Как санкции США скажутся на России

Автор: Виктор Петров

Новый пакет с санкциями США Россия положила в пакет с пакетами. Такие есть практически у каждого россиянина. Однако что было в санкциях и как они отразятся на российские компании и инвесторах.

👉Какие санкции ввели США
23 февраля 2024 года США в лице министерства финансов, ввело ограничение платежей подстанционным компаниям. Любой платёж такому юр. лицу попадает на заблокированный счёт.

👉Компании, которые вошли в санкционный список:
Трансконтейнер, Мечел, СУЭК, Инвестиции в Геомайнинг ILLC, Холдинг GPM, Самарский металлургический завод, Римера, Трубная металлургическая компания, Восточная стивидорная компания, Росгеология, Национальная система платёжных карт, BSF Capital, Эльбрус Капитал, Orbita Capital Partners, Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан, Guard Kapital, Судостроительный комплекс Звезда, Geopromaining Verkhne Menkeche, Сарылах Сурма, ПИК

👉Так же в список 500 компаний вошли:
Новатэк, Южуралзолото, Эльбрус, СПБ-банк, Совкомфлот

👉По банкам платежи будут отклоняться, а не блокироваться. Средства будут возвращаться отправителю:
Банк Авангард, Банк РостФинанс, Банк Челиндбанк, Банк Международный Финансовый клуб, Модульбанк, Датабанк, Морской акционерный банк, Быстробанк

👉После 23 мая 2024 года будут заблокированы такие виды деятельности с судами, как:
• Заключение новых коммерческих контрактов,
• Выгрузка груза с борта заблокированных судов, включая нефть и нефтепродукты из России. Исключением будет выгрузка груза, при аварийной ситуации
• Любые сделки, связанные с продажей нефти или нефтепродуктов
• Транзакции
• Другие запреты, указанные в Directive 2 under E.O. 14024
• Операции связанные с имуществом или в интересах лица, заблокированного в соответствии с РСПП

Но это ещё не все организации, попадающие в санкционный список. Потом идёт длиннющее перечисление физических и юридических лиц. Ознакомиться с ним можно тут. Меня там пока нет.

👉Санкции на НКЦ
Немалое беспокойство вызывала опасность блокировки НКЦ, в результате которой остановили бы торги долларами. Но не срослось.

👉Санкции против МИР
Национальная платёжная система пострадала, но не совсем. Внутри России введённые санкции вряд ли повлияют, что не скажешь о работе в других странах. Сейчас оплату принимают принимают в: Беларуси, Казахстане, Вьетнаме, Кубе, Таджикистане, Армении, Киргизии. Жалобы на работу поступают из Португалии, Италии и Тайланда.

👉Санкции против банков
Под санкции попал депозитарий СПбБиржи — СПб-банк. Надежды на возможную разблокировку активов разбились о пакет санкций США и впали в депрессию. Коммерсант рассказал историю, как в Китае выбрали банк, который пустили под каток США из-за торговли с Северной Кореей. Сделано это было намеренно. Тем самым остальные банки избежали наказания, а тот банк до сих пор продолжает работать.

Конечно у клиентов подстанционных банков возникну проблемы в расчётах с зарубежными компаниями. Но банки, попавшие под новые санкции не входят в топ-100. Осталось понять хватит ли у нас банков или другие страны найдут способ и кандидата под каток санкций США.

👉Санкции на иностранные компании
Те зарубежные компании, что помогают обходить санкции против России, тоже удостоились чести попасть под санкции. Я даже не знаю нужно ли переписывать. Эти компании поставляют в Россию: электронную продукцию, микроэлектроника, оборудование и расходные материалы, информационные технологии, телекоммуникационное оборудование, консалтинговые услуги.

👉Пока мнения аналитиков сходятся в одном: новые санкции особо никак не повлияют на общую работу компаний и в большем проценте связаны с контрагентами, а точнее с компаниями в других странах. Тут будет работа для тех, кто подсчитает выгоду и ущерб от работы с российскими компаниями. Судя по росту индекса, новый пакет не оказался таким страшным, как представляли на прошлой неделе.

Источник: https://smart-lab.ru/991408

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Как уменьшить комиссию Мосбиржи в 2 раза по сделкам по рынку на фондовой секции

Если Вы размещаете заявку по рынку на фондовой секции Мосбиржи, то комиссия Мосбиржи 0,03%.

