[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지, IT부품/전기전자

Apple to Wind Down Electric Car Effort After Decadelong Odyssey (Bloomberg)
애플, 전기차 사업 포기 및 관련 인력 2,000명 구조조정 또는 AI부서 재배치

- 회사의 우선순위인 생성형 AI프로젝트에 집중
- 전기차 시장 성장 둔화 전망(UBS 추정 테슬라 미국내 EV판매량 23년 47% → 24년 11%)
- 애플카 사업 포기 결정
- 주가 1% 상승으로 마감, 투자자들의 긍정적 판단

과정
- 2014년경 애플카 프로젝트 시작, 완전 자율 주행 전기차 목표
- 2017년부터 렉서스 SUV 외관을 사용하여 도로 시스템 시험 등 노력
- 차량 출시 28년으로 지연, 자율주행 사양을 레벨4 → 레벨2+로 하향
- 차량 가격 10만달러 책정 기대했으나, 경영진의 마진에 대한 우려 표시
- 전기차 시장의 둔화로 프로젝트 포기
- 기존에도 2015년 TV 세트 제작 포기했으나, 이처럼 오랜 기간, 수십억 달러의 비용, 많은 직원이 동원된 경우는 거의 없없음
- 애플이 주력했던것은 Carplay software. 해당 시스템은 차량 제어 및 엔터테인먼트 시스템과 통합되도록 재설계중

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-27/apple-cancels-work-on-electric-car-shifts-team-to-generative-ai

[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지, IT부품/전기전자

# 에코프로
주식분할결정

링크:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240228900362

[SK증권 박형우, 권민규] 
IT부품/전기전자, 2차전지

# 제이엠티 (시총: 941억원)
4Q23 잠정 실적 발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동

▶️ 실적 공시:
- 매출액 740억원 (+146% YoY)
- OP 94 억원 (+21% YoY)
- OPM 13%
- 순이익 105 억원 (-38% YoY)

▶️ 연간 실적 (TTM 기준 PER 약 4배)
- 매출액 1,227억원 (+36% YoY)
- OP 148 억원 (-26% YoY)
- OPM 12%
- 순이익 232 억원 (-21% YoY)

▶️ 변동요인
2023년 중 제이엠아이(주)와 그 종속법인이 신규로 연결대상으로 편입됨에 따라 전년대비 전체 매출액은 증가하였으나 기존 사업부문의 매출액이 전기대비 감소함에 따른 수익의 감소

▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240228900259

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[ SK증권 박형우, 권민규]
IT부품/전기전자, 2차전지

# 중국 월별 스마트폰 출하량 업데이트 (24년 1월)

- 스마트폰 출하량 +68% YoY, +12% MoM
- 기저효과로 전년대비 증가
- 그러나 춘절 (직전 확판) 효과 고려하면 다소 아쉬운 결과
- 최근 월 최고 판매 시기는 '23년 9월'

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[SK증권 반도체 한동희,김진영]

▶️ 2월 반도체 수출액 잠정치

DRAM 14.9억달러 (+6% MoM, +11% QoQ)
DRAM 모듈 9.억달러 (+23% MoM, -8% QoQ)
NAND 8.9억달러 (+4% MoM, +54% QoQ)
MCP 23.1억달러 (+18% MoM, +15% QoQ)
SSD 4.5억달러 (-10% MoM, +17% QoQ)


* 위 내용은 공개 발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.

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[SK증권 반도체 한동희]

HBM의 나비효과: 전공정 저점 기대감 형성
 
▶️ HBM이 강할수록, 보수적 전공정 투자 지속될수록
Commodity capa loss 확대
->양적 성장 사이클에서의 영향력 하락
->전공정 투자 저점 및 업사이클시 높은 탄력성 기반
 
▶️ 구조성의 관점: 반등 명분 vs. 추세 상승 명분
성장 구조성이 짙은 영역은 여전히 HBM 및 후공정
전공정은 반등 명분 보유

Capa loss는 AI를 기반으로 한 HBM 강세에서 출발
HBM 둔화 시 잠재적 Commodity capa 증가 가능
->전공정 투자 저점 통과 이후에도 고려 요소 많음
하지만 현재 HBM은 강한 상황
-> 전공정 저점 통과 명분은 매우 자연스러운 현상
 
▶️ 멀리 본다면 전공정 개별주
(인텔, TSMC, EUV, 신규장비 등)도 유효
소외된 전공정 관련주 관심도 점증 전망 (저점 통과)
다만, 경기 회복 전까지 추세 상승 논리 부재 대두 가능
구조적 성장성을 담보할 모멘텀 (국내+인텔, TSMC, EUV, 신규장비)에 대한 선제적 접근 전략 유효

자료: https://buly.kr/3j5bX0W

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[SK증권 반도체 한동희, 김진영]

