Как подобрать ETF с доходностью выше 20%?
- Что такое ETF?
- Какие 4 основных способа получения дохода более 20% от ETF?
- Как находить и выбирать ETF?
- Какими ресурсами можно воспользоваться и на какие параметры фонда смотреть? Что такое Fact sheet?
- Создание собственного ETF или ЗПИФ(а) - что это и кому нужно?
На эти и другие вопросы ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇
- Что такое ETF?
- Какие 4 основных способа получения дохода более 20% от ETF?
- Как находить и выбирать ETF?
- Какими ресурсами можно воспользоваться и на какие параметры фонда смотреть? Что такое Fact sheet?
- Создание собственного ETF или ЗПИФ(а) - что это и кому нужно?
На эти и другие вопросы ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇
Новости флагманских секторов: сектор промышленного и медицинского каннабиса
Вчера судебный комитет Палаты представителей Конгресса США проголосовал за одобрение законопроекта, который декримининализирует (легализует) каннабис на федеральном уровне.
Полная легализация в США приближается, даже если чуть менее быстро, чем ожидали многие инвесторы.
Хорошая новость еще и в том, что акции пока не успели никак отреагировать на новость и с текущих отметок выглядят еще более привлекательно, чем когда стоили дороже. Тем более, что финансовые отчетности представителей сектора показывают хорошую динамику роста бизнеса.
Этот сектор определенно заслуживает место на долю в портфеле инвесторов с агрессивным риск-профилем и лояльных к подобным направлениям инвестирования.
Вчера судебный комитет Палаты представителей Конгресса США проголосовал за одобрение законопроекта, который декримининализирует (легализует) каннабис на федеральном уровне.
Полная легализация в США приближается, даже если чуть менее быстро, чем ожидали многие инвесторы.
Хорошая новость еще и в том, что акции пока не успели никак отреагировать на новость и с текущих отметок выглядят еще более привлекательно, чем когда стоили дороже. Тем более, что финансовые отчетности представителей сектора показывают хорошую динамику роста бизнеса.
Этот сектор определенно заслуживает место на долю в портфеле инвесторов с агрессивным риск-профилем и лояльных к подобным направлениям инвестирования.
SeekingAlpha
House Judiciary Committee approves marijuana legalization bill
The House Judiciary Committee has voted to approve a bill that would legalize marijuana on the federal level.
Сколько можно заработать на бирже? Портфолио Sky Bond. Результаты инвестирования
В нашем новом видео расскажем сколько зарабатываем для наших клиентов, какие успешные и неуспешные сделки были у нас за 5 лет, а также о планах на будущее и принципах работы в Sky Bond.
- Сколько инвестиционных портфелей мы ведем на постоянной основе и каков их средний размер?
- Какова средняя доходность портфелей наших инвесторов?
- Примеры лучших и худших инвестиционных идей по годам, начиная с 2017 года. Какая идея принесла 68% годовых в USD в 2019 году?
- Сколько принесли самые доходные идеи по акциям в 2020?
- Сколько принесли самые успешные и самые плохие рекомендации в целом?
Всё это и многое другое - в нашем новом видео на канале 👇
В нашем новом видео расскажем сколько зарабатываем для наших клиентов, какие успешные и неуспешные сделки были у нас за 5 лет, а также о планах на будущее и принципах работы в Sky Bond.
- Сколько инвестиционных портфелей мы ведем на постоянной основе и каков их средний размер?
- Какова средняя доходность портфелей наших инвесторов?
- Примеры лучших и худших инвестиционных идей по годам, начиная с 2017 года. Какая идея принесла 68% годовых в USD в 2019 году?
- Сколько принесли самые доходные идеи по акциям в 2020?
- Сколько принесли самые успешные и самые плохие рекомендации в целом?
Всё это и многое другое - в нашем новом видео на канале 👇
Дивидендные аристократы. Пассивный доход 2021: Портфель дивидендных акций
Дивиденды — одна из популярных стратегий приумножения средств с регулярным доходом и невысокими рисками. В новом видео расскажем, как устроены дивидендные акции, об их преимуществах и недостатках, а также для кого они подходят и на что стоит обратить внимание при их выборе.