Если Вы размещаете айсберг заявку, которая сработает сразу (видно по встречным заявкам в стакане), то комиссия Мосбиржи 0,0175%, т.е. в 2 раза меньше.

С уважением,
Олег Дубинский

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

SFI: задачка со звездочкой

Автор: Воронов Дмитрий

Добрый день, друзья!

Все мы с недоумением наблюдаем как котировки SFI почти каждую торговую сессию прибавляют по 10-15%. Благодаря этому они уже утроились с начала 2024 года.

С одной стороны, для этого имеются веские новостные поводы: ожидаемое IPO Европлана и погашение огромного квазиказначейского пакета акций компании.

С другой стороны, я никак не могу понять, чем фундаментально обоснован текущий уровень котировок (около 1700 руб. за акцию)?

Текущая дивидендная доходность составляет 2,3%. Если даже она утроится после гашения акций, то не превысит 7% годовых, что явно не повод, чтобы покупать акции по такой цене.

Текущее значение мультипликатора P/S равно 7х. Если оно сократится в три раза, то всё равно будет превышать 2х, что тоже не внушает оптимизма.

👉 Единственное обоснование текущего уровня котировок, которое мне удалось найти, состоит в следующем. Квазиказначейский пакет в 57% акций будет выкупаться перед погашением по 767,2 руб. за акцию. Тогда оставшиеся 43% переоцениваются до 767,2/0,43=1784 руб.

Прошу не кидать в меня помидорами. Прекрасно понимаю, что такой расчёт очень сложно объяснить с фундаментальной точки зрения и он больше похож на подгонку решения под правильный ответ.

В то же время, учитывая, что рынок всегда прав, этот вариант решения задачки на данный момент ближе всего к истине.

Или это просто очередной разгон? Пишите мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991735

#SFIN держите?
👍— держим!
🐳— неее...

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 28 февраля:
💵 USD — ↘️ 92,0425
💶 EUR — ↘️ 99,9214
💴 CNY — ↘️ 12,7357

📉Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,13%, составив 3 208,99 пункта.

📈Ростелеком (об.: +2,5%, пр.:+0,13%); Вчера вечером компания опубликовала финансовые и операционные результаты деятельности за 2023 г. Выручка: 707,8 млрд руб. (+13% г/г), чистая прибыль: 42,3 млрд руб. (+20% г/г), OIBDA: 283,2 млрд руб. (+13% г/г), чистый долг (вкл. АО) /OIBDA: 2,0. В компании заявили о планах повысить OIBDA в 2024 г. до 300 млрд руб.

📉Самолет (-2,93%); Сделка по покупке КБ «Система» закрыта, сообщает «Интерфакс», ссылаясь на данные ЕГРЮЛ. Банк работает с 1994 г., активы на конец прошлого года составляли 2 млрд руб.

📉Qiwi (-6,64%); Группа компаний опубликовала на своем сайте сообщение, в котором говорится, что сделка по продаже российских активов может быть закрыта позднее запланированных сроков из-за отзыва лицензии у Киви-банка, пишет «Коммерсантъ». Напомним, с сегодняшнего дня депозитарные расписки компании исключены Мосбиржей из всех индексов акций

📉ВКонтакте (-1,55%); «Коммерсантъ» пишет о разработке компанией большой языковой модели (LLM) для генерирования текстов, первые ее функции уже тестируются в сервисах Mail.

📈Хэндерсон (+0,59%); Рост выручки компании в январе составил 32% г/г, показатель достиг 1,39 млрд руб., сообщается на сайте раскрытия корпоративной информации e-disclosure

📉Детский мир (-2,47%); В связи с предстоящей ликвидацией эмитента, последний торговый день в стакане Т+1 – 28.08.2024 г., сообщает Мосбиржа.

📈Нефть Brent $83.06 (+0,64%)

🔷 С 1 марта правительство на полгода запретит экспорт бензина (кроме ранее согласованных объемов поставок в страны ЕАЭС, Монголию, Узбекистан, Абхазию и Южную Осетию) в связи с сезонным ростом внутреннего спроса на топливо, сообщает РБК, ссылаясь на свои источники.

🔷Оборот интернет-торговли в РФ в 2023 г. составил 6 трлн руб. (+28% г/г), передаёт «Прайм», ссылаясь на пресс-службу Совета Федерации.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/991905

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

14 вкладов с доходностью до 17% годовых

Автор: Инвестиции с умом

Раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. По сравнению с январем убрал из подборки Почта банк (на 3 месяца вклад сейчас 15%). Рассматриваю срок от 3 месяцев до 1 года.

