Северсталь (CHMF) - производство и цены продолжают падать, но прибыль выросла
▫️Капитализация: 1217 млрд ₽ / 1452₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ:798 млрд ₽
▫️Операционная прибыль ТТМ: 230 млрд ₽
▫️скор. Чистая прибыль ТТМ:187 млрд ₽
▫️скор. P/E TTM: 6,5
▫️fwd P/E 2024:9,4
▫️fwd дивиденд 2024:10,7%
▫️ND / EBITDA:-0,19
👉 Результаты за 1П2024г:
▫️Выручка: 409 млрд (+20,5% г/г)
▫️Операционная прибыль: 107 млрд (+6,5% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль:92,4 млрд (+22,7% г/г)
▫️FCF: 57,5 млрд (-4% г/г)
Северсталь платит дивиденды исходя из свободного денежного потока и отдельно за 2кв расчётная доходность к текущей цене всего 2%. В 2025г нас ждет дальнейший рост Capex + вероятное замедление спроса на сталь со стороны строительного сектора, что ставит под вопрос размеры выплат в 2025м году. Поводов менять оценку по Северстали я не вижу.
В текущих условиях, адекватная цена — это не более 1200 рублей за акцию, пишет TAUREN
Полный обзор см. по ссылке: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041366
#CHMF держите?
🔥 — конечно!
🐳 — нееет
▫️Капитализация: 1217 млрд ₽ / 1452₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ:798 млрд ₽
▫️Операционная прибыль ТТМ: 230 млрд ₽
▫️скор. Чистая прибыль ТТМ:187 млрд ₽
▫️скор. P/E TTM: 6,5
▫️fwd P/E 2024:9,4
▫️fwd дивиденд 2024:10,7%
▫️ND / EBITDA:-0,19
👉 Результаты за 1П2024г:
▫️Выручка: 409 млрд (+20,5% г/г)
▫️Операционная прибыль: 107 млрд (+6,5% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль:92,4 млрд (+22,7% г/г)
▫️FCF: 57,5 млрд (-4% г/г)
Северсталь платит дивиденды исходя из свободного денежного потока и отдельно за 2кв расчётная доходность к текущей цене всего 2%. В 2025г нас ждет дальнейший рост Capex + вероятное замедление спроса на сталь со стороны строительного сектора, что ставит под вопрос размеры выплат в 2025м году. Поводов менять оценку по Северстали я не вижу.
В текущих условиях, адекватная цена — это не более 1200 рублей за акцию, пишет TAUREN
Полный обзор см. по ссылке: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041366
#CHMF держите?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Завтра в 17:00 #smartlabonline с компанией КИФА!
В прямом эфире обсудим выход компании на IPO, в чем преимущества данного бизнеса, какие финансовые и операционные показатели достигла фирма в 2023 году и оценим перспективу роста эмитента на ближайшие 5 лет.
ПАО “КИФА” - это оператор B2B-платформы цифровой торговли, которая связывает напрямую поставщиков и покупателей из России и Китая. С помощью этой компании происходит трансграничная закупка “в один клик” с полным сопровождением сделки: от поиска потенциального поставщика и выбора товара, транспортировки, таможенного оформления, сертификации и до послепродажного обслуживания.
Гости #smartlabonline:
• Сунь Тяньшу, Основатель и Председатель совета директоров ПАО "КИФА"
• Кайл Шостак, Заместитель председателя совета директоров ПАО "КИФА"
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
🎬 Подпишитесь на трансляцию на YouTube, чтобы не пропустить эфир!
В прямом эфире обсудим выход компании на IPO, в чем преимущества данного бизнеса, какие финансовые и операционные показатели достигла фирма в 2023 году и оценим перспективу роста эмитента на ближайшие 5 лет.
ПАО “КИФА” - это оператор B2B-платформы цифровой торговли, которая связывает напрямую поставщиков и покупателей из России и Китая. С помощью этой компании происходит трансграничная закупка “в один клик” с полным сопровождением сделки: от поиска потенциального поставщика и выбора товара, транспортировки, таможенного оформления, сертификации и до послепродажного обслуживания.
Гости #smartlabonline:
• Сунь Тяньшу, Основатель и Председатель совета директоров ПАО "КИФА"
• Кайл Шостак, Заместитель председателя совета директоров ПАО "КИФА"
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
IPO КИФА - первый китайский эмитент на Мосбирже!