- Что такое дивидендные акции и какими важнейшими свойствами они обладают?
- Кто такие дивидендные аристократы?
- 5 причин, почему дивидендные акции должны быть в инвестиционном портфеле
- Какие другие интересные факты о дивидендных акциях нужно знать?
На эти и другие вопросы ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇
Дивиденды — одна из популярных стратегий приумножения средств с регулярным доходом и невысокими рисками. В новом видео расскажем, как устроены дивидендные акции, об их преимуществах и недостатках, а также для кого они подходят и на что стоит обратить внимание при их выборе.
- Что такое дивидендные акции и какими важнейшими свойствами они обладают?
- Кто такие дивидендные аристократы?
- 5 причин, почему дивидендные акции должны быть в инвестиционном портфеле
- Какие другие интересные факты о дивидендных акциях нужно знать?
На эти и другие вопросы ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇
Перспективы акций компании OZON. Стоит ли покупать?
- Какой мировой опыт развития компаний e-commerce уже имеется на сегодняшний день?
- С кем компании приходится конкурировать на российском рынке и кто в этой битве имеет какие преимущества?
- Когда компания наконец сможет начать генерировать прибыль?
- Какие выводы из этого всего можно сделать?
Эти и многие другие вопросы осветили в нашей новой публикации на Яндекс-Дзен 👇
- Какой мировой опыт развития компаний e-commerce уже имеется на сегодняшний день?
- С кем компании приходится конкурировать на российском рынке и кто в этой битве имеет какие преимущества?
- Когда компания наконец сможет начать генерировать прибыль?
- Какие выводы из этого всего можно сделать?
Эти и многие другие вопросы осветили в нашей новой публикации на Яндекс-Дзен 👇
Как выбрать ETF с выплатой дивидендов в инвестиционный портфель
Как выбирать лучшие дивидендные компании?
Инвестирование в дивидендные компании — это отличный способ для диверсификации вашего портфеля и его защиты от инфляции, но важно уметь правильно выбирать такие компании, чтобы снизить инвестиционные риски и повысить прибыльность.
- На что обращать внимание в первую очередь при анализе компании?
- На какие метрики смотреть при выборе дивидендных ETF?
- Какие компании выбрать для дивидендов: российские или зарубежные?
- Какие были случаи приостановки выплаты дивидендов?
- Приведем пример топ-5 дивидендных ETF и топ-5 компаний с высокими дивидендными выплатами
Всё это и многое другое - в нашем новом видео на канале 👇
Как выбирать лучшие дивидендные компании?
Инвестирование в дивидендные компании — это отличный способ для диверсификации вашего портфеля и его защиты от инфляции, но важно уметь правильно выбирать такие компании, чтобы снизить инвестиционные риски и повысить прибыльность.
- На что обращать внимание в первую очередь при анализе компании?
- На какие метрики смотреть при выборе дивидендных ETF?
- Какие компании выбрать для дивидендов: российские или зарубежные?
- Какие были случаи приостановки выплаты дивидендов?
- Приведем пример топ-5 дивидендных ETF и топ-5 компаний с высокими дивидендными выплатами
Всё это и многое другое - в нашем новом видео на канале 👇
ℹ️ ЦБ РФ принял решение поднять ключевую ставку на 75 б.п. до 7,50%.
Большинство аналитиков расходились во мнении относительно повышения на 25 или 50 б.п.
Рубль в моменте укрепляется на 1,32% к доллару с начала торговой сессии. Курс успел достичь 70 рублей за доллар.
Инфляция в России имеет в большей степени глобальные мировые корни (поддержание ликвидности со стороны ФРС США и ЕЦБ на высоком уровне для поддержания экономики) и рост цен на овощи/фрукты.
В связи с этим возможно такой шаг для экономики России и ее бизнеса излишний, но ЦБ и Эльвире Сахипзадовне конечно виднее.
В моменте это поможет поддержать крепость рубля. Помимо высоких цен на нефть и газ, для кэрри-трейдеров открывается хорошая возможность ввиду увеличения разницы ставок.
Большинство аналитиков расходились во мнении относительно повышения на 25 или 50 б.п.
Рубль в моменте укрепляется на 1,32% к доллару с начала торговой сессии. Курс успел достичь 70 рублей за доллар.
