В какие месяцы какие сектора покупать?
Что лучше купить и в каком месяце? Кто в этом месяце имеет шансы вырасти больше, чем индекс широкого рынка, а в какие месяце стоит воздержаться от инвестирования?
Недавно я опубликовал статистику месячных доходностей на всей доступной истории по IMOEX и SP500, а на закрытом канале ещё по USDRUB и GOLD, благодаря небольшой своей программе. Сейчас мне стало интересно, какие отрасли стоит покупать и в какие месяцы с точки зрения простой статистики.
Конечно, тут необходимо сделать оговорку, что российский рынок молодой и статистики мало, чтобы считать её надёжной. Даже на индексе IMOEX получается всего по 26 значений в каждом месяце. Что уж говорить о других отраслевых индексах, рассчитываемых Московской биржи, чьи истории меньше. Например, по индексам MOEXIT, MOEXRE всего три года.
Поэтому, воспринимать выводы, в данном посте как догмат не стоит. Но, возможно, они всё равно будут интересны с точки зрения дальнейших исследований и расчётов.
Сравнивал я ожидаемую доходность отраслевых индексов с IMOEX по месяцам и выбирал те, которые потенциально интересней широко рынка, а также отсеивать те, которые имеют отрицательный результат.
Отраслевые индексы, взятые мной в рассмотрение следующие (статистику по ним я публикую раз в неделю):
• MOEXOG — нефть и газ
• MOEXEU — электроэнергетика
• MOEXTL — телеком
• MOEXMM — металлы и добыча
• MOEXFN — финансы
• MOEXCN — потребительский сектор
• MOEXCH — химия и нефтехимия
• MOEXTN — транспорт
• MOEXIT — IT сектор
• MOEXRE — строительные компании
• MOEXINN — инновационные компании
Конечный результат, представлен в Таблице 1. Более подробно, с цифрами и критериях отбора я написал на своём закрытом канале.
Автор: Алексей Бачеров
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/934724
Что лучше купить и в каком месяце? Кто в этом месяце имеет шансы вырасти больше, чем индекс широкого рынка, а в какие месяце стоит воздержаться от инвестирования?
Недавно я опубликовал статистику месячных доходностей на всей доступной истории по IMOEX и SP500, а на закрытом канале ещё по USDRUB и GOLD, благодаря небольшой своей программе. Сейчас мне стало интересно, какие отрасли стоит покупать и в какие месяцы с точки зрения простой статистики.
Конечно, тут необходимо сделать оговорку, что российский рынок молодой и статистики мало, чтобы считать её надёжной. Даже на индексе IMOEX получается всего по 26 значений в каждом месяце. Что уж говорить о других отраслевых индексах, рассчитываемых Московской биржи, чьи истории меньше. Например, по индексам MOEXIT, MOEXRE всего три года.
Поэтому, воспринимать выводы, в данном посте как догмат не стоит. Но, возможно, они всё равно будут интересны с точки зрения дальнейших исследований и расчётов.
Сравнивал я ожидаемую доходность отраслевых индексов с IMOEX по месяцам и выбирал те, которые потенциально интересней широко рынка, а также отсеивать те, которые имеют отрицательный результат.
Отраслевые индексы, взятые мной в рассмотрение следующие (статистику по ним я публикую раз в неделю):
• MOEXOG — нефть и газ
• MOEXEU — электроэнергетика
• MOEXTL — телеком
• MOEXMM — металлы и добыча
• MOEXFN — финансы
• MOEXCN — потребительский сектор
• MOEXCH — химия и нефтехимия
• MOEXTN — транспорт
• MOEXIT — IT сектор
• MOEXRE — строительные компании
• MOEXINN — инновационные компании
Конечный результат, представлен в Таблице 1. Более подробно, с цифрами и критериях отбора я написал на своём закрытом канале.
Автор: Алексей Бачеров
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/934724
📉Пользователь Смартлаба s13p нарастил шорт в Алросе до 70 млн руб в ожидании черных лебедей на рынке.
Полную статью читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934845
Вы как к #ALRS ?
👍— тарим!
❤️— шортим!
🐳— никак...
Полную статью читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/934845
Вы как к #ALRS ?
👍— тарим!
❤️— шортим!
🐳— никак...
smart-lab.ru
АЛРОСА: УВЕЛИЧИЛ ШОРТ ДО 70 МИЛЛИОНОВ!
Друзья, всем прекрасного завершения рабочей недели и не менее прекрасных последних летних выходных! ОТЧИТЫВАЮСЬ ПО ТЕКУЩЕМУ СТАТУСУ СДЕЛКИ, ОБЪЯВЛЕННОЙ
Что мне дал рынок за 5 лет.
Публикую для вас тезисы, а полный пост от Михаил Titov со всеми аргументами читайте на Смартлабе.
https://smart-lab.ru/934968
Вот и прошла первая пятилетка на фондовом рынке. Много чего произошло за это время, но с другой стороны, помню как-будто вчера открыл брокерский счет в сбербанке и купил первые акции.
Первыми были две акции (ГДР) Ленты по ~280 рублей, купил я их просто потому, что люблю подсолнухи :) Через пару месяцев закрыл по 240 - урок за 80 рублей по тому как закрывать убыточные позиции. Если бы не зафиксил, так понимаю сейчас бы потерял уже почти все)
Сейчас к 25 годам, я вырастил активы на 4,5 млн, не бог весть сколько, но если бы я не начал, сейчас бы было 0.
• Инвестировать 100% необходимо.
• Инвестирование в фонду не самые доходные инвестиции.
• Чем выше доходность, тем выше риск, но обратно не работает.
• Делать ставку на доход от фонды.
• Околорынок это не плохо :)
• Плечо друг, но не фонде.
• Рынок неэффективен.
• Жить в терминале.
• Теханализ работает.
• Теханализ + фундаментал.
• Не пересиживать убытки.
• Частями легче.
• Режим бей/беги (жадность/страх) = убыткам.
• Умеренная диверсификация портфеля.
• Диверсификация общих вложений.
• Рынок движет ликвидность.
• Суть — определить цикл.
• Избегать популярных идей.
• Второй/третий эшелон тоже компании.
Публикую для вас тезисы, а полный пост от Михаил Titov со всеми аргументами читайте на Смартлабе.
https://smart-lab.ru/934968
Вот и прошла первая пятилетка на фондовом рынке. Много чего произошло за это время, но с другой стороны, помню как-будто вчера открыл брокерский счет в сбербанке и купил первые акции.
Первыми были две акции (ГДР) Ленты по ~280 рублей, купил я их просто потому, что люблю подсолнухи :) Через пару месяцев закрыл по 240 - урок за 80 рублей по тому как закрывать убыточные позиции. Если бы не зафиксил, так понимаю сейчас бы потерял уже почти все)
Сейчас к 25 годам, я вырастил активы на 4,5 млн, не бог весть сколько, но если бы я не начал, сейчас бы было 0.
• Инвестировать 100% необходимо.
• Инвестирование в фонду не самые доходные инвестиции.
• Чем выше доходность, тем выше риск, но обратно не работает.
• Делать ставку на доход от фонды.
• Околорынок это не плохо :)
• Плечо друг, но не фонде.
• Рынок неэффективен.
• Жить в терминале.
• Теханализ работает.
• Теханализ + фундаментал.
• Не пересиживать убытки.
• Частями легче.
• Режим бей/беги (жадность/страх) = убыткам.
• Умеренная диверсификация портфеля.
• Диверсификация общих вложений.
• Рынок движет ликвидность.
• Суть — определить цикл.
• Избегать популярных идей.
• Второй/третий эшелон тоже компании.
Ростелеком (RTKM). Отчет за 2Q 23. Дивиденды. Перспективы.
«Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.
Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Кроме этого Ростелеком предоставляет услуги мобильной связи, фиксированной телефонии и прочие цифровые сервисы.
Полную статью с графиками и аргументами от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935044
• Ростелеком — это представитель защитного сектора телекоммуникации.
• Результаты за 1П 2023 позитивные.
• Отмечаются ускоренные темпы роста нетелеком бизнеса.
• Чистый долг снизился. Долговая нагрузка средняя.
• Капитальные затраты снизились.
• Рекордный FCF.
• Дивиденды стабильные, но средние.
• Ростелеком планомерно движется согласно своей стратегии развития 2025.
• Риски связаны с конкуренцией и вероятными проблемами при поставке импортного оборудования.
• Мультипликаторы не очень высокие.
• Акции выросли на 50% с октября 2022 года. Расчетная справедливая цена акций на уровне 84₽.
#RTKM держите?
❤️— держим!
💔— нет!
«Ростелеком» — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.
Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Кроме этого Ростелеком предоставляет услуги мобильной связи, фиксированной телефонии и прочие цифровые сервисы.
Полную статью с графиками и аргументами от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935044
• Ростелеком — это представитель защитного сектора телекоммуникации.
• Результаты за 1П 2023 позитивные.
• Отмечаются ускоренные темпы роста нетелеком бизнеса.
• Чистый долг снизился. Долговая нагрузка средняя.
• Капитальные затраты снизились.
• Рекордный FCF.
• Дивиденды стабильные, но средние.
• Ростелеком планомерно движется согласно своей стратегии развития 2025.
• Риски связаны с конкуренцией и вероятными проблемами при поставке импортного оборудования.
• Мультипликаторы не очень высокие.
• Акции выросли на 50% с октября 2022 года. Расчетная справедливая цена акций на уровне 84₽.
#RTKM держите?
❤️— держим!
💔— нет!
Что будет на неделе?
28.08 – Сегежа (SGZH): Операционные и финансовые результаты за 2 квартал 2023г.
