[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자/2차전지
# LG이노텍
- 역사적 PBR 밴드 최하단
▶️ 4Q23 리뷰: 예상 수준의 4분기
▶️ 1Q는 계절적 비수기
- 1Q24 OP, 887억원 전망
- 환율 가정 1,260원
- 쉽지 않은 1분기:
비수기/단가인하/점유율경쟁/고정비부담
▶️ 투자포인트
① 현재 주가는 23F PBR 1.18배
② 비관적인 아이폰 기대치는 이미 다각도로 주가에 반영
③ MR기기 모멘텀
▶️ 자료원문 URL :
https://tinyurl.com/mr22j4k6
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam
IT부품/전기전자/2차전지
# LG이노텍
- 역사적 PBR 밴드 최하단
▶️ 4Q23 리뷰: 예상 수준의 4분기
▶️ 1Q는 계절적 비수기
- 1Q24 OP, 887억원 전망
- 환율 가정 1,260원
- 쉽지 않은 1분기:
비수기/단가인하/점유율경쟁/고정비부담
▶️ 투자포인트
① 현재 주가는 23F PBR 1.18배
② 비관적인 아이폰 기대치는 이미 다각도로 주가에 반영
③ MR기기 모멘텀
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
* 에스앤에스텍
(투자의견 매수, 목표주가 6.3만원 유지)
블랭크마스크, 공급자 우위
▶️ 투자포인트
- EUV 및 선단 공정용 DUV 장비 제외하면 중국향 장비 수요는 2023년에 이어 2024년에도 견조
- 블랭크마스크의 타이트해진 수급 상황 속, 원재료 가격 상승까지 나타나면서 판가 인상에 대한 명분도 확보. DUV 제품향 물량 + 가격 효과 기대
- EUV 센티먼트도 개선. 주요 제조사 최선단 공정 가동 빠르게 회복. 관련 장비 수주도 증가. ASML 4분기 EUV 수주액 56억유로로 2Q22 이후 첫 반등
- EUV 펠리클 양산 제품화는 완료, EUV 블랭크마스크는 디펙트 컨트롤에서 개선세
- 2023년은 업황 부진에 따른 전방 가동률 하락으로 EUV 신규 벤더 진입의 유인이 크지 않았음
- 2024년 진입에 대한 유인은 큼. 최근 선단 공정 위주 가동률 회복과 2025년 3나노 캐파 확대, 2나노 양산 등 EUV 관련 수요가 급증할 전망. 2024년 본격적인 성과를 기대
- 2022년 시장 급락에 따른 일부 구간 제외시, 12M FWD PER band는 최근 3개년 하단 수준. EUV 관련 기대감이 과도하게 빠져있는 구간
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/2nphckc3
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.iss.one/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.iss.one/sksresearch
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* 에스앤에스텍
(투자의견 매수, 목표주가 6.3만원 유지)
블랭크마스크, 공급자 우위
▶️ 투자포인트
- EUV 및 선단 공정용 DUV 장비 제외하면 중국향 장비 수요는 2023년에 이어 2024년에도 견조
- 블랭크마스크의 타이트해진 수급 상황 속, 원재료 가격 상승까지 나타나면서 판가 인상에 대한 명분도 확보. DUV 제품향 물량 + 가격 효과 기대
- EUV 센티먼트도 개선. 주요 제조사 최선단 공정 가동 빠르게 회복. 관련 장비 수주도 증가. ASML 4분기 EUV 수주액 56억유로로 2Q22 이후 첫 반등
- EUV 펠리클 양산 제품화는 완료, EUV 블랭크마스크는 디펙트 컨트롤에서 개선세
- 2023년은 업황 부진에 따른 전방 가동률 하락으로 EUV 신규 벤더 진입의 유인이 크지 않았음
- 2024년 진입에 대한 유인은 큼. 최근 선단 공정 위주 가동률 회복과 2025년 3나노 캐파 확대, 2나노 양산 등 EUV 관련 수요가 급증할 전망. 2024년 본격적인 성과를 기대
- 2022년 시장 급락에 따른 일부 구간 제외시, 12M FWD PER band는 최근 3개년 하단 수준. EUV 관련 기대감이 과도하게 빠져있는 구간
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👍2
[SK증권 반도체 한동희]
SK하이닉스 (000660)
1Q 비수기에 대처하는 자세
▶️ 4Q23 OP 0.3조원으로 흑자전환 성공
B/G: DRAM +2%, NAND -2%,
ASP: DRAM +19%, NAND +42% QoQ
NAND 가격 예상 상회. Solidigm 회복도 빠르게 진행
▶️ 1Q24 비수기 대처방안: 수익성 중심 운영 지속
1Q24 DRAM 출하 가이던스 -10% 중반 제시
->거시경제 회복 더딘 상황에서 기저 수요의 조기 대응이 아닌, 낮은 출하로 가격 반등세 지속 의지
▶️ 출하는 보수적으로, ASP는 D5, HBM 기반 상승
->1Q24 실적 회복세 훼손 가시성 제한적
▶️ 24년 DRAM 재고 하락 지속. 주가 하락은 기회
가동률 반등은 HBM, D5 대응을 위한 전환에 기인
-> Commodity 최대 생산 능력의 구조적 감소 불가피
-> 생산량 증가는 D5, HBM 충족, Legacy 캐파 감소
-> 수요 회복기 탄력적 반등의 기반
▶️ 구조성 짙은 성장스토리