В гостях на #smartlabonline компания КИФА! Обсудим выход компании на IPO, в чем преимущества данного бизнеса, какие финансовые и операционные показатели достигла фирма в 2023 году и оценим перспективу роста эмитента на ближайшие 5 лет.
Гости #smartlabonline:…
Гости #smartlabonline:…
Итоги дня🔥Строители и Газпром чувствуют себя хорошо, рост ставки больше не пугает АФК Систему
📈 ЛСР +5.3%
Растёт после публикации отчётности РСБУ, несмотря на то что ЧП снизилась на 36%, с 21,1 млрд руб. до 13,4 млрд годом ранее. На рынке недвижимости обещали армагеддон после отмены льготной ипотеки, но нечего не произошло. Более того, цены на недвижимость продолжают расти🚀
📈 АФК Система +4.7%
В лидерах роста. Возможное повышение ставки больше не пугает инвесторов🤷♂️
📈 Газпром +2%
В последнее время акции лучше рынка. Участники рынка верят, что всё плохое уже произошло и дальше котировки ждёт только рост. Сегодня были слухи про возможные переговоры, но их уже опровергли. Министр иностранных дел Китая заявил своему украинскому коллеге, что «еще не пришло время» для мирных переговоров о прекращении войны с Россией. Пекин поддерживает решение проблемы «политическими средствами», говорит Ван🤔
📉 Новатэк -0.2%
В начале дня акации пытались расти после публикации отчётности, но затем растеряли весь рост. Участники рынка опасаются негативного эффекта от июньских санкций😔
📈 Яндекс +1%
Акции подскочили более чем на 10% на старте торгов после более чем месячного перерыва, связанного с реорганизацией нидерландской компании Yandex N.V. К концу дня котировки практически вернулись к уровню остановки торгов🤷♂️
📈 EN++2.2%
Прогнозирует рекордную за 40 лет выработку электроэнергии на трех ГЭС по итогам 2024г💪
📈 Евротранс +4%
Полностью исполнил обязательство по выплате дивидендов за отчетный 2023 год (16.72руб/акц) и 1кв 2024г (2.5руб/акц)🤑
📈 БСПБ +2.1%
Растёт после сообщения о проведении 25 июля СД по вопросу байбека🤑
📉 Русал -0.8%
Хуже рынка, алюминий подешевел до четырехмесячного минимума😔
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041660/
Растёт после публикации отчётности РСБУ, несмотря на то что ЧП снизилась на 36%, с 21,1 млрд руб. до 13,4 млрд годом ранее. На рынке недвижимости обещали армагеддон после отмены льготной ипотеки, но нечего не произошло. Более того, цены на недвижимость продолжают расти🚀
В лидерах роста. Возможное повышение ставки больше не пугает инвесторов🤷♂️
В последнее время акции лучше рынка. Участники рынка верят, что всё плохое уже произошло и дальше котировки ждёт только рост. Сегодня были слухи про возможные переговоры, но их уже опровергли. Министр иностранных дел Китая заявил своему украинскому коллеге, что «еще не пришло время» для мирных переговоров о прекращении войны с Россией. Пекин поддерживает решение проблемы «политическими средствами», говорит Ван🤔
В начале дня акации пытались расти после публикации отчётности, но затем растеряли весь рост. Участники рынка опасаются негативного эффекта от июньских санкций😔
Акции подскочили более чем на 10% на старте торгов после более чем месячного перерыва, связанного с реорганизацией нидерландской компании Yandex N.V. К концу дня котировки практически вернулись к уровню остановки торгов🤷♂️
Прогнозирует рекордную за 40 лет выработку электроэнергии на трех ГЭС по итогам 2024г💪
Полностью исполнил обязательство по выплате дивидендов за отчетный 2023 год (16.72руб/акц) и 1кв 2024г (2.5руб/акц)🤑
Растёт после сообщения о проведении 25 июля СД по вопросу байбека🤑
Хуже рынка, алюминий подешевел до четырехмесячного минимума😔
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041660/
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Гильотина фондового рынка: какая будет ключевая ставка ЦБ
26 июля 2024 года будет объявлено решение ЦБ по новой ключевой ставке. На последнем заседании ЦБ резко изменил ключевую ставку на 0 п.п. И какие изменения мы ждём теперь.
