налоговой базы в размере до 52 000 руб. каждый год при взносах до 400 000 руб.
• По старому ИИС типа Б и по новому ИИС 3 можно получить вычет на доход по операциям с ценными бумагами на ИИС. Применяется также ко всем купонам, но не применяется к дивидендам.
👉 Вычет при переносе убытков на будущие периоды
Применяется к доходам по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, если ранее по ним на брокерском счете был получен убыток.
👉 Как избежать налога с дохода по купонам облигаций и дивидендам акций
Для этого стоит покупать облигации на старом ИИС типа Б или новом ИИС 3, где можно получить вычет на доход по ИИС. Также можно брать вместо отдельных бумаг фонд облигаций. Но стоит помнить, что у фондов есть комиссии за управления, которые могут нивелировать это преимущество.
👉 Как избежать налога с дохода по дивидендам
БПИФы также не платят налогов на доход от дивидендов.
👉 Отсрочить выплату налога
Брокер вычитает сумму налогов с вашего счета в трех случаях:
• при закрытии счета,
• при выводе средств,
• по итогам года.
Поэтому не стоит лишний раз выводить деньги. В течение года средства, которые должны уйти в налоговую, еще можно прокрутить на рынке, реинвестировав в активы. Поэтому налоговой оптимизацией я всегда занимаюсь в декабре ближе к окончанию года.
👉 Есть способ удлинить срок выплаты налога еще почти на один год
Когда придет пора брокеру платить за вас налоги за прошедший год (как правило в январе), не держите на счетах свободные средства. Тогда брокер просто рассчитает налог, а обязанность его выплатить перейдет уже вам. Сделать это нужно будет до 1 декабря.
👉 Сальдирование убытков
Вкратце суть такова: если у вас есть убыточные позиции, то стоит их продать и откупить бумаги обратно. Тогда брокер зафиксирует по ним убыток, который уменьшит итоговую прибыль от торговли за прошедший год, следовательно будет меньше налог.
👉 Учет убытков в прошлые годы
Были прежде у вас неудачные годы в торговле? А у кого их не было с такими потрясениями. Так вот. Можно зачесть убытки прошлых лет, чтобы уменьшить налог по этому году, если он у вас прибыльный. В расчет можно взять результаты 10 лет инвестирования.
Отсюда финхак: если у вас сильная просадка, которую вы намерены пересидеть, стоит продать и откупить бумаги. Таким образом брокер зафиксирует убыток, который можно зачесть в сальдировании в будущие периоды.
👉 Оплачиваем налоги с кэшбэком
Есть способы извлечь выгоды из оплаты налогов, которые нужно перечислить инспекции самостоятельно. Например, по картам с кэшбэком или кредитками с длинным беспроцентным периодом.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094568
Используете какие-то способы?
Как частному инвестору уменьшить, вернуть или избежать выплат в пользу государства. Продолжаем готовиться к Новому году, а значит и окончанию налогового периода в 2024 году. В последние годы государство обкладывает инвесторов все большими видами и размерами налогов. Тем не менее, есть способы уменьшить налоговую нагрузку и вернуть уже уплаченные налоги с помощью различных вычетов.
В 2024 году резиденты платят налог по ставке:
• 13%, если сумма дохода была меньше 5 000 000 руб. за календарный год,
• 15% с суммы дохода больше 5 000 000 руб.
Вот способы уменьшить налоги
👉 Вычет на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)
Если купили ценную бумагу после 1 января 2014 года и владели ею минимум три года, НДФЛ при продаже платить не нужно. Как долгосрочный инвестор, так делаю регулярно много лет. Не забываем, что власти подкинули проблему: ЛДВ с 2025 года перестает действовать для бумаг, которые были куплены на ИИС и переведены на обычный брокерский счет. Я вынужден был такие бумаги распродать в декабре.
👉 Вычет на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС)
• По старому ИИС типа А и по новому ИИС 3 можно вернуть вычет из основной налоговой базы в размере до 52 000 руб. каждый год при взносах до 400 000 руб.
• По старому ИИС типа Б и по новому ИИС 3 можно получить вычет на доход по операциям с ценными бумагами на ИИС. Применяется также ко всем купонам, но не применяется к дивидендам.
👉 Вычет при переносе убытков на будущие периоды
Применяется к доходам по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, если ранее по ним на брокерском счете был получен убыток.
👉 Как избежать налога с дохода по купонам облигаций и дивидендам акций
Для этого стоит покупать облигации на старом ИИС типа Б или новом ИИС 3, где можно получить вычет на доход по ИИС. Также можно брать вместо отдельных бумаг фонд облигаций. Но стоит помнить, что у фондов есть комиссии за управления, которые могут нивелировать это преимущество.
👉 Как избежать налога с дохода по дивидендам
БПИФы также не платят налогов на доход от дивидендов.
👉 Отсрочить выплату налога
Брокер вычитает сумму налогов с вашего счета в трех случаях:
• при закрытии счета,
• при выводе средств,
• по итогам года.