HBM 거래선 확대 (GPU->CSP, AI 칩셋)와 HBM3e 상반기 공급 시작에 따른 믹스 제고
▶️ 1Q 우려에 따른 주가 하락은 투자 매력도를 높일 것
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/90Y7APy
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*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.iss.one/sksresearch
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SK하이닉스 (000660)
1Q 비수기에 대처하는 자세
▶️ 4Q23 OP 0.3조원으로 흑자전환 성공
B/G: DRAM +2%, NAND -2%,
ASP: DRAM +19%, NAND +42% QoQ
NAND 가격 예상 상회. Solidigm 회복도 빠르게 진행
▶️ 1Q24 비수기 대처방안: 수익성 중심 운영 지속
1Q24 DRAM 출하 가이던스 -10% 중반 제시
->거시경제 회복 더딘 상황에서 기저 수요의 조기 대응이 아닌, 낮은 출하로 가격 반등세 지속 의지
▶️ 출하는 보수적으로, ASP는 D5, HBM 기반 상승
->1Q24 실적 회복세 훼손 가시성 제한적
▶️ 24년 DRAM 재고 하락 지속. 주가 하락은 기회
가동률 반등은 HBM, D5 대응을 위한 전환에 기인
-> Commodity 최대 생산 능력의 구조적 감소 불가피
-> 생산량 증가는 D5, HBM 충족, Legacy 캐파 감소
-> 수요 회복기 탄력적 반등의 기반
▶️ 구조성 짙은 성장스토리
HBM 거래선 확대 (GPU->CSP, AI 칩셋)와 HBM3e 상반기 공급 시작에 따른 믹스 제고
▶️ 1Q 우려에 따른 주가 하락은 투자 매력도를 높일 것
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👍2
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자/2차전지
# LG에너지솔루션
장래사업· 경영 계획
▶️ 2024년 주요 경영 계획
- 24년 매출 목표: 전년 대비 Mid single% 성장
- 24년 Capex: 전년과 유사한 수준
- 24년 미국 IRA Tax Credit 예상 수혜 규모: 45~50GWh
▶️ URL:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240126800055
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IT부품/전기전자/2차전지
# LG에너지솔루션
장래사업· 경영 계획
▶️ 2024년 주요 경영 계획
- 24년 매출 목표: 전년 대비 Mid single% 성장
- 24년 Capex: 전년과 유사한 수준
- 24년 미국 IRA Tax Credit 예상 수혜 규모: 45~50GWh
▶️ URL:
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[SK증권 반도체/한동희, 김진형]
WDC FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
[non-GAAP]
매출액 $3.0B (+10% QoQ): 컨센서스 +1%
GPM 15.5% (+11.4%p QoQ): 컨센서스 +4.1%p
OPM -3.0% (+13.1%p QoQ): 컨센서스 +4.7%p
희석 EPS $(0.69) (-61% QoQ): 컨센서스 -39%
[GAAP]
매출액 $3.0B (+10% QoQ): 컨센서스 +1%
GPM 16.2% (+12.6%p QoQ): 컨센서스 +5.5%p
OPM -6.9% (+14.7%p QoQ): 컨센서스 +4.7%p
희석 EPS $(0.87) (-60% QoQ): 컨센서스 -39%
▶️ FY3Q24 Guidance
[non-GAAP]
매출액 $3.2B-$3.4B (중간값 기준 +8.8% QoQ) vs. 컨센서스 $3.17B
GPM 22-24% (중간값 기준 +7.5%p QoQ) vs. 컨센서스 18.6%
[GAAP]
매출액 $3.2B-$3.4B (중간값 기준 +8.8% QoQ) vs. 컨센서스 $3.17B
GPM 21.5-23.5% (중간값 기준 +6.3%p QoQ) vs. 컨센서스 14.8%
▶️ 전방시장별 매출 분석
Cloud $1.1B (+23% QoQ)
Client $1.1B (-2% QoQ)
Consumer $0.8B (+15% QoQ)
▶️ 제품별 분석
Flash
- Bit shipments -2% QoQ
- ASP/Gigabyte +10% QoQ (Blended 기준)
HDD
- Exabyte shipments +14% QoQ
- ASP per drive +9% QoQ
▶️ IR Material URL
https://buly.kr/9MNd7Dq
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
WDC FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
[non-GAAP]
매출액 $3.0B (+10% QoQ): 컨센서스 +1%
GPM 15.5% (+11.4%p QoQ): 컨센서스 +4.1%p
OPM -3.0% (+13.1%p QoQ): 컨센서스 +4.7%p
희석 EPS $(0.69) (-61% QoQ): 컨센서스 -39%
[GAAP]