28.08 – Whoosh (WUSH): Опубликуют МСФО за 1п 2023г.
28.08 – МКБ (CBOM): ВОСА по поводу «О реорганизации ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»»
29.08 – РусГидро (HYDR): Финансовая отчетность по МСФО за 1 п. 2023 года.
29.08 – Globaltrans (GLTR): МСФО за 1п. 2023г.
29.08 – Самолет (SMLT): Фин.результаты за 1 п. 2023 по МСФО.
29.08 – Аэрофлот (AFLT): Опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.
29.08 – АФК Система (AFKS): Финансовые результаты за 2 квартал 2023г.
29.08 – Полюс (PLZL): МСФО и операционные результаты за 1п 2023г.
29.08 –Тинькофф (TCSG): МСФО 2кв 2023г.
29.08 – Делистинг Полиметалла с LSE.
31.08 – O'Key Group SA (OKEY): Опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
31.08 – ФосАгро (PHOR): Отчет МСФО за 1 полугодие.
31.08 – Мать и Дитя (MDMG): Созыв ВОСА по вопросу редомициляции.
01.09 – Московская Биржа устанавливает новый размер стандартного лота по некоторым акциям.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/935093
28.08 – Сегежа (SGZH): Операционные и финансовые результаты за 2 квартал 2023г.
28.08 – Whoosh (WUSH): Опубликуют МСФО за 1п 2023г.
28.08 – МКБ (CBOM): ВОСА по поводу «О реорганизации ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»»
29.08 – РусГидро (HYDR): Финансовая отчетность по МСФО за 1 п. 2023 года.
29.08 – Globaltrans (GLTR): МСФО за 1п. 2023г.
29.08 – Самолет (SMLT): Фин.результаты за 1 п. 2023 по МСФО.
29.08 – Аэрофлот (AFLT): Опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.
29.08 – АФК Система (AFKS): Финансовые результаты за 2 квартал 2023г.
29.08 – Полюс (PLZL): МСФО и операционные результаты за 1п 2023г.
29.08 –Тинькофф (TCSG): МСФО 2кв 2023г.
29.08 – Делистинг Полиметалла с LSE.
31.08 – O'Key Group SA (OKEY): Опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
31.08 – ФосАгро (PHOR): Отчет МСФО за 1 полугодие.
31.08 – Мать и Дитя (MDMG): Созыв ВОСА по вопросу редомициляции.
01.09 – Московская Биржа устанавливает новый размер стандартного лота по некоторым акциям.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/935093
Совкомфлот: Российский танкерный флот на вес золота!
Все мы видели стремительное восстановление акций из сектора транспорта — логистические маршруты российской экономики в большинстве своем удлинились, развернувшись на восток.
Одной из транспортных компаний, ставших бенефициаром повышенного спроса на морскую транспортировку, стал крупнейший российский судовладелец – Совкомфлот.
Ранее компания была нацелена на российские инфраструктурные проекты, предоставляя услуги ВИНКам в газовых и шельфовых проектах, тогда как ее стандартный танкерный флот работал на открытом мировом рынке. Тем самым был гарантирован предсказуемый денежный поток, который в результате давал стабильные, но достаточно низкие дивиденды.
Однако, после введения санкций и ухода бОльшей части западных судовладельцев, резко возрос спрос на оставшиеся нефтяные танкеры. Как следствие, в 2022г ставки на фрахт взлетели до пиковых значений.
Учитывая, что у компании уже был в наличии нефтяной флот в размере порядка 80 судов, компания смогла быстро перестроиться на работу в интересах российской внешней торговли. В связи с этим на протяжении 2022-2023г СКФ имеет как стабильный поток от участия в арктических проектах, так и достойно зарабатывает на фрахте нефтяного тоннажа.
После шокового падения акций до 32 рублей в сентябре 22 года, котировки полностью восстановились и превысили 105 рублей, то есть уровень выхода компании на IPO в 20 году.
Насколько справедливым является текущая капитализация компании?
Наиболее простым упражнением может быть сравнение компании сегодня и при IPO.
🔹Совкомфлот в 2020 году:
• Достаточно большая долговая нагрузка в размере $2,4 млрд при EBITDA 900 млн $ на относительно “высоких фрахтовых ставках” из-за COVID-19 (тогда на рынке нефть некуда было девать при отрицательных ценах и танкеры использовали как хранилища по любым ставкам) при балансовой стоимости акционерного капитала в 4,0 млрд $, а рыночной капитализации в 3,2 млрд $
• Компания генерировала 200-250 млн $ чистой прибыли за год c целевой дивидендной доходностью в районе 5%.
• Совкомфлот конкурировал с иностранными судовладельцами на мировом рынке, где при налаженных логистических цепочках был переизбыток тоннажа и и фрахтователи судов были заинтересованы прежде всего в “дешевой доставке”.
🔹Совкомфлот в 2023 году:
• Долговая нагрузка на низком уровне, чистый долг составляет 0,5 млрд $ при балансовой стоимости акционерного капитала в 4,8 млрд $ и рыночной капитализации в 2,8 млрд $
• Полугодовые данные в 23г сопоставимы с годовыми доходами в 20г: полугодовая EBITDA аналогична годовой 2020г, а полугодовая чистая прибыль в 2х выше годовых уровней при IPO. При этом как раньше, так и сейчас экономика компании остается долларовой, что дополнительно позволит увеличить дивидендную доходность с учетом обесценении рубля.Компания определенно будет отдавать повышенные доходы своему основному акционеру – государству и по пути делиться с миноритариями.
• Высокие фрахтовые ставки вероятно с нами надолго – логистические маршруты по всему миру “удлинились”, лишних танкеров на рынке теперь нет. Конкуренция в старом виде с иностранными судовладельцами ушла — как из-за санкционного «потолка цен» (сейчас нефть дороже 60$), так и в целом из-за нежелания дополнительных рисков при работе с российской нефтью. Доступный флот на рынке вряд ли возрастет, так как строительство новых танкеров в ближайшие годы не превысит списания старых.
• Конечно, появились и минусы, такие как запрет на заходы в европейские порты и ограниченные возможности для инвестиций в новый флот из недружественных стран и по доступу к технологиям. Однако, учитывая результаты за 2022г и полугодие 2023 года, смена бизнес модели и рост ставок благоприятно отразились на результатах. Компания остается очень важным инструментом для экспорта российского нефти и газа, отказаться от которого миру будет сложно.
Что думаете про #FLOT, держите ее акции?
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935255
Все мы видели стремительное восстановление акций из сектора транспорта — логистические маршруты российской экономики в большинстве своем удлинились, развернувшись на восток.
Одной из транспортных компаний, ставших бенефициаром повышенного спроса на морскую транспортировку, стал крупнейший российский судовладелец – Совкомфлот.
Ранее компания была нацелена на российские инфраструктурные проекты, предоставляя услуги ВИНКам в газовых и шельфовых проектах, тогда как ее стандартный танкерный флот работал на открытом мировом рынке. Тем самым был гарантирован предсказуемый денежный поток, который в результате давал стабильные, но достаточно низкие дивиденды.
Однако, после введения санкций и ухода бОльшей части западных судовладельцев, резко возрос спрос на оставшиеся нефтяные танкеры. Как следствие, в 2022г ставки на фрахт взлетели до пиковых значений.
Учитывая, что у компании уже был в наличии нефтяной флот в размере порядка 80 судов, компания смогла быстро перестроиться на работу в интересах российской внешней торговли. В связи с этим на протяжении 2022-2023г СКФ имеет как стабильный поток от участия в арктических проектах, так и достойно зарабатывает на фрахте нефтяного тоннажа.
После шокового падения акций до 32 рублей в сентябре 22 года, котировки полностью восстановились и превысили 105 рублей, то есть уровень выхода компании на IPO в 20 году.
Насколько справедливым является текущая капитализация компании?
Наиболее простым упражнением может быть сравнение компании сегодня и при IPO.
🔹Совкомфлот в 2020 году:
• Достаточно большая долговая нагрузка в размере $2,4 млрд при EBITDA 900 млн $ на относительно “высоких фрахтовых ставках” из-за COVID-19 (тогда на рынке нефть некуда было девать при отрицательных ценах и танкеры использовали как хранилища по любым ставкам) при балансовой стоимости акционерного капитала в 4,0 млрд $, а рыночной капитализации в 3,2 млрд $
• Компания генерировала 200-250 млн $ чистой прибыли за год c целевой дивидендной доходностью в районе 5%.
• Совкомфлот конкурировал с иностранными судовладельцами на мировом рынке, где при налаженных логистических цепочках был переизбыток тоннажа и и фрахтователи судов были заинтересованы прежде всего в “дешевой доставке”.
🔹Совкомфлот в 2023 году:
• Долговая нагрузка на низком уровне, чистый долг составляет 0,5 млрд $ при балансовой стоимости акционерного капитала в 4,8 млрд $ и рыночной капитализации в 2,8 млрд $
• Полугодовые данные в 23г сопоставимы с годовыми доходами в 20г: полугодовая EBITDA аналогична годовой 2020г, а полугодовая чистая прибыль в 2х выше годовых уровней при IPO. При этом как раньше, так и сейчас экономика компании остается долларовой, что дополнительно позволит увеличить дивидендную доходность с учетом обесценении рубля.Компания определенно будет отдавать повышенные доходы своему основному акционеру – государству и по пути делиться с миноритариями.
• Высокие фрахтовые ставки вероятно с нами надолго – логистические маршруты по всему миру “удлинились”, лишних танкеров на рынке теперь нет. Конкуренция в старом виде с иностранными судовладельцами ушла — как из-за санкционного «потолка цен» (сейчас нефть дороже 60$), так и в целом из-за нежелания дополнительных рисков при работе с российской нефтью. Доступный флот на рынке вряд ли возрастет, так как строительство новых танкеров в ближайшие годы не превысит списания старых.
