Если вы хотите получить более подробную информацию по данному ETF, можете оставить заявку на почту [email protected]

Из разряда наблюдений:

Среди ликвидных ПИФов со стоимостью чистых активов выше 200 млн. рублей за последние 5 лет доходность топ-5 фондов ЕВРООБЛИГАЦИЙ варьируется между 121% и 161%.

Лучший по доходности фонд рублевых облигаций ТРАНСФИНГРУПП показал доходность лишь 89,81%.

*Информация взята с сайта pif.investfunds.ru

Какой вывод?

Наша экономика всё еще зависима от экспорта нефти и нефтепродуктов (в 2018г. доля 64% от общего экспорта). Нефть сегодня продолжает снижаться более чем на 3%.

Инвестиции в рубле должны быть и могут быть в портфеле, но основную часть портфеля должна составлять более твёрдая и менее подверженная инфляции валюта.

Вебинар: Как начать инвестировать? И получать в валюте 10-12% годовых?

22.08.2019 в 19:30 по (МСК), онлайн вебинар:

♦️ Жми 👉 https://events.webinar.ru/12767061/2558931

Расскажем без сложных формул и умных слов 🤯 о том, как устроен рынок, какие простые, но эффективные инструменты можно использовать, что бы получать пассивный доход?

Акции, облигации, фонды и етф - в чем разница, какие риски, как управлять, если нет времени этим заниматься? 🤔

Где и как лучше открыть брокерский счет? На что обратить внимание и т.д.

Ранняя регистрация, гарантирует участие в вебинаре, т.к. количество мест ограничено ☝️

♦️ Проходи по ссылке, регистрируйся, и ближе к вебинару мы несколько раз напомним 🙂

https://events.webinar.ru/12767061/2558931

Ведущий вебинара, Константин Балабушко - основатель первого в России агенства финансовых консультантов по еврооблигациям Sky Bond. Константин обладает большим опытом работы в банках, управляющих и страховых компаниях, а также является ассоциированным членом НАУФОР, входит в рабочую группу ЦБ по написанию стандартов для ИК. Компания SkyBond представлена на сайте Cbonds как надежная и проверенная команда

#вебинар #какначатьинвестировать #валюта #инвестиции

🇷🇺 Fitch повысило рейтинг России с ВВВ- до ВВВ со стабильным прогнозом👌

Что это значит?
Это значит, что пришло время пересмотреть свой портфель Российских еврооблигаций.

Например, Газпром 34 торгуется выше 138% от номинала. То есть, те кто давно в ней, могут найти альтернативу на развивающихся рынках. Те кто только думает приобрести российские еврооблигации, советую не торопиться с покупкой и так же, рассмотреть бумаги других стран

Если вы сомневаетесь в выборе бумаг, то можете обратиться к нам за бесплатной консультацией 👇

✍️ [email protected]

В пн цены по бумагам обновятся и мы сможем понимать полный расклад по ситуации на рынке евробондов.

Почему стоит инвестировать?

С возрастом стоимость нашего человеческого капитала падает. Если вы сейчас тратите меньше, чем зарабатываете, и инвестируете эти средства - созданные финансовые активы компенсируют потери.

Игра по нотам . Выпуск 5й . Август 2019 .
Дайджест посвящен основным событиям июля 2019 на биржевом рынке инвестиционных нот и структурных облигаций по версии канала @bcsexcess. Эмитенты BrokerCreditService Structured Products Plc , Сбербанк , Газпромбанк , ВТБ ,ФК Открытие , МКБ . В данном выпуске отличились только продукты BrokerCreditService Structured Products Plc.
Событие и провал месяца : снижение цен в нотах BrokerCreditService Structured Products Plc с участием сланцевиков Concho Resourses и Cabot Oil & Gas в результате значительных падений их акций на отчетах. Например , в малоликвидной #Нота37 со 101 до 97 уже после выплаты купона , в евровой #Нота43 со 100 до 97,5 , раздача продолжается , но подешевле , в рублевой #Нота42 со 102,5 до 99,5 . Такое мизерное снижение цен этих нот ни в коей мере не отражает масштабы падения бумаг из корзин.
Удача месяца : получение двойного полугодового купона в 125 долларов по #Нота21 в пику неполучению купонов по нотам #Нота18 и #Нота20 в конце июня . И это все из-за Micron .
Тренд месяца : в текущем периоде отчетности слабые результаты по акциям из корзин нот значительно превалируют над позитивными . Все это происходит на фоне общей коррекции на рынках. Судите сами. Плохо - Ford , Tesla , Daimler , скорее хорошо –BMW. В мировом автопроме царят печаль и уныние . Facebook , Western Digital отчитались если не отлично , то скорее не так мрачно как остальные. Нефть и газ – полный швах – Concho Resourses и Cabot Oil & Gas обвалились. Готовлю отдельный большой рисерч нотам с американским нефтегазом. Тренд очевидно продолжится и в августе . Реакция в нотах не заставит себя долго ждать. #играпонотам
Все это и даже больше в канале @bcsexcess (https://t.iss.one/bcsexcess)
BeCauseShit Happens Excess. Или просто BCS Excess

Почему экономика США устойчивее к международным торговым войнам и американские фондовые индексы значительно опережают в последнее время остальные мировые аналоги?