매출액 $3.0B (+10% QoQ): 컨센서스 +1%
GPM 16.2% (+12.6%p QoQ): 컨센서스 +5.5%p
OPM -6.9% (+14.7%p QoQ): 컨센서스 +4.7%p
희석 EPS $(0.87) (-60% QoQ): 컨센서스 -39%
▶️ FY3Q24 Guidance
[non-GAAP]
매출액 $3.2B-$3.4B (중간값 기준 +8.8% QoQ) vs. 컨센서스 $3.17B
GPM 22-24% (중간값 기준 +7.5%p QoQ) vs. 컨센서스 18.6%
[GAAP]
매출액 $3.2B-$3.4B (중간값 기준 +8.8% QoQ) vs. 컨센서스 $3.17B
GPM 21.5-23.5% (중간값 기준 +6.3%p QoQ) vs. 컨센서스 14.8%
▶️ 전방시장별 매출 분석
Cloud $1.1B (+23% QoQ)
Client $1.1B (-2% QoQ)
Consumer $0.8B (+15% QoQ)
▶️ 제품별 분석
Flash
- Bit shipments -2% QoQ
- ASP/Gigabyte +10% QoQ (Blended 기준)
HDD
- Exabyte shipments +14% QoQ
- ASP per drive +9% QoQ
▶️ IR Material URL
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# LG에너지솔루션
단일판매ㆍ공급계약 체결
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240126800734
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자/2차전지
단일판매ㆍ공급계약 체결
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240126800734
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자/2차전지
👍3😢1
[ SK증권 박형우, 권민규 ]
2차전지/IT부품/전기전자
# LG에너지솔루션
- 바인딩 공급계약으로 불확실성 돌파
▶️ 23년 4분기 리뷰: ESS 매출 급증, 전기차 매출 쇼크
▶️ 24년 1분기 전망: 녹록치 않은 전기차 업황
- 1Q24 OP: 316억원 전망
- 가격하락세 지속 / 재고조정 심화 가능성
- 부문별 영업이익률 가정:
전기차 -3.5% / ESS -33% / 소형 2.5%
- 24년은 상저하고 업황 예상
▶️ 목표주가 ‘485,000원’ 유지
- 매수의견 유지 배경 :
① 500조원의 바인딩 계약된 수주잔고
② 전기차 시장의 성장은 중장기 방향
③ 전기차 다음은 ESS
▶️ 자료원문 URL :
https://tinyurl.com/4ubv9wfu
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
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2차전지/IT부품/전기전자
# LG에너지솔루션
- 바인딩 공급계약으로 불확실성 돌파
▶️ 23년 4분기 리뷰: ESS 매출 급증, 전기차 매출 쇼크
▶️ 24년 1분기 전망: 녹록치 않은 전기차 업황
- 1Q24 OP: 316억원 전망
- 가격하락세 지속 / 재고조정 심화 가능성
- 부문별 영업이익률 가정:
전기차 -3.5% / ESS -33% / 소형 2.5%
- 24년은 상저하고 업황 예상
▶️ 목표주가 ‘485,000원’ 유지
- 매수의견 유지 배경 :
① 500조원의 바인딩 계약된 수주잔고
② 전기차 시장의 성장은 중장기 방향
③ 전기차 다음은 ESS
▶️ 자료원문 URL :
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[SK증권 반도체/한동희]
확인해야 하는 것들
▶️ Commodity 공급의 핵심은 삼성전자의 전략 방향
공급자 생산 능력의 구조적 하락의 핵심
-> HBM, DDR5 대응을 위한 전환 중심 운영
-> Commodity capa 하락은 SK하이닉스가 가장 큼
-> 삼성전자 공급 전략 확인 없이 공급 논리 완성 불가
-> 출하 (1Q 비수기 보수적 출하 가이던스),
생산 (선단 중심 전환, 보수적 전공정 CapEx 등)
▶️ HBM에 대한 눈높이 상향의 핵심: 공급자->수요처
2024년 HBM 증설 규모 한계 존재 (서플라이체인, 업황 유지 등), HBM3 공급자 증가 (삼성전자, 마이크론)
-> GPU, CSP 등 수요처의 시장 전망이 더 중요
▶️ 수익성 추구 전략->ROIC 상승->Multiple 제고
거시경제 회복 기대감 다소 더딘 국면. Valuation의 기준점은 Tech 우위 보유한 SK하이닉스
▶️ 공급, 수요 확인을 통한 반도체 아웃퍼폼 전망 유지
▶️ 보고서 URL :
https://buly.kr/GvkEOZn
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.iss.one/skitteam
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확인해야 하는 것들
▶️ Commodity 공급의 핵심은 삼성전자의 전략 방향
공급자 생산 능력의 구조적 하락의 핵심
-> HBM, DDR5 대응을 위한 전환 중심 운영
-> Commodity capa 하락은 SK하이닉스가 가장 큼
-> 삼성전자 공급 전략 확인 없이 공급 논리 완성 불가