2024.03.04 주요 뉴스

TSMC, CoWoS 월간 생산 능력 증대
https://buly.kr/BTMweTa

TSMC, Sony로부터 대규모 주문 확보
https://buly.kr/28qmlS4

SK하이닉스, HBM 일본 생산 위해 키옥시아와 협력 제안 루머
https://buly.kr/8eip3gs

NVIDIA, 3 및 4 나노 미터 주문으로 TSMC를 압도
https://buly.kr/BpCSjOF

Nvidia의 차세대 AI GPU, 이전 세대보다 40% 증가한 1000와트 전력을 소비할 것으로 전망
https://buly.kr/FsFtAxV

구글 새 프로세서 삼성전자 파운드리 활용 유력, 신형 패키징도 적용 가능성
https://buly.kr/3NG5eCk

Samsung과 Honor, 차기 플래그십 스마트폰에 Micron 메모리 탑재
https://buly.kr/1n1GhaM

Intel, 새로운 독립형 FPGA 회사로 Altera 출시
https://buly.kr/CWrUXOW

Intel, 독일에 칩 팹 설계도 제출. 2027년에 두 개의 새로운 팹 오픈
https://buly.kr/8To3yon

마이크론의 뉴욕 칩 프로젝트, 보조금 위해 미국 환경 검토 실시
https://buly.kr/6BuDKIM

유럽 연합, RISC-V기반 칩 개발 촉진
https://buly.kr/GE5P8OF

인텔의 NPU 가속 라이브러리, 오픈 소스로 공개
https://buly.kr/DPRHRY4

SMIC, 미국 제재에도 5나노 노드 개발 지속
https://buly.kr/AlhujLG

[SK증권 반도체 한동희, 김진영]

2024.03.05 주요 뉴스

Nividia, Apple에 이어 TSMC의 두 번째 최대 주문 고객으로 등극
https://buly.kr/5UFBf2D

Dell, 2025년 NVIDIA의 블랙웰 아키텍처를 탑재한 B200 출시 예고
https://buly.kr/9t88Bcy

AWS, 사우디 아라비아 데이터 센터 출시. 53억 달러 이상 투자
https://buly.kr/FWQNZdI

인텔, IMS 나노제조 지분 10%를 4억 3천만 달러에 TSMC에 매각, 반도체 협력 강화
https://buly.kr/5UFBfw9

화웨이, AI 수요에 힘입어 해외로 데이터 센터 확장
https://buly.kr/AanA6iu

Anthropic, 성능을 높인 Claude 3 AI 출시
https://buly.kr/3CLKuXY

삼성전자, MUF 공정 및 2세대 MBCFET R&D 가속화
https://buly.kr/28qn1Zj

2024년 글로벌 반도체 매출 6,000억 달러 돌파 예측
https://buly.kr/28qn1bE

[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
 
* 넥스틴
중국향 수주 재개 + 선단/후공정 확대

▶️ Comment
- 미중분쟁에 따른 중국 반도체 자립화 수혜
- 미국 K장비사 점유율 반사 수혜, 중국 수출 비중 21년 48% > 23년 75%까지 증가
- BF(~15나노)대비 로우엔드인 DF(~30나노)의 미 제재 대상 비포함 가능성
- 4Q23부터 SMIC, CXMT향 수주 증가, 3분기말 수주잔고 306억 수준, 4분기말 수주잔고 500억원으로 파악
- 24년 중국 반도체 자립을 위한 정부 지원책, 개별 기업의 투자 증가 및 JV를 통한 신규 고객사 접점 확대 기대
- EUV, HBM 장비 등도 고객사와 개발 진행 중, 계속되는 기회 요인으로 부각 전망

▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/7e3bf2rz

*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.iss.one/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.iss.one/sksresearch

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[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지/IT부품/전기전자

포드 EV 판매량 전년대비 80% 증가 (Electrek)

▶️ F-150 Lightning
- 24년 2월 판매량:
2,930대 (+93% YoY, 30% MoM)
- 여전히 23년 고점대비 현저히 적은 수준

▶️ F-150 Lightning 월별 판매량
- 7월: 1,552대
(-29% YoY)
- 8월: 1,018대
(-57% YoY)(-34% MoM)
- 9월: 933대
(-51% YoY)(-8% MoM)
- 10월: 3,712대
(+52% YoY)(+298% MoM)
- 11월: 4,400대
(+113% YoY)(+19% MoM)
- 12월: 3,800대
(+61% YoY)(-14% MoM)
- 24년 1월: 2,258대
(-0.3% YoY)(-41% MoM)
- 24년 2월: 2,930대
(+93% YoY)(+30% MoM)

▶️ Ford, EV 전체 판매량
- 2월 전기차 판매량 6,368대(+81% YoY, +36% MoM)
- Mushtang Mach-E 판매량 2,930대(+64% YoY)

https://electrek.co/2024/03/04/ford-ev-sales-climb-80-february-price-cuts-boost-demand/