Поэтому не стоит лишний раз выводить деньги. В течение года средства, которые должны уйти в налоговую, еще можно прокрутить на рынке, реинвестировав в активы. Поэтому налоговой оптимизацией я всегда занимаюсь в декабре ближе к окончанию года.
👉 Есть способ удлинить срок выплаты налога еще почти на один год
Когда придет пора брокеру платить за вас налоги за прошедший год (как правило в январе), не держите на счетах свободные средства. Тогда брокер просто рассчитает налог, а обязанность его выплатить перейдет уже вам. Сделать это нужно будет до 1 декабря.
👉 Сальдирование убытков
Вкратце суть такова: если у вас есть убыточные позиции, то стоит их продать и откупить бумаги обратно. Тогда брокер зафиксирует по ним убыток, который уменьшит итоговую прибыль от торговли за прошедший год, следовательно будет меньше налог.
👉 Учет убытков в прошлые годы
Были прежде у вас неудачные годы в торговле? А у кого их не было с такими потрясениями. Так вот. Можно зачесть убытки прошлых лет, чтобы уменьшить налог по этому году, если он у вас прибыльный. В расчет можно взять результаты 10 лет инвестирования.
Отсюда финхак: если у вас сильная просадка, которую вы намерены пересидеть, стоит продать и откупить бумаги. Таким образом брокер зафиксирует убыток, который можно зачесть в сальдировании в будущие периоды.
👉 Оплачиваем налоги с кэшбэком
Есть способы извлечь выгоды из оплаты налогов, которые нужно перечислить инспекции самостоятельно. Например, по картам с кэшбэком или кредитками с длинным беспроцентным периодом.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094568
Используете какие-то способы?
👍101❤11🔥8😁5🐳2🫡1🎅1🎄1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Типы инвестиционных ошибок
Не все наши ошибки одинаковы — некоторые из них слегка раздражают, некоторые приносят боль, а от некоторых можно уже и не оправиться.
Причем это касается как мира финансов, так и жизни в целом — и хотя все ошибки выглядят по-разному, на самом деле они сильно друг на друга похожи. А раз они в чем-то похожи, то можно выделить их основные типы:
👉 Досадные ошибки. В 1999 году NASA потеряла спутник стоимостью 125 млн. долларов — это случилось потому, что инженеры и команда управления пользовались разными системами расчета. В итоге исследование не отменили, но его дату сдвинули немного вправо.
Такие ошибки вызывают сожаление, но вряд ли разрушат финансовые планы. К ним относятся — ранняя продажа победителя, долгая вера в проигравшего, отсутствие ребалансировки, потеря времени в неэффективной стратегии/фонде и т. д. Например, вы несколько лет инвестировали в фонд, который регулярно отставал от рынка. Если отставание было небольшим, то это не так страшно — вы недополучили немного денег, зато получили хороший опыт.
👉 Вопиющие ошибки. На строительство Пизанской башни ушло 177 лет, а уже через 10 лет после окончания работ она начала «падать». Все дело в просчетах архитекторов — они не учли особенности почвы, и фундамент слегка просел.
Большинство из таких ошибок совершаем мы сами — платим высокие комиссионные, неудачно спекулируем, подражаем различным «гуру», считаем себя умнее рынка и т. д. Инвестиции — это очень сложно. Но в них есть ирония — как только вы признаете их сложность, то сильно облегчите себе задачу. Например, перестанете гнаться за иксами и будете игнорировать тех, кто обещает быстрый и стабильный заработок.
👉 Болезненные ошибки.
Рональд Уэйн был соучредителем Apple и владел 10% ее акций. Но в 1976 году он продал свою долю за 800 долларов — сейчас бы этот пакет стоил около 80 млрд. долларов. И хотя Рональд не бедствует, эти деньги ему бы очень не помешали.
Эти ошибки совершаются в самый неподходящий момент, поэтому оставляют серьезные шрамы. Чаще всего они связаны с таймингом — например, вы можете распродать акции на самом дне или же ждать отката и пропустить мощный бычий рынок. От этого еще можно оправиться, но одна такая оплошность стоит долгих лет инвестирования.
👉 Фатальные ошибки. В 1958 году Мао Цзедун решил, что воробьям в Китае не место. Почти все они были истреблены — у насекомых не осталось врагов, и они расплодились в невиданных количествах. В итоге урожай был потерян, а миллионы китайцев погибли от голода.
Одной такой порой ошибки хватает, чтобы остаться без капитала и без собственного будущего. Обычно это «ставка на всю котлету» — различные пирамиды и аферы, доверие своих денег мошенникам, агрессивные спекуляции, торговля с большим плечом и т. д. И когда это происходит, то у людей просто не остается времени и сил, чтобы начать все заново.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094868
Не все наши ошибки одинаковы — некоторые из них слегка раздражают, некоторые приносят боль, а от некоторых можно уже и не оправиться.