• Конечно, появились и минусы, такие как запрет на заходы в европейские порты и ограниченные возможности для инвестиций в новый флот из недружественных стран и по доступу к технологиям. Однако, учитывая результаты за 2022г и полугодие 2023 года, смена бизнес модели и рост ставок благоприятно отразились на результатах. Компания остается очень важным инструментом для экспорта российского нефти и газа, отказаться от которого миру будет сложно.
Что думаете про #FLOT, держите ее акции?
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935255
Светофор Групп размещает привилегированные акции. Что ждать инвесторам?
Побывали в гостях у компании Светофор Групп.
Обсудили с генеральным директором и основным владельцем Артёмом Догаевым бизнес эмитента и планы по развитию компании.
А также разобрались, для чего Светофор проводит размещение привилегированных акций, и на какие дивиденды могут рассчитывать покупатели префов!
Для тех, кто хочет принять участие в размещении: на сайте Светофора доступна форма предварительного сбора заявок:
https://svetoforgroup.ru/ru/buy-stocks
Побывали в гостях у компании Светофор Групп.
Обсудили с генеральным директором и основным владельцем Артёмом Догаевым бизнес эмитента и планы по развитию компании.
А также разобрались, для чего Светофор проводит размещение привилегированных акций, и на какие дивиденды могут рассчитывать покупатели префов!
Для тех, кто хочет принять участие в размещении: на сайте Светофора доступна форма предварительного сбора заявок:
https://svetoforgroup.ru/ru/buy-stocks
YouTube
Светофор Групп размещает привилегированные акции. Что ждать инвесторам?
Принять участие в размещении привилегированных акций Светофора:
https://svetoforgroup.ru/ru/buy-stocks
Побывали в гостях у компании Светофор Групп.
Обсудили с генеральным директором и основным владельцем Артёмом Догаевым бизнес эмитента и планы по развитию…
https://svetoforgroup.ru/ru/buy-stocks
Побывали в гостях у компании Светофор Групп.
Обсудили с генеральным директором и основным владельцем Артёмом Догаевым бизнес эмитента и планы по развитию…
Отчет Кармани за полугодие и возможная оценка
• Компания СмартТехГрупп (СТГ) опубликовала финансовые результаты за 1-ое полугодие 2023 года.
• Выручка и прибыль компании выросли на 16% и 21% соответственно.
• Чистая прибыль во 2-ом квартале оказалась ниже на 20% из-за налогового эффекта и дополнительных расходов, связанных с Pre-IPO.
• Результаты по МСФО СТГ и РСБУ КарМани отличаются из-за эффекта по налогам и расходов на обслуживание корпоративной структуры.
• Компания выбрала нестандартный способ размещения акций в виде прямого листинга.
• Акции были размещены на бирже 3 июля по цене 3,15 рублей.
• Дополнительный объем акций был размещен в тот же день для поддержания ликвидности.
• Общая выручка от размещения акций составила 978 млн рублей.
• Была объявлена допэмиссия акций по цене 2,73 рубля.
• Допэмиссия будет завершена 29 сентября, после чего остатки средств будут направлены в капитал ПАО СТГ.
• Выручка и прибыль компании СТГ выросли на 16% и 21% соответственно за 1-ое полугодие 2023 года.
• Чистая прибыль во 2-ом квартале оказалась ниже на 20% из-за налогового эффекта и дополнительных расходов, связанных с Pre-IPO.
• Компания выбрала нестандартный способ размещения акций в виде прямого листинга.
• Акции были размещены на бирже 3 июля по цене 3,15 рублей, а дополнительный объем акций был размещен в тот же день для поддержания ликвидности.
• Общая выручка от размещения акций составила 978 млн рублей.
• Была объявлена допэмиссия акций по цене 2,73 рубля, которая будет завершена 29 сентября.
• Основой доходов компании являются проценты от выдачи займов, а комиссионные доходы составляют небольшую долю выручки.
• Размер портфеля компании растет, и новый капитал нужен для его наращивания и соблюдения нормативов ЦБ.
• Компания таргетирует доходность займа на уровне 80%, что ведет к росту процентной маржи.
• Средний срок портфеля составляет примерно полтора года, и ожидается, что к концу следующего года доходность портфеля может прийти к 80%.
• Риски для компании включают возможное снижение размера портфеля и маржинальности.
• Дивидендная политика компании предусматривает выплату до 50% от чистой прибыли, и ожидается доходность около 12% от текущих котировок.
• Завершение допэмиссии акций приведет к увеличению количества акций и капитализации компании.
Полную статью со всеми графиками и аргументами читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935336
#CARM
• Компания СмартТехГрупп (СТГ) опубликовала финансовые результаты за 1-ое полугодие 2023 года.
• Выручка и прибыль компании выросли на 16% и 21% соответственно.
• Чистая прибыль во 2-ом квартале оказалась ниже на 20% из-за налогового эффекта и дополнительных расходов, связанных с Pre-IPO.
• Результаты по МСФО СТГ и РСБУ КарМани отличаются из-за эффекта по налогам и расходов на обслуживание корпоративной структуры.
• Компания выбрала нестандартный способ размещения акций в виде прямого листинга.
• Акции были размещены на бирже 3 июля по цене 3,15 рублей.
• Дополнительный объем акций был размещен в тот же день для поддержания ликвидности.
• Общая выручка от размещения акций составила 978 млн рублей.
• Была объявлена допэмиссия акций по цене 2,73 рубля.
• Допэмиссия будет завершена 29 сентября, после чего остатки средств будут направлены в капитал ПАО СТГ.
• Выручка и прибыль компании СТГ выросли на 16% и 21% соответственно за 1-ое полугодие 2023 года.
• Чистая прибыль во 2-ом квартале оказалась ниже на 20% из-за налогового эффекта и дополнительных расходов, связанных с Pre-IPO.
• Компания выбрала нестандартный способ размещения акций в виде прямого листинга.
• Акции были размещены на бирже 3 июля по цене 3,15 рублей, а дополнительный объем акций был размещен в тот же день для поддержания ликвидности.
• Общая выручка от размещения акций составила 978 млн рублей.
• Была объявлена допэмиссия акций по цене 2,73 рубля, которая будет завершена 29 сентября.
• Основой доходов компании являются проценты от выдачи займов, а комиссионные доходы составляют небольшую долю выручки.
• Размер портфеля компании растет, и новый капитал нужен для его наращивания и соблюдения нормативов ЦБ.
• Компания таргетирует доходность займа на уровне 80%, что ведет к росту процентной маржи.
• Средний срок портфеля составляет примерно полтора года, и ожидается, что к концу следующего года доходность портфеля может прийти к 80%.
• Риски для компании включают возможное снижение размера портфеля и маржинальности.
• Дивидендная политика компании предусматривает выплату до 50% от чистой прибыли, и ожидается доходность около 12% от текущих котировок.
• Завершение допэмиссии акций приведет к увеличению количества акций и капитализации компании.
Полную статью со всеми графиками и аргументами читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935336
#CARM
Вуш опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2023 года.
Компании удалось достичь неплохих результатов по росту.
Отмечу, что 1-ое полугодие оказалось рекордным по всем показателям. Компания даже продолжает расти по основным метрикам год к году и из полугодия в полугодие.
Помимо финансовых результатов компания также опубликовала операционные результаты за 8 месяцев.
Основные моменты:
• Рост кол-во аккаунтов до 18,6 млн (+56% с начала года)
• Флот на конец августа составлял 138 тыс. СИМ. (+68% с начала года)
• Кол-во поездок 71,5 млн (+94% к прошлому году).
• 53 города присутствия (было 40 на конец 2022 года).
Судя по динамике компании удается сохранять высокие темпы роста и во 2-ом полугодии прибавляя 90% уже к высокой базе июлья-августа прошлого года
В этом году мы видели масштабную экспансию СИМ. Выросли охваты, кол-во пользователей, парк и кол-во поездок. Судя по проникновению сервиса, почти 30% населения в городах присутствия минимум 1 раз пользовались сервисом.
Что еще в отчете?
Немного снизился средний чек поездки со 128 руб. до 110 рублей, что выглядит некритичным и понятным, учитывая расширение.
С 1-ого полугодия 2022 года добавилось 58 тыс. СИМ и 16 городов. С ростом охвата после рекордного 2022 года снизилась рентабельность EBITDA с 54% до 46%, что также не выглядит катастрофичным - рентабельность осталась на высоком уровне.
Долговая нагрузка остается на комфортном уровне, когда по дивидендной политике платят 50% (до 1,5х EBITDA). Основная часть долга гасится в 2025 году.
Оптимизация затрат
Снижение рентабельности частично вызвано ускоренным ростом расходов на ремонт и обслуживание. И у компании здесь есть решение, которое позволит улучшить показатели во 2-ом полугодии.
Растет кол-во комплектующих, которые закупаются на внутреннем рынке. В презентации также сказано, что это даст примерно 20% экономии на 2-ое полугодие.
Дивиденды
В пресс-релизе говорится, что минимальный уровень по дивидендной политике, исходя из результатов составляет 1,14 млрд рублей (10,2 руб. или 3,9% дивдоходности). В октябре будет рекомендация.
В презентации есть пояснение, что это 2-ое полугодие 2022 года + 1 полугодие 2023 года.
Кикшеринг становится неотъемлемой частью городской логистической инфраструктуры. Государству этот вопрос важен, поэтому запреты - не выход.
Вуш - бенефициар этого процесса, с растущими операционными и финансовыми метриками.