👉Инвестторгбанк
Вклад «Точно в цель» 1 процентный период с 1 по 125 день (16,5% для действующих и 17% для новых клиентов), 2 процентный период с 126 по 250 день период (14,25%), 3 процентный период (11% для действующих, 11,5% для новых). Проценты по вкладу выплачиваются в конце каждого процентного периода, после чего также возможно его закрытие.

👉МКБ
Вклад «МКБ. Перспектива» если открыть онлайн 15,5% (на 95 дней), 15,2% (на 185 дней), 14% (на 370 дней). Проценты в конце срока. При покупках по карте от 10 тыс.₽ 16,5% (на 95 дней); 16,2% (на 185 дней); 15% (на 370 дней)

👉Газпромбанк
Вклад «Большая выгода» от 15 тыс. ₽ 14,5% (на 91 и 120 дней), 14,8% (на 180 дней) При открытии онлайн +1%.

👉Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,82% (на 92 дня), 15,11% (на 123 дня), 15,49% (на 184 дня), 13,75% (на 276 дней), 13,09% (на 1 год). Проценты выплачиваются ежемесячно, с капитализацией или без.

👉Банк Санкт-Петербург
Вклад«Выгодный старт» 16% на 3 месяца до 500 тыс. ₽.

👉Росбанк
Вклад «Надёжный» 16% на 3 и 6 месяцев с опцией «30 лет» (для вкладов до 1 млн.₽).

👉Хоум Банк
Вклад «Максимальный» 15,25% (на 3 месяца), 15,5% (на 6 месяцев); 14,5% (на 12 месяцев).

👉МТС банк
Вклад 15,89% (на 4 месяца), 15,69% (на 6 месяцев), 13,35% (на 1 год).

👉Сбербанк
Вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 13,1% (на 3 месяца), 14,6% (на 6 месяцев), 12,1% (на 12 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,4%. С подпиской Сберпрайм +1% (399₽ в месяц). Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.

👉ПСБ
Вклад «Формула дохода» от 100 тыс.₽ 1 процентный период с 1 по 50 день (17% ), 2 процентный период с 51 по 100 день (15%), 3 процентный период с 101 по 250 день (13%). Проценты по вкладу выплачиваются в конце срока.

👉ДОМ РФ
Вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 15,5% (на 3 месяца), 16,1% (на 6 месяцев), 13,3% (на 1 год); от 1 млн.₽ 15,6% (на 3 месяца), 16,2% (на 6 месяцев), 13,4% (на 1 год).

👉Тинькофф
Вклад 15% (на 3 месяца); 14,5% (на 6 месяцев); 13,5% (на 1 год).

👉ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 13,86% (на 3 месяца), 14,41% (на 6 месяцев), 13,82% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.

👉Россельхозбанк
Вклад «Доходный» 13,8% (на 3 месяца), 14% (на 6 и 9 месяцев), 13,3% (на год). При оформлении онлайн +0,2%. Выплата в конце срока.

С процентов свыше 160 тыс.₽, полученных с вкладов и накопительных счетов, в этом году будет взиматься налог (если ключевую ставку больше не поднимут).

Пишите мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/991943

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Планы Новатэка по СПГ пролетели фанерой над Парижем

Автор: Виктор Петров

Акции Новатэк продолжают падать под гнётом санкций. Его проекты испытывают давление, заставляющее отсрочивать запуск на ещё несколько лет

Проект Арктик СПГ-2 предусматривает постройку трёх линий по производству СПГ общей мощностью 19,8 млн тонн в год. Плюс к этому до 1,6 млн тонн в год газового конденсата. На конец 2020 года доказанные и вероятные запасы Утреннего месторождения оценивались в 1434 млрд куб. м. природного газа.

Если перевести на калькуляторы в тонны СПГ, то получится 1,04 млрд тонн. Этого количества хватит на несколько десятилетий, если не вдаваться в подробности.

Если помните, около года назад Gaztransport & Technigaz дерзко заявила о прекращении своей деятельности в России и приостановки своего сотрудничества с предприятием Звезда. Проблема была в том, что первая компания занимается мембранной герметизацией. Она требуется для хранения и транспортировки сжиженного газа. Этот отказ отбрасывал срок окончания строительства судов с 2025 года до неизвестно какого.

