Так МОЕХ лонг или не лонг?

OZON бьёт рекорды: невероятный рост и рекордная EBITDA за 3 квартал 2024!

6 ноября компания #OZON предоставила финансовые и операционные результаты за 3 квартал 2024 года. В прямом эфире топ-менеджмент рассказал о достигнутых результатах и ответил на вопросы ведущего эфира - основателя Смартлаб Тимофея Мартынова - и инвесторов.

Спикерами выступали:
• Игорь Герасимов, CFO Ozon.
• Мария Бераснева, IR-директор.

Что конкретно удалось узнать на эфире и как бизнесу удалось достичь таких результатов? Разберем более детально.

🔸Начнем с финансовых метрик за 3 квартал:
• Выручка увеличилась х1,4 г/г., и составила 154 млрд. рублей, а результат за 9 месяцев работы составил 399 млрд. рублей, также увеличившись в 1,4х г/г.
• adj.EBITDA показал положительное значение и составил 13 млрд. рублей, в отличие от 3 квартала 2023 года (тогда было -3,9 млрд)
• Чистый операционный поток вырос х3,2 г/г., и составил 75 млрд рублей в 3 квартале 2024 года благодаря изменениям в оборотном капитале.
👉Слайд

🔸Если отдельно разбирать E-commerce и Финтех, то результаты также впечатляют:
• GMV показывает рост на 59%г/г, и составляет 718 млрд. рублей, а количество активных покупателей уже перевалило за 53 миллиона пользователей.
👉Слайд

• Помимо покупателей, появились и новые продавцы: сейчас более 550 тысяч активных поставщиков, которые формируют 90% предложение.
• Площадь логистики пересекла отметку в 3 млн. кв. м, на текущий момент открыто более 50 тысяч ПВЗ.
• Выручка финтеха показала х3 г/г., а прибыль до налогов составила 7 млрд. рублей.
• Все это произошло на фоне роста числа активных клиентов, которое уже составило почти 27 млн, а общее количество средств подходит к цифре 150 млрд. рублей.
👉Слайд

🔸Также инвесторы не остались без прогнозов на окончание года. Игорь Герасимов подтвердил планы по реализации роста GMV от 60 до 70% г/г., При этом adj. EBITDA останется положительной по итогам 2024 года.
👉Слайд

🔸Топ-менеджмент ответил на достаточно сложный и провокационный вопрос, связанный с ключевой ставкой ЦБ. Благодаря аккуратно сформированному портфелю долгов, погашение которых запланировано на 2025-2026 годы, рост ключевой ставки не вызывает серьезных опасений. Кроме того, компания эффективно абсорбирует увеличение ставки, размещая средства таким образом, чтобы сохранять адекватную стоимость фондирования. Небольшая закредитованность на текущий момент позволяет Ozon продолжать активно развиваться и расширять свой бизнес.
👉Слайд

🔸Ну и конечно очень сильно выделяется региональная экспансия. Очевидно, количество пользователей ограничено, но топ-менеджмент планирует со временем увеличивать количество заказов путем диверсификации и разнообразия товаров, тем самым максимально удерживая клиентов на своей платформе.
👉Слайд

🔸Также на эфире успели затронуть 2 вопроса, которые волнуют абсолютно всех инвесторов:
• Когда планируется редомициляция и когда ее ждать?
Здесь все будет зависеть от решения акционеров. О таком решении инвесторы узнают первыми.

• Планируется ли выплачивать дивиденды?
Игорь Герасимов отметил, что бизнесу есть куда расти, и лучшее решение, что есть на сегодняшний день — продолжать масштабировать бизнес и вкладывать деньги в развитие, что позволит максимизировать потенциальную дивидендную доходность в будущем.

Мы видим, как OZON продолжает добиваться своих результатов невзирая на трудности, которые происходят в нашей экономике. Уже сейчас этот бизнес может стать одной из самых перспективных и недооцененных идей на текущем волатильном рынке РФ.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079646/

История закончена: биржевой выкуп ГДР Globaltrans завершен

6 ноября 2024 года Globaltrans завершил выкуп своих GDR с Московской и Санкт-Петербургской бирж. Как разрешилась судьба миноритариев и какое количество заявок было подано? Давайте разбираться.

👉Все поданные заявки на выкуп были удовлетворены. Инвесторы предъявили к выкупу 24,7 млн расписок, что составляет около 14% от акционерного капитала компании. Цена выкупа составила 520 рублей за одну ГДР, что предполагает 10% премию к цене закрытия основной торговой сессии на Мосбирже на 12 сентября 2024 года. В условиях текущей волатильности на рынках, которую мы наблюдаем в последний месяц, это предложение оказалось неплохим.

👉Еще пару кратких тезисов для общего понимания:
• Компания находится в процессе делистинга своих ГДР со всех площадок: LSE, MOEX и SPBE.
• Делистинг с российских бирж завершится 12 ноября, а с Лондонской фондовой биржи — 22 ноября 2024 года.
• Globaltrans переехал на казахстанскую биржу AIX, где уже начал торги с 22 октября.
• Технически перевести бумаги с MOEX или SPBE на AIX невозможно из-за санкций.
• Как итог — тот, кто не принял участие в выкупе, остался с неликвидным активом в портфеле.

👉Что с рынком железнодорожных перевозок в целом?

Текущая ситуация на рынке железнодорожных перевозок не радует своими оптимистичными прогнозами. В октябре грузооборот на российских железных дорогах упал почти на 9% по сравнению с тем же периодом прошлого года, тогда как в сентябре снижение составляло около 6%. Это падение затрагивает все виды навалочных грузов, перевозимых в полувагонах — а именно на этом специализируется Globaltrans.

Попытки решить проблему избыточного парка вагонов могут привести к сбоям в поставках продукции и даже к общему логистическому коллапсу. Все это указывает на возможные сложности, с которыми могут столкнуться операторы железнодорожных перевозок в ближайшем будущем.

Учитывая негативные тенденции в сфере железнодорожных перевозок и постепенное сокращение грузопотока, сейчас в любом случае бумаги Globaltrans как долгосрочную идею вряд ли бы кто-то рассматривал.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1079978

Какой самый большой убыток был у тебя?

Cамая большая просадка (без закрытия) у автора была в этом году 2024 и составила она 328 937,69 рублей. Максимальный убыток, который был по сделке за 10 лет инвестиций — закрывал позу в минус 104 962,2 рублей.

А у тебя какой рекорд?)