[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차전지

# 중국 모바일 시장에서 애플 아이폰 판매량 24% 급감(Bloomberg)

결론: 화웨이, 64% 증가

- 카운터포인트 집계
- 중국 내 아이폰 판매량 올해 첫 6주간 24% 감소
- 기간 내 중국 스마트폰 판매업체중 4위 기록(1위 Vivo, 2위 Huawei, 3위 Honor)
- 애플은 수요 증진을 위해 1월 앱스토어 이례적인 할인, 온라인 리셀러들은 최대 $180까지 가격 인하중
- 중국 스마트폰 전체 판매량은 23년대비 7% 감소
- 화웨이, Mate 60 Pro 판매 호조세로 전년대비 판매량 64% 증가

▶️ 첫 6주간 중국 내 점유율(%)
(23년 → 24년)
Vivo: 19.2 → 17.6
Huawei: 9.4 → 16.5
Honor: 14.8 →16.3
Apple: 19.0 → 15.7
Xiaomi: 13.8 → 13.8
Oppo: 17.3 → 13.2

▶️ 6주간 23년 대비 출하량 성장률(%)
Huawei 64%
Honor 2%
Xiaomi -7%
Vivo -15%
Apple-24%
Oppo -29%

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-03-05/apple-iphone-sales-in-china-plummet-24-as-vivo-not-huawei-becomes-best-seller

[SK증권 반도체 한동희, 김진영]

2024.03.06 주요 뉴스

AMD, 중국용 Instinct MI309 GPU 미국 정부의 수출 라이선스 획득 실패
https://buly.kr/4Qke8dd

애플, 화웨이로 인해 중국에서 아이폰 판매 24% 급감
https://buly.kr/4Qke9wD

Nvidia, 2024년에 데이터센터 GPU로만 870억 달러 수익 전망
https://buly.kr/44v8AzT

UMC와 PSMC, AI 칩 공급망 확대
https://buly.kr/DPRIBPD

삼성전자와 SK하이닉스, DRAM 수요 회복으로 설비 투자 재개
https://buly.kr/28qnP9M

삼성전자, 어플라이드 머티어리얼즈와 EUV 리소그래피를 위한 협력을 진행
https://buly.kr/FLVcyMt

중국, 미국 제재에 대응하여 AI에 스타트업에 '컴퓨팅 바우처' 제공
https://buly.kr/D3bmCdf

JEDEC, GDDR7 그래픽 메모리 표준 발표. 장치당 최대 192GB/s의 대역폭을 제공
https://buly.kr/3NG6GlY

PSMC, 3월 중순에 Tata에 팹 건설을 시작
https://buly.kr/2fb4LXA

차세대 배터리 기술 한자리에…'인터배터리 2024' 오늘 개막
(연합뉴스)

https://www.yna.co.kr/view/AKR20240305146100003?input=1195m

[SK증권 반도체 한동희, 김진영]

2024.03.06 주요 뉴스

싱가포르 국부펀드 테마섹, 오픈AI와 투자 협의
https://buly.kr/8To4ol2

“美 AI기술 1~2년내 추격” 中, R&D 예산 70조 투자
https://buly.kr/2JlYUEB

SK하이닉스, 지난달 엔비디아에 '12단 HBM3E' 샘플 공급
https://buly.kr/FLVd4JO

인텔, 독일 확장 준비: 300억 달러 규모의 마그데부르크 팹 계획 공개
https://buly.kr/GP0Ax1Z

AMD CFO, 2024년 서버 투자 반등 예상
https://buly.kr/2UgJSgg

Microsoft, Windows11에서 Android 앱 지원 종료 예정
https://buly.kr/DaM3G6P

[SK증권 반도체 한동희, 김진영]

2024.03.07 주요 뉴스

삼성전자 메모리, 1월 '흑자전환' 해냈다
https://buly.kr/9BT70UX

엣지 AI 프로세서, 2028년까지 약 두 배 증가 전망
https://buly.kr/G3AfF6X'

Alibaba, 중국 AI 스타트업 MiniMax에 25억 달러 규모 지원
https://buly.kr/B7XRmEz

AMD, Spartan 제품군으로 FPGA 포트폴리오 확대
https://buly.kr/6MozIAP

AMD의 라데온 GPU 펌웨어, 오픈소스로 공개 예상
https://buly.kr/APsPr1M

네덜란드 정부, ASLM 해왹 확장을 막기 위한 계획을 진행
https://buly.kr/HSUj5V

MS, 신형 태블릿PC에 OLED 적용 에정
https://buly.kr/6ieVG0g

AWS 임원: Nvidia 칩 수요는 높은 상태로 유지될 것
(the information)

https://buly.kr/7FOmEbp