Инфляция в России имеет в большей степени глобальные мировые корни (поддержание ликвидности со стороны ФРС США и ЕЦБ на высоком уровне для поддержания экономики) и рост цен на овощи/фрукты.
В связи с этим возможно такой шаг для экономики России и ее бизнеса излишний, но ЦБ и Эльвире Сахипзадовне конечно виднее.
В моменте это поможет поддержать крепость рубля. Помимо высоких цен на нефть и газ, для кэрри-трейдеров открывается хорошая возможность ввиду увеличения разницы ставок.
Выступление Пауэлла перед заседанием 2 ноября
Сегодня во время выступления Пауэлл частично признал, что инфляция не кратковременное явление, а также что инструменты ФРС не очень помогают с разрешением проблем в цепочках поставок.
Также он заявил что ФРС готова повысить ставки, если увидит серьезные риски повышения инфляционных ожиданий.
Похоже Пауэлл начинает готовить инвесторов к различным сценариям. Это было очевидно для многих, но председатель ФРС это не признавал.
Также Джэром Пауэлл заявил что к началу сворачивания выкупа активов тоже готовы. Но уточнил что по-прежнему завершение планируется лишь в середине 2022 года.
Судя по росту доходности трежерис и падению американских индексов, инвесторы ожидали что риторика главы ФРС не поменяется и он по-прежнему будет утверждать, что инфляция - это краткосрочное явление.
2-3 ноября будет заседание - тогда будет и больше ясности. А пока нужно понимать что сокращение/сворачивание скупки активов уже не за горами.
Сегодня во время выступления Пауэлл частично признал, что инфляция не кратковременное явление, а также что инструменты ФРС не очень помогают с разрешением проблем в цепочках поставок.
Также он заявил что ФРС готова повысить ставки, если увидит серьезные риски повышения инфляционных ожиданий.
Похоже Пауэлл начинает готовить инвесторов к различным сценариям. Это было очевидно для многих, но председатель ФРС это не признавал.
Также Джэром Пауэлл заявил что к началу сворачивания выкупа активов тоже готовы. Но уточнил что по-прежнему завершение планируется лишь в середине 2022 года.
Судя по росту доходности трежерис и падению американских индексов, инвесторы ожидали что риторика главы ФРС не поменяется и он по-прежнему будет утверждать, что инфляция - это краткосрочное явление.
2-3 ноября будет заседание - тогда будет и больше ясности. А пока нужно понимать что сокращение/сворачивание скупки активов уже не за горами.
Брокер, Управляющая компания и Инвестиционный советник: кому доверить деньги?
Зачем платить консультанту, если брокер посоветует "бесплатно"?
Инвестор может пойти по длинному и рискованному пути и заниматься самостоятельным инвестированием, либо обратиться к брокеру, управляющей компании или инвестиционному советнику. В нашем новом видео предлагаем разобраться, в каких случаях следует обращаться к брокерам и управляющим компаниям, а в каких — к советникам, а также каковы их функции и задачи.
- В чем разница между брокером, управляющей компанией и инвестиционным советником?
- Каковы особенности работы с бесплатным советником от брокера?
- В чем заключается работа инвестиционного советника?
- Как устроена система принятия инвестиционных решений в Sky Bond и почему она эффективна?
- Какие вопросы может закрыть инвестиционный советник и команда Sky Bond?
На эти и другие вопросы подробно ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇
Зачем платить консультанту, если брокер посоветует "бесплатно"?
Инвестор может пойти по длинному и рискованному пути и заниматься самостоятельным инвестированием, либо обратиться к брокеру, управляющей компании или инвестиционному советнику. В нашем новом видео предлагаем разобраться, в каких случаях следует обращаться к брокерам и управляющим компаниям, а в каких — к советникам, а также каковы их функции и задачи.
- В чем разница между брокером, управляющей компанией и инвестиционным советником?
- Каковы особенности работы с бесплатным советником от брокера?
- В чем заключается работа инвестиционного советника?
- Как устроена система принятия инвестиционных решений в Sky Bond и почему она эффективна?
- Какие вопросы может закрыть инвестиционный советник и команда Sky Bond?