Так же были нужны 20 газовых турбин от Baker Hughes. Последние успели поставить лишь 4 и пошли в отказ, выйдя из проекта. С турками не удалось договориться, поэтому мощности откуда-то взяли для первой и второй линии.

Европа покупала российский СПГ в 2021 и 2022 году, причём в последнем было закуплено на 21% больше, чем годом ранее. Лёд тронулся и котировки акций Новатэка пошли вверх, приближаясь к отметке в 1800 рублей за акцию.

В ноябре США вводит санкции против проекта Арктик СПГ-2. В результате чего сотрудничество Запада с Новатэком и в частности с проектом Арктик СПГ-2 обязаны свернуть до конца 2024 года.

Теперь против проекта Новатэк Мурманск ввели санкции США и Великобритания, что осложняет реализацию проекта Арктик СПГ-2 из-за технологических затруднение. Но не устраняет возможность выполнения. Речь скорее теперь про увеличение расходов, что снизит доход.

Скорее всего весь СПГ придётся отправлять в Азию, где умеют торговаться.

Инвесторы сегодня решили выйти из акций Новатэк, потому как реализация проектов стала длиннее. Они решили успеть заработать на чём-то другом. Но тут ведь дело в подходе. Кто-то спекулирует, а кто-то складывает копейку к копеечки и ждёт.

Кстати, скоро грядут дивиденды Новатэк. Да, небольшие, зато свои.

#NVTK держите?
❤️‍🔥— держим!
💔— неет!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Fix Price - сильная рентабельность, а значит, впереди вероятны щедрые дивиденды!

Fix Price отчитался за 2023 год. Годовая выручка компании за 2023 год выросла на 5,1% г/г до 292 млрд рублей, а в отдельном 4-ом квартале она ускорилась до +7,8% г/г.

Чистая прибыль выросла на 67% г/г в 2023 году, а уровень чистой рентабельности за год — 12,2% — рекордный за всю историю компании! Это самый высокий показатель среди публичных ритейлеров.
👉Ключевые показатели

Компания выполнила свой прогноз по росту сети, которая выросла до 6,4 тыс. магазинов (прибавили 751 магазин — чистые открытия). В 2023 году магазины сети появились в Монголии и Армении. Отмечу, что рост в России по числу торговых точек составил +13%, а на иностранных рынках +16%.
👉Количество магазинов

Сдержанные темпы роста выручки обусловлены высокой базой 2022 года, а также сохраняющейся макроэкономической неопределенностью. В 2023 году потребительский спрос был сдержанным, покупатели ограничивали траты на небольшие импульсивные покупки. Один из инструментов для привлечения покупателей — программа лояльности. Количество держателей карт программы выросло на 3,8 млн до 25,7 млн человек. Это важно, потому что средний чек по карте почти в 2 раза выше.

Компании удается сохранять высокий уровень рентабельности — так валовая маржа за 2023 год выросла с 33,1% до 34,0%, а в 4-ом квартале 2023 года она составила 35,3%.

Один из важнейших вызовов 2023 года — рост расходов на персонал из-за сильного кадрового дефицита на рынке. С этим столкнулись все компании, и Fix Price не исключение. Доля расходов на персонал выросла, что оказало давление на рентабельность по EBITDA и операционной прибыли.

Тем не менее, уровень маржи остается очень высоким. Для сравнения у X5 и Магнита рентабельность EBITDA (IAS 17) находится на уровне около 7-8%, а у Fix Price — 13,8% за 2023 год.

С момента IPO чистая прибыль компании практически удвоилась, а это было не так уж и давно (в начале 2021 года).
👉Чистая прибыль

Один из важнейших козырей Fix Price — отрицательный чистый долг.
👉Чистый долг

Компания с 2022 года копила деньги и искала возможности для возобновления выплаты дивидендов. На 31.12.2023 у компании на счетах было 37 млрд рублей (43,5 руб. на расписку).

Fix Price решает инфраструктурный вопрос и объявил о переезде с недружественного Кипра в дружественный Казахстан в ноябре прошлого года. Переезд в текущие времена — дело не быстрое, но он бы открыл более широкие возможности для выплаты дивидендов.

В январе этого года совет директоров одобрил промежуточные дивиденды в 9,8 руб. на расписку (8,4 млрд рублей), которые все акционеры получат до конца 1-ого квартала. Предполагаю, что компания сможет распределить и остальной запас, компенсировав пропущенные выплаты.