К значению ключевой ставке ЦБ выпустить пресс-релиз и среднесрочный прогноз. Напомню, что размер ключевой ставки в 16% держится уже несколько месяцев.
Сбер прогнозирует рост ключевой ставки до 18% по причине роста темпов кредитования и доходов. Хотя с последним не многие россияне могут согласиться.
Если помните, перед прошлым заседанием сильно много говорилось о повышении ключевой ставки ЦБ до 18% и Сбер решил заранее поднять процентный доход депозитов, заманивая больше денег. Хотя это делалось, как мы подозреваем, по совсем другим причинам.
В этот раз первым стал ВТБ. По накопительным вкладам он повысил ставку в среднем на 1 п.п. и теперь, при определённых условиях, доход депозита превысит 19%. А прогноз ВТБ по ключевой ставке теперь варьируется от 17% до 18%.
Тинькофф ожидает повышение ключевой ставки на 200 б.п. до 18%. При этом они не исключают повышение ключевой ставки ЦБ аж до 20%. Чтобы сразу убить кровоточащий фондовый рынок. И вот тогда будет выгоден вход в ОФЗ.
Напомню, что Набиуллина стремится снизить инфляцию, которая в июне составила 8,59%. В июля годовая инфляция поднималась до 9,19% и к началу этой недели снизилась до 9,07%. А шумиху сделали такую, будто бы она обнулилась. Что может произойти и с рублём. Хорошо если не так.
Посему мы с вами видим, что рост инфляции не останавливается, а влияние ключевой ставки на инфляцию происходит с лагом. Поэтому ЦБ следит за данными и не спешит подкручивать гайки, но в этот раз всё может измениться и ставку действительно повысят, но 20% — это будет гильотиной фондового рынка, поэтому, скорее всего, она не превысит 18% и может быть даже станет всего 17%. Это повышение может даже сказаться лучше, так как станет ниже ожиданий. Потому как их рынок уже вложил в 18%.
В начале 2024 года говорилось о начале снижения ключевой ставки во втором полугодии, но теперь предпосылок для таких поступков уже нет. Нужно будет смотреть на изменение инфляции, а при её снижении ожидать и плавное снижение ключевой ставки ЦБ. Там сказали, что прежнюю ошибку повторять не будут и резкое снижение КСРФ исключается. Поэтому резких изменений не будет.
Однако хорошо бы понять как унять инфляцию, когда количество денег растёт
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041686/
26 июля 2024 года будет объявлено решение ЦБ по новой ключевой ставке. На последнем заседании ЦБ резко изменил ключевую ставку на 0 п.п. И какие изменения мы ждём теперь.
К значению ключевой ставке ЦБ выпустить пресс-релиз и среднесрочный прогноз. Напомню, что размер ключевой ставки в 16% держится уже несколько месяцев.
Сбер прогнозирует рост ключевой ставки до 18% по причине роста темпов кредитования и доходов. Хотя с последним не многие россияне могут согласиться.
Если помните, перед прошлым заседанием сильно много говорилось о повышении ключевой ставки ЦБ до 18% и Сбер решил заранее поднять процентный доход депозитов, заманивая больше денег. Хотя это делалось, как мы подозреваем, по совсем другим причинам.
В этот раз первым стал ВТБ. По накопительным вкладам он повысил ставку в среднем на 1 п.п. и теперь, при определённых условиях, доход депозита превысит 19%. А прогноз ВТБ по ключевой ставке теперь варьируется от 17% до 18%.
Тинькофф ожидает повышение ключевой ставки на 200 б.п. до 18%. При этом они не исключают повышение ключевой ставки ЦБ аж до 20%. Чтобы сразу убить кровоточащий фондовый рынок. И вот тогда будет выгоден вход в ОФЗ.
Напомню, что Набиуллина стремится снизить инфляцию, которая в июне составила 8,59%. В июля годовая инфляция поднималась до 9,19% и к началу этой недели снизилась до 9,07%. А шумиху сделали такую, будто бы она обнулилась. Что может произойти и с рублём. Хорошо если не так.