На эти и другие вопросы подробно ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇
Топ-5 REIT: эффективные инвестиции в зарубежную недвижимость
Покупка объектов недвижимости, особенно за границей, сопряжена со множеством проблем. Но также существует простой и надежный способ инвестирования – покупка REIT.
В новом видео обсудим особенности фондов REIT.
- Какую среднюю доходность может получить инвестор и из каких компонентов она складывается;
- Приведем основные плюсы инвестирования в REIT и подробно разберем риски;
- Кратко опишем Топ-5 REIT по доходности и надежности и дадим характеристику для каждого из них;
- Также расскажем про российские аналоги REIT и случаи банкротства трастов на иностранном рынке.
Всё это и многое другое - в нашем новом видео на канале 👇
Покупка объектов недвижимости, особенно за границей, сопряжена со множеством проблем. Но также существует простой и надежный способ инвестирования – покупка REIT.
В новом видео обсудим особенности фондов REIT.
- Какую среднюю доходность может получить инвестор и из каких компонентов она складывается;
- Приведем основные плюсы инвестирования в REIT и подробно разберем риски;
- Кратко опишем Топ-5 REIT по доходности и надежности и дадим характеристику для каждого из них;
- Также расскажем про российские аналоги REIT и случаи банкротства трастов на иностранном рынке.
Всё это и многое другое - в нашем новом видео на канале 👇
UNIFIN Financiera: результаты за третий квартал 2021
Компания Unifin представила результаты за третий квартал 2021 года: процентные доходы возросли на 15% за год, чистая прибыль за квартал увеличилась на 13% г/г. Компании удалось нарастить кредитный портфель на 7,6% г/г (напомним, что около 70% портфеля составляют лизинговые платежи). Доля просроченных кредитов NPL снизилась до 4,4% (против 4,6% на конец 2кв2021), коэффициент покрытия составил 85%. Позитивным фактором является снижении доли просрочек на ранней стадии с 14,7% до 13,1%, что показывает улучшение кредитного портфеля в этом году.
Капитализация компании находится на хорошем уровне. Собственный капитал вырос на 9,6% г/г, отношение собственного капитала к активам составляет 14,2% (против 14,8% в 3кв2020), а отношение собственного капитала к чистому кредитному портфелю достигает 19% (против 19,9% в 3кв2020). На конец сентября 2021 Unifin закрыла около 91,5% фондирования, требуемого в 2021 году.
Невзирая на то, что уровень просроченных кредитов все еще остается на достаточно высоком уровне, Unifin сохраняет сильную позицию по капиталу и ликвидности. Снижение просрочки на ранней стадии позволяет компании дальше планомерно снижать NPL.
Несмотря на такие положительные факторы и относительно устойчивую отчетность, облигации Unifin сильно просели на фоне общей волатильности рынка.
Фундаментальных причин для такого падения не наблюдается, скорей всего это связано с общей макро ситуацией и объявлением ФРС о планах по сворачиванию QE. Это снижает аппетит к риску и стимулирует к более осторожному инвестированию, постепенный выход из развивающихся рынков. Наше мнение - однозначно, держать, а если доля в Вашем портфеле не превышает 5-7% от портфеля, то можно даже докупить.
Не является рекомендацией. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Компания Unifin представила результаты за третий квартал 2021 года: процентные доходы возросли на 15% за год, чистая прибыль за квартал увеличилась на 13% г/г. Компании удалось нарастить кредитный портфель на 7,6% г/г (напомним, что около 70% портфеля составляют лизинговые платежи). Доля просроченных кредитов NPL снизилась до 4,4% (против 4,6% на конец 2кв2021), коэффициент покрытия составил 85%. Позитивным фактором является снижении доли просрочек на ранней стадии с 14,7% до 13,1%, что показывает улучшение кредитного портфеля в этом году.
Капитализация компании находится на хорошем уровне. Собственный капитал вырос на 9,6% г/г, отношение собственного капитала к активам составляет 14,2% (против 14,8% в 3кв2020), а отношение собственного капитала к чистому кредитному портфелю достигает 19% (против 19,9% в 3кв2020). На конец сентября 2021 Unifin закрыла около 91,5% фондирования, требуемого в 2021 году.