-> 출하 (1Q 비수기 보수적 출하 가이던스),
생산 (선단 중심 전환, 보수적 전공정 CapEx 등)
▶️ HBM에 대한 눈높이 상향의 핵심: 공급자->수요처
2024년 HBM 증설 규모 한계 존재 (서플라이체인, 업황 유지 등), HBM3 공급자 증가 (삼성전자, 마이크론)
-> GPU, CSP 등 수요처의 시장 전망이 더 중요
▶️ 수익성 추구 전략->ROIC 상승->Multiple 제고
거시경제 회복 기대감 다소 더딘 국면. Valuation의 기준점은 Tech 우위 보유한 SK하이닉스
▶️ 공급, 수요 확인을 통한 반도체 아웃퍼폼 전망 유지
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❤3
[SK증권
2차전지/IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
# 롯데에너지머티리얼즈 (시총: 1.5조)
4Q23 잠정실적발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경
▶️ 실적 공시:
- 매출액 2,295억원 (+34% YoY)
- OP 13억원 (-91% YoY)
- OPM 0.5%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 2,323 억원
- OP 64 억원
- OPM 2.7%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240129800672
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam
2차전지/IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
# 롯데에너지머티리얼즈 (시총: 1.5조)
4Q23 잠정실적발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경
▶️ 실적 공시:
- 매출액 2,295억원 (+34% YoY)
- OP 13억원 (-91% YoY)
- OPM 0.5%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 2,323 억원
- OP 64 억원
- OPM 2.7%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240129800672
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
😱1😢1
[SK증권 반도체/한동희, 김진형]
SMCI FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
매출액 $3.7B (+73% QoQ): 컨센서스 +10%
GPM 15.5% (-1.5%p QoQ): 컨센서스 -1.0%p
OPM 11.3% (+0.5%p QoQ): 컨센서스 +0.2%p
D.EPS $5.59 (+63% QoQ): 컨센서스 +8%
▶️ FY3Q24 Guidance
매출액 $3.7B-$4.1B (+6% QoQ)
컨센서스 $3.1B 대비 +27%
EPS $5.20-$6.01 (flat QoQ)
컨센서스 $4.65 대비 +20%
(이상 non-GAAP, 중간값 기준)
▶️ FY4Q24 Guidance
매출액 $4.4B-$5.2B (+23% QoQ)
컨센서스 $3.4B 대비 +39%
(이상 non-GAAP, 중간값 기준)
https://buly.kr/CB1mGtq
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
SMCI FY2Q24 Earnings release
▶️ FY2Q24 Earnings
매출액 $3.7B (+73% QoQ): 컨센서스 +10%
GPM 15.5% (-1.5%p QoQ): 컨센서스 -1.0%p
OPM 11.3% (+0.5%p QoQ): 컨센서스 +0.2%p
D.EPS $5.59 (+63% QoQ): 컨센서스 +8%
▶️ FY3Q24 Guidance
매출액 $3.7B-$4.1B (+6% QoQ)
컨센서스 $3.1B 대비 +27%
EPS $5.20-$6.01 (flat QoQ)
컨센서스 $4.65 대비 +20%
(이상 non-GAAP, 중간값 기준)
▶️ FY4Q24 Guidance
매출액 $4.4B-$5.2B (+23% QoQ)
컨센서스 $3.4B 대비 +39%
(이상 non-GAAP, 중간값 기준)
https://buly.kr/CB1mGtq
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
[SK증권
2차전지/IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
# 삼성SDI (시총: 26.5조)
4Q23 잠정 실적 발표
▶️ 실적 공시:
- 매출액 5조 5,648억원 (-6.7% YoY)
- OP 3,117억원 (-36.5% YoY)
- OPM 6%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 5조 9,473 억원
- OP 4,400 억원
- OPM 7.4%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130800092
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam
2차전지/IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