Компания при этом не забывает про акционеров, совмещая и рост и дивиденды.
Продолжаем следить за результатами и ждем отчета за 9 месяцев, когда уже будут видны результаты практически всего сезона самокатов.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/935425.php
#WUSH
Компании удалось достичь неплохих результатов по росту.
Отмечу, что 1-ое полугодие оказалось рекордным по всем показателям. Компания даже продолжает расти по основным метрикам год к году и из полугодия в полугодие.
Помимо финансовых результатов компания также опубликовала операционные результаты за 8 месяцев.
Основные моменты:
• Рост кол-во аккаунтов до 18,6 млн (+56% с начала года)
• Флот на конец августа составлял 138 тыс. СИМ. (+68% с начала года)
• Кол-во поездок 71,5 млн (+94% к прошлому году).
• 53 города присутствия (было 40 на конец 2022 года).
Судя по динамике компании удается сохранять высокие темпы роста и во 2-ом полугодии прибавляя 90% уже к высокой базе июлья-августа прошлого года
В этом году мы видели масштабную экспансию СИМ. Выросли охваты, кол-во пользователей, парк и кол-во поездок. Судя по проникновению сервиса, почти 30% населения в городах присутствия минимум 1 раз пользовались сервисом.
Что еще в отчете?
Немного снизился средний чек поездки со 128 руб. до 110 рублей, что выглядит некритичным и понятным, учитывая расширение.
С 1-ого полугодия 2022 года добавилось 58 тыс. СИМ и 16 городов. С ростом охвата после рекордного 2022 года снизилась рентабельность EBITDA с 54% до 46%, что также не выглядит катастрофичным - рентабельность осталась на высоком уровне.
Долговая нагрузка остается на комфортном уровне, когда по дивидендной политике платят 50% (до 1,5х EBITDA). Основная часть долга гасится в 2025 году.
Оптимизация затрат
Снижение рентабельности частично вызвано ускоренным ростом расходов на ремонт и обслуживание. И у компании здесь есть решение, которое позволит улучшить показатели во 2-ом полугодии.
Растет кол-во комплектующих, которые закупаются на внутреннем рынке. В презентации также сказано, что это даст примерно 20% экономии на 2-ое полугодие.
Дивиденды
В пресс-релизе говорится, что минимальный уровень по дивидендной политике, исходя из результатов составляет 1,14 млрд рублей (10,2 руб. или 3,9% дивдоходности). В октябре будет рекомендация.
В презентации есть пояснение, что это 2-ое полугодие 2022 года + 1 полугодие 2023 года.
Кикшеринг становится неотъемлемой частью городской логистической инфраструктуры. Государству этот вопрос важен, поэтому запреты - не выход.
Вуш - бенефициар этого процесса, с растущими операционными и финансовыми метриками.
Компания при этом не забывает про акционеров, совмещая и рост и дивиденды.
Продолжаем следить за результатами и ждем отчета за 9 месяцев, когда уже будут видны результаты практически всего сезона самокатов.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/935425.php
#WUSH
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
Немедленный переход исключительно на нероссийские источники нефти невозможен - глава Минпромторга Чехии Йозеф Сикела.
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/90942
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/90942
М.Видео на пути к банкротству?
Если компания ничего не поменяет, то это неизбежно
М.Видео — российская торговая сеть, которая продает электронику и бытовую технику. В 2018 году М.Видео выкупила магазины Эльдорадо, и теперь владеет двумя сетями. Всего в управлении М.Видео находятся 1 203 магазина в России.
Ключевой акционер М.Видео – Саид Гуцериев, ему принадлежит 50% акций компании. В свободном обращении находятся около 24% акций компании.
🔹Выручка по годам (в млрд руб.)
• 2018 — 321,1
• 2019 — 365,2
• 2020 — 418
• 2021 — 476,4
• 2022 — 402,5
• 2023 (1-е полугодие) — 179,2 (будет 358,4 млрд руб. за год, если повторят результат 1-го полугодия)
Выручка серьезно снижается после 2021 года, минус 25% за 2 года, если М.Видео заработает 358,4 млрд руб. за 2023 год. Снижается и GMV (то есть объем проданной продукции, с 571 млрд руб. в 2021 году до прогнозных 438 млрд руб. в 2023, за 1-е полугодие 219 млрд руб.). М.Видео проигрывает конкуренцию маркетплейсам, там обороты только растут.
🔹Чистая прибыль по годам (в млрд руб.)
• 2018 — 7,7
• 2019 — 9,1
• 2020 — 6,5
• 2021 — -7,5
• 2022 — -6,7
• 2023 (1-е полугодие) — -4,6 (будет -9,2 млрд руб. за год, если повторят)
Третий год М.Видео работает в убыток себе. Это плохо, но не стало бы такой сильной проблемой, если бы не проблемы с балансом, усиленные глупыми дивидендными решениями в 2019-2021 годах. Посмотрите сами.
🔹Собственный капитал компании = 0,2 млрд руб., в 2020 году был 33,6 млрд руб.
Debt / Ratio (обязательства / активы) = 1 (норма до 0,7)
Debt / Equity (обязательства / собственный капитал) = 1 709 (норма до 2)
Объясню, в каком положении М.Видео на простом примере. Есть человек, у него была з/п = 100 000 руб. в месяц, 95 000 в месяц расходов, вроде бы хорошо. Но тут человеку понизили з/п до 80 000 руб. в месяц, расходы он сократить не смог, потратил те небольшие деньги, что у него оставались.
Вот у него сейчас та же з/п в 80 000 руб. и расходы в 95 000 руб., а денег нет. Что ему делать? Повысить доходы не получается, конкурентов много на его место, надо сокращать расходы. Вот М.Видео и придется увольнять сотрудников, закрывать магазины, оптимизироваться, искать новые возможности.
Если не получится, в течение 5 лет компания М.Видео по финансовым причинам может перестать существовать.
Мультипликаторы сейчас смотреть бесполезно, высчитывать справедливую цену не из чего (прибыли нет). На дивиденды рассчитывать не стоит, во-первых, нет прибыли, во-вторых, если вдруг она будет, она пойдет в собственный капитал (если компания хочет жить).
🔸Резюме: компания находится в тяжелой ситуации, я обхожу М.Видео стороной.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935126
#MVID держим?
👍— держим!
👀— нет, зачем?
Если компания ничего не поменяет, то это неизбежно
М.Видео — российская торговая сеть, которая продает электронику и бытовую технику. В 2018 году М.Видео выкупила магазины Эльдорадо, и теперь владеет двумя сетями. Всего в управлении М.Видео находятся 1 203 магазина в России.
Ключевой акционер М.Видео – Саид Гуцериев, ему принадлежит 50% акций компании. В свободном обращении находятся около 24% акций компании.
🔹Выручка по годам (в млрд руб.)
• 2018 — 321,1
• 2019 — 365,2
• 2020 — 418
• 2021 — 476,4
• 2022 — 402,5
• 2023 (1-е полугодие) — 179,2 (будет 358,4 млрд руб. за год, если повторят результат 1-го полугодия)
Выручка серьезно снижается после 2021 года, минус 25% за 2 года, если М.Видео заработает 358,4 млрд руб. за 2023 год. Снижается и GMV (то есть объем проданной продукции, с 571 млрд руб. в 2021 году до прогнозных 438 млрд руб. в 2023, за 1-е полугодие 219 млрд руб.). М.Видео проигрывает конкуренцию маркетплейсам, там обороты только растут.
🔹Чистая прибыль по годам (в млрд руб.)
• 2018 — 7,7
• 2019 — 9,1
• 2020 — 6,5
• 2021 — -7,5
• 2022 — -6,7
• 2023 (1-е полугодие) — -4,6 (будет -9,2 млрд руб. за год, если повторят)
Третий год М.Видео работает в убыток себе. Это плохо, но не стало бы такой сильной проблемой, если бы не проблемы с балансом, усиленные глупыми дивидендными решениями в 2019-2021 годах. Посмотрите сами.
🔹Собственный капитал компании = 0,2 млрд руб., в 2020 году был 33,6 млрд руб.
Debt / Ratio (обязательства / активы) = 1 (норма до 0,7)
Debt / Equity (обязательства / собственный капитал) = 1 709 (норма до 2)
Объясню, в каком положении М.Видео на простом примере. Есть человек, у него была з/п = 100 000 руб. в месяц, 95 000 в месяц расходов, вроде бы хорошо. Но тут человеку понизили з/п до 80 000 руб. в месяц, расходы он сократить не смог, потратил те небольшие деньги, что у него оставались.
Вот у него сейчас та же з/п в 80 000 руб. и расходы в 95 000 руб., а денег нет. Что ему делать? Повысить доходы не получается, конкурентов много на его место, надо сокращать расходы. Вот М.Видео и придется увольнять сотрудников, закрывать магазины, оптимизироваться, искать новые возможности.
Если не получится, в течение 5 лет компания М.Видео по финансовым причинам может перестать существовать.
Мультипликаторы сейчас смотреть бесполезно, высчитывать справедливую цену не из чего (прибыли нет). На дивиденды рассчитывать не стоит, во-первых, нет прибыли, во-вторых, если вдруг она будет, она пойдет в собственный капитал (если компания хочет жить).
🔸Резюме: компания находится в тяжелой ситуации, я обхожу М.Видео стороной.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935126
#MVID держим?
👍— держим!
👀— нет, зачем?