Невзирая на то, что уровень просроченных кредитов все еще остается на достаточно высоком уровне, Unifin сохраняет сильную позицию по капиталу и ликвидности. Снижение просрочки на ранней стадии позволяет компании дальше планомерно снижать NPL.
Несмотря на такие положительные факторы и относительно устойчивую отчетность, облигации Unifin сильно просели на фоне общей волатильности рынка.
Фундаментальных причин для такого падения не наблюдается, скорей всего это связано с общей макро ситуацией и объявлением ФРС о планах по сворачиванию QE. Это снижает аппетит к риску и стимулирует к более осторожному инвестированию, постепенный выход из развивающихся рынков. Наше мнение - однозначно, держать, а если доля в Вашем портфеле не превышает 5-7% от портфеля, то можно даже докупить.
Не является рекомендацией. Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
По итогам октября:
Снижение безработицы до 4,6%
Разгон инфляции до 6,2% (выше ожиданий ФРС)
Объявление ФРС о сокращении программы выкупа активов
Как итог:
Повышенная волатильность - инвесторы насторожились, поскольку сохранение высоких темпов инфляции (выше 4%) может заставить ФРС сокращать программу выкупа активов быстрее чем заявил регулятор, и если это не поможет (а скорей всего не поможет), начнет поднимать ставки уже во 2ом квартале 22 года….
Иметь небольшой запас кэша сейчас (10-15%) совсем не помешает, но я бы не ждал сильных коррекций больше 10-15% и использовал такие локальные коррекции для покупки бумаг.
В условиях ужесточения ДКП, будет разумным взять в портфель компании с растущей выручкой и высокой маржинальностью. Безусловно, повышение ставок раньше запланированного окажет сильное влияние на всех, но именно таким компания будет чем компенсировать удорожание финансового ресурса (повышение ставок).
К таким компаниям можно отнести E-commerce, Банки, Полупроводники, Блокчейн… Сейчас активно наблюдаем за акциями Тинькофф, Озон, Сбер, Яндекс, Мэилру, Интел, MS, Fb, BABA, Baidu, pinduoduo и другие…. На рынке облигаций писали про Юнифин, считаем интересным размещением Совкомбанка и т.д….
Не забываем и про акции стоимости в телекоме, потребительском секторе, которые с одной служат хеджем от инфляции, с другой стороны выплачивают стабильные дивиденды…
Если вы сомневаетесь, но при этом не хотите упускать инвестиционных возможностей, свяжитесь с нами, постепенно сформируем портфель и вам
🤝✅💼
#Инфляция #Акции #ФРС #ДКП
Снижение безработицы до 4,6%
Разгон инфляции до 6,2% (выше ожиданий ФРС)
Объявление ФРС о сокращении программы выкупа активов
Как итог:
Повышенная волатильность - инвесторы насторожились, поскольку сохранение высоких темпов инфляции (выше 4%) может заставить ФРС сокращать программу выкупа активов быстрее чем заявил регулятор, и если это не поможет (а скорей всего не поможет), начнет поднимать ставки уже во 2ом квартале 22 года….
Иметь небольшой запас кэша сейчас (10-15%) совсем не помешает, но я бы не ждал сильных коррекций больше 10-15% и использовал такие локальные коррекции для покупки бумаг.
В условиях ужесточения ДКП, будет разумным взять в портфель компании с растущей выручкой и высокой маржинальностью. Безусловно, повышение ставок раньше запланированного окажет сильное влияние на всех, но именно таким компания будет чем компенсировать удорожание финансового ресурса (повышение ставок).
К таким компаниям можно отнести E-commerce, Банки, Полупроводники, Блокчейн… Сейчас активно наблюдаем за акциями Тинькофф, Озон, Сбер, Яндекс, Мэилру, Интел, MS, Fb, BABA, Baidu, pinduoduo и другие…. На рынке облигаций писали про Юнифин, считаем интересным размещением Совкомбанка и т.д….