Посему мы с вами видим, что рост инфляции не останавливается, а влияние ключевой ставки на инфляцию происходит с лагом. Поэтому ЦБ следит за данными и не спешит подкручивать гайки, но в этот раз всё может измениться и ставку действительно повысят, но 20% — это будет гильотиной фондового рынка, поэтому, скорее всего, она не превысит 18% и может быть даже станет всего 17%. Это повышение может даже сказаться лучше, так как станет ниже ожиданий. Потому как их рынок уже вложил в 18%.
В начале 2024 года говорилось о начале снижения ключевой ставки во втором полугодии, но теперь предпосылок для таких поступков уже нет. Нужно будет смотреть на изменение инфляции, а при её снижении ожидать и плавное снижение ключевой ставки ЦБ. Там сказали, что прежнюю ошибку повторять не будут и резкое снижение КСРФ исключается. Поэтому резких изменений не будет.
Однако хорошо бы понять как унять инфляцию, когда количество денег растёт
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041686/
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет
👉Лукойл
Вес в индексе: 14,88%
Стоимость акции на 24.07.2019: 5096,5 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 6941 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +36%
Начислено дивидендов за 5 лет: 3472 р. (68%)
👉Сбербанк
Вес в индексе: 12,47%
Стоимость акции на 24.07.2019: 230,65 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 295,68 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +28%
Начислено дивидендов за 5 лет: 111,7 р. (35%)
👉Газпром
Вес в индексе: 11,52 %
Стоимость акции на 24.07.2019: 219 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 136,58 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -37,6%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,82 р. (36%)
👉Татнефть
Вес в индексе: 6,63%
Стоимость акции на 24.07.2019: 741,1 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 667 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -9%
Начислено дивидендов за 5 лет: 316,89 р. (42,8%)
👉Норильский никель
Вес в индексе: 4,58%
Стоимость акции на 24.07.2019: 146,46 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 130,7 р. (был сплит акций 1:100)
Изменение стоимости акции за 5 лет: -11%
Начислено дивидендов за 5 лет: 72,94 р. с учетом сплита (49,8%)
👉Новатэк
Вес в индексе: 3,69%
Стоимость акции на 24.07.2019: 1294 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 1085,6 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -16%
Начислено дивидендов за 5 лет: 323,5 р. (25%)
👉Сургутнефтегаз
Вес в индексе: 3,3%
Стоимость акции на 24.07.2019: 26,81 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 29,43 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +9,8%
Начислено дивидендов за 5 лет: 2,95 р. (11%)
👉ТКС Холдинг
Вес в индексе: 3,24%
Стоимость депозитарной расписки на 28.10.2019: 1214 р.
Стоимость акции на 10.07.2024: 2710 р.
Изменение стоимости акции за все время торгов: рост в 2,2 раза
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,04$ (7,4%)
👉Полюс
Вес в индексе: 2,78%
Стоимость акции на 24.07.2019: 6510 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 12959,5 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +99%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1300 р. (20%)
👉Сургутнефтегаз-ап
Вес в индексе: 2,55%
Стоимость акции на 24.07.2019: 32 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 50,725 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +58,5%
Начислено дивидендов за 5 лет: 33,13 р. (104%)
👉Выводы
• Не всегда стоимость акций растет в течение 5 лет. Поэтому нужна диверсификация, а также необходимо покупать на коррекциях.
• Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 39,9% или 7% годовых.
• Средняя бумажная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 37,7% или 6,6% годовых.
• Официальная инфляция с июля 2019 года составила 42%.
• Кстати, индекс Мосбиржи вырос за 5 лет только на 14%.