Причем это касается как мира финансов, так и жизни в целом — и хотя все ошибки выглядят по-разному, на самом деле они сильно друг на друга похожи. А раз они в чем-то похожи, то можно выделить их основные типы:
Такие ошибки вызывают сожаление, но вряд ли разрушат финансовые планы. К ним относятся — ранняя продажа победителя, долгая вера в проигравшего, отсутствие ребалансировки, потеря времени в неэффективной стратегии/фонде и т. д. Например, вы несколько лет инвестировали в фонд, который регулярно отставал от рынка. Если отставание было небольшим, то это не так страшно — вы недополучили немного денег, зато получили хороший опыт.
Большинство из таких ошибок совершаем мы сами — платим высокие комиссионные, неудачно спекулируем, подражаем различным «гуру», считаем себя умнее рынка и т. д. Инвестиции — это очень сложно. Но в них есть ирония — как только вы признаете их сложность, то сильно облегчите себе задачу. Например, перестанете гнаться за иксами и будете игнорировать тех, кто обещает быстрый и стабильный заработок.
Рональд Уэйн был соучредителем Apple и владел 10% ее акций. Но в 1976 году он продал свою долю за 800 долларов — сейчас бы этот пакет стоил около 80 млрд. долларов. И хотя Рональд не бедствует, эти деньги ему бы очень не помешали.
Эти ошибки совершаются в самый неподходящий момент, поэтому оставляют серьезные шрамы. Чаще всего они связаны с таймингом — например, вы можете распродать акции на самом дне или же ждать отката и пропустить мощный бычий рынок. От этого еще можно оправиться, но одна такая оплошность стоит долгих лет инвестирования.
Одной такой порой ошибки хватает, чтобы остаться без капитала и без собственного будущего. Обычно это «ставка на всю котлету» — различные пирамиды и аферы, доверие своих денег мошенникам, агрессивные спекуляции, торговля с большим плечом и т. д. И когда это происходит, то у людей просто не остается времени и сил, чтобы начать все заново.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1094868
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍94🔥12❤6☃2😱2😁1👀1🫡1🎅1🎄1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🐳883👍277☃15🎅7🍾5🎄5🔥3💔2🤝2❤1🫡1
Падение Газпрома мешает индексу расти🔥Итоги дня
📉 IMOEX -1.6%
Рынок открыл торги падением на фоне дивидендной отсечки в Лукойле и Северстали, участники рынка попытались откупить подешевевшие акции. Примерно в 14:00 падение усилилось под давлением распродаж в Газпроме и все надежды на рост были уничтожены😔
📉 Газпром -1.5%
Газпром показал новые минимумы с января 2009 года, акции достигли 106,1 рублей за штуку. Телеграм каналы рекомендуют шортить Газпром и предлагают покупать облгазы. Логика очень странная и вызывает много вопросов. Чем сильнее они будут нагонять негатив на Газпром, тем сложнее им будет впаривать облгазы. Просто инвесторы предпочтут дешёвый и более ликвидный Газпром, чем мутную тему на внебиржевом рынке. Можно также добавить, что есть много способов выкачивать прибыль из дочерней компании (не только дивиденды)😉
📉 Лукойл -7.4%
Падает после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 514 руб., на данный момент падение чуть больше размера дивиденда🧐
📉 Северсталь -4%
Ещё одна дивидендная отсечка. Дивиденд составил 49,06 руб., на данный момент падение сопоставимо с размером дивиденда🤔
📉 Хэдхантер -23%
И ещё одно снижение после див. отсечки. Дивиденд составил 907 руб., на данный момент падение больше размера дивиденда😔
📈 Полюс +3.6%
В лидерах роста без явных новостей. Похоже участники рынка поняли, что сплит акций может поддержать котировки 👍
📈 Лензолото +18.8%
Акционеры ПАО «Лензолото» утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 1184 рубля на обыкновенную акцию. Отсечка по дивидендам — 27 декабря 2024 года. Общая сумма выплат, по подсчетам, составит 1,35 млрд рублей🤑
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095629
Рынок открыл торги падением на фоне дивидендной отсечки в Лукойле и Северстали, участники рынка попытались откупить подешевевшие акции. Примерно в 14:00 падение усилилось под давлением распродаж в Газпроме и все надежды на рост были уничтожены😔
Газпром показал новые минимумы с января 2009 года, акции достигли 106,1 рублей за штуку. Телеграм каналы рекомендуют шортить Газпром и предлагают покупать облгазы. Логика очень странная и вызывает много вопросов. Чем сильнее они будут нагонять негатив на Газпром, тем сложнее им будет впаривать облгазы. Просто инвесторы предпочтут дешёвый и более ликвидный Газпром, чем мутную тему на внебиржевом рынке. Можно также добавить, что есть много способов выкачивать прибыль из дочерней компании (не только дивиденды)😉
Падает после дивидендной отсечки. Дивиденд составил 514 руб., на данный момент падение чуть больше размера дивиденда🧐
Ещё одна дивидендная отсечка. Дивиденд составил 49,06 руб., на данный момент падение сопоставимо с размером дивиденда🤔
И ещё одно снижение после див. отсечки. Дивиденд составил 907 руб., на данный момент падение больше размера дивиденда😔
В лидерах роста без явных новостей. Похоже участники рынка поняли, что сплит акций может поддержать котировки 👍
Акционеры ПАО «Лензолото» утвердили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 1184 рубля на обыкновенную акцию. Отсечка по дивидендам — 27 декабря 2024 года. Общая сумма выплат, по подсчетам, составит 1,35 млрд рублей🤑
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095629
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍79😁15❤9🔥6☃3🫡1🎄1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
😁79🫡14👀11😱5👍3☃1🍾1🎅1🎄1
5 личных фундаментальных ошибок в 2024 году
👉 Шорты
Я в своих разборах много хейтил весь шлак (Мечел, Самолет, VK, Сегежу и прочее), поэтому решил впервые попробовать заработать на этом через шорт. И я ничего не заработал на этом! Да-да, на таком медвежьем рынке и шортя на большие суммы самый шлак я заработал чуть больше 0 рублей. Да, в этом плане я лох, мне не стыдно признаться в этом, но я понял, что это абсолютно не мое!
