[한투증권 최보원] 넥스트

■What's Next?(금일 저녁~다음 주 준비하기)■

안녕하세요, 최보원입니다. 9월 말~10월 초에는 선진국 증시도 변동성 높은 국면이 이어지고 있습니다. 이번 주 코멘트는 지역별 대응 전략 위주로 말씀드리고자 합니다.

● 미국

10월 초 셧다운 우려는 일시적으로 해소됐으나, 매크로 지표에 민감도 높은 국면 이어질 전망. 3분기에는 S&P500 지수의 12MF PER이 19~20배에 위치했고, 9월 FOMC 회의 통해 고금리 기조 장기화 가능성 높아졌기 때문

10월 중순부터는 어닝 시즌 본격적으로 돌입. 고금리 장기화는 미국 성장 기업의 이익 회복 속도 더디게 하는 요인인 만큼 어닝 시즌에 대한 경계 이어질 것

3분기 어닝 시즌 직전 보수적인 컨센서스 제시될 가능성 높으나 10월 말-11월 초 실적 발표 진행될 대형 기업의 경우 이익 전망치 상향 조정 지속

변동성 높은 국면 이어지겠으나, S&P500 지수의 12MF PER은 17.9배까지 낮아져 밸류에이션 부담 완화. 대형주 중심의 재진입 가능할 전망. 스타일별 대응보다 업종별 대응 유효

추가 조정시 재진입 매력 높은 업체는 장단기적으로도 IT, 커뮤니케이션 업체. 고금리 기조 장기화, 중국발 경기 둔화 우려 지속 시 금융, 에너지 기업 보다 헬스케어, 산업재 업체 선호

● 유럽

물가 상승 압력 완화에도 중국발 경기 둔화 영향 상대적으로 크게 반영될 지역. 글로벌 소비 증감 영향 크게 반영되는 유로스톡스50 대비 유로스톡스600으로 대응하는 전략 추천

● 일본

환율과 증시 디커플링 심화. 환율 이외에도 고려해야 하는 요인 다양해졌기 때문. 10월 FOMC 회의는 진행되지 않으나, 일본 BOJ 회의는 진행되는 만큼 금융정책 정상화 가능성에 따른 지수 등락 반복 예상. 밸류에이션 부담 낮아진 정책 수혜주(리테일, 기계), 금융주 주목 가능할 전망

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★ 금일 저녁~다음 주 주목 포인트

① 미국 FOMC 의사록
② 미국 소비자물가지수(CPI)
③ 영국 GDP, 일본 핵심기계수주
④ 연준 의장, 연은 총재 연설 밀집
⑤ 미국 실적 발표 - JP모건 체이스, 블랙록, 시티그룹, 펩시코, 유나이티드헬스그룹, 델타 에어라인스 등
⑥ 미국 고용보고서(금일 저녁)

즐거운 연휴 되시기 바랍니다.

감사합니다.
최보원 드림

[주간베스트] 외국인이 살기에 물가 비싼 도시 Top 10
https://www.moneystation.net/post/43813

🔥[속보] 미 9월 일자리 순증 33.6만개…예상치의 두 배

"팬데믹 이전의 평균치 17만~18만 개로 하향 안정될 것이라는 시장의 '기대'를 저버리는 것으로 오는 11월1일 연준의 정책 회동에서 다시 기준금리가 인상될 가능성이 높아졌다."

https://v.daum.net/v/20231006214040281

“카톡 이모티콘 값 올린 주범”…구글·애플 갑질에 600억 과징금

https://www.mk.co.kr/news/it/10844612

[주간베스트] 미국인의 한국어 강의
https://www.moneystation.net/post/49537

"주식으로 납부받은 상속세, 매각률 19% 불과...부동산은 22%"

"지난 20여년간 주식으로 대신 낸 상속세 가운데 6조7000억원어치가 시장 가치를 확정하기 어려운 '비상장 증권'이라 정상적인 매각이 어려운 것으로 나타났다."

https://www.asiatime.co.kr/article/20231001500006

지난해 이어 올해도 국감시즌에 해외로 떠난 금융지주 회장들
https://investchosun.com/site/data/html_dir/2023/09/25/2023092580123.html

[주간베스트] 증권사 주요 종목 리포트 요약
https://www.moneystation.net/post/52886

6년 간 일하고 임금 못 받은 근로자 165만명·체불액 8조 7천억원

https://v.daum.net/v/20230928092601288

다단계 코인사기와 블록체인의 가치
https://www.coindeskkorea.com/news/articleView.html?idxno=92933

[주간베스트] 한국 유행 패션 정리
https://www.moneystation.net/post/43754

🚨환율방어에 … 외환보유액 1년새 223억弗 뚝

미국 고금리 장기화에
달러곳간 당분간 비상

https://www.mk.co.kr/news/economy/10844533

Germany seeks ‘grand bargain’ with France over energy

독일은 원자력 발전에 대한 현재의 대립을 해결하고 유럽연합의 전력 시장에 대한 전면적인 개혁을 막는 데 도움을 주기 위해 프랑스와 "그랜드 바겐(grand bargain)"을 추구하고 있음

https://on.ft.com/46y6qMl

[주간베스트] 미국 창업 추천 프랜차이즈 Top 20
https://www.moneystation.net/post/52498

🎬 한국 출산율 해외 석학들 반응.mp4

[주간베스트] 인생은 short.
https://www.moneystation.net/post/49701

[속보]뉴욕증시 강세마감…임금 상승률 둔화에 상승반전

나스닥 1.6%↑

개장전 발표된 발표된 고용지표에서 신규 일자리가 급증한 것으로 나타나자 하락 출발했으나 일부 전문가들이 임금 상승세가 둔화했다는 시장의 입맛에 맞는 해석을 내놓으면서 반등

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005590474

[주간베스트] 서울불꽃축제 교통통제 정보
https://www.moneystation.net/post/52945

How Dodgy Spare Parts Got Into Jet Engines, Leaving Airlines Scrambling

미국의 대형 항공사들이 수천개에 달하는 미인증 엔진부품을 검사하고 있음. 이는 항공우주 글로벌 공급망의 복잡성과 위험성을 강조하는 이례적인 사건에 해당됨

https://www.wsj.com/business/airlines/dodgy-jet-parts-ge-boeing-plane-engines-a3fcbcfd?mod=latest_headlines

[주간베스트] 요즘 과학자들이 가장 우려하는 기술
https://www.moneystation.net/post/44020