Не забываем и про акции стоимости в телекоме, потребительском секторе, которые с одной служат хеджем от инфляции, с другой стороны выплачивают стабильные дивиденды…
Если вы сомневаетесь, но при этом не хотите упускать инвестиционных возможностей, свяжитесь с нами, постепенно сформируем портфель и вам
🤝✅💼
#Инфляция #Акции #ФРС #ДКП
Ленивый инвестиционный портфель: инвестиции с пассивным доходом
Как, не разбираясь в нюансах работы фондового рынка, не уделяя большого количества времени управлению портфелем, обеспечить себе стабильный пассивный доход? Что делать, если доход ограничен, времени нет, но хочется инвестировать, причем пользуясь услугами опытного финансового советника?
- Каких основных правил нужно придерживаться?
- В какие инструменты инвестировать, чтобы составить эффективный портфель?
- На какой срок следует инвестировать при таких условиях?
- Каковы главные преимущества такого "портфеля для своих"?
На эти и другие вопросы подробно ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇.
Как, не разбираясь в нюансах работы фондового рынка, не уделяя большого количества времени управлению портфелем, обеспечить себе стабильный пассивный доход? Что делать, если доход ограничен, времени нет, но хочется инвестировать, причем пользуясь услугами опытного финансового советника?
- Каких основных правил нужно придерживаться?
- В какие инструменты инвестировать, чтобы составить эффективный портфель?
- На какой срок следует инвестировать при таких условиях?
- Каковы главные преимущества такого "портфеля для своих"?
На эти и другие вопросы подробно ответили в нашем новом видео на ютуб-канале 👇.
"Не так страшен черт, как его малюют"
Экономика Турции не в самой лучшей форме 📉. И многие инвесторы задают нам вопросы, стоит ли держать суверенные еврооблигации или надо продавать пока не поздно? 🤔🤯
Надеюсь, что вы сможете ответить себе на этот вопрос, ознакомившись с нашим свежим обзором по Турции 🇹🇷
Экономика Турции не в самой лучшей форме 📉. И многие инвесторы задают нам вопросы, стоит ли держать суверенные еврооблигации или надо продавать пока не поздно? 🤔🤯
Надеюсь, что вы сможете ответить себе на этот вопрос, ознакомившись с нашим свежим обзором по Турции 🇹🇷
В продолжении постов по Турции. Одним из важнейших показателей финансовой стабильности, является внутренний рынок кредитования.
Так по состоянию на март 2021 года доля проблемных кредитов в банковском секторе составляла 3,8%. После марта 2020 года спад экономики, вызванный пандемией, повлиял на качество активов сектора. Однако негативное влияние пандемии на качество активов было ограничено относительно более быстрым восстановлением экономической активности во время пандемии по сравнению с другими периодами потрясений, несмотря на волатильность обменного курса, а также заметное снижение валютной задолженности корпоративного сектора по сравнению с предыдущими годами и облегчением доступа фирм к кредитам на фоне быстрой кредитной экспансии.
Коэффициент неработающих кредитов, который достиг 5,4% в конце 2019 года, упал до 4% по состоянию на октябрь 2020 года из-за небольшого роста сальдо неработающих кредитов, устойчивого роста кредитов и увеличения эквивалентов TL по валютным кредитам на фоне роста обменных к
Так по состоянию на март 2021 года доля проблемных кредитов в банковском секторе составляла 3,8%. После марта 2020 года спад экономики, вызванный пандемией, повлиял на качество активов сектора. Однако негативное влияние пандемии на качество активов было ограничено относительно более быстрым восстановлением экономической активности во время пандемии по сравнению с другими периодами потрясений, несмотря на волатильность обменного курса, а также заметное снижение валютной задолженности корпоративного сектора по сравнению с предыдущими годами и облегчением доступа фирм к кредитам на фоне быстрой кредитной экспансии.
Коэффициент неработающих кредитов, который достиг 5,4% в конце 2019 года, упал до 4% по состоянию на октябрь 2020 года из-за небольшого роста сальдо неработающих кредитов, устойчивого роста кредитов и увеличения эквивалентов TL по валютным кредитам на фоне роста обменных к
Турция. Инфляция.
Падение национальной валюты Турция переживает не в первый раз.
В сентябре 2018 года рост инфляции подорвал курс валюты, но резкое падение курса лиры тогда было частично связано с ухудшением отношений Турции с США, которые повысили импортные пошлины на турецкую сталь на 50% и на алюминий на 20% в знак протеста против задержания американского пастора.