У меня нет выдержки в этом плане + я изначально выбирал некомфортный сайзинг для себя + всегда хотелось быстрого результата, поэтому все это в совокупности привели к нулевому результату.
Урок для себя: если достал шорт, то шорти! Буду делать более адекватный сайзинг в будущем, чтобы чувствовать себя комфортно
👉 Пропустил рост до мая
Я очень скептически относился к рынку с начала года, поэтому доля акций не превышала 30%, а рост до 3500 был почти без меня, зато падение ниже 2500 я почти не почувствовал, так как все почти позы в акциях были закрыты уже в апреле, а наращивание доли акций идет сейчас, когда толпа разбежалась. Возможно опять спешу и иду против тренда, поэтому набрал пока акций только на 30%, а не 100%.
Урок для себя: не надо бежать впереди паровоза! Рынок у нас очень тугой в большинстве моментов и осознает беду по факту.
👉 Замещайки.
Я верил, что в этом году будет девальвация, поэтому с середины года начал тарить замещайки (потому что там можно было получать купонный доход), но по итогу заработал сильно меньше по сравнению с наличкой или фьючерском на таком же промежутке, так как в замещайках просело тело (я не думал, что возможна доходность выше 10% в таком инструменте).
Урок для себя: у нас поломанный рынок, поэтому надо быть готовым ко всему
👉 Флоатеры
Я почти весь год просидел во флоатерах, но в определенный момент у флоатеров от хороших эмитентов начало сильно падать тело. К такому жизнь меня не готовила, потому что в моей голове флоатер должен торговаться +-около номинала, если только у эмитента дела идут не очень, но я брал обязательства от таких ребят! Дефицит ликвидности и рост предложения с лучшими доходностями привели к неприятной просадке на ровном месте.
Урок для себя: у нас поломанный рынок, поэтому надо быть готовым ко всему
👉 Трата времени
Я слишком много времени в этом году потратил на рынок, не получив должной отдачи. Я все-таки не спекулянт, а среднесрочный инвестор, поэтому нет смысла столько времени тратить на залипание в терминал.
Урок для себя: меньше монитора и больше реальной жизни!
👉 Вывод: не ошибается только тот, кто ничего не делает, либо лжецы!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095777/
Я в своих разборах много хейтил весь шлак (Мечел, Самолет, VK, Сегежу и прочее), поэтому решил впервые попробовать заработать на этом через шорт. И я ничего не заработал на этом! Да-да, на таком медвежьем рынке и шортя на большие суммы самый шлак я заработал чуть больше 0 рублей. Да, в этом плане я лох, мне не стыдно признаться в этом, но я понял, что это абсолютно не мое!
У меня нет выдержки в этом плане + я изначально выбирал некомфортный сайзинг для себя + всегда хотелось быстрого результата, поэтому все это в совокупности привели к нулевому результату.
Урок для себя: если достал шорт, то шорти! Буду делать более адекватный сайзинг в будущем, чтобы чувствовать себя комфортно
Я очень скептически относился к рынку с начала года, поэтому доля акций не превышала 30%, а рост до 3500 был почти без меня, зато падение ниже 2500 я почти не почувствовал, так как все почти позы в акциях были закрыты уже в апреле, а наращивание доли акций идет сейчас, когда толпа разбежалась. Возможно опять спешу и иду против тренда, поэтому набрал пока акций только на 30%, а не 100%.
Урок для себя: не надо бежать впереди паровоза! Рынок у нас очень тугой в большинстве моментов и осознает беду по факту.
Я верил, что в этом году будет девальвация, поэтому с середины года начал тарить замещайки (потому что там можно было получать купонный доход), но по итогу заработал сильно меньше по сравнению с наличкой или фьючерском на таком же промежутке, так как в замещайках просело тело (я не думал, что возможна доходность выше 10% в таком инструменте).
Урок для себя: у нас поломанный рынок, поэтому надо быть готовым ко всему
Я почти весь год просидел во флоатерах, но в определенный момент у флоатеров от хороших эмитентов начало сильно падать тело. К такому жизнь меня не готовила, потому что в моей голове флоатер должен торговаться +-около номинала, если только у эмитента дела идут не очень, но я брал обязательства от таких ребят! Дефицит ликвидности и рост предложения с лучшими доходностями привели к неприятной просадке на ровном месте.