Рынок опять дорогой🔥Акции и инвестиции
📈IMOEX +1.4%
Индекс снова 3200, а телеграме все уверенны, что рынок сейчас дорогой. Забавно, но 28 апреля все были уверенны в дорогом рынке, а с того момента индекс прибавил почти 21%. Считаю, что рынок минимум должен дойти до инфоцыганского уровня «всё очень дёшево» от 22.11.2021. Тогда обещали рост на огромных дивидендах, сейчас дивидендная доходность ещё выше 😉
Разумеется, перед новой вершиной мы ещё можем увидеть коррекции🤷♂️
📈ОАК +43% 📈Иркут +20%
Котировки ракетой летят вверх на новостях о возможном выделении 650 млрд руб. из ФНБ на поддержку авиапрома🤔
📈GEMC +6.5%
Аудированная консолидированная финансовая отчётность за первое полугодие 2023 года будет опубликована завтра 29 августа 2023 года🧐
📈ТМК +2.8%
Опубликовала отчётность за 1п 2023 года, прибыль выросла на +38,7% до 28,3 млрд рублей💪
📈Полюс золото +2.4%
Завтра компания раскроет финансовую отчётность по МСФО за 1-е полугодие 2023 г. СберИнвестиции ожидает хорошие операционные и финансовые показатели🧐
📈Whoosh +0.2%
Компания опубликовала отчётность, чистая прибыль выросла в 3,3 раза, до 1,2 млрд рублей. На открытии рост составлял более 4%, но затем котировки вернулись в исходное положение🤔
📉Акрон -0.5%
Опубликовал отчётность за 1п 2023 года, чистая прибыль упала на 74,38% до 19 млрд рублей🤔
📉Совкомфлот -0.9%
Компания опубликовала хорошую отчётность, но акции хуже рынка. Похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль на хороших результатах🧐
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935510
📈IMOEX +1.4%
Индекс снова 3200, а телеграме все уверенны, что рынок сейчас дорогой. Забавно, но 28 апреля все были уверенны в дорогом рынке, а с того момента индекс прибавил почти 21%. Считаю, что рынок минимум должен дойти до инфоцыганского уровня «всё очень дёшево» от 22.11.2021. Тогда обещали рост на огромных дивидендах, сейчас дивидендная доходность ещё выше 😉
Разумеется, перед новой вершиной мы ещё можем увидеть коррекции🤷♂️
📈ОАК +43% 📈Иркут +20%
Котировки ракетой летят вверх на новостях о возможном выделении 650 млрд руб. из ФНБ на поддержку авиапрома🤔
📈GEMC +6.5%
Аудированная консолидированная финансовая отчётность за первое полугодие 2023 года будет опубликована завтра 29 августа 2023 года🧐
📈ТМК +2.8%
Опубликовала отчётность за 1п 2023 года, прибыль выросла на +38,7% до 28,3 млрд рублей💪
📈Полюс золото +2.4%
Завтра компания раскроет финансовую отчётность по МСФО за 1-е полугодие 2023 г. СберИнвестиции ожидает хорошие операционные и финансовые показатели🧐
📈Whoosh +0.2%
Компания опубликовала отчётность, чистая прибыль выросла в 3,3 раза, до 1,2 млрд рублей. На открытии рост составлял более 4%, но затем котировки вернулись в исходное положение🤔
📉Акрон -0.5%
Опубликовал отчётность за 1п 2023 года, чистая прибыль упала на 74,38% до 19 млрд рублей🤔
📉Совкомфлот -0.9%
Компания опубликовала хорошую отчётность, но акции хуже рынка. Похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль на хороших результатах🧐
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935510
Дивидендные истории на российском рынке акций
На фоне резкого роста ключевой ставки с 8,5% до 12,0% привлекательность дивидендных историй на российском рынке акций потенциально снижается, т.к. нет большого смысла обращать внимание на рискованные финансовые инструменты, когда ОФЗ дают сейчас доходность 10-11%, причём с минимальным риском.
Однако тут нужно отдавать себе отчёт, что во-первых рано или поздно ключевая ставка обязательно вернётся к более комфортным уровням ниже 10%, а во-вторых котировки акций так или иначе «впитывают» в себя все инфляционные процессы на долгосрочном горизонте, также как и девальвационные риски/
А потому на рынок акций в любом случае нужно обращать внимание даже сейчас, не забывать про диверсификацию, ну и конечно же выбирать в своей портфель бумаги тех эмитентов, потенциальная див.доходность по которым обещает быть двузначной или около двузначной.
Есть ощущение, что котировки этих акций будут получать дополнительную поддержку и будут менее склонны к снижению.
🔹Какие публичные компании приходят на ум в этом контексте:
🔹Сургутнефтегаз (ап) — главный герой и главная интрига этого года, дивидендные выплаты которого напрямую зависят от курса рубля: чем слабее отечественная валюта (на момент 31 декабря), тем большую рублёвую переоценку даёт «валютная кубышка». Которая, слава Богу, живее всех живых!
Не зная даже примерно, где окажется курс USD/RUB на конец 2023 года, сложно судить о возможных дивидендах по префам Сургута, но на текущий момент времени мой калькулятор ориентирует на 15 руб. и ДД=30%. Уж извините за такой оптимизм.
🔹МТС — акционеры этой компании за последние годы успели привыкнуть к стабильному дивидендному потоку, и пока выплатам ничего не угрожает, а ДД даже по текущим котировкам оценивается двузначная. Финансовую отчётность компании за 6m2023 мы недавно разбирали, теперь ждём обновлённую див.политику (которую компания, кстати говоря, обещала представить ещё весной, но воз и ныне там).
🔹ЛУКОЙЛ — по итогам 2023 года должен неплохо заработать на росте нефтяных цен и девальвации рубля, а также на сужении спреда в ценах на российскую нефть к международным бенчмаркам. Вкупе с привлекательной див.политикой компании, предполагающей выплату акционерам 100% скорректированного FCF, совокупный размер дивидендов за 2023 год может составить 750–800 руб. на акцию, что ориентирует нас на ДД от 11,4% до 12,2%. Хотя не исключаю и более приятные дивидендные сюрпризы, вплоть до ДД=15%.
🔹Сбербанк — куда ж без него? Если ориентироваться на чистую прибыль за 2023 год в размере 1,4 трлн руб., которую несколько недель назад озвучивал менеджмент Сбера, то исходя из нормы выплат 50% от ЧП, ориентир на одну акцию получается 31 руб. (ДД=11,9%).
🔹Ленэнерго (ап) — ну а завершу я свой ТОП-5 префами Леночки, которых в моём портфеле уже нет, но это не меняет суть дела. По итогам 2022 года ДД составила 8,6%, но за 2023 год дивиденд на акцию может вырасти до 27 руб., что по текущим котировкам означает форвардную ДД=12,9%. Вполне неплохой вариант для получения стабильного денежного потока в вашем инвестиционном портфеле.
Автор: Козлов Юрий
Какие дивиденды получите? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/935234
На фоне резкого роста ключевой ставки с 8,5% до 12,0% привлекательность дивидендных историй на российском рынке акций потенциально снижается, т.к. нет большого смысла обращать внимание на рискованные финансовые инструменты, когда ОФЗ дают сейчас доходность 10-11%, причём с минимальным риском.
Однако тут нужно отдавать себе отчёт, что во-первых рано или поздно ключевая ставка обязательно вернётся к более комфортным уровням ниже 10%, а во-вторых котировки акций так или иначе «впитывают» в себя все инфляционные процессы на долгосрочном горизонте, также как и девальвационные риски/
А потому на рынок акций в любом случае нужно обращать внимание даже сейчас, не забывать про диверсификацию, ну и конечно же выбирать в своей портфель бумаги тех эмитентов, потенциальная див.доходность по которым обещает быть двузначной или около двузначной.
Есть ощущение, что котировки этих акций будут получать дополнительную поддержку и будут менее склонны к снижению.
🔹Какие публичные компании приходят на ум в этом контексте:
🔹Сургутнефтегаз (ап) — главный герой и главная интрига этого года, дивидендные выплаты которого напрямую зависят от курса рубля: чем слабее отечественная валюта (на момент 31 декабря), тем большую рублёвую переоценку даёт «валютная кубышка». Которая, слава Богу, живее всех живых!
Не зная даже примерно, где окажется курс USD/RUB на конец 2023 года, сложно судить о возможных дивидендах по префам Сургута, но на текущий момент времени мой калькулятор ориентирует на 15 руб. и ДД=30%. Уж извините за такой оптимизм.
🔹МТС — акционеры этой компании за последние годы успели привыкнуть к стабильному дивидендному потоку, и пока выплатам ничего не угрожает, а ДД даже по текущим котировкам оценивается двузначная. Финансовую отчётность компании за 6m2023 мы недавно разбирали, теперь ждём обновлённую див.политику (которую компания, кстати говоря, обещала представить ещё весной, но воз и ныне там).
🔹ЛУКОЙЛ — по итогам 2023 года должен неплохо заработать на росте нефтяных цен и девальвации рубля, а также на сужении спреда в ценах на российскую нефть к международным бенчмаркам. Вкупе с привлекательной див.политикой компании, предполагающей выплату акционерам 100% скорректированного FCF, совокупный размер дивидендов за 2023 год может составить 750–800 руб. на акцию, что ориентирует нас на ДД от 11,4% до 12,2%. Хотя не исключаю и более приятные дивидендные сюрпризы, вплоть до ДД=15%.
🔹Сбербанк — куда ж без него? Если ориентироваться на чистую прибыль за 2023 год в размере 1,4 трлн руб., которую несколько недель назад озвучивал менеджмент Сбера, то исходя из нормы выплат 50% от ЧП, ориентир на одну акцию получается 31 руб. (ДД=11,9%).