• В следующей части рассмотрю акции из второго десятка индекса Мосбиржи.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041820/
👉Лукойл
Вес в индексе: 14,88%
Стоимость акции на 24.07.2019: 5096,5 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 6941 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +36%
Начислено дивидендов за 5 лет: 3472 р. (68%)
👉Сбербанк
Вес в индексе: 12,47%
Стоимость акции на 24.07.2019: 230,65 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 295,68 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +28%
Начислено дивидендов за 5 лет: 111,7 р. (35%)
👉Газпром
Вес в индексе: 11,52 %
Стоимость акции на 24.07.2019: 219 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 136,58 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -37,6%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,82 р. (36%)
👉Татнефть
Вес в индексе: 6,63%
Стоимость акции на 24.07.2019: 741,1 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 667 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -9%
Начислено дивидендов за 5 лет: 316,89 р. (42,8%)
👉Норильский никель
Вес в индексе: 4,58%
Стоимость акции на 24.07.2019: 146,46 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 130,7 р. (был сплит акций 1:100)
Изменение стоимости акции за 5 лет: -11%
Начислено дивидендов за 5 лет: 72,94 р. с учетом сплита (49,8%)
👉Новатэк
Вес в индексе: 3,69%
Стоимость акции на 24.07.2019: 1294 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 1085,6 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -16%
Начислено дивидендов за 5 лет: 323,5 р. (25%)
👉Сургутнефтегаз
Вес в индексе: 3,3%
Стоимость акции на 24.07.2019: 26,81 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 29,43 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +9,8%
Начислено дивидендов за 5 лет: 2,95 р. (11%)
👉ТКС Холдинг
Вес в индексе: 3,24%
Стоимость депозитарной расписки на 28.10.2019: 1214 р.
Стоимость акции на 10.07.2024: 2710 р.
Изменение стоимости акции за все время торгов: рост в 2,2 раза
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,04$ (7,4%)
👉Полюс
Вес в индексе: 2,78%
Стоимость акции на 24.07.2019: 6510 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 12959,5 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +99%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1300 р. (20%)
👉Сургутнефтегаз-ап
Вес в индексе: 2,55%
Стоимость акции на 24.07.2019: 32 р.
Стоимость акции на 24.07.2024: 50,725 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +58,5%
Начислено дивидендов за 5 лет: 33,13 р. (104%)
👉Выводы
• Не всегда стоимость акций растет в течение 5 лет. Поэтому нужна диверсификация, а также необходимо покупать на коррекциях.
• Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 39,9% или 7% годовых.
• Средняя бумажная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 37,7% или 6,6% годовых.
• Официальная инфляция с июля 2019 года составила 42%.
• Кстати, индекс Мосбиржи вырос за 5 лет только на 14%.
• В следующей части рассмотрю акции из второго десятка индекса Мосбиржи.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1041820/
Сегодня в 17:00 #smartlabonline с компанией КИФА!
В прямом эфире обсудим выход компании на IPO, в чем преимущества данного бизнеса, какие финансовые и операционные показатели достигла фирма в 2023 году и оценим перспективу роста эмитента на ближайшие 5 лет.
ПАО “КИФА” — это оператор B2B-платформы цифровой торговли, которая связывает напрямую поставщиков и покупателей из России и Китая. С помощью этой компании происходит трансграничная закупка “в один клик” с полным сопровождением сделки: от поиска потенциального поставщика и выбора товара, транспортировки, таможенного оформления, сертификации и до послепродажного обслуживания.
Гости #smartlabonline:
• Сунь Тяньшу, Основатель и Председатель совета директоров ПАО «КИФА»
• Кайл Шостак, Заместитель председателя совета директоров ПАО «КИФА»
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
🎬 Подпишитесь на трансляцию на YouTube, чтобы не пропустить эфир!
В прямом эфире обсудим выход компании на IPO, в чем преимущества данного бизнеса, какие финансовые и операционные показатели достигла фирма в 2023 году и оценим перспективу роста эмитента на ближайшие 5 лет.
ПАО “КИФА” — это оператор B2B-платформы цифровой торговли, которая связывает напрямую поставщиков и покупателей из России и Китая. С помощью этой компании происходит трансграничная закупка “в один клик” с полным сопровождением сделки: от поиска потенциального поставщика и выбора товара, транспортировки, таможенного оформления, сертификации и до послепродажного обслуживания.
Гости #smartlabonline:
• Сунь Тяньшу, Основатель и Председатель совета директоров ПАО «КИФА»
• Кайл Шостак, Заместитель председателя совета директоров ПАО «КИФА»
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
🎬 Подпишитесь на трансляцию на YouTube, чтобы не пропустить эфир!
YouTube
IPO КИФА - первый китайский эмитент на Мосбирже!
В гостях на #smartlabonline компания КИФА! Обсудим выход компании на IPO, в чем преимущества данного бизнеса, какие финансовые и операционные показатели достигла фирма в 2023 году и оценим перспективу роста эмитента на ближайшие 5 лет.
Гости #smartlabonline:…
Гости #smartlabonline:…