Урок для себя: у нас поломанный рынок, поэтому надо быть готовым ко всему
Я слишком много времени в этом году потратил на рынок, не получив должной отдачи. Я все-таки не спекулянт, а среднесрочный инвестор, поэтому нет смысла столько времени тратить на залипание в терминал.
Урок для себя: меньше монитора и больше реальной жизни!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095777/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍196🔥34❤8😁5🤝5☃3🫡2🎄2🎅1
10 облигаций с ежемесячным начислением купонов и доходностью от 23 до 36%
Каждое повышение ключевой ставки добавляет привлекательности своей доходностью облигациям с постоянным купоном. Рассчитывать на переход к циклу смягчения денежно-кредитной политики на горизонте полугода не приходится, а вот очередное повышение ставки до 23% совсем скоро состоится.
Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
👉 ТомскАдм 9
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А6J1
• Стоимость облигации: 101,21%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 26%)
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2026
Основу промышленности города составляют производство электрооборудования и электроники, нефтехимическая, фармацевтическая и пищевая промышленность.
👉 ГТЛК обб2П04
• Рейтинг: АА- (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А3Z4
• Стоимость облигации: 99,88%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
👉 РусГидро БО-002Р-03
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: $RU000A10A6C6
• Стоимость облигации: 100,65%
• Доходность к погашению: 24,97% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.05.2026
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
👉 ИКС5Фин3P1
• Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
• ISIN: $RU000А109JH1
• Стоимость облигации: 100,19%
• Доходность к погашению: 25,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group
👉 Магнит БО-004Р-05
• Рейтинг: AAА (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А9Z1
• Стоимость облигации: 99,97%
• Доходность к погашению: 25,6% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
👉 МГКЛ 001P-06
• Рейтинг: BB
• ISIN: $RU000A108ZU2
• Стоимость облигации: 87,34%
• Доходность к погашению: 31,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 21.06.2029
ПАО «МГКЛ» — первая публичная компания на рынке ресейла, развивает быстрорастущий сервис по покупке и продаже товаров с историей и гарантией.
👉 Новые Технологии БО-03
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
• ISIN: $RU000A1082W2
• Стоимость облигации: 83,75%
• Доходность к погашению: 36% (купоны 15,85%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
👉 Синара-Транспортные Машины 001Р-04
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: $RU000A1082Y8
• Стоимость облигации: 86,8%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
👉 Эр-Телеком холдинг выпуск 6
• Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
• ISIN: $RU000A1087A7
• Стоимость облигации: 87,58%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 16,05%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
👉 Селектел 001Р-04R
• Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
• ISIN: $RU000A1089J4
• Стоимость облигации: 91,24%
• Доходность к погашению: 25,34% (купоны 15%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 02.04.2026
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
А какие сейчас вы используете инструменты для инвестирования на фондовом рынке?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095534
Каждое повышение ключевой ставки добавляет привлекательности своей доходностью облигациям с постоянным купоном. Рассчитывать на переход к циклу смягчения денежно-кредитной политики на горизонте полугода не приходится, а вот очередное повышение ставки до 23% совсем скоро состоится.
Кроме облигаций-флоатеров рассматриваю облигации с постоянным ежемесячным начислением купонов. Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ+ и выше. Доходность указана до вычета налогов с учётом реинвестирования купонов.
• Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А6J1
• Стоимость облигации: 101,21%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 26%)
• Амортизация: да
• Дата погашения: 12.12.2026
Основу промышленности города составляют производство электрооборудования и электроники, нефтехимическая, фармацевтическая и пищевая промышленность.
• Рейтинг: АА- (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А3Z4
• Стоимость облигации: 99,88%
• Доходность к погашению: 28% (купоны 25%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 25.10.2029 (оферта 05.11.2027)
Государственная транспортная лизинговая компания — крупнейшая лизинговая компания России
• Рейтинг: ААА (АКРА)
• ISIN: $RU000A10A6C6
• Стоимость облигации: 100,65%
• Доходность к погашению: 24,97% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.05.2026
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
• Рейтинг: ruAAA (эксперт РА)
• ISIN: $RU000А109JH1
• Стоимость облигации: 100,19%
• Доходность к погашению: 25,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 22.10.2034 (оферта 17.08.2025)
Компания представляющая финансовые услуги от X5 Group
• Рейтинг: AAА (АКРА)
• ISIN: $RU000А10А9Z1
• Стоимость облигации: 99,97%
• Доходность к погашению: 25,6% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 28.03.2026 (оферта 04.03.2026)
Одна из крупнейших сетей розничных магазинов.
• Рейтинг: BB
• ISIN: $RU000A108ZU2
• Стоимость облигации: 87,34%
• Доходность к погашению: 31,2% (купоны 23%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 21.06.2029
ПАО «МГКЛ» — первая публичная компания на рынке ресейла, развивает быстрорастущий сервис по покупке и продаже товаров с историей и гарантией.
• Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
• ISIN: $RU000A1082W2
• Стоимость облигации: 83,75%
• Доходность к погашению: 36% (купоны 15,85%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
• Рейтинг: А(RU) от АКРА
• ISIN: $RU000A1082Y8
• Стоимость облигации: 86,8%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 15,5%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
• Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
• ISIN: $RU000A1087A7
• Стоимость облигации: 87,58%
• Доходность к погашению: 31% (купоны 16,05%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 14.03.2029 (оферта 30.03.2026)
Эр-Телеком Холдинг — оператор телекоммуникационных услуг.
• Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
• ISIN: $RU000A1089J4
• Стоимость облигации: 91,24%
• Доходность к погашению: 25,34% (купоны 15%)
• Амортизация: нет
• Дата погашения: 02.04.2026
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
А какие сейчас вы используете инструменты для инвестирования на фондовом рынке?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095534
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍52🔥8❤7🤔5🍾4🐳2🫡2
Кто и какие дивиденды объявит в 1 полугодии 2025 г. Ожидания рынка
Фьючерс отличается от спота на безрисковую ставку (в расчёте пока 21% годовых). Если отклонение другое, то это — дивиденды или доп. эмиссия или неэффективность.
👉 Не ждут дивиденды в 1 полугодии кв. от следующих компаний
• Газпром
• Сургутнефтегаз
• Лукойл
• Сбербанк
• ВТБ
• СевСталь
• НЛМК
• ГМК НорНикель
• МТС
👉 Отклонения (в моменте)
• Газпромнефть 2 кв. 3,90%
• Роснефть 1 кв. 5,19%
• Татнефть 1 кв. 1,27%
• Магнит 1 кв. 10,74%
• Сегежа 1 кв. 10,41%
• Мосбиржа 2 кв. 6,19%
• БСП 1 кв. 2,20%
• Совкомфлот 1 кв. 7,37%
• ММК 1 кв. 3,01%
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095892
Фьючерс отличается от спота на безрисковую ставку (в расчёте пока 21% годовых). Если отклонение другое, то это — дивиденды или доп. эмиссия или неэффективность.
• Газпром
• Сургутнефтегаз
• Лукойл
• Сбербанк
• ВТБ
• СевСталь
• НЛМК
• ГМК НорНикель
• МТС
• Газпромнефть 2 кв. 3,90%
• Роснефть 1 кв. 5,19%
• Татнефть 1 кв. 1,27%
• Магнит 1 кв. 10,74%
• Сегежа 1 кв. 10,41%
• Мосбиржа 2 кв. 6,19%
• БСП 1 кв. 2,20%
• Совкомфлот 1 кв. 7,37%
• ММК 1 кв. 3,01%
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1095892
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍40❤10🐳4🔥2😱2🍾2🫡2
Лидеры в каждом секторе в 2024
Российский рынок акций снизился в текущем году, но это касается не всех компаний. Некоторые акции просто выглядели устойчивее рынка и своих конкурентов, другие — и вовсе выросли против рынка. Разбираемся, какие бумаги были лучшими в каждом секторе и с чем это связано в полной версии статьи:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096028
Российский рынок акций снизился в текущем году, но это касается не всех компаний. Некоторые акции просто выглядели устойчивее рынка и своих конкурентов, другие — и вовсе выросли против рынка. Разбираемся, какие бумаги были лучшими в каждом секторе и с чем это связано в полной версии статьи:
👉 https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096028
👍30🐳9🤔4❤2🔥2🫡2🤝1
"ЦБ занимается вредительством." — Сергей Миронов🔥Итоги дня
📈 RGBI +0.3%
Лидер «Справедливой России — За правду» (СРЗП) Сергей Миронов заявил, что ЦБ занимается вредительством повышая ставку и выполняет указ МВФ😳
📈 Северсталь +2.9%
Северсталь уверенно идёт закрывать дивидендный гэп. Хороший пример для всего IMOEX👍
📈 ФосАгро +2.4%
SberCIB включил ФосАгро в топ российских акций. Обещают 15% див. доходность в 2025 году🤑
📈 Аэрофлот +2.5%
Аэрофлот также добавлен в подборку от SberCIB. Обещают возврат к прибыли и дивиденды в 2025 году🤔
📈 Полюс +2.5%
Ещё одна попытка закрыть дивидендный гэп, но пока слабовато(если сравнивать с Северсталью)😐
📈 НоваБев +3.3%
Навес ушел и акции сразу начали расти💪
📈 Астра +2.7%
СД 23.12.2024 рассмотрит вопрос об утверждении Положения о дивидендной политике Общества в новой редакции🥳
📈 Совкомбанк +1.8%
Участники рынка ждут выкупа акций из-за реорганизации. Средняя цена за последние 6 мес. в районе 13,7 рублей(предполагаемая цена выкупа). У банка хватает активов чтобы выкупит весь free-float (10%). Если к выкупу подадут только физики, то акций в свободном обращении не останется. Если к выкупу подадут все акционеры, то выкупят примерно 15% от предъявленного., но в этом случае free-float сократиться до 8,5%. Если сократиться free-float, то Совкомбанк вылетит из индекса. Возникает вопрос, как поступит Совкомбанк?
