"에코프로 팔아 벤츠 삽니다"…공매도 세력들 '환희' [박의명의 불개미 구조대]
https://www.hankyung.com/finance/article/202307291359i

안녕하세요 키움 반도체 박유악입니다

☀️채널: https://t.iss.one/kiwoom_semibat

♠ 반도체

 :  반도체 전공정 소·부·장에 주목해야 할 시기

♠ 투자 포인트

 1) 삼성전자, SK하이닉스의 NAND 부분 추가 감산 공식화

그 동안 반도체 전공정 주가를 눌러오던 큰 악재가 해소

 2) 3분기 삼성전자 DRAM 및 파운드리 영업흑자 전환 전망

  DRAM과 파운드리 업황 회복, 이에 따른 전공정 가동률 회복에 대한 기대감도 점차 높아질 것으로 판단

3) 최근 주식 시장은 불확실한 반도체 업황 속에서, 성장 가시성이 높은 HBM과 DDR5 등에 관심이 집중됐던 경향

  그러나 현 시점부터는 DRAM과 파운드리 부문의 영업 흑자전환, NAND 영업적자 축소 등 산업의 펀더멘탈이 개선되는 만큼, 후공정에서 전공정으로 매기가 확산되기 시작할 것으로 판단

 4) 반도체 전공정 업종에 대한 비중 확대를 추천함.

 에천트, 슬러리: 솔브레인

 과산화수소, 프리커서: 한솔케미칼

 특수가스: 원익머트리얼즈, 후성

 에칭: 티씨케이, 원익QnC

 장비: 원익IPS, 테스, 케이씨텍

♠ 리포트: https://bit.ly/44JOPRg

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

[주간베스트] 여성 vs 남성 리더 - 시총 비교
https://www.moneystation.net/post/41408

美, 대만에 4400억원 규모 무기 지원키로…"방위·억지력 증강 기대"(상보)

- 패키지에 정보·감시·정찰 장비 등 포함

https://v.daum.net/v/20230729134716866

[하나증권 유틸/상사/조선/기계 유재선]

효성중공업

보다 빨라진 중공업 마진 개선

□ 목표주가 190,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
효성중공업 목표주가 190,000원으로 기존대비 97.9% 상향하며 투자의견 매수를 유지한다. 2024년 예상 EPS에 목표 PER 10배를 적용하였다. 2분기 실적은 시장 컨센서스를 상회했다. 중공업 부문 실적은 전분기대비 흑자로 전환되었으며 건설 부문도 양호한 흐름을 지속하고 있다. 기존 저마진 수주물량이 소진되었기 때문에 향후에도 양호한 마진 추세가 예상된다. 2023년 추정치 기준 PER 10.3배, PBR 1.1배다.

□ 2Q23 영업이익 857억원(YoY +103.6%)으로 컨센서스 상회
2분기 매출액은 11,227억원을 기록하며 전년대비 21.1% 증가했다. 중공업 부문은 전분기 비수기 역기저에서 벗어나 정상 궤도로 진입하는 모습을 보여주었다. 건설 부문은 수주잔고 기반으로 양호한 매출 추세를 지속하는 중이다. 영업이익은 857억원을 기록하며 전년대비 103.6% 개선되었다. 중공업 부문에서 고마진 수주잔고가 본격적으로 매출 인식되며 마진이 8.0%로 크게 개선되었다. 수주는 유럽, 북미, 중동 등 주요 지역에서 여전히 견조한 모습이 나타나는 가운데 국내도 한전 및 민간향으로 양호한 수익성을 확보하는 중이다. 중국, 인도 법인 생산성이 제고되면서 매출 성장 속도가 보다 빨라졌기 때문에 하반기도 이익률 제고가 지속될 전망이다. 건설 부문은 원자재 가격 상승에 따른 원가 부담을 도급 금액 증액으로 극복하며 7.1% 마진을 달성했다. 이번 분기 신규 수주 감소는 하반기 만회될 것으로 예상되며 리스크 관리 중심의 선별 수주로 향후에도 우려는 제한적일 전망이다.

□ 공급자 우위 시장. 마진은 앞으로 더 좋아질 것
글로벌 전력기기 수요 증가로 공급자 우위 시장이 형성되며 수주 규모와 퀄리티가 개선되고 있고 중장기 실적 성장으로 연결될 전망이다. 미국 법인도 가동률이 BEP 수준까지 빠르게 회복되고 있어 우려를 해소하는데 기여할 수 있다. 이전부터 건설 부문의 존재로 경쟁업체 대비 상당 수준의 밸류에이션 할인을 적용받고 있었지만 최근 가파른 재평가로 해당 불안 요인은 빠르게 사라지는 모습이다. 비용 우려는 존재하나 효율적으로 통제되고 있으며 도급금액 증액 등으로 리스크를 최소화하고 있어 중공업 부문 성장에 관심을 집중 가능한 환경으로 간주된다.