🔹Ленэнерго (ап) — ну а завершу я свой ТОП-5 префами Леночки, которых в моём портфеле уже нет, но это не меняет суть дела. По итогам 2022 года ДД составила 8,6%, но за 2023 год дивиденд на акцию может вырасти до 27 руб., что по текущим котировкам означает форвардную ДД=12,9%. Вполне неплохой вариант для получения стабильного денежного потока в вашем инвестиционном портфеле.
Автор: Козлов Юрий
Какие дивиденды получите? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/935234
Последние новости из мира корпоративной отчетности на 29.08.2023
• Детский мир $DSKY чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +8,73₽ млрд (+66,60% г/г) против +5,24₽ млрд годом ранее.
• Детский мир $DSKY чистая прибыль по РСБУ в 1 пол.2023 г. составила +16,64₽ млрд (+159,59% г/г) против +6,41₽ млрд годом ранее.
• Россети Ленэнерго $LSNG чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +13,48₽ млрд (+14,82% г/г) против +11,74₽ млрд годом ранее.
• Россети Урала $MRKU чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +8,75₽ млрд (+180,44% г/г) против +3,12₽ млрд годом ранее.
• Россети Центр и Приволжье $MRKP чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +9,35₽ млрд (+42,53% г/г) против +6,56₽ млрд годом ранее.
• Россети Центр $MRKC чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +5,79₽ млрд (+66,85% г/г) против +3,47₽ млрд годом ранее.
• Россети Северо-Запад $MRKZ чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +1,53₽ млрд (+76,26% г/г) против +0,868₽ млрд годом ранее.
• Россети Волга $MRKV чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +1,14₽ млрд (+176% г/г) против убытка -1,50₽ млрд годом ранее.
• Россети Московский регион $MSRS чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +15,21₽ млрд (+3,75% г/г) против +14,66₽ млрд годом ранее.
• Россети Кубань $MSRS чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +4,06₽ млрд (+94,25% г/г) против +2,09₽ млрд годом ранее.
• Совкомфлот $FLOT чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +37,74₽ млрд (% г/г) против — данные отсутствуют.
• МТС $MTSS чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +29,82₽ млрд (+67,52% г/г) против +17,80₽ млрд годом ранее.
• МТС $MTSS чистая прибыль по РСБУ в 1 пол.2023 г. составила +26,09₽ млрд (+20% г/г) против +21,74₽ млрд годом ранее.
• Саратовэнерго $SARE чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +255,74₽ млн (+88,98% г/г) против +135,32₽ млн годом ранее.
• ЧЗПСН-Профнастил $PRFN чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +67,64₽ млн (-73,41% г/г) против +254,46₽ млн годом ранее.
• ТГК-14 $TGKN чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +862,77₽ млн (+193,20% г/г) против +294,25₽ млн годом ранее.
• Казаньоргсинтез $KZOS чистая прибыль по РСБУ в 1 пол.2023 г. составила +11,73₽ млрд (-46,09% г/г) против +21,76₽ млрд годом ранее.
• ТГК-2 $TGKB чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +0,915₽ млрд (-75,66% г/г) против +3,76₽ млрд годом ранее.
• РКК Энергия $RKKE чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила убыток -262,16₽ млн (-1071% г/г) против +24,48₽ млн годом ранее.
• Волгоградэнергосбыт $VGSB чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +720,03₽ млн (+134,77% г/г) против +306,70₽ млн годом ранее.
• НПО Наука $NAUK чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила убыток -7,55₽ млн (-106,32% г/г) против +119,49₽ млн годом ранее.
• ТМК $TRMK чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +28,31₽ млрд (+38,70% г/г) против +20,41₽ млрд годом ранее.
• СМЗ $MGNZ чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +0,893₽ млрд (-70,57% г/г) против +3,035₽ млрд годом ранее.
• ИК РУСС-ИНВЕСТ $RUSI чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +0,625₽ млрд (+159,42% г/г) против убытка -1,052₽ млрд годом ранее.
• Акрон $AKRN чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +19,04₽ млрд (-74,38% г/г) против +74,33₽ млрд годом ранее.
• Красный котельщик $KRKOP чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +139,51₽ млрд (+121,29% г/г) против убытка -655,12₽ млрд годом ранее.
• ЦМТ $WTCMP чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +1,833₽ млрд (+345,17% г/г) против убытка -0,531₽ млрд годом ранее.
• Нижнекамскнефтехим $NKNC чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +901₽ млн (% г/г) против — данные отсутствуют.
• Ставропольэнергосбыт $STSB чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +455,71₽ млн (+237,88% г/г) против +134,87₽ млн годом ранее.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935592
• Детский мир $DSKY чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +8,73₽ млрд (+66,60% г/г) против +5,24₽ млрд годом ранее.
• Детский мир $DSKY чистая прибыль по РСБУ в 1 пол.2023 г. составила +16,64₽ млрд (+159,59% г/г) против +6,41₽ млрд годом ранее.
• Россети Ленэнерго $LSNG чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +13,48₽ млрд (+14,82% г/г) против +11,74₽ млрд годом ранее.
• Россети Урала $MRKU чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +8,75₽ млрд (+180,44% г/г) против +3,12₽ млрд годом ранее.
• Россети Центр и Приволжье $MRKP чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +9,35₽ млрд (+42,53% г/г) против +6,56₽ млрд годом ранее.
• Россети Центр $MRKC чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +5,79₽ млрд (+66,85% г/г) против +3,47₽ млрд годом ранее.
• Россети Северо-Запад $MRKZ чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +1,53₽ млрд (+76,26% г/г) против +0,868₽ млрд годом ранее.
• Россети Волга $MRKV чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +1,14₽ млрд (+176% г/г) против убытка -1,50₽ млрд годом ранее.
• Россети Московский регион $MSRS чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +15,21₽ млрд (+3,75% г/г) против +14,66₽ млрд годом ранее.
• Россети Кубань $MSRS чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +4,06₽ млрд (+94,25% г/г) против +2,09₽ млрд годом ранее.
• Совкомфлот $FLOT чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +37,74₽ млрд (% г/г) против — данные отсутствуют.
• МТС $MTSS чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +29,82₽ млрд (+67,52% г/г) против +17,80₽ млрд годом ранее.
• МТС $MTSS чистая прибыль по РСБУ в 1 пол.2023 г. составила +26,09₽ млрд (+20% г/г) против +21,74₽ млрд годом ранее.
• Саратовэнерго $SARE чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +255,74₽ млн (+88,98% г/г) против +135,32₽ млн годом ранее.
• ЧЗПСН-Профнастил $PRFN чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +67,64₽ млн (-73,41% г/г) против +254,46₽ млн годом ранее.
• ТГК-14 $TGKN чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +862,77₽ млн (+193,20% г/г) против +294,25₽ млн годом ранее.
• Казаньоргсинтез $KZOS чистая прибыль по РСБУ в 1 пол.2023 г. составила +11,73₽ млрд (-46,09% г/г) против +21,76₽ млрд годом ранее.
• ТГК-2 $TGKB чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +0,915₽ млрд (-75,66% г/г) против +3,76₽ млрд годом ранее.
• РКК Энергия $RKKE чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила убыток -262,16₽ млн (-1071% г/г) против +24,48₽ млн годом ранее.
• Волгоградэнергосбыт $VGSB чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +720,03₽ млн (+134,77% г/г) против +306,70₽ млн годом ранее.
• НПО Наука $NAUK чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила убыток -7,55₽ млн (-106,32% г/г) против +119,49₽ млн годом ранее.
• ТМК $TRMK чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +28,31₽ млрд (+38,70% г/г) против +20,41₽ млрд годом ранее.
• СМЗ $MGNZ чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +0,893₽ млрд (-70,57% г/г) против +3,035₽ млрд годом ранее.
• ИК РУСС-ИНВЕСТ $RUSI чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +0,625₽ млрд (+159,42% г/г) против убытка -1,052₽ млрд годом ранее.
• Акрон $AKRN чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +19,04₽ млрд (-74,38% г/г) против +74,33₽ млрд годом ранее.
• Красный котельщик $KRKOP чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +139,51₽ млрд (+121,29% г/г) против убытка -655,12₽ млрд годом ранее.
• ЦМТ $WTCMP чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +1,833₽ млрд (+345,17% г/г) против убытка -0,531₽ млрд годом ранее.
• Нижнекамскнефтехим $NKNC чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +901₽ млн (% г/г) против — данные отсутствуют.
• Ставропольэнергосбыт $STSB чистая прибыль по МСФО в 1 пол.2023 г. составила +455,71₽ млн (+237,88% г/г) против +134,87₽ млн годом ранее.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935592
SMART-LAB CONF 28 октября в Москве !
2000 инвесторов и трейдеров, более 25 эмитентов Мосбиржи, 5 брокеров, десятки топовых аналитиков, авторов финансовых телеграм-каналов и лучшие авторы Смартлаба снова встретятся вместе, чтобы обсудить инвест-идеи и российский фондовый рынок.
🔥Уже подтвердили своё участие:
• Московская Биржа
• Газпромбанк Инвестиции
• АЭРОФЛОТ
• Go Invest
• ФосАгро
• Positive Technologies
• Самолет
• АЛОР Брокер
• Европейская Электротехника
• SFI
• Ренессанс Страхование
• Whoosh
• X5 Group
Уже несколько лет билеты на конференцию заканчиваются за 2 недели до события❗️
Это лучшее подтверждение того, что билет на конфу - однозначно выгодная инвестиция.