# 삼성SDI (시총: 26.5조)
4Q23 잠정 실적 발표
▶️ 실적 공시:
- 매출액 5조 5,648억원 (-6.7% YoY)
- OP 3,117억원 (-36.5% YoY)
- OPM 6%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 5조 9,473 억원
- OP 4,400 억원
- OPM 7.4%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130800092
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Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
🤔1
[SK증권
2차전지/IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
# 포스코퓨처엠 (시총: 19.7조)
4Q23 잠정 실적 발표
연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
▶️ 실적 공시:
- 매출액 1조 1,146억원 (+46.8% YoY)
- OP -736 억원 (적자전환 YoY)
▶️ 컨센서스:
- 매출액 1조 3,464 억원
- OP 314 억원
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130800452
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam
2차전지/IT부품/전기전자
박형우, 권민규]
# 포스코퓨처엠 (시총: 19.7조)
4Q23 잠정 실적 발표
연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
▶️ 실적 공시:
- 매출액 1조 1,146억원 (+46.8% YoY)
- OP -736 억원 (적자전환 YoY)
▶️ 컨센서스:
- 매출액 1조 3,464 억원
- OP 314 억원
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130800452
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
# 유니셈 (시총: 2,499억원)
4Q23 잠정 실적 발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
▶️ 실적 공시:
- 매출액 615억원 (+6.6% YoY)
- OP 18억원 (-65.4% YoY)
- OPM 3%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 620 억원
- OP 70 억원
- OPM 11.3%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130900584
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# 유니셈 (시총: 2,499억원)
4Q23 잠정 실적 발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
▶️ 실적 공시:
- 매출액 615억원 (+6.6% YoY)
- OP 18억원 (-65.4% YoY)
- OPM 3%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 620 억원
- OP 70 억원
- OPM 11.3%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130900584
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
[SK증권 반도체/전기전자/디스플레이 mid-small Cap. 이동주]
# 에스앤에스텍 (시총: 8,977억원)
4Q23 잠정 실적 발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
▶️ 실적 공시:
- 매출액 404억원 (+25.5% YoY)
- OP 61억원 (+48.8% YoY)
- OPM 15.1%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 354 억원
- OP 54 억원
- OPM 15.2%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130900628
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam
# 에스앤에스텍 (시총: 8,977억원)
4Q23 잠정 실적 발표
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
▶️ 실적 공시:
- 매출액 404억원 (+25.5% YoY)
- OP 61억원 (+48.8% YoY)
- OPM 15.1%
▶️ 컨센서스:
- 매출액 354 억원
- OP 54 억원
- OPM 15.2%
▶️ URL :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240130900628
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.iss.one/skitteam
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[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)