В настоящее время Турция накопила значительную сумму долга в иностранной валюте из-за многолетнего дефицита текущего счета.
Фактически сальдо текущего счета в 2019 году было профицитным в размере 1,67 миллиарда долларов США, что стало первым и самым высоким профицитом с 2001 года, в основном из-за снижения курса лиры. Однако в прошлом году баланс текущего счета вернулся к дефициту, когда разразилась пандемия COVID-19. В 2020 году дефицит текущего счета Турции составит 36,7 млрд долларов США.
Основные мысли на этот счет Турции:
- Снижение Covida на экономику Турцию будет оказывать положительный эффект
- Дефицит бюджета будет сокращаться
- Резервы позволяют обслуживать внешний долг
- Уровень внутренней закредитованности не вызывает опасений, уровень просрочек снижается
Падение национальной валюты Турция переживает не в первый раз.
В сентябре 2018 года рост инфляции подорвал курс валюты, но резкое падение курса лиры тогда было частично связано с ухудшением отношений Турции с США, которые повысили импортные пошлины на турецкую сталь на 50% и на алюминий на 20% в знак протеста против задержания американского пастора.
В настоящее время Турция накопила значительную сумму долга в иностранной валюте из-за многолетнего дефицита текущего счета.
Фактически сальдо текущего счета в 2019 году было профицитным в размере 1,67 миллиарда долларов США, что стало первым и самым высоким профицитом с 2001 года, в основном из-за снижения курса лиры. Однако в прошлом году баланс текущего счета вернулся к дефициту, когда разразилась пандемия COVID-19. В 2020 году дефицит текущего счета Турции составит 36,7 млрд долларов США.
Основные мысли на этот счет Турции:
- Снижение Covida на экономику Турцию будет оказывать положительный эффект
- Дефицит бюджета будет сокращаться
- Резервы позволяют обслуживать внешний долг
- Уровень внутренней закредитованности не вызывает опасений, уровень просрочек снижается
Идея для пассивных инвесторов.
Port of Newcastle Investments (Financing), 5.9% 24nov2031, USD
ЭМИТЕНТ PORT OF NEWCASTLE INVEST
ТИКЕР PONIEV 5.9 11/24/31
ISIN USQ7700PAA23
YTM 5.88% USD
ДЮРРАЦИЯ 7.46
РЕЙТИНГИ Baa3/BBB-/BBB-
Весь внешний долг является старшим по ранжированию и обеспечен всеми активами на паритетной основе.
Чем занимается компания 👉 см. здесь.
У Port of Newcastle есть планы по увеличению срока погашения долга за счет доступа к выпуску на рынке капитала или банковскому долгу с более длительным сроком погашения. S&P ожидает, что порт будет управлять рефинансированием долга задолго до наступления срока погашения и поддерживать средневзвешенный срок долга значительно выше двухкратного с учетом долгосрочного характера его активов и операций. Также ожидается, что PON будет иметь минимальную подверженность валютным рискам или рискам изменения процентных ставок в рамках своей стратегии управления рисками.
Продолжение следует... В понедельник разберем сильные и слабые стороны эмитента, всем хорошо отдохнуть сегодня 😉
Дисклеймер: Не является инвестиционной рекомендацией.
Port of Newcastle Investments (Financing), 5.9% 24nov2031, USD
ЭМИТЕНТ PORT OF NEWCASTLE INVEST
ТИКЕР PONIEV 5.9 11/24/31
ISIN USQ7700PAA23
YTM 5.88% USD
ДЮРРАЦИЯ 7.46
РЕЙТИНГИ Baa3/BBB-/BBB-
Весь внешний долг является старшим по ранжированию и обеспечен всеми активами на паритетной основе.
Чем занимается компания 👉 см. здесь.
У Port of Newcastle есть планы по увеличению срока погашения долга за счет доступа к выпуску на рынке капитала или банковскому долгу с более длительным сроком погашения. S&P ожидает, что порт будет управлять рефинансированием долга задолго до наступления срока погашения и поддерживать средневзвешенный срок долга значительно выше двухкратного с учетом долгосрочного характера его активов и операций. Также ожидается, что PON будет иметь минимальную подверженность валютным рискам или рискам изменения процентных ставок в рамках своей стратегии управления рисками.