Принять участие в конференции:
https://conf.smart-lab.ru/
А как это было в Санкт-Петербурге летом - смотрите в нашем видеоотчете
https://www.youtube.com/a7BqTQg
2000 инвесторов и трейдеров, более 25 эмитентов Мосбиржи, 5 брокеров, десятки топовых аналитиков, авторов финансовых телеграм-каналов и лучшие авторы Смартлаба снова встретятся вместе, чтобы обсудить инвест-идеи и российский фондовый рынок.
🔥Уже подтвердили своё участие:
• Московская Биржа
• Газпромбанк Инвестиции
• АЭРОФЛОТ
• Go Invest
• ФосАгро
• Positive Technologies
• Самолет
• АЛОР Брокер
• Европейская Электротехника
• SFI
• Ренессанс Страхование
• Whoosh
• X5 Group
Уже несколько лет билеты на конференцию заканчиваются за 2 недели до события❗️
Это лучшее подтверждение того, что билет на конфу - однозначно выгодная инвестиция.
Принять участие в конференции:
https://conf.smart-lab.ru/
А как это было в Санкт-Петербурге летом - смотрите в нашем видеоотчете
https://www.youtube.com/a7BqTQg
YouTube
32 КОНФЕРЕНЦИЯ СМАРТЛАБА • ВИДЕООТЧЕТ #конфасмартлаба #smartlab #инвестиции
Конференция Смартлаба - для всех, кто зарабатывает на бирже и интересуется инвестициями и трейдингом.
Профессионалы общаются и делятся опытом друг с другом, новички и интересующиеся имеют возможность получить за один день гигантский объем информации.
В…
Профессионалы общаются и делятся опытом друг с другом, новички и интересующиеся имеют возможность получить за один день гигантский объем информации.
В…
Сегежа знает, как сделать больно.
Сегежа опубликовала финансовые и операционные результаты. Ознакомиться с пресс-релизом можно здесь.
Слежу за отчётами внимательно. В обзоре на компанию говорила, что если дела начнут налаживаться, тут может быть идея.
🔹Позитив
На первом же слайде Сегежа пытается объяснить, что не всё так плохо. Из позитива:
• выручка во втором квартале больше, чем в первом (спасибо слабому рублю);
• OIBDA кв/кв выросла очень хорошо, хотя это и не спасло от роста убытка;
• долг не вырос (успех!).
Из позитива на этом всё. Если не хотите расстраиваться, дальше лучше не читать.
🔹Сравниваем обещания с фактом
Кстати, результаты интересно сравнить с тем, что Сегежа рассказывала на конференции Смартлаба.
Как выглядят результаты за первое полугодие 2023 года по сравнению с 2022 годом.
Итак, что нам обещали на конференции:
• «2 кв 2023 будет лучше 1 кв 2023». — По выручке и OIBDA сбылось.
• «Чистая прибыль не лучше 2022». — В целом, сбылось. Даже перевыполнили план. Тогда была прибыль, а теперь убыток. Не обманули.
• «Выручка 2023 на уровне 2022». — Пока отстаём от плана. Хуже на 31%. А ведь курс рубля работает на Сегежу.
• «OIBDA в 2023 вырастет больше, чем на 5%». — Полный провал. Хуже на 76%.
Позитив уже был. Сравнение плана с фактом было. Теперь, простите, будет негатив.
🔹Цены на продукцию падают
Сегежа закладывала в консервативный сценарий, что цены расти не будут. Реальность оказалась хуже.
Цены падают! Растёт только клееная балка. Но 85% продукции идёт в Россию. И объёмы небольшие.
Напоминаю, что цены на продукцию очень важны для Сегежи. Сама компания так об этом говорит: «Для нас вопрос не в объёме продаж, а в ценах».
🔹Сегежа перестаёт быть экспортёром
Не первом слайде компания показала, что экспортная выручка теперь 57%. А ведь в прошлом квартале доля экспорта была 63%. В спокойные времена доля экспорта была 72%.
Китая всё меньше, а России всё больше. При этом российский рынок маленький. Надеяться на рост объёмов тут не стоит. А на хорошие цены — тем более. Особенно пугает, что надежды на Китай не оправдываются.
🔹Долг становится всё более опасным
По долгу без сюрпризов. Сегежа ещё летом предупреждала. Всё так и произошло:
Показатель Долг/EBITDA и дальше будет ухудшаться. Сам долг в абсолютном размере расти не будет. Но EBITDA будет падать (относительно прошлого года): 2 квартал 2023 будет хуже 2 квартала 2022. Показатель Долг/OIBDA теперь почти 11. И это очень, очень, очень много!
Сегежа платит за долг всего 10%. А ставка ЦБ уже 12%. С таким долгом Сегеже занимать придётся под 13-14%. OIBDA Сегежи за 1 полугодие 2023 — 4 млрд. руб. А процентные расходы — 7,5 млрд. руб. Процентные расходы по долгу будут расти. Это неизбежно.
Доживёт ли Сегежа до роста цен без необходимости делать SPO? Главный вопрос здесь.
🔹Итоги и выводы
Я акции не держу. Покупать не собираюсь.
События развиваются по негативному сценарию. Цены на продукцию не растут. А в это время долг продолжает разрушать компанию. Время работает против Сегежи. А тут ещё и ЦБ со своей ставкой. Всё настолько плохо, что даже слабый рубль не помогает. Надо ждать рост цен на продукцию. До этого заходить опасно.
Автор: i_shuraleva
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/935710
#SGZH держим?
👍— держим!
🐳— не держим!
Сегежа опубликовала финансовые и операционные результаты. Ознакомиться с пресс-релизом можно здесь.
Слежу за отчётами внимательно. В обзоре на компанию говорила, что если дела начнут налаживаться, тут может быть идея.
🔹Позитив
На первом же слайде Сегежа пытается объяснить, что не всё так плохо. Из позитива:
• выручка во втором квартале больше, чем в первом (спасибо слабому рублю);
• OIBDA кв/кв выросла очень хорошо, хотя это и не спасло от роста убытка;
• долг не вырос (успех!).
Из позитива на этом всё. Если не хотите расстраиваться, дальше лучше не читать.
🔹Сравниваем обещания с фактом
Кстати, результаты интересно сравнить с тем, что Сегежа рассказывала на конференции Смартлаба.
Как выглядят результаты за первое полугодие 2023 года по сравнению с 2022 годом.
Итак, что нам обещали на конференции:
• «2 кв 2023 будет лучше 1 кв 2023». — По выручке и OIBDA сбылось.
• «Чистая прибыль не лучше 2022». — В целом, сбылось. Даже перевыполнили план. Тогда была прибыль, а теперь убыток. Не обманули.
• «Выручка 2023 на уровне 2022». — Пока отстаём от плана. Хуже на 31%. А ведь курс рубля работает на Сегежу.
• «OIBDA в 2023 вырастет больше, чем на 5%». — Полный провал. Хуже на 76%.
Позитив уже был. Сравнение плана с фактом было. Теперь, простите, будет негатив.
🔹Цены на продукцию падают
Сегежа закладывала в консервативный сценарий, что цены расти не будут. Реальность оказалась хуже.
Цены падают! Растёт только клееная балка. Но 85% продукции идёт в Россию. И объёмы небольшие.
Напоминаю, что цены на продукцию очень важны для Сегежи. Сама компания так об этом говорит: «Для нас вопрос не в объёме продаж, а в ценах».
🔹Сегежа перестаёт быть экспортёром
Не первом слайде компания показала, что экспортная выручка теперь 57%. А ведь в прошлом квартале доля экспорта была 63%. В спокойные времена доля экспорта была 72%.
Китая всё меньше, а России всё больше. При этом российский рынок маленький. Надеяться на рост объёмов тут не стоит. А на хорошие цены — тем более. Особенно пугает, что надежды на Китай не оправдываются.
🔹Долг становится всё более опасным
По долгу без сюрпризов. Сегежа ещё летом предупреждала. Всё так и произошло:
Показатель Долг/EBITDA и дальше будет ухудшаться. Сам долг в абсолютном размере расти не будет. Но EBITDA будет падать (относительно прошлого года): 2 квартал 2023 будет хуже 2 квартала 2022. Показатель Долг/OIBDA теперь почти 11. И это очень, очень, очень много!
Сегежа платит за долг всего 10%. А ставка ЦБ уже 12%. С таким долгом Сегеже занимать придётся под 13-14%. OIBDA Сегежи за 1 полугодие 2023 — 4 млрд. руб. А процентные расходы — 7,5 млрд. руб. Процентные расходы по долгу будут расти. Это неизбежно.
Доживёт ли Сегежа до роста цен без необходимости делать SPO? Главный вопрос здесь.
🔹Итоги и выводы
Я акции не держу. Покупать не собираюсь.
События развиваются по негативному сценарию. Цены на продукцию не растут. А в это время долг продолжает разрушать компанию. Время работает против Сегежи. А тут ещё и ЦБ со своей ставкой. Всё настолько плохо, что даже слабый рубль не помогает. Надо ждать рост цен на продукцию. До этого заходить опасно.
Автор: i_shuraleva
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/935710
#SGZH держим?
👍— держим!
🐳— не держим!
Просим пройти супер-короткий опрос о квалификации инвесторов.
Не более 5 вопросов, не более 5 минут Вашего драгоценного времени!
https://formdesigner.ru/form/view/202845
Спасибо! ❤️
Не более 5 вопросов, не более 5 минут Вашего драгоценного времени!
https://formdesigner.ru/form/view/202845
Спасибо! ❤️
Селектел: облачное импортозамещение проходит успешно
На российском рынке очень мало IT компаний, а с российской пропиской - раз, два и обчелся. Но это шанс для качественных растущих и пока еще непубличных компаний в России.
Хорошо, что есть компания Селектел, чьи облигации торгуются на Московской бирже - а возможно скоро начнут торговаться и акции.