Экспорт в процентах от ВВП в США менее 10%.
Экономика США построена на внутреннем потреблении и внешние шоки ощущаются значительно меньше, чем в других странах.

Этот факт не говорит о том, что в Америке не бывает проблем или экономических кризисов, это просто объясняет величину их зависимости от внешних рынков.

Американские площадки вчера выросли в пределах 1.5% - 2.2% после сообщения от торгового представителя США о том, что Вашингтон удаляет некоторые виды товаров из списка и предоставит отсрочку Китаю на дополнительные пошлины на некоторые товары с 1 сентября, вместо этого перенося предполагаемую дату введения тарифов на 15 декабря.

Трампу было необходимо сделать шаг навстречу, пусть и небольшой. После его категоричных высказываний - Китай договариваться не будет. Язык силы с Китаем, как и с Ираном не работает - и хорошо, что в команде Трампа кто-то это понимает.

Официальные лица также озвучили, что теперь возможна встреча по торговым переговорам в течении августа, хотя ранее потенциальные переговоры были запланированы только на сентябрь.

Фонд китайских IT компаний KraneShares CSI China Internet ETF вырос на вчерашней торговой сессии на 3,03%.
На этой и следующей неделе отчитываются многие китайские IT компании: Alibaba, Baidu, IQyi, Weibo Corporation.
На вчерашней отчетности JD.com выросла на 12,89%. Компания отчиталась выше ожиданий аналитиков. С учетом больших вложений в инфраструктуру в предыдущие годы - это лишь начало большого тренда.

Сегодня доходность по двухлетним гособлигациям США превысила доходность по десятилетним. В нормальных рыночных условиях такого возникать не должно. Премия за временной риск всегда присутствует при нормально функционирующей мировой экономике. Сейчас мировая экономика похоже начинает «покашливать».

Статистически инверсия кривой доходности случается примерно за 1-1,5 года до начала экономического кризиса.
Крупные участники рынка, в связи с этим, ожидают снижения ставок ФРС США и как следствие снижения доходностей на рынках. Поэтому покупают длинные бонды, продают короткие, чтобы зафиксировать доходность портфеля.

Чтобы меньше зависеть от колебаний рынков акций, добавляйте в портфели надежные облигации, и получайте фиксированный купонный доход.

Если на текущий момент Вы находитесь в процессе формирования портфеля, можете записаться на консультацию к нашему финансовому советнику.

✍️ [email protected]

В виду двойственной ситуации для ФРС, обсудили аргументы за и против понижения ставок и как это может отразиться на рынках и выборе инвесторов.
Полный текст на Яндекс Дзен.

Основной вывод:
ФРС скорей всего продолжит снижение ставок, но растянет этот процесс на несколько лет.

Рекомендации инвесторам:
Держать в портфеле старшие облигации 40-50% с рейтингом не ниже BB+, бумами 23 года в большей степени, из них часть с погашение после 30 года. Обязательно включить ETF акций (технологии, потребление, энергетика), на 10-15% можно включить ноты с условной защитой капитала. Далее следить и делать ребалансировки раз в пол года.

📌 Идеи по бумагам:

▪️Jaguar Land Rover, 5.625% 1feb2023, USD
▪️UnifinFin 7,25% 27/09/2023
▪️Xerox Corp 4.5% 05/12/21

▪️7,5% Southwestern Energy Co. (2026)
▪️Turkcell Iletisim, 5.75% 15oct2025

▪️TEVA 6,15 02/01/36
▪️Freeport-McMoRan, 5.25% 1sep2029

Важно: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, для составления портфеля, следует обратиться к финансовому консультанту ✍️ [email protected].

Хорошая статья, еще одно экспертное мнение о том, что инверсия кривой доходности не панацея

С момента нашей последней публикации ⬅️ по ETF на китайские IT компании "Kraneshares CSI China Internet" - он успел вырасти ещё на 4,56%. 👍

Продолжаем наблюдать за отчетностями китайских компаний, которые публикуются пока выше ожиданий аналитиков. Порадовать успели Alibaba Group, Baidu, JD. com и Weibo corporation.

IQYI (китайский Netflix) отчитался чуть хуже ожиданий аналитиков. Однако потенциал и глубина рынка только начинают приносить свои плоды - количество пользователей лишь превысило 100 млн. В сравнении с количеством интернет пользователей и жителей в крупнейших странах Азии - это капля в море.🔝

Причины ожидания роста конкретно данного ETF мы описывали в серии постов ⬅️ чуть ранее.