теоретически, ключевому акционеру нужно продать минимум 1,5% акций в рынок🧐
📈 ЭН+Груп +1.3%
Поставила на паузу совместный с Китаем проект гигантского ветропарка на Дальнем Востоке. Инвесторы довольны. Компании нужно долг гасить, а не новые инвест. проекты делать👍
📉 Сегежа -1.5%
Участники рынка ждут результатов доп. эмиссии🤔
📈 Россети Урал +10.2%
Глава компании Андрей Рюмин заявил, что выручка группы «Россети» в этом году превысит 1,5 трлн рублей💪
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096098
Лидер «Справедливой России — За правду» (СРЗП) Сергей Миронов заявил, что ЦБ занимается вредительством повышая ставку и выполняет указ МВФ😳
Северсталь уверенно идёт закрывать дивидендный гэп. Хороший пример для всего IMOEX👍
SberCIB включил ФосАгро в топ российских акций. Обещают 15% див. доходность в 2025 году🤑
Аэрофлот также добавлен в подборку от SberCIB. Обещают возврат к прибыли и дивиденды в 2025 году🤔
Ещё одна попытка закрыть дивидендный гэп, но пока слабовато(если сравнивать с Северсталью)😐
Навес ушел и акции сразу начали расти💪
СД 23.12.2024 рассмотрит вопрос об утверждении Положения о дивидендной политике Общества в новой редакции🥳
Участники рынка ждут выкупа акций из-за реорганизации. Средняя цена за последние 6 мес. в районе 13,7 рублей(предполагаемая цена выкупа). У банка хватает активов чтобы выкупит весь free-float (10%). Если к выкупу подадут только физики, то акций в свободном обращении не останется. Если к выкупу подадут все акционеры, то выкупят примерно 15% от предъявленного., но в этом случае free-float сократиться до 8,5%. Если сократиться free-float, то Совкомбанк вылетит из индекса. Возникает вопрос, как поступит Совкомбанк?
теоретически, ключевому акционеру нужно продать минимум 1,5% акций в рынок🧐
Поставила на паузу совместный с Китаем проект гигантского ветропарка на Дальнем Востоке. Инвесторы довольны. Компании нужно долг гасить, а не новые инвест. проекты делать👍
Участники рынка ждут результатов доп. эмиссии🤔
Глава компании Андрей Рюмин заявил, что выручка группы «Россети» в этом году превысит 1,5 трлн рублей💪
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096098
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍79😁24❤14🐳3🔥2👀2☃1🍾1🫡1
ЦБ поднимет ставку до 23% или выше. С чем он на самом деле борется?
Аналитики, эксперты и простые граждане ждут повышения ключевой ставки уже в эту пятницу, и Эльвира Набиуллина её поднимет с высочайшей вероятностью. Зачем, а главное против чего?
Консенсус-прогноз у аналитиков — 23%, но ЦБ может поднять ключ и до 25%. Выше пока никто всерьёз не рассматривает. Но это только пока.
👉 Почему ключевую вообще ставку повысят?
Сейчас ключевая ставка 21%, это рекорд. Все мы понимаем, что печать денег не проходит бесследно, официальная инфляция приближается к 10%, идёт девальвация и вот это вот всё.
Но ЦБ борется не только с инфляцией. Точнее, он понял, что все поняли, что ключевая ставка инфляцию снизить не может, и сменил риторику. Теперь ЦБ борется с корпоративным кредитованием. Примерно так Дон Кихот боролся с ветряными мельницами.
Понимая, что инфляция не снизится, по итогам заседания в октябре ЦБ дал рынку жёсткий сигнал, отметив, что допускает возможность повышения ключевой ставки в декабре. То есть, решение было предопределено.
👉 Инфляция
Инфляция не снижается. Более того, она выбивается из прогнозного диапазона ЦБ 8–8,5% по итогам 2024 года. По итогам ноября инфляция составила 1,43% месяц к месяцу и 8,88% год к году. На основе же недельной статистики годовая инфляция уже преодолела уровень 9% и достигла 9,32%. К концу года может стать даже двузначной.
Ожидаемая населением инфляция остаётся 13,4%, что является максимумом с начала 2024 года. Всё дорожает, только не акции.
👉 Девальвация, низкая безработица и номинальный рост зарплат
Доллар закрепился выше 100, и прогнозы на следующий год только вверх. Некоторые эксперты прогнозируют рост и до 120.
Зарплаты номинально продолжают расти, безработица остаётся низкой. Ну и о какой замедлении инфляции стоит говорить? Не хочет ли ЦБ пересмотреть таргет? 4% — это утопия в обозримом будущем. Быть может, ЦБ борется с инвесторами и бизнесом? Многие уже в отчаянии.
👉 Замедление кредитования
Потребительское кредитование снижается, физлица несут в банки всё больше и больше денег, стараясь защититься от инфляции. Первые признаки замедления показывает и корпоративное кредитования. Первые! Признаки! То есть, оно остаётся очень высоким, несмотря на то, что деньги приходится занимать под огромные проценты. Есть ли у бизнеса выбор? Да, можно обанкротиться, реструктуризироваться или провести IPO, например.