(유재선 3771-8011)

첨단소재 채널링크: https://t.iss.one/joinchat/R5wiYmLh1nl43aOC

보고서 링크: https://zrr.kr/Toi6

[위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음]

[주간베스트] 인생 난이도 결정 방법.jpg
https://www.moneystation.net/post/46282

WSJ “텍사스 폭염 어어지면 경제손실 12조원”

-“텍사스 폭염 내달까지 가면 경제손실 12조원
-올여름 텍사스 관광·오락 등 고용자 노동시간 20% 줄어

https://biz.heraldcorp.com/view.php?ud=20230729000058

EU probes Microsoft’s bundling of Teams with Office software package

EU 규제 당국은 마이크로소프트가 'Office'소프트웨어와 Teams 화상 회의 앱을 부당하게 묶어서 판매(번들링)하고 있다는 주장에 대해 공식 조사를 시작함. 유럽연합은 마이크로소프트가 "경쟁을 제한함으로써" 생산성 소프트웨어에 대한 시장 지배력을 남용하고 방어할 수 있다고 우려했다고 말함

https://on.ft.com/3qc2iSH

[주간베스트] 부자들 많이 사는 도시 순위
https://www.moneystation.net/post/41530

『신한 Commodity Check-Up; 견조한 경제지표와 일부 공급 차질 우려에 상승』
매크로팀 임환열/하건형
☎ 02-3772-2301

Review: 견조한 경제지표와 일부 공급 차질 우려에 상승
Preview: 긴축 경계 축소되나 일부 수요 우려 여전

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=317512

[주간베스트] PMI지표와 아이디어 - 피해야 할 섹터
https://www.moneystation.net/post/46848

[한투증권 염동찬] 07/29 퀀트 모닝 노트
 
■■ 주요 시장 지표 ■■
다우 : 35,459.29(+0.50%)
S&P500 : 4,582.23(+0.99%)
나스닥 : 14,316.66(+1.90%)
MSCI Korea ETF(달러 기준): 67.49(+1.76%)
예상 KOSPI 시가: 2,621.69(+0.51%)
 
 
■■ 주요 경제 지표 ■■
유럽 7월 경기 기대지수:
예상 95.0, 발표 94.5, 전월 95.3
 
독일 2Q 연간화 GDP QoQ 예비:
예상 +0.1%, 발표 +0.0%, 전월 -0.1%
 
미국 6월 개인소득 MoM:
예상 +0.5%, 발표 +0.3%, 전월 +0.5%
 
미국 6월 개인소비 MoM:
예상 +0.4%, 발표 +0.5%, 전월 +0.2%
 
미국 6월 PCE YoY:
예상 +3.0%, 발표 +3.0%, 전월 +3.8%
 
미국 6월 근원 PCE YoY:
예상 +4.2%, 발표 +4.1%, 전월 +4.8%
 
 
■■ 기업 실적 발표 ■■
(매출액과 EPS가 모두 상승한 기업 Bold)
 
엑슨 모빌(XOM, 정유)
매출액 예상: 82,309M, 실제: 82,914M
EPS 예상: $2.00, 실제: $1.94
 
쉐브론(CVX, 정유)
매출액 예상: 48,519M, 실제: 48,896M
EPS 예상: $2.93, 실제: $3.08
 
P&G(PG, 생활용품)
매출액 예상: 20,063M, 실제: 20,553M
EPS 예상: $1.32, 실제: $1.37
 
 
■■ 체크포인트 ■■
▶▶ 물가 둔화에 연착륙 기대감 증가
- PCE 물가 둔화에 시장 금리가 하락하고 연착륙 기대감이 증가한 가운데, 성장주를 중심으로 매수세가 유입되면서 뉴욕 증시는 상승세 마감
- 커뮤니케이션(+2.30%) 및 경기소비재(+1.85%) 업종이 가장 큰 폭으로 상승했고, 유틸리티(-0.26%) 및 부동산(-0.26%) 업종이 가장 큰 폭으로 하락
- PCE물가 둔화가 확인된 가운데 위험자산이 강세를 보이면서, WTI유가는 전일대비 0.61% 상승한 80.58$/bbl을 기록
 