- Вчера факторами роста мировых рынков стало потенциальное улучшение ситуации в Гонконге, после того как власти согласились пойти на ряд уступок в пользу протестующих. Закон об экстрадиции людей по запросу Китая стал критичным для жителей Гонконга и тех, кто их поддерживает. Длительное время руководство Гонконга тем не менее не соглашалось ни на какие уступки, пока столкновения не превратились слишком опасные. «Материковый Китай» долго «бряцал оружием», но войска так и не решился отправить из-за внешнего давления. Западные страны этого повода только и ждали.

- Российские банки отказываются принимать на хранение валюту евро из-за причины отрицательных доходностей на активы в данной валюте.

- Сегодня было объявлено о договоренности между вице-премьером Китая Лю Хэ и Мнучином с Лайтхайзером от США провести новый раунд торговых переговоров в октябре, а перед этим в течение сентября состоится ряд консультаций на невысоком уровне. Локально это очередная порция позитивных новостей для рынков.

- Палата общин проголосовала за запрет выхода Великобритании из ЕС без соглашения. Принятый закон обязывает премьер-министра Великобритании обратиться с просьбой к властям ЕС по поводу предоставления новой отсрочки по выходу из Евросоюза, в случае если до 31 октября между Великобританией и ЕС не будет утвержденного соглашения, глава британского кабинета министров будет обязан попросить о переносе срока выхода из ЕС до 31 января 2020 г. Новость безусловно воспринята рынком как позитивная для фунта и для британских активов.

Остается актуальной идея с покупкой старших евробондов JLR на долю порядка 10% от портфеля в зависимости от отношения к риску и риск-профиля каждого клиента.

Доходность 6,8% годовых - безусловно высокая, сектор автомобильный сейчас в принципе не в лучшей форме из-за снижения продаж, но учитывая поддержку правительства Великобритании и активные инвестиции - всерьез переживать о перспективах компании не приходится.

Еврооблигации JAGUAR LAND ROVER
Погашение: 01.02.2023.
Рейтинг BB-.
Индикативная цена 95,5/96,5.
Купон 5.625%.
Великобритания автомобильная промышленность.
Дата возможного досрочного погашения: 5 августа 2019 по 101,875% .
минимальный лот $150 тыс.

Об успехах компании много говорить не буду, электрическая модель jaguar I-pace в топах продаж и рейтингов по итогам 2018 года, а в range rover после того как пару лет назад начали ставить качественную электронику - продажи стали расти.
Компания сейчас активно вкладывается в инновации.

Причиной, по которой сейчас возникло некоторое расхождение с ценой августовского опциона (101,875%) могли стать три основных фактора:

1) В последнее время рейтинговые агентства прошлись по британским компаниям. JLR не стал исключением. По Ягуару март, июнь и июль по очереди снижения.
Причины сразу две:
- политические (давление из-за Brexit)
- экономические (если "большая тройка" может заработать на этом, то почему бы и не заработать)
Последним стал Fitch который 16 июля, снизил рейтинг c BB до BB-

2) Рынок не верит в погашение в дату досрочного погашения

3) Крупные фонды, которые не имеют технической возможности купить бонды ниже определенного рейтинга, как бы они этого не хотели, - вынуждены их не покупать или итого более от них избавляться.

Момент для покупки сейчас выглядит интересным, доходность тоже для компании такого уровня.
К погашению это примерно 6,8% годовых в зависимости от цены покупки.

*Не является индивидуальной рекомендацией, т.к. для этого необходимо понимать риск-профиль и цели клиента.

А вы знаете кто из стран на сегодняшний день крупнейший экспортер говядины в мире и как на этом можно заработать выше ставки по долларовому вкладу?*

*Процентные ставки по вкладам на сайте ЦБ России в 30 крупнейших банках в России (~2,2%):
https://www.cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/


Бразилия последние годы продолжает удерживать лидерство по поголовью крупного рогатого скота в мире и некоторые бразильские компании можно выделить особо - например компанию JBS.

JBS S.A. - бразильская компания, которая является крупнейшей мясоперерабатывающей компанией в мире. Штаб-квартира находится в Сан-Паулу. Компания была основана в 1953 году и имеет 150 промышленных предприятий и более чем 230 тысяч сотрудников по всему миру.
JBS управляет производственными площадками и коммерческими офисами в 16 странах. Говядина - одно из основных направлений компании. Также работает в других секторах, связанных с ее основным бизнесом, таких как производство кожи, биодизеля, коллагена, мыла, глицерина и т.д.
Акционерный капитал последние годы, медленно, но верно - растёт. Для консервативных инвесторов в условиях снижения доходностей по всему миру интересной может выглядеть покупка облигаций данной компании с доходностью 4,15% годовых к погашению:

еврооблигации JBSSC 7.0 15.01.2026 ‘ 22 c фиксированным купоном 7,0% годовых
Рейтинг BB.
Индикативная цена 108,5/109,5%
Погашение 15.01.2026. Дата возможного досрочного погашения: начиная с 18 января 2022г. по 103,5% от номинала.
Бразилия, пищевая промышленность
Купонная доходность: 6,39% годовых при покупке по 109,5% от номинала
Доходность к погашению: 4,15% годовых при покупке по 109,5% от номинала