Продолжение следует... В понедельник разберем сильные и слабые стороны эмитента, всем хорошо отдохнуть сегодня 😉
Дисклеймер: Не является инвестиционной рекомендацией.
Дзен
Sky Bond
Инвестиции в еврооблигации, етф. Индексные инвестиции. Российский и иностранный фондовый рынок. Идеи и рекомендации состоятельным инвесторам.
ЭМИТЕНТ PORT OF NEWCASTLE INVEST
Функции порта Ньюкасла включают:
▪️Управление 792 га порта
▪️Торговля и развитие портов
▪️Пристань и причальные услуги
▪️Обслуживание основных портовых активов
▪️Планирование судов
▪️Дноуглубительные и изыскательские услуги
▪️Круизное судоходство
▪️Юридические вопросы, планирование и окружающая среда
▪️Финансы
▪️Отношения с сообществом и заинтересованными сторонами
Сильные стороны:
▪️Организационная структура (сильная поддержка от материнских компаний);
▪️Снижение волатильности выручки за счет долгосрочных контрактов с покупателями;
▪️Ожидаемые капитальные вложения в развитие новых направлений экспорта, например, центр производства водорода и аммиака в порту (снижение зависимости от угля)
▪️Средний риск реструктуризации долга (+ по рангу весь долг компании старший);
▪️Данный порт - единственный экспортный порт, обслуживающий
▪️Хантер-Вэлли (экспорт угля). Инфраструктурную важность порта подтверждает тот факт, что он включен в регистр критически важных инфраструктурных объектов (critical infrastructure asset register) Австралии.
▪️Близость к рынкам Азии
▪️Денежный поток PON, вероятно, будет относительно стабильным в течение следующих нескольких лет благодаря стабильным объемам экспорта угля, согласованному росту цен с поставщиками.
Слабые стороны:
▪️Компания не является публичной - нет финансовой отчетности в открытом доступе, поэтому доверять можно либо небольшим кускам информации на сайте, либо отчетам рейтинговых агентств (Fitch);
▪️В 2020 году снизилось количество тонн, пройденных через порт, до уровня 2018 года: 164,5 в 2020, 165 млн. в 2018.
Долговая нагрузка net debt/EBITDA около 10x на конец 1П2021
Чуть позже добавлю цифр по отчетности и капиталу.
Функции порта Ньюкасла включают:
▪️Управление 792 га порта
▪️Торговля и развитие портов
▪️Пристань и причальные услуги
▪️Обслуживание основных портовых активов
▪️Планирование судов
▪️Дноуглубительные и изыскательские услуги
▪️Круизное судоходство
▪️Юридические вопросы, планирование и окружающая среда
▪️Финансы
▪️Отношения с сообществом и заинтересованными сторонами
Сильные стороны:
▪️Организационная структура (сильная поддержка от материнских компаний);
▪️Снижение волатильности выручки за счет долгосрочных контрактов с покупателями;
▪️Ожидаемые капитальные вложения в развитие новых направлений экспорта, например, центр производства водорода и аммиака в порту (снижение зависимости от угля)
▪️Средний риск реструктуризации долга (+ по рангу весь долг компании старший);
▪️Данный порт - единственный экспортный порт, обслуживающий
▪️Хантер-Вэлли (экспорт угля). Инфраструктурную важность порта подтверждает тот факт, что он включен в регистр критически важных инфраструктурных объектов (critical infrastructure asset register) Австралии.
▪️Близость к рынкам Азии
▪️Денежный поток PON, вероятно, будет относительно стабильным в течение следующих нескольких лет благодаря стабильным объемам экспорта угля, согласованному росту цен с поставщиками.
Слабые стороны:
▪️Компания не является публичной - нет финансовой отчетности в открытом доступе, поэтому доверять можно либо небольшим кускам информации на сайте, либо отчетам рейтинговых агентств (Fitch);
▪️В 2020 году снизилось количество тонн, пройденных через порт, до уровня 2018 года: 164,5 в 2020, 165 млн. в 2018.
Долговая нагрузка net debt/EBITDA около 10x на конец 1П2021
Чуть позже добавлю цифр по отчетности и капиталу.