Напоминаю, что Selectel оказывает полный спектр IaaS услуг (IaaS - “инфраструктура как услуга”): от услуг ЦОД (12% выручки) до выделенных серверов, собственной облачной платформы и верхнеуровневых PaaS продуктов (88% выручки).
Доходность в облигациях у Селектел в рамках компаний с кредитным рейтингом А+
Но нас интересует будущее и отчет, который компания предоставила сегодня - посмотрим показатели по МСФО за 6 месяцев 2023 года (эффект событий 2022 года должен был полностью впитаться)
Компания показывает результаты на 1 картинке следующим образом
Попробуем оцифровать динамику показателей, исходя из исторических данных.
Выручка у компании продолжает расти вместе с прибылью.
Операционная прибыль также растет, как год к году, так и полугодие к полугодию
Денежный поток в плюсе - есть свободный кэш, который могут в будущем распределять на дивиденды или будут дальше снижать долговую нагрузку?
Долговая нагрузка в норме - компания становится кэш-машиной и является одним из лидеров отрасли (на растущем рынке). Чистый долг снизился за полугодие на 1,2 млрд рублей.
Мультипликатор ND/EBITDA находится в комфортных для компании значениях (ниже 2х) прежде всего за счет роста показателя EBITDA (Селектел все еще компания роста)
Из интересного:
👉 По данным Коммерсанта от мая этого года, компания проводит встречи с потенциальными инвесторами. Компанию оценивают в 40–50 млрд руб. Предполагается, что она предложит инвесторам 15–20% акций. Участники IT-рынка считают текущий момент удачным для привлечения средств.
👉 Кроме того, недавно было принято решение о преобразовании компании из ООО в АО. Компания назвала переход в АО как один из важных шагов на пути к выходу на биржу.
Ждем IPO Селектела на Московской бирже? Момент для привлечения капитала удачный, как и бизнес-модель компании, как показывает отчетность.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935901
На российском рынке очень мало IT компаний, а с российской пропиской - раз, два и обчелся. Но это шанс для качественных растущих и пока еще непубличных компаний в России.
Хорошо, что есть компания Селектел, чьи облигации торгуются на Московской бирже - а возможно скоро начнут торговаться и акции.
Напоминаю, что Selectel оказывает полный спектр IaaS услуг (IaaS - “инфраструктура как услуга”): от услуг ЦОД (12% выручки) до выделенных серверов, собственной облачной платформы и верхнеуровневых PaaS продуктов (88% выручки).
Доходность в облигациях у Селектел в рамках компаний с кредитным рейтингом А+
Но нас интересует будущее и отчет, который компания предоставила сегодня - посмотрим показатели по МСФО за 6 месяцев 2023 года (эффект событий 2022 года должен был полностью впитаться)
Компания показывает результаты на 1 картинке следующим образом
Попробуем оцифровать динамику показателей, исходя из исторических данных.
Выручка у компании продолжает расти вместе с прибылью.
Операционная прибыль также растет, как год к году, так и полугодие к полугодию
Денежный поток в плюсе - есть свободный кэш, который могут в будущем распределять на дивиденды или будут дальше снижать долговую нагрузку?
Долговая нагрузка в норме - компания становится кэш-машиной и является одним из лидеров отрасли (на растущем рынке). Чистый долг снизился за полугодие на 1,2 млрд рублей.
Мультипликатор ND/EBITDA находится в комфортных для компании значениях (ниже 2х) прежде всего за счет роста показателя EBITDA (Селектел все еще компания роста)
Из интересного:
👉 По данным Коммерсанта от мая этого года, компания проводит встречи с потенциальными инвесторами. Компанию оценивают в 40–50 млрд руб. Предполагается, что она предложит инвесторам 15–20% акций. Участники IT-рынка считают текущий момент удачным для привлечения средств.
👉 Кроме того, недавно было принято решение о преобразовании компании из ООО в АО. Компания назвала переход в АО как один из важных шагов на пути к выходу на биржу.
Ждем IPO Селектела на Московской бирже? Момент для привлечения капитала удачный, как и бизнес-модель компании, как показывает отчетность.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935901
⚡️LIVE: 19:00 эфир с Globaltrans !
Ждём ваших вопросов в комментариях под этой записью👇.
Трансляция будет тут:
https://www.youtube.com/live/M349sQjBbK4
Ждём ваших вопросов в комментариях под этой записью👇.
Трансляция будет тут:
https://www.youtube.com/live/M349sQjBbK4
YouTube
Globaltrans - обзор результатов за 1П 2023 года
Globaltrans опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2023 года
Обсудим их, а также планы по развитию компании с топ-менеджерами в прямом эфире
На вопросы читателей Смартлаба отвечают:
• Приит Педая – Советник генерального директора
• Михаил…
Обсудим их, а также планы по развитию компании с топ-менеджерами в прямом эфире
На вопросы читателей Смартлаба отвечают:
• Приит Педая – Советник генерального директора
• Михаил…
День отчётностей🔥Акции и инвестиции
📉Алроса -2.2%
Наблюдательный совет рекомендовал выплатить 3, 77 руб. дивидендов, похоже участники рыка надеялись на большее. Кроме того стало известно, что страны G7 могут запретить импорт добываемых в РФ алмазов с января 2024 года😳
📈GAZP +1.8%
В лидерах роста, участники рынка ждут публикации отчётности до конца августа. Похоже в акцию набилось слишком много шортистов и их решили отвезти на стоп😉
📉Мечел ап -5.5%
Чистый убыток по МСФО в I полугодии составил 3,5 миллиарда рублей, EBITDA упал в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 40 миллиардов рублей😔
📉GLTR -3.5%
Компания опубликовала отчётность. Выручка выросла на 7%, операционная прибыль на 52%. Похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль на хорошей отчётности🧐
📈Инарктика +10.5%
Растёт после публикации отчётности и звонка с менеджментом. Выручка составила 12,91 млрд руб (-10% г/г), чистая прибыль 8,63 млрд руб (+4% г/г). Компания не исключает возможность выплаты дивидендов за III квартал 2023 г. в размере, большем чем за аналогичный период 2022 года🤑
📈IMOEX +0.4%
Сегодня много компаний опубликовали отчёты и еще не все они отразились в котировках. А между тем мы в шаге от нового максимума👍
📉Полюс Золото -0.3%
Хуже рынка на сильной отчётности. В I полугодии Полюс увеличил EBITDA на 37%, почти до $1,7 млрд. Производство золота выросло на 36%, до 1,45 млн унций.
Кроме тог, компания может рассмотреть вопрос о погашении части выкупленных в ходе buyback акций, если в среднесрочной перспективе не будут определены конкретные цели для их использования🧐
📈Интер РАО +0.5%
Лучше рынка после публикации слабой отчётности. Чистая прибыль по МСФО в I полугодии упала на 12%, до 67,8 млрд руб., EBITDA сократилась на 13,8%, до 102,5 млрд. рублей🤔
📈Лукойл +0.8%
Лучше рынка после публикации отчётности. Выручка составила 3,6 трлн руб., чистая прибыль 565,4 млрд рублей💪
📉Сегежа -2.6%
Хуже рынка после публикации отчётности. Чистый убыток вырос на 3% до 3,9 млрд руб., OIBDA снизилась в 2 раза до 2,9 млрд рублей😔
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935968
📉Алроса -2.2%
Наблюдательный совет рекомендовал выплатить 3, 77 руб. дивидендов, похоже участники рыка надеялись на большее. Кроме того стало известно, что страны G7 могут запретить импорт добываемых в РФ алмазов с января 2024 года😳
📈GAZP +1.8%
В лидерах роста, участники рынка ждут публикации отчётности до конца августа. Похоже в акцию набилось слишком много шортистов и их решили отвезти на стоп😉
📉Мечел ап -5.5%
Чистый убыток по МСФО в I полугодии составил 3,5 миллиарда рублей, EBITDA упал в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 40 миллиардов рублей😔
📉GLTR -3.5%
Компания опубликовала отчётность. Выручка выросла на 7%, операционная прибыль на 52%. Похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль на хорошей отчётности🧐
📈Инарктика +10.5%
Растёт после публикации отчётности и звонка с менеджментом. Выручка составила 12,91 млрд руб (-10% г/г), чистая прибыль 8,63 млрд руб (+4% г/г). Компания не исключает возможность выплаты дивидендов за III квартал 2023 г. в размере, большем чем за аналогичный период 2022 года🤑
📈IMOEX +0.4%
Сегодня много компаний опубликовали отчёты и еще не все они отразились в котировках. А между тем мы в шаге от нового максимума👍
📉Полюс Золото -0.3%
Хуже рынка на сильной отчётности. В I полугодии Полюс увеличил EBITDA на 37%, почти до $1,7 млрд. Производство золота выросло на 36%, до 1,45 млн унций.
Кроме тог, компания может рассмотреть вопрос о погашении части выкупленных в ходе buyback акций, если в среднесрочной перспективе не будут определены конкретные цели для их использования🧐
📈Интер РАО +0.5%
Лучше рынка после публикации слабой отчётности. Чистая прибыль по МСФО в I полугодии упала на 12%, до 67,8 млрд руб., EBITDA сократилась на 13,8%, до 102,5 млрд. рублей🤔
📈Лукойл +0.8%
Лучше рынка после публикации отчётности. Выручка составила 3,6 трлн руб., чистая прибыль 565,4 млрд рублей💪
📉Сегежа -2.6%
Хуже рынка после публикации отчётности. Чистый убыток вырос на 3% до 3,9 млрд руб., OIBDA снизилась в 2 раза до 2,9 млрд рублей😔
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/935968