Долга у компании нет, рентабельность высокая, поэтому нет проблемы платить бОльшую часть прибыли. Продолжаю следить за результатами компании и жду от нее щедрых дивидендов! Начало этим выплатам уже положено.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/992326

#FIXP

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 29 февраля:
💵 USD — 91,8692
💶 EUR — 99,4500
💴 CNY — 12,7085

📈Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,56%, составив 3 227,05 пункта.

📉Новатэк (-2,04%)
Сегодня СМИ обратили внимание на то, что три из шести строящихся на южнокорейской верфи СПГ-танкеров, которые должны были начать перевозку топлива с проекта «Арктик СПГ-2» в этом году, были заказаны структурами попавшего под февральские санкции «Совкомфлота», задерживается сдача и оставшихся трех танкеров (заказаны через японских партнеров Mitsui OSK Lines, представители которой ранее рассказали о трудностях в поставке судов из-за санкций). В результате, пишет «Коммерсантъ», на данный момент «Новатэк» не располагает флотом для отгрузок

📈Сбер (об.: +0,1%, пр.: -0,03%)
Банк опубликовал отчетность по МСФО за 2023 г. Чистые процентные доходы: 2,565 трлн руб., комиссионные доходы: 1,075 трлн руб. Чистая прибыль: 1,508 трлн руб. Вопрос о выплате дивидендов за 2023 г. будет рассмотрен в апреле, в компании заявили, что постараются обеспечить планку в 50% от чистой прибыли.

📉Fix Price (-1,77%)
Опубликованы операционные и финансовые результаты за 2023 г. Выручка: 291,9 млрд руб. (+5,1% г/г), чистая прибыль: 35,7 млрд руб. (+66,8% г/г), EBITDA: 53,065 млрд руб. (-2,1% г/г)

📉Алроса (-1,54%)
Алмазодобывающая компания опубликовала отчетность по МСФО за 2023 г. Выручка: 322,567 млрд руб. (+9% г/г), чистая прибыль: 85,182 млрд руб. (-15% г/г). Оценка запасов алмазов на конец 2023 г.: 84,3 млрд руб. (+61%)

📉Южуралзолото (-1,24%)
ЮГК объявила производственные результаты за 2023 г. Производство золота: 412,5 тыс. тройских унций (-6,8% г/г), добыча руды: 17,7 млн т (+30,8% г/г). Выручка (предв.): 68 млрд руб. (+19% г/г). На 2024 г. планируется рост производства на 20-30%, добавляет к отчету комментарий финдира компании ТАСС.

📉Русагро (-1,64%)
Возобновление поставок свинины в КНР может произойти уже с 29 февраля, пишут сегодня СМИ со ссылкой на Россельхознадзор. На данный момент таможня КНР зарегистрировала три российских компании. «Русагро» планирует начать поставки в марте. Ранее подведомственные издания сообщали, что отечественный рынок насыщен и дальнейший рост на нем невозможен

📈Нефть Brent $83.97 (+0,42%).

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/992360

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Квартира или акции? Что лучше за 10 лет

Автор: Дмитрий Жолобенко

Все чаще в информационном поле стал слышать, что «инвестиции» в жилую недвижимость или автомобиль – лучшие. Ранее в статье «Момент времени и инвестиции» сделал вывод, что период выбирают выгодный для себя и своей повестки.

Многие пошли дальше и высказывают мнение, что покупка жилой недвижимости в ипотеку или автомобиль в кредит — стильно-модно-молодёжно-выгодно и то, что надо сделать многим. Не стоит копить, лучше взять кредит – лозунг многих. Как всегда, смотрят выгодным для этого мнения моментом времени. Давайте все же посмотрим сквозь призму десятилетнего срока.

В контент инвестиций активно внедряют тему дивидендной пенсии и FIRE. Многие мечтают выйти на данную цель с помощью средней зарплаты по стране, что довольно оптимистично.

Многие говорят про покупку дивидендных акций, что актуально определенным моментом времени, какими будут дивиденды в будущем неизвестно. Стоит дивидендам упасть в два раза или вырасти показателям расходов, и сумма до достижения цели вырастит аналогично.