👉 Что будет с акциями и облигациями?
Акции и дальше будут находится под давлением, зарабатывать компаниям будет всё сложнее. Экспортёрам будет попроще и тем, у кого мало долгов. До разворота ДКП или чёткого сигнала о её развороте о росте индекса можно лишь мечтать. Но можно покупать акции дёшево. Да и облигации тоже.
Облигации с фиксированными купонами скорректируются, это понятно, а вот что будет с флоатерами — вопрос дискуссионный. Постоянно возрастающая процентная нагрузка будет сказываться на компаниях негативно, и риски дефолтов повышаются. Ещё тщательнее стоит выбирать облигации, обращать внимание на долговую нагрузку и диверсифицироваться.
👉 Что будет с кредитами и депозитами?
Ставки по депозитам будут повышаться, как и по кредитам. В том числе и по рыночной ипотеке.Но доля сделок по рыночным условиям менее 10%. Люди берут за нал или находят пути для получения льготных условий. Застройщики чувствуют себя всё хуже.
Держать деньги на депозите — здравая идея, там дают более 22–24%. Меньше, чем в надёжных корпоративных облигациях, конечно, но есть налоговая льгота. Так что не стоит игнорировать депозиты.
Как считаете, какую ключевую ставку завтра получим и когда увидим разворот ДКП? И с чем всё же борется ЦБ, повышая ключ?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096217
Аналитики, эксперты и простые граждане ждут повышения ключевой ставки уже в эту пятницу, и Эльвира Набиуллина её поднимет с высочайшей вероятностью. Зачем, а главное против чего?
Консенсус-прогноз у аналитиков — 23%, но ЦБ может поднять ключ и до 25%. Выше пока никто всерьёз не рассматривает. Но это только пока.
Сейчас ключевая ставка 21%, это рекорд. Все мы понимаем, что печать денег не проходит бесследно, официальная инфляция приближается к 10%, идёт девальвация и вот это вот всё.
Но ЦБ борется не только с инфляцией. Точнее, он понял, что все поняли, что ключевая ставка инфляцию снизить не может, и сменил риторику. Теперь ЦБ борется с корпоративным кредитованием. Примерно так Дон Кихот боролся с ветряными мельницами.
Понимая, что инфляция не снизится, по итогам заседания в октябре ЦБ дал рынку жёсткий сигнал, отметив, что допускает возможность повышения ключевой ставки в декабре. То есть, решение было предопределено.
Инфляция не снижается. Более того, она выбивается из прогнозного диапазона ЦБ 8–8,5% по итогам 2024 года. По итогам ноября инфляция составила 1,43% месяц к месяцу и 8,88% год к году. На основе же недельной статистики годовая инфляция уже преодолела уровень 9% и достигла 9,32%. К концу года может стать даже двузначной.
Ожидаемая населением инфляция остаётся 13,4%, что является максимумом с начала 2024 года. Всё дорожает, только не акции.
Доллар закрепился выше 100, и прогнозы на следующий год только вверх. Некоторые эксперты прогнозируют рост и до 120.
Зарплаты номинально продолжают расти, безработица остаётся низкой. Ну и о какой замедлении инфляции стоит говорить? Не хочет ли ЦБ пересмотреть таргет? 4% — это утопия в обозримом будущем. Быть может, ЦБ борется с инвесторами и бизнесом? Многие уже в отчаянии.
Потребительское кредитование снижается, физлица несут в банки всё больше и больше денег, стараясь защититься от инфляции. Первые признаки замедления показывает и корпоративное кредитования. Первые! Признаки! То есть, оно остаётся очень высоким, несмотря на то, что деньги приходится занимать под огромные проценты. Есть ли у бизнеса выбор? Да, можно обанкротиться, реструктуризироваться или провести IPO, например.
Акции и дальше будут находится под давлением, зарабатывать компаниям будет всё сложнее. Экспортёрам будет попроще и тем, у кого мало долгов. До разворота ДКП или чёткого сигнала о её развороте о росте индекса можно лишь мечтать. Но можно покупать акции дёшево. Да и облигации тоже.
Облигации с фиксированными купонами скорректируются, это понятно, а вот что будет с флоатерами — вопрос дискуссионный. Постоянно возрастающая процентная нагрузка будет сказываться на компаниях негативно, и риски дефолтов повышаются. Ещё тщательнее стоит выбирать облигации, обращать внимание на долговую нагрузку и диверсифицироваться.
Ставки по депозитам будут повышаться, как и по кредитам. В том числе и по рыночной ипотеке.Но доля сделок по рыночным условиям менее 10%. Люди берут за нал или находят пути для получения льготных условий. Застройщики чувствуют себя всё хуже.
Держать деньги на депозите — здравая идея, там дают более 22–24%. Меньше, чем в надёжных корпоративных облигациях, конечно, но есть налоговая льгота. Так что не стоит игнорировать депозиты.
Как считаете, какую ключевую ставку завтра получим и когда увидим разворот ДКП? И с чем всё же борется ЦБ, повышая ключ?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1096217
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍75🤔16❤8☃4🔥3🐳2🫡1