 
▶▶ BOJ의 YCC 수정과 보수적인 시장 전망
- 일본은행은 통화정책 회의에서 10년물 금리가 0.5%를 초과해도 용인하고, 무제한 국매 매입도 금리가 1%를 넘어갈 때에만 시행하도록 YCC 정책을 수정
- 프랭클린 템플턴 투자 그룹의 에드 퍽스 CIO는 최근 지표가 연준이 인플레이션과의 전투에서 승리를 거두고 있다는 점에서 우호적이지만, 경기 침체를 피하더라도 경기는 둔화되고 있다는 점을 간과해서는 안된다고 지적
- LPL파이낸셜의 퀸시 크로스비 전략가는 경제지표 호조는 인플레이션 우려를 재점화시킬 수 있으며, 최근 주식 시장이 과매수 상태에 진입한만큼 차익실현 욕구를 자극하기까지는 그리 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라고 주장
- 파이퍼 샌들러의 이코노미스트들은 임금이 물가보다 빠르게 상승하고 있으며, 이는 미국 기업이익의 이익률 악화를 야기할 것이라고 평가
 
 
▶▶ 시장 금리 하락에 빅테크 재차 강세
- PCE와 근원 PCE가 일제히 약세를 보이면서 단기채와 장기채 금리가 5bp수준의 하락세를 기록하며 성장주 밸류에이션 우려가 완화되고, 연착륙 기대감으로 위험자산 선호도도 증가하면서 빅테크 업체가 일제히 상승
- 전일 장 종료후 PC 시장의 호조로 적자를 기록할 것이라는 우려와 달리 흑자를 기록한 인텔(+6.60%) 주가가 상승했고, KLA(+5.94%), AMAT(+3.96%), 램리서치(+2.75%), 퀄컴(+2.88%) 등 반도체 관련업체 주가가 상승
- 매그니피센트 세븐이라고 알려진 테슬라(+4.20%), 아마존(+3.09%), 메타(+4.42%), 알파벳(+2.42%), MS(+2.31%), 엔비디아(+1.85%), 애플(+1.35%) 주가가 일제히 상승
 
 
▶▶ 긍정적인 실적 발표 후 T.로우 프라이스 상승
- 자산운용사 T.로우 프라이스(+8.27%)는 예상치를 상회하는 실적을 발표하면서 S&P500 기업 중 가장 큰 폭으로 상승했는데, 주식 시장이 회복되며 자산관리 규모 역시 개선되었다고 전함
- 고객들이 수수료가 낮은 패시브 펀드를 선호하고 액티브의 점유율이 감소하고 있다는 소식에도 불구하고, 전체 관리 자금이 증가했다는 소식에 프랭클린 리소시스(+3.87%), 인베스코(+2.79%), 블랙록(+1.27%) 등 다른 자산운용사 주가 역시 상승
 
 
▶▶ 실적 발표 후 인페이즈 에너지 약세
- 태양광 업체 인페이즈 에너지(-7.48%)는 전일 장 종료 후 예상치를 하회하는 매출액을 발표했는데, JP모건, 바클레이즈 등이 목표주가를 하향 조정하면서 자사주 매입 계획 발표에도 주가는 하락 마감
- 다만 다른 태양광 업체 주가는 엇갈린 모습을 보였는데, 솔라엣지(-2.05%), 선런(-0.05%) 등의 주가는 하락했으나 퍼스트솔라(+4.83%), 선파워(+0.33%) 주가는 상승
 
 
■■ 주요국 12MF PER/PBR(MSCI 기준) ■■
전세계 : 16.7배 / 2.54배
미국 : 20.1배 / 3.89배
유럽 : 12.7배 / 1.79배
중국 : 10.4배 / 1.21배
일본 : 14.6배 / 1.33배
한국 : 13.5배 / 1.00배
 
텔레그램 채널: https://t.iss.one/+TLTE8EU3QIsyMzM1
 
 
그럼 즐거운 하루 되세요!

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https://www.moneystation.net/post/41503

[신한투자증권 혁신성장]

신한 혁신성장 위클리 (7월 28일)

▶️ IPO Book
- IPO 예정 기업
- IPO 예비심사청구, 심사승인
- IPO 기업 보호예수 해제 예정 현황

원문 링크: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=317490

위 내용은 2023년 7월 28일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.

[주간베스트] 이번주 주요 증시일정 & 전망
https://www.moneystation.net/post/46751

우리도 못만든 세계 최고 무인기를?...’북한판 글로벌호크’ 미스터리

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003778747