👉 Зарплата с 2013 по 2023 год выросла с 391 548 ₽ до 840 000 ₽
👉 На среднюю зарплату в 2013 году можно было купить – 7,204 кв. метра. На конец 2023 года – 6,685 кв. метра
👉 Минимальная дивидендная доходность индекса Московской биржи – 4,16% в 2013 году. Максимальная – 10,27%. Средняя – 6,95%
👉 144 – 264 средних месячных дохода для дивидендной пенсии в период с 2013 по 2023 год

Если в конце 2013 года вложили бы 7 840 682 ₽ в акции индекса, то ежегодные дивидендные поступления были бы не ниже средней годовой зарплаты в течение 10 лет. Начиная с 2014 года дивидендный поток от капитала 7 840 682 ₽ вложенного в акции индекса обгоняет среднюю зарплату по РФ. Полученные дивиденды с 2014 по 2023 год – 8 985 934 ₽. Доходность от сдачи 156 кв.м — ?.

👉 Купленные 156 кв.м в 2013 году к концу 2023 выросли с 7 840 682 до 19 602 492 ₽, +150,27%.
👉 Вложенные в индекс 7 840 682 ₽ выросли до 16 772 709 ₽, +113,92%.

Необходимый капитал на конец 2023 года для поступления дивидендов на уровне средней зарплаты по России — 11 034 483 ₽ или 88 кв. метров среднего жилья. Не стоит забывать, что ключевой фактор необходимого капитала – средняя дивидендная доходность, её падение на 1% в текущей ситуации означает необходимость роста активов на 10%.

Пишите свое мнение в комментарии, все графики в источнике:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/99234

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Башнефть (BANE). Отчет за 2023г. Дивиденды. Потенциал.

👉Башнефть – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны.

👉57% акций принадлежит Роснефти, а 25% Республике Башкортостан.

👉Операционные результаты последние годы снижаются. В том числе из-за соглашений в рамках ОПЕК+.

👉Цены на нефть в рублях опускаются, но пока остаются на высоких отметках.

👉Благодаря высокой цене на нефть в рублях, финансовые результаты за 2023 позитивные. Но 4Q оказался самым слабым в году.

👉Баланс хороший. Долговая нагрузка низкая. Капитал и активы растут.

👉Денежные потоки также сильные.

👉Башнефть отправляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. Дивиденды по итогам 2023 года должны быть в районе 250₽ на каждый тип акций.

👉Перспективы связаны с возможным ростом добычи.

👉Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами. Также есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти.

👉Мультипликаторы невысокие. Потенциал роста, как минимум, на 10%-20% ещё сохраняется.

Полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/992515/

#BANE держите?
👍— держим!
🐳— не держим!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Крупнейшая независимая лизинговая компания Европлан опубликовала финансовые результаты за 2023 год.

Компания продолжает сохранять высокие темпы роста. Чистая прибыль выросла на 24% к прошлому году до 14,8 млрд рублей.
👉Чистая прибыль

В текущей ситуации кредиты стали менее доступны для бизнеса, а покупать транспорт и технику за наличные не все могут себе позволить. Лизинг остается простым и зачастую самым доступным инструментом обновления автопарка и спрос на него растет. При этом выручка компании хорошо диверсифицирована: 42% операционного дохода заработано в сегменте автоуслуг.
👉Операционный доход

За 2023 год лизинговый портфель вырос на 40%, а за один квартал прибавил 9%. Это прокси на будущие доходы компании!
👉Портфель лизинга

Стоимость риска остается на низком уровне. Если сравнивать с банками, то здесь стоимость риска в разы ниже, чем у многих представителей банковской отрасли, которые кредитованием занимаются.
👉Стоимость риска

Качество портфеля остается на высоком уровне, доля просроченной задолженности исчисляется десятыми процента (0,16%):
👉Высокое качество портфеля

Капитал компании вырос с 33,8 млрд до 44,7 млрд — это еще с учетом того, что компания выплатила 5,8 млрд рублей дивидендов в 2023 году. Рентабельность капитала остается на высоком уровне около 38%. Для сравнения, у Сбера 25% в 2023 году, который частично обусловлен восстановлением после трудного 2022 года.

Уровень достаточности капитала Европлан соблюдает с запасом.
👉Достаточность капитала

То есть компания:
• Растет в активах и прибыли
• Сохраняет высокое качество активов
• Сохраняет высокую рентабельность капитала
• Платит дивиденды

… а значит демонстрирует отличный результат и эффективность. Крайне интересно следить за компанией и последними новостями, ведь, возможно, скоро можно будет стать ее акционером

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/992649

😍 аналитика🔄новости🔄бонды